La clave en la valoración de empresas: EV/Free Cash Flow
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- Опубліковано 19 жов 2024
- En el vídeo de hoy descubriremos por qué es tan importante conocer el Free Cash Flow que una compañía genera, ya que nos indica el dinero que de verdad está ganando la compañía.
¿Cómo encontrar empresas que coticen baratas por EV/FCF, y son verdaderas generadoras de caja?
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Aprendo más viendo estos tipos de videos que en mis clases de la universidad
Lo que se aprende en estas charlas es increíble. Gracias
Como siempre una excelente explicación
Gracias por hacerlo tan comprensible! A seguir así!
Acabo de descubrir este canal, me ha gustado mucho la forma didáctica y sencilla en la que explican los conceptos. Pd: el my way por Elvis presley es una obra de arte :)
Alto valor tanto en el contenido como en la forma de transmitirlo. Gracias
Sinceramente, increíble 👏🏻
Si, la clave en la valoración de empresas es un tema extraordinario. Gracias a Zona Value y su Inversion Internacional
Gracias por tu vídeo
Buen video; una pregunta si por ejemplo el EV/FCF me sale digamos = 39, como sé que es bajo o alto, gracias
Lo tienes que comparar con el EV/FCF de otras empresas que se dediquen a lo mismo.
Gracias por su invaluable conocimiento pedazos de cracks
Buenas tardes, excelente video sobre valoración, despejaron una duda principal que tenía sobre el flujo de caja libre y los dividendos, me gustaría saber si el screener que tienen en su web puede ser utilizada con acciones del mercado chileno
Hola Mario, gracias por tu comentario. El Screener de momento no tiene alojadas las acciones del mercado Chileno, sólo las de USA y Europa). Con el tiempo iremos aumentando la oferta de mercados.
Excelente
MUY BUENA CHARLA...FENOMENAL
Cual seria la diferencia entre Equity cash flow y Free cash flow?
Joder, que bien que lo explica
Saludos. Muy buenos videos. Ese EV/FCF es igual que P/FCF que viene en FINVIZ? En caso de ser distinto, en que páginas encuentro esta calculadora para comparar empresas? Muchas gracias.
El P/FCF usa de denominador en el cociente el "Price", es decir, el market cap. de la compañía que no tiene en cuenta la Deuda Neta. El EV (Enterprise Value) en cambio si que tiene en cuenta eso, lo cuál es clave.
Esta ratio de valoración no la encontrarás en screeners gratuitos, y debes usar alguno como el de zonavalue.com
Un saludo!
@@ZonavalueClub ¿El screener de zonavalue.com es de pago? Y en el caso de serlo, ¿cuál sería el precio?
@@robert7ize El screener está disponible para los socios del Club. Te animamos a que te unas como socio Silver que no tiene ningún coste, a través de la web.
@@ZonavalueClub Gracias por el feedback, ¡allí estaremos!
Excelente video
Hola, entiendo que estan mezclando 2 ratios, uno es el FCF yield que es FCF/EV, que mientras mas alto mejor, porque me habla del rendimiento de mi compra (es lo que dice cuando dice "compro una casa por tanto, y le saco de alquiler X" , ahi esta diciendo cuanto me da por mes dividido el valor de la casa, es decir FCF/EV, que multiplicado por 100 me da el % de rendimiento). En cambio el EV/FCF serìa la inversa, es decir que busco un valor bajo, porque es cuanto sale la empresa, en función de lo que genera en caja de flujo libre de efectivo o dinero. Esto es asi no?
Así es, lo importante de los ratios es saber qué es lo que estamos buscando, la manera de interpretarlos puede variar en función de cómo queramos ver los datos. También puedes revisar el siguiente artículo que te podría parecer interesante: zonavalue.com/estrategia/jose-ivan-garcia/valor-intrinseco-fcf-vs-ev-ebit
@@ZonavalueClub muy buen artículo. Lo que me pregunto del mismo es: habla de valor intrínseco solo usando el modelo de DCF no? Valor futuro en la actualidad digamos. En cambio no habla del valor intrínseco del que hablaba Graham (P/B, P/E, Current ratio y otros varios "tips" que cuenta en el libro Analisis de seguridad e Inversor inteligente), es más Graham nunca habló del FCF ya que no se usaba en esa época... El EV/EBIT además no puede ser fácilmente manipulado por las amortizaciones y depreciaciones?
@@leandroantonielli6321 Así es, además métodos de valoración de empresas hay muchos, como también está la valoración por suma de partes por ejemplo. Conocer todos los métodos y qué "fallos" pueden tener a la hora de analizar una empresa es fundamental para saber escoger qué método es más apropiado para según qué empresa.
excelente
El EV sería igual al patrimonio neto?
Gracias, excelente video!
No exactamente, el EV sería valor de mercado de los fondos propios o capitalización bursátil más la deuda financiera neta
yo prefiero el EV/EBITDA aunque entiendo son muy parecidos? a un EV/EBITDA mas bajo significa que estoy pagando algo que voy a obtener el valor de la empresa con menos tiempo...si además lo comparo con un alto FCF yield ya está la compra asegurada
Qué es el FCF Yield?
Soy yo? o ese hombre se parece al actor Collin Firt?
Dónde puedo analizar las empresas por Ev/Free Cash Flow?
En nuestra página zonavalue.com encontrarás en la sección de Herramientas, un radar (screener) que te permite buscar empresas por EV/EBIT, que es lo que usa Joel Greenblatt en su fórmula mágica, o Carlisle en su Acquire’s Multiple.
De momento el EV/FCF no está disponible para todos los usuarios.
@@ZonavalueClub En otro vídeo comenta José que hizo un estudio y que obtuvo que el EV/EBIT daba mejores resultados que el EV/FCF. ¿Qué nos puede aportar entonces este último ratio? ¿Es mejor en algún sector concreto?
@@robert7ize Yo tengo la misma duda. Además he encontrado en otras páginas que recomiendan el FCF Yield, que no sé si es lo mismo que el EV/FCF
@@SustentableMente Sí, FCF Yield es lo mismo que EV/FCF.
@@SustentableMente Perdona que al ver el like me dí cuenta que hay que dar un matiz y es que el denominador y el numerador están invertidos. FCF Yield = FCF/EV. En esencia es lo mismo pero en el caso del FCF Yield cuanto menor peor.
Fcf es igual que Utilidad Neta?
El Free Cash Flow se podría definir de forma simplificada como: FCF = EBITDA - intereses pagados - impuestos pagados - CAPEX
Decidme si estoy equivocado pero para encontrar un unicornio como dicen en el video, solo nos encontraríamos en small caps