Ответы на вопросы инвесторов на встрече 17.04.2024
Вставка
- Опубліковано 16 тра 2024
- ⏱ 00:00:00 🙍♂️ Анар Бабаев: ❓Альфа. Зачем маленькому частному инвестору обгонять рынок и показывать альфу?
📁 Материалы к ответу:
🔗Интервью Василия Соловьева Анару Бабаеву, автору канала «На пенсию в 35 лет»: • Кому принадлежит ТВОЯ ...
🔗Лекция 1. Инвестиции: трудности выбора: • Лекция 1. Инвестиции: ...
🔗Лекция 2. Выбор инструментов сбережения: • Лекция 2. Выбор инстру...
⏱00:07:50 🙍♂️ Максим Русланович ❓ Процент диверсификации портфеля.
📁Материалы к ответу:
🔗Статья «Клин Арсагеры» или особый взгляд на диверсификацию активов»: arsagera.ru/kuda_i_kak_invest...
⏱00:09:20 🙍♂️ Сергей Евгеньевич: ❓ Облигации с плавающим купоном как альтернатива банковским депозитам. Дивидендные акции как источник пассивного дохода.
⏱00:13:17 👧Мария Константиновна: ❓Как в молодом возрасте продумать правильную стратегию в формировании инвестиционного портфеля?
📁Материалы к ответу:
🔗Статья «Человек и риски» arsagera.ru/kuda_i_kak_invest...
⏱00:15:48 🙍♂️Марат Радиславович: ❓Я недавно начал инвестировать в ваши ПИФы, и до этого никаких инвестиций кроме недвижимости не рассматривал. Мне очень зашла ваша политика, доходность за прошлые периоды и я хочу специально прилететь из Йошкар-Олы чтобы послушать вживую и познакомиться.
⏱00:27:10 🙍♂️Владимир: ❓В послании президента федеральному собранию одним из приоритетных направлений стало усиление роли фондового рынка в качестве источника инвестиций в экономику и поставлена задача к 2030 г. удвоить его капитализацию, доведя её до 66 % ВВП.
1️⃣Вопрос: На что влияет это соотношение с точки зрения макроэкономики государства и существуют ли, на Ваш взгляд, какие-то оптимальные значение и структура для этого показателя, а именно: сколько должно приходиться на долю государства, крупных частных компаний и розничных инвесторов?
00:35:00 ❓При этом меры поддержки, озвученные в послании, усиливают участие банков, в качестве операторов, своеобразных «непрофильных проводников» частного капитала на фондовый рынок. Судя по всему, также выбрано придерживаться парадигмы страхования государством средств вкладчиков, а теперь и инвесторов: введение сберегательного сертификата, страхование внутри НПФ и ИИС.
2️⃣Вопрос: Стоит ли ожидать что доходность в таких застрахованных продуктах будет стремиться к показателям депозитов, т.е. приблизительно к уровню инфляции, в противоположность классическому владению рискованными бумагами, например, тех же самых банков, которые и могут заработать хорошую прибыль?
⏱00:39:22 ❓Также была обозначена задача вывода новых компаний (цитата) приоритетных высокотехнологичных направлений на IPO.
3️⃣Вопрос: На какую аудиторию инвесторов в текущих условиях, на Ваш взгляд, рассчитано это решение?
⏱00:41:15 ❓P.S. По возможности было бы интересно услышать Вашу оценку заданному вектору развития с точки зрения общих взглядов государства на фондовый рынок.
⏱00:43:20 🙍♂️Иван Васильевич: ❓Хотелось бы услышать мнение компании Арсагера о перспективах акций средней и малой капитализации. У вас есть фонд, который инвестирует в акции средней и малой капитализации «Акции 6.4», но почему-то у него бенчмарк MCFTR а не MESMTR?
⏱00:47:11 Ответ на группу вопросов:
🙍♂️Игорь Владимирович: ❓Добрый день! Осветите пожалуйста подробнее историю продажи в фондах Арсагеры компании ЛСР. Каким образом удалось договориться о такой премии к рыночной цене? Как на данный момент вы оцениваете корпоративное управление этой компании?
🙍♂️Антон Александрович: ❓Из публичных источников стало известно о выкупе ЛСР своих акций у компании ""Арсагера"". Акции входили в состав фондов УК. Выкуп был по цене, превышающей рыночную почте в 2 раза. Вопрос: все вырученные средства считаются имуществом фонда и найдут отражение в стоимости пая или же только средства, соответствующие рыночной стоимости акций на момент сделки?
🙍♂️ Григорий Николаевич: ❓Добрый день. Спасибо за вашу работу. У меня 2 вопроса 1. Расскажите, пожалуйста, подробнее о ситуации с ЛСР 2. верно ли я понимаю, что покупка ваших фондов через биржу на ИИС - в настоящий момент самый выгодный вариант с точки зрения налогов? При условии, что не планируются изъятия за период действия льгот.
📁Материалы :
🔗Обратный выкуп. Важная информация для инвестора. Часть 1 • Обратный выкуп. Важная...
🔗Обратный выкуп. Важная информация для инвестора. Часть 2 • Обратный выкуп. Важная...
🔗Лекция 12. Система управления капиталом. Блоки функций. Актуализация. Часть 1 • Лекция 12. Система упр...
🔗Лекция 13. Система управления капиталом. Блоки функций. Актуализация. Часть 2 • Лекция 13. Система упр...
____________________________________
👀 Оперативно следить за выходом новых материалов Вы можете на нашем телеграм канале: t.me/arsageranews
Чат для клиентов и частных инвесторов, а также всех заинтересованных лиц: t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8
Большое спасибо за материал!
Приятно смотреть!
Много полезной информации для инвесторов!
Марат Радиславович красавчик,все правильно сказал!присоединяюсь к каждому слову.
арсагера молодцы,мы ценим ваш труд ,вы очень нужны и важны для нас!
Пожалуйста,продолжайте свою деятельность по ликвидации экономической безграмотности населения❤
Огромное вам спасибо за качественные лекции. Вы - лучшие!
Отличная аллегория, поездка на автобусе, с граблями .... Оригинально!
Спасибо за качественный материал и периодические публикации.
Вы очень помогаете частным инвесторам.
Девятнадцатая минута. И я вам благодарен за ваши лекции особенно за лекторий в котором 19 лекций вы позволили мне как будто бы отучиться на экономическом факультете Благодарю вас.
Благодаря вашим лекциям Теперь я понимаю образование купонного дохода от облигаций зависимость его от процентной ставки Центробанка и просвещает своих родных и близких людей благодаря вам. Эти лекции позволили мне понять облигации и использовать их
Добрый день! Спасибо за Ваш комментарий и такой теплый отзыв. Надеемся, что по облигациям Вы посмотрели и очень важную лекцию (сами от нее в восторге! :)) из плейлиста "Факультатив по основам инвестирования": ua-cam.com/video/rwE09MilWUM/v-deo.html
большое спасибо за ваш труд!
Благодарю за выпуск и за бесплатные лекции
Арсагера топ!) как всегда)
Было удивительно и приятно увидеть земляков из Йошкар-олы)
Благодарю авторов вопросов. Вопросы очень хорошие. Это именно те вопросы, ответы на которые я хотел услышать. Спасибо.
Как всегда очень грамотно и содержательно 👍
Благодарю Вас за работу!
Спасибо Арсагера, Василий Евгеничь вы супер!
Спасибо за тонкий подкол про пенсию в 35😂
Но потом признал, что возможно за альфой и не следует гнаться, а лучше ехать в своём темпе по правой полосе
❤
Василий ошибается, когда говорит, что нет продукта на базе индекса средней и малой капитализации. УК «Первая» 10 октября 2023 года запустила первый в России биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) «Акции средней и малой капитализации» под тикером SBSC, который повторяет одноименный индекс Мосбиржи с полной доходностью «брутто» (MESMTR). Можно сказать, что это ваш прямой конкурент ОПИФ «Арсагера - акции 6.4». Поэтому добавить в качестве бенчмарка индекс MESMTR вполне разумно и логично.
Добрый день, спасибо за обратную связь, будем иметь в виду. В любом случае есть сложности для длинных временных окон.
6:20 нет индексные инвесторы на круиз контроле, но не выше максимально разрешенной скорости 😉
Добрый день! Интересная версия!
Спасибо за видео! Мне кажется, что послание президента в части повышения капитализации, связано с необходимостью развития ИИС 3, налоговых льгот, развития финансовой грамотности, послаблений для инвестирующих в акции. Привлечением новых эмитентов на биржу. Таким образом депозиты перетекут в акции и облигации повысив капитализацию.
Добрый день, возможно Вы правы, будем на это надеяться...
Про увеличение капитализации фондового рынка, я думаю что имелось ввиду IPO новых компаний.
Солидарен с авторами комментариев! Ваша компания открыла глаза на мир финансов! Не помню где было - хочу пересмотреть как фиксировать прибыли в фондах и ЗПИФ - напомните пожалуйста где именно освещалась эта тема?
Спасибо за Ваш комментарий! Извините за задержку. Что касается ЗПИФа - подробного материала нет, но можем отметить, что законодательством предусмотрена выплата дохода по паям, а также частичное погашение паев (оба механизма когда-то применялись нами при управлении ЗПИФами недвижимости). Насчет открытых фондов есть подробный материал: arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/pif/kakie_nalogi_platit_pif_kak_poluchat_regulyarnyj_dohod_pajwiku/
Благодарю за ценную информацию 👍🏻
Подскажите, есть ли брокер, где возможно открыть ИИС и покупать на него паи Арсагеры?
В ВТБ-инвестиции точно можно.
Я в Сбере покупал
Добрый день, на сколько нам известно, проблемы с покупкой наших паев есть только в Тинькофф. У них в принципе ограниченный перечень бумаг доступных для торгов.
@@ArsageraAM Фридом (Цифра брокер) - есть только акции Арсагеры ARSA и АрсКР1.55 RU000A0JXWF0
Тиньков - нет ничего по запросу arsa или Арса
Сбер - есть акции Арсагера УК и два фонда: АрсагераФА и ПИФАрс6.4
В общем, буду думать в сторону миграции в Сбер своих многочисленных ИИСов
Не собираетесь делать сплит вашего фонда акций? А то за 17 тысяч усредняться иной раз сложновато)
Добрый день! В следующей части ответов на вопросы будет подробный ответ на этот вопрос.
Здравствуйте!
Вы говорите, о доходности,об оценке инвестора,доход на вложенный капитал.
Как вы считаете, эту оценку нужно считать от точки входа в бумагу или от точки ,на момент , выхода из бумаги? Какой подсчет будет правильным, потому что цифры доходности то будут разные?
Добрый день, вопрос расчета доходности вложений - это большая тема, которую мы разбирали в отдельной лекции. Рекомендуем с ней ознакомиться ua-cam.com/video/9_Lj1CSbAh0/v-deo.html&pp=gAQBiAQB
и затем уточнить Ваш вопрос.
В простейшем случае приобретения акций одного эмитента на определенную сумму и последующую продажу всех приобретенных акций через промежуток времени доходность считается за период от точки входа до точки выхода, при этом сравниваются сумма приобретения и сумма реализации.
Для покупки на иис есть проблема - низкая ликвидность😕счёт всё таки конечный по срокам и потом я так понимаю могут быть проблемы с продажей - сейчас например спрэд 3% и заявки от этого спрэда уходят по одной штуке глубоко в стакан
Добрый день, маркет-мейкер работает с 12.00 до 17.30, спред сужается до +/-0,5% в период с 15.00 до 17.30 подробнее тут arsagera.ru/products/opifa_arsagera_-_fond_akcij/rezultaty_fonda/bo/
Хотел приобретать вас на бирже. К сожалению из-за высоких спредов и низкой ликвидности отказался от идеи.
Добрый день, маркет-мейкер работает с 12.00 до 17.30, спред сужается до +/-0,5% в период с 15.00 до 17.30 подробнее тут arsagera.ru/products/opifa_arsagera_-_fond_akcij/rezultaty_fonda/bo/
Здравствуйте, компания "Арсагера"! Я автор вопроса про бенчмарк фонда "6,4". А вы знакомы с "Современной портфельной теорией", которую открыл нобелевский лауреат Гарри Марковиц? Для примера: возьмите портфель состоящий "50/50" из фонда "акций" и фонда "6,4" и периодически (раз в пол года или раз в год) продавайте то что выросло и докупайте то что просело, чтобы возвращаться к распределению "50/50" и посмотрите на доходность и риск портфеля в сравнении с фондами из которых он составлен.
Теория Марковица исходит из предположения, что разные классы активов слабо коррелированы, либо вообще не коррелированы. К сожалению, в современных условиях это не совсем так, например, в 21-22-ом году S&P500 и длинные облигации падали одновременно. Потом S&P500 резко вырос, а облигации продолжили падать. То есть переложившись в 22-ом году в облигации, можно было сильно потерять в доходности. Я для себя сделал вывод, что простая портфельная стратегия работает, но не так хорошо, как бы хотелось.
@@say4280 Надо не перекладываться, а поддерживать доли активов в заранее определенных пропорциях.
@@say4280 Нужно не перекладываться, а восстанавливать соотношение активов в портфеле к заранее определенным пропорциям.
Добрый день, Вы в комментарии упомянули ребалансирование фондов содержащих один класс активов. Если придерживаться теории Марковица, то балансировать Вы должны разные классы активов, которые теоретически находятся в состоянии антикорреляции. Формат комментария не позволяет подробно подискутировать на эту тему, но возможно, Вам будет интересен материал, связанный с вопросами ребалансировки о теории эффективного рынка ua-cam.com/video/dzl3uv0USEo/v-deo.html&pp=gAQBiAQB
Кроме того, что касается применения теории Марковица, то на практике нет серьезного публичного примера эффективности ее использования.
@@ArsageraAM Фонды содержат разные классы активов: во одном акции большой капитализации, а в другом акции средней и малой капитализации. Вы же сами сказали, что стоимость паев плавает друг относительно друга, т.е. у них корреляция < 1, и соответственно портфельный эффект должен быть. Публичный пример называется "Портфель лежебоки".