Grazie Super Francy sempre molto esaustiva e precisa per una persona come me che ha poco tempo a disposizione…sei te la vera Perla purtroppo ti seguo da pochi mesi ma continuo a seguirti per capire sempre di più di questa realtà grazie
Istruttivi i tuoi video, articoli. Ad oggi rimango con impressione che alcune strategie sono con molto rischio, tipo certificati su bancari, con tassi tendenti al calo e crisi geopolitica
@stefanozerulo4274 sicuramente oggi i certificati sui bancari sono molto più rischiosi rispetto a 2 anni fa in cui era chiaro che le azioni potevano salire e i rendimenti erano altissimi perchè si veniva da una forte discesa e alta volatilità sui mercati azionari. Oggi siamo in un periodo di volatilità bassa e mercati ai massimi, il contesto è completamente diverso. Io sono due anni che sovrappeso il settore bancario ma oggi sono d'accordo con te che è giusto procedere con cautela e dedicare una % di portafoglio consona a queste azioni. I titoli bancari italiani a mio parere hanno un forte vantaggio (che ho fatto vedere nell'ultimo webinar che oggi metterò online) ossia che sono negativamente correlati ai tassi quindi performano bene in un higher for longer, male in un contesto di taglio dei tassi quindi i certificati con alta protezione su queste azioni possono aiutare a bilanciare un portafoglio obbligazionario che ha una duration elevata. Quello che dico sempre è che ogni certificato deve essere visto all'interno del proprio portafoglio di investimento perchè l'insieme di tutti i certificati compone il portafoglio ed è il portafoglio nel suo complesso che deve essere resiliente e crescere nel tempo in ogni scenario di mercato 😉😉😉😉
ciao fra, ti seguo sempre, sappiamo che i rendimenti delle banche seguono l andamento dei tassi di interesse, quindi se scendono...scenderanno inevitabilmente pure le quotazioni delle stesse, se siamo consapevoli di questo rischio...i tuoi suggerimenti su certificati bancari sono ok, ma attendiamoci un sicuro storno delle banche vuoi per i tassi vuoi per le ipervalutazioni, stringiamo i denti fino a - 50%!!!
@lorisgalandrini8168 concordo al 100%, oggi infatti non investirei la % dedicata alle banche in passato ed è questo il motivo per cui ho inserito solo posizioni con airbag e barriere basse, potenzialmente molto resilienti. A mio parere bisogna tenere un pò di liquidità e soprattutto fare più ingressi in diversi momenti nel tempo. Ne parlerò anche al webinar di oggi 😉
@frankamatoFWA grazie davvero, devo dire che era un pò che non trovavo delle nuove "perle" 😅 Poi speriamo che diventi come il 681, con tutto sopra la pari e rendimento alto 🤞
Grazie per tutte le ottime informazioni fornite. Come leggi il fatto che in data odierna, il prezzo del 921 sia sceso a 971? Un altro ottimo ingresso secondo te?
@gianlucapeviani991 venerdì c'era una forte volatilità sulle azioni bancarie quindi era sicuramente una giornata interessante per gli ingressi, vi ho segnalato i rendimenti aggiornati anche su Obiettivo Resilienza proprio perchè secondo me erano molto interessanti: t.me/ObiettivoResilienza/1002. Se ieri era il miglior momento in cui entrare o meno solo il tempo ce lo dirà, sicuramente era un buon momento, meglio di quando sono entrata io 😉😉😉😉
Buongiorno Francesca, grazie per il video. Complimenti. A quando una lezione sui certificati su indici ? Visto che il 541 e741 sono redivivi ( ishares Cina ha corretto...) e il 462121 e' alle stelle quasi avviato in autocall con sottostanti ben sopra la pari nel futuribile ci darai qualche altra perla ? Saluti, Tommaso.
@user-xl7lb7id2p grazie mille! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏 Per fortuna 741 e 541 sono ancora vivi, il 741 in particolare ha saltato l'autocall per un soffio. Sono diversi mesi che tengo monitorati i certificati su indici ma non ho mai trovato strumenti interessanti anche perchè i nuovi con rendimento decente hanno l'Eurostoxx Banks con strike altissimo ed eviterei (aspetterei la correzione), senza il Banks i rendimenti sono troppo bassi (si avvicinano a quelli dei bond callable ma non rimbalzano in caso di taglio dei tassi). Ogni tanto 741 e 541 vengono venduti da qualcuno che forse vuole far cassa e si possono comprare anche a prezzi interessanti, ad esempio il 541 oggi è stato venduto a 1013 con minimo rimborso a 1018,34 e con un 8% di buffer dalla barriera autocall. Se non rimborsa entro gennaio, il rendimento supera il 10% annualizzato. Se proprio volessi aumentare gli indici mi orienterei sul 541 (il 741 è un pò più costoso e ha l'autocall troppo vicino) 😉
@@andreameroni5331 non mi trovi tanto d'accordo perchè hai lo stesso rendimento del 541 (preso da privati e negli ultimi giorni ci sono state tante occasioni e penso ce ne saranno tante anche in futuro) ma il 541 ha 3 indici sopra la pari a +20%/+30% e solo la Cina leggermente sotto la pari. L'indice più volatile (Eurostoxx Banks) sul 541 ce l'hai a +24% con buffer da barriera del 55% mentre sull'863 ce l'hai sotto la pari (-7%) con buffer del 46%. In più sull'863 hai il Nikkei ai massimi e hai 5 sottostanti (contro 4 sottostanti sul 541 di cui 3 tutti ampiamente sopra la pari). Insomma secondo me è nettamente meglio il 541 ed è facilmente comparabile in questo caso dato che l'emittente è lo stesso e la struttura e i sottostanti sono simili.
con il 921 sostanzialmente la cedola la prendo tra due mesi .. quindi rendimento annulizzato scende perche devi cosiderare che in questi due mesi ci sono altri certificati che distribuiscono....
@vincenzodelre6930 la prima cedola è tra esattamente 46 giorni (considerando anche i giorni di borsa non aperta). Questo parametro avrebbe un peso rilevante se la strategia fosse di puntare all'autocall ma è poco rilevante sul certificato perchè il primo rimborso è possibile solo alla quarta data di valutazione e la scadenza è tra circa 3 anni. Dunque una settimana e mezzo in più sulla prima data di valutazione conta poco sui calcoli di rendimento da qui alla data di minimo rimborso o a scadenza, avrebbe un peso se il certificato pagasse sempre ogni 46 giorni ma non è così. In ogni caso il calcolo effettuato per paragonare i certificati in questo video e nell'articolo tiene in considerazione che il minimo rimborso è tra 137 giorni (e non nei canonici 120 giorni) e che la scadenza è tra 1085 giorni perchè il rendimento annualizzato è calcolato proprio sulla base del tempo mancante tra oggi e la data di rimborso. Con il metodo del rendimento annualizzato è possibile paragonare certificati diversi anche come frequenza premio, anche se non è questo il caso. Tra l'altro oggi, con la discesa delle banche italiane, con il prezzo di 981,23, il rendimento sarebbe del 17,77% annualizzato se il certificato fosse richiamato già il 28/10/2024, sarebbe invece del 14,65% se si dovesse arrivare a scadenza (03/06/2027). Si tratta di due rendimenti nettamente più alti di quelli che si trovano sul mercato su strutture simili. Giusto per fare un calcolo, se il certificato potesse essere richiamato alla prima data di valutazione, ossia il 29/07/2024 e venisse richiamato acquistando oggi a 981,23 euro il rendimento sarebbe del 3,10% circa in 46 giorni quindi un 24,62% annualizzato.
Ciao @francoscarsi2111, se intendi quanto scritto pochi minuti fa (t.me/ObiettivoResilienza/1076), come riportato anche nell'ultimo webinar si stimava un taglio di 50 bps con il 60% di probabilità, addirittura un 67% ad inizio settimana. Tuttavia, da praticamente ogni ricerca prodotta da banche di investimento che ho letto nelle ultime settimane emergeva come più probabile il taglio da 25 punti base, trovi qui un articolo in merito (www.freefinance.biz/articoli/attese-analisti-riunione-fed-settembre-2024-taglio-tassi-previsioni-economiche/). Se guardi su Bloomberg puoi vedere tantissimi articoli a supporto di quanto riportato, tra cui una survey agli economisti dove solo 9 di 113 economisti prevedevano il taglio di 50 punti base. La view degli operatori di mercato spesso diverge da quella degli analisti e generalmente hanno ragione gli analisti, in questo caso hanno avuto ragione gli operatori. Ricordo che sui miei canali riporto solo news ufficiali e riassunti di ricerca per investitori istituzionali, riportando sempre la fonte in ogni articolo e che faccio tutto questo gratuitamente per il beneficio dei piccoli investitori.
Grazie Super Francy sempre molto esaustiva e precisa per una persona come me che ha poco tempo a disposizione…sei te la vera Perla purtroppo ti seguo da pochi mesi ma continuo a seguirti per capire sempre di più di questa realtà grazie
@massimo2643 grazie davvero per questo bellissimo commento, apprezzatissimo!!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Video attesissimo, grazie Francesca per tutto quello che fai per noi! 👏👏👏
Grazie mille per il commento @MarcoP-et8fw, sempre troppo gentile! 🙏🙏🙏🙏
Istruttivi i tuoi video, articoli. Ad oggi rimango con impressione che alcune strategie sono con molto rischio, tipo certificati su bancari, con tassi tendenti al calo e crisi geopolitica
@stefanozerulo4274 sicuramente oggi i certificati sui bancari sono molto più rischiosi rispetto a 2 anni fa in cui era chiaro che le azioni potevano salire e i rendimenti erano altissimi perchè si veniva da una forte discesa e alta volatilità sui mercati azionari. Oggi siamo in un periodo di volatilità bassa e mercati ai massimi, il contesto è completamente diverso. Io sono due anni che sovrappeso il settore bancario ma oggi sono d'accordo con te che è giusto procedere con cautela e dedicare una % di portafoglio consona a queste azioni. I titoli bancari italiani a mio parere hanno un forte vantaggio (che ho fatto vedere nell'ultimo webinar che oggi metterò online) ossia che sono negativamente correlati ai tassi quindi performano bene in un higher for longer, male in un contesto di taglio dei tassi quindi i certificati con alta protezione su queste azioni possono aiutare a bilanciare un portafoglio obbligazionario che ha una duration elevata.
Quello che dico sempre è che ogni certificato deve essere visto all'interno del proprio portafoglio di investimento perchè l'insieme di tutti i certificati compone il portafoglio ed è il portafoglio nel suo complesso che deve essere resiliente e crescere nel tempo in ogni scenario di mercato 😉😉😉😉
ciao fra, ti seguo sempre, sappiamo che i rendimenti delle banche seguono l andamento dei tassi di interesse, quindi se scendono...scenderanno inevitabilmente pure le quotazioni delle stesse, se siamo consapevoli di questo rischio...i tuoi suggerimenti su certificati bancari sono ok, ma attendiamoci un sicuro storno delle banche vuoi per i tassi vuoi per le ipervalutazioni, stringiamo i denti fino a - 50%!!!
@lorisgalandrini8168 concordo al 100%, oggi infatti non investirei la % dedicata alle banche in passato ed è questo il motivo per cui ho inserito solo posizioni con airbag e barriere basse, potenzialmente molto resilienti. A mio parere bisogna tenere un pò di liquidità e soprattutto fare più ingressi in diversi momenti nel tempo. Ne parlerò anche al webinar di oggi 😉
Grazie Francesca, soprattutto per la “perla”❤
@frankamatoFWA grazie davvero, devo dire che era un pò che non trovavo delle nuove "perle" 😅
Poi speriamo che diventi come il 681, con tutto sopra la pari e rendimento alto 🤞
Grazie per tutte le ottime informazioni fornite. Come leggi il fatto che in data odierna, il prezzo del 921 sia sceso a 971? Un altro ottimo ingresso secondo te?
@gianlucapeviani991 venerdì c'era una forte volatilità sulle azioni bancarie quindi era sicuramente una giornata interessante per gli ingressi, vi ho segnalato i rendimenti aggiornati anche su Obiettivo Resilienza proprio perchè secondo me erano molto interessanti: t.me/ObiettivoResilienza/1002. Se ieri era il miglior momento in cui entrare o meno solo il tempo ce lo dirà, sicuramente era un buon momento, meglio di quando sono entrata io 😉😉😉😉
Buongiorno Francesca, grazie per il video. Complimenti. A quando una lezione sui certificati su indici ? Visto che il 541 e741 sono redivivi ( ishares Cina ha corretto...) e il 462121 e' alle stelle quasi avviato in autocall con sottostanti ben sopra la pari nel futuribile ci darai qualche altra perla ?
Saluti, Tommaso.
@user-xl7lb7id2p grazie mille! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Per fortuna 741 e 541 sono ancora vivi, il 741 in particolare ha saltato l'autocall per un soffio.
Sono diversi mesi che tengo monitorati i certificati su indici ma non ho mai trovato strumenti interessanti anche perchè i nuovi con rendimento decente hanno l'Eurostoxx Banks con strike altissimo ed eviterei (aspetterei la correzione), senza il Banks i rendimenti sono troppo bassi (si avvicinano a quelli dei bond callable ma non rimbalzano in caso di taglio dei tassi). Ogni tanto 741 e 541 vengono venduti da qualcuno che forse vuole far cassa e si possono comprare anche a prezzi interessanti, ad esempio il 541 oggi è stato venduto a 1013 con minimo rimborso a 1018,34 e con un 8% di buffer dalla barriera autocall. Se non rimborsa entro gennaio, il rendimento supera il 10% annualizzato. Se proprio volessi aumentare gli indici mi orienterei sul 541 (il 741 è un pò più costoso e ha l'autocall troppo vicino) 😉
Grazie Francesca. Alla prossima lezione. Sempre sul pezzo. T.
IT0006763863 di Marex mi sembra degno di nota. Da considerare barriera cedola al 50% e barriera autocall stepdown. 9,8% p.a.
@@andreameroni5331 non mi trovi tanto d'accordo perchè hai lo stesso rendimento del 541 (preso da privati e negli ultimi giorni ci sono state tante occasioni e penso ce ne saranno tante anche in futuro) ma il 541 ha 3 indici sopra la pari a +20%/+30% e solo la Cina leggermente sotto la pari.
L'indice più volatile (Eurostoxx Banks) sul 541 ce l'hai a +24% con buffer da barriera del 55% mentre sull'863 ce l'hai sotto la pari (-7%) con buffer del 46%.
In più sull'863 hai il Nikkei ai massimi e hai 5 sottostanti (contro 4 sottostanti sul 541 di cui 3 tutti ampiamente sopra la pari).
Insomma secondo me è nettamente meglio il 541 ed è facilmente comparabile in questo caso dato che l'emittente è lo stesso e la struttura e i sottostanti sono simili.
Siamo al Top! 🔝
@massimocaluori grazie davvero, sempre troppo gentile!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏
con il 921 sostanzialmente la cedola la prendo tra due mesi .. quindi rendimento annulizzato scende perche devi cosiderare che in questi due mesi ci sono altri certificati che distribuiscono....
@vincenzodelre6930 la prima cedola è tra esattamente 46 giorni (considerando anche i giorni di borsa non aperta). Questo parametro avrebbe un peso rilevante se la strategia fosse di puntare all'autocall ma è poco rilevante sul certificato perchè il primo rimborso è possibile solo alla quarta data di valutazione e la scadenza è tra circa 3 anni. Dunque una settimana e mezzo in più sulla prima data di valutazione conta poco sui calcoli di rendimento da qui alla data di minimo rimborso o a scadenza, avrebbe un peso se il certificato pagasse sempre ogni 46 giorni ma non è così.
In ogni caso il calcolo effettuato per paragonare i certificati in questo video e nell'articolo tiene in considerazione che il minimo rimborso è tra 137 giorni (e non nei canonici 120 giorni) e che la scadenza è tra 1085 giorni perchè il rendimento annualizzato è calcolato proprio sulla base del tempo mancante tra oggi e la data di rimborso. Con il metodo del rendimento annualizzato è possibile paragonare certificati diversi anche come frequenza premio, anche se non è questo il caso. Tra l'altro oggi, con la discesa delle banche italiane, con il prezzo di 981,23, il rendimento sarebbe del 17,77% annualizzato se il certificato fosse richiamato già il 28/10/2024, sarebbe invece del 14,65% se si dovesse arrivare a scadenza (03/06/2027). Si tratta di due rendimenti nettamente più alti di quelli che si trovano sul mercato su strutture simili.
Giusto per fare un calcolo, se il certificato potesse essere richiamato alla prima data di valutazione, ossia il 29/07/2024 e venisse richiamato acquistando oggi a 981,23 euro il rendimento sarebbe del 3,10% circa in 46 giorni quindi un 24,62% annualizzato.
bravissima e complimenti per la chiarezza
@ettoremagni5809 grazie mille, gentilissimo!🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Brava. Precisa. Preparata . Trasparente .
@guidorogno7818 grazie mille, troppo gentile!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Sempre contenuti interessanti e anche utili, grazie 🎉
Grazie mille!
Grazie 🙏🏻 infinite
@francescodefalco7raggi grazie mille, sempre gentilissimo!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Bravissima Francy ❤❤
@cristianabrambilla2236 grazie mille, troppo gentile!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Ottimo screener 👌🏻👏🏻👏🏻
@user-yq6kl5cl4d grazie mille! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏
Bravissima e bellissima. 🌹
@robintower grazie mille, troppo gentile!!!🙏🙏🙏🙏
Il 60% sosteneva taglio del 0,50 per cui non dica bugie
Ciao @francoscarsi2111, se intendi quanto scritto pochi minuti fa (t.me/ObiettivoResilienza/1076), come riportato anche nell'ultimo webinar si stimava un taglio di 50 bps con il 60% di probabilità, addirittura un 67% ad inizio settimana.
Tuttavia, da praticamente ogni ricerca prodotta da banche di investimento che ho letto nelle ultime settimane emergeva come più probabile il taglio da 25 punti base, trovi qui un articolo in merito (www.freefinance.biz/articoli/attese-analisti-riunione-fed-settembre-2024-taglio-tassi-previsioni-economiche/). Se guardi su Bloomberg puoi vedere tantissimi articoli a supporto di quanto riportato, tra cui una survey agli economisti dove solo 9 di 113 economisti prevedevano il taglio di 50 punti base.
La view degli operatori di mercato spesso diverge da quella degli analisti e generalmente hanno ragione gli analisti, in questo caso hanno avuto ragione gli operatori.
Ricordo che sui miei canali riporto solo news ufficiali e riassunti di ricerca per investitori istituzionali, riportando sempre la fonte in ogni articolo e che faccio tutto questo gratuitamente per il beneficio dei piccoli investitori.