Costruzione di un portafoglio pigro di ETF per tutte le stagioni (lazy portfolio)
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- Опубліковано 10 жов 2021
- La video conferenza è dedicata alla costruzione di un portafoglio pigro di ETF (lazy portfolio)
Nel dettaglio verranno trattati i seguenti punti:
✓ Pianificazione finanziaria e portafogli statici e passivi
✓ Concetto di portafoglio "pigro" (lazy portfolio)
✓ Criteri di costruzione dell’asset allocation
✓ Logica e regole operative
✓ I principali portafogli “pigri”
✓ Portafoglio equipesato baso
✓ Permanent portfolio
✓ All seasons portfolio
✓ Golden butterfly portfolio
✓ Vanguard Lifestrategy
✓ Valutare e confrontare le performance dei portafogli
✓ Pregi, difetti e prospettive future
✓ Possibili evoluzioni e modifiche
✓ Selezione di ETF per implementare i portafogli
✓ Quanti ETF acquistare
✓ Quando iniziare
✓ Come iniziare a costruire il portafoglio
✓ Quale peso percentuale destinare alla quota di azionario all''interno del portafoglio
Questo video costituisce il quarto appuntamento del progetto "Investire con Gabriele Bellelli" che nel corso dei prossimi mesi tratterà tutti i principali temi della finanza personale e dell’educazione finanziaria. Il progetto “investire con Gabriele Bellelli” si caratterizza per essere:
✓ gratuito
✓ completamente indipendente
✓ senza sponsor e senza secondi fini (non ti voglio vendere un corso, non ti voglio vendere un abbonamento a qualche servizio…)
✓ elevata qualità dei contenuti
✓ concreto: in ogni appuntamento ti farò nomi cognomi e codici isin di prodotti finanziari, che potrai valutare per il tuo portafoglio in funzione della tua personale pianificazione finanziaria
→ Partecipa in diretta alle prossime video conferenze, iscrivendoti a questo link: attendee.gotowebinar.com/regi...
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#etf #investireinetf #lazyportfolio
![[Podcast # 94] Il portafoglio che non PERDE MAI](/img/n.gif)
Incredibile come al giorno d'oggi siano disponibili gratuitamente informazioni di tale valore. Complimenti per la chiarezza espositiva, video eccellente e fortemente educativo. Non vedo l'ora di guardare anche gli altri.
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti, uno dei pochi che dichiara naturalmente che L'obiettivo della diversificazione non è aumentare il rendimento Ma ridurre il rischio. Ottimo benissimo
Grazie mille, gentilissimo!
La competenza, la serietà e la professionalità non sono acqua e credo che Bellelli sia un raro esempio di persona che non pensa solo a vendere il suo libro e fare visualizzazioni su youtube, ma prima di tutto ad informare correttamente, condividere le sue conoscenze ed aiutare chiunque ad investire i propri risparmi. Con lui rilevo l'assenza di qualunque slogan illusorio ed accattivante che molti altri, invece, utilizzano per attirare attenzione ed aumentare le visualizzazioni dei propri video, che alla fine forniscono spesso informazioni errate e contenuti nel complesso diseducativi, ammiccando sempre alla tentazione dell'arricchimento facile e in breve tempo, che fa moltissime vittime, soprattutto tra i più giovani.
Già lettore del suo libro, ringrazio infinitamente Bellelli per questi video.
Grazie di cuore per le belle parole! Gentilissimo!
Grazie, grazie, grazie. Ho comprato e letto due dei suoi manuali e sto guardando i video. Da neofita, sono felice di averla trovata dopo tante letture e ricerche in rete. Quello che lei fa ha un valore sociale immenso, oltre ch aiutare i singoli!! Complimenti e mille ringraziamenti!!
Grazie mille, gentilissima!
OTTINO COME SEMPRE, GABRIELE. UN GRANDE SFORZO DI COMPLETEZZA E CHIAREZZA !! COMPLIMENTI E GRAZIE
Grazie mille, gentilissimo!
una conferenza eccezionale. grazie per tutti i preziosi consigli. ogni volta che lo rivedo imparo sempre qualcosa di nuovo!
Grazie mille, gentilissimo!
Ottimo video. Contenuti utilissimi espressi in maniera chiara e oggettiva. Grazie!
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie Gabriele per questo video veramente esplicativo e comprensibile a tutti, complimenti per il tuo libro.
Grazie mille, gentilissimo!
Fantastico! Vale assolutamente la pena guardarlo tutto fino all'ultimo minuto
Grazie mille, gentilissimo!
se solo lo avessi visto prima questo video! grazie
Grazie mille, gentilissimo!
Ottimo video che tutti i risparmiatori dovrebbero vedere, grazie
Grazie mille, gentilissimo!
Ottimo video e altrettanto ottime le considerazioni fatte. Valutazioni indispensabili per ogni investitore.
Grazie mille, gentilissimo
Complimenti Gabriele per la chiarezza e la correttezza delle informazioni che hai sapientemente concentrato in quasi 3 ore di interessantissimo webinar . Ora passo alla lettura del tuo libro.
Applausi Gabriele! Veramente complimenti, grazie per tutte le informazioni preziosissime che ci dai GRATUITAMENTE, Chapeau!
Grazie mille, gentilissima!
Ad ogni modo, entra a far parte di BIB Cryptocurrency Exchange. Questo nuovo progetto è il primo scambio di criptovalute al mondo con l'ecosistema WEB3! Commissioni di negoziazione basse! Da non perdere!😉🤑
Chiaro e preciso. Complimenti
Grazie mille, gentilissimo!
Sto imparando davvero tanto sa te Gabriele. Libri, youtube exx exc. Mi si è aperto un mondo. Complimenti
Grazie mille gentilissimo!
Persona eccezionale, grande, è un piacere ascoltarti.
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie e complimenti per la chiarezza e la professionalita' delle informazioni.
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie per il prezioso contributo Gabriele
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti per l'esposizione chiara e dettagliata , soprattutto obiettiva dove non si fà apparire che lavorare con gli Etf sia semplice senza avere le minime basi , e dove non si viene bombardati solo per l'acquisto continuo di corsi mirabolanti.
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie per il fantastico lavoro che hai fatto.... Sei una persona fantastica... Saluti
Grazie mille, troppo gentile!
Fantastica lezione, veramente ricca di informazioni e spunti
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti per la competenza e la chiarezza di esposizione. E grazie per la condivisione gratuita di questo contenuto, comprerò senz’altro il libro.
(Del gruppo FB faccio già parte!)
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti e' un' piacere ascoltarti. Contenuti di spessore e mai banali.
Grazie mille, gentilissimo!
Bravissimo, chiarissimo ottimissimo😀
Grazie mille, gentilissimo!
Ottimo il corso e ottimo il libro "Investire Con Gli Etf E Gli Etc". Ricco di basi concettuali e utile dal punto di vista pratico.
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie per la chiarezza...veramente utile!!!
Grazie mille, gentilissimo!
Il migliore canale di finanza nel panorama italiano, spero riuscirai a trovare il tempo per pubblicare altri video come questo
Grazie di cuore, gentilissimo!
Bravissimo . Preziose informazioni ; basate su studi accurati . Continua cosi !! Grazie
Grazie mille, gentilissimo!
@@gbellelli Stimatissimo Gabriele , rivedo ancora oggi questo ECCEZIONALE video .. Ho fatto prima due calcoli ... Con il mio ptf 30/70 ho chiuso il 2022 con -10 contro il mercato a -13 . Nel 2023 fino alla data odierna ( 12 03 2023) sono a +3,5 contro il mercato che è a +2% .... GRAZIEEEEEEEEEEEEEEE
Ottimo video e ottimo lavoro, grazie mille
Grazie mille, gentilissimo
Video incredibile! Complimenti davvero
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie Gabriele per questo eccellente video
Grazie mille, gentilissimo!
onestamente non capisco come sia possibile che questo video abbia così poche visualizzazioni, grazie Gabriele per questo video e per la quantità di informazioni che hai inserito, sei veramente gentile ed altruista, sarà il mio punto di partenza per costruire un portafoglio serio e te ne sono grato
Grazie mille, gentilissimo!
Salve. Da neofita ho trovato le spiegazioni assolutamente chiare e perfettamente orientanti. Grazie infinite
Grazie mille, gentilissimo!
Bravo Bravissimo!!! Esempi portfolio permanenti spiegati in maniera super dettagliata e minuziosa spiegata in maniera comprensibile a chiunque....
Il miglior tutorial in assoluto su UA-cam..... 👏👏👍📈💰
Grazie mille, gentilissimo!
Video straordinario, non dico altro
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie per il video e per il tuo progetto Indipendente, Gratuito, Concreto e di Qualità, grazie infinite!
Grazie mille a te, gentilissimo!
bravissimo, ora però attendiamo anche la costruzione del portafoglio dinamico!!!
veramente molto chiaro, complimenti
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie e complimenti per il video che è stato veramente interessante.
Grazie mille, gentilissimo!
Ti ringrazio infinitamente delle informazioni che mi hai regalato. Buona vita
è un piacere! Grazie mille a te per le belle parole, gentilissimo!
Grazie mille, contenuto preziosissimo a completamento di un libro davvero ben fatto, complimenti davvero!
Sto per avventurarmi nel mio primo investimento, se andrà tutto bene fra 20 anni le offro una cena di pesce! 😄 Grazie ancora!
Volentieri! Se hai dubbi o domande, chiedi pure!
Complimenti, molto interessante. Spiegato in maniera eccellente, comprensivo anche x persone come me che nn sanno nulla di finanza ed investimenti. Un vero colpo x chi vende Fondi Comuni dove i consulenti si vantano di battere il mercato.. Grazie Mille
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie, complimenti meritati. Fare video di tale portata richiede un notevole impegno e tanta professionalità.
Grazie mille Gabriele
Grazie mille, gentilissimo
Video davvero illuminante. Grazie 1000 per il tuo prezioso contributo. Ho appena acquistato il tuo libro del quale farò sicuramente tesoro!
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti per la competenza e la chiarezza di esposizione
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie e complimenti, tempo fa ho acquistato un paio di suoi libri, e devo dire che le sue esposizioni sono sempre molto chiare ed obiettive, e quindi molto utili. Grazie ancora
Grazie, gentilissimo!
Bravo molto professionale.Questo video e veramente una lezione di educazione finanziaria
Grazie mille, gentilissimo!
Gabriele, grande Formatore! 👏👏👏
Grazie mille, gentilissimo!
Grazie 1000 come sempre, anche per l'ottimo libro "Investire con gli etf e gli etc"!
Grazie mille, gentilissimo!
ogni volta riesco ad aggiungere qualcosa di nuova alle mie conoscenze, complimenti per i concetti e l'esposizione
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti! Un video meraviglioso! Ho appena chiesto l'accesso al gruppo privato :)
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti per le chiare ed esaurienti spiegazioni
Grazie mille Lorenzo, gentilissimo!
Fantastico. Ottima esposizione con contenuti chiari e di grandissimo livello per chi vuole prendere coscienza di come funzionano certe cose. Se non fosse che la gente é mediamente pigra e ottusa verso certi argomenti, tutti i promotori e consulenti vari tremerebbero. Bravo.
Consiglio sinceramente a tutti di studiare bene il video. Conoscevo già molte cose e ho trovato dei grandi riscontri, ma molte ne ho imparate di nuove. Grazie.
Studierò, grazie a te, anche come funzionano i certificati. Sinceri complimenti.
Grazie mille, gentilissimo!
Io il libro l'ho comprato !!! Spiegazioni semplici !
Grazie mille, gentilissimo!
VIDEO STUPENDO
Grazie mille, gentilissimo!
complimenti x il video fatto molto bene e spiegato altrettanto bene
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti e grazie, è stato veramente interessante. Mi sono avvicinato a questo mondo leggendo proprio il suo libro.
Grazie mille, gentilissimo
Ottimo per chiarezza e completezza
Grazie mille, gentilissimo!
Buongiorno, ho visto il video qualche mese fa e lo trovo molto informativo, complimenti. Non riesco più a ritrovare il sito per la comparazione dei portafoglio per relazionarli a quelli più famosi. Grazie mille
Lo scriverò sotto ogni tuoi video: sei un grande.
Anzi GOAT: Great Of All Time.
😀 gentilissimo! Grazie di cuore!
Il miglior divulgatore su questi argomenti.
Grazie mille, gentilissimo!
Sono volate queste due ore e mezza! Mi sono appassionato alla finanza personale dopo aver frequentato i suoi corsi e ne traggo tutt'ora beneficio. Mi stupisce ogni volta che l'ascolto perché apprendo sempre qualcosa di nuovo. Grazie e di nuovo complimenti per i contenuti ma soprattutto la chiarezza espositiva!👏
Grazie mille Fabio, gentilissimo!
É la terza volta che lo riguardo 😅 grazie mille veramente 🙏
Grazie mille a te, gentilissimo!
Hai ragione. È evergreen . Da ascoltare e riascoltare più volte !!
@@guidorogno7818 grazie mille, gentilissimo!
Bravo e complimenti! È da qualche mese che ho G.B. (Con etf obbl. Più performante negli ultimi 3 mesi tra long ed indicizzato), mi hai ancora di più chiarito le idee, acquisterò il tuo libro👍🏻
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti per il video, è di una precisione disarmante. Contenuti di questo genere fruibili a tutti sono davvero oro colato.
Grazie mille, gentilissimo!
ottimo video grazie
Grazie mille gentilissimo!
@@gbellelli avrei una domanda: avendo attivato un pac come forma di risparmio/investimento su azionario globale swda, volendo attivare un portafoglio di lungo termine che conterrà per la parte azionaria la stessa tipologia ha senso considerarli separati oppure fare rientrare il pac nel portafoglio ? ovviamente parlo di stesso orizzonte temporale . grazie!
@@spepem7789 Buongiorno, io tendo a considerare il portafoglio nel suo complesso. Considero quindi come un tutt'uno sia la parte core che satellite. In questo modo ho una visione completa.
Le informazioni che metti a disposizione di tutti sono veramente preziose Gabriele. E io ti ringrazio infinitamente.
Grazie mille, gentilissima!
Sono rimasto basito per la chiarezza espositiva e la competenza. Grazie davvero Gabriele.
Grazie mille, gentilissimo!
@@gbellelli Piuttosto: ho inviato un messaggio alla sua mail per iscrivermi al gruppo, ma ancora senza risposta.
@@salvatoreguarnera4566 Buongiorno è stato attivato? Se non è stato attivato, se mi indica il suo nickname, verifico.
@@gbellelli Sono passati diversi giorni e non lo ricordo. Comunque ho ricevuto il suo messaggio sulla mail. Come devo fare?
@@salvatoreguarnera4566 se non è già iscritto al gruppo, può cliccare a questo link e richiedere l'iscrizione facebook.com/groups/investirecongabrielebellelli
Questo video è uno spettacolo! Un livello di approfondimento e informativo che non ho mai trovato finora.
Grazie mille, gentilissimo!
Gabriele un grande personaggio della formazione finanziaria adatta a qualsiasi tipo di investitore
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti, gentile e sempre molto disponibile.
Grazie mille, gentilissimo
Top
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti! Davvero! 👏🏼
Grazie mille, gentilissimo!
Costruzione e analisi di ptf spiegata in maniera maniacale ma allo stesso tempo semplice. Da consulente (ex promotore) ti dico grazie per i numerosi particolari.
--> libro acquistato ✅
Grazie mille, gentilissimo!
Grande Gabriele!!! Il migliore!!
Una cosa sola nn va bene secondo me.. lei ha troppi pochi iscritti e visualizzazioni rispetto alle qualità dei contenuti che diffonde!! 👋
Grazie mille gentilissimo!
❤
Grazie mille, gentilissima!
Mi accodo agli altri per i complimenti vivissimi Gabriele un video corso di altissimo valore, un video da vedere e rivedere se si vuole fare un ripasso che di certo non fa male, questo video rimarrà di valore anche tra 10 anni.
Grazie mille, gentilissimo!
Complimenti, video molto istruttivo. Comprerò sicuramente il suo Libro.
Grazie mille, gentilissimo
Ottimo video Gabriele, aspettiamo con impazienza un libro sui portafogli lazy!
👍
Ciao Gabriele. Grazie mille per il video! È incredibile e spiegato benissimo! Pensavo di iniziare anche io con uno stile PAC usando uno dei portafoglio spiegati nel video. Per farti capire un 10'000 euro annui con ribilanciamento una volta all'anno. Il fatto che sia un PAC rende il bilanciamento più complicato? Sono necessarie altre particolari conoscenze matematiche o di statistica? In pratica c'è qualcosa altro da sapere di particolare? Tanto per capire se quello spiegato nel video va benissimo per essere applicato ad un PAC annuale
Ancora complimenti piu ascolto i tuoi video e più mi rendo conto della tua professionalità e dei contenuti. fra l'altro gratis. sei il miglior consulente indipendente. Hai parlato nei video dei portafogli lazy che hanno etf obbligaz a lunga e breve scadenza in USA treasury. Conviene utilizzare questi o gli omologhi europei o un mix..es. 1- aggregato globale piu aggregato euro 2- classici 2 etf breve lunga treasury 3-aggregato usd piu un aggregato europa ? grazie............
Grazie mille, gentilissimo! In merito alla domanda, ti confermo che è possibile utilizzare gli ETF quotati su Borsa Italiana, o cmq in Europa, che replicano gli asset Usa.
ti ringrazio ma ho dei dubbi delle perplessità sul lazy classico considerando che siamo europei e se usassi la copertura valutaria andrei incontro a spese e per tempi oltre i 7/8 anni ha meno senso. però se si facesse un mix dove la parte azionaria sarebbe in dollari (es.msci world è/o emergenti) mentre sulla parte obbligazionaria starei su governativi lunga scadenza europei mentre per breve medio termine treasury 3-7y. poi oro fisico aperto. questo di base. rimane cmq dollaro la valuta principale ma con pac mitigherei e anche con obbiettivo di 15 anni............
Poi volendo si potrebbero aggiungere inflazione europa e aggregato globale bond e idea anche obbligazione cina x aumentare rendimenti.........adesso dovrei mixare i pesi però partendo dalla base e poi vedere se aggiungere altro. Sinceramente le domande sarebbero tante da porti come ad .esempio ora conviene visti i tassi ribilanciare vendendo azioni e acquistando obbligazioni governative lunga scadenza .............. ribilanciare in base a aspetti macroeconomici. .....oppure al posto di utilizzare semplicemente ad un azionario globale aggiungere anche una parte di small cap x aumentare i rendimenti e cosi via......ma troppi etf vuol anche dire maggior complessità nel ribilanciare. se poi si volesse pure inserire singole obbligazioni e non etf potrebbe essere un'altra idea ........io penso che è necessario avere portafoglio lazy ma anche altri satellite con obbligazioni pure o azioni singole ma in minima parte......gestione più complessa ma interessante..............
grazie mille per le tue informazioni preziose.............
Grazie e complimenti davvero per la competenza e la semplicità nell'esposizione. Sto valutando di iniziare un portafogli in ETF 33 azionario world 33 obbligazionario world e 33 oro. La mia più grande paura di questi tempi è la parte obbligazionaria che pagherà di sicuro l'aumento dei tassi. Com'è meglio comportarsi? Iniziare con un 50 azioni e 50 oro e poi fra 6 mesi magari 1 anno ridistribuire entrando anche con l'obbligazionario?
Facendo delle simulazioni con backtest curvo mi da addirittura che negli ultimi 10 anni un portafogli 50 azioni e 50 oro ha performato meglio che un 33/33/33 ed anche l'indice sharp sembra buono
Buongiorno Luca, grazie mille per le belle parole, gentilissimo! Personalmente inserirei fin da subito anche la componente obbligazionario, come spiego più nel dettaglio nel video, perchè cmq serve a bilanciare e nel corso del tempo attraverso il ribilanciamento offrirà il suo contributo alla performance complessiva.
Al minuto 46:51, dove si parla di accumulo vs distribuzione.. Però è ovvio che laddove i dividendi vengano reinvestiti, fine percorso ci sia maggiore capitale a disposizione.. Il confronto andrebbe fatto total return ad accumulo e total return a distribuzione.. laddove le distribuzioni vengono reinvestite "manualmente " magari a cadenza annuale, oppure solo in determinati momenti in cui i prezzi si trovano maggiormente a sconto.
Buongiorno Giovanna, cosa intende per "total return a distribuzione"?
@@gbellelli Intendo dire che è ovvio che il portafoglio che distribuisce i proventi, crescerà di meno.. perchè la liquidità creata viene scorporata dall'investimento e mai più reinvestita. Ma se invece reinvestissimo annualmente o magari discrezionalmente( durante le flessioni ) i dividendi la differenza potrebbe essere trascurabile.
@@giovannatresig3380 se la cedola viene reinvestita lorda, si tratta di un ETF ad accumulo ed è un total return
@@gbellelli Gabriele faccio un'esempio per spiegarmi meglio:
Se confronti un etf obbligazionario high yeld a distribuzione con quello ad accumulazione è ovvio che il primo dopo 10 anni rende di meno perchè non vengono reinvestiti i proventi..
Esempio se investo 100 k su un etf che produce redditività (dividendi-cedole) del 3 % all'anno, significa che dopo 10 anni entrambi gli investitori ( sia quello ad accumulo che quello a distribuzione ) hanno ottenuto 30 k di profitti, con la ovvia differenza che l'investitore con strumento ad accumulo reinveste quei 30 k automaticamente. Quindi, anche se gradualmente, quest'ultimo investe 30 k in più rispetto all'investitore con strumento a distribuzione.
La domanda era, se ipotizziamo che l'investitore con strumento a distribuzione decidesse di reinvestire manualmente con cadenza annuale tutte le distribuzioni al netto dalle tasse, quale sarebbe la differenza di rendimento tra i due? Ovvero il reinvestimento automatico al lordo dalle tasse della versione ad accumulo quanto porterebbe di extra rendimento rispetto al reinvestimento annuale delle cedole al netto dalle tasse dello strumento a distribuzione ? Premesso che le tasse andranno poi pagate su una plusvalenza maggiore nel caso dello strumento ad accumulo?
Quindi la statistica dovrebbe considerare questo, altrimenti è come paragonare un indice price return con la sua versione total return... ovvio che la seconda cresce di più perchè il capitale generato(cedole e dividendi) viene reinvestito.
@@giovannatresig3380 e’ la simulazione che ho illustrato nel video. Il risparmiatore incassa la cedola, paga le imposte e poi reinveste
Buongiono Gabriele, complimenti per questo video. Di seguito solo uno spunto di riflessione visti gli ultimi anni dove gli obligazionari non hanno reso come in passato, ma che servono comunque a dare stabilità al portafoglio: "non sarebbe il caso di focalizzarsi prettamente su obbligazionari di solo titoli di stato (con ampia diversificazione globale), cercando di destinare e compensare le altre componenti della parte obligazionaria a quella azionaria più incentrata all'apporto della crescita portafoglio?" Grazie, saluti
Buongiorno Alessandro, grazie per i complimenti. Ti confermo che la tua soluzione può essere implementata ed è una strada percorribile.
Buongiorno Gabriele, inanzitutto vorrei farti i miei complimenti per i tuoi video, veramente interessanti e di facile comprensione anche per un neofita. Una domanda...le slide che utilizzi si possono vedere ed esaminare da qualche parte?
Buongiorno Federico, grazie mille per le belle parole, gentilissimo. Attualmente sono disponibili solo questi video.
Complimenti per la divulgazione sobria e di grande valore!
Come valuti la scelta di utilizzare etf obbligazionari aggregate con duration "tutte le scadenze" nell'ottica di avere un portafoglio con 3 prodotti (azionario, obbligazionari, oro) ?
Grazie e non vedo l'ora di partecipare al prossimo webinar sulla gestione dinamica.
Grazie mille Marco per le belle parole, molto gentile! Ti confermo che si può utilizzare un ETF bond aggregate nella costruzione di un portafoglio, come indichi nell'esempio.
Ottimo video veramente. Mi incuriosiva sapere se poteva avere senso inserire nella fetta dedicata alle obbligazioni descritte nel video anche una quota di obbligazioni indicizzate all’inflazione da mantenere fissa in portafoglio.
Grazie mille Lorenzo, gentilissimo! Ti confermo che all'interno di un portafoglio passivo è possibile inserire una quota destinata ai bond indicizzati all'inflazione
Grazie per l´ottima presentazione. Purtroppo in Germania, dove vivo, hanno voluto ridurre le differenze fiscali fra accumulazione e distribuzione, per non dovere aspettare magari 40 anni prima di ricevere i contributi. In pratica bisogna versare i contributi sui dividendi di anno in anno, anche se si utilizza l´accumulazione.
Grazie mille per l'info, non conoscevo questo aspetto
@@gbellelli Hanno modificato la tassazione nel 2018. Non mi piace, ma pensandoci bene é anche giusto, visto che sono delle entrate che ricevo, anche se solo come ETF.
@@claudiop9463 perdonami ma in che senso sono entrate? Se decidi di reinvestire con l'accumulazione stai rinunciando ai dividendi annuali e perciò stai rischiando di più oggi per ottenere di più domani. Se questo rischio non viene ricompensato non ha senso accollarselo. Inoltre sto anche "facendo un favore" alle aziende e paesi se reinvesto gli utili, perche loro ricevono più fondi. Spero davvero che non facciano questa legge in italia!
@@FStyleWWE I dividendi sono entrate che arrivano perché un´azienda decide di ridistribuire gli utili. Il reinvestirli é una scelta individuale, come quando si comprano le azioni. Non si compra per fare un favore alle azienda, ma perché si spera di guadagnare, ovviamente con un certo rischio che decidiamo di prenderci. Si puó anche decidere di comprare ETF a distribuzione, se si preferisce tenere gli utili. Fra l´altro con l´accumulazione magari riceviamo noi un favore, perché si evitano alcune spese legate all´acquisto.
@@claudiop9463 questo è chiaro ma allora perche hai detto che è giusto che la tassazione non differenzi tra accumulazione e distribuzione? È giusto che io non paghi le imposte oggi su un capitale che frutterà domani.
Buonasera. Complimenti per il suo webinar che ho trovato molto utile e chiaro. Volevo gentilmente chiederle quale video dei suoi corsi contiene la spiegazione della strategia dinamica dei portafogli ETF. Grazie
Buongiorno Tommaso il video sulle strategie a gestione attiva deve ancora essere registrato, purtroppo non ne ho ancora avuto il tempo. in ogni caso arriverà.
Ciao Gabriele, sto guardando tutti i tuoi video e ho ordinato tutti i tuoi libri. Innanzitutto complimenti per la chiarezza nello spiegare concetti così difficili in modo semplice. Volevo chiederti, esiste anche qualche strategia di investimento per tempi più brevi?
Se ragioniamo in termini di portafoglio "lazy" e quindi di un portafoglio di ETF a gestione passiva, non ci sono scorciatoie e non è possibile accelerare il processo di investimento. Se invece ci si riferisce ad una gestione attiva, è possibile adottare un approccio più di breve periodo ma si tratta di un altro argomento rispetto a quello descritto nel video.
Buongiorno Gabriele,
ho seguito il tuo webinar "Costruire un portafoglio pigro con gli ETF del 25/10/22" su Webank TV ed ho notato un'informazione aggiuntiva rispetto a quanto esposto in questo tuo video: nella tabella "Metriche a confronto" viene indicata anche la Market correlation" dei tre portafogli Permanent (0,46), All season (0,57) e Golden Butterfly (0,78).
E' un dato importante per scegliere tra i portafogli o è irrilevante? Se è importante, il significato di una correlazione bassa è indice di maggiore diversificazione e quindi di minor rischio (come evidenziato dal rapporto RRR)?
Grazie
Buongiorno Maurizio ti confermo che è un dato che assume un ruolo nella costruzione di un portafoglio. Non è semplice spiegare ed essere esaustivi in un post su UA-cam ma ti confermo che più è basso il valore e minore è il grado di rischio del portafoglio.
TOPPPPPPPPPPPPPPP
complimenti davvero Gabriele...tale qualità gratuita non è da tutti....avevo già acquistato e letto il tuo libro, ma vedo con piacere anche questo lungo video....quanto ai portafogli pigri con obbligazionario, e nell'ottica di contenere il rischio valutario, pensi possa essere intelligente associare ad azionario e gold in $ con obbligazioni europee invece che americane? Così magari non occorrerebbe ricorrere a strumenti hedgiati che spesso sono inefficienti...grazie...
Grazie mille Luca, gentilissimo! Ti confermo che è possibile adottare la soluzione che hai indicato.
Buongiorno Gabriele, sono ancora indeciso se procedere direttamente a creare un Permanent PTF direttamente con un PIC, con un ibrido (50% subito 50% in PAC mensile 12 mesi) o selezionare la terza opzione descritta ovvero uno smart PIC dopo drawdown continuato o soglia percentuale.
Puoi indicarmi, dove posso ricavare una mappa del calore relativa alla composizione del portafoglio intero? Le ho trovate su JUSTETF ma relative al singolo strumento non è possibile simulare costruzione PTF.
Grazie mille di tutto.
Complimenti per l'ottimo video. Uno dei migliori momenti di educazione all'investimento magistralmente riassunto e illustrato. Avrei solo una domanda: se gli ETC di materie prime sono inefficienti nel lungo periodo, come si può comporre un portafolgio di tipo all season, e come ha fatto ad avere tali risultati se all'interno contiene 7,5 % di commodities?
Grazie mille, gentilissimo! Si puo’ ovviare con solo l’ETC sull’oro fisico
@@gbellelli ok, ma questo non snatura leggermente la filosofia di diversificazione con cui Dalio ha immaginato il suo portafoglio? Che dire dell'ETF (non ETC) WCOA, che sembrerebbe mitigare l'effetto contango?
Grazie
@@alessandro57 il prodotto indicato può essere una alternativa. Consideri che questi portafogli modello servono spesso come spunto, poi ogni singolo investitore può declinarli e personalizzarli in funzione della propria pianificazione finanziaria. L'importante è mantenere la diversificazione tra asset class e il ribilanciamento periodico.
Salve, complimenti e ringraziamenti. Una Domanda, la tebella al minuto 2:37,31 riepilogativa numerica dell'andamento delle borse, fa riferimento al S&P 500? Qualcosa non mi torna, a settembre 2021 è riportato 2.82% l'S&P ha fatto peggio, se possibile sapere qualcosa su come viene calcolata. saluto caro
Buongiorno Pier Paolo, la tabella fa riferimento alla performance mese su mese de portafoglio. Non è una tabella che indica le performance dell'indice americano
Ciao Gabriele,
riguardo alla questione della sottoperformance degli EFT rispetto al benchmark, hai mai verificato il tracking error di questi strumenti?
ultimamente sto notando fortissime divergenze tra i due valori ...
In altre parole, il TER dichiarato NON viene quasi mai rispettato per via del fatto che questi strumenti col passare del tempo deviano fortemente dall'indice che dovrebbero replicare.
Buongiorno e grazie per il video! Una domanda sui life strategy: qualora si avesse la necessità di vendere, non si corre il rischio di non trovare acquirenti o di doverlo vendere con uno spread enorme? Inoltre secondo lei volendo fare un portafogli ci 10K€ 50 azioni 50 obbligazioni in quanti ingressi bisognerebbe scaglionarlo per evitare una moltiplicazione dei costi?
Buongiorno Marco in merito agli ETF Lifestrategy si tratta di un rischio che ad oggi non c'è, soprattutto sugli ETF ad accumulo.
Grazie, spiegazione eccelsa e di facile comprensione.
È possibile sapere fonte dei dati presi per la costruzione della tabella sulla correlazione tra i vari asset(etf in questo caso)?
Sarei interessato a fare qualche prova in autonomia... grazie
Buongiorno, il sito è Portfoliovisualizer
Grazie Gabriele, apprezzo tantissimo la sua semplicità! Il link al suo libro? Contenuti simili sono oro per chi cerca di capire di più dei mercati. Bravo!
Grazie mille, gentilissimo! I miei libri sono disponibili sul sito della Hoepli o su Amazon