L'arnaque du DCA sur ETF ?
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- Опубліковано 26 вер 2024
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✍️ J'ai osé ! Je m'attaque au conseil le plus donné sur les finances personnelles: investir en DCA sur ETF (Dollar Cost Averaging= investir le même montant à intervalles réguliers) serait le meilleur moyen de préparer sa retraite. Mais c'est sans tenir compte d'une tempête qui menace la croissance mondiale.
🤵 Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier Delmas décrypte les marchés financiers et l'économie.
Vos vidéos ont été super !! Je fais partie de vos spectateurs et j'ai regardé vos vidéos ces derniers temps. J'aimerais investir, mais je n'arrive toujours pas à trouver le bon investissement dans lequel m'engager. J'apprécierai toute aide ici.
Oui, On a beaucoup parlé d'investissement ces derniers temps, mais je suis nouveau et je veux savoir par où commencer. Quelqu'un peut-il expliquer comment investir et démarrer ?
À mon avis, investir ne consiste pas à devenir riche, mais plutôt à atteindre l’indépendance financière. Pour devenir investisseur professionnel, vous avez besoin d’un conseiller financier. J'ai réussi en suivant les instructions de mon conseiller financier (Harry Martin). Je n'ai aucun regret jusqu'à présent.
Génial, vous avez des informations aussi étonnantes. Pouvez-vous partager plus de détails sur la façon de contacter votre conseiller financier ? Comme je l'ai dit, je suis très intéressé et si je peux obtenir de l'aide ici, je commencerai.
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Harry Martins Trade
Xavier si je peux me permettre il y a erreur. Les ETF ne sont pas prisés pour leur performances futures supposés mais pour leur aspect passif. Pour le commun des mortels on n’a pas le temps ni les compétences comme toi de faire du stock picking, d’apprendre à analyser un bilan ou un compte de résultats.. Quand je vois le nombre de personnes de la generation de mes parents qui ont perdu de l’argent en faisant du stock picking sans y connaitre grand chose, je me dis que le DCA sur ETF est le meilleur conseil qu’on ai pu donner depuis longtemps contrairement à ce que tu penses. De plus tu sembles ne pas préciser que l’ETF est auto recyclant donc même si admettons la croissance dans X pays n’est pas au rdv pour des raisons démographiques, celui qui est investi sur un ETF monde admettons n’aura pas besoin d’effectuer des arbitrages dans son portefeuille
Très juste , je rajouterais l’argent car une action Hermes ou LVMH n’est pas à la portée de tous. Les ETFs permettent de palier aux 3 conditions pour du stock picking : temps, connaissance et argent.
@@fsmotion8629Très juste, finalement le seul "inconvénient" de l'etf est de donner totalement un blanc saint à Larry Fink pour privatiser l'ensemble de l'économie francaise. Et de l'ensemble(des pays des actions des etf utilisé.). En gros, en donnant votre argent de façon stupide à un banquier(comme vous le feriez à une banque) vous autorisez cette personne à décider quelle société/école/ou autres il pourra investir et qui il pourra préssuriser pour lui forcer la main(c'est le principe des fonds de pensions américains d'où leur rendements bien plus grand qu'en Europe). Il pourra mettre du coca à la place de l'eau à la cantine, sinon elle lui finance pas le labo de science. Bref, le truc classique. Donc tu te retrouves vite ds une société horrible où tout est cher, et tout est de mauvaise qualité, et tout le monde veut enculer tout le monde. Bref, t'es bien dans une société capitaliste à l'extrême. Sauf, que ton argent vaut plus grand chose vu que tout les prix ont montés et que la qualité vie s'en retrouve dégradé.
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Sauf que le temps qu'une entreprise à forte capitalisation boursière se fasse auto-nettoyer, tu auras déjà mis de côté tes rêves d'indépendance financière
Je suis arrivé à la retraite et j'ai vu tellement de gens se privé toute leur vie pour faire des économies pour leurs retraites, malheureusement la majorité ont disparu ou sont dans un état de santé où il ne profite de rien, bref c'est pas à 65-70 ans qu'on commence à vivre. C'est quand on est jeune et en bonne santé qu'il faut profiter.
J'ai pris ma retraite à 58 ans. J'allais me bouffer la santé au boulot qui était stressant et je n'ai plus les artères de mes 20 ans.
Vidéo intéressante comme toujours mais il me semble que tu oublies l'intérêt principal des ETF indiciels, qui est justement de suivre les tendances à défaut de pouvoir les anticiper avec certitude.
Comme tu l'as mentionné, il va y avoir des changements majeurs dans les prochaines décennies, avec des grands gagnants et des grands perdants. Et les ETF indiciels permettent justement de ne pas devoir parier sur qui seront les gagnants puisque leur composition suivra l'évolution de l'économie.
De plus, au sujet du long terme, si je me souviens bien, la durée moyenne pendant laquelle une entreprise fait partie du S&P500 n'est que de 20 ans. Donc choisir aujourd'hui un portefeuille d'actions pour les 40 prochaines années n'a pas beaucoup de sens. Et justement à cause de l'inertie des grosses entreprises, il est très difficile de savoir à quel moment il faudrait vendre une entreprise pour la remplacer par une autre pour les 20 prochaines années.
Un exemple qui parlera à tout le monde me vient tout de suite en tête : qui au début des années 2000 aurait pu anticiper qu'il fallait acheter du Apple et se débarrasser de Nokia ? Et même en l'ayant anticipé, il faudrait encore avoir trouvé le bon timing. Mais encore une fois l'inertie sur des entreprises de cette taille fait que ce n'est pas flagrant sur les graphiques avant plusieurs années.
L'ETF permet de faire ce tri automatiquement et progressivement.
Après c'est sûr que ce n'est pas avec un ETF indiciel qu'on va pouvoir faire des "gros coups" qui peuvent rendre riche quasi du jour au lendemain. Mais j'essaie de voir ça plutôt comme un compte d'épargne qui rapporte un peu plus historiquement, pour un peu plus de risque. Je ne trouve donc pas que ce soit un mauvais conseil d'investissement à donner à des jeunes qui veulent investir pour essayer de sécuriser leur avenir financier.
C'est en tout cas un bien meilleur conseil à mon sens que l'alternative, à savoir les influenceurs de "l'autre camp", qui leur conseillent de faire du day-trading, du forex, des cfd, des options, aller full crypto etc.
Certes on ne peut pas leur promettre qu'ils deviendront millionnaires dans 40 ans, mais à mon avis ils s'en sortiront quand même mieux qu'avec les alternatives que j'ai citées, ou même du stock picking en espérant battre le marché, et certainement mieux qu'avec un simple compte épargne.
De plus avoir des ETF indiciels n'empêche pas de faire un peu de stock picking sur le côté pour "s'amuser" et chercher de meilleurs rendements. Et c'est certainement une bonne porte d'entrée dans le monde de l'investissement sans risquer de se brûler les ailes et d'en ressortir dégoûté.
Les Européens sont déjà tellement peu à investir, si ça peut en inciter quelques uns à franchir le pas je pense que c'est positif pour tout le monde car comme tu l'as dit, on va avoir plus besoin d'investissements que d'argent qui dort sur les comptes.
Au final même si je comprends tes arguments et que c'est toujours intéressant de réfléchir, prendre du recul et remettre en question ce genre d'idées largement acceptées, je me demande si le but de cette vidéo n'est pas juste de faire réagir car ça contredit quand même beaucoup ton discours habituel.
EDIT: Néanmoins je suis d'accord sur le fait que certains présentent cette stratégie un peu trop comme LA solution miracle et infaillible pour terminer millionaire à coup sûr.
Mais encore une fois, comparé aux autres solutions qu'on nous vend, c'est probablement celle qui a le plus de chance de tenir ses promesses.
Tout à fait d’accord avec vous… mais peut-être que Xavier a un intérêt financier à « provoquer » l’approche DCA sur ETF. Gardez en tête qu’il vend des formations, qui s’avèrent moins utiles si sa clientèle utilise une approche purement passive
Full crypto non
All in BTC oui
Un commentaire bien écrit, sensé et équilibre. Vous avez proposé un contre-argument et utilisé l'exemple Apple Nokia pour illustrer cet argument. C'est suffisamment clair et facile à suivre. Je suis de votre avis que l'investissement ETF est quand-même, à l'heure actuelle, un outil bien supérieur aux autres, pour un non-professionnel de la finance.
J'aime beaucoup les vidéos de Xavier car ils m'obligent de remettre en cause certaines idées largement diffusées et acceptées. Mais cette vidéo, je ne la vois pas comme une vidéo de la finance, en tout cas, pas au niveau de la finance personnelle. Les deux causes évoquées sont trop grandes pour être gérées au niveau individuel, pas même au niveau national. Ce sont des enjeux planétaires et une projection sans doute réaliste mais pessimiste. Si un particulier commence à la prendre telle quelle, la mentalité d'investir s'anéantit toute seule. Autant dépenser tout l'argent aujourd'hui parce que demain ... on sera condamné.
La finance, l'épargne et l'investissement sont toujours basés sur une projection (conviction, croyance ...) que l'action va porter du fruit. C'est sans doute naïf et simpliste, mais sans cela on ne peut pas se préparer pour l'avenir.
Merci de votre commentaire, joint à la vidéo de Xavier, me permettant de mieux réfléchir sur ce sujet.
Quelle serait le résultat d'un ETF indiciel, si un évènement totalement disruptif (Positif ou négatif) venait bousculer le marché ?
@@nicolasponsich5194regarde un ETF S&P500 pendant la période des subprimes ou du covid, ça fera juste un creux
Bonne vidéo. Je pense qu'il faut prendre en compte ces informations/changements pour revoir les projections de la bourse à la baisse mais pas nécessairement pour changer de méthode. En effet vous suggérez qu'il est possible de détecter les entreprises/secteurs qui vont profiter de ces tendances (et que ce n'est pas pris en compte dans les prix). Mais si on regarde le passé il était très difficile de deviner quelles entreprises aller profiter de la digitalisation de l'économie et même si le secteur entier n'était pas déjà survalorisé (bulle internet par exemple). Si on ne pense pas avoir de telles capacités alors le DCA dans des ETF reste la meilleure option.
et sans compter la fonction "autonettoyante" des ETF pondérés par capitalisation boursière.
Les entreprises non performantes finissent par sortir de l'indice au profit de celles qui montent.
Pour le reste je suis d'accord, la publicité de certains influenceurs est parfois biaisée :
La croissance future sera probablement inférieure à la croissance passée.
L'impact de l'inflation reste sous-entendu.
La méthode ETF + DCA reste une bonne méthode.
Et le contenu de l'émission est très intéressant. Merci Xavier !
Le faite d’avoir un ETF qui représente les plus grosses capitalisation permet justement de suivre les tendances.
C'est la réflexion que je me faisais, un ETF Monde ne peut pas être décorrelé des "méga-tendances" qui s'inscrivent dans le temps.
@@GenevraypierreBien sur que si, le poids des méga capitalisations comme Apple, Microsoft etc...qui vont donc d'après ce raisonnement pas forcément être l'avenir et donc chuter en bourse jusqu'à leur fin, étant donné le poids énorme qu'elles valent, vont faire perdre une performance incroyable aux investisseurs
le problème est expliqué à 17:25
@@caxmyki2853 Mouais, pour moi si Apple s'effondre, il va sortir de l'indice MSCI World et il sera mécaniquement remplacé par une autre "entreprise ESG quelconque" qui va lui piquer sa place.
Même si je ne suis pas aligné à 100% avec le principe des ETF, c'est justement ce mécanisme qui me fait investir dans les fonds qui suivent un indice.
Je ne veux pas avoir à me poser la question tous les matins de savoir si mes lignes ont encore un avenir.
@@caxmyki2853 Oui, mais les ETF sont auto recyclant à raison de 2x par an voir plus. Si une entreprise ne possède plus les prérequis nécessaire pour rester dans l'ETF, elle est directement supprimé de celui-ci.
Bonjour Xavier, je te suis depuis des années et j’apprécie toujours autant les sujets et la manière dont ils sont traités.
Je ne sais pas si tu as raison ou pas et personne ne le sais, mais force et obligé de reconnaitre que ces points de réflexions ou cette volonté de faire réfléchir les gens est assez unique dans le domaine des youtubeurs spécialistes en économie et finance.
Une telle diversité de sujets et profondeurs de traitement des sujets c'est vraiment très rare.
Oui il est honnête.
Un petit DCA sur le Msci world + un portefeuille d’actions en stock picking est le combo parfait je trouve 👍🏻
le MSCI world c'est majoritairement des actions US donc niveau diversification on a vu mieux, je préfère large un SP500+STOXX600
@@kolllar2391 L’avantage du MSCI World est qu’il s’arbitre tout seul avec les meilleures entreprises. Si de grosses entreprises US tombent, d’autres prendrons la place (que ce soit US ou ailleurs). Donc si les US tombent, il s’auto arbitrera à l’inverse du SP500. Maïs c’est évidemment connu, un MW est bien moins risqué qu’un SP500. Je pense qu’il faut rester prudent, vu la lignée improductive que prend l’Europe, il est assez risqué, je pense, d’aller investir énormément sur de l’UE.
Les entreprises américaines sont leader partout dans le monde, c'est déjà diversifié de base
Bravo vous êtes le 1er que j'entends parler de ces tendances mondiales qui ont fait le succès de la bourse : l'énergie et la démographie. L'énergie pour la production, la démographie pour la consommation. Et malheureusement je doute que ce succès soit le même une fois les énergies fossiles devenues rares. Rien n'est assuré, en effet !!
Vidéo intéressante.
Je comprends les questionnements mais je ne suis tout de même pas convaincu par la critique d'une stratégie DCA sur ETF.
Autant je suis ok pour dire que se projeter sur 40 ans c'est trop, autant les effets de la hausse du coût l'énergie et la baisse de la population sont également difficiles à prévoir sur 40 ans. Car l'innovation en matière d'énergie n'est pas prévisible sur ce délai (avec pourquoi pas des baisses) et l'immigration peut compenser la baisse de la population dans les pays développés (puis une population moins forte n'empêche pas un oouvoir d'achat et une consommation plus élevée).
Et surtout toutes ces critiques sont valabes sur tous les secteurs d'activité ou presque, donc une stratégie stock picking serait également impactée par la hausse du coup de l'énergie ou la baisse de la population. Ça ne remet donc pas plus en cause un DCA sur ETF que le stock picking. Ce dernier se base d'ailleurs aussi beaucoup sur le passé des sociétés, qui sert de base à la stratégie DCA.
Enfin tout le monde n'investi pas qu'en ETF, loin de là. Mais pour ceux qui n'ont pas le temps, l'envie ou les connaissances pour faire autrement, je dirais à lon humble avis qu'à ce jour, c'est encore la meilleur solution pour investir. Jusqu'à preuve du contraire, c'est mieux que de ne pas investir et voir son argent perdre de la valeur avec l'inflation. Et c'est statistiquement moins risqué que le stock picking qui nécessite beaucoup de travail pour des résultats généralement moins performants
Une hausse du coût de l’énergie et baisse de la population, on frole l’antisens.
Effectivement le titre de la vidéo et le sujet me bousculent aussi. Mais ça amène une bonne réflexion à TRES long terme.
Après un ETF (monde par exemple) est bien censé purger ses lignes qui ne sont plus profitables. Donc mécaniquement l'ETF MSCI world va suivre les grands changements de société et ne devenir que "ESG" et "grand âge" si l'économie va dans ce sens 🤔
Faut tout calculer .Petit conseil arreter le trading le DCA est faites de la politique :) Le sénateur jouit de moyens matériels et financiers attachés à sa fonction : outre son « indemnité parlementaire » (5 246,81 euros net par mois, 7 100,15 euros brut), il bénéficie aussi d’une « indemnité représentative de frais de mandat » (IRFM, 6 109,89 euros/mois au 1er février 2017), pour payer les frais liés à son mandat, et d’un « crédit collaborateur » (jusqu'à 9 138 euros/mois), pour rémunérer un ou plusieurs assistants en poste au Sénat. Il dispose également d’un bureau personnel, et bénéficie aussi de divers avantages en matière de transports, comme la gratuité des trajets SNCF en première classe, et de communications, d'une couverture sociale, d'une caisse vieillesse et d'une assurance chômage spécifiques.
@@mxboucherdu tout, un monde de plus en plus évolué consommant donc de plus en plus d’énergies ( fossiles par ailleurs) mais aucun rapport avec la baisse de population
Il ne critique pas dans l’absolu le DCA sur ETF, il dit juste que c’est pas garanti infiniment et que comptant l’inflation c’est moins spectaculaire que certains aiment le faire croire.
Si tu t’amarres au marché actions de façon indiscriminée (ETF world…) tu t’en remets au sentiment de marché des dernières années, en gros. Ça n’intègre pas forcément une étude macro prospective. Donc selon lui en ciblant des actions d’avenir tu performerais mieux que les ETF sur le long terme… bon, cette partie là n’a pas d’intérêt car on ne battra pas tous le marché pendant 40 ans et comme dit par qqu’un d’autre les ETF s’ actualisent (un peu lentement mais sûrement) en fonction des évolutions macro donc c’est pas comme si on pouvait avoir 3 trains de retard. À part ça concernant la démographie ce n’est pas pareil d’importer une main d’œuvre non qualifiée versus accoucher in situ d’une main d’œuvre qualifiée. Dans un avenir sans énergie abondante et bon marché, pas sûr du tout que ça fasse une énorme différence car de toute façon on aura presque tous les mains dans la terre (au mieux). Mais si on conserve une économie industrielle l’effet est majeur. Ensuite à l’échelle plus globale, l’économie de la retraite c’est toujours un Ponzi: si tu fais bosser deux ou trois mecs à ta place, ça tourne, mais si il y en a moins qu’un, ça ne tourne plus. L’économie tourne mieux avec des jeunes qui bossent et qui consomment qu’avec des vieux et que ce soit par des cotisations en berne ou par des dividendes mous, les retraites s’en trouvent affectées.
Super vidéo et merci de mentionner ces deux "éléphants dans la pièce". Cela me fait très plaisir de voir des professionnels de l'investissement tenir ce type de discours !
Cette émission est d'utilité publique ! Merci Xavier !
Vos vidéos étaient super !! Je fais partie de vos spectateurs et j'ai regardé vos vidéos ces derniers temps. J'aimerais investir, mais je ne trouve toujours pas le bon investissement dans lequel m'engager. J'apprécierai toute aide ici.
Oui, on parle beaucoup d’investissement ces derniers temps, mais je suis nouveau et je veux savoir par où commencer. Quelqu'un peut-il expliquer par où commencer ?
C'est bon! Mais comment avez-vous réussi à réaliser tout cela, même dans le contexte économique actuel qui est très mauvais ? S'il vous plaît, j'apprécierais votre aide sur la façon de procéder, je cherche désespérément un moyen de rembourser mes dettes et d'atteindre mes objectifs.
Faites-vous également du commerce avec Nicole Brusher ? Wow, cette femme a été une bénédiction pour moi et ma famille.
Les bots sont partout
La population en Europe va baisser à partir de 2026 ? Je demande à voir… Rien que pour la France, c’est chaque année entre 350.000 et 400.000 entrées. L’Afrique c’est 100 millions de personnes en 1900, 800 millions en 2000, 1.3 milliard en 2022, un doublement en 2050, et les projections tablent entre 3.5 et 3.8 milliards en 2100. Lampedusa, donc l’Europe, est à 130 kilomètres de la Tunisie. Gibraltar c’est 15 kilomètres. La problématique dans les prochaines décennies pour l’Europe ne sera pas d’avoir une démographie en baisse, mais bien de gérer une explosion démographique.
Les changements climatiques vont faire augmenter les migrations
Google est ton ami. Le solde migratoire ne compensera pas les babyboomer qui partirons
Et on aura une masse ouvriers non qualifiés. Une partie se rendra utile dans les EHPAD, une autre sur un vélo Deliveroo, et le reste? On ne va pas tous les former, et ils ne seront pas tous ingénieurs.
Se projeter à 30ans avec une moyenne de 8% /an c’est une sorte de « big picture ». Ca nous permet malgré tout de comprendre l’intérêt d’investir et la puissance des rendements composés.
Après si infine nous n’aurons pas eu 8 mais 5% peu importe ! C’est déjà bien et c’est surtout mieux que de n’avoir rien fait.
On peut aussi tenir compte des phénomènes démographiques pour sur pondérer les indices de pays avec une hausse de la démographie attendue : ex Inde, Usa.
On peut aussi en effet sélectionner des secteurs et y allouer une certaine pondération.
On peut aussi cibler des indices ou des entreprises en vif qui sont davantage orientées B2B que B2C, avec un gros avantage concurrentiel et donc qui s’en sortiront mieux dans un monde avec moins de croissance.
Ce ne sont ici que des exemples mais je pense qu’il y a moyen d’obtenir des résultats sur 15-20ans. Après il faut régulièrement ré évaluer sa thèse et approfondir sa stratégie.
Merci pour ces réflexions Xavier !
Il est crucial de réfléchir sérieusement à ces questions. En augmentant les taxes et les impôts pour faire face aux impacts du climat, les gouvernements devront non seulement compenser la réduction des aides et des services réguliers, mais aussi trouver des fonds pour d'autres dépenses liées au climat. Si les contributions ne suffisent pas, il faudra utiliser les placements imposables et taxables pour financer les réparations ou rénovations nécessaires. Cela pourrait compromettre la retraite confortable que l’on envisageait.❤🎉
Vidéo passionnante !! J'ai juste pensé à la ménagère de moins de 40 ans qui a dû avoir un choc en apprenant qu'elle n'était fertile qu'entre 20 et 30 ans ! Très bon teasing, on attend la suite avec impatience.
Merci pour cette vidéo. Je reste assez dubitatif. Le côté dynamique de l'etf qui ne garde que finalement les enteprises les plus performantes devrait corriger automatiquement le problème démographique. Selon moi les entreprises touchées négativement par la baisse de la démographie (ex de Coca Cola dans votre vidéo) sortiront de l'indice et seront remplacées par les entreprises bénéficiant de ce changement profond. On ne garde finalement dans l'indice que les gagneurs. Qu'en dites vous?
totalement d'accord, bien sur ca peut se traduire par 10 ou 15 ans de baisse pendant la rotation mais le recyclage aura lieu sur les ETF indiciels type sp, emm, cac, ...
On en dit que tu te trompes malheureusement. Je sais que c'est compliqué à comprendre en 20 minutes de vidéo quand ça fait des années qu'on nous a dit l'inverse. En fait, l'ETF est autonettoyant pour les valeurs qui deviennent faibles dans l'absolu, ET NON de façon relative. En gros, contrairement à ce que tu as dit, ça n'est pas les faibles performances qui se font éjecter, mais les faibles capitalisations. Admettons qu'Apple ou Microsoft finissent par avoir un rendement caca, il va falloir une éternité avant de se faire rattraper par les 1500 autres valeurs de l'ETF world et finir par s'y faire éjecter.
Certes, il y a 50 ans, ces boîtes n'existaient pas, mais le problème ne s'est pas posé justement parce qu'on était dans un monde en croissance (en gros Apple a juste eu une croissance plus grande que les autres boîtes plus anciennes qui se sont fait dégagées de l'ETF). Mais que se passera-t-il si beaucoup de valeurs de l'ETF se font bousculer en attendant que d'autres les rattrapent ? Peut-être que la croissance des unes compensera la décroissance des autres, ce qui nous donne un jeu à somme nulle (ton épargne n'aura pas perdu de valeur), mais peut-être pas (la croissance des unes ne rattrape pas la décroissance des autres, pour les raisons évoquées dans la vidéo : baisse de la démographie, baisse de l'accès aux ressources et aux énergies, etc...).
En gros pour résumer, on fait l'hypothèse que les ETF nous donneront peu ou proue les mêmes performances que dans le passé "toutes choses étant égales par ailleurs". Sauf que justement, toutes choses par ailleurs ne seront pas égales et on le sait déjà (démographie, quantité et prix des énergies et matières, etc...)
@@TheMaxbordeauxalors les etf équipondérés du genre Xtrackers sont-ils une solution ?
@@TheMaxbordeaux Est-ce qu'on peut vraiment dire que ça s'applique à tous les ETF ? Un ETF momentum se base bien sur les performances lui, non ?
Excellente vidéo 👍🏻
Qui remet en question pas mal de choses .
1) ton calcul sur l’inflation je le trouve un peu peté et pas vraiment pertinent
2) la tu proposes de faire du stock picking sur 40 ans c’était n’importe quoi
Je pense que même si leurs calculs sont faux c’est mieux de faire du DCA sur le long terme avec un ou 3 ETF large Que d’essayer de deviner la tendance dans 40 ans c’est impossible et au pire tu seras toujours mieux que ceux qui n’ont rien fait (a part en cas de faillite complète du système et encore)
Je pense qu'il a voulu insinuer que faire du stock picking sur des actions sur le marché de la transition écologique pourrait booster notre rendement
Le vrai problème du DCA est le danger qu'il représente pour votre industrie et les gourous de UA-cam qui ne pourront plus vendre de produits payants qui soit disant permettent de battre le marché.
Évidemment. Parce qu'à la fin de la vidéo, la petite promo pour le screener zone bourse, avec une mise en avant des produits payants de ce type sur le site ZB, on le voit gros comme une maison. Il faut être un débile profond pour acheter des formations sur comment acheter des ETFs.
Je te serai éternellement reconnaissante, tu as changé ma vie entière et je continuerai à prêcher en ton nom pour que le monde entier sache que tu m'as sauvé d'une énorme dette financière avec juste un petit investissement, merci Nicole Brusher
Je suis surpris que vous veniez de mentionner Nicole Brusher ici. Je l'ai rencontrée lors d'une conférence en 2018 et nous travaillons ensemble depuis.
Ce qui m'impressionne le plus chez Nicole Brusher, c'est la façon dont elle explique le concept de base du gain avant de vous laisser utiliser ses signaux de trading. Cela contribue grandement à garantir des transactions gagnantes.
Je suis nouveau dans ce domaine, s'il vous plaît, comment puis-je la joindre ?
Elle est sur télégramme
@Brusherfx❤
J’adore ce genre de vidéos mais à la fin c’est toujours la même histoire :
Mais du coup on fait quoi ?😂😂😂
ETF et DCA pas top
Stockpicking -> les particuliers perdent
Je suis pas trader
…
Bien d'accord avec ce quii est dit ici. Une DCA ETF est vraiment top car en effet elle est à la fois diversifiée, auto nettoyante comme tu le mentionnes mais il y a aussi un autre point, elle permets de s'exposer à un panel des meilleures valeurs déjà pondérées par l'indice lui même. Ainsi les meilleures valeurs sont les plus représentées et par exemple on intègre la performance de valeur dont le prix serait pour beaucoup d'entre nous inaccessible comme par exemple certaines valeurs du luxe telle que Hermès ou LVMH dont le prix d'une simple action se chiffre en plusieurs centaines d'euros.
Excellente contribution. En plus du message de bon sens, il est très important de mettre la lumière sur ces tendances lourdes, lentes, mais bien engagées.
Personnellement, les ETF restent un bon outil pour introduire des novices aux produits financiers. Je parle d'expérience : comme père de deux jeunes adultes, j'ai dû faire preuve de beaucoup de pédagogie et persévérance rien que pour les amener à envisager la possibilité que le sujet 'finances personnelles' pourrait avoir de l'importance.
Rien ne les empêche de gagner en expérience et de retenir d'autres options le moment venu. Au moins, nous éviterons la plus grosse erreur en matière d'investissement : celle de ne pas investir.😉
Vidéo très intéressante, instructive avec un sujet souvent passé sous silence.
Je regarde votre vidéo depuis le Luxembourg et j'apprends beaucoup. Vous avez raison dans tout ce que vous dites depuis le début de l'année 2023. Bonne chance... J'apprécie vraiment ce que vous faites. Je pense qu’investir dans les crypto-monnaies permet de créer de la richesse au fil du temps. J'investis (je fais du DCA, je gagne 8000 $ par semaine) sur le marché des cryptos. je suis content de mes progrès
Bonjour. J'ai une question : ai-je vraiment besoin de m'asseoir et d'analyser le graphique pour en bénéficier. Je suis une personne un peu occupée, mais je ne veux toujours pas rater des opportunités d'investissement
Trader sans aucun guide est tellement risqué. vous pouvez embaucher de bons experts. apprendre et gagner
D'accord, vous avez un point précieux ici. Je ne peux pas croire que je n'y ai pas pensé, mais trouver un professionnel et un mentor réputé serait un défi. Connaissez-vous quelqu'un? je suis très intéressé
Elle est Mihaela Silvia Otil
@ InveSTwithMihaela
Merci pour la vidéo.
Plus je me renseigne à travers les vidéos sur le sujet de l'investissement, moins je sais quoi faire.
Etf, scpi, fond euros : Attention danger.
Il reste quoi ?
Les actions ?
Mais ce n'est pas évident pour nous de savoir dans quel secteur investir.
Et ce n'est pas notre conseiller financier qui va nous aider. Lui, il conseille les produits que sa compagnie lui dit de vendre.
Bref, hâte de voir la vidéo suivante.
J'ai moi aussi réfléchi à cette question. Et ma conclusion c'est que OUI, les ETFs indiciels (surtout des pays développés et notamment des US) resteront pertinents malgré le changement climatique et le vieillissement de la population. Je dirais même SURTOUT à cause de ces phénomènes. Car ils intégreront forcément les business gagnants quelle que soit l'évolution de l'économie. Comme ils ont intégré les champions de la tech ou les compagnies pétrolières avant eux. C'est la magie de la fonction "auto-nettoyante" des indices, qui éjectent régulièrement les entreprises en déclin et intègrent celles en forte croissance. Raison pour laquelle si peu de gérants parviennent à les battre sur le long terme. Je reste donc largement investi sur les grands ETFs ! :)
🙌🏽
@@julienriou4511 Ben si, c'est le principe des ETFs ! :)
Vidéo extrêmement instructive. J’ai 24 ans et j’investis régulièrement dans des ETF en DCA. J’avais parfaitement conscience qu’il fallait prendre en compte l’inflation dans mes calculs mais le rappel sur les aspects énergétique et démographique apportera une véritable plus-value à mes futures analyses
Analyse toujours intéressante à revoir :). Sur le sujet de la transition énergétique : je recommande chaudement de lire l'excellent livre de Jean-Baptiste Fressoz, historien des énergies au CNRS"La transition énergétique n'aura pas lieu". En synthèse, il n'y a jamais eu de "virage" sur le mix énergétique mais un empilement de nouvelles sources d'énergies venant s'aditionner les unes au autres. En conclusion : la " transition" continuera à l'avenir dans les discours mais ne sera jamais vraiment suivi d'acte concrets dans les pays ayant de grand enjeux financiers en lien avec les énergies fossiles (hors nucléaire). Personne ne s'empute d'une reserve stratégique presente sur son sol...Cela ne m'inquiète (malheureusement) pas du tout pour les grands indices...
Bonjour Xavier,
Réflexion intéressante même si je rejoins de nombreux commentaires concernant le fait que pour des particuliers qui n'y connaissent rien le DCA dans un Msci World reste une excellente solution. Je rajouterais que la croissance de la population mondiale n'est pas très importante au final. Ce qui compte c'est la croissance de la classe moyenne et aisée qui accélère énormément au niveau mondial grâce à l'Asie. Ça n'a pas d'importance si la population mondiale augmente mais qu'elle ne consomme pas plus et à l'inverse, si elle décroît mais que malgré cela il y a de plus en plus de personnes capables de consommer comme les occidentaux, je ne me fais pas de soucis pour l'économie et les marchés boursiers
Depuis 1990:
SP500 net return: 11.31% (moyenne arithmetique = moyenne de chaque gain annuel)
Infation: 2.67% (moyenne arithmetique)
Rendement net d'inflation: 8.64%
Cest à peine 30 ans ...
Et ça donne quoi si le versement de 300€ augmente chaque année pour suivre l'inflation ?
ua-cam.com/video/BbLL4qYx4VA/v-deo.htmlsi=v2svdbmtIdWVrX1a
Ça change pas beaucoup car le $ le plus important est celui mis dans les premières années
Ça ne changerait rien car l'inflation se cumule. Il faudrait alors rajouter le surplus liés à l'inflation représentant l'ensemble de la valeur de son PTF pour compenser
@@do_v3hk492sauf que le raisonnement de prendre l’inflation des 40 dernières années n’est pas applicable. Il y a 40 ans elle était a plus de 15%. Aujourd’hui elle est mieux controlée et n’excédera pas 10% aujourd’hui
Super Intéressant. Je fais partie de ces fameux créateurs de contenu qui prône le DCA sur ETF (ayant moi une partie de ma stratégie bourse comme cela). Mais je suis aussi d'accord avec tous les warnings que dit Xavier notamment sur la démographie qui pourrait réellement impacter les performances futures. En revanche là où je suis moins d'accord (du moins une partie qui n'est pas abordé) est sur l'aspect auto nettoyante des ETF indiciels qui permettent justement au monde de s'adapter. Que ce soit sur la transition énergétique, le changement démographique ou une autre méga tendance que personne n'aura pu voir venir. De plus je reste persuadé que les ETF reste un outil merveilleux pour un particulier qui n'a ni le temps ni les compétences pour analyser, choisir et suivre un portefeuille de stock picking. Même si bien sûr investir en DCA en ETF n'est pas une martingale et qu'il y aura toujours les risques associés. D'où l'importance aussi de diversifier son patrimoine et ne pas faire "tapis" en bourse. Et avoir de l'immobilier et des actifs décorrélés (Or, Cryptos etc...) reste selon moi un stratégie solide sur le long terme pour faire face à toutes les saisons économique. En tout cas épisode passionnant qui fait mûrir la réflexion !
Encore une reflexion de haut niveau. On n'est pas obligé d'adhérer mais que ça fait du bien de lever la tête du guidon.
Les influenceurs qui plébiscitent le FIRE omettent effectivement de parler de l'inflation et de l'équivalent en pouvoir d'achat. Cependant l'intérêt principal dans ces vidéos qui expliquent le pouvoir des intérêts composés (car c'est bien de ça dont il s'agit), est de comparer l'investissement en bourse et les autres investissement ou le "non-investissement".
Quant aux actions contenues dans un ETF, elles évoluent au fil du temps en fonctions de leurs performances. Donc exceptés pour les ETF thématiques ou sectoriels, si un DCA sur 10 ans à du sens, je ne vois pas pourquoi ce ne serait pas le cas sur 40 ans.
Bonjour Xavier, n'oublie pas que l'ia permet des gains de productivité assez grand, premier MC do full automatique déjà present aux us et aussi pour le check-in dans les hôtels
Hello Xavier, clairement sur ces fameuses projections de chiffres avec le DCA : beaucoup oublient que dans placement risqué il y a" risqué". C'est à dire qu'aucun des montants utilisés, ou chiffre de rendement donné pour les projections n'est garanti. Cela revient à 100% à préjuger que les performances passées seront le reflet des performances futures (tout en mettant un disclaimer qui dit le contraire) 😅
Bonjour, je te découvre et je te félicite pour ta démarche et ton partage ... et surtout pour cette vision différente, intelligente et courageuse ... merci à toi et beau travail ... je vais aller faire un tour sur tes Podcasts ... A la prochaine vidéo.
J'ai commencé à investir en bourse fin années '90 avec environ 100 000 CAD. Les ETF, ou FNB, je suis canadien au Québec, existaient mais n'étaient pas aussi populaires qu'aujourd'hui, donc je faisais du stock picking. Et comme j'étais en fin '90, les actions étaient à un sommet, surtout les technos. Une grande chance car j'ai acheté peu car beaucoup trop cher, pis là arrive la débandade totale ou le crach technos en 2001/2002 (pour moi, ça a été le plus monumental des krachs, les autres même celui de 2008 n'étaient rien du tout ! ). J'ai dû racheté à mort les même actions que celles de fin '90, ... à prix très dérisoires cependant. C'est ce qui m'a sauvé. De ces actions rachetées, il y avait Nortel et Alcatel-Lucent. J'ai revendu mes 10 000 NT à faible plus-value de 2 000 CAD, l'action a déposé son bilan vers 2004, faillite. J'ai revendu ALU dix ans plus tard en début 2014 après sa chevauchée fantastique qui s'est soldée par son rachat par Nokia avec une plus-value de 20 000 CAD. Où est Alcatel aujourd'hui ? Tout ça pour dire qu'un débutant devrait commencer par des FNB des grands indices avec un peu de stock picking, prudemment. Trois ou quatre FNB, pas plusse ...
Les rachats à prix dérisoires auraient pu causé ma perte, mais grâce à eux j'ai pu racheter une vingtaine de Blue Chips américains déconsidérés pendant et fin période technos : KO, PG, HD, JNJ, WMT, etc.
Vingt ans plus tard, je suis plusieurs fois millionnaires et indépendant de fortune ; je crois à cause de cette chute boursière des technos et des rachats massifs !
Si j'avais commencé avec des ETF ou des FNB, je m'aurais épargné tout ce stress causé par la pire correction boursière, pire que 2008 !
Je n'ai même pas vu 2008 ! Pourtant, je venais d'acheter ma vingtaine de Blue Chips !
Oui le DCA est parfait en terme de libération de temps pour la vaste majorité des gens car on a un travail et une famille qui nous prend du temps et on n'est pas investisseurs professionnels. De plus, les professionnels prennent des frais qui annulent souvent leur performance. Il y a pleins d'hypothèses effectivement dans les calculs de DCA sur 40 ans, mais il y en a tout autant dans la vidéo sur les prix futurs de l'énergie et les conséquences de la démographie. DCA a l'avantage d'enlever toutes ces émotions et assomptions. Si la DCA ne marche pas pour certains, je n'irais pas jusqu'à appeler ça une arnaque.
Vidéo intéressante !
Je comprends le principe mais honnêtement ça me dérange pas qu’on me vende du rêve avec des chiffres sûrement très sur évalué du faite qu’on prennent en référence la période 1900 a 2000 voir 2010 qui a été totalement délirante et qui je le pense aussi ne va pas continuer aussi fort dans les 50-100ans à venir. Mais ces discours sont très bénéfiques pour tout le monde, ils font réfléchir sur l’avenir, et sensibilisent les gens à trouver des solutions par eux mêmes. Le seul trucs à retenir des ces discours c’est : épargner le plus tôt possible et chercher des solutions pour améliorer ses conditions de vie. Peu importe que ça fasse 1M au bout de 40ans ou de 80.
Pour une fois, Xavier, pas du tout d'accord avec toi.
1/ rien ne permet d'indiquer aujourd'hui que "cette fois, c'est different"
2/ on dirait certains de mes potes qui ont tout misé sur internet en 1999 ("tu verras, c'est l'avenir"). Rien ne serr d'avoir raison trop tôt (ils en sont où, ceux qui ont chargé sur l'hydrogène au moment de la hype ?)
3/ si la stratégie DCA sur index est bonne à 10 ans, alors l'incertitude à 30 ans ne change rien -> on n'est pas dans un fond daté, rien n'empêche de se réajuster le moment venu
4/ l'argument sur le poids des valeurs dans l'indice me paraît ridicule : la pondération des entreprises s'ajuste à leur capi (cf. les magnificent seven) donc la réussite (très spéculative à ce stade) des "valeurs de demain" profitera aussi aux détenteurs d'ETF
Merci Xavier !
C’est exactement le sujet qui était dans ma tête depuis 3 mois, car oui le monde a beaucoup changé et rien ne garantie une performance positive même sur de très long terme (40 ans ou plus), l’effondrement démographique est évident et il n’y a aucun remède à cela (cas de Japon est frappant, alors que Japon n’a pas eu de guerre, ni de crise sociale, et un pays avec une épargne très élevée et cela n’a pas empêché la Bourse japonaise de s’écrouler et même après 30 ans on a à peine retrouver le niveau, une catastrophe pour un retraité - épargnant )
Mon conseil (sans risque) n’oubliez pas de profiter de la vie 😂
Bonne journée à tous
Super intéressant ! Enfin un point de vue réfléchi et qui change des discours mainstream 😊
C'est très intéressant, cela incite à la réflexion et la remise en question ! Cependant, en fin de compte, en dehors de ceux qui sont engagés dans la gestion de leurs finances personnelles, combien de personnes investissent réellement dans les ETF ? Quelle est la proportion de ceux qui en ont ne serait-ce qu'une connaissance de base ? Je suppose qu'il y a un certain effet d'halo qui nous fait croire, à tors, que tout le monde fait la même chose.
Je te confirme que tout le monde ne fait pas la même chose. Autour de moi par exemple peu de personnes investissent en bourse et parmi les investisseurs, aucun investi uniquement en ETF
La part des ETF en Europe est passé de 4% en 2020 à 8.5% cette année. C'est encore faible mais ça la croissance est extrémement forte. Aux US on est à 12%
@@MrScheeen8,5% d'ETF en direct ? Ça me semble beaucoup.
Ou ce sont les produits structurés des assurances qui se simplifient la tâche via des ETFs ?
@@er59fa45un produit structuré n’a rien à voir avec un ETF
Analyse très intéressante, merci! En effet la démographie est essentielle.
Ok pour l’inflation mais au fur et à mesure les salaires s’adaptent et la carriere avance. Donc on peut augmenter le montant investi. On ne reste pas à 300€ pendant 40 ans.
Donc le montant final est impacté 😉
Sinon le débat est super intéressant
100% d'accord avec cette analyse. On ne peut plus considérer que le passer est un modèle pour le futur. Nous ne sommes plus dans un mode linéaire.
Cette vidéo sort en même temps qu'une pseudo masterclasse à 500 € dans laquelle il va apprendre aux gens à investir. En gros la logique est : arrêtez le DCA et payez 500 € pour apprendre à investir. 🤣🤣🤣
Intéressant ton analyse
Video tres instructive pour un novice comme moi. Merci beaucoup de vouloir faire reflechir et de ne pas juste nous faire suivre la vague.
Hello Xavier, un grand merci pour cette vidéo :)
Mais tu ne peux pas partir comme ça sans nous expliquer ce qu'il te semblerait logique de faire en terme d'investissement en prenant en compte ces critères hahaha
Pourrais-tu nous faire une partie 2 ? :)
Un grand merci !
Je pense que justement le but de sa vidéo est de laisser tout le monde dans le doute pour que les gens arrêtent d'investir "bêtement" en se basant sur ce qu'il entendent ou voit sur Internet et qu'ils commencent à réfléchir à une stratégie plus personnelle.
Il sous entend dans la vidéo qu'il n'a aucune idée de la stratégie à mettre en place vu que le futur est incertain.
Il faut augmenter minimum 5% de plus chaque année le montant de son épargne pour contrer son inflation donc la on est plus proche de la vérité monsieur deltas en toute humilité
Vidéo passionnante !! (Encore plus que d'habitude)
Il ne faut pas répéter des sources sans les citer avant de les avoir compris 😉
C'est toujours intéressant de garder une approche critique. Cela étant dit le "Cette fois c'est différent" marche rarement sur les marchés. Pour le coup, miser sur un ETF permet de suivre ses tendances de manière passive. Beaucoup mieux qu'avec un stock picking hasardeux.
Xavier, ton travail est toujours fouillé et solide. Merci !!!
Bon ... Très intéressant comme d'habitude .....Tenir compte de l'inflation est simple la BCE se fixe 2% /an moi je prend 2,5% et je réduit l'intérêt d'autant donc j'obtient des Euros constants et je fais un calcul sans déduction de l'inflation et j'obtiens des Euros courants à pouvoir d'achat équivalents et qui est le chiffre ou je pourrais arrêter mon accumulation et profiter de ma rente ( sans entamer mon capital idéalement ) - Pour le reste je ne comprend pas bien le débat : Pour l'Energie je n'impacte rien car je suis persuadé que la transition sera source de croissance et que la fusion nucléaire arrivera d'ici 20 -30 ans encore meilleure marché et 100% non polluante - Pour la démographie elle va évidement baisser en occident et dans certains pays d'Asie ( Chine ,japon , corée ..) certes mais à long terme et la France n'est pas la moins bien placée et au global elle stabilisera autour de 10 -11 milliards sur un marché qui restera global et ou les besoins resteront immenses car les retards sont encore immenses , et où il y a encore un volet d'emploi et une marge énorme d'efficience (Quantique , IA , Génomique , robotique , ..etc pour progresser . Enfin quoiqu'il en soit le meilleur investissement reste les ETF en ce moment et pour 10-20 ans et on peut évidement modifier son portefeuille si ce n'est pas le cas il me semble ?! ..;Bon alors on fait quoi ? et que font les 90% des investisseurs qui n'ont aucune compétence financière pour faire du stock picking ???! et pourquoi les actions sur 30-40 ans seraient plus sures ? ..Surtout que ça peut même etre pire car vous avez oubliez beaucoup de changements éventuels radicaux de paradigme .. cas d'une guerre atomique ou d'un virus virulent mondial ..L'avenir n'est pas prédictif à moyen ou à long terme dans un monde complexe mais L'homme est intelligent parait il et l'intelligence c'est la capacité à s'adapter ...Si c'est le cas chacun s'adaptera et adaptera ses investissements aux circonstances et l'important c'est bien de commencer au plus vite , au plus sûr , performant et à moindres frais ...Donc les ETF sont la meilleure solution de départ 🤷♂..mais cela peut ( va ) évidement changer , et là comme ailleurs le pire n'est jamais sûr 😢🤑 ..il faut etre optimiste pour investir à long terme , tout comme tout simplement pour vivre heureux 😍
Toujours aussi pertinent et intéressant à écouter. Merci Xavier !
Il faut un beau courage pour faire une telle vidéo un peu à contre courant. J’ai vu certains influenceurs que vous mentionnez et j’étais surpris de voir l’affirmation que sur le long terme, c’était sûr. H Marks dit que le plus grand danger n’est pas ce qu’on ne sait pas mais ce qu’on croit être vrai et qui devient faux. Pour leur défense, nous dirons que ça reste un bien meilleur conseil (dca et etf) que du trading.
Personnellement, j’utilise les etfs sur gros indices, ca reste mon vecteur principal mais j’avais bien identifié que même pour eux, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Sur le sujet climatique, je ne partage pas votre optimisme mais je me force à accepter que je n’ai pas forcément raison en continuant d’investir.
Excellente vidéo. Merci. Tu rappelles à juste titre sur quoi s'est basée la progression de la bourse sur un siècle. Par exemple. Pour le numérique et l'intelligence artificielle, je suis sceptique quant à son expansion. Pour deux raisons. La première suppose de pouvoir tout électrifier pour pouvoir gérer un grand nombre d'aspects de nos vies comme les transports, les restaurants, les magasins etc...Néanmoins, pour faire ça il faut d'énormes quantités d'énergies. Comme certains pays commencent à avoir une classe moyenne, il va falloir de grandes quantités d'énergie pour satisfaire leurs besoins. Les ressources étant limitées, il ne sera pas possible de réaliser un déploiement de l'intelligence artificielle à grande échelle. Pour l'autre sujet, il s'agit d'augmenter de manière constante les capacités des robots, pour traiter une masse d'informations de plus en plus grande. Comme nos connaissances sont de plus en plus stockées sous format numérique, le volume croit rapidement. Par conséquent peut-on augmenter indéfiniment les capacités des composants des robots de l'IA ?
Pour la démographie et le changement du monde qui vont s'accompagner d'une transformation des modèles économiques des entreprises, je parierais aussi sur les cabinets de conseils en stratégie comme Booz Allen Hamilton, Baycurrent Consulting, CRA International, FTI Consulting, Elixirr International...
Les ETF prennent en compte la transition énergétique car si la valorisation des entreprises d'énergies renouvelables augmente alors cela va augmenter leur poids dans l'indice
Le stock picking semble compliqué pour le commun des mortels car c'est très facile de se tromper
Je pense que la solution est d'avoir une partie ETF mais également d'autres actifs comme l'or, les bitcoins et l'immobilier, s'exposer à plusieurs secteurs
top video !!!
J'avais peur de cette tendance, merci pour ces explications et ces données chiffrés, ca donne un bon ordre d'idées des choses en tout cas bien plus précis que ce que je n'avais. 👍
gros boulot merci
Merci Xavier 🙏
🚀 Une super vidéo intelligente et intéressante comme d’habitude 😊 Mais les arguments utilisés peuvent être utilisé contre n’importe quelle forme d’investissement à long terme. Et pourtant, on ne va pas conseiller de ne pas investir non plus 😕
Du coup on fait quoi ?
Bonne question justement... Si les actions sont imprévisibles et que l'immobilier va s'effondrer à cause de la baisse démographique, on fait quoi ? On laisse notre argent de côté perdre de la valeur avec l'inflation ?
@@nico.d.1846 la démographie va baisser en Europe mais pas en France, on a encore une bonne natalité d'un part et d'autre part justement il faut investir sur les actions qui investissent sur des solutions d'avenir type Hydrogène à mon avis, même si c'est imprévisible comme tu as dit donc gardons des ETF évidement
Il faudrait définir :
- en quoi ceci est un plaidoyer pour le stock picking par rapport aux ETF ?
- une utilisation "éclairée des ETF"
- l'arnaque du DCA (apparemment il est plus avantageux sur le long terme de ne pas faire de DCA)
Les ETFs sur des indices larges permettent de reflêter les changements sectoriels et leur poids dans les indices donc en fait ces risques sont prix en comptes progressivements. Il suffit de regarder les constituants au fur et à mesure des années
L'erreur n'est-elle pas de penser que cette fois-ci ce sera différent ? De plus les graphiques présentés sur la démographie sont bien moins impressionnants en échelle logarithmique.
Justement, ce qui a été différent c'est le 20ème siècle et le baby boom, pas l'inverse
@@ZonebourseFR QUID de la performance des bourses pré baby-boom
Ce qui m'apparait ressembler le plus à une erreur est ce chiffre de 8 % et ces calculs de retraite... enfin ça sera peut être le cas ou...pas...
@@ZonebourseFR la tendance démographique mondiale est certes à la baisse (elle sera négative vers 2080) mais comment faire l'impasse sur les autres paramètres contributifs à la croissance des marges nettes des entreprises ?
Il ne faut pas négliger le potentiel d'innovation des entreprises (efficacité opérationnelle, réduction des coûts, augmentation de la productivité).
Les entreprises s'ouvrent de plus en plus à l'international mais cela ne veut pas dire qu'elles occupent déjà toutes les parts sur leur marché. Il restera toujours de la marge aux entreprises pour s'attaquer à de nouveaux marchés, de nouvelles régions. Et donc ce cas, pourquoi s'inquiéter d'une tendance macro aussi négligeable ?
Si une entreprise parvient à développer ses parts de marché (augmentation du CA) et gérer efficacement ses coûts (augmentation de ses bénéfices), il n'y a pas de crainte à avoir. Ce n'est pas une diminution de 0.9% (2023) à -0,1% (2100) qui aura un quelconque impact sur le marché boursier.
Vouloir changer de cap en stock picking pour capter des mega tendances c'est aussi la meilleure façon de retrouver dans une bulle.
«Celui qui croit que la croissance peut être infinie dans un monde fini est soit un fou, soit un économiste. »😂. Simple à comprendre...
Je ne vois pas trop en quoi ça avantage le stock picking, il y aura des gros gadins et des grosses perf et c'est justement cet éclatement des performances qui fait que la plupart des investisseurs/fonds font moins bien que le marché.
Bonjour, merci pour cette vidéo sur la "Gestion passive.
J'ai choisi pour leur souplesse les contrats en AV qui permettent , en surcroît de leurs avantages propres(fiscaux & garanties ) , de réaliser si besoin un arbitrage gratuit ou de modifier la destination de son DCA. Cette souplesse permet de réorienter son portefeuille à dose mesurée.
Les ETF sont des outils de gestion passive certes à long terme mais ne sont pas à figer dans le portefeuille .
Ce qui est valable avec les actions en optant pour du Trading est transposable modestement pour les ETF et à une vitesse plus lente.
Oui pour investir en AV sur du LT en "Passif" sur le fond , mais sur la forme il y a possibilité de réaliser des arbitrages gratuits en AV et en évitant le passage à la caisse : Frais d'ordres comme sur un CTO , PEA, PEA PME à l 'achat et à la vente et de modifier son DCA .
Sans renier ses convictions d'origine , réorienter son DCA ou arbitrer ses ETF partiellement comme dans mon cas une fois cette année sur :
- un nouveau secteur prometteur (Santé)
- une devise attractive (Couronnes des pays nordiques et le CHF)
- un continent qui mérite un regard sur du LT (Amérique du Sud)
ou une "niche" ..(Mines aurifères et luxe)...
.Quand aux "jeunes" investisseurs en ETF qui ne sont pas eux figés notamment sur les fonds euros en AV , ils sont plus à l 'écoute et ouverts aux adaptations , reste à garder en tête qu'il s'agit de gestion passive et non de faire du stock picking !
Les présentations des influenceurs exagèrent sur les résultats escomptés et omettent de citer que la gestion passive via ETF , demande aussi un regard sur l 'évolution de l 'environnement économique social sociétal ...
je trouve que l'ETF AMUNDI MSCI WORLD à capitalisation est un très bon produit de diversification sur le très long terme 🙂
Investir dans des ETF ou des FNB, c’est acheter des parts d’un large éventail d’entreprises, y compris celles avec des pratiques moins responsables. Vous pourriez ainsi soutenir involontairement des entreprises ayant des impacts environnementaux ou sociaux négatifs.❤🎉
Merci beaucoup syper intéressant de réfléchir long terme
Absolument ! Merci pour ces infos très pertinentes.
Oui mais, un indice (et donc un ETF) n'est pas figé.
Les stés qui vieillissent mal en sont virées et remplacées par des nouvelles plus performantes, jusqu'à ce qu'elles-mêmes végètent et soient remplacées etc ...
En bref cette sélection automatique est vraisemblablement plus performante que le stock picking de l'investisseur lambda
Donc pour moi, actuellement, un DCA env 50/50 ETF S&P500/ETF WORLD constitue une bonne base de réflexion 🙂
Bonjour, 70% d'un ETF world est sur l'économie Américaine et les 30% restant à tendance à sous performer donc je pense qu'il vaut mieux investir directement sur le SP500.
@@AnthonyFutures et pourquoi pas un peu de nasdaq 100
Merci Xavier pour cette réflexion. C'est vrai que la démographie (bien plus que la transition énergétique) est le grand oublié de la thématique "investissement personnelle". A titre personnelle je pense que le meilleur choix en terme d'ETF reste un quality factor. Par définition il va chercher les meilleurs entreprises, celles ayant les meilleurs fondamentaux. Si un secteur connait une forte croissance (aide à la personne, énergies renouvelable etc) il va naturellement émerger des entreprises performantes dedans et c'est celles là qui seront intégrés à l'ETF contrairement à un ETF world ou SP500 qui va prendre le marché entier. Au final le succès d'un etf dépend du succès des entreprises qui le compose. Si on a dans l'ETF que des entreprises à 30% de ROI et 25% de marge avec des endettements raisonnables je vois pas comment on pourrait ne pas avoir de croissance de son portefeuille sur le long terme
exactement !
Logiquement la composition des ETF devrait s'adapter.
C'est pour cela qu'on paye des frais de gestion !
Si t'as 10% d'habitants en moins, tu vendras 10% d'iphone, de voiture, de coca, d'abo netflix, etc en moins. Ou alors tu vends tout 10% plus cher (ajusté de l'inflation).
L'adaptation de la composition des ETF n'a rien à voir : par exemple, ton ETF CAC40, ça sera les 40 boites du CAC, en remplaçant celles qui sortent par les nouvelles. Mais s'il y a 10% de pop en moins, c'est 10% de clients en moins pour ta nouvelle boite.
@@YannCourtet Bah oui tout sera plus cher donc aucun impact. Et au pire des cas les entreprises démodées (PC smartphones) seront remplacées par de nouvelles (casques réalité virtuelle etc.).
On peut aussi critiquer le fait que le DCA reporte le risque dans le temps mais ne l'évite pas. Un japonnais qui finit son DCA en 90 par exemple.
Oui, il y aussi le fait quand on étudie de longues périodes, on a l'impression que passer 5 ans en perte ce n'est rien, dans la réalité c'est autre chose.
@@ZonebourseFR Complétement d'accord, vivre 5 ans sous l'eau même à -1% c'est déjà dur. Je pense que beaucoup surestiment leur capacité à tenir leur stratégie sur long run. Le portefeuille de HarryBrowne a quand même lui cette capacité de réduire énormement les périodes de drawdowns et ce qui est fou, c'est qu'il marche pour n'importe quel pays !
Excellente réflexion, j'adore tes vidéos 👍👍👍😜
Absolument passionnant !!!
Merci Xavier 🙏🏻 😘
Vidéo intéressante qui amène à réfléchir sur les futurs changement mondiaux en terme d'énergie et de démographie.
Néanmoins, tout le monde n'a pas la connaissance et le temps pour faire du stock picking. Alors que la méthode DCA sur ETF peut être considérée comme une épargne à long terme pour peu qu'on commence jeune. D'autant que si on alloue 10% de ses revenus dans l'investissement, le montant investi mensuellement augmentera avec les années et les hausses de salaires qu'un travailleur pourra obtenir tout au long de sa carrière.
Compliqué ton analyse.
Bonjour,
Le parti pris est intéressant, ça donne matière à réfléchir et permet de prendre du recul sur certaines pratiques.
Merci, et au plaisir de découvrir la seconde partie.
Morale de l'histoire, avoir des valeurs refuge dans son bag, si l'économie s'effondre (ou plutot quand ça s'effondrera) vous serez bien heureux d'avoir prévu le parachute.
Il y a beaucoup d’approximations et la non prise en compte de beaucoup de facteurs. Ce qui est quasi certain c’est que le stock picking continuera de sous performer les etf monde et sp500 pour 90-95% des gens.
La bourse continuera de monter en nominal, car l’inflation monétaire sera toujours la. En revanche ce qui pourra changer dans le futur c’est que la montée de la bourse sera peut être inférieur a l’inflation et la c’est problématique. En revanche 100% d’accord sur une chose : fermer les yeux et investir sur 40 ans clairement c’est lancer une pièce en l’air et espérer. Faut s’adapter au fur et à mesure, mais pour l’instant y a pas beaucoup mieux que du DCA sur du sp500 ou msci world
Très belles vidéo
Je ne fais plus de DCA mais je continue à mettre régulièrement une certaine somme sur certaines actions
DCA et ETF, c'est excellent. Mais il faut choisir ses ETF. Pour ma part j'utilise le momentum pour être dans les secteurs ou pays où il y a de la croissance.
Sur CTO du coup c est ca ?
Vraiment bravo pour le pas de côté et le recul pour avoir une vision globale : c’est intelligent et passionnant !
En ayant un peu confiance dans l’adaptabilité humaine, on pourrait tenir compte du fait que nous trouverons sans doute une source d’énergie propre et inépuisable, peut être exploitable dans pas si longtemps :20 ou 30 ans, comme la fusion nucléaire ou peut être d’autres? Cela constituera un vrai tournant avec en plus une démographie mondiale maîtrisée, on peut rêver et une prise de conscience de l’humanité un peu plus mâture, nous aurions le cocktail idéal….
Merci pour la qualité de votre travail
Pour un épargnant, il n'y a à mon avis pas mieux qu'un dca sur etf (world ou sp500), car cela permet de surfer sur les méga tendances... Mais!!! Il faut le coupler à une stratégie de gestion du risque, et donc d'allocation d'actifs, avec rééquilibrage. On investit pas de la manière à 20, 40 ou 60 ans...
imaginez un DCA sur un ETF NIKKEI 225 entre 1990 et 2020, pour un investissement sur 30ans ça fait pas rêver.
Notons que le Japon a été avant-gardiste sur beaucoup de choses, dont une crise démographique
Vidéo très intéressante. Mais je ne vois pas en quoi l'investissement en ETF bien diversifiés serait remis en cause. Ils reproduisent les performances pondérées moyennes des participants aux marchés, qui eux-mêmes reflètent les anticipations des pros, qui sont très bien renseignés.
Et je ne vois pas non plus en quoi un très fort poids des ETF nuirait à l'efficience des marchés.
Super boulot de recherche et d analyse encore une fois merci à vous Xavier!!!
Super intéressant merci beaucoup pour cette vidéo claire, bien expliquée et très intéressante. Surtout avec l'énergie que vous y mettez c'est captivant. Top !!!
La vidéo est intéressante.
Le soucis en tant que particulier qui souhaite placer c'est que c'est compliqué de faire du stock picking avec des manques de connaissances.
Est ce qu'il y a des alternatives d'investissement pour les particuliers - investissement sectoriel, fond actif, conseil de bon sens, etc ?
Je l’attendais impatiemment cette video ! Excellent contenu merci Xavier ❤
100% d'accord il faut choisir les bons ETF avec les trends avenir comme la décroissance démographique en Europe ...
Beau travail néanmoins je pense qu’il est nécessaire d’ajouter quelque chose à cette analyse, la croissance dépend comme tu l’as dit de la croissance démographique certes mais pas seulement, à aucun moment tu ne mentionnes le progrès technique ! Qui peut stimuler l’économie ouvrir de nouveau secteur etc … De plus on ne connaît pas la situation futur des pays en développements si ces pays rattrapent nos économies cela offrira plus de part de marché pour les grosses sociétés et c’est probablement ce qui va se passer ( BRICS )
On ne sait pas non plus comment sera l'Afrique dans 40 ans, sûrement plus développée qu'aujourd'hui