Faktor-ETFs: Clever oder kann das weg? | Das große Update zu MSCI Value, Quality, Momentum & Co.
Вставка
- Опубліковано 11 лип 2024
- Value, Quality, Momentum: Tobias Kramer und Christian W. Röhl mit dem großen Update zu globalen MSCI Faktor-ETFs! Wie sie funktionieren, welche Aktien und Sektoren nach dem jüngsten Rebalancing die Schwergewichte sind, wie es in puncto Performance aussieht - und natürlich die alles entscheidende Frage: Braucht man die Faktor-ETFs wirklich? Oder reicht nicht auch der ganz normale MSCI World?
#faktor #etf #msciworld
***
⭐️ Sponsorhinweis: Diese Sendung wird unterstützt durch Scalable Capital. Mehr zum Scalable Capital Broker-Depot mit Trading-Flatrate, inkl. Möglichkeit zur Kontoeröffnung: clickbiz.de/m-ref/egtvscalable *
Der mit * gekennzeichnete Link ist ein sogenannter Affiliate-Link. Kommt über einen derartigen Link ein Einkauf zustande, werden wir mit einer Provision beteiligt. Für Dich entstehen dabei keine Mehrkosten. Wo, wann und wie Du ein Produkt kaufst, bleibt natürlich Dir überlassen.
***
⚠️ Disclaimer: Keine Anlageberatung oder -empfehlung. Alle Angaben ohne Gewähr. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklung. Weitere ausführliche Informationen hierzu unter: www.echtgeld.tv/disclaimer
***
Die einzelnen Themen und besprochenen Wertpapiere im Überblick:
00:00 Willkommen zu echtgeld.tv produziert mit Unterstützung von Scalable, dem Broker mit Trading-Flatrate: clickbiz.de/m-ref/egtvscalable *
01:07 Der Disclaimer mit Christian W. Röhl
01:35 Was sind Faktoren?
13:21 iShares MSCI World Momentum ETF (WKN: A12ATF)
26:03 iShares MSCI World Quality ETF (WKN: A12ATE)
33:26 iShares MSCI World Value ETF (WKN: A12ATG)
43:56 Das Drei-Faktor-Portfolio
54:29 iShares MSCI World Minimum Volatility ETF (WKN: A1J781)
1:01:28 iShares MSCI Europe Minimum Volatility Index
***
Alle Informationen rund um echtgeld.tv, näheres zu Tobias Kramer und Christian W. Röhl, die Termine zur nächsten Sendung, den Zugang zu allen Folien aus allen Sendungen sowie die Möglichkeit, Aktienwünsche zu platzieren, findest Du in der echtgeld.tv-Lounge unter www.echtgeld.tv/lounge.
***
🎧 Eine Übersicht über unsere Kanäle findest Du hier: linktr.ee/echtgeldtv
⭐ Sponsorhinweis: Diese Sendung wird unterstützt durch Scalable Capital. Mehr zum Scalable Capital Broker-Depot mit Trading-Flatrate, inkl. Möglichkeit zur Kontoeröffnung: clickbiz.de/m-ref/egtvscalable *
00:00 Willkommen zu echtgeld.tv produziert mit Unterstützung von Scalable, dem Broker mit Trading-Flatrate: clickbiz.de/m-ref/egtvscalable *
01:07 Der Disclaimer mit Christian W. Röhl
01:35 Was sind Faktoren?
13:21 iShares MSCI World Momentum ETF (WKN: A12ATF)
26:03 iShares MSCI World Quality ETF (WKN: A12ATE)
33:26 iShares MSCI World Value ETF (WKN: A12ATG)
43:56 Das Drei-Faktor-Portfolio
54:29 iShares MSCI World Minimum Volatility ETF (WKN: A1J781)
1:01:28 iShares MSCI Europe Minimum Volatility Index
Für die nächste Sendung gerne Fokus auf Small Caps aus Japan, Europa und den Emerging Markets. Und gerne auch mal eine komplette Indien Sendung. Danke, Ihr seid der Hammer❤
Danke für das Video und die 3-Faktor Idee. Ihr seid der beste deutsche Finanzkanal und schafft Mehrwert
Mein Kerndepot bleibt Keep it simple ein FTSE All World ETF. Faktoren wähle ich mir durch meine Auswahl der Einzelwerte aus. Super informative Folge 👍🏼
Alternativ ist auch der ACWI IMI zu empfehlen, weil da auch SmallCaps dabei sind!!!
ich habe es mir gerade schön auf dem Sofa liegend auf dem Fernseher angeschaut. Nur die Chips oder Kanapees haben gefehlt. Ansonsten wirklich Infotainment der allerfeinsten Qualität.
Wirklich ein ganz fettes Dankeschön für diesen Topcontent. M.E. ist das hier sowieso mit der beste deutsche Finanzkanal auf UA-cam.
🙏👏🙏👏🙏👏🙏👏🙏👏🙏👏🙏
Ist wirklich toll, was ihr wieder herausgearbeitet habt. Danke dafür. Ich persönlich bin ein Fan von dem Qualitätsfaktor, weil dieser Faktor für mich dafür sorgt, dass die Gesellschaften mit der besten Ergebnisqualität herausfiltert, oder andersherum die Gesellschaften mit einer schlechten Ergebnisqualität vermieden werden. Dieser Faktor sorgt für mich für die stabilste Out-Performance gegen dem MSCI-World. Die Aufgabe, die ich mir selber gestellt habe, ist, die verschiedenen Qualitäts-ETF zu analysieren, um genau die Auswahlkriterien zu verstehen. Ich denke, der Teufel steckt hier im Detail. Ich möchte verstehen, wo im Detail die Unterschiede sind. Oder gibt es irgendwo eine Übersicht dazu. Extra-ETF ist da sehr hilfreich, aber man muss dabei aufpassen, weil Qualität und Dividende oft miteinander vermischt sind.
Vielen Dank für das tolle Video und Eure unermüdliche Arbeit! Super informativ und hilfreich!
Darf ich mir mal ein Format von euch wünschen? "Der größte..." Mit dem Größten...
Eisenbahnbauer (CRRC)
Bank
Agrar-Firma
Immobilien-Bauer etc.
Gerne auch mit Gegenüberstellung einer Firma aus der westlichen Welt gegen eine aus dem östlichen Raum :)
Ich liebe eure Arbeit und empfehle euch regelmäßig weiter!
CRRC vs Alstom 👍
Wie war denn der max Drawdown der 3 Faktor Strategie im Vgl zum MSCI World in den vergangenen 3 Krisen?
Ja, das wäre eine sehr Interessante Info.
Musst du in die Index-Factsheets schauen und die Indizes mal in Msci End of Day data vergleichen.
Ich mag die Faktoren, vor allem Momentum und Quality sind bei mir im Depot höher gewichtet.
Mehr braucht es eigentlich auch nicht
Super informativ. Mir haben aber die Multi Faktor ETF gefehlt, die ja nochmal besser sein sollen als separate einzel Faktor ETF. Evtl. Könnt ihr das beim Small Cap Teil noch einbauen?
Top Video!
Vielen Dank für das spannende Video!😊 Ihr geht beim 3-Faktoren-Portfolio immer von einer Einmalanlage aus. Bei einem Sparplan würde ich die Raten auch zu 33% auf die jeweiligen Faktoren verteilen, durchlaufen lassen und bei einer Abweichung von über 10% manuell umschichten, oder?
Ich verstehe nicht, warum ihr so auf der Durststrecke des Value in letzter Zeit rumreitet. Man kann bei jedem ETF eine beliebige Strecke rausschneiden und erhält wahlweise eine Über- oder Unterperformance. Siehe auch Momentum bis vor ein paar Monaten. Wie ihr richtig anmerkt, hat der Value anfangs stark überperformt.
Je länger man die Strecke wählt und immer noch eine Überperformance gezeigt wird, je aussagekräftiger, und das ist der Fall. Langfristig ist also immer aussagekräftiger als eine kurze beliebige zeitstrecke.
Habe ich es verschwitzt oder kam es nicht vor?
Wie hoch sind eigentlich die Kostenunterschiede der drei ETF zu den einen?
Es wirkt sich sicher auf lange Sicht stark aus, ob ich 0,30 TER oder 0,9 … 1,5 …. X,xx bezahle
Oder überschätze ich hier den Zinseszinseffekt ?
LG Christian
Ja, genau da es um die Varianz geht, verstehe ich schon seit längerem nicht, warum sowohl MSCI den Index als auch Blackrock den ETF "low volatility" nennen?🤔
Warum nennen sie den Index und/oder ETF nicht "World min. Varianz"?
Von euch wieder eine tolle Sendung. Danke!
Weil Volatilität durch die Standardabweichung ausgedrückt wird und die Standardabweichung lediglich die wurzel aus der varianz ist. Dementsprechend ist die namensgebung nachvollziehbar
Wow... diese Sendung kam gerade richtig: Ich werde mir ein 3-Faktoren-Portfolio + 10 % EM zulegen.
EM ist auch ein wissenschaftlich bestätigter Faktor, der sich 'Political Risk' nennt. Wird nur nie so in den Medien bezeichnet.
👍
Danke für die Übersichten!
Ist das da im Hintergrund die Familie vom Herrn Kramer mit den Haustieren?
Finde den Quality Ansatz interessant und bespare sowohl den World Quality als auch den UBS USa Quality (A14XMA). Der von UBS setzt auf den richtigen Quality und nicht den Sector Neutral Quality..hat aber letztes Jahr leider auch auf einen ESG Quality Index umgestellt...Trotzdem bleib ich vom Quality Faktor als Beimischung überzeugt
UBS USA Quality ist mein bester ETF
Warum dann nicht gleich den : iShares Edge MSCI World Multifactor UCITS ETF USD (Acc)
Dann hat man Vierfaktoren in einem ETF?
Der läuft aber schlechter als ein gleichgewichtetes Depot mit den einzelnen Faktoren.
Können iShares Listed Private Equity und Xtrackers LPX Private Equity ein Proxy für kleine nicht Börsengehandelte Unternehmen sein?
Nö. Da kaufst Du ja kein private equity, sondern nur die Anbieter bzw. Dienstleister dieser Assetklasse. Mit Vonovia kaufst Du ja auch keine Immobilien. Dann lieber nen Russel 2000 o.ä..
Es ist sehr schade , dass es mehr als 3000 ETFs gibt aber nur ist ein einziger richtiger rein Quality ETF (das ist Amundi MSCi Quality Europe EETf im Markt handelbar. Die anderen sind entweder ESG oder Neutral.
👍👍💶💡💶👍👍
Interessant, aber doch sehr speziell.
Jeden Freitag 18:00 freu ich mich dann beim Autofahren den Poadcast zu hören. Video ist Yeah, aber ich vermisse den Spotify Upload, damit ich es mir runterladen kann fürs Autofahren. Kann man da was machen damit es auch immer 18:00 auf Spotify kommt ?
Kommentar geschrieben dann war auch auf Spotify. 11 Minuten zu spät……
Such mal notube, kannst du dir die Tonspur runterladen
Das ist zumindest eine spannende Beobachtung, der man mal nachgehen kann 👍🏼.
-TK
Bei ETFs soll es ja möglichst unkompliziert sein...Für mich scheidet Faktor-Investing, die hier erklärt wird, daher aus. Zumal die Outperformances eher bestimmte Zeiträume sind, die ich ja eh nur im Nachhinein feststellen kann...Ja, gewiß spielen Faktoren große Rollen, haben ihre Berechtigungen...Aber ich fühle mich wohler, wenn nicht zu viel justiert wird oder justiert werden muss...Was Index-ETFs eben ausmacht 😅🤷♀️
Eines vorweg: ich finde euren Kanal wirklich toll und schaue mir (fast) jede Folge von euch an.
Und auch wenns unter diesem Video vielleicht nicht passt: Was mir (schon damals) sauer aufgestoßen ist, war die Besprechung der Weng Fine Art Aktie am 30.11.21, bei der Christian ja als AR-Vorsitzender und Großaktionär vertreten war und ist.
Die Aktie wurde damals von euch und speziell von Tobias ja regelrecht gehypt. Kursminus seit eurer Besprechung müssten ca. 90% gewesen sein.
Disclaimer hin oder her ich finde schon die Besprechung an sich war nicht ok.
Habe das in einem anderen Video (es ging um einen Portfolio- war also zufällig, da diese Aktie drin war mit -82%) gesehen und war perplex: C.Röhl Vorsitzender? Wie kann die Aktie so viel verlieren bei so einem Profi-Börsinaner?? Ughhh🙈🙈🙈
@@ozlembrommel205 Ist mir auch erst wieder durch die Portfoliobesprechung von Finanzfluss in den Sinn gekommen 🤔
Minimum Volatility maximal hebeln und mein persönliches Finanzsystem implodiert... ^^
😂
ich zitiere: "Mit einem breit gestreuten Weltportfolio sind all die Faktoren automatisch mit enthalten."
Weiß nicht. Quality und Momentum zum Beispiel, sind gerade durch Emerging markets nicht dabei. Pauschale Aussagen sind in der Geldanlage nicht möglich. Breit gestreut heißt einfach nur vorsichtig und durchschnittlich.
Vor allem: teilweise werden neue Faktoren ja erst nach einiger Zeit identifiziert (und sind dann schon gelaufen).
Bei einem AW oder ACWI IMI habe ich diese Firmen also aufjedenfall trotzdem dabei
Wen zitierst du hier?
Im Welt-ETF machen aber nur wenige Aktien den größten Anteil der Rendite aus. Auch über 70% USA können gefährlich sein. Man kauft sich hier die Tech-Blase mit ein. Die Kombination verschiedener Faktoren kompensieren die Nachteile des Mutterindex, was dann eben die wissenschaftlich nachgewiesene Überrendite ausmacht. Ein konzentriertes Portfolio läuft zudem besser als ein sehr breites. Nicht wenige Aktien überschneiden sich in den Faktoren und sind daher mehrfach vorhanden. Ein Unternehmen kann also z.B. Value, Quality und Min Vola zugleich sein.
Thumbs up for metionong @RogerFederer