Io ho 2 portafogli, 1 fatto solo da stock che puntano solo a battere il rendimento del mercato (in qualsiasi situazione economica) e 1 fatto da stock anticicliche improntato nel dividend Growth. Nel secondo portafoglio ho Pg e proprio da un paio di mesi Pepsi e JnJ. Per battere il mercato con Pep e Pg le devi comprare solo in determinati momenti e tendono a sovraperformare nei periodi in cui il mercato soffre (possibili recessioni ecc), comunque tolti questi periodi no non daranno mai un rendimento ottimale, per quanto riguarda JnJ non sono sicuro in questo caso che non possa sovraperformare il rendimento medio del mercato per i prossimi anni, primo perchè la guidance per i prossimi anni in merito al tasso di crescita di JnJ è nettamente più alta rispetto alla sua media storica, secondo JnJ è sotto la sua media di multipli storici dovuta alla causa del talco, 3 il “nuovo” ceo sta spingendo molto più sul medtech rispetto alla parte farmaceutica di JnJ e nel mercato le società medtech vengono valutate a multipli nettamente più alti rispetto alle farmaceutiche e questo potrebbe dare una espansione futura ai multipli di JnJ. Detto questo ci sono stock Healthcare migliori rispetto a JnJ (ad esempio UNH, HCA ecc) io l ho presa solo per diversificare il ptf. Ultima cosa bisogna stare anche attenti al concetto di rendimento medio del mercato, questo perchè non è garantito che il rendimento medio futuro del mercato sarà uguale a quello passato (motivo per il quale il mio secondo portafoglio serve per darmi stabilità), se si prende l S&P ad esempio, purtroppo è diventato troppo concentrato con il peso delle big tech e se i prossimi anni non restituisse un rendimento soddisfacente perchè Tesla è una bolla, Apple è una mezza bolla, Microsoft è costosissima ecc non mi stupirei. Scusa il messaggio lungo 😅, ps sempre ottimi video, spero che questo canale cresca perchè merita molto di più di altri canali più “blasonati” 👍…
@@markuspresley7952 grazie mille! In generale la penso come te. Ovviamente può capitare ci siano periodi in cui alcune di queste aziende facciano meglio de mercato, soprattutto durante periodi di bear market di solito reggono bene. Se poi JNJ tornerà a crescere ovviamente mi fa solo piacere, solo che è un settore che fatico a capire al contrario di UNH che sebbene sia sempre healthcare mi viene più facile capire il suo vantaggio competitivo e le sue prospettive di crescita.
Un'azienda come Pepsi ha un p/e di 25, più o meno lo stesso di Google, quindi il mercato ha già un'aspettativa molto alta su questa azione. Non credere che ti protegga un granché
Giudichi una mezza bolla Apple con un p/e di 34 e non un'assurdità P&G a 25 che non cresce da decenni? Sono solo le follie dei cacciatori dei dividendi che le tengono a dei prezzi assurdi, nient'altro. Queste aziende dovrebbero avere un p/e di 10 come le assicurazioni
Giudicare una società dal PE lo trovo abbastanza imbarazzante, il PE preso singolarmente non ti dà nessuna informazione 😅. L errore che tantissimi fanno è giudicare le società solo dai numeri, fosse così basterebbe prendere le società con il p/fcf adjusted più basso e con tassi di crescita più elevati e tutti avremo lo stesso portafoglio 🙆♂️. Apple è una società tecnologica, ciclica, io la vedo anche come una moda che prima o poi potrebbe anche cessare no? Pepsi invece, visto la diversificazione del suo business lo trovo un po’ più difficile, è anticiclica, non è una moda ecc, l anticiclicità, la prevedibilità, il moat, il marchio li paghi in borsa, non sono gratuiti 👍 Comunque nel caso vallo a dire a Terry Smith, Tepper, Dalio, Buffet che non si comprano Pg, Pepsi ecc, se poi mi dici che costruire un ptf solo di queste non sia sensato, ti do pienamente ragione, se mi dici che non hanno una funzione perchè hanno il pe “alto” e crescono poco, bè questa affermazione non merita neanche una risposta 👍
Ah tengo a precisare, sono abbastanza convinto che Alphabet possa dare un ritorno maggiore di Pepsi, Ma Alphabet è già la posizione più grande che ho in assoluto, insieme ad Hca e Microsoft, per una questione di rischio specifico non incrementerei ulteriormente
Bravo continua cosi, mi hai tolto slcuni dubbi che avevo su queste aziende chevhai citato. Se li avessi prese quando ero piccolo negli anni 80 tramite i miei genitori ora vendendoli sarei stato finanziariamente parlando abbastanza bene per vivere per 20 anni senza lavorare. Grazie ancora
@@danieleranauro5052 ti ringrazio! Quello che dici è verissimo. Ovviamente la cosa difficile è essere in grado di tenere certe azioni in portafoglio per 20 anni. Molte persone vendono appena hanno un gain decente. Per come la vedo io oggi il nostro compito è quello di trovare le nuove Johnson & Johnson, Pepsi e Coca Cola. Quindi aziende con ancora ottimo potenziale di crescita ma che allo stesso tempo continueranno a macinare risultati anche tra 20 anni.
@@iMieiInvestimenti si è anche il mio pensiero, solo così possiamo diventare nel tempo come buffett, per ora l'unico che pian piano lo sta facendo e jhon Elkann. A presto caro.
@@danieleranauro5052 mi accontenterei anche di un millesimo di Buffett 😅 In John Elkann ho fiducia, altrimenti non avrei azioni EXOR. Deve preservare il patrimonio di famiglia e possibilmente accrescerlo il più possibile (altrimenti non avrebbero come obiettivo dichiarato quello di battere l’indice MSCI World).
Grazie del video sempre interessante.Nel video è stato detto che la scelta delle azioni singole è stata fatta per potere avere un rendimento maggiore dell'indice che immagino sia il msci world.Analizzando il portafoglio non riesco a capire se finora dalla creazione del portafoglio le aziende singole hanno avuto un rendimento nel tempo maggiore o minore del Msci world.Potresti dirmi se hanno fatto meglio del Msci world da quando le hai scelte
@@StefanoPiasentin esatto! Nel video di inizio anno avevo proprio parlato di questo mostrando i rendimenti dello scorso anno. A fine anno mostrerò anche i rendimenti de 2024. Per ora anche quest’anno non sta andando male 🤞🏻
Ciao, guardando le aziende che hai citato, sicuramente farai arrabbiare qualcuno, penso ad es. a "Lorenzo a caccia di dividendi" ma tant'è, ognuno ha la propria strategia ed io sposo parzialmente la tua. Complimenti per il canale e facci sapere cosa acquisterai o incrementerai sfruttando la classica correzione di mercato che avviene in questo periodo 😉💪🏻👋🏻
@@gianfrancofornari ti ringrazio! Ovviamente è giusto che ognuno abbia la propria strategia se psicologicamente permette di non farsi prendere dal panico durante i crolli. Io cerco di restare più razionale possibile e penso di aver detto cose oggettive in questo video.
2:40 in merito a questa slide io piuttosto allocherei una parte su ETF Nasdaq se avessi questo obbiettivo. Con buone probabilità puoi battere il mercato mondiale senza rischio specifico aziendale, ma anche di paese, dal momento che anche alcune aziende non americane si quotano periodicamente sul Nasdaq...
@@The_villains_of_Palermo sì potrebbe essere un’opzione. Come sai però mi piace analizzare le aziende e comprare quelle che ritengo di alta qualità. Il Nasdaq ha una volatilità praticamente simile a quella di molte azioni singole 😬
Mi trovi d’accordo con quanto hai esposto. Viaggiano tutte a multipli molto elevati con prospettive di crescita ridotte. Sicuramente business molto stabili, ma anche io sono in cerca di altro. j&j la migliore a mio avviso e l’unica che potrebbe avere senso acquistare per stabilizzare un portafoglio
@@faustocatrota con JNJ sarei davvero tranquillo come avere soldi in banca anche se ovviamente può capitare qualche storno più o meno grosso di tanto in tanto.
@@faustocatrota io però non capisco il senso di stabilizzare il portafoglio con azioni che rimangono piatte durante la crescita e perdono meno durante gli storni. Metti quei soldi in obbligazioni tedesche o americane a scadenza 10 anni e stai ancora più tranquillo
@@simoneorecchioni7352 alle valutazioni attuali secondo me con j&j si può avere un rendimento migliore rispetto a bond tedeschi con un rischio veramente di poco più elevato
@@The_villains_of_Palermo come ho spiegato diverse volte negli altri video, sono tutti soldi che ho messo da parte in circa 35 anni di vita senza aver mai investito nulla prima. Praticamente avevo fatto un pac sul conto corrente 😅 Adesso invece ho alcune situazioni personali di soldi in entrata e uscita dopodiché entro fine anno farò il punto della situazione.
@@iMieiInvestimenti cazzo, quindi adesso saresti multi milionario se avessi iniziato il PAC sulle borse 35 anni fa 😅 a onor del vero 35 anni fa era impossibile fare PAC redditizio. SWDA si è quotato da noi da poco più di 10 anni, il _Momentum_ da ancora meno tempo, il mio ETF *MSCI World **_Quality_** SRI* solo da luglio dell'anno scorso 😅🤦♂
@@The_villains_of_Palermo esatto nel migliore dei casi avrei potuto iniziare 10 anni fa quindi sicuramente avrei potuto avere un capitale nettamente maggiore ma tant’è… non potendo cambiare il passato, punto a migliorare il futuro 🤞🏻💪🏻
@@Batman14882 come dico, sono tutte aziende ottime che mi farebbero dormire sonno tranquilli e ci investirei a occhi chiusi, ma sul lungo termine dubito che possano avere rendimenti maggiori del mercato.
@@iMieiInvestimentisi lo credo anche io vista la crescita bassa che portano per una saturazione dei mercati che presidiano, le ho prese a dire il vero anni fa ora con buon gain e mi danno tranquillità in momenti di probabile recessione come nei prossimi mesi. Poi chi lo sa magari ad uno storno potrei venderle e mettere quei soldi in indici più performante ed efficiente 👍
@@Batman14882 certo. A questo punto però ti farei una domanda (se posso). Investendo in queste aziende finora hai avuto rendimenti migliori o peggiori del mercato per lo stesso periodo (dividendi inclusi ovviamente).
@@iMieiInvestimenti Ho appena verificato, premesso che le ho prese dal 2017 MCD ha sovraperformato mentre PEP no. Se dovessi prenderle ora magari ci penserei due volte vedendo le ultime trimestrali ma la cosa che mi piace di queste aziende è la loro stabilità vedi ad esempio MCD nelle recessioni ha un drawdown nullo, oppure la scorsa settimana nonostante il pullback MCD ha chiuso con un +9 nonostante una trimestrale dove ha riportato crescita negativa (che non accadeva dal 2020). Questo rende il portafoglio più stabile unito a ETF obbligazionari presi a fine anno scorso e altri asset che avevano performato male. Pertanto come hai detto le vedo come dei difensori all'interno del portafoglio (detto che occupano il 5% aggregato massimo del portafoglio e che spesso vendo una parte nei picchi e compro nei ribassi perchè li vedo anche come dei bancomat tornando su livelli alti poichè viaggiano con multipli a premio e cmq sempre gestendo opportuni stop loss). In ogni caso confronto sempre costruttivo.
@@iMieiInvestimenti ma infatti é stata perfetta, ma é quando il mercato si fa irrazionale che nascono delle buone occasioni ( mannaggia a me che sono entrato prima )
Ciao, video interessante tra queste azioni c'era fino a venerdì J&J che tra aveva il peso maggiore tra le azioni singole. L' ho venduta un po' per quello che ha detto perché effettivamente è difficile che riesca a battere il mercato (s&p 500) e sopratutto poi perché volevo ridurre un po' il peso delle azioni singole nel mio portafoglio e per questo ho venduto anche T. Rowe Price e poi perché ero troppo esposto All 'America e quindi ho deciso di aggiungere 2 nuovi etf nel mio portafoglio di cui avevi parlato tu qualche tempo fa e cioè jreg e jree e nei prossimi giorni aggiungerò un altro etf sui paese emergenti (devo scegliere quale)
@@benedettomercadante9548 TROW anche io la venderò, devo solo decidere quando. E penso che investirò quel denaro per incrementare una delle mie altre posizioni. JREG ovviamente mi piace molto mentre la versione europea un po’ meno (ma solo perché non sono un grande fan di sovraespormi a una regione specifica con gli etf). Per gli emergenti mi sembra che l’etf di JPmorgan non sia così efficaci come sul mercato mondiale e americano invece. Ma non l’ho studiato in modo approfondito.
Ma quantomeno t-row sta a multipli bassi. Quello che faccio veramente fatica a capire è come si possano comprare aziende a crescita reale 0 (al netto dell'inflazione) a multipli di 25 o 30, quando ci sono in alternativa le big tech growth di ottima qualità ai medesimi multipli o aziende value ad alto dividend yield alla metà del prezzo.
@@franziskhan5203 è tutta una questione psicologica. Sono aziende che danno tranquillità e quindi la tranquillità si paga anche a costo di lasciare soldi per strada. Come dici giustamente, fa sorridere che chi compra queste aziende con pe di 25-30 poi dice che magari Google o Meta sono care 😅
@@iMieiInvestimenti google e meta non sono per nulla care, semmai sono microsoft, apple, nvidia e netflix ad esserlo. Però mi sembra di percepire che allo stock picker principiante scegliere le aziende che già hanno un grosso peso negli indici sia sbagliato. Bisogna sempre analizzare i bilanci, mai fare analisi tecnica del tipo: "eh ma è cresciuta tantissimo, ora ci sarà la correzione".
@@franziskhan5203 sono d’accordo. Chiaramente ci sta pensare che un’azienda piccola possa fare x10 più facilmente di una Meta o Google, ma siamo sicuri che il rischio sia lo stesso? O che l’investitore poi non venda poco dopo aver fatto un discreto gain? Bisogna sempre valutare in base alla situazione attuale dell’azienda, indipendentemente da quanto sia cresciuta recentemente.
Son titoli che descriverei con delle parolacce. Han senso giusto per stabilizzare il portafoglio ma come dici tu a sto punto decorrelo e stabilizzo meglio con oro e bond, o semmai etf su consumer staples. Secondo me ci sta anche molto valore psicologico sulle consumer staples perché son prodotti che vediamo tutti i giorni al supermercato e ci vien da pensare che se anche noi non ci pensiamo due volte a mettere quei prodotti nel carrello allora non falliranno mai. È una logica e orientata al reddito dati gli stabili e crescenti dividendi, ma nel lungo termine risulta perdente, visto anche che queste aziende viaggiano a multipli poco inferiori di ottime aziende tech (ma non solo). Chiudo con una triste citazione di un commento che ho letto: "Coca cola non la guardo mai, tanto se dovesse essere in difficoltà la notizia sarebbe su tutte le testate giornalistiche".
@@franziskhan5203 non posso che essere d’accordo su tutto quello che hai scritto. E tutto sommato anche la citazione finale non è “sbagliata”. Sono aziende che secondo me difficilmente avranno problemi e difficilmente ci si perde soldi sul lungo termine, quindi psicologicamente capisco chi ci investe anche se bisognerebbe usare più razionalità. Cioè Colgate con un pe di 30 è quasi peggio di Costco con pe di 50 😅
@@iMieiInvestimenti secondo me però è sbagliato non curare le posizioni, per quanto stabili possano essere. Se non sj ha voglia ogni anno di aprire l'annual report e comprendere come sta andando il business, tanto vale fare tutto con gli etf. Per l'appunto, chi avesse tenuto coca cola in portafoglio negli ultimi 10 anni si sarebbe trovato giusto giusto i dividendi come paghetta.
@@magicbanner002 personalmente non mi sento ancora così esperto da poter “insegnare” agli altri come investire. Fare un libro o una guida sarebbe comunque un lavorone che richiederebbe parecchio tempo. Comunque mai dire mai
@@rogo7313 se fanno -30% queste aziende significa che tutte le altre fanno -50% e potrebbero essere occasioni altrettanto interessanti o anche di più 😎
Io ho 2 portafogli, 1 fatto solo da stock che puntano solo a battere il rendimento del mercato (in qualsiasi situazione economica) e 1 fatto da stock anticicliche improntato nel dividend Growth. Nel secondo portafoglio ho Pg e proprio da un paio di mesi Pepsi e JnJ. Per battere il mercato con Pep e Pg le devi comprare solo in determinati momenti e tendono a sovraperformare nei periodi in cui il mercato soffre (possibili recessioni ecc), comunque tolti questi periodi no non daranno mai un rendimento ottimale, per quanto riguarda JnJ non sono sicuro in questo caso che non possa sovraperformare il rendimento medio del mercato per i prossimi anni, primo perchè la guidance per i prossimi anni in merito al tasso di crescita di JnJ è nettamente più alta rispetto alla sua media storica, secondo JnJ è sotto la sua media di multipli storici dovuta alla causa del talco, 3 il “nuovo” ceo sta spingendo molto più sul medtech rispetto alla parte farmaceutica di JnJ e nel mercato le società medtech vengono valutate a multipli nettamente più alti rispetto alle farmaceutiche e questo potrebbe dare una espansione futura ai multipli di JnJ. Detto questo ci sono stock Healthcare migliori rispetto a JnJ (ad esempio UNH, HCA ecc) io l ho presa solo per diversificare il ptf. Ultima cosa bisogna stare anche attenti al concetto di rendimento medio del mercato, questo perchè non è garantito che il rendimento medio futuro del mercato sarà uguale a quello passato (motivo per il quale il mio secondo portafoglio serve per darmi stabilità), se si prende l S&P ad esempio, purtroppo è diventato troppo concentrato con il peso delle big tech e se i prossimi anni non restituisse un rendimento soddisfacente perchè Tesla è una bolla, Apple è una mezza bolla, Microsoft è costosissima ecc non mi stupirei. Scusa il messaggio lungo 😅, ps sempre ottimi video, spero che questo canale cresca perchè merita molto di più di altri canali più “blasonati” 👍…
@@markuspresley7952 grazie mille! In generale la penso come te. Ovviamente può capitare ci siano periodi in cui alcune di queste aziende facciano meglio de mercato, soprattutto durante periodi di bear market di solito reggono bene. Se poi JNJ tornerà a crescere ovviamente mi fa solo piacere, solo che è un settore che fatico a capire al contrario di UNH che sebbene sia sempre healthcare mi viene più facile capire il suo vantaggio competitivo e le sue prospettive di crescita.
Un'azienda come Pepsi ha un p/e di 25, più o meno lo stesso di Google, quindi il mercato ha già un'aspettativa molto alta su questa azione. Non credere che ti protegga un granché
Giudichi una mezza bolla Apple con un p/e di 34 e non un'assurdità P&G a 25 che non cresce da decenni? Sono solo le follie dei cacciatori dei dividendi che le tengono a dei prezzi assurdi, nient'altro. Queste aziende dovrebbero avere un p/e di 10 come le assicurazioni
Giudicare una società dal PE lo trovo abbastanza imbarazzante, il PE preso singolarmente non ti dà nessuna informazione 😅. L errore che tantissimi fanno è giudicare le società solo dai numeri, fosse così basterebbe prendere le società con il p/fcf adjusted più basso e con tassi di crescita più elevati e tutti avremo lo stesso portafoglio 🙆♂️. Apple è una società tecnologica, ciclica, io la vedo anche come una moda che prima o poi potrebbe anche cessare no? Pepsi invece, visto la diversificazione del suo business lo trovo un po’ più difficile, è anticiclica, non è una moda ecc, l anticiclicità, la prevedibilità, il moat, il marchio li paghi in borsa, non sono gratuiti 👍 Comunque nel caso vallo a dire a Terry Smith, Tepper, Dalio, Buffet che non si comprano Pg, Pepsi ecc, se poi mi dici che costruire un ptf solo di queste non sia sensato, ti do pienamente ragione, se mi dici che non hanno una funzione perchè hanno il pe “alto” e crescono poco, bè questa affermazione non merita neanche una risposta 👍
Ah tengo a precisare, sono abbastanza convinto che Alphabet possa dare un ritorno maggiore di Pepsi, Ma Alphabet è già la posizione più grande che ho in assoluto, insieme ad Hca e Microsoft, per una questione di rischio specifico non incrementerei ulteriormente
Bravo continua cosi, mi hai tolto slcuni dubbi che avevo su queste aziende chevhai citato.
Se li avessi prese quando ero piccolo negli anni 80 tramite i miei genitori ora vendendoli sarei stato finanziariamente parlando abbastanza bene per vivere per 20 anni senza lavorare.
Grazie ancora
@@danieleranauro5052 ti ringrazio! Quello che dici è verissimo. Ovviamente la cosa difficile è essere in grado di tenere certe azioni in portafoglio per 20 anni. Molte persone vendono appena hanno un gain decente. Per come la vedo io oggi il nostro compito è quello di trovare le nuove Johnson & Johnson, Pepsi e Coca Cola. Quindi aziende con ancora ottimo potenziale di crescita ma che allo stesso tempo continueranno a macinare risultati anche tra 20 anni.
@@iMieiInvestimenti si è anche il mio pensiero, solo così possiamo diventare nel tempo come buffett, per ora l'unico che pian piano lo sta facendo e jhon Elkann.
A presto caro.
@@danieleranauro5052 mi accontenterei anche di un millesimo di Buffett 😅
In John Elkann ho fiducia, altrimenti non avrei azioni EXOR. Deve preservare il patrimonio di famiglia e possibilmente accrescerlo il più possibile (altrimenti non avrebbero come obiettivo dichiarato quello di battere l’indice MSCI World).
@@iMieiInvestimenti si sono d'accordo con te caro a presto
Grazie del video sempre interessante.Nel video è stato detto che la scelta delle azioni singole è stata fatta per potere avere un rendimento maggiore dell'indice che immagino sia il msci world.Analizzando il portafoglio non riesco a capire se finora dalla creazione del portafoglio le aziende singole hanno avuto un rendimento nel tempo maggiore o minore del Msci world.Potresti dirmi se hanno fatto meglio del Msci world da quando le hai scelte
@@StefanoPiasentin esatto! Nel video di inizio anno avevo proprio parlato di questo mostrando i rendimenti dello scorso anno. A fine anno mostrerò anche i rendimenti de 2024. Per ora anche quest’anno non sta andando male 🤞🏻
Ciao, guardando le aziende che hai citato, sicuramente farai arrabbiare qualcuno, penso ad es. a "Lorenzo a caccia di dividendi" ma tant'è, ognuno ha la propria strategia ed io sposo parzialmente la tua. Complimenti per il canale e facci sapere cosa acquisterai o incrementerai sfruttando la classica correzione di mercato che avviene in questo periodo 😉💪🏻👋🏻
@@gianfrancofornari ti ringrazio! Ovviamente è giusto che ognuno abbia la propria strategia se psicologicamente permette di non farsi prendere dal panico durante i crolli. Io cerco di restare più razionale possibile e penso di aver detto cose oggettive in questo video.
Ciao sempre un piacere seguirti, volevo sapere se hai mai analizzato ASML.
grazie
@@andreaceccarelli339 Grazie! Onestamente è un settore che faccio fatica a comprendere bene quindi per ora ne sto lontano 😅😬
2:40 in merito a questa slide io piuttosto allocherei una parte su ETF Nasdaq se avessi questo obbiettivo. Con buone probabilità puoi battere il mercato mondiale senza rischio specifico aziendale, ma anche di paese, dal momento che anche alcune aziende non americane si quotano periodicamente sul Nasdaq...
@@The_villains_of_Palermo sì potrebbe essere un’opzione. Come sai però mi piace analizzare le aziende e comprare quelle che ritengo di alta qualità. Il Nasdaq ha una volatilità praticamente simile a quella di molte azioni singole 😬
Buone vacanze !
@@TheFred95-w3u grazie!🙏🏻
Mi trovi d’accordo con quanto hai esposto. Viaggiano tutte a multipli molto elevati con prospettive di crescita ridotte. Sicuramente business molto stabili, ma anche io sono in cerca di altro.
j&j la migliore a mio avviso e l’unica che potrebbe avere senso acquistare per stabilizzare un portafoglio
@@faustocatrota con JNJ sarei davvero tranquillo come avere soldi in banca anche se ovviamente può capitare qualche storno più o meno grosso di tanto in tanto.
@@faustocatrota io però non capisco il senso di stabilizzare il portafoglio con azioni che rimangono piatte durante la crescita e perdono meno durante gli storni. Metti quei soldi in obbligazioni tedesche o americane a scadenza 10 anni e stai ancora più tranquillo
@@simoneorecchioni7352 alle valutazioni attuali secondo me con j&j si può avere un rendimento migliore rispetto a bond tedeschi con un rischio veramente di poco più elevato
0:35 che lavoro fai per avere tutti questi soldi?
@@The_villains_of_Palermo come ho spiegato diverse volte negli altri video, sono tutti soldi che ho messo da parte in circa 35 anni di vita senza aver mai investito nulla prima. Praticamente avevo fatto un pac sul conto corrente 😅
Adesso invece ho alcune situazioni personali di soldi in entrata e uscita dopodiché entro fine anno farò il punto della situazione.
@@iMieiInvestimenti cazzo, quindi adesso saresti multi milionario se avessi iniziato il PAC sulle borse 35 anni fa 😅
a onor del vero 35 anni fa era impossibile fare PAC redditizio. SWDA si è quotato da noi da poco più di 10 anni, il _Momentum_ da ancora meno tempo, il mio ETF *MSCI World **_Quality_** SRI* solo da luglio dell'anno scorso 😅🤦♂
@@The_villains_of_Palermo esatto nel migliore dei casi avrei potuto iniziare 10 anni fa quindi sicuramente avrei potuto avere un capitale nettamente maggiore ma tant’è… non potendo cambiare il passato, punto a migliorare il futuro 🤞🏻💪🏻
Ottime considerazioni su cui si puo' dire poco al contrario e lo dico anche se ho in portafoglio MCD e PEP 👍
@@Batman14882 come dico, sono tutte aziende ottime che mi farebbero dormire sonno tranquilli e ci investirei a occhi chiusi, ma sul lungo termine dubito che possano avere rendimenti maggiori del mercato.
@@iMieiInvestimentisi lo credo anche io vista la crescita bassa che portano per una saturazione dei mercati che presidiano, le ho prese a dire il vero anni fa ora con buon gain e mi danno tranquillità in momenti di probabile recessione come nei prossimi mesi. Poi chi lo sa magari ad uno storno potrei venderle e mettere quei soldi in indici più performante ed efficiente 👍
@@Batman14882 certo. A questo punto però ti farei una domanda (se posso). Investendo in queste aziende finora hai avuto rendimenti migliori o peggiori del mercato per lo stesso periodo (dividendi inclusi ovviamente).
@@iMieiInvestimenti Ho appena verificato, premesso che le ho prese dal 2017 MCD ha sovraperformato mentre PEP no. Se dovessi prenderle ora magari ci penserei due volte vedendo le ultime trimestrali ma la cosa che mi piace di queste aziende è la loro stabilità vedi ad esempio MCD nelle recessioni ha un drawdown nullo, oppure la scorsa settimana nonostante il pullback MCD ha chiuso con un +9 nonostante una trimestrale dove ha riportato crescita negativa (che non accadeva dal 2020). Questo rende il portafoglio più stabile unito a ETF obbligazionari presi a fine anno scorso e altri asset che avevano performato male. Pertanto come hai detto le vedo come dei difensori all'interno del portafoglio (detto che occupano il 5% aggregato massimo del portafoglio e che spesso vendo una parte nei picchi e compro nei ribassi perchè li vedo anche come dei bancomat tornando su livelli alti poichè viaggiano con multipli a premio e cmq sempre gestendo opportuni stop loss). In ogni caso confronto sempre costruttivo.
spero che hai sfruttato il ribasso ieri di booking per un primo ingresso ;)
@@AceJumper tra l’altro la trimestrale non mi è sembrata tale da giustificare un calo del genere 🤷🏻♂️
@@iMieiInvestimenti ma infatti é stata perfetta, ma é quando il mercato si fa irrazionale che nascono delle buone occasioni ( mannaggia a me che sono entrato prima )
@@AceJumper è molto probabile che oggi avremo un prezzo ancora migliore 😅
Ciao, video interessante tra queste azioni c'era fino a venerdì J&J che tra aveva il peso maggiore tra le azioni singole. L' ho venduta un po' per quello che ha detto perché effettivamente è difficile che riesca a battere il mercato (s&p 500) e sopratutto poi perché volevo ridurre un po' il peso delle azioni singole nel mio portafoglio e per questo ho venduto anche T. Rowe Price e poi perché ero troppo esposto All 'America e quindi ho deciso di aggiungere 2 nuovi etf nel mio portafoglio di cui avevi parlato tu qualche tempo fa e cioè jreg e jree e nei prossimi giorni aggiungerò un altro etf sui paese emergenti (devo scegliere quale)
@@benedettomercadante9548 TROW anche io la venderò, devo solo decidere quando. E penso che investirò quel denaro per incrementare una delle mie altre posizioni.
JREG ovviamente mi piace molto mentre la versione europea un po’ meno (ma solo perché non sono un grande fan di sovraespormi a una regione specifica con gli etf). Per gli emergenti mi sembra che l’etf di JPmorgan non sia così efficaci come sul mercato mondiale e americano invece. Ma non l’ho studiato in modo approfondito.
Ma quantomeno t-row sta a multipli bassi. Quello che faccio veramente fatica a capire è come si possano comprare aziende a crescita reale 0 (al netto dell'inflazione) a multipli di 25 o 30, quando ci sono in alternativa le big tech growth di ottima qualità ai medesimi multipli o aziende value ad alto dividend yield alla metà del prezzo.
@@franziskhan5203 è tutta una questione psicologica. Sono aziende che danno tranquillità e quindi la tranquillità si paga anche a costo di lasciare soldi per strada.
Come dici giustamente, fa sorridere che chi compra queste aziende con pe di 25-30 poi dice che magari Google o Meta sono care 😅
@@iMieiInvestimenti google e meta non sono per nulla care, semmai sono microsoft, apple, nvidia e netflix ad esserlo. Però mi sembra di percepire che allo stock picker principiante scegliere le aziende che già hanno un grosso peso negli indici sia sbagliato.
Bisogna sempre analizzare i bilanci, mai fare analisi tecnica del tipo: "eh ma è cresciuta tantissimo, ora ci sarà la correzione".
@@franziskhan5203 sono d’accordo. Chiaramente ci sta pensare che un’azienda piccola possa fare x10 più facilmente di una Meta o Google, ma siamo sicuri che il rischio sia lo stesso? O che l’investitore poi non venda poco dopo aver fatto un discreto gain? Bisogna sempre valutare in base alla situazione attuale dell’azienda, indipendentemente da quanto sia cresciuta recentemente.
Son titoli che descriverei con delle parolacce.
Han senso giusto per stabilizzare il portafoglio ma come dici tu a sto punto decorrelo e stabilizzo meglio con oro e bond, o semmai etf su consumer staples.
Secondo me ci sta anche molto valore psicologico sulle consumer staples perché son prodotti che vediamo tutti i giorni al supermercato e ci vien da pensare che se anche noi non ci pensiamo due volte a mettere quei prodotti nel carrello allora non falliranno mai. È una logica e orientata al reddito dati gli stabili e crescenti dividendi, ma nel lungo termine risulta perdente, visto anche che queste aziende viaggiano a multipli poco inferiori di ottime aziende tech (ma non solo).
Chiudo con una triste citazione di un commento che ho letto:
"Coca cola non la guardo mai, tanto se dovesse essere in difficoltà la notizia sarebbe su tutte le testate giornalistiche".
@@franziskhan5203 non posso che essere d’accordo su tutto quello che hai scritto.
E tutto sommato anche la citazione finale non è “sbagliata”. Sono aziende che secondo me difficilmente avranno problemi e difficilmente ci si perde soldi sul lungo termine, quindi psicologicamente capisco chi ci investe anche se bisognerebbe usare più razionalità. Cioè Colgate con un pe di 30 è quasi peggio di Costco con pe di 50 😅
@@iMieiInvestimenti secondo me però è sbagliato non curare le posizioni, per quanto stabili possano essere. Se non sj ha voglia ogni anno di aprire l'annual report e comprendere come sta andando il business, tanto vale fare tutto con gli etf. Per l'appunto, chi avesse tenuto coca cola in portafoglio negli ultimi 10 anni si sarebbe trovato giusto giusto i dividendi come paghetta.
@@franziskhan5203 sottoscrivo al 100%
Ragionamento che non fa una piega
a quando un bel libro o guida pratica per imparare da 0 tutte le tue strategie di investimento?
@@magicbanner002 personalmente non mi sento ancora così esperto da poter “insegnare” agli altri come investire. Fare un libro o una guida sarebbe comunque un lavorone che richiederebbe parecchio tempo. Comunque mai dire mai
da prendere tutte in esame solo con un meo 30 e ci siamo vicino....
@@rogo7313 se fanno -30% queste aziende significa che tutte le altre fanno -50% e potrebbero essere occasioni altrettanto interessanti o anche di più 😎
@@iMieiInvestimenti esatto