Jak určíme vnitřní hodnotu akcie? (intrinsic value) + Excel tabulka ke stažení by Sven Carlin.
Вставка
- Опубліковано 21 жов 2024
- Tento kanál se zabývá financemi a především investicemi do dividendových akcií. Cílem je vytvořit pasivní příjem a dosáhnout finanční nezávislosti.
Odkazy k videu:
• How To Calculate Intri...
svencarlin.com...
svencarlin.com
VR Finance dividendové portfolio:
www.digrin.com...
Jak se stát milionářem od 20 Kč denně?
• Jak se stát milionářem...
Odkaz na 14 ti dílnou sérii "Začínáme" pro investice a její první díl, který Vám představí složené úročení a investování:
• Investování do akcií p...
Odkaz na celou sérii:
• Začínáme investovat do...
- -
Veškeré dotazy směřujte na můj e-mail:
vrfinancecz@gmail.com
Podpořit tvorbu finančně můžete zasláním jakékoliv částky na účet:
2301692994/2010
CZ4420100000002301692994 (IBAN pro SEPA europlatby)
nebo pomocí PayPal www.paypal.com...
- -
Investice zahrnují rizika. Můžete přijít o část vkladu nebo celý svůj vklad. Doporučuji Vám investovat pouze do finančních produktů, které odpovídají Vašim znalostem a zkušenostem.
Videa na tomto kanále v žádném případě neslouží jako finanční, daňové ani investiční poradenství! Všechna videa zde jsou tvořena jen a pouze pro vaši zábavu
Super video, super vysvětleno!!! Velký díky za Tvoji práci Vojto 🙂
Díky za pěkný video.
Ahoj Vojto. Chtel bych se na neco zeptat. Nasel jsem spolecnosti, ktere maji EPS hodne velky nebo naopak hodne maly a pak vychazi vnitrni hodnota hodne vysoka nebo hodne nizka oproti prodejni cene akcie. Vedel bys mi to prosim vysvetlit? Dekuji.
Zdravím, může se jednat o akcie, jejichž business a zisk je cyklický, případně trh naceňuje optimismus nebo pesimismus. Napiš mi na email a přidej konkrétní akcie, abych se na ně podíval. Díky.
@ Zdravim, asi budes mit pravdu. Jde o akcie napr. Samsung, Toyota, Nike. Nechci te s tim otravovat jen jsem nevedel jestli nekde nedelam chybu a jestli je vubec mozne u takovych cyklickych firem urcit vnitrni hodnotu. Dekuji.
Fellow investors ...sven je typ 😀😀...urcite prinasa hodnotu do tejto komunity..
Zajímavé na to koukat po roce, když je teď AMZN pod 2500$
Zdravím, myslím si, že Sven má chybu v tabulce u výpočtu scenáře č. 3. Buňky J18, K18, L18, M18 se chybně odkazuje na O12 má se odkazovat na O18. Chtěl jsem mu napsat, ale věřím, že to již někdo odhalil.
Tak to mu klidně napiš, já jsem to stáhnul teď a je to blbě pořád. Resp. v tom originálním videu je odkaz na novější tabulku, má to v názvu -2, pod tímto videem je odkaz na tu starší verzi, kde to je blbě. Možná by bylo lepší sem ten odkaz nedávat, aby si lidi stáhli vždy tu aktuální.
Nicméně chyba je tam pořád, ve druhé tabulce se v řádku PV(10%) odkazuje na discount z první tabulky místo z té stejné... Reálně to lidi nejspíš nemění a nechají stejná čísla (všude discount 10 %), ale lepší je to mít správně. Holt vždycky je asi lepší si ty stažené věci překontrolovat a zjistit, co se tam vlastně počítá a odkud to ta data bere. V excelu je to naštěstí vidět celkem dobře, ty referencované buňky se obarví a je vidět hned, že to leze kam nemá.
nechápu k čemu u zništění vnitřní hodnoty akcie potřebuji znát možné budoucí údaje. To má být intrinsic value actual, pro určení zda cena je overvaluated či undervaluated, abych se mohl rozhodnout, zdaji koupit když ji nemám, nebo prodat, když ji mam (a mám zisk).
Jak se vyvěští ta P/E za 10 let? Dřív se udávala jako normální kolem 15, poslední dobou je většina věcí relativně drahá a P/E u Amazonu kolem 90. Proč by to za 10 let mělo být na 20 jako celkem normální hodnotě? Logicky by se to mělo blížit k těm 15 jako nějakému dlouhodobému průměru odpovídajícímu růstu trhu, ale kdo ví, jestli tyhle poučky budou ještě platit...
Díky za video. Upřímně moc nerozumím, jak se určuje to P/E v roce 30. Pohledem z okna? Stejně tak zisky 6-10 let? Snažím se s investováním začít a snažím se najít výpočet, do kterého dám "nějaká reálná" čísla, např. z Yahoo. Nevím, jak uchopit výpočet, kam si mohu dát číslo od 1 do 100 podle, jak se mi zlíbí. Není na to něco exaktnějšího? Jdu se ještě podívat na originál videa.
Terminal multiple si určíme sami, podle vlastního přesvědčení. Je to budoucnost a do té nikdo nevidí. Výpočet vnitřní hodnoty si děláme pro sebe, podle vlastních odhadů. Lépe je využít discounted cash flow, pokud to jde. Valuace podniku není věda. Proto bude každý výpočet unikátní a realita se může lišit, protože se řídí trhem, tedy nabídkou a poptávkou. Počítáme to vždy jen a pouze pro sebe, abychom věděli zda je to vhodné pro naší strategii nebo ne.
Děkuji za práci na videu. Bohužel se po nastudování tabulky přikláním k názorům níže, že údaje se převážně věští a v tabulce je chybka, která lze snadno opravit. Za mě je tabulku pro jakýkoliv praktický využití nepoužitelná. Škoda, že dobrý video bylo udělaný na špatný "produkt".
Na tu chybu už několik lidí upozorňovalo a mám ji opravenou. Díky.
Ahoj. Neznáš prosím tě nějakou podobnou stránku jako je macrotrends? Abych se dozvěděl potřebné informace do tabulky. Momentálně mi to píše že jim to nefunguje ale nevím zda to je chvilková záležitost nebo zda jim to už nefunguje třeba půl roku. Díky
Macrotrends používám neustále. Teď právě zkouším a je to OK, funguje.
Docela dobrý byl Morningstar, ale tam nedávno zrušili možnost koukat se na data 10 let zpětně (full key ratios).
Postupem času ale sám odhadneš jaké hodnoty růstu podniku zadávat na základě typu podnikání a očekávání, které máš. Ty historické informace jsou spíše jen pro obecnou představu.
Máš pravdu. Měli očividně výpadek když jsem to dopoledne zkoušel. Už vše běží jak má. Díky :)
@ u Macrotrends nevidím akcie třeba jako 3M nebo BMW? Není ještě nějaká jiná stránka / zdroj, kde se dá analyzovat historický YoY quarterly growth?
@@Yjarin Dobrý den. Vyzkoušejte tento web ( roic.ai ). Dostupné jsou pouze USA podniky. Bohužel, spousta webů jako Mornigstar přestává nabízet tato data. Evropa má smůlu, protože má roztříštěný trh a tak není žádný web, který by to vše shrnul pořádně.
Je to čistě hypotetické očekávání na 10 let dopředu... tedy už se můžeme rovnou pohybovat v rámci snů na hranici utopie. Kdyby náhodou někdo "věděl" nebo spíše dobře odhadoval růst jakékoli společnost, tak už nemusí vůbec chodit do práce a nebo naopak by za to byl velmi dobře zaplacen. Osobně si myslím, že je tohle tabulkové věštění pro běžné investory v reálu (ne snů nebo "chtění") naprosto nepoužitelné.