Diese Loser-Aktien kosten DICH Geld & das WICHTIGSTE über ETFs // Gerd Kommer
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- Опубліковано 14 лип 2024
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Gerd Kommer ist DER ETF-Papst schlechthin! In diesem Video erläutert der ETF-Profi, ob er zufrieden ist mit dem Start seines eigenen Fonds. Zudem hat Kommer eine wichtige Warnung im Gepäck. Es gibt nämlich 2 Aktiengattungen, die man getrost in die Kategorie "LOSER-Aktien" einteilen kann. Warum das so ist und um welche Papiere es sich handelt, erläutert Gerd Kommer in diesem Gespräch. Zudem gibt Gerd Kommer preis, wie er über wichtige Kennzahlen von ETFs denkt. Viel Spaß mit meinem Gespräch mit Gerd Kommer.
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#etfs #gerdkommer #aktien #gold #dividenden #zinsen #finanzen #geldanlage #verlust
Ein wichtiger abschließender Hinweis: Aus rechtlichen Gründen darf ich keine individuelle Einzelberatung geben. Meine geäußerte Meinung stellt keinerlei Aufforderung zum Handeln dar. Sie ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.
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Time Stamps:
00:00 Intro
1:35 Kommer über den Kommer ETF
4:11 Ist Kommer KEIN passiver Anleger mehr?
7:30 Kritik an "passiver" Community
10:43 Kommer über Gamestop-Anleger
13:27 Kommer über Leerverkäufer
16:40 Leerverkauf = sicheres Geschäft?
19:28 Leerverkauf mit Gewinn
20:55 "Das macht keinen Sinn"
22:35 Hohe Short-Quote = Alarm?
25:35 Sind Leerverkäufer nützlich?
27:37 WP-Leihe ein Problem?
32:04 Das WICHTIGSTE über ETFs
35:12 Loser-Aktien vermeiden - so macht es Kommer!
38:20 LOSER-Aktien Teil 2
40:58 Small Caps = Lotterie-Aktien?
44:40 Große Underperformance
45:50 IPO-Aktien mit hoher Short-Quote?
48:00 Kommers eigener IPO? ;)
48:45 Fazit & Abschlussfrage
Ich werde Gerd für immer dankbar sein und das sollten sehr viele andere auch sein. Deshalb muss man nicht seinen Fonds kaufen oder alles toll finden, was er tut oder sagt. Der Mann hat jedoch so unendlich viel für die Anlegerkultur im deutschsprachigen Raum getan, dass man es schlicht nicht in Worte fassen kann.
@chriscoop7666 Unterschreibe ich zu 100%!!! Enorm wichtiger Beitrag:)
Sehr gut formuliert, volle Zustimmung. Ich investiere schon seit 20 Jahren nach seiner Methode, weil er mich überzeugt hat. Folge: Gute Renditen, ruhiger Schlaf, kaum Arbeit.
Das Problem mit vielen, die seine Aussagen oder seinen Fonds nicht toll finden, ist, dass emotional argumentiert wird. Gerd Kommer legt alles offen und belegt alles wissenschaftlich sauber bzw. unterlegt alles mit Studien. Kritiker kommen dann mit ,,Bääääh.....find ich doof". Es geht hier nicht um Meinung, sondern Fakten. Das von GK angesprochene Klumpenrisiko und die Faktorprämien sind real und wurden unzählige Male nachgewiesen.
@@Kabutoushidaisukioneesan Das Problem deiner Kommentare ist leider, dass du alle seine Aussagen unreflektiert übernimmst, unpassend wiederholst und dich selbst noch überhaupt nicht mit der Thematik beschäftigt hast. Dann wüsstest du nämlich, dass es zu allen von ihm präsentierten Studien auch genauso viele Studien gibt, die das Fortbestehen der bekannten Faktorprämien sehr plausibel anzweifeln. Dass du das nicht weißt, beweist, dass du dich damit nicht selbst beschäftigt hast.
Daher liegst du mit deinen Kommentaren auch immer falsch. Das ist schon etwas traurig.
@@chriscoop7666 Du verwendest argumentum ad hominem. Das akzeptiere ich nicht. Bitte benenne peer-reviewed Studien, die die Systematik der Faktarprämien widerlegen.
Timo ich finde deine Interviewführung klasse. Auch dass du dein Gegenüber ausreden darf ist sehr erfrischend.
👍
Danke dir! 😊
Du hast auch jede Form der Interaktion verdient, lieber Timo.
Deine Inhalte sind immer interessant und toll moderiert.
Das ist neben dem inhaltlichen das Talent über welches Du verfügtst.
Danke!
Herzlichen Dank, liebe Nicole 😊 🤩
In den Interviews geht es immer um den Gast statt um den Kanalbetreiber. Man möchte sich am liebsten dazusetzen und die gastfreundliche Atmosphäre genießen.
Tolles Lob, ich danke dir 😊
Hey Timo!
Gerd Kommer ist immer ein guter Gast. Der Mann hat Ahnung, vertritt argumentativ belegt seine Ansichten und besteht nie darauf, die Wahrheit zu besitzen. Das mit den Hedge-Fonds finde ich gar nicht so erstaunlich. Lade dir gerne mal dazu den Professor Goldgraf (Holger Graf) ein, der kennt sich da ganz gut aus. Schöne Weihnachtszeit!
Es ist unglaublich wie viel detaillierte wichtige Fachinformation in diesen Video steckt!!!
Lieber Timo, trotz gelegentlicher Kritik und Sticheleien in deine Richtung, bedanke ich mich für deinen hervorragenden Content. Ich hatte ein schönes Jahr mit dir. Ich wünsche ein gesegnetes Weihnachtsfest und alles Beste für das kommende Jahr.
Vielen Dank, das freut mich!!! 😊
Gerd und Beck geht immer!
Danke Timo für Dein Gespräch mit Herr Kommer. 👍👍
Sehr gerne 😊
Danke für die Wertpapierleihe - Frage an Gerd Kommer! Das war immer ein Thema, welches mir ein bisschen "im Bauch" gelegen ist. Toller Kanal!
Freut mich, danke dir!!!
Danke, geht mir genauso
Toller Content! Fundierte Aussagen und gute Fragen. An die Kritiker: niemand wird gezwungen den ETF von Hr. Kommer zu kaufen, denn: Jeder ist seines Glückes Schmied! Macht es besser und gut ist
Außerdem ist es legitim sein Produkt zu erwähnen, oder da die Firma hier fiel, der Porsche/VW Chef sagt auch nur unsere Autos sind cool und haben ihren Wert und nicht wir sind zwar cool aber etwas teurer als die anderen, kann mir zwar keinen Porsche leisten aber wenn dann hätte ich einen ... deswegen kritisiere ich aber nicht Porsche
Nicht schlecht, da gab es aber eine deutliche Weiterentwicklung bei Dr. Kommer
Bester Gast! Danke und Grüsse
Regelbasiertes Investieren passt doch, das ist ja nicht passiv sondern eher ohne Erwartungshaltung mit Bauchgefühlfaktor.
Tolles Angebot, jeder der wirklich etwas kann sollte nicht stundenlange UA-cam Videos produzieren sondern einen Fonds anbieten😉. Da trennt sich schnell die Spreu vom Weizen. Bin gespannt ob der Kommer Fond oder das GPO auf Dauer besser performen.
🧐
"Prima eigentlich, wir sind irgendwo sehr nah am MSCI World Index"... das sagt alles über aktive Fonds aus.
Hä der Gerd Kommer ETF ist ja kein aktiver Fond? Oder verstehe ich was falsch?
@@Sepovic96Nein, ein passiver Fonds mit einer relativ hohen TER von 0,5%, aber einer soliden Performance. Kann man kaufen.
Leider hat Dr. Kommer sich schon bei seinem Fonds etwas verbogen, er hat den Bereich ESG mit reingenommen. Finde ich sehr schade
Wieder ein sehr informatives und aufschlussreiches Video von dir. Meine Frage wäre, ob es eine Liste oder ne gute Seite gibt wo man nachlesen kann welche Aktien im Fokus von Leerverkäufern und Hedgefonds sind.
Super Beitrag, Herr Kommer hat meinen vollen Respekt , eine lebende ETF Papst Legende !
Ich bin auch immer dankbar für die Info von Gerd. Was ich beim ausliehen noch frage ist, wer die Ausschüttung erhalten (Beispiel Dividende) wird, der Verleiher oder Der ausleiht? Der Kurs einer Wertschrift sollte doch vor der Ausschüttung höher sein als danach.
Also das fast jeder mit Gamestop minus gemacht hat kann unmöglich stimmen. Die Aktie hat sich vervierzigfacht oder so. Ich hab damals mit einem relativ kleinen Einsatz mehrere hundert Euro Gewinn gemacht und kenne viele Leute, bei denen es deutlich mehr war als bei mir. Waren wirklich alle sonst so bescheuert? Das kann doch gar nicht sein
Da die Aktie an sich keinen wirklichen Wert hat als Unternehmen, musste der Gewinn durch Verlust anderer kommen
haha, ich hatte Gamestop nur just for fun als cfdvgetradet und ein paar mal tausend verloren und gewonnen. unterm strich vielleicht nen tausender gewinn. andere haben mit optionen auf gamestop hunderttausende verloren. das war nur nen joke, loide.
ETF’s für alle an Weihnachten 📈🤡 Damit jeder in 10 Jahren ein Plus im Konto stehen hat 😜
So soll es sein: ETFs für alle 😋
Eher für immer..nicht nur 10 Jahre😊
Dass die Shortseller so oft richtig liegen, hätte ich nicht gedacht, das hat mich am meisten überrascht.
5 Monate später und Roaring Kitty is back in the news 😂
Ich wünschte, ich hätte früher angefangen. Jetzt ist es zu spät 😔
"Wisschenschaftlich fundiert" Ich nenne es eher Data Mining.
Hi Timo, kannst du mal ein Video über Covered Call ETFs machen und was du von diesen Produkten hältst(JPM Global Equity ...). Danke
Kommt auf die Ideen-Liste! LG
@@TimoBaudzus sehr gut. Dann wünsche ich mir eins zu stapled securities.
Lass die Finger davon, langfristig wirst Du damit underperformen, dir fehlt der jackpott aber bei einem crash bist du voll dabei, früher gab es mal ähnliches mit rollungdiscountzertifikaten, die sind alle wieder verschwunden, warum wohl.. .
Gerd Kommers Meinung zu Leerverkäufern macht schon Sinn.
Leerverkäufer haben öfter Recht als Unrecht, was der Leerverkaufsquote eine gewisse nützliche Aussagekraft gibt. Die Leihgebühr ist aber im Durchschnitt so hoch, dass die Leerverkäufer trotz ihrem Mehr an Wissen, langfristig keinen Profit daraus schlagen können.
Sie sorgen dadurch für eine bessere Bereinigung der Wirtschaft und geben den Aktionären/Fonds gleichzeitig einen Free Lunch durch die Wertpapierleihe.
Also ich bin großer Fan von Leerverkäufern, solange ich selbst keiner sein muss.
Ich fühle mich bei shorts sicherer, auf indizes aber immer nur long.
Tolles Interview. Der Sound ist nur etwas komisch. Hatte dich Timo auf dem rechten Ohr und Gerd auf dem linken. Weis nicht ob es an mir liegt oder der Audiospur des Videos.
Danke für dein Feedback. War der Effekt sehr extrem? Wir probieren gerade etwas aus, um das Gespräch auditiv noch plastischer zu gestalten. Daher kommt das.....schreib gern nochmal, wie das gewirkt hat.
@@TimoBaudzus also ich empfande das mit meinen Kopfhörer leider etwas störend. Finde einfaches Stereo angenehmer.
Ok, danke dir!
@@TimoBaudzus nichts zu danken. 👍
@@TimoBaudzus hallo Timo. Ich fand das spitze. Ich hatte einen super räumlichen Effekt, als wenn ihr vor mir am Tisch sitzt. Mit Kopfhörern war das super. Den 2. Teil im Auto gehört. War auch sehr räumlich und hat mir gut gefallen.
Leerverkäufer betreiben (umgekehrtes) Stockpicking. Kommer meint, damit seien diese meistens erfolgreich - also funktioniert Stockpicking laut Kommer, wenn es um "Experten" (von Hedgefonds aber nicht von "allgemeinen" aktiven Fonds) geht?? Und Kommer übernimmt dann mit seinem LoserScreening dieses Stockpicking...?
An deiner Aussage ist etwas dran....Aber...erfolgreiche Leerverkäufer sind oft dann erfolgreich wenn Sie "negative" Dinge aufdecken oder erkennen, die dem Markt verborgen geblieben sind. Dies sind i.d.R. Dinge, die die Unternehmen nicht oder ungern an die Öffentlichkeit tragen.
Umgekehrt werden Unternehmen positive Informationen quasi immer oder zumindest sehr oft an die Öffentlichkeit tragen. Hier als Stockpicker einen Informationsvorsprung zu erlangen, ist eben deutlich schwieriger.
Danke!
Ja, weil es eindeutige Loser-Aktien gibt.
Schade, dass keine kritischen Fragen gestellt werden: Wie sieht es damit aus, dass der Small Cap Effekt seit Veröffentlichung massiv nachgelassen hat? Was ist daran prognosefrei, die Emerging Markets, die zu fast 50% aus China und Taiwan bestehen, deutlich höher zu gewichten, als es der Marktkapitalisierung entspricht? Was ist an der political risk Prämie wissenschaftlich - French, Fama, Andrew Ang usw. erkennen sie nicht als Faktor-Prämie an. Sind die Märkte und vor allem die Large und Mid Caps, nicht zu effizient für Faktor-Prämien geworden?
Danke für dein Feedback. Der ETF war gar nicht das Kernthema. Und du hast dir ja offenbar auch schon deine Meinung gebildet ;) VG
Sehr interessantes Gespräch. Wie kommt man als Konsument an die Prozentwerte der Leerverkaufsaktien, bitt
Über Bloomberg oder Google Recherche....bpsw. "Apple Stock Short Interest %" eingeben. Bei deutschen Aktien über den Bundesanzeiger....www.bundesanzeiger.de/pub/de/to_nlp_start?0
@@TimoBaudzus Hi Timo, ganz, ganz herzlichen Dank für die hilfreiche, konkrete Antwort. Danke auch Dir nochmal grundsätzlich für den Kanal und Dank auch an den Doktor, der hier sein Wissen in einer überzeugenden und vertrauenswürdigen Form preis gibt. Alles nicht selbstverständlich. Frohe Weihnachten. Heinz
👍👍👍
😊 😊 😊
20:30 Sind die Gewinne aus Leerverkäufen dann steuerfrei? Es ist ja garkein Gewinn beim Verkauf entstanden.
Beim Leerverkauf legst du vor dem Verkauf nicht nur den Preis, sondern auch den Zeitpunkt des Verkaufs fest und der ist immer in der Zukunft. Die einzige Frage ist dann nur, für welchen Preis du die Aktie selber kaufen kannst. Du "leihst" dir die Aktie bzw. das Recht daran nur vorher, um den Verkauf überhaupt durchführen zu können.
Im Ergebnis kauft man daher immer vor dem Verkauf.
Mich würde eher interessieren, was er mit Aktien macht, die sehr gesunken sind, über 70% verloren haben. Vielleicht lässt er das gar nicht zu, weil bei minus 40 oder 50 Prozent schon verkauft wird. Beispiele: Organovo, Curevac, Samshall, WW,.....
Hmm, sehr gute und interessante Frage. Ich denke, bei einem sehr schnellen Absturz könnte die Gefahr schon gegeben sein, dass man den Abverkauf mitmacht, wenn zwischendurch kein Rebalaning -Stichtag innerhlab des ETFs stattfindet. Wird natürlich nivelliert durch die breite Diversifikation. Komplett abgestürzte Aktien könnten vielleicht durch die "Value-Prämie" wieder einkommen, aber ein sehr heftiger kurzfristiger Abverkauf findet ja eher bei Loser-Aktien statt (unprofitabel, small, high risk).
ALLE LIEBEN DEN KOMMER GERD
Tolle Arbeit, Timo. BTC @43.000 mit der Halbierung im nächsten Jahr, welche anderen Altcoins werden Investoren als gewinnbringend erachtet? Kompliment der Saison 🎄
Hallo Timo, tolles Interview, Gerd ist es immer wert, dass man ihm zuhört. Nur eine Frage hat er nicht beantwortet, wie kann ich meine Aktien verleihen (bin Lieschen Müller)?
Das geht leider nicht 😋 Als Lieschen Müller hast du ja keine soooo großen Bestände, dass sich ein Hedgefonds dafür interessieren könnte :) LG
Stimmt nicht so ganz, es gibt glaube ich einen Broker in GB, bei dem kannst Du nach einer Weile und mit entsprechender Cash Hinterlegung auch Aktien leerverkaufen. Der Name fällt mir im Moment leider nicht ein. Aber warum sollte ein Privatanleger das machen wollen: ist extrem riskant für den kleinen Geldbeutel.
Bei Ineractive Brokers und deren Ableger kann auch ein Kleinanleger seine Aktien verleihen oder auch selbst Leerverkäufe tätigen.
ist nicht mehr in der GB, da GB aus der EU ist. Jetzt Irland und Holland@@fobermaier319
@@fobermaier319 doch das stimmt. Ist in Deutschland nicht möglich. Du kannst lediglich die Position des Leerverkäufers einnehmen.
Würde sein Fonds nicht 0,5 Prozent Kosten wären ich dabei.
da die Mehrheit der Anleger den Markt langfristig nicht schlägt (Nasdaq 100 im Schnitt 14% p.A. seit 1985 plus Dividenden) sind ETFs ertragreicher
@@xd12Mag sein, aber in alle Nasdaq-Werte würde ich mein Geld nicht stecken. Die letzten Jahre waren besonders, ich glaube nicht, dass sich das wiederholt. Früher ab 82 hohe Zinsen, aber stark Technologie getrieben, später sinkende Zinsen. Wo bleibt die neue Technologie? Wenn die Politik sich nicht ändert, dann wiederholt sich die Zeit vor 82, sprich die Inflation kommt zurück und die Zinsen steigen, natürlich nicht konstant, aber langfristig und dann trennt sich die Spreu vom Weizen, speziell bei Firmen, die keinen Cashflow haben und nur von Phantasie leben. Sprich dann fallen einige der Nasdaqwerte, wie ein Stein. Nur angenommen, warum auch immer, Berkshire würde Apple verkaufen, was glaubst Du, was dann los wäre. Etliche würden Apple shorten, dann immer mehr verkaufen und der Indexanteil ist hoch…
Der Preis ist in Ordnung. Du kannst das Klumpenrisiko, Small-Caps usw. nur mit mehreren ETFS selbst nachbauen. Dann zahlst du aber bei jedem Rebalancing Steuern. Der ETF von Gerd Kommer ist da deutlich einfachen und wartungsarm.
Er hat mal anklingen lassen, dass bei erheblich größerem Volumen, der ETF vielleicht günstiger wird.
Schließlich arbeitet er mit dem deutschen Indexanbieter Solactive, die keine prozentuale Gebühr verlangen, sondern eine Pauschale.
Ist der Fonds 10 mal so groß, wird bei den meisten Fonds 10 mal so viel an den Indexanbieter abgedrückt.
Bei Solactive Indices wird es dementsprechend prozentual günstiger und der Fondsanbieter kann sich entscheiden, ob er die Kosten für den Anleger senkt oder sich das selbst einbehält.
Finanzfluss hat vor ein paar Jahren ein gutes Interview mit dem Gründer von Solactive hochgeladen, wo man einiges darüber erfährt.
@@user-wb9wk6wo9g für Einsteiger vielleicht wobei die Mehrkosten erstmal reingeholt werden müssen. Nur beim Verkauf beim re balancing fallen steuern an😊
Timo ich verstehe diesen Faktor Etf nicht richtig. Kannst du bitte antworten?
Wenn wir den Msci World Acwi beispielhaft (damit es einfach verständlich ist) in nur 2 Faktoren unterteilen, also in Large und Small Caps, dann sagt man das beide Faktoren langfristig gesehen eine Überrendite bringen (man könnte den Etf auch in 5 Faktoren unterteilen, gleiches Ergebnis).
Aber beide Faktoren zusammen ergeben doch den Markt, wie soll das also möglich sein? In 100 oder auch 1000, gar 10000 Jahren müsste doch das Ergebnis beider Faktoren zusammen wieder identisch der Markt sein (ohne eine zusätzliche Rendite)?
Die Idee ist, dass Small Caps langfristig eine höhere Rendite als large Caps liefern.
Im "Markt" maccrn nach MSCI Definition die Large Caps ca. 70%, die Mid Caps ca. 15%, die Small Caps ca. 14% der Marktkapitalisierung aus (hinzu kommen noch 1% Micro Caps aber die werden bisher noch von keinem in Deutschland verfügbaren Etf abgebildet. Hierzu gibt es jedoch aktive Fonds, die das tun).
Wenn der Etf das genauso abbildet, ist er Marktneutral. Er bildet den Markt ab und liefert die Marktrendite.
Nun ein Beispiel:
Erhöhst du nun das Gewicht der Small Caps im Etf von 14% (Marktneutral) auf 20% und reduzierst gleichzeitig das Gewicht der Large Caps, kannst du (sofern die Annahme eintrifft, dass small Caps eine höhere Rendite als Large Caps liefern) langfristig die Gesamtrendite des Etfs oder des Indexes ggü. einem marktneutralen Etf oder Index erhöhen.
@merveyen3081 Ne, das würde ich anders sehen. Es gibt langfristige Datenreihen, die belegen, dass bestimmte Aktien mit gewissen Merkmalen eine Überrendite produzieren. Diese Merkmale könnten z.B. die kleine Market Cap (Small Cap Prämie) sein oder auch die günstige Bewertung nach Kennzahlen (Value). Da Gerd recht viele von diesen Prämien miteinander kombiniert in einem sehr großen Aktienuniversum, bildet er eben nicht den Markt ab (bzw. das komplette Aktienuniversum), sondern den um gewisse Faktorprämien optimierten Markt. Ich hoffe, das ist einigermaßen verständlich :)
Danke, das verstehe ich. Das "Problem" liegt wo anders. Die Faktoren sind alle in einem Etf gegeben. Wenn du 1 Faktor auswählst (z. B. Small), dein Zwillingsbruder einen anderen Faktor nimmt ( z. B. Large) und ich den letzten Faktor nehme (nehmen wir an es gibt nur 3), würde wenn die Annahme stimmt, wir langfristig gesehen, jeder von uns eine überdurchschnittliche Rendite bekommen oder? Das kann aber eben nicht sein, wenn wir alle Faktoren zusammen legen, dieser den Markt ergibt? 1 % Plus kann eben nicht wenn wir alle zusammen legen wieder 0 ergeben. Mach das Beispiel auf dem Papier, du musst halt alle Faktoren des Etfs nehmen. Wir können nicht alle 3 Personen nach 100 Jahren eine Überperfomance von 1% plus p.a. haben, und gleichzeitig wenn wir unsere Konten alle zusammen legen, dennoch der Markt sein und 0 % Überperfomance haben. Weist du wie ich meine? 😬
@@merveyen3081
Jetzt müssten wir akademisch werden...
Sobald du einen Faktor im Portfolio übergewichtest (z.B. Value) gewichtest du das Gegenstück (z.B. growth) unter.
Gewichtest du Small Cap über, gewichtest du das Gegenstück (Large caps) automatisch unter.
Gewichtest du Emerging Markets über, gewichtest du das Gegenstück (Developed Markets) unter.
Gewichtest du Quality über, gewichtest du das Gegenstück (Junk) unter.
Sobald du einen einzigen Faktor übergewichtest, hast du nicht mehr den "allgemeinen" Markt. Insofern weicht auch deine Rendite vom allgemeinen Markt ab.
Es gibt Hunderte Faktoren. Du gewichtest niemals alle Faktoren über.
Du kannst immer nur einzelne Faktoren übergewichten, dafür musst du aber immer andere Faktoren untergewichten.
Auch "Growth", "Large" Cap etc. sind "Faktoren" nur spricht man diesen Faktoren im klassischen Faktor-Investing keine Überrendite, sondern eine Minderrendite zu.
Dadurch, dass Gerd Small Caps und Value übergewichtet hat, hat er Large Caps und Growth untergewichtet.
@@merveyen3081 Nein. Es gibt keine "Large-Faktor-Prämie". Langfristige Datenreihen zeigen, dass Small-Caps bessere Rendite bringen als Mid- und Large-Caps. Mal ganz blöde formuliert, kann eine kleine Software-Firma mit 1.000 Kunden schon nächstes Jahr 2.000 Kunden haben und seine Umsätze verdoppeln. Microsoft hat hingegen schon quasi jeden Erdenbürger als Kunden, für die ist es gar nicht möglich, ihren Kundenstamm zu verdoppeln. Für kleinere Unternehmen gibt es einfach mehr Luft nach oben (und gleichzeitig können auch sie im worst case "nur" auf 0 fallen, wie jede andere Aktie auch). Daher lässt sich mit ihnen - langfristig gesehen - mehr Rendite machen. Theoretisch. So war es zumindest in der Vergangenheit.
In Kommers ETF - so verstehe ich es - sind verschiedene solcher Sondereffekte (Faktoren genannt) berücksichtigt. Dort sind also u.a. Small Caps höher gewichtet als Large Caps. Auch die Aktien, die am meisten leerverkauft werden, fliegen raus. Usw.
31: 05: Warum macht der Gerd Kommer ETF dann keine Wertpapierleihe?
Hallo Timo, 2008 war meine Finanzbildung leider nicht ausreichend und ließ mir zwei fondsgebundene Lebensversicherungen aufschwatzen. Erst jetzt nach 15 Jahren sind der Rückkaufswert und die einbezahlten Prämien ident. Ich möchte die LV's kündigen und ETF's besparen. Ich bin 57 und möchte in den 10 Jahren bis zur Pension noch möglichst viel herausholen. Nun gibt es sehr viele unterschiedliche Meinungen, MSCI World oder FTSE All World oder Kommer usw. Welchen Rat kannst du mir geben? LG, Richard
Was haben alle diese UA-cam-Kanäle gemeinsam (nach 15 Jahren Aktienhausse)? ETFs kann man immer kaufen, egal ob hoch oder tief. Was sie nicht sagen und nicht in ihren Charts zeigen: Der Gewinn liegt im Einkauf. Du mußt dann kaufen, wenn alle anderen verkaufen (das ist übrigens nicht leicht, weil dann objektiv alles am schlechtesten und riskantesten aussieht! ein guter Kauf an der Börse ist immer mit Überwindung des Angstgefühls verbunden und Vertrauen in die Ratio - und das Bauchgefühl). Und am besten: wenn sie verkaufen MÜSSEN! Wenn Du 2008 oder 2020 verpaßt hast, dann ist das eben so. Du kannst die Zeit nicht zurückdrehen oder einholen. Das schwerste an der Börse ist: warten. FOMO zu widerstehen. Warte, bis es wieder zu Zwangsliquidierungen am Markt kommen wird. Und wenn es drei Jahre dauert. Bereite Dich darauf vor, sodaß Du dann, je billiger Aktien werden, sukzessive vom Cash in Aktien umschichten kannst.
Moment ist das nicht ein Thema welches für private Investoren eher nicht so spannend ist oder muss man das wissen? Wenn ja warum?
Das stimmt aber ich denke für viele ist es sehr nützlich mal Dinge wie Wertpapierleihe oder Lehrverkäufe etc erklärt zu bekommen
Wer erhält die Ausleihe Prämien? Der Fond, der Fondmanager oder nach wie es der Fondmanager gerade gern möchte.
Ist doch schizophren, ich bekomme 0,1% Prämie damit der Shorter mir den Wert der Aktie in meinem Fond um 10% reduziert.
In manchen Kreisen nennt man dies ein schlechtes Geschäft oder einfach nur dämliches Modell.
Wo finde ich den Anteil der Short Aktien wenn ich nicht bei Blumberg bin?
Bei den ETFs fließt das in die Fondsperformance ein. Bei aktiven Fonds in der Regel auch. Die Shotquoten auf deutsche Aktien kannst du hier eruieren: www.bundesanzeiger.de/pub/de/to_nlp_start?0
@@TimoBaudzus danke für die schnelle und kompetente Antwort🤑
Frage: Kann man Kina-Aktien auch schoten?
... herrlich!
Wo kann ich Aktien verleihen?
auf IPOs gibt es kaum aktien, die zum shorten angeboten werden. das kommt erst mit der zeit. Timo bitte nächstes im video mal klarstellen
Ich verstehe als Laie nicht, warum Timo sagt, dass es unglaublich wäre, dass bei einem Marktriese wie Apple 1% der Aktien geshortet wären. Sind nicht gerade die großen Konzerne anfällig dafür überbewertet zu sein und dass Sie auch mal kurzfristig fallen können, weil z.B. das neue Iphone Modell Mist ist und ich das als erfahrener Apple Kunde so einschätze.
Apple hat eine Market Cap von 3 Billionen USD aktuell. Die Shortquote beträgt aktuell 0,7%. Du hast also einen fairen Punkt (hätte ehrlicherweise damit gerechnet, dass die Zahl der geshorteten Aktien kleiner ist). LG
@@TimoBaudzus
Absolut. Das hätte ich auch anders eingeschätzt.
warum noch keine Wertpapierleihe und darf man erwarten, dass dies noch beim Gerd Kommer ETF in Zukunft kommen wird?
Ich vermute, dass es mit steigendem Volumen kommen wird.
Gute Frage! ich glaube, dass chriscoop7666 da die richtige Antwort gegeben hat. Zunächst muss sich ja auch ein substanzieller Bestand an Aktien aufbauen, bevor man fähig ist, große Stückzahlen zu verleihen. LG
Kann man als normaler Privatanleger Einzelaktien shorten?
Ja über Optionen, Optionsscheine oder Leerverkäufe. Es gibt auch börsengehandelte Short-Zertifikate. Die Möglichkeiten sind da sehr hoch, auch für normale Kleinanleger.
Was is der Vorteil an diesen Leerverkäufen? Ich leihe mir eine Aktie - hinterlege dafür aber den Gegenwert in Cash. Also ich verpfände Barvermögen. Ok. Wenn ich dieses Geld aber so und so besitze - wieso kaufe ich mir die Aktien nicht einfach gleich selbst? Geht's da rein um Zeit? Transaktionsgebühren sparen? 🤔🤔🤔
Die Absicht dahinter ist, dass man auf fallende Kurse spekulieren möchte. Man leiht sich die Aktien, verkauft sie dann und kauft sie zu einem späteren Zeitpunkt zurück, dann aber hoffentlich günstiger, diese Aktien werden dann wieder an den Verleiher zurück gegeben
Jeder Privatanleger kann Short-Zertifikate und Short-ETFs kaufen. Ist quasi auch Leerverkauf.
Nicht wirklich, Privatanleger denken das nur.
Was passiert eigentlich mit dem Gerd Kommer ETF wenn er in Rente geht?
Der wird ganz normal weiterlaufen. LG
Der wird dann zum Rentenfond… nicht 😅
sein ETF hat aber bisher nicht den Kosten entsprechend überperformed... kommt vielleicht noch... interessant wird es erst wenn alles mal runter geht...
Auf 10 -20 Jahre wird er den Msci World sicherlich nicht schlagen,aber kurzfristig stellt es Wahrscheinlich den besseren Vermögensschutz,weil kein Klumpen da ist( Usa,Techaktien)
Lieber Herr Kommer, der IPO von ARM hat eine Performance von 30% plus und belegt genau das Gegenteil eines Underperformers
Ich bin auch in seinem neuen ETF "Gerd Kommer ETF" investiert und vertraue ihn voll und ganz
Kannst auch gleich den s+p 500 kaufen, kostet weniger, läuft parallel, nur besser.
🤦♂️
@@Thomasd5473 Hindsight bias.
Hab mir den Fond mal angeschaut ist vereinfacht ein gleichgewichteter MSCI world wäre mir trotzdem zu USA lastig. Denke 3 etfs mit Europa und Schwellenländer sind da effektiver. Für Neueinsteiger vielleicht interessant ich selbst würde da nicht aufspringen die 0,3-0,4 höhere TER müssen erstmal reingeholt werden….
@@W.B_long ein gleichgewichteter Msci World ist der Kommer Etf wirklich überhaupt nicht.
da die Mehrheit der Anleger den Markt langfristig nicht schlägt (Nasdaq 100 im Schnitt 14% p.A. seit 1985 plus Dividenden) sind ETFs ertragreicher
Tech Werte und Nasdaq hat dauerhaft keine Überrendite aber
@@ernestberlot8289 doch, berechnet man den Start ab 1985 mit schaffte Nasdaq 100 im Schnitt 14% p.A. im Vergleich zu Dow Jones & co die 8% p.A. performten.
@@xd12 Hindsight bias.
Viel zu hohe Gebühren bei dem
So sehr Kommer auch etwas für die deutsche Anlagekultur getan hat, nen Sympathiepreis gewinnt er mit seiner durchgehend süffisant präsentierten besserwisserischen Art jedenfalls nicht. Seinen ETF sehe ich auch eher kritisch, da er im Backtesting auch langfristig keinen Mehrwert gegenuber günstigeren Standard ETFs gebracht hätte, im Gegenteil.
Ich finde ihn sehr sympathisch! Und übrigens auch sehr humorvoll....:)
Da schließe ich mich an. Ich finde ihn sehr sympathisch, allein schon aus dem Grund, weil er so unglaublich vertrauenswürdig ist. Allein das macht doch schon smpathisch. Ich würde ihm fast blind mein Geld anvertrauen. Und er weiß einfach sehr viel und bringt es so bescheiden rüber - macht ihn auch sympathisch. @@TimoBaudzus
Herr Kommer sieht aus wie Voldemort, der dem anderen Zauberer im ersten Harry Potter Teil auf dem Hinterkopf wächst XD
👎🙄hat es dieser Kanal nötig auf diese billigen Doomsday-Thumb-Clickbaits zu setzen?
Würde den Gerd Kommer ETF ja besparen, da ich ihn als Typ und seine Expertise klasse finde. Jedoch hat er die letzten 6 Monate gegenüber dem FTSE All World eine underperformance gezeigt. Deswegen für mich keine Option.
Ich habe in der Tat beide am laufen. Erstens Small Caps mit drin die im FTSE nicht drin sind, zweitens Gegengewichtung zu den 60% USA Anteil im FTSE. Und trotzdem auch eine sehr sehr breite Streuung. Und der Kommer Fonds braucht ja auch erstmal ein bisschen Kapital bis er "abziehen" kann. Ob er dann den FTSE ausperformed oder nicht ist für moch zweitrangig muss ich sagen.
6 Monate ist kein Anlagehorizont
@@andreasandorfer3423 was hat die Menge des Kapitals mit der prozentualen Performance zu tun? Den Zusammenhang musst du mir erklären.
@@andreasandorfer3423 das ergibt überhaupt keinen Sinn.
Der Ftse All World hat in 2022 das Sparbuch underperformed. Also auch keine Option?
Hey Timo, meine Idee für 2024 als langfristige Anlage:
70% MSCI World
10% Nasdaq100
10% MSCI Emerging Markets
10% World Small Cap
Was hältst du davon? Bin noch recht jung :)
Extremes US-Klupenrisiko. Extremer Tech-Klumpen. Nimm den Gerd Kommer ETF. Da hast du Ruhe für immer.
Du hast zwar Timo gefragt und nicht mich aber den Anteil im Nasdaq finde ich unnötig.
Wenn du unbedingt den Nasdaq separat dabei haben möchtest, kannst du bei der beschriebenen Aufteilung auch 90% Acwi Imi und 10% Nasdaq nehmen. Das kommt nahezu auf das gleiche raus.
Wenn du den Nasdaq nicht unbedingt zusätzlich dabei haben möchtest, kannst du bei der Aufteilung auch 100% Acwi Imi nehmen.
zu wenig Tech schmälert halt langfristig die Rendite. Und MSCI ist ein Fake: ca, 70% deckt USA & Kanada ab
10% Nasdaq100 weglassen
Wenn du jung bist kannst Du auch Risiken eingehen, allerdings muss Dir klar sein, dass das Geld komplett weg sein kann. Demnach würde ich jn der aktuellen Phase etwa 2% nehmen und in Krypto legen, aber erst wenn der erste kräftige Rücksetzer da war. Nach ca. 1,5 Jahren dann verkaufen und hoffen, dass das etwas war. Im Kryptomarkt gab es bisher Zyklen, ob das wieder so sein wird, kann niemand sagen, es sieht aber zumindest danach aus. Ist der Zyklus abgeschlossen, ist es sehr wichtig auszusteigen, denn das fällt sehr tief. Wir gesagt, bisher war es so. Glaube aber ja nicht, dass sich das immer so wiederholt. Die anderen 98% kannst Du so verteilen wie beschrieben. Ich selbst habe 2 ETFs genommen, einmal den Arero und den All World. Im All World sind kleine Werte mit drin und in Aero sind Anleihen und Rohstoffe enthalten. Normalerweise nutze ich fast nur Einzelwerte. Die beiden ETFs sollen meine Rückerstattungen der PKV vermehren, da ich die später für das Alter benötige, demnach sehr breit streuen., wenn es sicherer werden soll. Im Arero sind keine Immos enthalten.
Ich vertraue nur dem Blocktrainer!
Musst du auch vertrauen, denn Bitcoin hat nur und ausschließlich einen Wert, weil er in Fiat Geld berechnet wird
@@thorkonig265Laie, in manchen Ländern kann man auch mit Bitcoin bezahlen und zwar reale Waren.
@@thorkonig265 ja ist halt wieder ein neuer Hype Anlauf bis es keine neuen Du**e mehr gibt.
Haufenweise Widersprüche in den ersten 7 Minuten des Videos. Weiter möchte der gute Mann ja auch angeblich so wissenschaftlich korrekt investieren. Aber wie kommt es dann, dass der Gerd Kommer ETF knapp 5000 Positionen hat? Man weiß doch ganz genau, dass wissenschaftlich, empirisch belegt ist, dass ab einer Aktienanzahl von 12 bis 15 jede weitere Aktie in Bezug auf Diversifikation überhaupt keinen Sinn macht?! Inhaltlich eine Katastrophe.
Na dann sind wir ja auf deinen ETF mit 15 Aktien gespannt. Wo kann man den kaufen?
Es geht unter anderem auch um die Volatilität herauszubekommen.
Und die Diversifikation in verschiedenen Bereichen zu bekommen. Mit 12 bis 15 Aktien bekommt man das nicht hin.
Über einen langen Anlagehorizont hätte ich bei 12 bis 15 Aktien große Bedenken und würde mich dem Risiko nicht aussetzen wollen.
Manchmal sind zu viele Aktien echt sinnlos!deshalb bin ich im Eurostoxx 50 und nicht im Euro600 investiert
Völlig falsch. Wenn du dir eine breite Zahl an Studien anschaust, wirst du bei den meisten auf eine Zahl um die 30 kommen, für einen guten Diversifikationseffekt. Der Grenznutzen wird dann deutlich geringer. Damit kannst du aber gezielt keine Faktorprämien vereinnahmen.
@@truescienceisbeautiful2081rest in peace rendite
👍👍👍
😊 😊 😊