Da ist das Video über VCs, ihr habt es euch vielfach gewünscht! Was hat euch am besten gefallen, was waren eure Key-Learnings? Wollt ihr mal ein Start-up gründen oder habt ihr bereits gegründet? Oder ist eine Karriere im VC für den ein oder anderen unter euch interessant?
Ich arbeite in einem 80 Mio Series A startup und ich sage euch, das Problem mit VCs, ist der extreme Zahlendruck, der sich von VCs über die Geschäftsführer runter bis zum letzten in der Kette ableitet. Eine startup hat nicht mehr das edle Ziel, ein revolutionäres Produkt zu entwickeln, sondern muss von Quartal zu Quartal schauen, wie es die Erwartungen der Investoren erfüllt. Dieses kurzfristige Denken beißt sich meiner Erfahrung nach mit guter und durchdachter Produktentwicklung.
Werdegang: Studium der Sprachwissenschaften, Arbeit in einer Übersetzungsagentur, dann ins FinTech nach Berlin :) Arbeite im commercial Bereich. Da musst du keinen Master in Engineering oÄ. haben, sondern du musst einfach das natürliche Interesse an dem Produkt haben, sowie schnell lernen können und viel Einsatz zeigen :)
Das deckt sich sehr mit meinen beruflichen Erfahrungen aus dem Prototypenbau.... hier wird seid Covid ein enorm hoher Druck erzeugt. Einfach ekelhaft!!! Jemand der aktiv an der Wertschöpfung beteiligt ist sollte viel mehr verdienen als Manager.
Wann gibt's eigentlich ein Video zu den ganzen Coaches wie Doebele und co. Das ist doch auch ne Branche die sich die Taschen füllt ohne das es nötig ist :D
@@highperformer.henningwie kommts? Finde den Kerl iwie zu schleimig und wüsste gern aus verlässlicher Quelle, ob der ein eloquenterer Karl Ess ist, oder legit.
Ich hab mal ne Frage: Wenn ich 500.000€ in ein startup investiere das vorher mit 1.000.000€ bewertet wurde, dann ist das danach ja 1.500.000€ wert. Erhalte ich jetzt 33.333% oder 50%? Würde ich 50% erhalten, würde das ja heißen das ich jetzt 750.000€ halte und durch ein 500.000€ Investment direkt 250.000€ plus gemacht hätte, daher müssten es doch 33,33% sein damit ich den investierten wert im Unternehmen besitze, oder?
Naja die Firma ist danach ja nicht automatisch 1.500.000€ wert nur weil du denen 500k Cash gegeben hast. Das wäre ja schön 😅 Außerdem kommt es drauf an. Wenn das Unternehmen auf 100% der Aktien mit 1Mio bewertet wurde und du 50% kaufst also 500.000€ dann besitzt du auch 50%. Du wirst (wenn du nicht noch mehr investierst oder weniger) immer 50% besitzen egal ob die Firma im Wert steigt oder sinkt. Also: Firmenanteile sind einen bestimmten Betrag X wert. Nur weil du der Firma 500k gibst, bedeutet dies nicht dass die Firma plötzlich eine halbe Millionen mehr wert ist. Deine Anteile steigen also vielleicht minimal im Wert da deine Firma mehr Sicherheit hat aber mehr auch nicht.
@@Paulskens In der entrepreneurial finance wird tatsächlich so gerechnet. Wenn ein Investor investiert, erhöht sich die Pre-money Valuation um den Betrag der Investition (Post-money Valuation = Pre-money Valuation + Investition). Das bedeutet, dass das Unternehmen für den Zeitraum der Investition um 500.000 Euro mehr wert ist. In der nächsten Runde wird dann wieder eine Pre-Money-Valuation erstellt. Da Startups jedoch oft keine Historie haben und sich auch intern immer viel verändert, sind Pre-money Valuation verrückterweise (selbst bei VCs) immer stark mit "educated guessing" und qualitativen Analysen verbunden.
@@denistiffert4993hat der content creator bei 7:50 also einen Fehler gemacht? Im Bsp. kriegt vc1 20% obwohl Post money Bewertung 6.000.000 sind. Hätte es dann nicht 16 oder 17% sein sollen, also 1mio/6mio?
00:00 🌟 *Einführung in Venture Capital und dessen Realität im Vergleich zu TV-Darstellungen* - Erklärung, was Venture Capital ist und Abgrenzung zur Darstellung in Fernsehshows. - Diskussion über die Größe und Diskretion der Branche. 01:01 💼 *Unterschied zwischen Venture Capital und Krediten* - Beschreibung der Funktionsweise von Venture Capital: Investition gegen Firmenanteile statt Kredite. - Betonung, dass Gründer keine Sicherheiten stellen müssen. 02:03 🚀 *Definition und Herausforderungen von Start-ups* - Erläuterung, was ein Start-up ausmacht: Technologiegetrieben, revolutionär, skalierbar. - Diskussion der hohen Anfangskosten und des Risikos von Start-ups. 03:08 🤔 *Grenzen und Risiken von Venture Capital* - Erklärung, dass Venture Capital nicht für jede Geschäftsidee geeignet ist. - Diskussion über den Hype um Venture Capital und die Notwendigkeit, den passenden Investor zu wählen. 04:42 📊 *Dynamik und Risiken von Venture Capital Investments* - Erläuterung der Risiken und der "Hit Business"-Natur von Venture Capital. - Diskussion über die hohe Ausfallrate von Start-ups und die Auswirkungen auf VCs. 05:43 🦄 *Das Konzept des "Unicorns" in der Start-up-Welt* - Erklärung des Begriffs "Unicorn" und seiner Bedeutung im Venture Capital. - Betonung, dass ein Start-up den Wert von einer Milliarde erreichen muss, um als Unicorn zu gelten. 06:15 💸 *Finanzstrukturen und Auswirkungen auf Gründer bei Exits* - Diskussion über die Verteilung von Erlösen bei einem Exit zwischen Gründern und Investoren. - Erklärung der Unterschiede zwischen Common und Preferred Shares. 07:48 📈 *Beispiel zur Veranschaulichung von Unternehmensanteilen und Investitionsrunden* - Detailbeispiel zur Illustration der Veränderung von Firmenanteilen durch verschiedene Investitionsrunden. - Diskussion der Auswirkungen von Unternehmensbewertungen und Verwässerung von Anteilen. 09:20 🔄 *Dynamik von Unternehmenskrisen und weiteren Finanzierungsrunden* - Darstellung der Herausforderungen bei anhaltenden Finanzierungsrunden in Krisenzeiten. - Erklärung der Liquidationspräferenzen und deren Auswirkungen auf die Erlösverteilung. 11:22 🎭 *Rollen und Erwartungen von Venture-Capital-Investoren* - Diskussion über die Erwartungen und Einflüsse von VCs auf Start-ups. - Erörterung potenzieller Nachteile und Risiken durch Beteiligung von VCs. 13:52 🧠 *Konzept des "Smart Money" in Venture Capital* - Erläuterung des Konzepts "Smart Money" und dessen Mehrwert neben finanzieller Unterstützung. - Diskussion der Unterstützung durch Netzwerke und Beratung durch VCs. 14:57 🌐 *Überblick über Venture-Capital-Fonds in der DACH-Region* - Vorstellung bedeutender Venture-Capital-Fonds in der DACH-Region. - Betonung der internationalen Natur der Branche und der Rolle verschiedener Fonds. 15:59 🛤️ *Karrierewege im Venture-Capital-Sektor* - Diskussion über typische Karrierewege und Hintergründe von Personen im VC-Bereich. - Erörterung der Einkommenssituation und Anreize in der Venture-Capital-Branche. 17:28 🤝 *Netzwerk und Einstiegsmöglichkeiten in Venture Capital* - Hinweise zum Aufbau eines Netzwerks und zu Einstiegsmöglichkeiten im VC-Bereich. - Diskussion über die Bedeutung von Netzwerken und die Rolle von Hochschulen.
Moin Henning, wie wär‘s mal mit einem Video über Stefan Mandel und wie er mithilfe eines grandiosen Plans insgesamt 14x erfolgreich den Lotto Jackpott knacken konnte? :D
Ich finde die Rechnung etwas merkwürdig. Zb bei 9:47 sind die Anteile der Gründer und der ersten 2 VCs aufgelistet. Dass da nicht 100 rauskommt, sieht man auf den ersten Blick..
@@simo8xd380 Hey also ich persönlich hatte eher ein ungewöhnlicheren Weg. corporate M&A internship in Top3 dax, dann über Netzwerk in ein US VC reingekommen, dann nochmal Internship in einem deutschen VC und dann dieses Jahr direkt einstieg bei einem großen VC in Deutschland gehabt. Bin also klassischer direkteinsteiger der aber schon viel Erfahrung in diesem Bereich sammeln können. Studiert habe ich BWL an einer Top Uni. Tipp Nr.1: Netzwerken, Netzwerken, Netzwerken
Ich verstehe nicht, wie genau sich VCs einkaufen. Ihr sprecht von Anleihen und auch von Aktien (Vorzugs- und Stammaktien). Ein Start-Up ist doch aber nicht an der Börse gelistet. Und wie kommt der Anteil der Gründer zustande? Die haben sicher nicht das Geld um sich einzukaufen.
Die % ergeben sich aber aus deinen Anteilen. Bei einer Finanzierung werden neue Anteile ausgegeben. Das Ganze ausgehend vom Stammkapital idR 25k. Gibst du jz zB 20% an einen Investor erhöhen sich die Anteile um 25k x 20% = 5k demnach 30k. Du als Gründer hast am Ende dann 25 von 30 k Anteilen. (1€ je Nennwert) also 25/30 = 83% usw. bei jeder Runde…Kannst mal Kapitalerhöhung googlen
Ein neuer Investor kauft sich ein in das Unternehmen und bekommt ein Stück von Kuchen da es nur 100% gibt muss dafür jeder der vorherigen Besitzer ein kleines Stückchen von seinem Stück abgeben und quasi teilen, wie wenn du immer wieder einen neuen Gast zu deinem Kuchenkranz einlädst aber der Kuchen schon verteilt ist, also ist teilen angesagt 😉 Ich hoffe du konntest es durch meine schnelle Erklärung besser verstehen.
Ist das mit der Verwässerung ist so korrekt? Wenn Investor A 20% der Aktien hält, bleibt er stets bei 20%. Da lediglich die Gründer Anteile verkaufen, schrumpft lediglich ihr Anteil. Der Ursprüngliche Investor verkauft keine Anteile und bleibt daher bei 20%.
Ja, weil es bei jeder Runde sozusagen neue Aktien gibt die ausgeschüttet werden. In der Realität haben die vorherigen VCs aber dann die Möglichkeit ihre Anteile zu günstigeren Kursen wieder nachzukaufen, dass sie wieder wie in dem Beispiel bei 20% nach der Runde sind
In deinem Beispiel hat man den Wert des Unternehmens von 5 Mill. $ auf 18 Miil. $ gehoben und geht mit ca. 500.000 $ raus. Tolle Gründer muss ich ja sagen. Dieses Konstrukt ist ja selten dämlich für die Gründer, denn die B Investoren werden ständig danach streben das Startup ganz schnell zu verkaufen, denn sie machen dann ganz schnell 100% plus. Also werden sie sogar gegen das Startup arbeiten, wenn sie nicht vollkommen blöd sind. Im Zweifel kaufen sie mit einem Scheinangebot es selbst, um die anderen Investoren rauszuhaben und abzuzocken. Sofern sie es für gut halten, was sie ja sollten, sonst würden sie es ja nicht so hoch bewerten. Wer in der B Phase noch nicht an den echten Kapitalmark gehen kann, der sollte es Lassen und einen Käufer suchen.
das Problem ist, dass 100% Gewinn für einen VC nicht ausreichend ist, wenn 8-9 von 10 Investments ein Totalausfall sind. Die VC-Funds sind quasi gezwungen solange investiert zu bleiben bis sich das Geld vervielfacht hat oder das Unternehmen scheitert (Bin jetzt nicht so tief im Game aber glaube selbst 10x ist noch nicht so krass). Wenn ein Fonds bspw. in 20-30 Start-Ups investiert gehen die VCs davon aus dass da ungefähr 2-3 home runs dabei sind, die am Ende für die gesamte Rendite des Fonds verantwortlich sind. Die Anteile an diesen Start-Ups dann zu früh zu verkaufen würde die Performance des ganzen Fonds ruinieren.
@@yuungrobin Mag sein, aber wenn der Zinssatz bei 5,00% liegt oder die Investoren schnelle Ausschüttungen verlangen, dann ist das Spiel vorbei. Theoretisch handeln die Aktöre logisch, aber praktisch fast nie. Denn wäre dem so, müsste es ja ein VC geben, was wenigsten lausige 100 Mrd. $ wert wäre. Wer normal investiert, der hat bei 10 Investment 1 bis 2 Ausfälle. VC? Sie wissen nicht was sie machen, aber schmeißen mit Geld um sich.
ich finde die Änderung der Anteile bei den Seed und Series ABC Runden problematisch. 10 % eingekauft sollten auch 10 % bleiben und sich nicht deswegen ändern nur weil mehr VCs später nachziehen. Es sollte sein wie bei Aktien. wenn du gut bist (früh), kriegst du für wenig geld große Anteile und mit den Runden immer weniger Prozente für mehr Geld.
@nicexd4206 Kann dem nur zustimmen. Mache momentan selber ein Praktikum in einem kleinen VC und kann nichts schlechtes über die Szene verlieren. Sowohl durch die StartUp-Gründer selber als auch in den VCs hat man fast ausschließlich mit smarten, ambitionierten Menschen zu tun, die etwas an der Welt ändern möchten. Es gibt viel zu lernen und die Gehälter der großen bekannten VCs können sich auch sehen lassen (HTGF gehört m.M.n nicht dazu) All in all eine super Atmosphäre, großartige Persönlichkeiten und tolle Chancen für bspw. das eigene StartUp 👍🏼
Analyst mit sehr guten Abschlüssen 50k im Jahr? Doch hoffentlich nicht brutto? Was zur Hölle.. Für 50k im Jahr braucht man nicht mal eine Ausbildung wenn man kein totaler sozialer Krüppel ist..
Da ist das Video über VCs, ihr habt es euch vielfach gewünscht!
Was hat euch am besten gefallen, was waren eure Key-Learnings?
Wollt ihr mal ein Start-up gründen oder habt ihr bereits gegründet?
Oder ist eine Karriere im VC für den ein oder anderen unter euch interessant?
Ja, ich habe ein startup gegründet, eine Social Media Agentur
@@thepandaahbear9025das ist eig kein Startup
Ich arbeite in einem 80 Mio Series A startup und ich sage euch, das Problem mit VCs, ist der extreme Zahlendruck, der sich von VCs über die Geschäftsführer runter bis zum letzten in der Kette ableitet. Eine startup hat nicht mehr das edle Ziel, ein revolutionäres Produkt zu entwickeln, sondern muss von Quartal zu Quartal schauen, wie es die Erwartungen der Investoren erfüllt. Dieses kurzfristige Denken beißt sich meiner Erfahrung nach mit guter und durchdachter Produktentwicklung.
aka high double digit growth sonst kein Series B funding mehr, dann heißt es werde besser profitable oder stirb 😁💀🦍🗿
Könntest du kurz dein Werdegang zusammenfassen ? Würde mich mal interessieren :D
Werdegang: Studium der Sprachwissenschaften, Arbeit in einer Übersetzungsagentur, dann ins FinTech nach Berlin :)
Arbeite im commercial Bereich. Da musst du keinen Master in Engineering oÄ. haben, sondern du musst einfach das natürliche Interesse an dem Produkt haben, sowie schnell lernen können und viel Einsatz zeigen :)
@@Jonas-ih5rl Hätte ich nicht erwartet, aber cool !
Das deckt sich sehr mit meinen beruflichen Erfahrungen aus dem Prototypenbau.... hier wird seid Covid ein enorm hoher Druck erzeugt.
Einfach ekelhaft!!! Jemand der aktiv an der Wertschöpfung beteiligt ist sollte viel mehr verdienen als Manager.
Wann gibt's eigentlich ein Video zu den ganzen Coaches wie Doebele und co. Das ist doch auch ne Branche die sich die Taschen füllt ohne das es nötig ist :D
auf David lass ich nix kommen
@@highperformer.henningwie kommts? Finde den Kerl iwie zu schleimig und wüsste gern aus verlässlicher Quelle, ob der ein eloquenterer Karl Ess ist, oder legit.
Endlich wieder ein neues Video
Der Bub muss ja auch noch Klausuren schreiben!
kannst du das auch mal zum asset oder wealth management machen? finde du erklärst das immer gut
😂😂 Bruder ich lieb de7ne videos. Einfach erklärt und informativ, trotzdem hab ich jedes mal nen lachkick
Glückwünsch zu 50k 🎉 und mega Video, wie immer 💪
🎉 Danke
Leute es gibt nur 2 Wege um Viel Geld zu machen: Online Marketing (was auch immer das ist) und Dropshipping 👍🏼👍🏼
Und Kryptotrading, interday-Trading 🤡🤡
NFTs beste
Affiliate leute! Holt eure Familie on board
@@highperformer.henning Intraday 🤓
Bin schon wegen dem Thumbnail etwas enttäuscht, dass es kein Höhle der Löwen exposed Video ist. 😅 Naja trotzdem cooles Video! 🥳🥳
😂😂 Schade eigentlich vielleicht eine verpasste Chance für ein gutes Video :D
Knaller! Sehr gutes Video Henning. Startup ist ein spannendes Thema. Kannst du weiter ausbauen. :)
Hammer content einfach so einfach so witzig so lehrreich und unterhaltsam mach weiter so 👍 👍👍
Mega gut euer Kanal habe schon super viel gelernt danke 👍
Freut mich
Die Zahlenbeispiele, Bewertungsrechnungen und der Waterfall sind falsch. Gez. VC
geiles thema, gerade wegen dave seinem start-up xd
Jo, ein Zufall, interessantes Ding, das er da macht.
@@highperformer.henning absoluter Quatsch was er da macht.
Ich hab mal ne Frage:
Wenn ich 500.000€ in ein startup investiere das vorher mit 1.000.000€ bewertet wurde, dann ist das danach ja 1.500.000€ wert.
Erhalte ich jetzt 33.333% oder 50%?
Würde ich 50% erhalten, würde das ja heißen das ich jetzt 750.000€ halte und durch ein 500.000€ Investment direkt 250.000€ plus gemacht hätte, daher müssten es doch 33,33% sein damit ich den investierten wert im Unternehmen besitze, oder?
Naja die Firma ist danach ja nicht automatisch 1.500.000€ wert nur weil du denen 500k Cash gegeben hast. Das wäre ja schön 😅
Außerdem kommt es drauf an. Wenn das Unternehmen auf 100% der Aktien mit 1Mio bewertet wurde und du 50% kaufst also 500.000€ dann besitzt du auch 50%. Du wirst (wenn du nicht noch mehr investierst oder weniger) immer 50% besitzen egal ob die Firma im Wert steigt oder sinkt.
Also: Firmenanteile sind einen bestimmten Betrag X wert. Nur weil du der Firma 500k gibst, bedeutet dies nicht dass die Firma plötzlich eine halbe Millionen mehr wert ist. Deine Anteile steigen also vielleicht minimal im Wert da deine Firma mehr Sicherheit hat aber mehr auch nicht.
IdR Investition / Post-money valuation: somit 500k/1.500k=33%
@@Paulskens In der entrepreneurial finance wird tatsächlich so gerechnet. Wenn ein Investor investiert, erhöht sich die Pre-money Valuation um den Betrag der Investition (Post-money Valuation = Pre-money Valuation + Investition). Das bedeutet, dass das Unternehmen für den Zeitraum der Investition um 500.000 Euro mehr wert ist. In der nächsten Runde wird dann wieder eine Pre-Money-Valuation erstellt. Da Startups jedoch oft keine Historie haben und sich auch intern immer viel verändert, sind Pre-money Valuation verrückterweise (selbst bei VCs) immer stark mit "educated guessing" und qualitativen Analysen verbunden.
@@Paulskens da liegst du falsch. Es ist wie Dennis sagt. Investition/Post- Money Evaluation und in diesem Fall wären das 33%.
@@denistiffert4993hat der content creator bei 7:50 also einen Fehler gemacht? Im Bsp. kriegt vc1 20% obwohl Post money Bewertung 6.000.000 sind. Hätte es dann nicht 16 oder 17% sein sollen, also 1mio/6mio?
Ich finde das ein interessantes Thema, aber für mich wäre das nix, wäre ich ein Gründer. Da würde mir der Investor zu viel in meimer Firma rumrühren.
Ein Video zu den Big4 wäre 🔥
00:00 🌟 *Einführung in Venture Capital und dessen Realität im Vergleich zu TV-Darstellungen*
- Erklärung, was Venture Capital ist und Abgrenzung zur Darstellung in Fernsehshows.
- Diskussion über die Größe und Diskretion der Branche.
01:01 💼 *Unterschied zwischen Venture Capital und Krediten*
- Beschreibung der Funktionsweise von Venture Capital: Investition gegen Firmenanteile statt Kredite.
- Betonung, dass Gründer keine Sicherheiten stellen müssen.
02:03 🚀 *Definition und Herausforderungen von Start-ups*
- Erläuterung, was ein Start-up ausmacht: Technologiegetrieben, revolutionär, skalierbar.
- Diskussion der hohen Anfangskosten und des Risikos von Start-ups.
03:08 🤔 *Grenzen und Risiken von Venture Capital*
- Erklärung, dass Venture Capital nicht für jede Geschäftsidee geeignet ist.
- Diskussion über den Hype um Venture Capital und die Notwendigkeit, den passenden Investor zu wählen.
04:42 📊 *Dynamik und Risiken von Venture Capital Investments*
- Erläuterung der Risiken und der "Hit Business"-Natur von Venture Capital.
- Diskussion über die hohe Ausfallrate von Start-ups und die Auswirkungen auf VCs.
05:43 🦄 *Das Konzept des "Unicorns" in der Start-up-Welt*
- Erklärung des Begriffs "Unicorn" und seiner Bedeutung im Venture Capital.
- Betonung, dass ein Start-up den Wert von einer Milliarde erreichen muss, um als Unicorn zu gelten.
06:15 💸 *Finanzstrukturen und Auswirkungen auf Gründer bei Exits*
- Diskussion über die Verteilung von Erlösen bei einem Exit zwischen Gründern und Investoren.
- Erklärung der Unterschiede zwischen Common und Preferred Shares.
07:48 📈 *Beispiel zur Veranschaulichung von Unternehmensanteilen und Investitionsrunden*
- Detailbeispiel zur Illustration der Veränderung von Firmenanteilen durch verschiedene Investitionsrunden.
- Diskussion der Auswirkungen von Unternehmensbewertungen und Verwässerung von Anteilen.
09:20 🔄 *Dynamik von Unternehmenskrisen und weiteren Finanzierungsrunden*
- Darstellung der Herausforderungen bei anhaltenden Finanzierungsrunden in Krisenzeiten.
- Erklärung der Liquidationspräferenzen und deren Auswirkungen auf die Erlösverteilung.
11:22 🎭 *Rollen und Erwartungen von Venture-Capital-Investoren*
- Diskussion über die Erwartungen und Einflüsse von VCs auf Start-ups.
- Erörterung potenzieller Nachteile und Risiken durch Beteiligung von VCs.
13:52 🧠 *Konzept des "Smart Money" in Venture Capital*
- Erläuterung des Konzepts "Smart Money" und dessen Mehrwert neben finanzieller Unterstützung.
- Diskussion der Unterstützung durch Netzwerke und Beratung durch VCs.
14:57 🌐 *Überblick über Venture-Capital-Fonds in der DACH-Region*
- Vorstellung bedeutender Venture-Capital-Fonds in der DACH-Region.
- Betonung der internationalen Natur der Branche und der Rolle verschiedener Fonds.
15:59 🛤️ *Karrierewege im Venture-Capital-Sektor*
- Diskussion über typische Karrierewege und Hintergründe von Personen im VC-Bereich.
- Erörterung der Einkommenssituation und Anreize in der Venture-Capital-Branche.
17:28 🤝 *Netzwerk und Einstiegsmöglichkeiten in Venture Capital*
- Hinweise zum Aufbau eines Netzwerks und zu Einstiegsmöglichkeiten im VC-Bereich.
- Diskussion über die Bedeutung von Netzwerken und die Rolle von Hochschulen.
Ok, hast das selbst geschrieben oder mit ner AI gemacht?
Wieder mal ein geniales Video 🙏🏻
Du machst so baba Videos, danke!
Sehr informativ, danke! 🙏
Freut mich!
Moin Henning, wie wär‘s mal mit einem Video über Stefan Mandel und wie er mithilfe eines grandiosen Plans insgesamt 14x erfolgreich den Lotto Jackpott knacken konnte? :D
Wie wäre es mit einem Video über verschiedene Wege zur Promotion? Also vom üblichen Weg bis hin zur dubiosen Promotion.
Ich finde die Rechnung etwas merkwürdig. Zb bei 9:47 sind die Anteile der Gründer und der ersten 2 VCs aufgelistet. Dass da nicht 100 rauskommt, sieht man auf den ersten Blick..
Bei "Star Investor Frank Thelen" kam direkt der Augenroller
bei mir ja auch
Arbeite selber im VC und muss sagen: Es macht echt spaß!
Wie bist du in den Bereich gekommen wenn ich fragen darf? Und was hast du studiert? Hast du auch selbst mal ein Unternehmen versucht aufzubauen?
@@simo8xd380David Döbeles Buch studiert
@@simo8xd380 Hey also ich persönlich hatte eher ein ungewöhnlicheren Weg. corporate M&A internship in Top3 dax, dann über Netzwerk in ein US VC reingekommen, dann nochmal Internship in einem deutschen VC und dann dieses Jahr direkt einstieg bei einem großen VC in Deutschland gehabt. Bin also klassischer direkteinsteiger der aber schon viel Erfahrung in diesem Bereich sammeln können. Studiert habe ich BWL an einer Top Uni. Tipp Nr.1: Netzwerken, Netzwerken, Netzwerken
Ich bin auf der Suche nach einem VC Investment, besteht die Möglichkeit miteinander in Kontakt zu treten?
Videovorschlag passend dazu: European Investment Fund
Geiles Video! :)
Danke :)
Super Video!
Videos zu diesem Thema müssten immer auf so Textbuch Erklärungen wie Märkte und Kapitalismus angeblich funktionieren folgen
Was hieran widerspricht denn den von dir genannten Theorien? Im Gegenteil, das ist genau so wie es funktioniert.
Danke genau das richtige Thema👀
Eig ganz gutes Video. Aber ein VC Video ohne Sequoia zu erwähnen? 🤔
sehr gutes Video!
Top video, wie immer 💪
-50000 Gehalt ist schon recht wenig 😮🙈
Hab ich mir auch gerade Gedacht. Und das mit Berufserfahrung. Eigentlich geradezu absurd, da kann man besser ins Handwerk gehen.
Naja, zumindest bei uns in der Regionalzeitung ist die Whu letztens schlecht weggekommen.😂
Ich verstehe nicht, wie genau sich VCs einkaufen. Ihr sprecht von Anleihen und auch von Aktien (Vorzugs- und Stammaktien). Ein Start-Up ist doch aber nicht an der Börse gelistet. Und wie kommt der Anteil der Gründer zustande? Die haben sicher nicht das Geld um sich einzukaufen.
Für eine Ag braucht es keine Börse, die Gründer haben am Anfang in der Regel immer 100%, da sie ja das Unternehmen gegründet haben.
Ich finde es ja nice dass dein Kanal wächst aber das ist mir teils schon zu seriös/professionell geworden xD Fand die früheren Videos lässiger.
Danke fürs Feedback! Wir sind immer dabei eine Balance zu finden. Was fandest du denn früher besser?
Dass es unprofessioneller aussah : )@@highperformer.henning
Kann mir jemand das Verwässern erklären? Man kauft doch Anteile in %, also sollten die Anteile doch konstant bleiben oder übersehe ich was?
Die % ergeben sich aber aus deinen Anteilen. Bei einer Finanzierung werden neue Anteile ausgegeben. Das Ganze ausgehend vom Stammkapital idR 25k. Gibst du jz zB 20% an einen Investor erhöhen sich die Anteile um 25k x 20% = 5k demnach 30k. Du als Gründer hast am Ende dann 25 von 30 k Anteilen. (1€ je Nennwert) also 25/30 = 83% usw. bei jeder Runde…Kannst mal Kapitalerhöhung googlen
Ein neuer Investor kauft sich ein in das Unternehmen und bekommt ein Stück von Kuchen da es nur 100% gibt muss dafür jeder der vorherigen Besitzer ein kleines Stückchen von seinem Stück abgeben und quasi teilen, wie wenn du immer wieder einen neuen Gast zu deinem Kuchenkranz einlädst aber der Kuchen schon verteilt ist, also ist teilen angesagt 😉
Ich hoffe du konntest es durch meine schnelle Erklärung besser verstehen.
Geilen UA-cam Channel gefunden. Abo habt ihr!
Danke 🙏
Ist das mit der Verwässerung ist so korrekt? Wenn Investor A 20% der Aktien hält, bleibt er stets bei 20%. Da lediglich die Gründer Anteile verkaufen, schrumpft lediglich ihr Anteil. Der Ursprüngliche Investor verkauft keine Anteile und bleibt daher bei 20%.
Ja, weil es bei jeder Runde sozusagen neue Aktien gibt die ausgeschüttet werden. In der Realität haben die vorherigen VCs aber dann die Möglichkeit ihre Anteile zu günstigeren Kursen wieder nachzukaufen, dass sie wieder wie in dem Beispiel bei 20% nach der Runde sind
du hast dich verrechnet. Wenn 1M€ auf eine Bewertung von 5M pre-money investiert wird, halten die Investoren anschließend 16,67% an der Firma
Mehr Videos mehr wachsen sonst zieh ich mich als VC zurück
6:26 Marc Rebillet
In deinem Beispiel hat man den Wert des Unternehmens von 5 Mill. $ auf 18 Miil. $ gehoben und geht mit ca. 500.000 $ raus.
Tolle Gründer muss ich ja sagen. Dieses Konstrukt ist ja selten dämlich für die Gründer, denn die B Investoren werden ständig danach streben das Startup ganz schnell zu verkaufen, denn sie machen dann ganz schnell 100% plus. Also werden sie sogar gegen das Startup arbeiten, wenn sie nicht vollkommen blöd sind. Im Zweifel kaufen sie mit einem Scheinangebot es selbst, um die anderen Investoren rauszuhaben und abzuzocken. Sofern sie es für gut halten, was sie ja sollten, sonst würden sie es ja nicht so hoch bewerten.
Wer in der B Phase noch nicht an den echten Kapitalmark gehen kann, der sollte es Lassen und einen Käufer suchen.
das Problem ist, dass 100% Gewinn für einen VC nicht ausreichend ist, wenn 8-9 von 10 Investments ein Totalausfall sind. Die VC-Funds sind quasi gezwungen solange investiert zu bleiben bis sich das Geld vervielfacht hat oder das Unternehmen scheitert (Bin jetzt nicht so tief im Game aber glaube selbst 10x ist noch nicht so krass). Wenn ein Fonds bspw. in 20-30 Start-Ups investiert gehen die VCs davon aus dass da ungefähr 2-3 home runs dabei sind, die am Ende für die gesamte Rendite des Fonds verantwortlich sind. Die Anteile an diesen Start-Ups dann zu früh zu verkaufen würde die Performance des ganzen Fonds ruinieren.
@@yuungrobin Mag sein, aber wenn der Zinssatz bei 5,00% liegt oder die Investoren schnelle Ausschüttungen verlangen, dann ist das Spiel vorbei.
Theoretisch handeln die Aktöre logisch, aber praktisch fast nie. Denn wäre dem so, müsste es ja ein VC geben, was wenigsten lausige 100 Mrd. $ wert wäre.
Wer normal investiert, der hat bei 10 Investment 1 bis 2 Ausfälle.
VC? Sie wissen nicht was sie machen, aber schmeißen mit Geld um sich.
ich finde die Änderung der Anteile bei den Seed und Series ABC Runden problematisch. 10 % eingekauft sollten auch 10 % bleiben und sich nicht deswegen ändern nur weil mehr VCs später nachziehen. Es sollte sein wie bei Aktien. wenn du gut bist (früh), kriegst du für wenig geld große Anteile und mit den Runden immer weniger Prozente für mehr Geld.
Kannst du ja mal vorschlagen, vielleicht machen es alle so wie du willst 😂
Hä das passiert doch auch so bei Unternehmen auf dem Dax wenn sie eine Kapitalerhöhung machen?
Es gibt in der Praxis tatsächlich solche „Anti-dilution“ klauseln die genau das verhindern sollen.
Muss ehrlich sagen, finde VC so underrated und finde diesen Tätigkeitsbereich aus der Bwl-Bubble wirklich am interessantesten.
was für underrated bro das will doch jeder 2 der sagt dass er ins ib will haha
@nicexd4206
Kann dem nur zustimmen. Mache momentan selber ein Praktikum in einem kleinen VC und kann nichts schlechtes über die Szene verlieren. Sowohl durch die StartUp-Gründer selber als auch in den VCs hat man fast ausschließlich mit smarten, ambitionierten Menschen zu tun, die etwas an der Welt ändern möchten. Es gibt viel zu lernen und die Gehälter der großen bekannten VCs können sich auch sehen lassen (HTGF gehört m.M.n nicht dazu)
All in all eine super Atmosphäre, großartige Persönlichkeiten und tolle Chancen für bspw. das eigene StartUp 👍🏼
ich hab mal so einen gekannt der hat bei einem VC gearbeitet ist die ganze Zeit nur Porsche gefahren und hat sich die Nase gepudert xDD
50.000€ ? Da ist ja in der Beratung mehr drinn, bei wahrscheinlich humaneren Arbeitszeiten.
arbeitszeiten in der beratung deutlich über denen von vc
Top funds und keine a16z oder sequoia? Oder ist sequoia nach FTX nichtmehr Tier I haha?
Es geht glaube ich nur um Funds aus Europa
50k? im Monat, oder? ...oder??
11:15 Hört sich nach Betrug an
Danke 👍
Gerne ☺️
nächstes video über pe und lbuyout
Wir haben schon ein Video über PE.
Ein ganzes Video über VC und dann nichtmal Peter Thiel erwähnen! Schande :/
Analyst mit sehr guten Abschlüssen 50k im Jahr? Doch hoffentlich nicht brutto? Was zur Hölle.. Für 50k im Jahr braucht man nicht mal eine Ausbildung wenn man kein totaler sozialer Krüppel ist..
Finanzminister ist ein Klacks
Der liest nur ab
Ja und? What’s your point?
Ein Experte, der nicht mal seinen eigenen Beruf in eigenen Worten geben kann.
Sehr geil
Alternativer Titel: Was zur Hö h/l le ist…
Etwas langatmig... Nicht so inspirierend wie sonst.
zulang.....
da guckt wohl jemand zu viel Shorts 😂🗿
wirrst (!) du nach minuten bezahlt?
der ist bei funk, wir alle bezahlen ihn
@@georgrosenthal7889
Das war um 10 h zu kurz.
Reicht deine Aufmerksamkeitsspanne etwa nicht?