Wenn man Farbe kauft, bekommt man im Baumarkt häufig den "dritten Aufguss" der Hersteller, also zwar Farbe, aber mit weniger Pigmenten als bei Farben für professionelle Anwender. Genauso ist es hier.
@@friedrichhamer8550 Würde halt auf die Deckkraftklasse und die Nassabriebklasse achten, am besten 1 und 1 (z.B. Caparol Indeko Plus, oder evtl. Schöner Wohnen Polarweiß).
@@prostre7005 warum?? die Behauptung ist genauso quatsch haha. Die reichen haben einfach mehr Möglichkeiten und einen längeren Atem/ mehr Informationen.
@@theplayerofus319 Man sollte also die Möglichkeit der Reichen nicht nutzen, weil die mehr Möglichkeiten haben? Die Logik verstehe wer will. Was die Informationen angeht: der Anbieter der Produkte hat die privilegierte Informationen oder auch nicht, nicht der Kunde, egal ob letzterer reich ist - das macht keinen Unterschied. Zum Durchhaltevermögen: jeder kann selbst bestimmen, wie viel er riskieren kann oder will.
2% kosten p.a. und 20% Kosten wenn man Gewinn macht?! Wieso sagst du sowas erst am Ende Thomas. Das ist genau die Abzocke die Gerd Kommer in seinen Büchern beschreibt. Hohe Renditen versprechen und dann so hohe Kosten einnehmen, dass Privatanleger schlechter dastehen, wie wenn sie in nen ETF investiert hätten.
Das ist in private Equity ganz normal. Eine waterfall structure wird zur Ausschüttung verwendet. Es werden vorher vertragliche Rendite Hurdles vereinbart. Schafft der Fondsmanager 5% Rendite gehen davon 90% a den Investor und 10% a den Manager. Schafft er 15% Rendite, erhält der Investor von den zusätzlichen 10% Rendite ca50 % und der Fonds Manager auch. Win Win und der Manager wird stark intensiviert
Hab mir eben mal den TED Talk angehört: Toller Vortrag! Danke an dieser Stelle auch für deinen Einsatz mit Finanzfluss, um den Laien finanzielle Bildung zu schenken. Der TED Talk könnte noch viel besser sein, wenn das Skript von einem englischen Muttersprachler lektoriert würde. Das nur als Tipp für den hoffentlich nächsten TED Talk oder irgendeinen anderen in anderer Sprache 😊
Meines Erachtens sitzen PE funds nicht auf dem Geld, dass sie nicht investieren können. Das "Cash" auf dem die Fonds sitzen, sind lediglich Kapitalzusagen der LPs, welche idR erst beim Tätigen des Investments gezogen werden. Entsprechend ist der IRR in meinen Augen grundsätzlich schon ein korrektes Maß für die Berechnung der Rendite.
Gut, aber wenn du das Geld vorhalten musst, aber es nicht abgerufen wird, dann entstehen natürlich trotzdem Opportunitätskosten. Aus Anlegersicht sagt der IRR dann natürlich weniger aus als die Performance, wenn du das mit anderen zugänglicheren Assets vergleichst.
Ich habe eine börsengelistete Aktie : meine Mitarbeiteraktien. Alle anderen Aktien sind Private Equity bzw. Venture Capital, wo ich von Freunden und Bekannten angefragt wurde. Die Rendite liegt zwischen minus 80 % (oder plus 5 % ?, da die Bewertung unklar ist) in 11 Jahren bis 200 % in 3 Jahren
Sehr guter Punkt. Ich würde aber nicht auf Einzelaktien gehen mit Vollbesteuerung der Kursgewinne und Dividenden, sondern ich würde in einen kostengünstigen ETF gehen, der genau die Werte abdeckt, da bekommt man nämlich eine 30% Teilfreistellung der Renditen und wenn es ein irischer ETF ist, muss der gar keine Quellensteuer auf die Ausschüttungen zahlen.
Den ETF kann man zwar nicht bei den 0815 Neobrokern wie Trade Republic oder Scalable Capital handeln, aber dafür bei Vollsortimentern wie Smartbroker+, Traders Place, Flatex, etc.
Ein Abo das ich wirklich regelmäßig nutze! Als Noob gibt es auch Beiträge die ich mir zweifach angesehen habe. Danke für die sachlichen, fachlichen und gut präsentierten Infos! Vielleicht kann man noch etwas an Thomas' Stimmlage besser filtern (dann höre ich mir das eine oder andere Video auch noch ein drittes Mal an 😉 )
deshalb kann man auch an der Börse die Management-gesellscahften selbst kaufen (ob KKR, Blackstone oder Apollo). Allerdings sind die Performance-Fees dann nicht inkludiert (die gehen an die Partner), sondern nur die Flat-Fees
Ich werde mir eine kleinere Eltif position mit in mein Portfolio mischen, solange ich verstehe was der Fonds macht. Ich fände Infrastruktur Investments, vor allem in Richtung Clean Energy interessant. Dennoch werde ich nicht mehr als 5% meines Portfolios dort anlegen.
Das kann man auch anders machen als über bzw Günstiger. dort gibt es auch einen ETF der in Infrastruktur investiert. Der ETF investiert in MLPs sogenannte Master Limited Partnerships. Man kann dort auch ohne den ETF investieren bloß dann hast du ne Steuerabgabe von teilweise 45%. die man sich umständlich zurückholen muss. Ansonsten kann man anstatt in Elifs zu investieren auch in BDCs investieren. Dort investiert man in Unternehmen die kleineren Firmen Kapital geben. und sie haben hohe Dividenden Renditen. von teilweise 12%.
"Eigenbewertung durch den Fonds oder Berater" Das ist noch nie schief gegangen 😂 Fühlt sich an als ob mit dem am Schluss genannten "Investitionsdruck" die nächste Subprime-Krise konstruiert wird.
Wenn man in Private Equity investieren will bietet sich das im SDAX gelistete Unternehmen Deutsche Beteiligungs AG an, die u.a selbst in Private Equity-Firmen, vor allem aus Deutschland und Italien, investiert. In der DBAG bin ich seit über 30 Jahren investiert und eigentlich auch immer zufrieden gewesen. Sicher nicht so spektakulär wie im Video von Thomas geschildert, aber solide und es gibt auch minütlich neue Kurse und wird durch die Deutsche Börse selbst überwacht.
Das ergibt deshalb Sinn, da langfristige Renditen kleiner Unternehmen in Form eines Small Cap ETF die Renditen von kleinen Unternehmen aus dem Private Equity approximieren.
Okay, dann also wie ich dachte - es bildet Small Cap PE ab. Nur ist halt nicht alles PE automatisch Small Cap. Gerade in Deutschland könnte man fast schon sagen eher im Gegenteil.
Wobei in Deutschland auch viele Familienunternehmen oder Stiftungs- bzw. gründergeführte Unternehmen dem PE auch nicht zugänglich sind. Und weltweit stimmt die Näherung ja eh besser, Deutschland bildet da eher eine Ausnahme.
Hallo Thomas, danke für das Video, interessant und lehrreich wie immer. Eine Frage: Bei 15:33 sprichst du davon, dass Co-Investments für Privatanleger nicht zugänglich sind. Der PE-Anbieter LIQID spricht aber in seinem Produkt LIQID Private Equity NXT genau davon? Zitat "Strategie: Co-Investments mit den besten Private-Equity-Fonds".
Spannend, dass das Beispiel Dell war und nicht sowas wie Elons unglaublich genialer Schachzug Twitter vom Markt zu nehmen (und dann quasi in Truth Social zu verwandeln).
Sowohl die Verluste der ersten Jahre als auch die darauf folgenden Gewinne, werden zirka 2 Jahre im Nachhinein automatisch an das Finanzamt gemeldet. Dieses schickt dir dann einen korrigierten Steuerbescheid für das jeweilige Jahr.
Immer wenn plötzlich irgendwas beworben wird was vorher exklusiv war, stinkt das zum Himmel. Da wäre ich jetzt ganz vorsichtig. Besonders bei den vielen Insolvenzen dieses Jahr bereits.
BTW das adverse selection argument ist bei PE tatsächlich nicht der Fall. Moonfare zb und glaube auch LIQID hat tatsächlich viele der top Fonds. Grund ist dass die Privatanleger üblicherweise höhere fees zahlen und es daher auch für top Fonds attraktiv ist sie mit rein zu nehmen. Arbeite selber bei einer Institution die viel in PE Fonds investiert und da wird an den terms immer sehr viel verhandelt…
PE war nur attraktiv wegen 1) Diversifikation zu Public Equities und 2) Hoher Leverage. Ersteres ist nicht mehr gegeben da PE mittlerweile stark zu Public korreliert und Leverage kann man mittlerweile viel einfacher und billiger selber abbilden. Die IRR Renditen sind auch generell stark mit Vorsicht zu geniessen - da wird non-leveraged mit highly leveraged invesments verglichen und IRR cashflows werden immer so hingetinkered dass er besonders gut aussieht. Das nicht abgerufene Kapital ist eigentlich kein Problem, da es zwar von LPs committed wird aber nicht abgerufen. (Geld bleibt also bei den Investoren wenn es nicht investiert wird)
Mal ne offtopic Frage. Die ich mir vor ein paar Tagen gestellt hatte: "wenn ich eine Position im Portfolio habe, welche aktuell im Minus ist, ich diese aber langfristig halten möchte, weil ich an sie glaube.... Ist es dann nicht voll schlau diese im "exakt gleichen" Moment zu verkaufen (Verluste realisieren) und direkt wieder zu kaufen (Quasi verkaufen und wiederkaufen zum gleichen Kursstand). Klar bezahle ich dann die Transaktionsgebühr, aber ich hätte dann ja auch Papier Verluste realisiert und kann das mit meinen Gewinnen gegenrechnen um weniger Steuern zu zahlen? Noch cooler wäre sowas natürlich, wenn ein Computerprogramm/Broker das automatisch macht & so quasi im Hintergrund meinen Steuerfreibetrag in die höhe schraubt. Weis jemand ob es sowas gibt bzw. ein Video zu dem Thema oder ob ich einfach einen riesigen Denkfehler mache :D
Ich hab nen Fond der in PE Firmen investiert. Keine ahnung obs was bringt aber Diversifikation und so (ja ich hab nen World und nen S&P als Hauptbaustein)
Macht vielleicht mal ein Video über Themen-ETFs, die in börsengelistete Private Equity Firmen investieren. Zum Beispiel den „FlexShares Listed Private Equity UCITS ETF“ Der ist relativ günstig (TER 0,40%), thesauriert, sitzt in Irland und somit kann man mit Steuervorteil (30% Teilfreistellung) Private Equity als Satellit abbilden.
Hallo. Ich schau eure Video schon lange Zeit. Und finde sie wirklich gut und interessant. Ich habe jetzt mal eine Sache, nach der ihr mal schauen könnt. Und zwar mit dem Immedate Flex 1.9.... womit auch Sarah Wagenknecht in Verbindung gebracht wird, angeblich. Könnt ihr da Infos geben oder wieder so ein Betrug?
Wie hoch schätzt du die Wahrscheinlichkeit das bei einem ETF das Ganze von Betrügern ausgenutzt wird und dann doch der Aktienkorb sich illegal bewegt und alle Aktien/Anteile weg sind? Oder ist das Ganze gar nicht möglich (Frage ist ob es praktisch nicht möglich ist, dass das illegal ist weiß ich).
Weil die Fondmanager die dir jetzt die ELTIFs Fond andrehen wollen keine Fees bekommen würden🥺🥺 Die müssen ja auch Ihre miete und die Tankfüllung für den Porsche bezahlen.
Die kaufen ja die Firmen. Diese werden auch nicht an der Börse gehandelt. Die kaufen eine Firma die wird dann gehalten auf gebaut und dann teuerer weiter verkauft. So der sinn dahin.
Ich verstehe das nicht - sagen wir, ich kaufe Bitcoin für 1000 Euro am 1. Januar 2024. Am 1. Januar 2025 wäre es steuerfrei, OK. Was ist, wenn ich einen Handel dazwischen mache, es kurz verkaufen (z.B. bei 1500) und dann wieder kaufen (mit mehr BTC). Was bedeutet Gewinn? Derzeit kann ich keinen Gewinn erzielen. Vielen Dank, wenn mich jemand aufklären könnte :-)
Du darfst natürlich dann die Bitcoins nicht anfassen im Sinne von verkaufen. Wenn du 1 Bitcoin kaufst muss am Ende (nach einem Jahr) auch 1 Bitcoin rauskommen. Wenn du nach halben Jahr zusätzlich 0.5 holst „muss“ du für die 0.5 sozusagen ein neuen Countdown setzen
Ich glaube ich würde es vermeiden. Es hat einen Grund, warum die Unternehmen privat und nicht öffentlich gelistet sind. Entweder weil sie dort höhere Bewertungen erhalten, oder weil sie nicht gerne ihre Zahlen offenlegen wollen. Die Illiquidität, die suggerierte Sicherheit, und die höheren Kosten machen es meiner Meinung nach unattraktiv. Lieber investiere ich dann in öffentlich gehandelte Unternehmen, da alle Risikofaktoren dort entsprechend "belohnt" werden und ich nicht auf eine Outperformance welche erst noch die Managementkosten decken muss angewiesen bin.
Die Rendite haut mich nicht wikrlich vom Hocker. 2X leveraged ETFs (USA) schafften auch 2-stellige % Rendite. Mal schauen ob KI in 10, 20 Jahren die Gebühren drücken könnte.
@@Red_Dead_Redemption2_Funny oh man, immer diese btc keks wo keiner gefragt hat. Aktien haben einen Wert dahinter und funktionieren seit über 100 Jahren. Btc hatte seine größte Steigerung schon.
@@theplayerofus319 Und wieder einer der von Bitcoin keine Ahnung hat. Du meinst Bitcoin hat seine Hochphase schon erlebt? Bitcoin hat diese Preise , fast allein durch Privatanleger erreicht. Und nun kommt es immer mehr im Mainstream an . Spot ETFs , Politik , Währungsreserve , Unternehmen .. Die Big Player kommen ins Rennen und Du denkst wirklich , das wars ? 😂 Das ist gerade mal der Anfang . Aber wünsche dir viel Spaß mit deinen jährlichen 4 % Gains . Vielleicht schaffst Du es ja die Inflation outzuperformen .
Ich liebe es, wenn Leute, die nach der zweiten Grundschulklasse, mit dem Deutschunterricht aufgehört haben, weit klügere Leute korrigieren wollen. "Meines Wissens nach" ist vollkommen richtig. Wenn man diesen Ausdruck etwas umstellt, dann kommt z.B. folgendes heraus: "Wenn es nach meinem Wissen geht, dann ..." Stell mal deinen Ausdruck so um. Was käme dann dabei heraus? Es heißt auch "Meiner Meinung nach"... Wenn du schon Klugscheißen musst, dann beschäftige dich doch vorneweg mit der Materie und begründe vor allen Dingen, warum dein Ausdruck jetzt besser sein soll.
@gruselig3848 meines Wissens - Genitiv s im Genitiv folgt aber kein nach, da die Präposition "nach" den Dativ verlangt Meinem Wissen nach (Dativ) würde gehen, ist aber wirklich unschön formuliert Meiner Meinung nach ist hier übrigens eine falsche Analogie, da "meiner" hier Dativ (fem) ist und somit ein "nach" folgen kann Eine richtige Analogie wäre z.B. "Meines Erachtens" gewesen - und auch hier wäre ein nachgestelltes "nach" falsch. Edit: zum Thema der Analogie übrigens noch "Wenn es nach meinem Wissen geht, dann ..." ist natürlich richtig, da "meinem Wissen" hier im Dativ steht.
Wird es auch für immer bleiben, Bitcoin wir auch weiterhin in Zukunft , wie bisher , alles outperformen . Wir haben Höchtskurse gesehen , allein durch Privatanleger. Nun stoßen langsam die Big Player dazu . Grosse Institutionen, Bitcoin ist in der Politik angekommen, es Wird über Währungsreserve gesprochen, wir haben Spot Etfs . Die Zukunft für Bitcoin ist enorm und das Potenzial ist unbeschreiblich. Wer heute bitcoin besitzt und für längere Zeit hält , wird sehr privilegiert sein.
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Find ich echt nobel, dass Private Equity Fonds uns Retail-Investoren jetzt reich machen wollen. Echt nett von denen. Ehrenmänner.
🙂
also sind bald alle Menschen reich :D Finde den Fehler
Genau, die sind voll nett❤❤
Wie die Banken - sie wollen nur dein bestes.
Danke! Schön, dass es mal neues Wissen bei euch gibt.
Ich werde immer vorsichtig wenn jemand sagt „normalerweise exklusiv und jetzt für die Öffentlichkeit zugänglich“
Da hast du vollkommen recht. Das heißt übersetzt man hat einen Weg gefunden die unwissende breite Masse zum melken zu animieren.
@@Cthight wenn’s halt so exklusiv ist, warum kann dann jeder Hans investieren ne, deswegen, 😅
Eher zum gemolken werden. 😉
Wenn man Farbe kauft, bekommt man im Baumarkt häufig den "dritten Aufguss" der Hersteller, also zwar Farbe, aber mit weniger Pigmenten als bei Farben für professionelle Anwender.
Genauso ist es hier.
Danke, das mit den Farben wusste ich nicht.
Ist das wirklich so? Sind die nicht irgendwie genormt oder müssen die Pigmentdichte angeben? Wo kriege ich denn dann die gute Farbe?
@@friedrichhamer8550 Würde halt auf die Deckkraftklasse und die Nassabriebklasse achten, am besten 1 und 1 (z.B. Caparol Indeko Plus, oder evtl. Schöner Wohnen Polarweiß).
@@axsup7g140 Danke
Zu 5:08: Der Norwegische Staatsfond hat sich dagegen entschieden, in Private Equity zu investieren, da dies nicht von der Regierung genehmigt wurde.
Investieren wie die Reichen sollte man übrigens nur tun wenn man reich ist...
ohne Begründung ist das eine leere Behauptung. Bevor es ETF gab, waren z.B. Aktien auch nur was für Reiche.
@@prostre7005 warum?? die Behauptung ist genauso quatsch haha. Die reichen haben einfach mehr Möglichkeiten und einen längeren Atem/ mehr Informationen.
@@prostre7005 Fonds für Privatanleger gabs aber schon lange, nur halt aktiv gemanagt
@@theplayerofus319 man sollte breit streuen, wenn man nicht viel Geld hat sind die Kosten für viele Aktien aber zu hoch
@@theplayerofus319 Man sollte also die Möglichkeit der Reichen nicht nutzen, weil die mehr Möglichkeiten haben? Die Logik verstehe wer will. Was die Informationen angeht: der Anbieter der Produkte hat die privilegierte Informationen oder auch nicht, nicht der Kunde, egal ob letzterer reich ist - das macht keinen Unterschied. Zum Durchhaltevermögen: jeder kann selbst bestimmen, wie viel er riskieren kann oder will.
Was die "kreative" Verwendung von Redensarten betrifft, haben Thomas und Holger inzwischen Bud Spencer und Terence Hill Niveau erreicht 😅
this is the way 🫡
Klasse informatives Video. Fazit, für die Kleinanleger absolut ungeeignet.
Ein....zwiespaltiges Schwert? Nicht vllt ein zweischneidiges?😅
Zwiespaltige Scheide vielleicht
Bei Grammatik- und Rechtschreibfehlern des anderen blüht der Deutsche auf. Das kann er wie keine andere Nationalität.
Schweig! @barillapesto24 spricht mit zwiespältiger Zunge!
Da ist wirklich Hoffnung und Malz verloren …
Ein zweigleisiges Schwert. So.
2% kosten p.a. und 20% Kosten wenn man Gewinn macht?! Wieso sagst du sowas erst am Ende Thomas. Das ist genau die Abzocke die Gerd Kommer in seinen Büchern beschreibt. Hohe Renditen versprechen und dann so hohe Kosten einnehmen, dass Privatanleger schlechter dastehen, wie wenn sie in nen ETF investiert hätten.
und es heißt ALS und nicht WIE 😂
@@mr.markuese8766 danke, für dein konstruktiven Beitrag hierzu
schlechter, wie
Mit komma ist es ja doppelt grausam 😮
Das ist in private Equity ganz normal. Eine waterfall structure wird zur Ausschüttung verwendet. Es werden vorher vertragliche Rendite Hurdles vereinbart. Schafft der Fondsmanager 5% Rendite gehen davon 90% a den Investor und 10% a den Manager. Schafft er 15% Rendite, erhält der Investor von den zusätzlichen 10% Rendite ca50 % und der Fonds Manager auch. Win Win und der Manager wird stark intensiviert
Wichtig ist was raus kommt. Arbeitest du umsonst?
Hab mir eben mal den TED Talk angehört:
Toller Vortrag! Danke an dieser Stelle auch für deinen Einsatz mit Finanzfluss, um den Laien finanzielle Bildung zu schenken.
Der TED Talk könnte noch viel besser sein, wenn das Skript von einem englischen Muttersprachler lektoriert würde. Das nur als Tipp für den hoffentlich nächsten TED Talk oder irgendeinen anderen in anderer Sprache 😊
Bei „TED Talk“ denke ich an den Bären der mit seinem Chef im LEH spricht 😆
Meines Erachtens sitzen PE funds nicht auf dem Geld, dass sie nicht investieren können. Das "Cash" auf dem die Fonds sitzen, sind lediglich Kapitalzusagen der LPs, welche idR erst beim Tätigen des Investments gezogen werden. Entsprechend ist der IRR in meinen Augen grundsätzlich schon ein korrektes Maß für die Berechnung der Rendite.
Gut, aber wenn du das Geld vorhalten musst, aber es nicht abgerufen wird, dann entstehen natürlich trotzdem Opportunitätskosten. Aus Anlegersicht sagt der IRR dann natürlich weniger aus als die Performance, wenn du das mit anderen zugänglicheren Assets vergleichst.
Ich habe eine börsengelistete Aktie : meine Mitarbeiteraktien.
Alle anderen Aktien sind Private Equity bzw. Venture Capital, wo ich von Freunden und Bekannten angefragt wurde.
Die Rendite liegt zwischen minus 80 % (oder plus 5 % ?, da die Bewertung unklar ist) in 11 Jahren bis 200 % in 3 Jahren
Als kleiner Privatanleger kaufe ich 3i und KKR. Damit bin ich indirekt in private equity engagiert.
Ich mache das über Blackstone und EQT
Sehr guter Punkt. Ich würde aber nicht auf Einzelaktien gehen mit Vollbesteuerung der Kursgewinne und Dividenden, sondern ich würde in einen kostengünstigen ETF gehen, der genau die Werte abdeckt, da bekommt man nämlich eine 30% Teilfreistellung der Renditen und wenn es ein irischer ETF ist, muss der gar keine Quellensteuer auf die Ausschüttungen zahlen.
Den ETF kann man zwar nicht bei den 0815 Neobrokern wie Trade Republic oder Scalable Capital handeln, aber dafür bei Vollsortimentern wie Smartbroker+, Traders Place, Flatex, etc.
Hört sich als guter Ansatz an 👍🏻
Hast du als Beispiel eine ISIN für so einen irischen ETF?
@@tiefseetaucher6067 IE0008ZGI5C1
Ist aber leider nicht bei Trade Republic oder Scalable Capital handelbar.
Ein Abo das ich wirklich regelmäßig nutze! Als Noob gibt es auch Beiträge die ich mir zweifach angesehen habe. Danke für die sachlichen, fachlichen und gut präsentierten Infos! Vielleicht kann man noch etwas an Thomas' Stimmlage besser filtern (dann höre ich mir das eine oder andere Video auch noch ein drittes Mal an 😉 )
Inhaltlich wirklich ausgesprochen interessant. Aber wenn das Video mehr Schnitte als Sätze enthält, wird man gaga.
Es ruckelt mir auch zuviel.
Thomas ist eben noch sehr unsicher vor der Kamera und kann noch nicht so viele Sätze hintereinander sprechen, ohne sich zu versprechen.
deshalb kann man auch an der Börse die Management-gesellscahften selbst kaufen (ob KKR, Blackstone oder Apollo). Allerdings sind die Performance-Fees dann nicht inkludiert (die gehen an die Partner), sondern nur die Flat-Fees
Über die Aktie profitierst du nicht an den Portfoliounternehmen der einzelnen Fonds
Cliff Asness approves this message 💙
Ich werde mir eine kleinere Eltif position mit in mein Portfolio mischen, solange ich verstehe was der Fonds macht.
Ich fände Infrastruktur Investments, vor allem in Richtung Clean Energy interessant. Dennoch werde ich nicht mehr als 5% meines Portfolios dort anlegen.
Das kann man auch anders machen als über bzw Günstiger. dort gibt es auch einen ETF der in Infrastruktur investiert. Der ETF investiert in MLPs sogenannte Master Limited Partnerships. Man kann dort auch ohne den ETF investieren bloß dann hast du ne Steuerabgabe von teilweise 45%. die man sich umständlich zurückholen muss.
Ansonsten kann man anstatt in Elifs zu investieren auch in BDCs investieren. Dort investiert man in Unternehmen die kleineren Firmen Kapital geben. und sie haben hohe Dividenden Renditen. von teilweise 12%.
"Eigenbewertung durch den Fonds oder Berater"
Das ist noch nie schief gegangen 😂 Fühlt sich an als ob mit dem am Schluss genannten "Investitionsdruck" die nächste Subprime-Krise konstruiert wird.
Wenn man in Private Equity investieren will bietet sich das im SDAX gelistete Unternehmen Deutsche Beteiligungs AG an, die u.a selbst in Private Equity-Firmen, vor allem aus Deutschland und Italien, investiert. In der DBAG bin ich seit über 30 Jahren investiert und eigentlich auch immer zufrieden gewesen. Sicher nicht so spektakulär wie im Video von Thomas geschildert, aber solide und es gibt auch minütlich neue Kurse und wird durch die Deutsche Börse selbst überwacht.
Als PE Ersatz nutze ich den MSCI World Small Cap ETF.
Aber PE ist ja nicht nur Small Cap. Verstehe nicht, wie weltweite Small Caps an der Börse PE-Investments abbilden sollen.
Das ergibt deshalb Sinn, da langfristige Renditen kleiner Unternehmen in Form eines Small Cap ETF die Renditen von kleinen Unternehmen aus dem Private Equity approximieren.
Okay, dann also wie ich dachte - es bildet Small Cap PE ab. Nur ist halt nicht alles PE automatisch Small Cap. Gerade in Deutschland könnte man fast schon sagen eher im Gegenteil.
Wobei in Deutschland auch viele Familienunternehmen oder Stiftungs- bzw. gründergeführte Unternehmen dem PE auch nicht zugänglich sind. Und weltweit stimmt die Näherung ja eh besser, Deutschland bildet da eher eine Ausnahme.
@@JersyCityDeviles geht nicht darum es tatsächlich abzubilden, sondern darum die Korrelation der Renditen möglichst groß zu gestalten
Hey, super Video, danke für den hilfreichen und informativen Beitrag. 🤗
Holger hat auf das Video gewartet
danke für das video
Man lese das Lambobuch von Holger Graf. Man benötigt schon einen guten PE-Manager. Sonst kann man auch ETFs nehmen.
Hallo Thomas,
danke für das Video, interessant und lehrreich wie immer.
Eine Frage:
Bei 15:33 sprichst du davon, dass Co-Investments für Privatanleger nicht zugänglich sind.
Der PE-Anbieter LIQID spricht aber in seinem Produkt LIQID Private Equity NXT genau davon? Zitat "Strategie: Co-Investments mit den besten Private-Equity-Fonds".
Spannend, dass das Beispiel Dell war und nicht sowas wie Elons unglaublich genialer Schachzug Twitter vom Markt zu nehmen (und dann quasi in Truth Social zu verwandeln).
Und wie sieht die Steuerthematik dabei aus?
Nicht gut 👎🏿
Sowohl die Verluste der ersten Jahre als auch die darauf folgenden Gewinne, werden zirka 2 Jahre im Nachhinein automatisch an das Finanzamt gemeldet. Dieses schickt dir dann einen korrigierten Steuerbescheid für das jeweilige Jahr.
Immer wenn plötzlich irgendwas beworben wird was vorher exklusiv war, stinkt das zum Himmel. Da wäre ich jetzt ganz vorsichtig.
Besonders bei den vielen Insolvenzen dieses Jahr bereits.
Ein Video zu Timeless wäre cool
BTW das adverse selection argument ist bei PE tatsächlich nicht der Fall. Moonfare zb und glaube auch LIQID hat tatsächlich viele der top Fonds. Grund ist dass die Privatanleger üblicherweise höhere fees zahlen und es daher auch für top Fonds attraktiv ist sie mit rein zu nehmen. Arbeite selber bei einer Institution die viel in PE Fonds investiert und da wird an den terms immer sehr viel verhandelt…
PE war nur attraktiv wegen 1) Diversifikation zu Public Equities und 2) Hoher Leverage. Ersteres ist nicht mehr gegeben da PE mittlerweile stark zu Public korreliert und Leverage kann man mittlerweile viel einfacher und billiger selber abbilden. Die IRR Renditen sind auch generell stark mit Vorsicht zu geniessen - da wird non-leveraged mit highly leveraged invesments verglichen und IRR cashflows werden immer so hingetinkered dass er besonders gut aussieht. Das nicht abgerufene Kapital ist eigentlich kein Problem, da es zwar von LPs committed wird aber nicht abgerufen. (Geld bleibt also bei den Investoren wenn es nicht investiert wird)
Es gibt mittlerweile einfach zu viele PE und nicht so viele lukrative unkonventionelle Geschäftsmöglichkeiten, wo sie investieren können
Was denkst du uber ETFs die grosere PE firmen listen, wie z.B. FLPE?
Könnt ihr mal ein Video machen in dem ihr erklärt warum eine Inflation von etwa 2 % als gut angesehen wird? Warum kann Inflation nicht auf 0 % sein?
Wie sieht es den mit Beteiligungsgesellschaften wie kkr & co, brookfield Corp., 3i Group oder birkshire Hathaway ?
Mal ne offtopic Frage. Die ich mir vor ein paar Tagen gestellt hatte: "wenn ich eine Position im Portfolio habe, welche aktuell im Minus ist, ich diese aber langfristig halten möchte, weil ich an sie glaube.... Ist es dann nicht voll schlau diese im "exakt gleichen" Moment zu verkaufen (Verluste realisieren) und direkt wieder zu kaufen (Quasi verkaufen und wiederkaufen zum gleichen Kursstand). Klar bezahle ich dann die Transaktionsgebühr, aber ich hätte dann ja auch Papier Verluste realisiert und kann das mit meinen Gewinnen gegenrechnen um weniger Steuern zu zahlen? Noch cooler wäre sowas natürlich, wenn ein Computerprogramm/Broker das automatisch macht & so quasi im Hintergrund meinen Steuerfreibetrag in die höhe schraubt. Weis jemand ob es sowas gibt bzw. ein Video zu dem Thema oder ob ich einfach einen riesigen Denkfehler mache :D
Dann hast du auch bei einer entsprechenden Steigerung einen höheren Gewinn, welcher dann versteuert werden muss.
@@christophertresp7037 good point 🤭 Besten Dank :D das war echt dumm ^^ ich ruf morgen bei der Uni an und geb meinen Abschluss zurück :D
@@henning9641 das hätte einen Vorteil, wenn du noch andere Gewinne realisieren möchtest, die über die Freibeträge hinausgehen
Ich hab nen Fond der in PE Firmen investiert. Keine ahnung obs was bringt aber Diversifikation und so (ja ich hab nen World und nen S&P als Hauptbaustein)
Spannend
Macht vielleicht mal ein Video über Themen-ETFs, die in börsengelistete Private Equity Firmen investieren. Zum Beispiel den „FlexShares Listed Private Equity UCITS ETF“
Der ist relativ günstig (TER 0,40%), thesauriert, sitzt in Irland und somit kann man mit Steuervorteil (30% Teilfreistellung) Private Equity als Satellit abbilden.
Hallo. Ich schau eure Video schon lange Zeit. Und finde sie wirklich gut und interessant.
Ich habe jetzt mal eine Sache, nach der ihr mal schauen könnt. Und zwar mit dem Immedate Flex 1.9.... womit auch Sarah Wagenknecht in Verbindung gebracht wird, angeblich. Könnt ihr da Infos geben oder wieder so ein Betrug?
Mit der fehlenden Liquidität begründet man übrigens auch die angebliche Überrendite.
einfach ted talk krass
Wie hoch schätzt du die Wahrscheinlichkeit das bei einem ETF das Ganze von Betrügern ausgenutzt wird und dann doch der Aktienkorb sich illegal bewegt und alle Aktien/Anteile weg sind? Oder ist das Ganze gar nicht möglich (Frage ist ob es praktisch nicht möglich ist, dass das illegal ist weiß ich).
warum kauft man nicht gleich die Aktie von z.B. KKR?
Weil die Fondmanager die dir jetzt die ELTIFs Fond andrehen wollen keine Fees bekommen würden🥺🥺 Die müssen ja auch Ihre miete und die Tankfüllung für den Porsche bezahlen.
Die kaufen ja die Firmen. Diese werden auch nicht an der Börse gehandelt.
Die kaufen eine Firma die wird dann gehalten auf gebaut und dann teuerer weiter verkauft. So der sinn dahin.
Wenn ich nachschaue finde ich "nur" den listed private equity etf
Start-ups wären für mich interessanter.
gibt es eine gute Private Equity seite?
Na klar!
Denke mal aus "Pretty Woman" bekannt
Bart ist top
offtopic
Bart ist bahh
Bart Simpson?
Ich verstehe das nicht - sagen wir, ich kaufe Bitcoin für 1000 Euro am 1. Januar 2024. Am 1. Januar 2025 wäre es steuerfrei, OK. Was ist, wenn ich einen Handel dazwischen mache, es kurz verkaufen (z.B. bei 1500) und dann wieder kaufen (mit mehr BTC). Was bedeutet Gewinn? Derzeit kann ich keinen Gewinn erzielen. Vielen Dank, wenn mich jemand aufklären könnte :-)
Du darfst natürlich dann die Bitcoins nicht anfassen im Sinne von verkaufen. Wenn du 1 Bitcoin kaufst muss am Ende (nach einem Jahr) auch 1 Bitcoin rauskommen. Wenn du nach halben Jahr zusätzlich 0.5 holst „muss“ du für die 0.5 sozusagen ein neuen Countdown setzen
Investments in PE ohne viel davon zu verstehen ist gerade in der aktuellen Insolvenzwelle verdammt beängstigend
Klingt sehr intransparent. Die Fonds können ja irgendwas rumdödeln und man hat keine Ahnung was läuft.
Mit meinem "private equity" fahre ich einmal im Monat abends, na, ihr wisst schon wohin!!
Ich glaube ich würde es vermeiden.
Es hat einen Grund, warum die Unternehmen privat und nicht öffentlich gelistet sind. Entweder weil sie dort höhere Bewertungen erhalten, oder weil sie nicht gerne ihre Zahlen offenlegen wollen.
Die Illiquidität, die suggerierte Sicherheit, und die höheren Kosten machen es meiner Meinung nach unattraktiv. Lieber investiere ich dann in öffentlich gehandelte Unternehmen, da alle Risikofaktoren dort entsprechend "belohnt" werden und ich nicht auf eine Outperformance welche erst noch die Managementkosten decken muss angewiesen bin.
👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍❤️
Die Rendite haut mich nicht wikrlich vom Hocker. 2X leveraged ETFs (USA) schafften auch 2-stellige % Rendite. Mal schauen ob KI in 10, 20 Jahren die Gebühren drücken könnte.
Das ist mir glaub ich zu kompliziert. Lieber einen ETF starten im nächsten Bärenmarkt/nach einem möglichen Crash.
Einfach ETF sofort starten und Sparrate evtl erhöhen wenn er runter geht. Time in the Market beats Market timing, gerade bei einem World etf
DCA , aber ich gebe dir eher den Tipp dich mit Bitcoin zu beschäftigen. Macht mehr Sinn und mehr Rendite
@@Red_Dead_Redemption2_Funny oh man, immer diese btc keks wo keiner gefragt hat. Aktien haben einen Wert dahinter und funktionieren seit über 100 Jahren. Btc hatte seine größte Steigerung schon.
@@theplayerofus319 Und wieder einer der von Bitcoin keine Ahnung hat. Du meinst Bitcoin hat seine Hochphase schon erlebt? Bitcoin hat diese Preise , fast allein durch Privatanleger erreicht. Und nun kommt es immer mehr im Mainstream an . Spot ETFs , Politik , Währungsreserve , Unternehmen .. Die Big Player kommen ins Rennen und Du denkst wirklich , das wars ? 😂 Das ist gerade mal der Anfang . Aber wünsche dir viel Spaß mit deinen jährlichen 4 % Gains . Vielleicht schaffst Du es ja die Inflation outzuperformen .
13:57: Es heißt „Meines Wissens“ (ohne „nach“)
Ich liebe es, wenn Leute, die nach der zweiten Grundschulklasse, mit dem Deutschunterricht aufgehört haben, weit klügere Leute korrigieren wollen.
"Meines Wissens nach" ist vollkommen richtig.
Wenn man diesen Ausdruck etwas umstellt, dann kommt z.B. folgendes heraus: "Wenn es nach meinem Wissen geht, dann ..." Stell mal deinen Ausdruck so um. Was käme dann dabei heraus?
Es heißt auch "Meiner Meinung nach"...
Wenn du schon Klugscheißen musst, dann beschäftige dich doch vorneweg mit der Materie und begründe vor allen Dingen, warum dein Ausdruck jetzt besser sein soll.
@gruselig3848 meines Wissens - Genitiv s
im Genitiv folgt aber kein nach, da die Präposition "nach" den Dativ verlangt
Meinem Wissen nach (Dativ) würde gehen, ist aber wirklich unschön formuliert
Meiner Meinung nach ist hier übrigens eine falsche Analogie, da "meiner" hier Dativ (fem) ist und somit ein "nach" folgen kann
Eine richtige Analogie wäre z.B. "Meines Erachtens" gewesen - und auch hier wäre ein nachgestelltes "nach" falsch.
Edit: zum Thema der Analogie übrigens noch "Wenn es nach meinem Wissen geht, dann ..." ist natürlich richtig, da "meinem Wissen" hier im Dativ steht.
@@gruselig3848Er hat schon Recht, es hieße dann nämlich "meinem (Dativ) Wissen nach".
@@gruselig3848😂
Tesla hat in 4 Wochen 54% zugelegt. Wer will denn dahin wenn der Markt viel mehr macht 🤣
Klingt etwas abgelesen, aber gutes Thema, Grüße, Robert Pintaric
egal wohin man investiert, muss man bereit sein Geld zu verlieren investierte Geld dürfte nicht letztes sein. Odacht geboten
also wenn man in einen world etf investiert muss man langfristig nicht ok damit sein haha. wenn der nicht mehr läuft hat die welt eh größere probleme
Moin
bitcoin fixes this :D
So sieht es aus ! Verstehen bisher leider nur nicht viele..
interessant 👍🏻 aktuell ist Bitcoin für mich das interessanteste Investment
@@Finanzielle_Freiheit Tulpenzwiebeln
Wird es auch für immer bleiben, Bitcoin wir auch weiterhin in Zukunft , wie bisher , alles outperformen . Wir haben Höchtskurse gesehen , allein durch Privatanleger. Nun stoßen langsam die Big Player dazu . Grosse Institutionen, Bitcoin ist in der Politik angekommen, es Wird über Währungsreserve gesprochen, wir haben Spot Etfs . Die Zukunft für Bitcoin ist enorm und das Potenzial ist unbeschreiblich. Wer heute bitcoin besitzt und für längere Zeit hält , wird sehr privilegiert sein.
@@Red_Dead_Redemption2_Funny ja es sind spannende Zeiten
Alter warum redest du so schnell? Man kann dir gar nicht folgen
Thomas ist ein Schnellinvestor, außerdem hat er das Video kurz vor Feierabend gemacht.
@@mikefamex8405 man merkts
Mich läßt das völlig kalt. 😴
Wer kennt es nicht, das zwiespaltige Schwert? 😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂
@@Auri-w1g dafür gibt's ja überall Schmiede, die kriegen das hin!