Misure di rischio per investimenti
Вставка
- Опубліковано 14 лип 2024
- File Excel disponibile qui: www.paolocoletti.com/wp-conte...
File Python su Colab qui: colab.research.google.com/dri...
👕Maglietta di Wile E. Coyote: amzn.to/3QdsoPd
📳Canale Telegram dei pignolazzi: t.me/CanalePaoloCole
🛒I miei acquisti su Amazon: www.amazon.it/shop/paolocoletti
👍🏻*SOLO COMPRATI DA ME E DI CUI SONO SODDISFATTO!*
🎙️Microfono Blue Yeti: amzn.to/3TFFLIT
🎹Stream Deck per registrare senza montare: amzn.to/3PDWFWU
🤳🏻Stand per telecamera o cellulare: amzn.to/3PHVJAS
📽️Per fare video: amzn.to/3PWla2l
🧸Libri e giochi per i vostri bambini: amzn.to/48xPtna
🖨️Produttività: amzn.to/3LFXoFe
🎲ALCUNI dei miei giochi da tavolo: amzn.to/3Zz4YHw
👔Vestiario e oggetti per la casa: amzn.to/3rvq78W
00:00 Creazione dei dati
13:40 Media e mediana
17:50 Minimo e massimo
21:00 Deviazione standard e varianza
26:00 Indice Sharpe e Sharp-etti
28:15 Value at Risk e Conditional VaR
39:21 Massimo drawdown
49:59 Istogramma e boxplot
57:21 Tutto fatto con Python
Citando la mia ragazza: "vorrei che mi guardassi come guardi i video di questo tizio su UA-cam"
Ahahaha, grave!
domenica, ore 10. È l'ora della Messa
Padre Coletti, amen
"SCUSATE MANGIO UN PO' DI MELA...AHHMMM"
Questo è il mio uomo...
Top
la camera che si freeza quando schiaccia il Calculate Now ♥
Una lezione grandiosa, grazie Prof! ❤
Grazie mille Prof.! Tutto quello che avreste voluto sapere sul var, ma non avete mai avuto il coraggio di chiedere!
Grazie mille per la menzione e ottimo video come sempre 😄
Grazie Prof. Estremamente chiaro e di incommensurabile valore
VOGLIAMO IL CORSO EDUCATI E SERPENTATIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII 🐍
Davvero un lavoro di divulgazione scientifica incredibile. Grazie davvero per il lavoro che fai, e per l’entusiasmo con il quale lo fai! Unico canale UA-cam per il quale considero valida la subscription a pagamento.
Gran bel video, complimenti!
Lectio magistralis del prof sulla misurazione del rischio in borsa!
Paolo immenso! Come sempre del resto... Bel video, grazie!
Bravo Prof . Sei il numero uno . Con costanza , studio , dedizione e umiltà , dagli investimenti si possono portare a casa dei soldini . Quasi mai con i giochi tipo ''gratta e vinci '' e simili ... Nel primo caso inoltre cercherai di preservare il capitale , frutto di fatiche e studi infiniti , nel secondo , Ferrari e Maldive , perchè NON sudati e faticati ....
L'ennesimo esempio di robustezza argomentativa a supporto di teorie o affermazioni. Sempre grande Prof!
Professore, questo video è oro! Queste informazioni sono fondamentali da comprendere per chiunque voglia diventare un buon trader o investitore! Complimenti!
Buongiorno Prof, inanzitutto grazie di cuore per aver realizzato educati e finanziati ed averlo messo gratuitamente a disposizione di tutti, proprio grazie a quel corso ho acquisito le conoscenze e la fiducia nelle mie abilità necessarie per provare a mettere in ordine le mie finanze personali che finora sono state praticamente gestite dai dipendenti delle banche dato che mi fidavo di tutto come un fesso.
Il prodotto peggiore in portafoglio su cui mi sto concentrando ora è un fondo che mi andrà in scadenza a dicembre 2025, dato che analizzando la sua composizione spero di aver notato correttamente che sia prevalentemente obbligazionario e per questo spero di riuscire a recuperare qualcosa in questo ultimo periodo rimanente con il fantomatico taglio dei tassi invece di uscire ora ed aggiungere la commissione di uscita.
Vorrei capire se la mia analisi, per quanto superficiale, fosse corretta e quale fossero le differenze tra le obbligazioni ed i future sulle obbligazioni all'interno di questo fondo e se entrambi si comportino allo stesso modo rispetto all'andamento dei tassi?
Infine dato che mi volevo preparare per l'inevitabile minusvalenza ho parlato in banca ma loro mi hanno detto che nonostante in portafoglio abbia 8 prodotti diversi, io possa portare in compensazione solo 1 di questi con il fondo qui sopra citato. Questo mi è suonato strano perché dalle lezioni credevo di aver capito che solo gli etf non potessero essere portati in compensazione con gli altri prodotti finanziari ed alla mia successiva domanda mi hanno assicurato che nessun dei miei prodotti fosse un etf quindi vorrei capire se questa situazione sia normale o meno.
Grazie Prof
Mi aggiungo al gruppo che vuole Educati e Serpentati 🙏
Pensavo di guardare la messa alla rai stamane, ora ho cambiato i miei piani.. ❤
È pur sempre una questione di salvezza... dell'anima o del portafoglio...
Grazie Professore
che belli questi video !! però devo ri-studiarmelo molto bene!
Maglietta meravigliosa impreziosisce il video
Paolo E. Coletti
Programmatore Genio
Educati e pitonati! Non vedo l'ora di seguirlo!
Divertitissimo! 😂
Il video che aspettavo con ansia, consiglio più video sul rischio e la modellazione della volatilità prof (GBM, ARCH, GARCH...), ci starebbe bene una miniserie !
Il corso educati e pitonati sarebbe fantastico. Io Python me lo imparo solo se insegna Coletti, se no mi rifiuto 😄
Ottimo
Cmq bellissima lezione!
Coletti Patrimonio Nazionale !
Mmmmhhhh... Giusto! Forse dovremmo chiedere il riconoscimento UNESCO... ;-)
le lotterie nazionali ridistribuiscono circa un terzo degli incassi, un terzo serve per le spese, stampa, distribuzione e remunerazione del venditore ed un terzo lo incassa lo stato. Certe volte succede nelle lotterie di capodanno e simili che aumentino i premi perchè hanno venduto più biglietti del previsto. Le probabilità di fare 13 al totocalcio sono una su 1.600.000 , 6 al superenalotto 1 su 620.000.000. La roulette paga 36 la posta, compreso il tuo. Volevo dirti un'altra cosa ma adesso non ricordo. Ciao
Se è vero sono veramente dei ladri taccagnoni, si tengono UN TERZO degli incassi, è tantissimo. Molto più onesto giocare alla roulette o al baccarat o al blackjack seguendo la tabella.
@@Qwerty10254 condivido
Prof grande video come sempre.
Per me un'altra misura di rischio é il numero di volte che il rendimento é stato negativo. É una quantità che hai usato spesso nelle the simulazioni, soprattutto in quelle sul mercato azionario. Ricordo per esempio il video sulla leva ideale in cui avevi mostrato che in un investimento a 10 anni il numero delle volte ( in % ) in cui si erano avuti rendimenti a 10 anni negativi non era elevatissimo rispetto al caso 1x.
Penso sia interessante come quantità perché é quello che interessa all'investitore medio, infatti anche te all'inizio del video hai evidenziato che oltre alla varianza é importante anche il rendimento medio.
Aspetto con ansia educati e serpentati!!
Mi sta venendo voglia di laurearmi in matematica😂😂😂😂🎉. Prof. veramente complimenti. Che cervello. Paolo Ziliani direbbe: "Onnipotente" voto 10+
Numero 1!
super grazie, in un video solo si impara statistica, finanza, excel e python
Speravo in un video su VaR, tail Var, etc grazie prof 🎉
Video ottimo, si potrebbe fare un approfondimento con delle metriche combo tipo la mediana dei drawdown! Molto descrittiva!
Gentile Prof. un video sulle copule si potrebbe fare? Mai capite al 100% all'università. Ma son sicuro che con la sua capacità di esposizione non avrei più dubbi
Ti piacerebbe vero affidarti alla roulette?
Buongiorno e Buona domenica @Prof, per quel fastidio nell'inserimento delle formule, forse le conviene disattivare il flag "Consenti modifica diretta nelle celle" dalle Impostazioni avanzate.
11:03 Non sono un tabaccaio, ma sia parlando tempo fa con uno del settore sia cercando online, i tabaccai acquistano i grattaevinci a "pacchi" da 300 euro ciascuno (un pacco di turista, un pacco di battaglia navale, ecc..). All'interno del pacco c'è un numero di grattaevinci pari a 300/taglio del grattaevinci.
Il loro guadagno è l'8% su ogni grattaevinci venduto, poco meno di 30 euro a pacco quindi.
quindi è un investimento migliore che etf su S&P!!!!
@@diegodm5735 🤣 avranno anche dei costi mensili/annuali tipo "licenza per poterli vendere" credo
Corso Pyton sarebbe fantastico! 😊
😍😍😍😍😍😍
😮❤
Ciao Maria!!!
sempre molto interessante! complimenti!! e comunque mi sono appena fermato all'autogrill e vinto 20 euro con gratta e vinci da 5 eurini e io non gioco mai 😂😂😂😂
Sono curiosissimo del feedback, dai tabaccai!
Complimenti paolo anche per questo video a cui immagino dedichi ore per prepararlo. Io per rispetto li guardo per intero. Alla roulette pagano 35 volte la posta, anche se i numeri sono 37
Grazie mille. Anche se sei il secondo che lo dice e quindi a questo punto probabilmente Avete ragione voi, siete veramente sicuri? Perché questo conto addice le regole che avevo letto da bambino, che però si riferiscono all'eulette degli anni settanta, ma soprattutto fa sì che se tu punti su tutti i numeri rossi Vinci di meno rispetto a puntare sul rosso
@@PaoloColetti Paolo pietà, i numeri sono 36 + lo 0. Il banco vince per lo 0
Gli investimenti non dovrebbero mai essere un gioco d'azzardo, la regola però è la stessa: lasciare le emozioni fuori dalla porta!! Essendo emotiva ed emozionale, sto cercando di non somigliare a Willy coyote...non voglio finire sul fondo di un burrone inseguendo il bee beep! 😂😂😂😂 Grande, immenso ed indispensabile Paolo ❤❤❤❤
Le domeniche, quelle belle ❤
1:00:07 eh, il problema (che comunque rimane del tutto psicologico) è che se siamo lì non sappiamo che abbiamo raggiunto un minimo locale e stiamo tornando a crescere, l'unica cosa che vediamo è che abbiamo imboccato un trend negativo e non sappiamo tra quanto finirà
Ciao, ho letto su Just ETF che investire piccole somme mensili in tanti ETF diversi è un errore. Potresti spiegarlo in un prossimo video e fare una simulazione? Grazie!
Salve. Video decisamente molto interessante, complimenti professore. Forse personalmente per me un po ostico,soprattuto al calcolo della probabilita del turista per sempre. La generazione di un numero casuale con diatribuzione uniforme è stata usata per campionare una funzione di probabilita cumulata forse ? Ma infine un appuntamento fisso della domenica! Imperdibile.
Esattamente, ma se ti esprimi così vuol dire che hai basso di statistica ampie!
Buongiorno prof! Avrebbe senso confrontare la rischiosità di diversi portafogli calcolando la sharpe ratio (o la Sortino ratio) su valori di rendimento/perdita annuali su un campione di 10 o 20 anni?
Sì, ma magari la persona è interessata al rendimento e non gli interessa assolutamente la volatilità oppure viceversa interessato solo ad azzerare la volatilità anche a discapito del rendimento, lo Sharpe suppone che tu consideri il rendimento volatilità come equivalenti
@@PaoloColetti ok. Certo. L’idea era valutare diversi portafogli azionari cercando di mitigare l’ammontare di volatilità al ribasso inserendo azioni che storicamente hanno avuto meno drawdown del mercato in fasi di crollo. Credo che questo potrebbe anche migliorare i rendimenti complessivi. Però non ho la sua capacità per fare una analisi realistica. Grazie mille della risposta e buona domenica!
Al posto della deviazione standard non è meglio usare il coefficiente di variazione (deviazione standard/media *100)?
Secondo il mio libro di statistica è preferibile usarlo rispetto alla deviazione standard per misurare la "volatilità".
eh già, per un po' lo ho usato, ma vedo che se lo filano pochi.....
Ciao Paolo, se tu facessi un corso di statistica sarebbe figo, io ci spenderei volentieri soldi
Sarebbe interessante un video per capire le aziende cosa ci guadagnano con le azioni, cosa ci possono fare
le stesse identiche cose che fanno i privati, incassano dividendi, sperando che il prezzo vada su e in più se prendono il controllo le sfruttano stringendo accordi commerciali con le stesse (mentre un pirvato si fa mettere in consiglio d'amministrazione e prende il compenso!!!)
1:02:38 eh, per chi ha dimestichezza con i puntatori di C questa mania è l'unico modo sensato di numerare una sequenza di celle 😆 (perché rappresenta lo spiazzamento dall'indirizzo base)
Ore 6, Trento-Milano, cosa guardi in treno?
Il tabaccaio ha un % fissa sul venduto, dovrebbe essere intorno al 8 o 10%
Urge corso Statisticati e Probabilizzati
Come sempre ottima omelia domenicale, andate in pace
Grazie del video. Ma sono io che non trovo il file Excel ? o non è stato messo ? Indubbiamente si può facilmente ricostruire, ma poi dove prendo i dati ? Grazie comunque prof. Luca
Arrivaaaa
www.paolocoletti.com/wp-content/uploads/youtube/misure%20del%20rischio.xlsx
@@PaoloColetti Si grazie molte prof, io ho il vizio di rispondere subito, bastava aspettare la parte Python e copiarsi a mano il Link. Grazie. Vorrei provare a fare il pignolazzo almeno una volta : il VaR non è calcolato cosi' perche' essendo una misura di rischio finanziario, almeno nella versione RiskMetrics di JP Morgan prevede anche le misure di correlazione tra gli elementi del portafoglio, che è di fatto normalmente, per quel poco che so, l'area classica di applicazione del VaR. Grazie e mi scuso per la pignolazzata.
il prof. Kaniovskyi lo faceva così... guarda che gli dico che lo hai contraddetto.... :-)
Come fai però a metterci nella formula le misure di correlazione di elementi del portafoglio, quando puoi calcolarlo anche su un singolo asset?
Urge video su FIRE/Penzione e Cvar
Ascoltato in auto.. ho capito da un min 25% ad un max del 35% 😅 prometto di riguardarlo con calma!
Ciao Paolo. CHe ne pensi di un pac sulla roulette raddoppiando la posta ad ogni estrazione che nn si è vinto insistendo all'infinito sul rosso o nero fisso e ripartendo poi dalla posta base? Che probabilità ci sono?
Vincita SICURA se hai soldi infiniti, ma se hai soldi infiniti... che te ne fai della vincita?
Poi nel caso pratico il casinò non ti fa puntare più di tot.
Video stupendo. Ho solo avuto un mancamento quando Lei ha confuso la varianza con la deviazione standard...pensavo di non aver capito nulla all'università...
Volevo i portafogli!
La vincita su un numero Singolo viene pagata 35:1. Split - Una scommessa su 2 numeri (ad esempio: 2 & 3, o 13 & 16). La vincita su una scommessa Split viene pagata 17:1.
i numeri alle roulette quotano 35:1 - significa che restituisce 35+1=36 (non 37)
Ok, così è sensato (ma molto altri mi hanno detto diversamente)
[Pignolazzo 🙋♂] Avrei citato anche l'indice di Sortino, più significativo di quello di Sharpe.
Prof, non era teoria del limite centrale?
non sapevo che massimo cacciari avesse un canale youtube
Ma se alla roulette scommetto sul rosso e ogni volta che perdo raddoppio la scommessa, alla fine non vinco sempre facendolo nvolte ?
Se hai 2^N soldi per ogni possibile N grande a piacere sì, ma se hai 2^N soldi per ogni possibile N... cosa te ne fai della vincita?
Per calcolare il max drawdown di "UA-camr per caso" ci si basa sulla finestra temporale delle emissioni di BTP Valore?
il gioco più "conveniente" è il numero secco al lotto che che ti da se non ricordo male 5x7 / 90 probabilità: giochi un numero, ne estraggono 5 su 90 e se il tuo numero esce ti pagano 7 volte
Il primo like e il primo commento.. ero qui in attesa Prof. 😅
La roulette restituisce 36 perché lo zero non paga a meno che non si punti sullo zero ed esca quel numero. In USA mettono 2 zeri mantenendo la regola. Quello zero (o doppio zero) genera il vantaggio statistico d3l banco su un numero elevato di colpi
tu mi dici 36 (non capisco se compresa la puntata), altri mi dicono però 35 (+ la puntata) il che mi pare strano perché rende puntare sui numeri dispari meno efficiente rispetto a puntare sul dispari
Ho fatto anni fa una sorta di simulatore Montecarlo su excel con cui ho simulato la roulette ed altri giochi (e non solo giochi) inserendo probabilità e payoff.
Sulla faccenda della restituzione della puntata era facile confondersi per cui mi aiutavo visualizzando il pagamento delle vincite solo a gioco avvenuto.
Esempio: se io perdo pago alla roulette 1 €.
Se io vinco la roulette mi paga 35 € ( perché sottraggo l'euro che non ho versato prima del gioco).
.
Una mente così, si deve cimentare con la Black and Scholes.
Gentile professore, sono sinceramente colpita dalla sua chiarezza espositiva e dal tono garbatamente frizzantino. Imparero' da lei anche come tenere alta la soglia dell'attenzione di talune persone dentro il cui cervello alberga il nulla fotonico. Purtroppo. Le mie competenze (universitarie e lavorative) sono differenti dalle sue ma sono riuscita lo stesso a seguirla - e a comprenderla - non per mio merito. Complimenti. Sull'outfit invece diciamo che ci sono margini di miglioramento. La buona notizia e' che non puo' peggiorare. Cordiali saluti.
ma come??? La maglia UFFICIALE di Wile E Coyote è il peggio????? Tse!
Almeno spero...
Professore, complimenti per il tentativo di educare gli italiani. E pensare che le banche invece di contattare professore per impartire i rudimenti della finanza fanno firmare mifid a persone a digiuno di finanza per collocare prodotti inadatti e rischiosi.
mi puzza di sponsorizzata di turista per sempre... 😂😂
contro il logorio della vita moderna... un CVaR😁
Molto interessante, fa toccare con mano per così dire la realtà statistica di quelle attività che intuitivamente si quantifica male. Ha senso giocare, se uno vuol farlo per la famosa ipotetica botta di cuculo, due volte l'anno.. I milioni che lo fanno due volte al giorno o più pagano una bella tassa..
59:04 qual è la ragione geometrica per cui viene diviso per 0.95? non ci lasci l'accenno per chi vuole approfondire da bravo docente universitario? (inviti all'approfondimento che a lezione cadono palesemente nel vuoto nella quasi totalità dei casi 😆)
Fate una statua a quest’uomo
29:35 APPROVO !! Caxxo ogni volta che mi esce una formula di economia trovo lettere maiuscole C, Y, M, L nell'equazione senza spiegazione!!
Shitstorm agli economisti che scrivono male le formule. LESTI!
Caro professore, io sto aspettando “educati e incasellati” e “educati e stocasticizzati”. Sono disposto a pagare 15,54€
Ciao Prof, scusa il pignolazzo, ma ti sei dimenticato il collegamento del file excel
Arrivaaaa
www.paolocoletti.com/wp-content/uploads/youtube/misure%20del%20rischio.xlsx
30:13 VaR spiegazione
Ho creato una funzione lambda (solo excel 365) per calcolare in modo rapido le varie misure.
Procedura:
Excel -> formule -> gestione nomi -> nuovo
dare un nome alla formula (senza spazi) -> ad esempio: misure_di_calcolo
nel campo "riferito a:" -> incollare la formula sotto (se si ha excel in italiano copiare la formula in italiano altrimenti quella in inglese)
// formule in inglese (non copiare questa riga in quanto è solamente un commento)
=LAMBDA(seleziona_celle_con_intestazione,
LET(
celle, seleziona_celle_con_intestazione,
intestazione, HSTACK("MISURE", CHOOSEROWS(celle, 1)),
media, HSTACK(
"MEDIA",
BYCOL(celle, LAMBDA(valore, AVERAGE(valore)))
),
mediana, HSTACK(
"MEDIANA",
BYCOL(celle, LAMBDA(valore, MEDIAN(valore)))
),
min, HSTACK("MIN", BYCOL(celle, LAMBDA(valore, MIN(valore)))),
max, HSTACK("MAX", BYCOL(celle, LAMBDA(valore, MAX(valore)))),
dev_st_c, HSTACK(
"DEV.ST.C.",
BYCOL(celle, LAMBDA(valore, STDEV.S(valore)))
),
var_c, HSTACK(
"VARIANZA",
BYCOL(celle, LAMBDA(valore, VAR.S(valore)))
),
VSTACK(intestazione, media, mediana, min, max, dev_st_c, var_c)
)
// formula in italiano (non copiare questa riga in quanto è solamente un commento)
=LAMBDA(seleziona_celle_con_intestazione;
LET(
celle; seleziona_celle_con_intestazione;
intestazione; STACK.ORIZ("MISURE"; SCEGLI.RIGA(celle; 1));
media; STACK.ORIZ(
"MEDIA";
PERCOL(celle; LAMBDA(valore; MEDIA(valore)))
);
mediana; STACK.ORIZ(
"MEDIANA";
PERCOL(celle; LAMBDA(valore; MEDIANA(valore)))
);
min; STACK.ORIZ("MIN"; PERCOL(celle; LAMBDA(valore; MIN(valore))));
max; STACK.ORIZ("MAX"; PERCOL(celle; LAMBDA(valore; MAX(valore))));
dev_st_c; STACK.ORIZ(
"DEV.ST.C.";
PERCOL(celle; LAMBDA(valore; DEV.ST.C(valore)))
);
var_c; STACK.ORIZ(
"VARIANZA";
PERCOL(celle; LAMBDA(valore; VAR.C(valore)))
);
STACK.VERT(intestazione; media; mediana; min; max; dev_st_c; var_c)
)
)
Calculate now = F9
Calculate sheet = freccia in su + F9
Il secondo Turista è stato comprato con i soldi vinti col primo Turista?
Con i gratta e vinci hai una percentuale sulla vendita, non sulle vincite. Se ricordo bene, solo le lotterie nazionali davano una percentuale sui premi .
Ex tabacchiere pentito 😝
direi che funziona al 50 % solo per il gratta, manca il vinci
perché non prendere il superenalotto :(
Faccio il pignolazzo della domenica: Si dice "teorema del limite centrale" perchè centrale è il limite e non il teorema.
s
p.s. Se usi Google sheet non ha problemi di carico sulla cpu.
Ho conosciuto una statistica che mi ha convinto che il teorema centrale del limite perché è il teorema che sta al centro di molte cose della statistica e invece il teorema non parla di centro della distribuzione Ma parla semplicemente di come va la distribuzione
@@PaoloColetti Ho fatto una rapida verifica, ed è proprio così. Teorema centrale del limite, in italiano, è più corretto. Mentre "Teorema del limite centrale" crea solo confusione. Scrivo "la soluzione": una cattiva traduzione dall'Inglese all italiano, perchè in realtà la parola "centrale" si intende il teorema, in quanto valido su molti ambiti della statistica/matematica.
@@Aristocle il mio prof di statistica al primo anno si incazzava parecchio su questa storia, non esiste nessun limite centrale... bene che ti sei autocorretto :D
La tua filosofia comprando etf su ogni oceano visibile,è annegare il rischio tra un numero di aziende pari alle stelle del cielo , abbassi la varianza aumentando i dati disponibili,come in statistica
O come il Monopoli in cui il suddetto ha ogni casa su ogni colore,vediamo se non guadagna
Eh, ma a Monopoli devo arrivare primo, non arrivare in mezzo, quindi una strategia conservativa forse paga solo in due
Sono a min 30.03
Giorno....prof quando farai un corso excel idoneo alla generazione over
Dopo il casino delle tasse