6️⃣ ¿Qué es el EV/FCF? 🟢 Curso de valoración #6
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- Опубліковано 19 жов 2024
- ⭐️ El EV / Free cash flow es considerado por algunos inversores el mejor múltiplo para valorar. Así que hoy vamos a ver qué significa, como utilizarlo, sus ventajas frente al PER y cómo obtener este múltiplo
Si te perdiste algún módulo del curso anterior, aquí te dejo el enlace a cada uno de los vídeos:
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👉 Módulo 2️⃣: ¿Se puede vivir de la bolsa? • 2️⃣ ¿Se puede vivir de...
👉 Módulo 3️⃣: ¿Cómo funciona REALMENTE la BOLSA de valores? • 3️⃣ ¿Cómo funciona REA...
👉 Módulo 4️⃣: ¿Por qué sube y baja la bolsa? ¿Cómo invertir en ella? • 4️⃣ ¿Cómo invertir en ...
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6️⃣ ¿Qué es el EV/FCF? 🟢 Curso de valoración #6
Curso de nivel intermedio donde veremos cómo realizar un análisis fundamental paso a paso, clave para poder valorar correctamente. Qué es el valor intrínseco, qué es el value investing y por qué los mejores inversores lo utilizan.
#ValoraciónAcciones #EV/FCF
Si te perdiste algún módulo del curso anterior, aquí te dejo el enlace a cada uno de los vídeos:
👉 Módulo 1️⃣: Curso de bolsa gratis ua-cam.com/video/FfOs82V_ZIY/v-deo.html
👉 Módulo 2️⃣: ¿Se puede vivir de la bolsa? ua-cam.com/video/ca8yZl50QN8/v-deo.html
👉 Módulo 3️⃣: ¿Cómo funciona REALMENTE la BOLSA de valores? ua-cam.com/video/4IgCLzBLBfY/v-deo.html
👉 Módulo 4️⃣: ¿Por qué sube y baja la bolsa? ¿Cómo invertir en ella? ua-cam.com/video/ZLXc1L4YFSQ/v-deo.html
👉 Módulo 5️⃣: ¿Cómo GANAR dinero en bolsa? ua-cam.com/video/HOANRPSbpEg/v-deo.html
👉 Módulo 6️⃣: ¿Qué son los dividendos? ¿Son REALMENTE rentables? ua-cam.com/video/NSyJ-yXU0RQ/v-deo.html
👉 Módulo 7️⃣: ¿Cómo invertir en bolsa a largo plazo? Análisis técnico o fundamental ua-cam.com/video/JNOJYE9NoGA/v-deo.html
👉 Módulo 8️⃣: Fiscalidad acciones ua-cam.com/video/s7eXOiwq8cU/v-deo.html
👉 Módulo 9️⃣: 5 ERRORES que no debes cometer al INVERTIR en BOLSA ua-cam.com/video/Hw_EArGcPBs/v-deo.html
👉 Módulo 🔟: 5 CLAVES para INVERTIR en BOLSA según WARREN BUFFET ua-cam.com/video/MSJnJ4nI7Uk/v-deo.html
Hola, muy buen curso.
donde puedo conseguir el avanzado?.
Gracias
Gracias Toni. Tienes toda la información aquí: invierteygana.xyz/curso-analisis-fundamental/
Agradeciendo las enseñanzas . Saludos desde Orizaba, Veracruz. México 🇲🇽
Gracias a ti Oswaldo por comentar
Muchas gracias vueltas por un montón de videos y los tuyos los más precisos y bien hechos
Me alegra que te guste el contenido Manuel
Informacion sintetizada pero muy contundente. Muchas gracias por tu labor.
Gracias Luis
Muchas gracias, muy buen trabajo, nada mejor que alguien que vaya directo al grano.
Gracias por tu comentario Camilo
Excelente Doctor. Saludos de Perú.
Gracias Christian
Excelente el curso. Estoy aprendiendo mucho. Gracias!!!!
Gracias Laura! Me alegra que sea así
Super maestro, grac.
Muy buen contenido. Muchas gracias
Gracias Daniel
Siempre te sigo. Excelentes videos y recomendaciones también.
Gracias por tu apoyo Javier!
Muy didáctico y fácil de entender
Gracias Franklin!
Interesantisimo, cada vez mejor.
Felicitaciones
Gracias Justino!
muchas gracias!
Invaluable trabajo, gracias por tur videos son muy didacticos!!!
Gracias Elías!
Que buen curso!!!, directo al grano!! muchas gracias!!!!
Me alegra que te guste Ángel!
Muy buen curso, lenguaje sencillo y fácil de entender
Gracias Víctor!
Video muy bien trabajado. Pero que EV / FCF tomas como referencia el anual o trimestral?
Gracias David. Tomamos el anual con el FCF normalizado
Muchas gracias!!👍
De nada Félix!
Un múltiplo muy importante.
Totalmente de acuerdo
Un curso increible !
Pero tengo una duda, en el momento en el que has calculado el EV, la deuda neta aparecía negativa y la has restado a la capitalización ¿No habría que sumarte esa deuda a la capitalización para sacar el EV?
Gracias Nico! El EV es igual a capitalización + deuda neta. Si la deuda neta es negativa, al sumar un número negativo, es como restarlo
Hola excelente video y aporte siempre sumando valor.
Te hago una consulta. Sabés cómo se saca la variación de working capital de un año a otro ?
Gracias Franco. El working capital es lo siguiente: Clientes por cobrar (Accounts Receivable) + Existencias (Inventory) - Deudas a proveedores (Accounts Payable). Así que simplemente habría que calcular esto para el 31 dic 2022 y para el 31 dic 2021. Después, restar ambas cifras
Cuando tienes el EV/FCF lo utilizas como el per? Ejemplo PRECIO=EV/FCF. X. EPS . IGUAL LA PREGUNTA ES MUY LOGICA PERO TENGO ESTA DUDA, GRACIAS MUY BUENOS LOS VIDEOS.
Hola Jean Carlos. Con el EV/FCF hacemos lo siguiente:
Valor real acción = (EV/FCF Razonable * FCF - Deuda neta) / Número acciones en circulación
Muchas gracias.
Muchas gracias, aparte de CNBC que otras paginas recomiendas para estar al tanto de las noticias que salen de la bolsa.
Bloomberg Joan
La página del TIKR es paga; ¿habrá alguna gratuita?
Gracias, sus videos me son de mucha utilidad para entender el mundo del inversionista.
TIKR es freemium, tiene parte gratuita y parte de pago. Me alegra que te ayuden los vídeos
Excelente explicacion, gracias David por compartir tus conocimientos.
Gracias Arturo!
Buena explicación, gracias por el esfuerzo.
Gracias Jorge!
excelente curso, gracias por compartirlo, una duda que me surge es la siguiente, que quiere decir que el EV/FCF sea negativo?
Gracias Gustavo! Si es negativo, lo normal será porque los FCF son negativos. Tendríamos que utilizar los FCF esperados para el futuro, cuando sean positivos
Gracias por el vídeo, está muy bien explicado.
Que diferencia hay entre deuda total y deuda neta? Es que a la hora de calcularlo me entra esa duda?
Hola Braulio, la deuda total es la deuda que tiene la compañía y la deuda neta es la diferencia entre la deuda total y el dinero que posee la compañía
@@Invierteygana diríamos la caja neta no? Gracias crack!
Exactamente la caja. Caja neta es cuando el dinero que posee la compañía es superior a su deuda total
Gracias!
De nada Cristóbal!
Muy buen curso. Gracias. Pregunta: por qué motivo escoges deuda neta trimestral. No valdria los 998 mil de capitalizacion entre deuda neta 2020 anual? Gracias
perdon....restando deuda anual y no trimestral. Y luego ya dividir entre FCF anual como hiciste. Gracias
Hola Javi, cojo la última deuda neta, ya que es el valor más actual. La deuda se calcula en una fecha determinada, no es como los beneficios que se van sumando durante todo el año. Por eso es mejor coger el último valor de la deuda, ya que así será el más actual
@@Invierteygana Cierto. Tienes razón. El balance es foto y no acumulativo. Gracias
@@Invierteygana nos podrias decir de donde sacar un grafico historico con el PER de una accion? Gracias
Lo puedes sacar de Marketscreener o de TIKR
Por que valor se multiplica para obtener el precio objetivo?
Hola Javier, se hace una regla de 3. Precio objetivo = Precio actual * EV/FCF razonable / EV/FCF actual
Hola. Se dice que el ratio P/FCF si es bajo es bueno. Lo que no entiendo es con respecto a qué se compara. si se compara este ratio con el FCF de la empresa, si se compara con su precio de la acción, o si se compara con su competencia. Saludos.
Hola Juan, se puede comparar con la competencia, con el histórico de la acción o con el razonable por el tipo de compañía
Muchas gracias por tu pronta y clara respuesta. Eres de los más pedagógicosdel rubro. Muiy amable.@@Invierteygana
Olvidé consultarte, qué puede significar un EV/FCF o un P/FCF en negativo?. saludos.
Que el FCF es negativo
Claro, pero eso quiere decir que la empresa se está endeudando?porque venía con números positivos favorables los años anteriores y de repente último año cash flow negativo y difícil de encontrar. No sé qué pueda significa , al margen de su negatividad. Saludos.@@Invierteygana
Que el FCF sea negativo un año no tiene por qué ser negativo. Puede que haya invertido bastante ese año (Capex), puede que haya variado su circulante puntualmente, etc. Hay que ver el dato normalizado
Ya me lo apunto. Mil gracias. Muy amable y pedagógico como siempre.@@Invierteygana
Oye como se le hace para calcular el Flujo de Caja Libre o Free Cash Flow llevo rato intentando calcular el FCF de esas fechas de Facebook y ps guiandome de videos y artículos y comparandolos con los que se muestran en tu video, pero no me da, podrías darme una guía por favor para aprender a calcularlo.
Hola Jhonatan, el FCF se suele calcular de forma simplificada de la siguiente manera: FCF = Flujo efectivo actividades explotación - Capex. Después habría que hacer algunos ajustes, dependiendo de la empresa, como alquileres, stock-based compensation, etc. Hay gente que también lo calcula partiendo del EBITDA
Donde ves las estimaciones de fcf?
Las puedes ver en webs como TIKR o Marketscreener
MUCHAS GRACIAS. PROF. entonces el PER No sirve para nada y se usa un monton ¡, puede servir el USO del PER. para detectar estafadores o malos instructores prof.? es pregunta, grac.
Sí que sirve el PER, pero también es necesario combinarlo con otros múltiplos por las deficiencias que tiene el PER. El EV / FCF tampoco es perfecto
EV = CAPITALIZACIÓN + DEUDA - CAJA
eso es Luis
Cuando calculas el EV con los datos de TIKR me ha parecido que restabas la deuda neta, cuando esta en FB era negativa (--=+)
Hola Marc, lo que hago es restar la caja neta. Caja neta es cuando la deuda neta es negativa
@@Invierteygana lo pensaba justo durante el siguiente video.. que me había colado!
Alguien ha hecho el curso 360, estoy interesado.
Yo lo hice el agosto del 2022, lo único que me arrepiento es no hacerlo antes jajaj. Es muy bueno y un año de atención por parte de David.
En el minuto 6:42 habla de "Caja Neta Negativa", alguien me lo puede explicar
Lo que digo en el vídeo es "Deuda neta negativa, es decir, tiene caja neta"
Yo lo que no entiendo es como coges las estimaciones es decir no es lo real no ? Es una estimación , entonces no es exacto , digo yo
Hola Pedro. Nadie sabe lo que va a ganar una compañía en el futuro, por eso se utilizan estimaciones. Sabes lo que ha ganado en el pasado y partimos de esos datos, pero es necesario complementarlo con la estimación del futuro
@@Invierteygana no no, eso está claro, lo que me refería es que las estimaciones las coges me refiero ya directamente de lo que estiman en tikr no de lo que puedas estimar tu , a eso me refería , un abrazo y si sigue así aportando a la gente
Ok, no te había entendido. Tengo en cuenta las estimaciones de los analistas, que están en webs como TIKR o Marketscreener y también la previsiones de la compañía. Si me parece que son estimaciones realistas, considero dichas estimaciones. En caso contrario, hago las mías
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F e d e r i c o G a r e t t i