Por favor leia, eu quero te ajudar. Com o dinheiro pintado criado a partir do NADA que foi despejado de contêiner em quase todos os países a liquides é absurda. Haverá bolhas nas bolsas mundiais, o que já vemos hoje. A inflação se dá por causa do preço do dólar, visto maior demanda pela moeda mundialmente, com isso gera maior exportação porque os exportadores preferem receber em dólar, e isso causa desabastecimento das matérias primas aqui no Brasil, o que também gera inflação dos preços, porque existe menos matéria prima e se quiser terá que importar e pagar em dólar mais os custos de importação o que encarece mais ainda e esse custo é repassado aos produtos finais. Com os juros baixos existe ainda mais liquidez, ou seja, dinheiro que pode ser pego nos bancos com juros baixos. Como a história nos mostra, quando tem muito dinheiro circulando gera-se inflação. E devido ter esta escandalosa quantidade de dinheiro circulando no mundo haverá necessidade de se criar ainda mais dinheiro através de dívida dos países para conseguir pagar os juros das dívidas públicas que em muitos países já são impagáveis. O que gera toda esta bagunça na verdade são os bancos e governos que impõe goela abaixo as suas moedas fiduciárias sem lastro algum e os bancos por criarem dinheiro do nada através do sistema de reservas fracionarias. Ou seja, falsificação legalizada pelo governo. ESTA SE FORMANDO A MÃE DE TODAS AS BOLHAS. Viveremos uma década muito ruim. Inflação será a palavra da década no mundo inteiro, países irão dar calotes. MOEDAS VIRARÃO PÓ. Dinheiros em bancos serão confiscados. Dá pra arrumar esta bosta? Até dá, mas o governo não vai, porque dá muito trabalho e é só o pobre que vai se foder então eles não estão preocupados. O que tem que fazer? Diminuir a merda do Estado, cortar privilégios, vender Estatais, fazer concessões. Mudar a política dos bancos de reservas fracionarias para mais de 60%. Bancos vão quebrar? Não, apenas deixaram de lucrar tanto e pararão de fazer nossa moeda perder valor devido a inflação que gera a criação de moeda como sempre fizeram. Agora com todo este dinheiro circulando no mundo devido o mundo inteiro ter criado dinheiro a partir do nada ele acabará parando nos bancos e se entendem como a reserva fracionaria funciona, isso criara mais e mais e mais e mais dinheiro e com isso mais e mais e mais e mais inflação. Mas o que provavelmente o governo irá fazer é aumentar impostos por meio da ´´reforma tributária`` para ir diminuindo a quantidade de dinheiro em circulação, provavelmente não irá aumentar a taxa Selic para frear a inflação, visto que o aumento da taxa Selic causaria um aumento expressivo nos juros da dívida pública. Ou seja, além de um desemprego absurdamente auto teremos inflação e quando a economia melhorar teremos ainda mais inflação porque haverá mais gente empregada e mais gente consumindo, girando a economia. Provavelmente nossa inflação do IGP-M no acumulado de 12 meses no ano de 2021 será entre 20% a 50%. Ou seja, o Real já era e o seu poder de compra também. A pior coisa que vc pode fazer é deixar seu dinheiro na poupança. A inflação medida pelo IPCA não é a inflação real da maioria das pessoas e é geralmente essa a inflação que é mostrada na mídia. Eu me lembro dos tempos de hiperinflação antes do Plano Real e me lembro o que meus pais faziam quando recebiam o dinheiro. Eles corriam para o mercado e compravam o que precisavam porque no outro dia já haveria remarcação de preços. O que iremos viver nos próximos anos não será tão severo assim, acredito eu, mas uma inflação de 20% a 50% ao ano não é brincadeira, ainda mais para quem ganha 1 a 2 salários mínimos, ou seja, a maioria das pessoas no Brasil. Se eu posso lhe recomendar algo é o seguinte: Assim que vc receber seu salário vá até o mercado e compre coisas que vc usa e que não estragam para um período de 1 ano, tipo, sabonete, sabão, detergente, shampoo, condicionador, pasta de dente, papel higiênico, escova de dente, arroz, feijão, açúcar, óleo,... Pois esse será o seu melhor investimento, pois assim estará evitando ver o seu dinheiro ser corroído pela inflação. Se tiver algum dinheiro sobrando já faça as compras o quanto antes e se tiver mais algum dinheiro e quiser pagar o aluguel, negociei o aluguel, e se quiser já deixe pago o aluguel adiantado e pechinche o pagamento adiantado para os próximos meses. Assim estará se blindando da inflação que acontecerá em 2021, 2022 e 2023. Todas os componentes de uma tempestade estão visíveis, ventania, céu preto, nuvens com raios. Não será um ´´chuvazinha``, está mais para um temporal com ventos acima de 100 km/h. Comentário feito em 23/12/2020.
Tem um efeito da taxa de juros sobre a demanda de títulos q foi um pouco negligenciada. Se o governo aumentar a taxa de juros, com o objetivo de puxar mais dinheiro e rolar sua dívida atual, isso significa que o custo para rolar essa dívida no futuro também aumenta. Então a taxa de juros não tá caindo apenas por ter muita procura por esses títulos, mas sim, para mitigar o custi da dívida no futuro. O problema é que, justamente, essa taxa de juros muito baixa não é atrativa pros credores, que preferirão procurar outros ativos mais rentáveis no mercado, levando a fulga para ativos dolarizados, depreciando o câmbio. Além disso, faz com que haja uma abundância desses títulos de baixos juros, fazendo o seu preço cair e dificultando a rolagem de dívida presente. Isso acaba obrigando a taxa de juros implícita a subir para atrair novamente os investidores, possibilitando o rolamento da dívida, mas comprometendo a capacidade de rolagem da dívida no futuro. Ou seja, trata-se de um efeito gangorra, o que está exercendo bem mais influência do q apenas a demanda por esses títulos.
Essa desvalorização do real realmente é o que ferra os brasileiros, basicamente tudo hoje depende de dólar, química fina pra industria farmacêutica, tudo importada, milho e soja são precificados em dólar, praticamente qualquer coisa que for produzida aqui depende de insumos e ferramentas importadas, se o dólar sobe ou o real desvaloriza tudo sobe No curto prazo grandes varejistas ainda podem segurar o aumento de preços causado pela inflação, já que com todo mundo despregado ou impedido de trabalhar, a demanda cai e os varejistas tem que cortar ou manter os preços pra acabar com o estoque, e uma vez que esses estoques comprados a dólar baixo acabem, o que vira sera aumento de preços e desabastecimentos de alguns produtos menos "essenciais" já que as empresas que os produzem irão a falência ou o custo do importado acaba ficando caro e arriscado pro importador/produtor. Sem falar que uma vez que a impressão de dinheiro pra financiar gastos seja liberada, é muita ingenuidade acreditar que o governo abrira mão dessa mamata, não sem antes destruir a economia, como já o fez na decada de 80
Engatar dinheiro na economia gera inflação isso é um absurdo. A culpa da subida dos preços são os produtores, os empresários eles deveriam gostar da procura aumentados preços isso necessariamente não era pra acontecer.
Que Deus, em sua infinita bondade, lhe dê tudo de bom que você merece. Que você tenha muita alegria, paz, saúde e felicidade.Parabéns ao excelente trabalho. Antônio Inácio de Caruaru Pernambuco !!!!
4 роки тому
Muito obrigado pelo carinho Antônio. Forte abraço!
Parabéns para quem fez a pergunta e, mais ainda, para quem respondeu kkkk, sem dúvida a cada dia temos o privilégio de acompanhar o professor JK. Didática, compromisso, excelência e carinho são os pontos que enriquecem cada vídeo. Só agradecer, que Deus abençoe a todos nós.
4 роки тому+1
Muito obrigado pelo reconhecimento Fabio. Forte abraço!
Professor, tente explicar como o governo que se elegeu em 2002 com o discurso de dar moratória na dívida do país, na prática a fez crescer de 600 bilhões para 1,4 trilhão de dólares . Foi apenas a corrupção ou ineficiência também?
Olá, temos também a politica de reserva fracionada para garantir os saques, que funciona como uma emissão indireta de moeda, só que com a economia parada temo que teremos inflação alta devido a falta de riquezas sendo produzidas. Acho que uma boa opção de lastro seria abrir as minas de ouro e o governo fazer uma reserva grande para injetar valor no real.
Todos os produtos se baseiam no dólar, o problema é que o salário nunca acompanha, depois querem que a população ainda tenha reserva de emergência pra situações atípicas sendo que o salário atual não paga nem o básico.
genial a explicação sobre a taxa de juros, preço do dinheiro, emissao de divida e impacto da oferta/demanda sobre o preço do titulo x valor da taxa de juros
4 роки тому+1
Fico feliz que tenha gostado, Sergio. Forte abraço!
Se as empresas diminuíram sua produção e existe mais oferta de moeda é sim esperado que haja inflação. Pode não acontecer num primeiro momento mas vai acontecer logo ali.
Professor,parece que assim como o banco central baixando o juros, houve um erro de leitura na sua análise,vendo o que após um ano está acontecendo no Brasil.
Interessante notar que seu vídeo foi publicado em ABRIL....ou seja, sua explicação e a relação com nossa realidade - inclusive o exemplo que deu (arroz) - foram certeiros!!!...Parabéns, professor Kobori! showww!!!
4 роки тому
Muito obrigado pelo reconhecimento, Jose. Forte abraço!
Obrigado, José Kobori. Existe muitas pessoas mal informadas sobre politica monetária achando que tudo gera mega ultra hiperinflação sem entender o que gera inflação e as variáveis da economia! Economistas que agem pela fé, vemos 1 que age atrás da razão.
4 роки тому+1
Muito obrigado pelo carinho e reconhecimento Wesley. Forte abraço!
Professor, permita-me discordar parcialmente do senhor quanto à injeção de dinheiro / expansão monetária. O grande problema, na minha visão, é acertar a dose do remédio. Se essa injeção se tornar excessiva e recorrente, a inflação no médio prazo pode chegar de maneira muito abrupta. Acho sua análise correta na medida em que, tento a taxa de juros tão baixa e a economia tão desaquecida, a injeção de dinheiro não cause aumento de preços no curto prazo. Mas, novamente, ninguém sabe realmente qual é a bula desse remédio. Se errarem na dosagem e na recorrência, o efeito pode ser catastrófico. Um forte abraço.
Só não entendo do que adianta engetar dinheiro se a produção ta parado pois ninguém ta trabalhando e alem disso mesmo se no curto prazo não aumente inflação a longo prazo isso fode justamente com os mais fracos.
Os governos adoram inflação justamente pq os impostos sobre os produtos são fixos . Imagine que o governo cobre 10 % de impostos sobre a gasolina e ela esteja custando R$5,00.. agora imagine se ele forçar o aumento dela pra R$ 7,00 .. antes ele ganhava 10% sobre 5 reais e agora sobre 7 reais sem trabalhar e sem nenhum esforço. Maravilhoso pra ele não acha ?
Pois eh professor , mas tem um efeito de ssa liquidez toda na inflação no curto prazo da crise mas e depois no longo prazo porque a crise passa e o dinheiro fica circulando real e dolar .. e esses titulos publicos sao de longo prazo.. ai como fica em 1-2 anos?
A oferta de dinheiro ainda é bem inferior a demanda, traduzindo em miúdos, ainda tem muita gente passando fome, então corremos o risco de sobrar combustíveis, gaz, alimentos, tudo, então os preços vão cair, teremos deflação. Banco Central e Paulo Guedes sabem que ainda esta faltando dinheiro.
#jkresponde deve ser uma pergunta imbecil, mas, o que justifica o BC não aumentar a nossa tx de juros para atrair dinheiro de fora? Injeta dólar baixando o câmbio. Se baixa câmbio, por outro lado controla a inflação pois como disse IPCA está um pouco dolarizado... “Consumo diminuiu, produções se adequando a novo consumo, investimento privados ja são reduzidos pois n tem pq aumentar produção neste momento” - Esse é nosso cenário de corona e seria o mesmo cenário com essa manobra acima. Estou muito errado? O q falta na minha humilde análise?
Feliz de ter um canal do UA-cam onde posso obter conhecimento sobre economia e finanças pessoais sem cunho ideológico. Conhecimento puro e simples. Obrigado.
4 роки тому
Eu quem agradeço por acompanhar o conteúdo Wendel. Forte abraço!
06:00 Mas professor se imaginar que muitas coisas estão paradas com a crise, negócios de vendas e compras por causa do isolamento, a tendência não seria um aumento das vendas e negócios após a crise, pois imagino que irão buscar recuperar o tempo "perdido" tão logo o fim do isolamento se efetivar provocando assim um aquecimento geral na economia do país?
Excelente explicação. Ao exemplificar usando a agricultura que tem seus preços em dólar, nos faz refletir sobre uma questão estratégica : Nem toda atividade deve ter unicamente o mercado como seu guia. A questão estratégica também deve ser considerada. Talvez um exemplo seja a agricultura familiar, que não necessariamente é indexada , por não usar fertilizantes , defensivos e sementes indexadas ao dólar Procede ou entramos da seara dos subsidio ada agricultura dos EUA?
4 роки тому
Muito obrigado pelo reconhecimento, Manoel. Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
Há não muito tempo houve o cruzamento da txj de LP com a CP americana. Mais do que a busca por juros mais atrativos no LP, fala-se muito desse fenômeno como indicador de recessão. Pode explicar mais? Abraços.
#jkresponde Sempre ouvi dizer que cada solução tem um custo e que se esse custo não for pago agora será pago mais tarde, aquela velha máxima "não existe almoço grátis". Em 2019 tínhamos: - quase 13 Milhões de desempregados - 33,2 milhões de trabalhadores com carteira assinada. - 4,5 milhões de empresas. - 38, 4 milhões de trabalhadores informais. Todos estes números estão em queda agora. A economia está desacelerando e esfriando. Já vi previsões de até 5 milhões de novos desempregados. Considerando isso entendo que não há risco de inflação por impressão de moeda. Mas o que acontece daqui a 5 anos se o governo imprimir dinheiro hoje? Quando o número de novas empresas alcançar o número de empresas fechadas no período atual e os possíveis 5 milhões de desempregados voltarem a trabalhar se ainda estivermos com esse dinheiro impresso isso não geraria inflação? Não acabaríamos pagando a conta daqui a uns 5 anos? Nesse caso o que poderia ser feito? O governo pode recolher o dinheiro que imprimiu?
Ola Kobori, importante destacar que isso é uma visao de curto prazo, já viemos de uma serie de impressoes e injeçoes de liquidez e isso sozinho nao gera riquezas, além de ser a unica soluçao adotada pelos Governos. Todo aperto de juros e o mercado responde mal, empresas sem resultados ou viciadas em juros baixo e sem fundamentos, mesmo nesse cenario a perspectiva é de economia fraca e escassez porém em algum momento essa injecao de liquidez vai pegar velocidade e isso vai ser catastrofico!! Os niveis da dividas Internacionais nao se sustentam, mesmo em paises de primeiro mundo, sao todos endividados por muitas geraçoes que nem nasceram ainda.
Como diria Roberto Campos: O aumento dos preços é a consequência da inflação. O fenômeno da inflação, que causa o aumento dos preços, é a expansão monetária. Esta é a causa causante.
Entendo que o juros de longo prazo subiu muito mais pelo fato de verem que no longo prazo será insustentável manter os juros baixos. Mercado antecipa e quantifica o risco futuro. Não?
Boa tarde, professor, gostaria de saber porque o governo não utiliza uma parte da reserva ,hoje na ordem de 300 bilhões de dólares, para construir as obras necessárias ao crescimento do país?
4 роки тому
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Sobre sua analogia ao arroz. 8:04 O governo pode taxar a exportação e assim equilibrar o preço. Exemplo: ele vende lá fora por 1USD = 6BRL só que vai ter que pagar 3BRL ao governo. E zerar o imposto pra consumo interno. Então ele poderia vender a 3BRL no mercado interno.
A inflação está acontecendo de forma bem nítida quando se ê obrigado a fazer a feira nos supermercados de frutas e legumes e não nas feiras livres ou mesmo no Ceasa onde os preços são bem mais modestos
excelente explicação. Toda a complexidade do tema foi exposta de forma didática e perfeitamente compreensível sem perder sua validade e aplicabilidade em situações reais
4 роки тому
Muito obrigado pelo reconhecimento Gilberto. Forte abraço!
boa noite professor, se já foi feito, poderia me indicar video seu onde é explicado a diferença entre os t-bills emitido pelo TESOURO AMERICANO que é dívida pública, contra a liquidez dada por dólares pelo FEDERAL RESERVE, são autoridades distintas mas os dois possuem competência para emitir moeda? uma por meio de títulos com prazo de vencimento e outro por moeda de curso forçado?
Tem um coisa diferente nesta crise: Estão morrendo muitos aposentados.Isto vai gerar uma economia do governo federal com a previdência.Ao mesmo tempo os governos Estaduais perderam esta entrada de recursos nos seus Estados. Fiz um cálculo cada 1000 aposentados em média com salário de 2000 reais dariam 2 milhões por mês.
Se a relação fosse tão simples, os USA , Japão e Reino Unido estariam quebrados e com os juros na lua. Economia não é ciências exatas. Veja qdo os USA obrigaram o Japão a valorizar o Yen. Não saiu nada como previsto, nem no Japão, nem nos USA.
Boa Noite, porque o Governo nao pode usar as Reserva Cambiais p/ nesta crise de Coronavirus?, Sendo que a reserva do Basil e enorme, aulemnta a inflação? mas nossa inflação e muito baixa?/Obrigado
4 роки тому
Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
Professor, com todas estás incertezas, e com o tamanho do tombo de todas as economias mundo afora, séria interessante aplicar em ações, que pagam dividendos altos e são Ações de primeira linha, como Itausa, bradesco, magazine luiza, Klabin, Sr teria opinião intetessante a acrescentar?
Professor, sou economista.....porém essa sua Aula (assim mesmo, com maiúscula) de hoje com certeza , assistirei várias vezes, realmente nunca tive uma explicação tão magnífica sobre o assunto, forte abraço e muito....mas muuuuito obrigado mesmo !!.
4 роки тому
Muito obrigado pelo carinho e reconhecimento Silvio, fico feliz que o conteúdo esteja sendo útil pra você! Forte abraço!
Professor, quando falou sobre o juro ser o preço do dinheiro, não seria melhor dizer que o juro, em princípio, é o preço do tempo? Trazer para o presente um valor que só se teria no futuro?
Aula excelente e cheia de conhecimento! Seu conhecimento em ensinar faz um assunto tão complexo ser uma aula de abecedário! que mais pessoas tenham o acesso de aulas de grande serventia como é a sua !gratidão
4 роки тому
Muito obrigado pelo carinho e reconhecimento Marcelo. Forte abraço!
Bom Dia Professor Kobori. Meu nome é Gisele e gostaria de agradecer por partilhar seu conhecimento conosco.As suas explicações são muito didáticas, o que facilita a compreensão para quem não é da área. Desde Novembro vendo investindo em 03 fundos imobiliários que me pagam dividendos em torno de 0,5% mês. A minha dúvida é: se após essa crise política/ sanitária, os Fiis continuarão pagando acima da Selic, caso a inflação aumente? Como o senhor enxerga este tipo de investimento num futuro próximo? Obrigada.
4 роки тому
Oi Gisele, tudo bem? Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
#JKresponde, faz um video sobre se o Estado no futuro tende a ainda existir ou se viveremos em sociedades de leis privadas como defende Hoppe. Na opinião do senhor, o Estado serve para l que? Ele atrapalha a geração de riqueza?
Bom dia! Acabei de conhecer o canal e já virei inscrito pela abordagem simples e direta de um tema complexo para o investidor pessoa física. Muito obrigado por compartilhar sua visão de mercado e espero que continue com o excelente trabalho!!
#jkresponde e os títulos pre fixados não resolveriam a alta de juros e regulando aumento ou queda dos títulos? E o quantitative easing ajudaria a resolver inflação? Já que EUA injeta trilhões e lá nao tem inflação abrupta!
4 роки тому
Muito obrigado pela participação Rafael. Forte abraço!
José, vc nao acha que o governo pode perder a mão no controle da taxa de juros? Aumentando na hora errada e por isso aquecer demais o mercado? Um grande abraço sou seu fã
4 роки тому
Obrigado pelo carinho Rodolfo. Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
Olá Professor Kobori, excelente explicação, muito rico mesmo toda essa didática, depois de tantas pesquisas, somente agora que os temas de economia, finanças, psicologia e investimentos começam a se interligar e fazer mais sentido. Parábéns por essa iniciativa e compartilhar conteúdo tão relevante! Deus te abençõe!
4 роки тому
Muito obrigado pelo reconhecimento e carinho Marcelo. Forte abraço!
Parabéns professor! Respondeu uma dúvida minha. Porque era uma pergunta que também fazia .Quem compraria os títulos do governo nesse momento de crise a juros tão baixos, se historicamente o Brasil sempre tinha que subir suas taxas para ser um país atrativo?. No momento de crise o investidor corre para o mais seguro.
4 роки тому
Fico feliz que tenha sido útil pra você Diogo. Forte abraço!
Boa noite professor ... Nesse atual cenário com corte .75 nos juros e a SELIC a 3% pensando em uma carteira convexa ... migraria para um portfolio internacional e ouro ? Tesouro ainda vale a pena ?
Vim do futuro avisar que em setembro de 2021 a inflação bateu 9,8% e com o peito de frango a R$ 23,00 o kg acabaram-se as academias
Vim do futuro, o peito de frango tá de 26,00
basta subir os juros para conter a inflação.....
Bem pôr aí
Por favor leia, eu quero te ajudar. Com o dinheiro pintado criado a partir do NADA que foi despejado de contêiner em quase todos os países a liquides é absurda. Haverá bolhas nas bolsas mundiais, o que já vemos hoje. A inflação se dá por causa do preço do dólar, visto maior demanda pela moeda mundialmente, com isso gera maior exportação porque os exportadores preferem receber em dólar, e isso causa desabastecimento das matérias primas aqui no Brasil, o que também gera inflação dos preços, porque existe menos matéria prima e se quiser terá que importar e pagar em dólar mais os custos de importação o que encarece mais ainda e esse custo é repassado aos produtos finais. Com os juros baixos existe ainda mais liquidez, ou seja, dinheiro que pode ser pego nos bancos com juros baixos. Como a história nos mostra, quando tem muito dinheiro circulando gera-se inflação. E devido ter esta escandalosa quantidade de dinheiro circulando no mundo haverá necessidade de se criar ainda mais dinheiro através de dívida dos países para conseguir pagar os juros das dívidas públicas que em muitos países já são impagáveis. O que gera toda esta bagunça na verdade são os bancos e governos que impõe goela abaixo as suas moedas fiduciárias sem lastro algum e os bancos por criarem dinheiro do nada através do sistema de reservas fracionarias. Ou seja, falsificação legalizada pelo governo. ESTA SE FORMANDO A MÃE DE TODAS AS BOLHAS. Viveremos uma década muito ruim. Inflação será a palavra da década no mundo inteiro, países irão dar calotes. MOEDAS VIRARÃO PÓ. Dinheiros em bancos serão confiscados.
Dá pra arrumar esta bosta? Até dá, mas o governo não vai, porque dá muito trabalho e é só o pobre que vai se foder então eles não estão preocupados.
O que tem que fazer? Diminuir a merda do Estado, cortar privilégios, vender Estatais, fazer concessões.
Mudar a política dos bancos de reservas fracionarias para mais de 60%. Bancos vão quebrar? Não, apenas deixaram de lucrar tanto e pararão de fazer nossa moeda perder valor devido a inflação que gera a criação de moeda como sempre fizeram.
Agora com todo este dinheiro circulando no mundo devido o mundo inteiro ter criado dinheiro a partir do nada ele acabará parando nos bancos e se entendem como a reserva fracionaria funciona, isso criara mais e mais e mais e mais dinheiro e com isso mais e mais e mais e mais inflação.
Mas o que provavelmente o governo irá fazer é aumentar impostos por meio da ´´reforma tributária`` para ir diminuindo a quantidade de dinheiro em circulação, provavelmente não irá aumentar a taxa Selic para frear a inflação, visto que o aumento da taxa Selic causaria um aumento expressivo nos juros da dívida pública.
Ou seja, além de um desemprego absurdamente auto teremos inflação e quando a economia melhorar teremos ainda mais inflação porque haverá mais gente empregada e mais gente consumindo, girando a economia.
Provavelmente nossa inflação do IGP-M no acumulado de 12 meses no ano de 2021 será entre 20% a 50%. Ou seja, o Real já era e o seu poder de compra também. A pior coisa que vc pode fazer é deixar seu dinheiro na poupança. A inflação medida pelo IPCA não é a inflação real da maioria das pessoas e é geralmente essa a inflação que é mostrada na mídia.
Eu me lembro dos tempos de hiperinflação antes do Plano Real e me lembro o que meus pais faziam quando recebiam o dinheiro. Eles corriam para o mercado e compravam o que precisavam porque no outro dia já haveria remarcação de preços. O que iremos viver nos próximos anos não será tão severo assim, acredito eu, mas uma inflação de 20% a 50% ao ano não é brincadeira, ainda mais para quem ganha 1 a 2 salários mínimos, ou seja, a maioria das pessoas no Brasil.
Se eu posso lhe recomendar algo é o seguinte: Assim que vc receber seu salário vá até o mercado e compre coisas que vc usa e que não estragam para um período de 1 ano, tipo, sabonete, sabão, detergente, shampoo, condicionador, pasta de dente, papel higiênico, escova de dente, arroz, feijão, açúcar, óleo,... Pois esse será o seu melhor investimento, pois assim estará evitando ver o seu dinheiro ser corroído pela inflação. Se tiver algum dinheiro sobrando já faça as compras o quanto antes e se tiver mais algum dinheiro e quiser pagar o aluguel, negociei o aluguel, e se quiser já deixe pago o aluguel adiantado e pechinche o pagamento adiantado para os próximos meses. Assim estará se blindando da inflação que acontecerá em 2021, 2022 e 2023.
Todas os componentes de uma tempestade estão visíveis, ventania, céu preto, nuvens com raios. Não será um ´´chuvazinha``, está mais para um temporal com ventos acima de 100 km/h.
Comentário feito em 23/12/2020.
Explicação fantástica!
Se o governo arrecada menos ele deve reduzir gasto de algum lugar dele não adianta evitar se afogar agora se no futuro a certeza de se afogar aumenta.
Tem um efeito da taxa de juros sobre a demanda de títulos q foi um pouco negligenciada. Se o governo aumentar a taxa de juros, com o objetivo de puxar mais dinheiro e rolar sua dívida atual, isso significa que o custo para rolar essa dívida no futuro também aumenta. Então a taxa de juros não tá caindo apenas por ter muita procura por esses títulos, mas sim, para mitigar o custi da dívida no futuro. O problema é que, justamente, essa taxa de juros muito baixa não é atrativa pros credores, que preferirão procurar outros ativos mais rentáveis no mercado, levando a fulga para ativos dolarizados, depreciando o câmbio. Além disso, faz com que haja uma abundância desses títulos de baixos juros, fazendo o seu preço cair e dificultando a rolagem de dívida presente. Isso acaba obrigando a taxa de juros implícita a subir para atrair novamente os investidores, possibilitando o rolamento da dívida, mas comprometendo a capacidade de rolagem da dívida no futuro. Ou seja, trata-se de um efeito gangorra, o que está exercendo bem mais influência do q apenas a demanda por esses títulos.
Essa desvalorização do real realmente é o que ferra os brasileiros, basicamente tudo hoje depende de dólar, química fina pra industria farmacêutica, tudo importada, milho e soja são precificados em dólar, praticamente qualquer coisa que for produzida aqui depende de insumos e ferramentas importadas, se o dólar sobe ou o real desvaloriza tudo sobe
No curto prazo grandes varejistas ainda podem segurar o aumento de preços causado pela inflação, já que com todo mundo despregado ou impedido de trabalhar, a demanda cai e os varejistas tem que cortar ou manter os preços pra acabar com o estoque, e uma vez que esses estoques comprados a dólar baixo acabem, o que vira sera aumento de preços e desabastecimentos de alguns produtos menos "essenciais" já que as empresas que os produzem irão a falência ou o custo do importado acaba ficando caro e arriscado pro importador/produtor.
Sem falar que uma vez que a impressão de dinheiro pra financiar gastos seja liberada, é muita ingenuidade acreditar que o governo abrira mão dessa mamata, não sem antes destruir a economia, como já o fez na decada de 80
Eu Abdul gostaria de saber. Como maior bancos de investimento direito. Ja nao vai prestar serviços de câmbio por um ano..? O que ter acontecido?
Engatar dinheiro na economia gera inflação isso é um absurdo. A culpa da subida dos preços são os produtores, os empresários eles deveriam gostar da procura aumentados preços isso necessariamente não era pra acontecer.
Sensacional, professor
Muito obrigado!
Parabéns muito boa a simplicidade das respostas.
Muito obrigado, Jose.
Forte abraço!
pq não impõem inflação só pros ricos? Deixem os pobres viver dignamente tbm!
Que Deus, em sua infinita bondade, lhe dê tudo de bom que você merece. Que você tenha muita alegria, paz, saúde e felicidade.Parabéns ao excelente trabalho. Antônio Inácio de Caruaru Pernambuco !!!!
Muito obrigado pelo carinho Antônio.
Forte abraço!
Parabéns para quem fez a pergunta e, mais ainda, para quem respondeu kkkk, sem dúvida a cada dia temos o privilégio de acompanhar o professor JK. Didática, compromisso, excelência e carinho são os pontos que enriquecem cada vídeo. Só agradecer, que Deus abençoe a todos nós.
Muito obrigado pelo reconhecimento Fabio.
Forte abraço!
O senhor é godzilla da economia. Top explicação. Belo trabalho. Parabéns.
Muito obrigado pelo reconhecimento.
Forte abraço!
Professor, tente explicar como o governo que se elegeu em 2002 com o discurso de dar moratória na dívida do país, na prática a fez crescer de 600 bilhões para 1,4 trilhão de dólares .
Foi apenas a corrupção ou ineficiência também?
Recomendação de leitura para o período da quarentena: COMO AS DEMOCRACIAS MORREM
Livro fantástico sobre os acontecimentos atuais.
Obrigado pela participação Diego.
Forte abraço!
Olá, temos também a politica de reserva fracionada para garantir os saques, que funciona como uma emissão indireta de moeda, só que com a economia parada temo que teremos inflação alta devido a falta de riquezas sendo produzidas. Acho que uma boa opção de lastro seria abrir as minas de ouro e o governo fazer uma reserva grande para injetar valor no real.
Obrigado pela participação Junior.
Abraço!
Todos os produtos se baseiam no dólar, o problema é que o salário nunca acompanha, depois querem que a população ainda tenha reserva de emergência pra situações atípicas sendo que o salário atual não paga nem o básico.
genial a explicação sobre a taxa de juros, preço do dinheiro, emissao de divida e impacto da oferta/demanda sobre o preço do titulo x valor da taxa de juros
Fico feliz que tenha gostado, Sergio.
Forte abraço!
Excelente!!!
Muito obrigado Michel.
Forte abraço!
Se as empresas diminuíram sua produção e existe mais oferta de moeda é sim esperado que haja inflação. Pode não acontecer num primeiro momento mas vai acontecer logo ali.
Professor,parece que assim como o banco central baixando o juros, houve um erro de leitura na sua análise,vendo o que após um ano está acontecendo no Brasil.
Professor, ja recebeu proposta para ser ministro da economia? Gosto muito da sua forma didática de ensinar...principalmente a história da ilha .
Ouvir as explanações do Professor, é abrir a mente do real momento em que que estamos inseridos; como sempre muito elucidativo. Valeu, Kobori!🤙
Fico feliz que o conteúdo tenha ficado claro pra você Alberto! Forte abraço!
Bom dia Professor, suas explicações nos traz Clareza, gosto de observar a Realidade do ponto de vista da Psicologia humana; Obrigado!
Muito obrigado pelas palavras Zacarias! Forte abraço!
Excelente conteúdo. Obrigado!
Eu quem agradeço por acompanhar o conteúdo, Frost.
Forte abraço!
Excelente aula
Fico feliz que tenha gostado, Simone.
Forte abraço!
Você é muito didático, parabéns pelo conteúdo!
Muito obrigado pelo reconhecimento, Sofia.
Forte abraço!
Interessante notar que seu vídeo foi publicado em ABRIL....ou seja, sua explicação e a relação com nossa realidade - inclusive o exemplo que deu (arroz) - foram certeiros!!!...Parabéns, professor Kobori! showww!!!
Muito obrigado pelo reconhecimento, Jose.
Forte abraço!
Professor, que vídeo perfeito!
Muito obrigado, Letícia.
Forte abraço!
Obrigado, José Kobori. Existe muitas pessoas mal informadas sobre politica monetária achando que tudo gera mega ultra hiperinflação sem entender o que gera inflação e as variáveis da economia! Economistas que agem pela fé, vemos 1 que age atrás da razão.
Muito obrigado pelo carinho e reconhecimento Wesley.
Forte abraço!
Cristalino como água! Sensacional a sua explicação, professor Kobori.
Muito obrigado Elton.
Forte abraço!
Professor, permita-me discordar parcialmente do senhor quanto à injeção de dinheiro / expansão monetária.
O grande problema, na minha visão, é acertar a dose do remédio. Se essa injeção se tornar excessiva e recorrente, a inflação no médio prazo pode chegar de maneira muito abrupta.
Acho sua análise correta na medida em que, tento a taxa de juros tão baixa e a economia tão desaquecida, a injeção de dinheiro não cause aumento de preços no curto prazo. Mas, novamente, ninguém sabe realmente qual é a bula desse remédio. Se errarem na dosagem e na recorrência, o efeito pode ser catastrófico.
Um forte abraço.
Como só fui conhecer esse canal agora.Muito bom
Muito obrigado Antonio.
Forte abraço!
Só não entendo do que adianta engetar dinheiro se a produção ta parado pois ninguém ta trabalhando e alem disso mesmo se no curto prazo não aumente inflação a longo prazo isso fode justamente com os mais fracos.
Os governos adoram inflação justamente pq os impostos sobre os produtos são fixos . Imagine que o governo cobre 10 % de impostos sobre a gasolina e ela esteja custando R$5,00.. agora imagine se ele forçar o aumento dela pra R$ 7,00 .. antes ele ganhava 10% sobre 5 reais e agora sobre 7 reais sem trabalhar e sem nenhum esforço. Maravilhoso pra ele não acha ?
Pois eh professor , mas tem um efeito de ssa liquidez toda na inflação no curto prazo da crise mas e depois no longo prazo porque a crise passa e o dinheiro fica circulando real e dolar .. e esses titulos publicos sao de longo prazo.. ai como fica em 1-2 anos?
A oferta de dinheiro ainda é bem inferior a demanda, traduzindo em miúdos, ainda tem muita gente passando fome, então corremos o risco de sobrar combustíveis, gaz, alimentos, tudo, então os preços vão cair, teremos deflação.
Banco Central e Paulo Guedes sabem que ainda esta faltando dinheiro.
#jkresponde deve ser uma pergunta imbecil, mas, o que justifica o BC não aumentar a nossa tx de juros para atrair dinheiro de fora? Injeta dólar baixando o câmbio. Se baixa câmbio, por outro lado controla a inflação pois como disse IPCA está um pouco dolarizado...
“Consumo diminuiu, produções se adequando a novo consumo, investimento privados ja são reduzidos pois n tem pq aumentar produção neste momento” - Esse é nosso cenário de corona e seria o mesmo cenário com essa manobra acima. Estou muito errado? O q falta na minha humilde análise?
Obrigado pela participação Thiago.
Forte abraço!
Feliz de ter um canal do UA-cam onde posso obter conhecimento sobre economia e finanças pessoais sem cunho ideológico. Conhecimento puro e simples. Obrigado.
Eu quem agradeço por acompanhar o conteúdo Wendel.
Forte abraço!
06:00 Mas professor se imaginar que muitas coisas estão paradas com a crise, negócios de vendas e compras por causa do isolamento, a tendência não seria um aumento das vendas e negócios após a crise, pois imagino que irão buscar recuperar o tempo "perdido" tão logo o fim do isolamento se efetivar provocando assim um aquecimento geral na economia do país?
Cai aqui de paraquedas e amei! Eheheh 🙌🙌🙏💙
Queria saber, na sua opinião, se imprimir dinheiro poderia resolver a crise financeira do país?
Oi Ciceli, tudo bem? Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
Excelente explicação. Ao exemplificar usando a agricultura que tem seus preços em dólar, nos faz refletir sobre uma questão estratégica : Nem toda atividade deve ter unicamente o mercado como seu guia. A questão estratégica também deve ser considerada. Talvez um exemplo seja a agricultura familiar, que não necessariamente é indexada , por não usar fertilizantes , defensivos e sementes indexadas ao dólar
Procede ou entramos da seara dos subsidio ada agricultura dos EUA?
Muito obrigado pelo reconhecimento, Manoel. Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
Bacana, nada como ser especialista.
Explica com facilidade e clareza.
Parabéns.
Muito obrigado Lincoln!
Forte abraço!
Uma verdadeira aula!! Obrigado!
Muito obrigado Ricardo! Abraço!
Mas se os EUA emitir 6 trilhoes de dolares isso nao vai destruir o valor do dinheiro em todos os países ao mesmo tempo?
Há não muito tempo houve o cruzamento da txj de LP com a CP americana. Mais do que a busca por juros mais atrativos no LP, fala-se muito desse fenômeno como indicador de recessão. Pode explicar mais? Abraços.
Obrigado pela participação Yuri.
Forte abraço!
#jkresponde
Sempre ouvi dizer que cada solução tem um custo e que se esse custo não for pago agora será pago mais tarde, aquela velha máxima "não existe almoço grátis".
Em 2019 tínhamos:
- quase 13 Milhões de desempregados
- 33,2 milhões de trabalhadores com carteira assinada.
- 4,5 milhões de empresas.
- 38, 4 milhões de trabalhadores informais.
Todos estes números estão em queda agora. A economia está desacelerando e esfriando. Já vi previsões de até 5 milhões de novos desempregados. Considerando isso entendo que não há risco de inflação por impressão de moeda.
Mas o que acontece daqui a 5 anos se o governo imprimir dinheiro hoje?
Quando o número de novas empresas alcançar o número de empresas fechadas no período atual e os possíveis 5 milhões de desempregados voltarem a trabalhar se ainda estivermos com esse dinheiro impresso isso não geraria inflação? Não acabaríamos pagando a conta daqui a uns 5 anos?
Nesse caso o que poderia ser feito?
O governo pode recolher o dinheiro que imprimiu?
Obrigado pela participação Evandro. Forte abraço!
Ola Kobori, importante destacar que isso é uma visao de curto prazo, já viemos de uma serie de impressoes e injeçoes de liquidez e isso sozinho nao gera riquezas, além de ser a unica soluçao adotada pelos Governos.
Todo aperto de juros e o mercado responde mal, empresas sem resultados ou viciadas em juros baixo e sem fundamentos, mesmo nesse cenario a perspectiva é de economia fraca e escassez porém em algum momento essa injecao de liquidez vai pegar velocidade e isso vai ser catastrofico!! Os niveis da dividas Internacionais nao se sustentam, mesmo em paises de primeiro mundo, sao todos endividados por muitas geraçoes que nem nasceram ainda.
Como diria Roberto Campos: O aumento dos preços é a consequência da inflação. O fenômeno da inflação, que causa o aumento dos preços, é a expansão monetária. Esta é a causa causante.
Entendo que o juros de longo prazo subiu muito mais pelo fato de verem que no longo prazo será insustentável manter os juros baixos. Mercado antecipa e quantifica o risco futuro. Não?
Prof. Fiquei sabendo que esses títulos vão virar moedas podres, por causa da Operação tempestade.
Será verdade???
Boa tarde, professor, gostaria de saber porque o governo não utiliza uma parte da reserva ,hoje na ordem de 300 bilhões de dólares, para construir as obras necessárias ao crescimento do país?
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Sobre sua analogia ao arroz. 8:04
O governo pode taxar a exportação e assim equilibrar o preço.
Exemplo: ele vende lá fora por 1USD = 6BRL só que vai ter que pagar 3BRL ao governo.
E zerar o imposto pra consumo interno. Então ele poderia vender a 3BRL no mercado interno.
A inflação está acontecendo de forma bem nítida quando se ê obrigado a fazer a feira nos supermercados de frutas e legumes e não nas feiras livres ou mesmo no Ceasa onde os preços são bem mais modestos
Ótima explicação
Muito obrigado.
Forte abraço!
José Kobori, sempre que possível assisto seus vídeos, e como sempre você nos passa informações com muita clareza... Parabéns pelo trabalho.
Muito obrigado pelo carinho e reconhecimento Ricardo.
Forte abraço!
excelente explicação. Toda a complexidade do tema foi exposta de forma didática e perfeitamente compreensível sem perder sua validade e aplicabilidade em situações reais
Muito obrigado pelo reconhecimento Gilberto.
Forte abraço!
Parabéns pelo canal difícil achar conteúdo de qualidade e que tenha clareza como o seu
Muito obrigado pelo reconhecimento Rogerio.
Forte abraço!
O bom de assistir seus vídeos que é tão rico de clareza e objetividade que fácil de entender. Obrigado pelo seu trabalho.
Eu quem agradeço por acompanhar o canal Weverson.
Forte abraço!
excelente professor muito bom
Muito obrigado!
Forte abraço!
boa noite professor, se já foi feito, poderia me indicar video seu onde é explicado a diferença entre os t-bills emitido pelo TESOURO AMERICANO que é dívida pública, contra a liquidez dada por dólares pelo FEDERAL RESERVE, são autoridades distintas mas os dois possuem competência para emitir moeda? uma por meio de títulos com prazo de vencimento e outro por moeda de curso forçado?
Famosa bolha econonica, todos os países com dívida interna e externa, imprimindo mais dinheiro, gerando mais dívidas.
Tem um coisa diferente nesta crise:
Estão morrendo muitos aposentados.Isto vai gerar uma economia do governo federal com a previdência.Ao mesmo tempo os governos Estaduais perderam esta entrada de recursos nos seus Estados. Fiz um cálculo cada 1000 aposentados em média com salário de 2000 reais dariam 2 milhões por mês.
Se a relação fosse tão simples, os USA , Japão e Reino Unido estariam quebrados e com os juros na lua. Economia não é ciências exatas. Veja qdo os USA obrigaram o Japão a valorizar o Yen. Não saiu nada como previsto, nem no Japão, nem nos USA.
Boa Noite, porque o Governo nao pode usar as Reserva Cambiais p/ nesta crise de Coronavirus?, Sendo que a reserva do Basil e enorme, aulemnta a inflação? mas nossa inflação e muito baixa?/Obrigado
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Professor, com todas estás incertezas, e com o tamanho do tombo de todas as economias mundo afora, séria interessante aplicar em ações, que pagam dividendos altos e são Ações de primeira linha, como Itausa, bradesco, magazine luiza, Klabin, Sr teria opinião intetessante a acrescentar?
Vejo o aumento do dólar
Excelente explicação! Bem claro e direto com os exemplos!
Muito obrigado pelo reconhecimento Danilo.
Forte abraço!
Professor, sou economista.....porém essa sua Aula (assim mesmo, com maiúscula) de hoje com certeza , assistirei várias vezes, realmente nunca tive uma explicação tão magnífica sobre o assunto, forte abraço e muito....mas muuuuito obrigado mesmo !!.
Muito obrigado pelo carinho e reconhecimento Silvio, fico feliz que o conteúdo esteja sendo útil pra você! Forte abraço!
Muito bom, e didático para nós investidores, obrigado
Muito obrigado Aparecido.
Forte abraço!
Acabei de conhecer seu canal. Você está de parabéns! Vou assistir os outros. Ótima análises e vem didática.
Seja bem vindo ao canal Douglas, espero que goste do conteúdo do canal.
Forte abraço!
Tesouro seria mais líquido se não fechassem a negociação. No pico da crise não era possível operar
Show
Grato , professor.
Eu quem agradeço por acompanhar conteúdo! Abraço!
Professor, quando falou sobre o juro ser o preço do dinheiro, não seria melhor dizer que o juro, em princípio, é o preço do tempo? Trazer para o presente um valor que só se teria no futuro?
Aula excelente e cheia de conhecimento! Seu conhecimento em ensinar faz um assunto tão complexo ser uma aula de abecedário! que mais pessoas tenham o acesso de aulas de grande serventia como é a sua !gratidão
Muito obrigado pelo carinho e reconhecimento Marcelo.
Forte abraço!
Esse vídeo parece até uma previsão.
Rs
Bom Dia Professor Kobori.
Meu nome é Gisele e gostaria de agradecer por partilhar seu conhecimento conosco.As suas explicações são muito didáticas, o que facilita a compreensão para quem não é da área.
Desde Novembro vendo investindo em 03 fundos imobiliários que me pagam dividendos em torno de 0,5% mês.
A minha dúvida é: se após essa crise política/ sanitária, os Fiis continuarão pagando acima da Selic, caso a inflação aumente?
Como o senhor enxerga este tipo de investimento num futuro próximo?
Obrigada.
Oi Gisele, tudo bem? Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
#JKresponde, faz um video sobre se o Estado no futuro tende a ainda existir ou se viveremos em sociedades de leis privadas como defende Hoppe. Na opinião do senhor, o Estado serve para l que? Ele atrapalha a geração de riqueza?
Obrigado pela participação John.
Forte abraço!
Bom dia! Acabei de conhecer o canal e já virei inscrito pela abordagem simples e direta de um tema complexo para o investidor pessoa física. Muito obrigado por compartilhar sua visão de mercado e espero que continue com o excelente trabalho!!
Será q os empresários não vao aumentar seus preços para compensar o prejuízo destes meses sem faturamento ?
é só imprimir sem ngm saber
o momento agora é de ganhar dinheiro, não de se preocupar com a inflação.....
Mais um vídeo excelente. Sem bla bla bla. Direto no ponto. Simples e direto.
Muito obrigado Andre! Forte abraço!
#jkresponde e os títulos pre fixados não resolveriam a alta de juros e regulando aumento ou queda dos títulos? E o quantitative easing ajudaria a resolver inflação? Já que EUA injeta trilhões e lá nao tem inflação abrupta!
Muito obrigado pela participação Rafael.
Forte abraço!
Pouca oferta de produtos gera inflação?
Como é bom escutar quem entende, tem didática... Valeu professor, sucesso.
Muito obrigado pelo carinho! Forte abraço!
José, vc nao acha que o governo pode perder a mão no controle da taxa de juros? Aumentando na hora errada e por isso aquecer demais o mercado? Um grande abraço sou seu fã
Obrigado pelo carinho Rodolfo.
Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
Nossa. Até meu moleque de 10 anos entenderia numa explicação dessa. Mto didatico. Parabéns, JK. Mto Bom. Ganhou um inscrito.
Muito obrigado pelo carinho!
Forte abraço.
Sensacional professor! Mais claro que isso não tinha como ficar. Parabéns pela didática e pelo conteúdo!
Muito obrigado Douglas.
Forte abraço!
Professor gostaria de uma opinião do senhor para saber o q vai acontecer com as acoes da Petrobras?
Oi Rubens, tudo bem? Envie sua pergunta para o JKCAST, o número do Whatsapp é (61) 98117 0005. Forte abraço!
Olá Professor Kobori, excelente explicação, muito rico mesmo toda essa didática, depois de tantas pesquisas, somente agora que os temas de economia, finanças, psicologia e investimentos começam a se interligar e fazer mais sentido. Parábéns por essa iniciativa e compartilhar conteúdo tão relevante! Deus te abençõe!
Muito obrigado pelo reconhecimento e carinho Marcelo.
Forte abraço!
Sua didática me faz querer cursar algo na área de ciências econômicas.
Obrigado Professor. Foi bastante esclarecedor e uma visão diferente do que vinha acompanhando até o momento. Esse assunto é fascinante!
Eu quem agradeço por acompanhar o canal Fernando.
Forte abraço!
Parabéns professor! Respondeu uma dúvida minha. Porque era uma pergunta que também fazia .Quem compraria os títulos do governo nesse momento de crise a juros tão baixos, se historicamente o Brasil sempre tinha que subir suas taxas para ser um país atrativo?. No momento de crise o investidor corre para o mais seguro.
Fico feliz que tenha sido útil pra você Diogo.
Forte abraço!
A fábula da Ilha foi uma das melhores coisas que já vi
Fico feliz que tenha gostado Ikaro.
Forte abraço!
Boa noite professor ... Nesse atual cenário com corte .75 nos juros e a SELIC a 3% pensando em uma carteira convexa ... migraria para um portfolio internacional e ouro ? Tesouro ainda vale a pena ?
Obrigado pela participação!
Forte abraço!