Grazie! La sto monitorando come altre di cui hai parlato in precedenza. Una di queste è msci che ho visto che ha un po' rintracciato. Cosa ne pensi dell'ultima azione acquistata da Buffett, Chubb? Mi sembra interessante anche se un po' difensiva per i miei gusti
Grazie per il commento 🙏🏻 MSCI ha ritracciato dopo l’ultima trimestrale ma ha già recuperato qualcosina dopo il mio acquisto. Di Chubb ne ho parlato brevemente nel video aggiornamento sui super investor. Come dici tu è sicuramente “difensiva” ma è un settore che non conosco bene (assicurativo).
@@iMieiInvestimenti grazie della risposta! Mammamia avrei mille domande da farti, su Microsoft che mi piace tanto, su Nvidia se ormai non ne vale più la pena e su Berkshire che nonostante abbia da sempre stracciato l'S&P500 è sempre presa come modello ma pochi sul web ci investono. Ci sarà un motivo? 🤔😂 Scusa se ti stresso, ma continuerò, sappilo 😂
@@simoneorecchioni7352 ti ringrazio! Su Microsoft avevo dedicato un video ipotizzando che il prezzo delle azioni possa arrivare a 800$ tra qualche anno. Era l’episodio 21. Berkshire è sempre affidabile e poco volatile. Solo che per me ha senso prenderla solo quando il prezzo ci permette di avere un buon margine di sicurezza per ambire ad avere rendimenti leggermente migliori del mercato, altrimenti non ne vale la pena (come con tutte le azioni).
@@iMieiInvestimenti Buffet dice che secondo lui Berkshire è sottovalutata quando il p/b (non parla di p/e 🤔) è 1,20. Siamo ad 1,54. Attendiamo fiduciosi
@simoneorecchioni7352 esatto, anche se mi pare avesse alzato la soglia a 1,3. Succede davvero poche volte un calo a quei valori e quando succede cercherò di approfittarne.
Semplicemente perché ha uno storico maggiore molto affidabile e mediamente viaggia a multipli più bassi. Penso comunque che continueranno ad avere rendimenti molto simili anche in futuro.
Carissimo ma potrebbe essere una strategia valida investire su alcune azioni dividendo king, alcuni etf tra Word e emergenti e alcuni fattoriali che spingono sul momento e alcune obbligazioni? E fare un pac continuo?
Come sempre per le azioni singole valuto sempre la qualità dell’azienda, indipendentemente dal dividendo. Se reputo che un’azienda possa portarmi rendimenti (total return) maggiori del mercato allora mi interessa. Investire su azioni solo per il dividendo non è una strategia che mi piace e alla lunga rischia di generare rendimenti minori del mercato (quindi tanto vale un etf). Pac lo faccio ogni mese sui miei 3 etf, sulle azioni potrebbe essere interessante se le commissioni fossero bassissime o nulle.
Ciao, ti chiederei qualcosa del genere su UNH che è scesa un po' in questo mese e potrebbe essere un'ottima opportunità di investimento o una "value trap"
Che UNH possa essere una value trap onestamente non credo. Continua a crescere in modo lento e inesorabile. Chiaramente non dobbiamo aspettarci i rendimenti di NVDA. La tabella mostrata nel video si può usare con qualsiasi azienda ovviamente. La dirigenza di UNH ha confermato che si aspetta una crescita degli utili per azione del 13-16% annuo.
infatti questo 8% secondo la mia tesi di investimento è il caso "peggiore" nel quale per 10 anni il fatturato e gli utili non crescono mai. Se ci fosse anche solo una piccola crescita chiaramente questi rendimenti sarebbero maggiori. E nel calcolo poi bisogna aggiungere il dividendo (che solitamente cresce anno dopo anno) e bisognerà vedere a che ritmo continuerà il buyback. Quindi spero che i rendimenti possano essere maggiori ma sapere che nel caso "peggiore" mi posso portare a casa un 8% annuo mi fa dormire sonni tranquilli.
@@iMieiInvestimenti io sono sempre per gli ETF e adesso mi sto appassionando ai fattoriali. _Value_ e _minimum volatility_ sembrano mezze calzette come l'indice liscio, mentre _quality_ e _momentum_ a seconda del periodo di analisi se la giocano, ma non riesco a capire chi dei due è il migliore in assoluto. Volendo massimizzare i rendimenti è meglio il _quality_ o il _momentum_ ?
@@The_villains_of_Palermo difficile dirlo perché in base ai dati a nostra disposizione hanno rendimenti storici simili. Molto secondo me dipende dal periodo che si prende in esame. Ad esempio il momentum rende benissimo durante i bull market durante i quali le aziende trainanti cambiano poco mentre fatica quando ci sono rotazioni settoriali. Il quality invece per come la vedo io è una garanzia in qualsiasi condizione di mercato anche se non avrà mai i picchi del momentum quando “pompa” di brutto. Insomma uno non esclude l’altro.
@@iMieiInvestimenti dal sito di MSCI vince il Quality, quello vero che rifiutano di farci l'ETF. Entrambi sono nati il 30 giugno 1994. Da allora il Quality ha totalizzato un rendimento medio annuo del 11,88% mentre il Momentum 11,26% (il mezza calzetta world liscio nello stesso periodo di riferimento si è fermato a 8,32%). Ripetendo l'analisi fattoriale all'ACWI, anche qui Quality batte Momentum (11,53% contro 11,50%, sempre dal 30 giugno 1994). Quindi volendo puntare su un unico fondo globale bisognerebbe mettere tutto il capitale dentro l'MSCI World Quality ( *11,88%* medio annuo).
è proprio per questo motivo che tengo d'occhio il debito. Va comunque detto che negli ultimi 12 mesi è stato fatto buyback per 4.9 miliardi mentre il free cash flow è stato di oltre 8 miliardi quindi molto sostenibile.
Ci sta, secondo me sono aziende che sul lungo termine possono avere rendimenti molto simili un po’ come Coca Cola e Pepsi oppure Visa e Mastercard. Sono duopoli che mi piacciono molto.
Ci sta, secondo me sono aziende che sul lungo termine possono avere rendimenti molto simili un po’ come Coca Cola e Pepsi oppure Visa e Mastercard. Sono duopoli che mi piacciono molto. Come mai hai preferito Home Depot a Lowe’s?
![[Podcast #222] Strategie per ottenere di più rischiando di meno](/img/n.gif)
Bravissimo, spiegazzione chiara ed impeccabile
Ti ringrazio molto 🙏🏻
Grazie! La sto monitorando come altre di cui hai parlato in precedenza. Una di queste è msci che ho visto che ha un po' rintracciato. Cosa ne pensi dell'ultima azione acquistata da Buffett, Chubb? Mi sembra interessante anche se un po' difensiva per i miei gusti
Grazie per il commento 🙏🏻
MSCI ha ritracciato dopo l’ultima trimestrale ma ha già recuperato qualcosina dopo il mio acquisto.
Di Chubb ne ho parlato brevemente nel video aggiornamento sui super investor. Come dici tu è sicuramente “difensiva” ma è un settore che non conosco bene (assicurativo).
@@iMieiInvestimenti grazie della risposta! Mammamia avrei mille domande da farti, su Microsoft che mi piace tanto, su Nvidia se ormai non ne vale più la pena e su Berkshire che nonostante abbia da sempre stracciato l'S&P500 è sempre presa come modello ma pochi sul web ci investono. Ci sarà un motivo? 🤔😂 Scusa se ti stresso, ma continuerò, sappilo 😂
@@simoneorecchioni7352 ti ringrazio! Su Microsoft avevo dedicato un video ipotizzando che il prezzo delle azioni possa arrivare a 800$ tra qualche anno. Era l’episodio 21.
Berkshire è sempre affidabile e poco volatile. Solo che per me ha senso prenderla solo quando il prezzo ci permette di avere un buon margine di sicurezza per ambire ad avere rendimenti leggermente migliori del mercato, altrimenti non ne vale la pena (come con tutte le azioni).
@@iMieiInvestimenti Buffet dice che secondo lui Berkshire è sottovalutata quando il p/b (non parla di p/e 🤔) è 1,20. Siamo ad 1,54. Attendiamo fiduciosi
@simoneorecchioni7352 esatto, anche se mi pare avesse alzato la soglia a 1,3. Succede davvero poche volte un calo a quei valori e quando succede cercherò di approfittarne.
Come mai preferisci low ad HD?
Semplicemente perché ha uno storico maggiore molto affidabile e mediamente viaggia a multipli più bassi. Penso comunque che continueranno ad avere rendimenti molto simili anche in futuro.
Carissimo ma potrebbe essere una strategia valida investire su alcune azioni dividendo king, alcuni etf tra Word e emergenti e alcuni fattoriali che spingono sul momento e alcune obbligazioni?
E fare un pac continuo?
Come sempre per le azioni singole valuto sempre la qualità dell’azienda, indipendentemente dal dividendo. Se reputo che un’azienda possa portarmi rendimenti (total return) maggiori del mercato allora mi interessa. Investire su azioni solo per il dividendo non è una strategia che mi piace e alla lunga rischia di generare rendimenti minori del mercato (quindi tanto vale un etf).
Pac lo faccio ogni mese sui miei 3 etf, sulle azioni potrebbe essere interessante se le commissioni fossero bassissime o nulle.
e ci piaceeeeee! Gran bella azienda
Ero sicuro che avresti apprezzato 😬
Ciao, ti chiederei qualcosa del genere su UNH che è scesa un po' in questo mese e potrebbe essere un'ottima opportunità di investimento o una "value trap"
Che UNH possa essere una value trap onestamente non credo. Continua a crescere in modo lento e inesorabile. Chiaramente non dobbiamo aspettarci i rendimenti di NVDA.
La tabella mostrata nel video si può usare con qualsiasi azienda ovviamente. La dirigenza di UNH ha confermato che si aspetta una crescita degli utili per azione del 13-16% annuo.
8% all'anno è nettamente sotto al globale _quality_ e al globale _momentum_
infatti questo 8% secondo la mia tesi di investimento è il caso "peggiore" nel quale per 10 anni il fatturato e gli utili non crescono mai. Se ci fosse anche solo una piccola crescita chiaramente questi rendimenti sarebbero maggiori. E nel calcolo poi bisogna aggiungere il dividendo (che solitamente cresce anno dopo anno) e bisognerà vedere a che ritmo continuerà il buyback. Quindi spero che i rendimenti possano essere maggiori ma sapere che nel caso "peggiore" mi posso portare a casa un 8% annuo mi fa dormire sonni tranquilli.
@@iMieiInvestimenti io sono sempre per gli ETF e adesso mi sto appassionando ai fattoriali. _Value_ e _minimum volatility_ sembrano mezze calzette come l'indice liscio, mentre _quality_ e _momentum_ a seconda del periodo di analisi se la giocano, ma non riesco a capire chi dei due è il migliore in assoluto. Volendo massimizzare i rendimenti è meglio il _quality_ o il _momentum_ ?
@@The_villains_of_Palermo difficile dirlo perché in base ai dati a nostra disposizione hanno rendimenti storici simili. Molto secondo me dipende dal periodo che si prende in esame. Ad esempio il momentum rende benissimo durante i bull market durante i quali le aziende trainanti cambiano poco mentre fatica quando ci sono rotazioni settoriali. Il quality invece per come la vedo io è una garanzia in qualsiasi condizione di mercato anche se non avrà mai i picchi del momentum quando “pompa” di brutto. Insomma uno non esclude l’altro.
@@iMieiInvestimenti dal sito di MSCI vince il Quality, quello vero che rifiutano di farci l'ETF. Entrambi sono nati il 30 giugno 1994. Da allora il Quality ha totalizzato un rendimento medio annuo del 11,88% mentre il Momentum 11,26% (il mezza calzetta world liscio nello stesso periodo di riferimento si è fermato a 8,32%). Ripetendo l'analisi fattoriale all'ACWI, anche qui Quality batte Momentum (11,53% contro 11,50%, sempre dal 30 giugno 1994). Quindi volendo puntare su un unico fondo globale bisognerebbe mettere tutto il capitale dentro l'MSCI World Quality ( *11,88%* medio annuo).
@The_villains_of_Palermo sono d'accordo su tutto quello che hai detto. I numeri non mentono.
Non mi piace il fatto che si indebiti per fare così tanto buyback, ma per il resto ottima azienda
è proprio per questo motivo che tengo d'occhio il debito. Va comunque detto che negli ultimi 12 mesi è stato fatto buyback per 4.9 miliardi mentre il free cash flow è stato di oltre 8 miliardi quindi molto sostenibile.
Io ho preferito Home Depot
Ci sta, secondo me sono aziende che sul lungo termine possono avere rendimenti molto simili un po’ come Coca Cola e Pepsi oppure Visa e Mastercard. Sono duopoli che mi piacciono molto.
Io ho Home Depot
Ci sta, secondo me sono aziende che sul lungo termine possono avere rendimenti molto simili un po’ come Coca Cola e Pepsi oppure Visa e Mastercard. Sono duopoli che mi piacciono molto.
Come mai hai preferito Home Depot a Lowe’s?
@@iMieiInvestimenti perché dove vivo attualmente - Messico - c'è solo Home Depot, sono cliente abbastanza assiduo e vedo i negozi sempre pieni
@@karsinds mi piace l’investimento in aziende di cui si è anche clienti soddisfatti. E ti ringrazio di seguirmi dal Messico 🙏🏻