Le dividende ne doit pas être un critère d'investissement ! | Xavier Delmas | Finary Talk #24
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- Опубліковано 8 чер 2024
- Les stratégies d'investissement sur les actions à dividendes sont à la mode en 2023 et sont un sujet qui divise. Pour en parler, nous avons invité @xavierdelmasinvest, investisseur, ancien trader et expert des marchés financiers.
Dans ce Finary Talk, il explique pourquoi le dividende ne doit pas être un critère d'investissement. Il partage également sa stratégie d'investissement, son avis sur le marché boursier, l'immobilier et les perspectives pour 2024.
Sommaire :
00:00 - Introduction
00:50 - Présentation de Xavier
03:34 - Comment définir l’indépendance financière ?
05:55 - Qu’est-ce qu’une action à dividende ?
09:33 - Action à dividende VS Action de rendement
13:25 - Faut-il avoir peur d’un dividende trop élevé ?
15:28 - Pertinence des Dividend Kings/Aristocrats ?
19:05 - Stock picking VS ETF
22:14 - La stratégie d’investissement de Xavier
25:30 - L’avenir de Berkshire Hathaway
30:53 - Les foncières cotées
33:50 - Perspectives pour le marché immobilier
37:22 - 2024 pour le marché boursier
39:22 - L’Europe est en déclin
44:37 - Le patrimoine de Xavier
53:19 - Ses apprentissages du trading
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Tres humble, tres terre à terre, tres pragmatique. Tout ce que j'adore. C'est vraiment un régal de l'écouter parler comme à chaque fois
Ce Xavier Delmas s'impose peu à peu comme le grand pape du UA-cam Game français... et ça fait du bien après avoir vu émerger des influenceurs de qualité moyenne dans la foulée de la Covid !
Il y en a d autres. Comme club de valeur Avec Mikael ravaneda. Il est top sur lninvestissement et l analyse fondamentale.
¹¹¹¹¹
@@fredericlossignol3874Je ne suis pas d'accord avec vous. Je suis inondé de rappels par mail pour me vendre sa formation
ah oui, son parcours (disponible publiquement sur internet), ça vous semble du sérieux pour proposer des formations ?
Franchement, il faut en refaire une ensemble tous les 3 mois, Messieurs pour approfondir des thématiques : bravo pour la qualité de l’échange et votre simplicité. Merci 🙏
Bonne idée, merci !
Allez, je propose un sujet : le crédit lombard. Votre avis ? Cas d’usage ? Avec quel acteur ?
@@andrecloarecintéressant pour les suisses ; sinon un peu abstrait.
Il est vrai vraiment humble ce monsieur! l'humilité est le summum de la sagesse et de l'intelligence ! Merci Mounir pour cet échange.
Génial ! Le featuring entre mes 2 youtubers « finance » préférés 🤩
La fin de l’interview sur le déclin de l’Europe, le temps long et le chaos du trading à court terme est de grande qualité.
Merci Finary et Xavier Delmas pour le partage de connaissances 🙏
Merci à toi !
Une vraie chance d’avoir un gars comme Xavier sur le UA-cam français !
Un interview de qualité avec un investisseur qui n'a pas perdu son âme. Bravo à vous.
Merci !
Comme toujours, Xavier est posé, mesuré, clair, humble... j'aime beaucoup ses contenus 👍
Merci Mounir pour cet entretien
Xavier est vraiment tres tres bon et un excellent pedagogue. Cette collabiration avec Finary on en redemande. En matiere de collab je ne vomprends pas pourquoi Xavier fait des videos avec Victor Ferry...
Car Ferry fait rire avec sa fougue et son newbisme
Un grand merci !
C'est le contraste de leurs personnalités qui est justement intéressant 😉
Je préfère de loin le style Delmas, mais je trouve leurs échanges très pertinents, avec des arguments développés,
LE feat qu'on attendait ! Merci pour le travail !
The Xavier 😊
Merci, on l'attendait depuis un moment !
La marterclass et les deux GOATs de l'investissement, franchement bravo
Merci pour cette interview très inspirante ;)
Superbe "Parlé", un monument de notre finance française le Xavier.
Merci à toi
Probablement un des meilleurs créateurs de contenu finance (voire même créateurs de contenu tout court). Merci Xavier pour cette interview
Encore une très bonne intervention de Delmas Xavier. Merci à vous deux.
Bravo pour cette interview de Xavier que j'aime suivre. Enfin un investisseur qui ne brasse pas du vent
Merci Mounir pour le taff.
Merci !
Ultra intéressant ! Merci à Xavier
Merci à vous deux, j'ai regardé deux fois la vidéo ! ! ! Top 👍👍👍
Merci pour vous 2 pour cette vidéo passionnante, instructive, j'ai adoré !
On attend le match retour sur la chaîne de @xavierdelmasinvest
Merci pour cet interview de qualité 👍
On compte bien le faire !
C’est surprenant d’avoir un discours si pertinent et qualitatif sur l’investissement et en même temps un peu naïf sur la geo-politique.
Quel interview de qualité ! Merci à vous deux c’était un régal à écouter 👌🏼
Un grand merci !
Génial - Merci Xavier (et merci Finary)
Super interview.. merci Xavier Delmas c'était passionnant de vous écouter !
Toujours intéressant à écouter xavier delmas
Un grand merci, toujours un grand plaisir d’écouter Xavier 👍
Merci à toi !
Voir le grand Xavier Delmas sur Finary, franchement j'adore ! Bravo Mounir !
Merci !
Quel boss Xavier, merci pour cette vidéo vous êtes top!
Merci !
Excellente vidéo et excellent duo 👍
Bravo pour l échange ,des questions posées calmement avec une écoute des réponses ,et Xavier toujours aussi intéressant.bravo
Merci !
Merci pour tes vidéos ! T'es trop fort 👍🏻 Je me réjouis de la prochaine vidéo ❤
Excellente vidéo. Merci.
Merci pour cette vidéo, très intéressant
Merci pour la vidéo qui explique et donne une autre manière de considérer l investissement.
Superbe interview ! Quel plaisir de vous voir tous les deux dans ce podcast hyper intéressant. Bravo à tous les deux. Continuez comme ça vous nous faites rêver et du bien au cerveau.😊
Merci pour ce que vous faites tous les 2, cela permet vraiment d'avoir des pistes a explorer et de progresser.
Avec plaisir !
Trop cool de voir Xavier ici , il est top !
Merci pour cette vidéo de qualité. Talk super intéressant! :)
Très belle interview ! Merci à vous 2
Excellent… tout juste excellent … et sympa de connaître enfin un peu la structure des placements de Xavier 😊
Merci !
Je l'attendait cette vidéo ! Et la voilà 😁😜🔥
Bravo Xavier, super contenu!
Un grand merci !
Super vidéo avec mon idole YT ! X. Delmas ❤️
Merci pour cette vidéo
Du grand contenu avec un vrai investisseur! !!
Un grand merci !
Très intéressante ❤
Super talk très intéressant
Très bon format je préfère même ! Y’a une bonne ambiance et la qualité du micro top de chaque côté
Bravo à tous les deux pour cette video…
Xavier est tellement agreable à écouter et plein de bon sens c’est genial.
@xavierdelmas vous ne voulez pas creer un delmasfound ? 🤣
Excellente journée
Merci!
Un feat. Xavier / Mounir ca claque ! Merci à tous les 2 !
On veut encore une video avec Xavier svp , cest une mine de valeurs cette video
C'est lui qu'il nous faut au FMI ou à Bercy.
J'ai bouffé cette interview av grande avarice 😅 , très intéressant. Merci
Merci à Xavier DELMAS pour ce moment très très instructif. BRAVO
Merci à toi !
super talk le M
Merci !
Au top
Ça va bien que c'est ces 2 là, humbles et compétants, parceque en général, j'ai horreur qu'on remette en cause ma stratégie high dividends qui marche pas depuis 10 ans.
Super interview !!
À quand une interview avec Sylvain tiger ?
Xavier le goat, merci pour cette interview. Je ne savais pas qu’on pouvait acheter des titres via assurance vie. Avec quel contrat?
en tout cas, ca change d'autres youtubeurs comme victor ferry, le prof de francais qui joue à l'apprenti trader
C'est la première fois que j'entends quelqu'un qui va à contre courant des maximalistes ETF. Quand on parle de surperformance des investisseurs etf comparé à ceux qui font du stop picking, sur quel étude et sur combien de temps est basé la comparaison ? Car Mr Delmas mentionne qu'un investisseur en stop picking à plus de chance sur du très long terme. Merci :)
Très bonne remarque sur l'investissement sur le temps long, que n'ont pas les sociétés/pro qui ont besoin de délivrer de la performance chaque année.
Super épisode, merci!! A quand Philippe Maupas sur ce talk?
Merci !
Bah si Xavier t es rentier et c est cool, bravo a toi
Vœu pieu !! Qui l'empêchera ?!
Merci pour ce talk de qualité ! Sera t’il possible de lier notre compte veracash ainsi que Livret P épargne Pierre sur Finary ?
Bonjour,
Quelqu'un aurait il le lien du graphique présenté à la 42e minute svp ?
Merci !
Je conaissais pas Mettler-Toledo... je viens de regarder en diagonal... Ça donne envie de creuser le sujet. Merci.
Je ne m'attendais pas à entendre parler de Mettler-Toledo 🤣 J'utilise des balances de chez eux au boulot.
Moi j'ai une question entre dividendes et cumulatif : on dit souvent que le cumulatif est plus intéressant pour la retraite (sois disant qu'en ne revendant que 4% du patrimoine par ans, c'est sans véritables conséquences sur le patrimoine). Mais si notre retraite "tombe" pendant une forte période de crise/chute, est-ce qu'il n'est pas plus intéressant d'avoir sa retraite via dividende pour ne pas subir ces baisses locales ?
tres sympa comme intervention , par contre l europe a ete tres aggressive en afrique et middle east la different c est que d autre pays copie et cela choque l’occident
@56:20 Le Boss qui oubli de promouvoir sa propre chaine (YT=Xavier Delmas) ! 😁
Sa chaîne n'était pas encore live quand nous avons enregistré la vidéo ;)
Quand pourrais-je ajouter mon compte Edenred à mon Finary?
Mettez un stop loss !
le dividende a 0/2/4/8% est un critère que ce soit en bien ou en mal
A 24 minutes il décrit les conseilles de Warren buffet
En gros avant de vous intéresser à la bourse intéressez vous à la comptabilité
L’analogie de l’action comparée a 100 euros est selon moi biaisée car si on reprend le meme montant pour une action imaginaire qui couterait 100 euros, une opération de versement d’un dividende est bien un détachement de 10 euros sur l’action, mais pour autant l’action reste entiere, donc si l’an prochain l’action reste a 100 euros tu les a pas perdu les 10 euros. En + du dividende de l’an prochain.
Je vous avoue que je suis un peu perdu, j'aimerais investir sur un ETF msci World au final sur le long terme (15/20ans minimum) vous me conseillez plutôt un cto ou un pea ? Je suis quelqu'un qui ne paie pas d'impôts à l'heure actuelle
Avantage pea: c’est une enveloppe donc si tu changes d’avis et que tu vends pour changer d’etf par ex tu ne paies pas d’impôt tant que tu ne sors pas de l’enveloppe. Sinon au bout de 5ans 17,2% vs flat tax 30% (si tu ne paies pas d’impôt faut voir, mais d’ici 20ans tout peut changer)
Avantage cto: les frais sur les etf sont plus faible. Tu peux trouver des etf à 0,12 % vs 0,38 % pour un etf world éligible pea. Autre point plus technique, sur cto tu peux trouver des etf à réplication physique. Sur pea ça sera du synthétique avec un swap donc un risque de contrepartie.
Globalement, si tu choisis un pea sur une neobanque ou un courtier sans frais de gestion et faible frai de transaction le pea reste une très bonne option à mon avis. Tu t’y retrouves à la fin grâce à l’avantage fiscal, mais surtout tu es plus flexible si tu changes d’avis dans qq année pour changer ton etf par ex, tu casses pas les intérêts cumulés en payant des impôts parce que tu vends.
Sinon tu as une dernière option: l’assurance vie. C’est pas 5 ans pour l’avantage fiscal c’est 8ans. Mais le principe est le même. Concernant les etf chaque contrat propose sa liste d’etf éligible. Tu peux regarder chez Linxea par ex. Spirit2. Par contre ya 0,5% de frai annuel c’est à prendre en compte dans le calcul.
@@SamLAC ok merci pour les infos. Je comparais les performances entre les etf msci et sp500 sur cto et pea via les différents émetteurs et sur 10 ans voire même moins je me rends compte que les performances ne sont pas si flagrantes que ça bien qu'il faut prendre en compte les frais qui changent du coup. Je savais pour l avantage fiscal et comme je sais que je suis parti pour investir sur au moins 20 ans ça me va. La flat tax très peu pour moi alors je vais continuer à remplir mon pea tranquillement 😊
J’ai une question pour celles et ceux qui peuvent me répondre : le pea permet uniquement de répliquer l’indice américain via du synthétique (sinon on doit investir dans du Européen car c’est un peu le but du PEA si j’ai bien compris).
1) Est-il vraiment intéressant de chercher de la défiscalisation sur un PEA alors qu’on peut allouer, même avec une flat taxe à 30%, sur des etf qui peuvent avoir un rendement plus efficace ?
2) pensez-vous que les PEA vont continuer à accepter de la réplication synthétique du marché nord américain ?
3) je suis un peu comme xavier, frileuse du marché européen, est ce que sous couvert de diversification, il est encore intéressant de se positionner, meme à hauteur de 10% sur un marché européen ou finalement on est pas orienté business/opportunité géopolitique mais qu’on préfère une croissance pépère ?
1) oui la flat tax est presque compétitive avec le PEA
Sauf qu'on est en Europe et pas aux USA. Il est fort à parier qu'à l'avenir les prochains gouvernements taxeront davantage les plus values. Alors vous serez bien content d'avoir un PEA
2) la réplication synthétique ne sera pas remise en compte de mon point de vue, puisque vous aurez toujours des titres européens qui soutiendront les entreprises européennes avec une partie de swap pour échanger la performance avec un indice US
Et même si ça devenait interdit alors il suffirait de sortir du PEA sans taxe sur la plus value (uniquement les cotisations sociales) et de réinvestir sur des etfs US sur un CTO
En attendant le PEA aura été une super enveloppe. Vous pouviez faire n importe quel arbitrage sans être taxé (plus value capitalisant donc), vous pouviez rééquilibrer vos positions, solder une position qui ne vous convient plus...ca vaut largement le risque que la donne change car vous l'aurez bien amorti
Mais je pense que le PEA continuera à garder les Etfs synthétiques, car l'argent va dans des entreprises européennes. Les entreprises US n'en profitent pas. Pour résumer les etfs synthétiques sont une sorte de produit dérivé avec des actifs européens à l'intérieur
Ne faites pas confiance à ceux qui dénigrent le PEA, ils ont un autre truc à vous vendre
@@Taylor-eq2gw merci pour cette explication claire et précise 🙏 je vais le garder maintenant que je l’ai créé et le sature au maximum. Malheureusement j’aurai du le créer y’a 5 ans 😅 excellente fin de soirée.
Je suis d'accord avec vous sur Berkshire Hathaway, cependant, dès que nous perdrons Warren Buffet ou Charlie Munger, je pense qu'il y aura une énorme chute de l'action, respectivement (~20%) pour Buffet et (~10%) pour Munger car Buffet est devenu plus qu'un simple gèrant, il est devenu une légende de la finance.
Action à fort dividendes à fuir korian…
Désolé mais sur les actions les plus cotées comme Apple, Blackrock etc.. par exemple le cours de l’action remonte dans la foulée donc oui c’est du cash dans la poche et surtout qu’après si on réinvestis on a quand même plus d’actions qui valent de plus en plus.
Coca-Cola est peut-être un Dividende Aristocrate, mais, en dix ans, l’action est passée d’environ 40 $ à 62$. Dans le même temps, et pour ne parler que des très grosses boîtes, Apple a multiplié par 4 ou 5. Et Nvidia… 😂 Donc, les dividendes, ok mais jamais (sauf grande exception) tu n’auras une action qui fera une telle bascule 🙂
"On a Total c'est génial, bravo M. Pouyanné", parler comme ça du plus grand criminel climatique français devrait au moins être relevé par Mounir. Nos investissements en bourse ont un réel impact sur le climat et M. Delmas en parle comme si c'était un jeu totalement virtuel.
Sinon le reste de l'interview est top
Le criminel c'est celui qui utilise l'arme pas celui qui fabrique. Donc pour toi le criminel c'est le prolo qui roule en diesel et fume des goldos!
@@marcsole4261 ce sont les deux, sauf que là celui qui aide à la fabriquer c'est M.Delmas et ce n'est pas un prolo à ce que je vois
@@TheHouseTutorials il est donc innocent , je n’investis pas dans Total mais chez EXXON j’aime pas les assisrés
Bonjour et merci encore pour tes videos!! Je ne suis pas d'accord avec vos approches des dividendes car si tu cherches des revenus passifs sans te soucier de l'augmentation de ton capital, les dividendes sont plus interessants car tu gardes ton action tout en recevant un revenu et tant pis si mon action ne bondit pas. Mais je respect bien toutes techniques d'investissement tant que ça convient à la personne.
une étude allemande montre que sur le long terme. le dividende est gage de performance.
Mais ça veut tout et rien dire.
80% des boites versent un dividende, ça va de 0,1% à plus de 10% pour certaines.
C’est juste pas un critère
Il dit qu’il a un peu de forêt ? Il parle de quoi
Investissement dans les forêts, abattement fiscal de 75 %. J'ai refusé d'y aller : toujours facile de rentrer ; la sortie, c'est une autre affaire ...
@@sauvegarder910 avec quel société ?
@@bld3807vous trouverez avec une recherche sur un navigateur
Mouais, rien de nouveau en fait ? ua-cam.com/video/beJtemp6Moo/v-deo.htmlsi=Fd1d01g7gcFnRXZa
Vive les dividendeeeessssss
Tu sors
Pour méta tu es à côté de la plaque 😂
🧐
Bonjour le Dividende reste et restera un Des critères indispensable et essentiel du choix de mes actions dans mon PEA.
Je ne suis pas d’accord avec lui sur les dividendes. Sur les grosses sociétés en tout cas on voit clairement que certes la société perd son dividende le jour même mais en trois semaines la société a repris son cours avant détachement du dividende donc bon, ce type a totalement tord, sauf peut être pour les petites sociétés peu connu.
Je comprends pas bien pourquoi Mounir nous répète tout le temps qu'il est impossible de surperformer un etf msci world ou un etf sp500 en faisant du stock picking alors que Apple par exemple a fait +50 000% sur les 20 dernières années tandis que le SP500 n'a fait que +355%...
On te laisse le soin de dénicher là maintenant le futur Apple qui va faire x500 ou x1000 en 20ans , bon chance.
Là est tout l’enjeu, c’est extrêmement difficile.
Tu as beaucoup beaucoup plus de risque de te tromper tout en prenant un risque considérable en ne t’exposant qu’à une seule entreprise.
Une stratégie long terme intelligente consiste à trouver un équilibre entre la rentabilité souhaitée et la prise de risque qu’il faut tout faire pour limiter.
Vous êtes en bourse ! N’oubliez jamais.
Pas au casino
Une action ça baisse aussi … toute entreprise arrive à un stade de maturité.
Pour le fun si c’est si facile, donne nous ta trouvaille ; quelle boîte sera la futur Apple dans 20ans ?
Et bien sûr tu vas y mettre tout ton argent comme ça on verra comment tu te sens une fois atteint plusieurs dizaine de milliers d’€ sur une seule ligne 😏
@@malotru1729 qui a parlé de mettre son argent sur une seule ligne ? des boites comme Apple il y en a plein (broadcom, nvidia, mastercard etc) et il y a peu de chances qu'elles coulent dans les 20 prochaines années. Pas besoin de dénicher la nouvelle Apple quand il existe des boites comme Broadcom qui surperforment depuis des dizaines d'années. Enfaite la seule raison qui pousse Mounir a nous conseiller d'investir dans de l'ETF c'est uniquement son aversion au risque si je comprends bien mais il me semble facilement possible de battre le marché en choisissant bien ses boites...
Xavier en parle également dans la vidéo, battre le marché en stock-picking est très difficile. C'est réservé aux passionnés.
Il faut arrêter avec l'argument du dividende neutre qui est faux. Le dividende n'est pas neutre.
Si on reprend son exemple, l'action vaut 100, on verse 10€ de dividende, l'action descend à 90€. X temps après, l'action peut remonter à 100€ et on se retrouve donc avec 10€ de plus. La valorisation d'un actif est toujours théorique. Le dividende, c'est du cash, c'est du pouvoir d'achat, c'est réel.
Les patrons du CAC 40 se versent des dividendes chaque année, en hausse depuis plusieurs années, sont-ils plus pauvres ou neutres qu'avant? Vous connaissez déjà la réponse.
Warren Buffett un cow-boy qui fait n'importe quoi ... Mdr