Les stratégies du meilleur gérant d’Europe (13,1%/an) | William Higgons | Finary Talk #25
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- Опубліковано 7 чер 2024
- 13,1% par an, c’est la performance annualisée du fonds de William Higgons depuis 1992 ! Véritable expert des marchés financiers, on l’appelle également le Warren Buffet français. Nous avons eu le plaisir de l’accueillir pour ce Finary Talk. Nous avons parlé de sa stratégie d’investissement, de comment battre le marché, de market timing ou encore de son patrimoine personnel.
Sommaire :
00:00 Introduction
02:30 Les positions de son portefeuille
07:15 Critères d’investissement
15:27 Comment battre le marché ?
23:57 Choisir les bonnes valeurs
27:39 Les etfs et le cash
31:44 Les entreprises pétrolières
36:11 Les taux et l’inflation actuelle
42:22 Les entreprises familiales
45:44 10 % des entreprises font 80 % de la performance
53:54 Secteur automobile et rénovation des bâtiments.
58:30 La démocratisation du Private Equity
1:01:11 Patrimoine personnel et conseils pour les auditeurs
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En plus de l'excellence des intervenants, je tiens à souligner la qualité exceptionnelle de tes questions, qui sont très bien formulées et ajoutent une réelle valeur. Ces interviews d'une heure sont un véritable plaisir à écouter et à suivre attentivement. Tu fais preuve d'une grande empathie en te mettant à la place de tes interlocuteurs et de ton audience. Bravo, c'est vraiment appréciable, merci
Merci study !
Je découvre la chaine et la vidéo. J'ai relevé aussi tout de suite la qualité de la construction de l'interview, la pertinence des questions et la qualité de l'échange. Bravo.
🙏
Le flegme et la modestie de William Higgons sont déstabilisants. C'est un gérant atypique. Il sort vraiment du cadre. Je me souviens d'une émission "c'est votre argent" où c'était flagrant. Cela pousse à en connaître toujours plus sur sa stratégie et sa vision du marché qu'on adhère ou pas à son opinion.
Merci pour cet entretien... et les autres également !
Mr Higgons fait la tournée des influenceurs. C'est bien car il amène un autre discours que le discours ambiant. Et avec un grand succès pour lui. C'est toujours très intéressant et enrichissant de l'écouter. Merci pour cette interview, encore une fois de qualité.
Un grand merci !
🙏
Le vrai talent, c'est de faire cette performance avec des valeurs françaises/européennes.
La classe cet homme , un de ceux qu'on écoute tt un dimanche apres le repas de midi 🤪
😂
Super d'avoir une interview de M.Higgons avec quelques différences par rapport aux autres qu'on trouve sur youtube qui sont très intéressantes mais ont tendance a se ressembler entre elles. Notamment merci d'avoir posé des questions sur les différents secteurs, et sur les grosses entreprises qui sont vues comme intéressantes malgré qu'elles ne puissent faire partie du fonds.
Merci !
Bravo pour les questions en effet ! Quel plaisir d'entendre William Higgins, qui ne cède pas aux modes et marketing geek... c'est sûre que ça fait très chic de faire semblant 'étudier des graphiques sur une appli, mais la simplicité, l'humilité et le travail qui sont mis en avant sont plus pertinents. Sympa aussi de voir qu'il a investit aussi dans une tontine financière... bon signe ça...
Je te serai éternellement reconnaissante, tu as changé ma vie entière et je continuerai à prêcher en ton nom pour le monde entier d'entendre que tu m'as sauvé d'une énorme dette financière avec juste un petit investissement, merci Beatrice Mcfarlin
Je suis surpris que vous veniez de mentionner Beatrice Mcfarlin ici. Je l'ai rencontrée lors d'une conférence en 2018 et nous travaillons ensemble depuis.
Ce qui m'impressionne le plus chez Beatrice Mcfarlin, c'est la façon dont elle explique le concept de base du gain avant de vous laisser utiliser ses signaux commerciaux. Cela contribue grandement à garantir des transactions gagnantes.
La productivité n’est jamais accidentelle ; c'est toujours le résultat d'une planification minutieuse, de dévouement et de cohérence. Je suis reconnaissant envers ma conseillère, Beatrice Mcfarlin; avec son aide, je suis désormais en sécurité financière.
Je suis nouveau dans ce domaine, s'il vous plaît, comment puis-je la joindre ?
elle est sur Instagram
L'un des interviews que j'attendais le plus sur ta chaine ! Grand merci de l'avoir invité ce grand Monsieur qu'est M.HIGGONS. J'ai pris note de toutes ses clés !
Toujours très intéressante les interviews de W. Higgons. Merci.
Passionnant ce monsieur.
Je ne partage pas sa vision sur le pétrole et la reno énergétique, mais son expertise et sa manière de s’exprimer sans langue de bois est très plaisante.
Merci mounir et la Finary talk team pour ces entretiens toujours aussi qualitatifs.
Bonne journée !
Il a pourtant raison, d’une part les gens n’ont pas les moyens de faire des rénovations massives; d’autre part cela est subventionné et un marché subventionné n’est pas rentable car s’il l’était, il n’y aurait pas besoin de ces subventions (exemples: voitures électriques, centrales solaires ou éoliennes).
@@carlito1777 La subvention n'est pas un mal, elle permet d'aider des entreprises à passer à des flottes de mobilité douces, par exemple. Et c'est un marché rentable sur le long terme, aussi bien en terme de pollution sonore que de santé, etc...
Faire peser le poids de la rénovation sur le propriétaire est normal, ce qui n'est pas normal c'est de faire des DPE en contradiction totale avec les politiques menées puisque 95% du parc va se retrouver en passoire thermique, et que l'isolation par l'intérieur entraînera les gens à perdre des mètres carrées achetés pourtant au prix fort.
(sans parler de la TVA sur les travaux qui va augmenter, c'est des gros fdp)
L'immo, qui était un très bon investissement auparavant est devenu un investissement risqué et une liability pour le propriétaire.
Il n'existe pas d'investissement sans risque. Les politiques publiques auront eu raison des petits propriétaires.
On va assister à une centralisation des biens, et à un nombre illégal de location dans des passoires, qui sont pourtant des appartement vivables.
Tout à fait d'accord avec vous.
Le déni des réalités environnementales me fait froid dans le dos.
En revanche, je suis impressionné par l'humilité de M. Higgons lorsqu'il explique sa stratégie d'investissement.
@@Nicolier06 sauf qu’on parle toujours de ce qui importe peu comme le co2 et pas des trucs bien pire, et on apporte jamais de solution mais plutôt des trucs pire que le mal.
@@carlito1777" ce qui importe peu comme le co2" on sent que tu es bien renseigné sur le sujet :/
J’ai un grand respect pour M. Higgons l’un des meilleurs sinon le meilleur gérant de fonds français. C’est avec plaisir et attention que j’écoute ses interventions.
Magnifique, plus l'expertise et l'expérience sont là, plus l'humilité et le doute se voient,
L'effet Dunning-Kruger est incroyable,
Très très bonne interview, riche en informations et apprentissage !
Excellent, remarquable, édifiant, clair et passionnant. Merci
Interview constructive 👏 très intéressant de voir une personne avec des convictions si fortes
Merci Mounir, une excellent vidéo de plus !
Super sujet. Enfin un sujet qui sort du “on va tous mourir” autour du crack mondial
bravo pour tous les invités de qualité et les informations apportées 👍👍👍
Interview bien menée, sans notes, avec un intérêt manifeste pour son interlocuteur : que du bon !
Absolument génial !
Merci
Excellente interview!!!! Très bonne année à l'équipe !!!!
Bonjour, le meilleur finary talk à mon humble avis. Echange très passionnant.
Bonjour messieurs Laggoune et M. Higgons, j'ai découvert ce grand Monsieur il y a quelques mois, je vous remercie énormément pour l'avoir aussi invité. C'est toujours très enrichissant de l'entendre nous parler de son expérience et des ses savoirs de gestion de fond avec autant de clarté, de transparence et d'informations sur ses stratégies. Je vous remercie aussi pour avoir animé avec intelligence et grand respect d'écoute cette entretien avec M. Higgons afin que l'on profite pleinement de sa sagesse.
🙏
Bonne discussion. Merci. Je découvre cette chaine. J'y reviendrai!
Bravo pour cette excellent entretient Mounir, merci 👍
Très bel interview, jolie rencontre de générations 👍
Merci pour le talk ! Je ne suis qu’au début mais c’est déjà tres intéressant.
Merci !
Bonjour
Vidéo très intéressante. Les questions sont très intelligentes. Les réponses également.
Merci.
Petite coupure après la question sur les ETFs. Aurait il été trop catégorique en première intention? ^^
Des informations précieuses! Merci!💸
Très intéressante émission. Un grand merci
Passionnant ce talk, merci beaucoup !!
Merci à toi !
Bel entretien, et un grand merci à William.
Discours très riche et sage d'enseignement, j'adore
Bravo, très belle interview, vraiment intéressant.
Merci pour cette interview 👍
Vidéo incroyable, merci 👌
merci a Finary et a Mounir pour ces contenus de qualité
Merci à toi !
7 mois apres l'interview toutes les valeurs qu'il a donné ont très bien montés, William 😀
Talk super intéressant avec des questions pertinentes, notamment sur les sujets de private equity. Impatient de découvrir le prochain numéro.
Un grand merci !
Vraiment très intéressant, merci pour le partage et pour les questions
Avec plaisir !
Quel interview, ça fais plaisir
J'ai cru que c'était Élisabeth Borne sur la thumbnail 😅
Franchement ils se ressemblent
C'est son frère
Pareil mdrrrrrr
Pareil 😂
Haha pareil, en fait elle a transitionné. Maintenant c'est Élie Borne.
Génial d'avoir eu son interview
Un grand merci !
Excellente interview! Merci.
Questions bien choisies et pertinentes.
J'ai bien aimé aussi les conseils de lecture. Franchement tes interview apportent réellement une plus value car les questions sont différentes de ce qu'on voit ailleurs. Et tu n'interromps pas tes interlocuteurs, ca permet vraiment a ton inviter de développer ses idées et pour nous de percevoir sa personnalité.
Très intéressant. Merci
Le professionnalisme dans l'interview. 👏 👏 👏 👏 👏
D'accord, très bien, il a sa stratégie d'investissement qui se résume à chercher les firme a bas prix, qui font du bon bénéfice en espérant faire plus au long terme, en moyenne si tu garde position +10 ans, t'es quasi sûr de faire de la rentabilité donc rien de magique ( statistiques et asymptotiquemnt parlons) . Mais au delà de dire les graphiques ne servent à rien et les regarder l'évolution des prix des actifs la faisant juste pour se rassurer, chef, là tu mets en pls des tonnes de théorie fondé sur des mathématiques, des tonnes de quant qui sont taré dans leurs tête qui te sorte des truc de fou malade, des simulation des prévisions, lui c'est pas un matheux, il a pas à les descendre et dire ca ne sert à rien, tu sais quoi le pire c'est que il le connaît très, si tu as pas fait de maths , normal , il se rassure !!!
Super invité, merci
Extrêmement intéressant... Merci tant au journaliste qu'à l'intervenant..
Merci !
Merci pour la vidéo, très intéressante! Un bémol sur la voiture, j'invite à lire le rapport de l'ADEME sur le sujet. Le pétrole et le gaz ont plus de valeur que simplement produire de l'électricité/énergie.
Pour la rénovation, j'ai un projet en cours on verra dans un an 😉
C'était super intéressant.
Excellente interview, questions pertinentes posées, merci
Personnalité que je ne connaissais pas mais intéressante !
Merci pour cettte INTW hyper interessante !🙂🙂🙂
Merci, interview très intéressante !
Un grand merci !
William Higgons a clairement démontré une stratégie qui marche. j'ai eu la chance de discuter avec un des analystes d'Indépendance, ils sont très impressionnant@@Finary impressionnant
Excellent! merci!!
Excellente interview!
Merci !
merci, c'est tres interessaant.
Super intéressant !
Merci pour cette vidéo
Super interview avec questions bienvenues ! Bravo !
Du grand Higgons comme d'hab !
SAS W Higgons, le gérant le plus badass de la planète finance qui lâche face caméra qu'il kiffe Totalenergie ! MDR !
J'admire ce mec ! D'abord parce qu'il m'a enrichi et parce qu'il est juste le meilleur. J'admire l'intelligence en general et la sienne en particulier ! En trois phrases il a brossé le portrait de la tragédie économique et sociétale à venir avec le délire du véhicule électrique. Pour quelqu'un qui explique ne pas savoir prédire l'avenir ... ! Mais il precise qu'il s'agit de celui des cours, pas de la macro...qu'il dit ne pas exploiter pour son business, mais pas à titre perso (cf Total, vachement value comme chacun sait)
Je l'adore ce mec ! Ne plus investir dans les nrj fossiles c' est le pétrole chino-russe à 200 $ Raisonnement inoxydable, on aura besoin de pétrole pour encore bien longtemps !
J'aurais un voeux à formuler, que William écrive un bouquin (après tout ce sont des livres qui l'ont inspiré) à destination des Français qui semblent bien peu au courant de l'investissement autrement que dans la pierre, sa vision du monde en général et de l'argent en particulier. J'ai entendu une autre interview de lui par un Brésilien qui m'a semblé très calé et qui expliquait qu'au Bresil et aux US ce serait une star des plateaux télé ! J'imagine qu'en France il doit faire cauchemarder ses concurrents ! Faut bien dire qu'il tue le métier en répétant a l'envie qu'un cours de bourse est Imprévisible.
Pour info je l'ai découvert grâce à Morningstar ! Il etait alors NUMERO 1 toutes catégories d'OPCVM confondues (plus de 9000 de mémoire)
Merci William !
Hello Arsenelupin3826, comment Higgon t'a enrichi ? Es tu passé par sa société de gestion où as tu pris des conseils et investi seul ? Merci d'avance
Je l'ai découvert sur un forum
quand je l'écoute, j'ai beaucoup à apprendre !!!
Super merci beaucoup !
Bonne vidéo.💪*💪 Mais permettez-moi de mentionner quelque chose d'important, je vois que beaucoup de jeunes et de moins jeunes font des erreurs qui, à mon avis, ne devraient pas l'être. Je pense que tout le monde, jeune ou vieux, devrait avoir un plan d'investissement qui augmentera son rendement financier de trois à six chiffres. L'investissement peut être votre plan de retraite ou votre plan futur, ce que vous voulez, mais le plus important est que vous ayez un investissement rentable.
@@GraceDwain investir sur le marché du forex et de la crypto-monnaie nécessite beaucoup de compétence, de patience et le bon professionnel qui vous guidera sur des chemins gagnants
@@GraceDwain Jack Peterson est le meilleur expert que je puisse vous recommander, j'ai réalisé de bons bénéfices en investissant avec lui et il est également un courtier agréé sur lequel vous pouvez toujours le contacter.
Instagram
*Tradeswithjackandgroup*
DANS 30 ANS j ai hate de voir la tète des crytos...@@LeoDavid-qo6wu
Excellent !!!
Excellent invité, questions pertinentes. Bravo 👏
Tres tres interessant !
Totalement d'accord avec vous concernant les fournisseurs automobiles à éviter....je dirais même pour les constructeurs, ça sera difficile pour eux...
Merci pour cet échange très instructif. Mr Higgons, est une mine d'or d'informations.
Merci !
Superbe interview, c'est qualitatif
Merci !
Intéressant 👍
Merci 🙂
Super intéressant
merci willy
Ce que je trouve beau c'est qu'à aucun moment le mec ne dit d'investir chez lui. On lui demande un bon conseil, il va pas faire comme 95% des gens et dire "investissez chez moi". C'est vraiment appréciable et du coup ça donne envie.
Superbe vidéo
Un grand merci !
Bonjour
Quelque peut me dire cst quoi le livre qu il a citer? J ai du mal à comprendre
Merci
une pépite avec de vrai convictions sur l'investissements, j' ai adoré les passages plein de bon sens sur le pétrole ,le private, et le logement .bravo mounir
Merci pour cette vidéo une fois de plus passionnante. Pourrais-tu spécifier la date d’enregistrement des vidéos, j’ai l’impression que celle ci a été tournée il y a quelques mois.
Ça aide à se référer à tel cours de titre qui sont abordés.
Merci
La vidéo a été tournée courant Septembre
Merci. Un homme humble
Très bon interveiw. Pour le fond, perf négative sur les 6 derniers mois (au 28/09/2023), et les frais plutôt chers
Le fond existe depuis 1992 .. Analyser un investissement sur 6 mois c'est démontrer une certaine méconnaissance du domaine. Mais pour nuancer il est vrai qu'une performance si basse lorsque l'alpha performe si bien, ce n'est pas forcément un bon signe.
Échange très agréable grâce à un interviewer au niveau de son invité
Un grand merci !
Bonjour ! Quand monsieur Higgins parle de Rentabilité des fonds propres, il parle des capitaux propres (ROE) ? Ou je loupe quelque chose ? Merci!
Très intéressant. un petit désaccord sur l'analyse graphique. Toujours intéressant de prendre qques instants d'analyse pour essayer de rentrer à un moment "potentiellement" intéressant : une valeur haussière sur repli, sur cassure de résistance...
Oui madame irma, les courbes passées indiquent le cours de bourse de demain c’est bien connu.
@@eardrelcuruborn je n'ai pas dit ça. Vous encore fumé la moquette.
Excellente interview !
"Le cash c'est une catastrophe, il ne faut pas tenter de 'timer' le marché"
Remarque frappée au coin du bon sens, quand on y pense, mais cela met en lumière une interrogation sur les discours de Warren Buffet.
D'un côté, il explique qu'il ne faut pas 'timer' le marché, mais de l'autre, il a toujours conservé des quantités massives de cash.
Peut-être a-t-il du mal à investir ses réserves énormes de cash à cause de leur taille ?
Merci à toi !
Ma seule hypothèse est qu’il va utiliser le cash sur des cycliques le moment opportun
Après c’est du stock picking et il s’agit de market timing. Buffett est sûrement un des rares investisseurs à pouvoir le faire correctement
Par contre pour un investisseur moyen il est préférable d’avoir 0 cash
Idependance France Small Caps doit peser 200/300M€. Berkshire Hattaway 300Mds$
C’est donc peut-être plus simple pour W Higgons d’etre 100% investis que W Buffet qui à des dizaines de milliards à allouer.
Par ailleurs, il est probable que W Buffet investissent sur des cycliques où on peut se dire, « en attendant le bas du cycle, de tesorise »
@@eardrelcuruborn Ce n'est pas faux, mais Warren Buffet n'a pas toujours eu 93 ans, et il y a 60 ans, Berkshire Hathaway ne valait pas $800 000 000 000.
@@pierreleclercq7729 oui et depuis 30 ans W Higgons surperforme W Buffet
Un très bon financier à n’en pas douter, une très belle performance sur un domaine méconnu. Mais question énergie, il y a un nombre d’aberration scientifique assez impressionnant.
Oui je suis d'accord, c'est un peu n'importe quoi...
mais comme ont dit on a la conviction de ses asset.
Il faut aussi bien se rendre compte que ce monsieur n'as qu'une partie de la vérité, si il n'y avait que des gens comme lui on roullerais encore en calèche.
Investir sur le cash flow et la vache à lait c'est certainement une stratégie efficace mais ça suffit pas pour faire avancer le monde.
Est-ce que vous pouvez lister les livres dont il a parlé dans la vidéo car je n'ai pas du tout compris les titres quand il les a mentionné.
William est incroyable
The Little Book of Behavioral Investing
J'attends la traduction ;)
Merci
Incroyable la modestie du mec
merci :)
Le private equity est bcp moins exigeant sur les mauvais dossier qu’une entrée en bourse.
Un bon dossier à tout intérêt à aller en bourse grâce aux multiples de valorisation supérieur à l’introduction. Il y a un avantage comparatif
Si c’est pas toujours le cas c’est du à l’effet de mode du PE
merci
Sous ses airs un peu rétro ce monsieur est un bosseur et est très perspicace!
Super interview 👌
Je sais pas si M,Higgons l’a dans son PF, mais MOULINVEST a l’air de correspondre parfaitement aux critères décris
Excellente interview, la force tranquille
Je ne suis pas d'accord sur son point de vue sur l'analyse technique vu ce que ça me fait gagner 😂, sa technique fonctionne et la taille du bag a géré fait le reste .....1 € et 50 000 000 ça dégage pas la même performance ...
Le point de vue sur les boîtes familiales est parfois vrai dans une boîte bien gérée, qui pli pas 2 ans après que les enfants adorent aient epris 😂
Vidéo très intéressante ! Amène des stratégies d'investissement pas toujours à la mode et un gestionnaire qui semble plutôt humble. L'interview était très bien donnée.
Cependant, Monsieur Higgons est un financier et non un énergéticien ou un ingénieur. Toute la partie sur la voiture électrique, et sur les réserves de pétroles est à mettre entre parenthèses. Point positif, prôner des voitures plus efficaces. Il est clair que nous devons aller vers des plus petits véhicules qui offrent une utilisation rationnelle de l'énergie. Pour ce faire, le moteur électrique est un redoutable allié par le rendement qu'il offre contrairement aux moteurs thermiques qui garderons toujours un piètre rendement. C'est de la physique, nous ne pouvons pas passer au dessus. Voilà pourquoi même en Allemagne, une voiture électrique émettra moins de CO2 que son EQUIVALENT thermique sur toute sa durée de vie(production de batterie incluse). Alors oui comparer une Twingo à un Audi etron, n'a pas pas de sens. Evidemment, passer à l'électrique si c'est pour faire des tanks électriques pour riches n'a aucune utilité rationnelle.
Ensuite, au niveau du pétrole, Certes, il en restera toujours, mais de plus en plus difficile à extraire. D'ailleurs, depuis 2006, nous avons atteint le pic de pétrole conventionnel et n'en produisons plus autant.
quel surprise d'entendre qu'un specialiste preconise ce que je fais deja : 10 plus grosse cap du cac 40 equiponderés en choisissant 10 secteurs economiques differentes (en strategie DCA buy and hold) 😊😊😊
+ 69 % en 42 mois ....
grace a beaucoup de chance sur 4 valeurs: stellantis, airbus, st gobain, total ou plus de 100% de perf
Perf un peu biaisé car référence prise après le covid non?
@@alexcastvix8823 oui effectivement : d'ou la perf tout a fait anormale !
on pourrait croire que c'est impressionnant si un etf cac distribuant n'avait pas fait +97% sur la même période. désolé pour les 30% manquants
@@romain1078en incluant le DCA ?
Je pense que vous raisonnez « on shot » il y a 42 mois
@@romain1078 c est possible … ça relativise très certainement la perf… mais voilà je n’ai malheureusement pas investi sur un etf distribuant en mars 2020 , mais juste investi ds mes 10 valeurs… je m’autorise tout de même à être content plutôt que de déplorer les 30 % « manquant »…. Question d’état d’esprit peut être 😉
Pour le livre en français il existe : " Ce qui marche à wall street " Valor editions