La stratégie idéale pour protéger votre portefeuille
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- Опубліковано 3 лют 2023
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✍️ Résumé d'une étude d'AQR sur les meilleures méthodes pour protéger son portefeuille. Qui va gagner: options de vente ou trend following ?
Lien vers l'étude: www.aqr.com/Insights/Research...
🤵 Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier Delmas décrypte les marchés financiers et l'économie.
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Pour les particuliers, il y a qu'une seule stratégie pour réussir : acheter des actifs solides et ne rien faire, quelle que soit l'humeur des marchés.
Exact ! Tout le reste c'est de la littérature.
Merci beaucoup Xavier et bon week-end au revoir
*Voir grand, travailler dur, rester concentré et réussir.* Garder des fonds à investir reste la meilleure façon de se préparer à l'inattendu. Cette pratique m'a aidé à survivre à ce qui s'est passé après ma retraite.
J'ai un vif intérêt pour l'investissement, mais je n'ai vraiment aucune idée du secteur dans lequel il est préférable de m'engager. Dans quel secteur me conseillez-vous d'investir et quelle est la meilleure approche pour commencer ?
@@kelvinparker4888 Il existe de nombreux secteurs dans lesquels s'engager et obtenir de bons rendements sur votre capital. Personnellement, je m'engage dans des investissements prolifiques tels que : - Launchpad IDOS, Crypto, NFTs et opère avec un Consultant Financier.
@@jennifercarolyn6402 Je suis très intéressé et si cela ne vous dérange pas, comment puis-je entrer en contact avec votre conseiller financier ?
@@kelvinparker4888 Je travaille avec un CFP *(Curtis John Gray).* Faites rapidement une recherche sur Internet avec ses noms complets comme mentionné où vous pouvez facilement entrer en contact et lui écrire.
@@jennifercarolyn6402 Je viens de trouver la page du professionnel en ligne et je lui ai écrit. Merci pour la recommandation 🙌
Excellent comme d’habitude. Très pédagogique. Merci Xavier.
Comme par hasard, j'ai acheté plein de ETF CAC 40 SH hier. Votre vidéo me confirme que c'est le moment d'acheter des "assurances". 😋
Salut, merci pour cette vidéo !
Je recherchais un peu de matière sur les strats def pour la gestion de portefeuille ! :)
Comme tu dis sur le "trend following", a partir d'un moment il y a du shorting.
Par contre, pour les petits privés que nous sommes, ça reste compliqué car il faut un collatéral de 150% de la somme shortée (si vous voullez shorter 10k, il vous faut 15k en capital).
Je pense que pour le retail, le buy put est le plus simple si on sens que le marché est vraiment instable ou si vous êtes off des marchés pendant vos vacs.
Jamais fait parce que j'arrête mes achats lorsque mes actions dépassent un certains seuil et si ça repasse dessous, je repasse donc à l'achat.
a++
J'étais clairement dans cette case d accro à la bourse avec peu de valeur ajoutée
... aujourd'hui je suis entrepreneur et on comprend mieux la différence entre " le prix et la valeur ..." Tres bonne vidéo.
Merci pour cette vidéo très claire.
Merci pour cette vidéo.
Très bonne vidéo merci
Ma mère et moi gagnons constamment massivement sur notre investissement. Courtsey à Mme Martha Sheran, ses compétences en jeu sont incroyables.
Wow .. incroyable de voir d'autres qui échangent avec Mme Martha Sheran, j'en suis actuellement à mon 5e échange avec elle et mon portefeuille a énormément augmenté.
J'investis également avec Mme Martha Sheran, elle facture une commission de 10 % sur les bénéfices réalisés après chaque séance de trading, ce qui est juste par rapport aux efforts qu'elle a déployés pour réaliser d'énormes bénéfices.
En tant que premier investisseur, j'ai commencé à négocier avec Mme Martha Sheran avec seulement mille dollars. mon portefeuille vaut beaucoup plus que maintenant en quelques semaines seulement après avoir échangé avec elle.
Avec les bénéfices hebdomadaires constants que j'obtiens en investissant avec Mme Martha, il n'y a aucun doute, elle est la plus fiable du marché, un tel génie.
© Marthasheran
Merci pour vos vidéos
Génial explication sur les options, ces petits cours financiers que vous faite parfois sont à mon avis un véritable plus pour la chaine. Je revois vos vidéos parfois seulement pour ça.
Bonjour vous avez entièrement raison les meilleurs chance de gagner c'est à l'on terme encore merci pour vos explications claires.
Il y a la possibilité d’avoir un portefeuille avec une partie d’action au bêta très faible.
Qui permet de ne pas suivre le marché, dans l’idée de lisser la performance. Ça performe moins en marché haussier mais sur-performe en marché baissier.
La chaîne finance académie vient tout juste de sortir une interview d’un gérant français qui a cette technique.
Merci Xavier pour cette vidéo ! Je ne voyais pas le Trend Following comme ça, mais plus comme une stratégie de tendance haussière dans le long terme... ? Pourrais tu faire une vidéo plus détaillées sur les Put : l'achat, la vente, etc. Merci !
Excellente video, de vraies réflexions basées sur des etudes et des faits. Toujours clair et pédagogique. Merci !
Merci
Une fois de plus, une vidéo magnifique. Merci.😄
Top
Pourriez-vous faire une video sur les 'Covered Call ETFs'?
Merci Xavier.
Merci Xavier ,
comment vous trouvez ces Etudes ????
Bonjour, je trouve très souvent très enrichissantes vos présentations basés sur vos propres recherches, études faites par différents organismes et ensuite votre valeur ajoutée dans la synthétisation avec votre expérience dans l'investissement et la présentation claire et concise sur le sujet (y compris les sources), dans un format (quelques minutes) que je trouve aussi très agréable.
Très formateur, comme toujours, merci Xavier
Très bonne vidéo. Une vidéo sur les stratégies de protection via une allocation plus prudente ferait du sens. Par exemple, la courbe des taux est inversée depuis plusieurs mois et les obligations bien notées pourraient servir de protection fasse à une récession comme en 2008 et 2001.
Merci Xavier. En vrais le DCA reste magique aussi pour ça aussi ;)
Si tu fais attention à ne pas acheter à n’importe quel prix quand même.
Pour moi les meilleures protections c’est :
Le cash
La diversification
être hors du marché quand il est turbulent
Refaire une allocation, alléger les positions etc
Super video xavier
Tout a fait d'accord avec cette analyse, et si on prend compte l'illusion que c'est toujours facile que de croire que l'on pourra suivre une stratégie après coup , mais qu'en réalité il n'y a rien de plus dur... Sans parler de la complexité a déterminé la bonne quantité de protection nécessaire ( facile après coup... De trouver quelque chose qui aurait pu marcher vu tout les variables qui peuvent être ajusté ( durée des options, prix, quantité...)) Alors si prend compte toutes ces difficultés, les résultats sont encore plus catastrophique... Et c'est presque criminel d'encourager de telle stratégie.
Les options sont elles disponibles pour un pea merci ?
Comme d habitude excellent 🎉❤
vidéo bien pédagogique, merci xavier !
Les vidéos de Zone Bourse sont toutes très bien construites, accessibles tout en restant techniques et argumentées. Les sujets sont très variés. Pas de blabla mais une argumentation sérieuse. Ceci donne confiance aux simples investisseurs comme moi qui sont souvent désorientés par les conseillers qui font le buzz tantôt euphoristes tantôt catastrophistes en matière d'actualité boursière.
Merci Xavier !!! Alors justement, comme les vendeurs d'options sont selon toi gagnants face aux acheteurs, n'est-il pas intéressant de devenir "assureur" sur les marchés boursiers ? Certains parlent d'un rendement de 3% par mois sans trop de risque... qu'en penses-tu ?
Apple a un trend following solide depuis 2003 en tant que tendance haussière de long terme. Il y a eu 3 retests et ça vient de rebondir
Merci pour toutes ces vidéos. Il est présomptueux de courir derrière le marché. Il faut savoir supporter les baisses. On investit dans des entreprises et non pas sur la bourse qui exacerbe les humeurs. Rien ne vaut le long terme et la patience. L'idéal n'est pas de ce monde. Penser s'en sortir avec de tels instruments,c'est jouer à l'apprenti sorcier. NB: Ce n'est que mon avis.
Merci pour votre commentaire rempli de sagesse!!! Il vient de faire ma journée!!!
Toutes ces stratégies viennent de la peur de la perte. The fear of even bigger losses.
Pour gagner, il faut risquer. Le risque peut être diversifié mais pas éliminé.
Patience rime avec long terme.
'In good times I hold.
In bad times, I buy 'n hold.' - plus facile à dire qu'à faire.
Tout à fait en ligne: seul le vendeur d'option gagne à terme: On ne peut pas durablement gagner contre le temps (ce qui est dit indirectement)
En vendant des put et des calls sur des valeurs que l on souhaite garder sur le long terme, en limitant le risque avec le delta, on peut générer des compléments de revenus. Sur le long le vendeur d option se place du côté de l assureur
Tu penses quoi d'avoir des ETF matières premières pour être résilient lors des baisses ?
Ok...ok... 👍🥂
Prendre des positions baissières sur des actions par de la vente à découvert est EXTREMEMENT risqué, et je ne conseille ça à personne : le gain est limité alors que la perte est illimitée, il ne faut jamais oublier ça. Par contre, via les options put c'est jouable... et c'est justement le seul moment où vous pouver gagner contre l'assureur. Sinon, en temps normal, c'est lui qui gagne, je suis d'accord avec Xavier (on a notre prénom en commun! ,mais pas seulement!)
👍
Pour résumer, la meilleure assurance est le choix de ses actions 😊
Sachant que Michael BURRY, le célèbre investisseur du "Big Short", connu pour être l'un des premiers à avoir misé sur l'imminence de la crise des subprimes, vient d'affirmer dans un tweet:
« Comme je l'ai dit en 2008, c'est comme regarder un avion s'écraser. Ça fait mal, ce n'est pas drôle, et je ne souris pas »
il conclut donc par « SELL » : que c'est le moment de vendre
Aussi je pense que je vais vendre pratiquement tout là où je suis en forte plus-value.
Je sais c'est du "market timing" ce qui une stratégie souvent hasardeuse ... mais je trouve que les marchés se sont vraiment emballés, surtout depuis le début de l'année 2023 !
Quelques heures avant l’annonce d’une hausse de taux de 25 points du taux directeur de la Fed (anticipé à 95%), Michael Burry, le fameux trader du Big Short contre les subprime entre 2006 et 2008 est sorti du silence avec un tweet net et sans bavure : « Sell. » Ou, en bon français : « Vendez. »
Je serais intéressé par une vidéo sur les "nouveaux" ETF actifs ; qui proposent une partie passive (indice sectoriel défensif, fort dividende ou faible beta) avec une partie en option pour améliorer la performance. Je pense notamment aux produits de JP Morgan, par exemple l'ETF JEPI qui s'est très bien comporté en 2022 ...
Il y a le IShares Edge MSCI World Multifactor aussi qui est bien dans le même style.
Ou sinon le nouveau ETF réservé aux femmes? xD
Ha... Un hedgeur professionnel gère son portfolio avec un melange d'action et d'option gèrés en permanence, en fait plusieurs fois par jour, afin d'avoir un delta et gamma répondant à l'objectif fixé. Le plus contraignant étant de questionner les markets maker et de choisir le mieux disant sur son offre. Après additionner les Greek et suivant le résultat modifier une ou deux lignes pour rétablir l'objectif.
Merci pour cette vidéo
J ai une question basique : quelle est la différence entre un Put et un stop loss ?
Une option put c'est un instrument financier. Un stop loss c'est un ordre de bourse. D'ailleurs on peut mettre un stop loss sur une option Put ou Call. Comme son nom l'indique ça arrête la perte si le cours de l'actif financier ne va pas dans la direction que l'on souhaite.
@@nonolambert745 merci
Oui je sais ce que c’est
Ma question était quelle différence ?
Le résultat/object est le même non ?
Et le stop loss est moins cher et moins compliqué à mettre en œuvre que le put non ?
@@jlpiton le stop loss est un ordre de vente sur une action que tu possèdes.
Le put ou call tu ne possèdes pas, l'intérêt est de pouvoir jouer/gagner/perdre plus gros à capital égal. Et même gagner lors d'une baisse ce qui est impossible sur le marché action classique. Le risque est évidemment bien plus élevé qu'avec les actions classiques.
@@johhnychaton1062 Merci
Bonjour comme dis plus haut un stop loss est un ordre conditionnel. Touché c’est fermé c’est perdu. Un PUT comme son nom l’indique vous avez le choix de vendre ou pas. Ça protège bien contre les mèche par exemple. C’est donc beaucoup moins dangereux contrairement à ce que tout le monde dis…
💖💖💖
La difficulté du trend follwing, c'est le market timing: quand faut il sortir ou réentrer sur une position longuer ou quand prendre une protection.
Cf les phases de Stan wenstein
Merci pour ces infos. Les hedge funds et les particuliers, ce sont deux choses différentes. Le mieux pour un particulier c'est de laisser faire le temps sur un portefeuille de valeurs sûres. Sinon, si on veut êtrre plus actif, le trading intraday, c'est mieux.
Merci pour la vidéo, tu aurais pu évoquer également que les fonds trend following investissent sur une multitude de classes d’actifs et cette diversification est une sorte de protection.
le trend following c est le mieux .. mais ca reste très dur a mettre en place avec les faux signal .. si on vends trop tot on est sorti alors qu il fallait rester .. si on vends trop tard on a juste mis des pertes pour rien. .
Pourquoi s'assurer si votre position est haussière à moyen et long terme. C'est bien la tendance de la bourse
Si on croit que la bourse est haussière sur le long terme, normalement pas besoin d'acheter des puts
Je vois peut-être un cas de figure. Si votre portefeuille est très concentré sur 1 ou 2 titres car vous pensez que ces 2 actions vont surperformer le marché. Alors une assurance peut être un choix car vous êtes très peu diversifié et vous voulez vous prémunir d'un cygne noir type wirecard ou Enron
Imaginez un cas extrême où vous decidez de tout jouer sur une action qui perdrait les 2/3 de sa valeur. Il faudrait que vous fassiez 3X avec une autre action pour juste rentrer dans les frais
Ca peut donc valoir le coup si votre portefeuille est ultra concentré, même sur des valeurs très fiable car le meilleur n'est jamais certain
D'où l'intérêt d'une bonne diversification pour ne pas avoir à craindre un coup du sort sur une position qui serait trop importante
Un spéculateur qui ferait du suivi de tendance avec une très grosse position au vu de son portefeuille a intérêt également à se couvrir pour faire face à des événements extrêmes qui seraient dramatiques pour son capital. Il ne pourrait pas couper sa position même avec des ordres de vente préétablis
N'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Merci pour l'émission. 👍Est-ce que vous feriez une fois une émission sur la stratégie momentum? 😎
Je suis content d'avoir commencé le trading à ce moment-là, car ce fut un tournant pour moi financièrement. C'était ma meilleure décision. Tout cela grâce à Mme Celia Sandel, ses compétences en jeu sont incroyables
Étonnant de voir un autre commercer avec Mme Celia Sandel, j'en suis actuellement à mon 5e échange avec elle et mon portefeuille s'est énormément développé. Ses signaux hebdomadaires sont très rentables
J'investis également avec Mme Celia Sandel, elle facture une commission de 20 % sur les bénéfices réalisés après chaque séance de trading, ce qui est juste par rapport aux efforts qu'elle a déployés pour réaliser d'énormes bénéfices.
Ce n'est pas la première fois que j'entends parler de Mme Celia Sandel et de ses exploits dans le monde du trading mais je ne sais pas comment la joindre.
vous pouvez la contacter par télégram via nom d'utilisateur
@ celiatradings
J'ai rien compris !
Je suis à mille lieux de ces stratégies compliquées, de vraies prises de tête ...
Je préfère acheter des actions en défaveur, genre Blue Chips américains en 2004 post-crash technos, par exemple. Personne en voulait en 2004 ! J'ai acheté une vingtaine de ces Blue Chips américains déconsidérées, genre Home Depot, 3 M, Walmart, etc. Ces actions m'ont rendues indépendant de fortune en presque vingt ans ! J'ai même pas vu 2008-2009, ni la période covid, ni rien. Prenons Home Depot, elle a pris 30 X ou presque, idem Apple, etc.
J'achète, et je garde longtemps ! Pas de vente à découvert, d'options, ni rien de compliqué. Je regarde l'humeur général, si elle est mauvaise sur un ou des titres, je m'y intéresse, surtout si ce sont des mastodontes américains !
C'est tout, c'est très simple ...
Ma mère et moi gagnons constamment massivement sur notre investissement. Courtsey à Mme Lauren Casimiro, ses compétences en jeu sont incroyables.
Wow .. incroyable de voir d'autres qui échangent avec Mme Lauren Casimiro, j'en suis actuellement à mon 5e échange avec elle et mon portefeuille a énormément augmenté.
J'investis également avec Mme Lauren Casimiro, elle facture une commission de 10 % sur les bénéfices réalisés après chaque séance de trading, ce qui est juste par rapport aux efforts qu'elle a déployés pour réaliser d'énormes bénéfices.
En tant que premier investisseur, j'ai commencé à négocier avec Mme Lauren Casimiro avec seulement mille dollars. mon portefeuille vaut beaucoup plus que maintenant en quelques semaines seulement après avoir échangé avec elle.
Avec les bénéfices hebdomadaires constants que j'obtiens en investissant avec Mme Lauren, il n'y a aucun doute, elle est la plus fiable du marché, un tel génie.
© LaurenCasimiro
Merci
Top
Ma mère et moi gagnons constamment massivement sur notre investissement. Courtsey à Mme Martha Sheran, ses compétences en jeu sont incroyables.
Wow .. incroyable de voir d'autres qui échangent avec Mme Martha Sheran, j'en suis actuellement à mon 5e échange avec elle et mon portefeuille a énormément augmenté.
J'investis également avec Mme Martha Sheran, elle facture une commission de 10 % sur les bénéfices réalisés après chaque séance de trading, ce qui est juste par rapport aux efforts qu'elle a déployés pour réaliser d'énormes bénéfices.
Ce n'est pas la première fois que j'entends parler de Mme Martha Sheran et de ses exploits dans le monde du commerce, mais je ne sais pas comment la joindre.
En tant que premier investisseur, j'ai commencé à négocier avec Mme Martha Sheran avec seulement mille dollars. mon portefeuille vaut beaucoup plus que maintenant en quelques semaines seulement après avoir échangé avec elle.
Avec les bénéfices hebdomadaires constants que j'obtiens en investissant avec Mme Martha, il n'y a aucun doute, elle est la plus fiable du marché, un tel génie.