⭐ Sponsorhinweis: Diese Sendung wird unterstützt durch Scalable Capital. Mehr zum Scalable Capital Broker-Depot mit Trading-Flatrate, inkl. Möglichkeit zur Kontoeröffnung: clickbiz.de/m-ref/egtvscalable* 00:00 Willkommen zu echtgeld.tv 01:13 Der Disclaimer mit Christian W. Röhl 02:07 Sponsorhinweis: Scalable mit verbessertem Sparplanangebot: clickbiz.de/m-ref/egtvscalable * 04:04 Taktisches investieren mit einer Momentum-Strategie 08:11 Einführung in die Momentum-Strategie mit einem "naiven Portfolio" aus sieben Indices 17:03 Investieren in Anleihen als eine Kompenente: SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond ETF (WKN: A1JJTM) 22:16 iShares MSCI EMU Small Cap ETF (WKN: A0X8SE) 24:34 Systematische Strategie: sieben ETF - und das Momentum bestimmt die Positionierung 30:51 87 Transaktionen in 21 Jahren für eine starke Outperformance und geringere Volatilität 41:19 Hört sich alles super an, aber kommen wir zu den Risiken!
Wäre ganz cool wenn wir euch mal bei so einer Depotumschichtung über die Schulter schauen dürfen. 😊 wie berechnet ihr, welche Plattform wird genutzt, Charts, ... 😁 Lg 🍀
Danke für Euren Mehrwert den ihr 2 euren Follower bringt. (Statler & Waldorf Vergleich erlaubt). Die Momentum Strategie erscheint mir sehr interessant (ich kenne Sie unter einem anderen Namen und in einer leicht anderen Variante). Wäre eine Überlegung wert diese für das All-weather Portfolio anzuwenden. Bitte unbedingt das Thema vertiefen. Auch wenn Herr Röhl es versucht hat einfach zu erklären habe ich die Umsetzung noch immer nicht ganz verstanden. (Kann auch an mir liegen). Aber wenn diese Strategie nochmals aufgegriffen wird, könnte es vertieft und im Detail verstanden werden. Bin mir sicher es geht auch anderen Zuseher / -hörer auch so.
Was soll an dieser einfachen Vorgehensweise noch vertieft werden? Vielleicht liegt Ihr Verständnisproblem darin begründet, dass Sie ein Anhänger der bornierten Schnäppchenjagd sind, die es für sinnvoll hält, schwache Unternehmen prozyklisch am 52-Wochentief einzusammeln...
Super Sendung! Weiter so! Der Spannungsbogen ist besser als in jeder Serie zum Staffelfinale. Ihr schafft es immer wieder uns vor den Displays zu fesseln. Weiter so und liebe Grüße an unsere „Erklär-Bären“. Ganz toll, was ihr da macht.
Was haltet Ihr von Euro overnight return statt Cash? Das ist zurzeit ja deutlich lukrativer und relativ sicher, da Schwankungsarm und mit dem richtigen Produkt auch mit kleinem Spread handelbar.
Eine richtig schöne Strategie 👌💪 Ich danke Euch! Neben der fulminanten Gesamtperformance überzeugt der ausgeglichene Unterwasserchart. Jetzt muss sich nur noch jemand finden, der das ganze in eine Fonds-Hülle packt 😉 Dann zahlt man auch nicht zwischendrin ständig Steuern. Das Ding ist ne Bombe!
Manche Passagen habe ich erst beim zweiten Mal Hören verstanden. Wertschätzung für Scalable, solche Videos zu fördern! Sind die Kunden erfolgreich, profitiert auch die Depotbank.
Wenn ich richtig verstehe, ist der Gedanke hier, einen Weg zu finden market-timing zu betreiben aber es zu trennen von der trügerisch-menschlichen Komponente das nach "persönlicher Einschätzung" zu tun und stattdessen regelbasiert vorzugehen. Der große Clou hier ist dann, ob man es schafft, sich an seine Regeln zu halten und sein Gefühl auszuklammern auch wenn mal im Rückblick für ein paar Quartale eine andere Gewichtung besser gelaufen wäre.
Wow! Diese Folge fand ich unheimlich gut und mit einer sehr, sehr hohen Informationsdichte! Was nehme ich heute mit...? Langfristig auf die Dinge blicken, alle Anlageklassen im Blick behalten und Trends bleiben länger als man denkt. Einzige, humorvolle Kritik: Ich höre euch ja meist im Auto und suche mindestens einmal pro Folge den Rettungswagen, dem ich Platz machen muss und der dann doch nie kommt... Herzliche Grüße nach Berlin!
Hallo, habe nicht so gut verstanden wie man das Momentum berechnet. Einmal notiere ich das Wachstum nach 3 Monaten und danach das gesammte Wachstum der 6 Monate oder wieder das wachstum der nachsten 3 Monaten. Danach mache ich das aritmetische Mittlen zwichen den zwei Werte? Sorry fur mein Deutsch.
Sehr interessant. Aber warum dann nicht gleich alles in einen Momentum-ETF? Und welche war eure Begründung gegen den Multifaktor-ETF? Ich meine davon was im Hinterkopf zu haben, Krieg es aber nicht mehr zusammen.
Interessant, aber wie ist denn eure Verteilung in den drei ersten Plätzen? 33/33/33? Und wie viel schichtet man dann in Platz 3 um wenn einer auf Platz 4 fällt? Alles?
Für die nächste Sendung wäre spannend: 1. prüft man das Momentum dann monatlich oder jedes Quartal? 2. wie wirkt sich die Gewichtung von 3 und 6 Monaten bei der Momentum Berechnung aus? Wird 50:50 gewichtet oder gewichtet man die „langfristigeren“ 6 Monate höher? 3. gibts nen Daten-Provider? ;-) Grüße und gute Gesundheit.
Sehr guter Beitrag, mich würde auch interessieren wie häufig man das Momentum prüft. Weil alle 3 Monate würde ich für zu spät finden. Denke ehr monatlich oder sogar häufiger? Mit freundlichen Grüßen
MSCI EMU spread war gestern 1,5%!!!! Habe leider nicht drauf geachtet, so kann die Strategie nicht funktionieren xD Auch bei den anderen ETF sind die spreads gerade sehr hoch, ist das immer so?
1. Da hast du ja gar keinen Hebel, wenn deine Zukäufe nicht gerade massiv hoch sind im Vergleich zu dem bestehenden Depot. 2. nimmst du auch komplett die downside mit, wenn Momentum dreht. Das soll diese Taktik ja u.a. versuchen zu verhindern.
Vielen Dank für dieses klasse Video. Eine Anlageklasse sollte m.E. noch mit in den Werkzeugkasten aufgenommen werden: Rohstoffe breiter Markt Die liegt übrigens derzeit auf Platz 1 auf Basis der 3+6-Regel und lässt sich super mit einem ETF abbilden.
Preis Segment 1 zum Zeitpunkt t= 0 in relation (prozentual) zu Preis im Zeitpunkt t= 3 und t=6 Monate. Da kommt dann raus, dass zb nach 3 Monaten Segment 1 10% und nach 6 Monaten 12% im Plus ist. Daraus machst du eine gewichtete Performance zb 50/50 -> 11%. Das machst du für alle Segmente und sortiert die Performance absteigend. Fertig
@@abs_pue1973 wie kann ich mir das vorstellen such ich mir einen X-beliebigen Tag aus und berechne von dort aus das Momentum? Oder gibt es ein festes Startdatum?
Folgendes Beispiel bzgl. der eigenen Momentumstrategie. Wenn man 10K in 4 Klassen zu je 2,5K investiert hat und nach ein paar Monaten fliegt einer der 4 Investments raus, was ist dann mit dem Gewinn, den diese Klasse erwirtschaftet hat (zB 500€). Werden dann 3K in den Nachrücker investiert oder sind es dann wieder nur 2,5K? Bei 3K hätte man dann ja eine Übergewichtung...auf der anderen Seite sollen die 500€ ja eigentlich auch wieder "arbeiten"?!
Frage : Ich bin 100% in Aktien investiert (möchte auch nix anderes) und frage mich, ob die Momentumstrategie auch für Aktien nutzbar ist. Wie ist eure Meinung?
@@bensteyn8420 Wie sich das mit Einzelaktien verhält, kann ich nicht sagen. Ich habe es mal mit Themen-ETFs durchgespielt und das könnte funktionieren. Performance ab Anfang 2020 nach meinem Backtest 60% +, allerdings viele Trades und recht hohe Volatilität. Da es ja gerade Sinn dieser Strategie ist, Ruhe ins Depot zu bringen, nutze ich es nicht. Erfolgreich machbar wäre es aber.
Wie steht ihr denn zu zB „momentum faktor etfs“? Sind die eine gute ergänzung un diese strategie umzusetzen, oder sollte man das lieber selber, „händisch“ umsetzen?
Vielen Dank für das interessante Video. Mich würde sehr interessieren wie das beschriebene Momentum Portfolio nicht gegen das naive, sondern ein reines minimalitisches Aktienportfolio mit MSCI World + emerging markets abgeschnitten hätte (ohne Cash, Gold, Anleihen usw.) Für Privatinvestoren wäre das m.E. eine interessante Vergleichsgröße.
Hey, in einem Video zeigt Thomas von Finanzfluss die Performance eines 70/30 Portfolios seit 1998. 550% Rendite in 23 Jahren. Mich würde viel mehr interessieren, wie sich das regelmäßige Umschichten/Verkaufen + Steuern bezahlen auf die Gewinne auf die Rendite auswirkt und ob danach wirklich noch ein großer Unterschied in der Performance da ist?! Vielleicht kann mir da jemand helfen?
Die Performance der Strategie (vor Steuern) dürfte in etwa der eines Aktien-Weltportfolios entsprechen. Die Drawdowns sind geringer als bei Aktienportfolios, dafür nimmst du nicht jeden bullrun von Anfang an mit. Über die Jahre gleicht sich das aus.
Sehr tolle Folge! Es tut mir leid, ich stehe wahrscheinlich immer noch auf dem Schlauch. Für simple Anleger wie mich: Ich nehme aus der Auswahl immer nur die 2 mit der stärksten Performance im Beobachtungszeitraum (z.B. 3 + 6 Monate & nehme das Mittel daraus; MSCI World & EMU Small Cap). Alle anderen halte ich nicht bzw. verkaufe ich. Ausnahme: Der gehaltene Index ist auf Platz 3, dann bleibt er drin. Nach 3 Monaten schaue ich wieder - entweder bleiben es die beiden oder ich tausche aus etc. Habe ich das so richtig verstanden?
Wie wird die Performance von Cash ermittelt auf 3 bzw. 6 Monate? Wird dafür die Inflation mit eingerechnet oder rein nur was man als Tageszins bekommt?
1000 € in Cash oder in Aktien sind gleichermaßen von Inflation betroffen, daher wird die Inflation beim Cash vernachlässigt. Ich habe neben Cash jedoch einen 8. Faktor, (Luxor Euro Overnight return) hinzugenommen. Dieser folgt abzüglich kleiner Gebühr dem EZB Leitzins und hat somit derzeit um die 4 % jährliche Rendite. Das gefällt mir besser als einfach Cash im Depot liegen zu lassen.
@@domih.8634 Doch. Hat Christian schön mehrfach erwähnt, dass er diesen ETF hat. Der ETF basiert doch auf dem "FTSE EPRA/NAREIT Developed Markets Property Yield" Index.
Haltet Ihr es für sinnvoll, einen Teil des Notgroschens in Bonds zu "parken" anstelle des Girokontos? Würdet ihr ihn dem Fall USD (zB IE00BZ163M45) bevorzugen, wenn ihr (however) das Währungsrisiko zugunsten des USD (Eurorisiko höher als Dollarrisiko) einschätzen würdet? Vielen Dank im Voraus.
Wie üblich: Kommt drauf an und Einschätzungen ohne einen exakteren Kontext machen wir generell nicht. Das ist Sache von Workshops oder Individuellerem. -TK
Ach ja, wie handelt man das Momentum dann in Krisen bei bei der Dotcom Blase oder auch bei der Finanzkrise 2008? Weil sowas sieht man ja teils nicht kommen, würdet ihr dann schnell alle ETFs verkaufen um erstmal Cash zu haben, weil das kann das Momentum ja auch nicht sehen.
Naja, auch ganz strikt dem faktor folgend: aktien haben negatives momentum (kurs vor drei/sechs monaten ist höher als „jetzt“), daher verkaufen (sofern sie vor dem crash gehalten wurden aufgrund des positiven momentums). Gold könnte zB positives momentum haben (preis ist höher als vor drei/sechs monaten), daher wird gold gekauft. Es könnte zB auch sein, dass alle anderen anlagen klassen neben gold ein negatives momentum haben, daher wird der zweite portfoliobestandteil in cash gehalten (10.000 € sind vor dem platzen der blase genauso viel wert wir nach dem platzen).
@@felixscht6364 stimmt, vielen Dank. Und wie wird investiert in die drei ETFs? Alles 1/3? Weil man sagt ja immer der msci world soll den größten Anteil haben.
Wieso sollte der msci world (= aktien, mehrheitlich der etablierten märkte) immer den grössten anteil haben? Das bringt ja einer objektiven strategie (kaufe die assets die am trendstärksten sind) einen subjektiven einfluss („aktien der etablierten Märkte möchte ich am stärksten gewichten“). Genau das, was man durch eine solche Strategie vermeiden möchte. Meiner meinung nach verteilst du dein kapital zu gleichen teilen auf die beiden zrwndatärksten assetklassen. Nur wenn eine der beiden investierten assetklassen nicht mehr inter den top 3 rangiert, schichtest du diese assetklasse um.
@@felixscht6364 Hi, hätte nochmal ne Frage zum Momentum und zwar habe ich jetzt folgende Platzierung 1) Gold 2) REITS 3) Cash 4) MSCI World Die Frage ist nun, da ich in REITS und MSCI World investiert bin, soll ich jetzt den MSCI World auch noch in die REITS umschichten oder wird der MSCI World jetzt in Gold umgeschichtet?
Wenn ich heute mein Rankung mache, dann landet MSCI World auf Platz 1 und MSCI EMU Smal zusammen mit FTSE Global Property auf Platz 2. Was würdert ihr da nehmen? Bei dieser patt Situation weiter zurück schauen und vergleichen?
@@Hanibay05 ich mag nicht recht glauben, dass ich 3 Wochen später auf was komplett anderes komme. Bei mir wäre es aktuell: 1: Gold 2: MSCI EMU Small 3: MSCI World. Gerechnet Kurs heute zu Kurs vor 3 Monaten. Daten jeweils von Ariva, vom selben Börsenplatz. Wobei ich für den FTSE Global Property den A0LEW8 genutzt habe und für Gold das IShares Gold (Mangels Verfügbarkeit von Euwax II bei TR/Scalable)
Hallo Leute Erstmal wieder Top Sendung ihr Zwei seit Klasse und das seit Jahren. Jetzt hab ich nur einen massiven Denkfehler befürchte ich und steh auf dem Schlauch: Es heißt ja Naives Portfolio aus 7 Indices, die Entwicklung aber logischerweise 6 Indices für 4 Anlageklassen. Wie soll in einer möglich Nachbildung der Cash wert und Faktor in die gesamte Momentum Strategie eingebunden werden? Bitte nicht auslachen und schönen Sonntag.
Zunächst dachte ich "Oh weh, wie ein Titel der Focus Money" ... aber wie immer gut erklärt ;) Werds mal ausprobieren, hab mich beim World und EM aber für ne nachhaltige Variante entschieden. Und für den 22. als Stichtag. #weilsbeiscalablegeht
Warum nicht in den Berechnungen die Gewinne der Aktien-ETF's pauschal mit 27% x 0,7 = 19% und der anderen Assets mit 27% Steuer verrechnen? Das wäre nicht ganz korrekt, käme der Realität aber schon ziemlich nahe.
Für jemanden wie mich (ansässig in Österreich) ist auch das Thema Transaktionsgebühren ausschlaggebend. Eine Flatrate zum Traden gibt es hier leider nicht und bei jedem Mal Nackaufen zahlen würde jeden Vorteil des Rebalancings wohl auffressen.
@@AcrylDame Ich kann mir nicht vorstellen, dass es in Österreich keine günstigen Broker geben soll. Was zahlen Sie denn pro Transaktion bei welchem Broker?
Was wäre denn ein geeigneter ETF um den FTSE Global Property abzubilden? Habe den Podcase im Auto gehört, und kann mich nicht mehr an einen konkreten Fond/ETF erinnern :(
Er hatte aber einen Betrachtungszeitraum von 10 Monaten zugrunde gelegt. Das hat auch bis vor einigen Jahren bei Wirtschaftszyklen von 5-7 Jahren gepasst. Bei den hoch volatilen Märkten seit Corona ist das aber zu lange. Somit sieht man bei einem Zeitraum von 3 Monaten die kurzfristige Entwicklung und bei 6 Monaten einen längeren Trand. Somit kann man da schneller auf Veränderungen reagieren
@@renehaenel910 Stimmt, ich hatte händisch einen Backtest für die letzten 10 Jahre gemacht, da waren bei 3 Monaten die besten Resultate zu verzeichnen.
Ich habe zwei Fragen, kann mir jemand auf die Sprünge helfen? Keine Frage ist zu bloed, also haue ich Mal raus: 1. Gibt es einen statistisch besten Tag des Monats um einen monatlichen TF-Dauerauftrag auszuführen? Könnte ja sein dass an einem Tag des Monats die Börsenwerte niedriger stehen als sonst. Bei Scalable ist das Ausführungsdatum für den ETF-Kauf ja anscheinend einstellbar. 2. Ist eine länger anhaltende Niedrigphase nicht sogar von Vorteil, um günstig einzukaufen? Oder habe ich einen Denkfehler? Natürlich kommt mehr dabei raus wenn z.B. 10 Jahre lang die Aktienmärkte steigen mit 7%. Klar. Aber das ist ja Wunschdenken.
In einem Video zeigt Thomas von Finanzfluss die Performance eines 70/30 Portfolios seit 1998. 550% Rendite in 23 Jahren. Mich würde viel mehr interessieren, wie sich das regelmäßige Umschichten/Verkaufen + Steuern bezahlen auf die Gewinne auf die Rendite auswirkt und ob danach wirklich noch ein großer Unterschied in der Performance da ist?! Vielleicht kann mir da jemand helfen?
@@Tristan233 ua-cam.com/video/ufJGRH4tdXA/v-deo.html Das ist nicht "seine" Rendite. Er hat lediglich gezeigt, warum er eine 70/30 Strategie fährt und nicht eine 80/20 etc. ;-)
@@domih.8634 Danke für deine Antwort.👍🏻 Das Video habe ich auch schon vor kurzem erst gesehen. Liebe Grüße aus Xanten und ich wünsche noch einen schönen Abend. 😅✌🏻
Wenn Gold „effektiv“, dann entweder wirklich effektiv, ansonsten Euwax Gold II (und zwar nicht als Empfehlung oder Anlageberatung, ich habe das einfach nur selbst im Depot). Aktien sind dann in der Gesamtthematik komplexer. -TK
Vielen lieben Dank, ihr leistet großartige Arbeit und man sieht euch einfach an, dass ihr Spaß dabei habt 👏😉 Lustigerweise habe ich fast das vorgeschlagene „naive“ Portfolio Anfang des Jahres als meine Strategie festgelegt (zuvor klassisch 70/30).
Liebes Echtgeld Team, was haltet ihr von folgender Aufteilung: je 10% Europe Small Cap und World Momentum Faktor, 15% Treasury Bond 1-3 Jahre und 65% ACWI. Eure Meinung würde mich sehr interessieren. 🙏
⭐ Sponsorhinweis: Diese Sendung wird unterstützt durch Scalable Capital. Mehr zum Scalable Capital Broker-Depot mit Trading-Flatrate, inkl. Möglichkeit zur Kontoeröffnung: clickbiz.de/m-ref/egtvscalable*
00:00 Willkommen zu echtgeld.tv
01:13 Der Disclaimer mit Christian W. Röhl
02:07 Sponsorhinweis: Scalable mit verbessertem Sparplanangebot: clickbiz.de/m-ref/egtvscalable *
04:04 Taktisches investieren mit einer Momentum-Strategie
08:11 Einführung in die Momentum-Strategie mit einem "naiven Portfolio" aus sieben Indices
17:03 Investieren in Anleihen als eine Kompenente: SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond ETF (WKN: A1JJTM)
22:16 iShares MSCI EMU Small Cap ETF (WKN: A0X8SE)
24:34 Systematische Strategie: sieben ETF - und das Momentum bestimmt die Positionierung
30:51 87 Transaktionen in 21 Jahren für eine starke Outperformance und geringere Volatilität
41:19 Hört sich alles super an, aber kommen wir zu den Risiken!
Wäre ganz cool wenn wir euch mal bei so einer Depotumschichtung über die Schulter schauen dürfen. 😊 wie berechnet ihr, welche Plattform wird genutzt, Charts, ... 😁
Lg 🍀
Danke für Euren Mehrwert den ihr 2 euren Follower bringt. (Statler & Waldorf Vergleich erlaubt).
Die Momentum Strategie erscheint mir sehr interessant (ich kenne Sie unter einem anderen Namen und in einer leicht anderen Variante). Wäre eine Überlegung wert diese für das All-weather Portfolio anzuwenden. Bitte unbedingt das Thema vertiefen. Auch wenn Herr Röhl es versucht hat einfach zu erklären habe ich die Umsetzung noch immer nicht ganz verstanden. (Kann auch an mir liegen). Aber wenn diese Strategie nochmals aufgegriffen wird, könnte es vertieft und im Detail verstanden werden. Bin mir sicher es geht auch anderen Zuseher / -hörer auch so.
Was soll an dieser einfachen Vorgehensweise noch vertieft werden? Vielleicht liegt Ihr Verständnisproblem darin begründet, dass Sie ein Anhänger der bornierten
Schnäppchenjagd sind, die es für sinnvoll hält, schwache Unternehmen prozyklisch am 52-Wochentief einzusammeln...
Eurer Kanal ist echt der Hammer. Ihr 2 in Kombination = TOP!!!!!!!!
Super Sendung! Weiter so! Der Spannungsbogen ist besser als in jeder Serie zum Staffelfinale. Ihr schafft es immer wieder uns vor den Displays zu fesseln. Weiter so und liebe Grüße an unsere „Erklär-Bären“. Ganz toll, was ihr da macht.
Was haltet Ihr von Euro overnight return statt Cash? Das ist zurzeit ja deutlich lukrativer und relativ sicher, da Schwankungsarm und mit dem richtigen Produkt auch mit kleinem Spread handelbar.
Eine richtig schöne Strategie 👌💪
Ich danke Euch!
Neben der fulminanten Gesamtperformance überzeugt der ausgeglichene Unterwasserchart.
Jetzt muss sich nur noch jemand finden, der das ganze in eine Fonds-Hülle packt 😉
Dann zahlt man auch nicht zwischendrin ständig Steuern.
Das Ding ist ne Bombe!
Manche Passagen habe ich erst beim zweiten Mal Hören verstanden. Wertschätzung für Scalable, solche Videos zu fördern! Sind die Kunden erfolgreich, profitiert auch die Depotbank.
Klingt sehr spannend. Vielen Dank für diese Einblicke und ich freue mich auf Zukünftiges zu diesem Thema.
Wenn ich richtig verstehe, ist der Gedanke hier, einen Weg zu finden market-timing zu betreiben aber es zu trennen von der trügerisch-menschlichen Komponente das nach "persönlicher Einschätzung" zu tun und stattdessen regelbasiert vorzugehen. Der große Clou hier ist dann, ob man es schafft, sich an seine Regeln zu halten und sein Gefühl auszuklammern auch wenn mal im Rückblick für ein paar Quartale eine andere Gewichtung besser gelaufen wäre.
Wow! Diese Folge fand ich unheimlich gut und mit einer sehr, sehr hohen Informationsdichte! Was nehme ich heute mit...?
Langfristig auf die Dinge blicken, alle Anlageklassen im Blick behalten und Trends bleiben länger als man denkt.
Einzige, humorvolle Kritik: Ich höre euch ja meist im Auto und suche mindestens einmal pro Folge den Rettungswagen, dem ich Platz machen muss und der dann doch nie kommt...
Herzliche Grüße nach Berlin!
Toller, humorvoller und schön verfasster Beitrag.😊👍🏻 Ich kann dir dar nur zustimmen.
LG aus Xanten😌
Hi, was passiert, wenn im 3 Monatschart 1 von 3 ETF ein anderer ist als im 6 Monatschart, wie wird dann ausgewählt?
Hallo, habe nicht so gut verstanden wie man das Momentum berechnet. Einmal notiere ich das Wachstum nach 3 Monaten und danach das gesammte Wachstum der 6 Monate oder wieder das wachstum der nachsten 3 Monaten. Danach mache ich das aritmetische Mittlen zwichen den zwei Werte? Sorry fur mein Deutsch.
Sehr interessant. Aber warum dann nicht gleich alles in einen Momentum-ETF? Und welche war eure Begründung gegen den Multifaktor-ETF? Ich meine davon was im Hinterkopf zu haben, Krieg es aber nicht mehr zusammen.
Interessant, aber wie ist denn eure Verteilung in den drei ersten Plätzen? 33/33/33? Und wie viel schichtet man dann in Platz 3 um wenn einer auf Platz 4 fällt? Alles?
Sehr wohltuend kompetente Sendung! Danke dafür.
Sehr schön, freut uns😀!
-TK
Für die nächste Sendung wäre spannend:
1. prüft man das Momentum dann monatlich oder jedes Quartal?
2. wie wirkt sich die Gewichtung von 3 und 6 Monaten bei der Momentum Berechnung aus? Wird 50:50 gewichtet oder gewichtet man die „langfristigeren“ 6 Monate höher?
3. gibts nen Daten-Provider? ;-)
Grüße und gute Gesundheit.
Sehr guter Beitrag, mich würde auch interessieren wie häufig man das Momentum prüft. Weil alle 3 Monate würde ich für zu spät finden. Denke ehr monatlich oder sogar häufiger? Mit freundlichen Grüßen
@@cyling8394 Ich hab das so verstanden das hier alle 6 Monate geprüft wird.
Im ETF alle 6 Monate.
Monatliche Anpassung auf Basis gleichgewichteten Rankings aus 3- & 6-Monats-Momentum.
-TK
Eure Videos sind echt super, super cool und witzig 😎
MSCI EMU spread war gestern 1,5%!!!! Habe leider nicht drauf geachtet, so kann die Strategie nicht funktionieren xD
Auch bei den anderen ETF sind die spreads gerade sehr hoch, ist das immer so?
Wie oft wird der 3 und 6-Monatszeitraum überprüft? Geschieht dies täglich, monatlich oder einmal im Quartal?
super Video! top Anregung, davon nehme ich was mit. Mille 🙏
Was spräche denn dagegen, die 2-Asset-Regel nur auf Zukäufe anzuwenden?
1. Da hast du ja gar keinen Hebel, wenn deine Zukäufe nicht gerade massiv hoch sind im Vergleich zu dem bestehenden Depot.
2. nimmst du auch komplett die downside mit, wenn Momentum dreht. Das soll diese Taktik ja u.a. versuchen zu verhindern.
@AnonymerSpeckbauch das meinte ich mit dem ersten Punkt :)
Vielen Dank für dieses klasse Video. Eine Anlageklasse sollte m.E. noch mit in den Werkzeugkasten aufgenommen werden: Rohstoffe breiter Markt
Die liegt übrigens derzeit auf Platz 1 auf Basis der 3+6-Regel und lässt sich super mit einem ETF abbilden.
Stimmt, der iShares Commodity Swap z.B., ne? Wobei Gold oder Rohstoffe ist glaube ich im Prinzip egal...
Wie kann man das Momentum tracken? Das habe ich nicht so verstanden 🙈
Preis Segment 1 zum Zeitpunkt t= 0 in relation (prozentual) zu Preis im Zeitpunkt t= 3 und t=6 Monate. Da kommt dann raus, dass zb nach 3 Monaten Segment 1 10% und nach 6 Monaten 12% im Plus ist.
Daraus machst du eine gewichtete Performance zb 50/50 -> 11%.
Das machst du für alle Segmente und sortiert die Performance absteigend. Fertig
@@abs_pue1973 gut erklärt. Mache ich diese Prüfung dann einmal pro Monat z.B. immer am ersten eines Monats oder pro Quartal, oder wann
Kann ich das irgendwie automatisieren?
Wir machen das ab sofort jedenfalls monatlich😀!
-TK
@@abs_pue1973 wie kann ich mir das vorstellen such ich mir einen X-beliebigen Tag aus und berechne von dort aus das Momentum? Oder gibt es ein festes Startdatum?
Folgendes Beispiel bzgl. der eigenen Momentumstrategie. Wenn man 10K in 4 Klassen zu je 2,5K investiert hat und nach ein paar Monaten fliegt einer der 4 Investments raus, was ist dann mit dem Gewinn, den diese Klasse erwirtschaftet hat (zB 500€). Werden dann 3K in den Nachrücker investiert oder sind es dann wieder nur 2,5K? Bei 3K hätte man dann ja eine Übergewichtung...auf der anderen Seite sollen die 500€ ja eigentlich auch wieder "arbeiten"?!
Würde mich auch interessieren... Je nach Gewinn und Broker könnte man ggf. zu gleichen Teilen verteilen.
Frage : Ich bin 100% in Aktien investiert (möchte auch nix anderes) und frage mich, ob die Momentumstrategie auch für Aktien nutzbar ist. Wie ist eure Meinung?
Zusatz : Ich diversifiziere nach Ländern (US, CAN, GB, D) und Branchen mit Schwerpunkt US & GB.
@@bensteyn8420 Wie sich das mit Einzelaktien verhält, kann ich nicht sagen. Ich habe es mal mit Themen-ETFs durchgespielt und das könnte funktionieren. Performance ab Anfang 2020 nach meinem Backtest 60% +, allerdings viele Trades und recht hohe Volatilität. Da es ja gerade Sinn dieser Strategie ist, Ruhe ins Depot zu bringen, nutze ich es nicht. Erfolgreich machbar wäre es aber.
Wie steht ihr denn zu zB „momentum faktor etfs“? Sind die eine gute ergänzung un diese strategie umzusetzen, oder sollte man das lieber selber, „händisch“ umsetzen?
Kannst du günstiger nicht selber machen. Habe den momentum Faktor als etf. ABER vorab glaubst du an langfristige Trends?
Beim rebelancing werden doch jedes Mal steuern fällig?
Unser Ziel: Mit JEDER Transaktion 10.000 € Steuern zahlen😀. Es wäre ein Privileg!
-TK
Vielen Dank für das interessante Video. Mich würde sehr interessieren wie das beschriebene Momentum Portfolio nicht gegen das naive, sondern ein reines minimalitisches Aktienportfolio mit MSCI World + emerging markets abgeschnitten hätte (ohne Cash, Gold, Anleihen usw.) Für Privatinvestoren wäre das m.E. eine interessante Vergleichsgröße.
Hey, in einem Video zeigt Thomas von Finanzfluss die Performance eines 70/30 Portfolios seit 1998. 550% Rendite in 23 Jahren.
Mich würde viel mehr interessieren, wie sich das regelmäßige Umschichten/Verkaufen + Steuern bezahlen auf die Gewinne auf die Rendite auswirkt und ob danach wirklich noch ein großer Unterschied in der Performance da ist?!
Vielleicht kann mir da jemand helfen?
Die Performance der Strategie (vor Steuern) dürfte in etwa der eines Aktien-Weltportfolios entsprechen. Die Drawdowns sind geringer als bei Aktienportfolios, dafür nimmst du nicht jeden bullrun von Anfang an mit. Über die Jahre gleicht sich das aus.
Sehr tolle Folge! Es tut mir leid, ich stehe wahrscheinlich immer noch auf dem Schlauch. Für simple Anleger wie mich: Ich nehme aus der Auswahl immer nur die 2 mit der stärksten Performance im Beobachtungszeitraum (z.B. 3 + 6 Monate & nehme das Mittel daraus; MSCI World & EMU Small Cap). Alle anderen halte ich nicht bzw. verkaufe ich. Ausnahme: Der gehaltene Index ist auf Platz 3, dann bleibt er drin. Nach 3 Monaten schaue ich wieder - entweder bleiben es die beiden oder ich tausche aus etc. Habe ich das so richtig verstanden?
Du kontrollierst monatlich, ansonsten korrekt.
-TK
Wie wird die Performance von Cash ermittelt auf 3 bzw. 6 Monate? Wird dafür die Inflation mit eingerechnet oder rein nur was man als Tageszins bekommt?
1000 € in Cash oder in Aktien sind gleichermaßen von Inflation betroffen, daher wird die Inflation beim Cash vernachlässigt. Ich habe neben Cash jedoch einen 8. Faktor, (Luxor Euro Overnight return) hinzugenommen. Dieser folgt abzüglich kleiner Gebühr dem EZB Leitzins und hat somit derzeit um die 4 % jährliche Rendite. Das gefällt mir besser als einfach Cash im Depot liegen zu lassen.
@@jksjksjks85 Danke für deine Antwort und deinen Tipp mit dem Overnight Return. Klingt sehr interessant.
Tolles Video! Leider finde ich in der Lounge keinen FTSE Proberty. Könntet ihr die WKN nennen? Und über welchen ETF würdet ihr in Gold investieren?
VG
A0LEW8
@@DaniloSpeck Danke für deine Antwort. Ist ja aber nicht unbedingt der FTSE von dem hier gesprochen wurde oder? ;-)
@@domih.8634 Doch. Hat Christian schön mehrfach erwähnt, dass er diesen ETF hat.
Der ETF basiert doch auf dem "FTSE EPRA/NAREIT Developed Markets Property Yield" Index.
@@DaniloSpeck alles klar. Danke dir. Aber mit dem passenden Gold-ETF kannst du nicht zufällig auch weiterhelfen oder?
@@domih.8634 Wenn's unbedingt Gold sein muss dann entweder richtig physisch für Zuhause oder "Euwax Gold II". Einen ETF gibt's dazu nicht.
Warum nicht US Bonds?
Haltet Ihr es für sinnvoll, einen Teil des Notgroschens in Bonds zu "parken" anstelle des Girokontos? Würdet ihr ihn dem Fall USD (zB IE00BZ163M45) bevorzugen, wenn ihr (however) das Währungsrisiko zugunsten des USD (Eurorisiko höher als Dollarrisiko) einschätzen würdet? Vielen Dank im Voraus.
Wie üblich: Kommt drauf an und Einschätzungen ohne einen exakteren Kontext machen wir generell nicht. Das ist Sache von Workshops oder Individuellerem.
-TK
Ach ja, wie handelt man das Momentum dann in Krisen bei bei der Dotcom Blase oder auch bei der Finanzkrise 2008? Weil sowas sieht man ja teils nicht kommen, würdet ihr dann schnell alle ETFs verkaufen um erstmal Cash zu haben, weil das kann das Momentum ja auch nicht sehen.
Naja, auch ganz strikt dem faktor folgend: aktien haben negatives momentum (kurs vor drei/sechs monaten ist höher als „jetzt“), daher verkaufen (sofern sie vor dem crash gehalten wurden aufgrund des positiven momentums). Gold könnte zB positives momentum haben (preis ist höher als vor drei/sechs monaten), daher wird gold gekauft. Es könnte zB auch sein, dass alle anderen anlagen klassen neben gold ein negatives momentum haben, daher wird der zweite portfoliobestandteil in cash gehalten (10.000 € sind vor dem platzen der blase genauso viel wert wir nach dem platzen).
@@felixscht6364 stimmt, vielen Dank. Und wie wird investiert in die drei ETFs? Alles 1/3? Weil man sagt ja immer der msci world soll den größten Anteil haben.
Wieso sollte der msci world (= aktien, mehrheitlich der etablierten märkte) immer den grössten anteil haben? Das bringt ja einer objektiven strategie (kaufe die assets die am trendstärksten sind) einen subjektiven einfluss („aktien der etablierten Märkte möchte ich am stärksten gewichten“). Genau das, was man durch eine solche Strategie vermeiden möchte. Meiner meinung nach verteilst du dein kapital zu gleichen teilen auf die beiden zrwndatärksten assetklassen. Nur wenn eine der beiden investierten assetklassen nicht mehr inter den top 3 rangiert, schichtest du diese assetklasse um.
@@felixscht6364 Alles klar, vielen Dank, habe jetzt alles verstanden :)
@@felixscht6364 Hi, hätte nochmal ne Frage zum Momentum und zwar habe ich jetzt folgende Platzierung
1) Gold
2) REITS
3) Cash
4) MSCI World
Die Frage ist nun, da ich in REITS und MSCI World investiert bin, soll ich jetzt den MSCI World auch noch in die REITS umschichten oder wird der MSCI World jetzt in Gold umgeschichtet?
Hallo und danke. Ich will das gerne nachbauen. Könntet ihr die ISIN für bei scalable handelbare Produkte in die Beschreibung schreiben?
Vergleicht ihr Euro zu Dollar? Beim Cash?
Wenn ich heute mein Rankung mache, dann landet MSCI World auf Platz 1 und MSCI EMU Smal zusammen mit FTSE Global Property auf Platz 2. Was würdert ihr da nehmen? Bei dieser patt Situation weiter zurück schauen und vergleichen?
@@Hanibay05 ich mag nicht recht glauben, dass ich 3 Wochen später auf was komplett anderes komme. Bei mir wäre es aktuell: 1: Gold 2: MSCI EMU Small 3: MSCI World.
Gerechnet Kurs heute zu Kurs vor 3 Monaten. Daten jeweils von Ariva, vom selben Börsenplatz.
Wobei ich für den FTSE Global Property den A0LEW8 genutzt habe und für Gold das IShares Gold (Mangels Verfügbarkeit von Euwax II bei TR/Scalable)
Update wäre sehr gut, gerade im Bärenmarkt.
Also es wird alle 3 Monate rebalanced?
Hallo Leute
Erstmal wieder Top Sendung ihr Zwei seit Klasse und das seit Jahren.
Jetzt hab ich nur einen massiven Denkfehler befürchte ich und steh auf dem Schlauch:
Es heißt ja Naives Portfolio aus 7 Indices, die Entwicklung aber logischerweise 6 Indices für 4 Anlageklassen.
Wie soll in einer möglich Nachbildung der Cash wert und Faktor in die gesamte Momentum Strategie eingebunden werden?
Bitte nicht auslachen und schönen Sonntag.
Was für 1 Tag. Die Kurse steigen endlich wieder. Und BTC TO THE MOON.
Ja, der Freitag war sensationell😃!
-TK
Zunächst dachte ich "Oh weh, wie ein Titel der Focus Money" ... aber wie immer gut erklärt ;)
Werds mal ausprobieren, hab mich beim World und EM aber für ne nachhaltige Variante entschieden. Und für den 22. als Stichtag. #weilsbeiscalablegeht
Super interessant - wenn ich es richtig verstehe, dann bezieht ihr die Kapitalertragsteuer und Soli in der Berechnung der Käufe und Verkäufe mit ein?
Nein, machen sie leider nicht.
Machen wir in der Tat nicht und wäre bei den regelmässigen Veränderungen in der Besteuerung auch nicht wirklich ohne Weiteres möglich.
-TK
Warum nicht in den Berechnungen die Gewinne der Aktien-ETF's pauschal mit 27% x 0,7 = 19% und der anderen Assets mit 27% Steuer verrechnen?
Das wäre nicht ganz korrekt, käme der Realität aber schon ziemlich nahe.
Für jemanden wie mich (ansässig in Österreich) ist auch das Thema Transaktionsgebühren ausschlaggebend. Eine Flatrate zum Traden gibt es hier leider nicht und bei jedem Mal Nackaufen zahlen würde jeden Vorteil des Rebalancings wohl auffressen.
@@AcrylDame Ich kann mir nicht vorstellen, dass es in Österreich keine günstigen Broker geben soll.
Was zahlen Sie denn pro Transaktion bei welchem Broker?
Was wäre denn ein geeigneter ETF um den FTSE Global Property abzubilden? Habe den Podcase im Auto gehört, und kann mich nicht mehr an einen konkreten Fond/ETF erinnern :(
Da muss mit einer erzieherischen Maßnahme reagiert werden:
www.echtgeld.tv/wertpapiere-lounge/
Anmelden, Suchfunktion nutzen, Antwort erhalten😉.
-TK
Justetf oder Extraetf mal ansteuern, da gibts die große Auswahl an weltweiten Immobilien-ETFs. Und dann ruhig mal selbst entscheiden.
Welche ETFs kann man da verwenden? Zu dem FTSE und Bloomberg kann ich keinen finden.
Kommt ausführlicher Anfang November.
-TK
Cool! Erinnert mich an Gary Antonacci. Der hatte allerdings nur drei Segmente.
Double Momentum betreibe ich auch. Mit S&P 500, MSCI Europe Small Cap, Emerging Markets und Cash! 😃
Welche drei Segmente hatte Gary?
@@johannesrose7324 Aktien USA, Aktien Rest - also ohne USA und Bonds. Davon hat er aber auch nur jeweils eins ausgewählt.
Er hatte aber einen Betrachtungszeitraum von 10 Monaten zugrunde gelegt. Das hat auch bis vor einigen Jahren bei Wirtschaftszyklen von 5-7 Jahren gepasst. Bei den hoch volatilen Märkten seit Corona ist das aber zu lange. Somit sieht man bei einem Zeitraum von 3 Monaten die kurzfristige Entwicklung und bei 6 Monaten einen längeren Trand. Somit kann man da schneller auf Veränderungen reagieren
@@renehaenel910 Stimmt, ich hatte händisch einen Backtest für die letzten 10 Jahre gemacht, da waren bei 3 Monaten die besten Resultate zu verzeichnen.
Top 👍🏼
Ich dachte es geht um den MSCI World Momentum Factor ETF/Index
Bist hoffentlich trotzdem zufrieden😉.
-TK
iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF, Den finde ich auch super.
A0HGV1
Ich habe zwei Fragen, kann mir jemand auf die Sprünge helfen? Keine Frage ist zu bloed, also haue ich Mal raus:
1. Gibt es einen statistisch besten Tag des Monats um einen monatlichen TF-Dauerauftrag auszuführen? Könnte ja sein dass an einem Tag des Monats die Börsenwerte niedriger stehen als sonst. Bei Scalable ist das Ausführungsdatum für den ETF-Kauf ja anscheinend einstellbar.
2. Ist eine länger anhaltende Niedrigphase nicht sogar von Vorteil, um günstig einzukaufen? Oder habe ich einen Denkfehler? Natürlich kommt mehr dabei raus wenn z.B. 10 Jahre lang die Aktienmärkte steigen mit 7%. Klar. Aber das ist ja Wunschdenken.
1.Wenn überhaupt, den direkten Monatsanfang meiden.
2.Ja, wenn es danach durch entsprechend starke Renditen zur Durchschnittsrendite zurückgeht.
I have nothing to add.
-TK
@@axsup7g140 genau. wie bei Ikea… wenn möglich den Monatsanfang meiden 😁
Farbmarkierungen: Statt 3 Blau-Varianten sollten doch zur besseren Erkennbarkeit eher 3 verschiedene Grundfarben eingesetzt werden.
Magst Du unseren Folienmaster auf einen besseren Status bringen? Feel free und schicke uns Deinen Vorschlag rein.
-TK
In einem Video zeigt Thomas von Finanzfluss die Performance eines 70/30 Portfolios seit 1998. 550% Rendite in 23 Jahren.
Mich würde viel mehr interessieren, wie sich das regelmäßige Umschichten/Verkaufen + Steuern bezahlen auf die Gewinne auf die Rendite auswirkt und ob danach wirklich noch ein großer Unterschied in der Performance da ist?!
Vielleicht kann mir da jemand helfen?
To be honestly: Ich glaube nicht, dass Thomas die Rendite seiner Strategie offengelegt hat. Hast du das Video mal parat?
@@Tristan233 ua-cam.com/video/ufJGRH4tdXA/v-deo.html Das ist nicht "seine" Rendite. Er hat lediglich gezeigt, warum er eine 70/30 Strategie fährt und nicht eine 80/20 etc. ;-)
@@domih.8634 Danke für deine Antwort.👍🏻 Das Video habe ich auch schon vor kurzem erst gesehen.
Liebe Grüße aus Xanten und ich wünsche noch einen schönen Abend. 😅✌🏻
wieso small cap EU und nicht small cap world? aus welchem Grund?
Wird in Minute 16:00 erklärt ✌🏼
Als Gegengewichtung zum MSCI World, Stichwort US-Anteil.
Um aus USD rauszukommen. Wurde doch erzählt ;)
3:1, danke 🤩, ✌🏼!
-TK
@@BountyDynamit Danke
Vielen Dank Ihr Beiden für den hervorragenden Beitrag.
Genau das Thema, wie man ein Langfristig-Portfolio aufbaut, haben mich meine Kinder gefragt.
Naja, mehr ein Teil einer Gesamtstrategie. Setzen wir ab November monatlich um.
-TK
crypto fehlt? vllt bald mit etfs möglich.
statt gold auch einen edelmetall-etc?
Oder den MSCI World Materials.
Ja, diskutieren wir drüber, ob und wie da noch was geht.
Läuft "Fisch nicht läuft Fleisch" 😂
Was empfehlt ihr beiden wie man in Gold investiert? Per ETC, wüsste nicht dass es einen ETF dazu gibt? Oder per Aktien?
Wenn Gold „effektiv“, dann entweder wirklich effektiv, ansonsten Euwax Gold II (und zwar nicht als Empfehlung oder Anlageberatung, ich habe das einfach nur selbst im Depot). Aktien sind dann in der Gesamtthematik komplexer.
-TK
Es würde auch ein commodity swap gehen, also allgemein Rohstoffe, denke ich Mal :)
Euwax Gold ii, Xetra Gold: Wo kauft man das? In keinem meiner 3 Broker verfügbar...
wie immer sehr interessant!!
Thema verfehlt 😢
Zeigt mir nur noch mehr wie gut der World tatsächlich ist wenn man kontinuirlich investiert.
Interessante Folge. Ich finde die vorgestellte Strategie sehr gut und mit wenig Zeitaufwand umzusetzen.
Ich dachte beim Thumbnail erst, dass Christian den Mittelfinger zeigt. Parental control is advised :D
nüscht, nix, nada nothing niente, nüx 🤣
Heißt es nicht : Schwimmt Fisch nicht, läuft Fleisch ?
Bei 6:38 min: März 2003 begann der Irak-Krieg der USA...
Dankeschön 👍👌
BITCOIN VERDAMMT.
Forex also, no thanks.
Tolle Strategie. Feintuning pur 😃👍🏻
Wir werden das aktiv begleiten.
-TK
Mega Folge, sehr guter Inhalt und Impulse.👍👍👍 Interessant 3 und 6 Monate, bei MSCI World Momentum sind es 6 und 12 Monate.
Vielen lieben Dank, ihr leistet großartige Arbeit und man sieht euch einfach an, dass ihr Spaß dabei habt 👏😉
Lustigerweise habe ich fast das vorgeschlagene „naive“ Portfolio Anfang des Jahres als meine Strategie festgelegt (zuvor klassisch 70/30).
Liebes Echtgeld Team, was haltet ihr von folgender Aufteilung: je 10% Europe Small Cap und World Momentum Faktor, 15% Treasury Bond 1-3 Jahre und 65% ACWI. Eure Meinung würde mich sehr interessieren. 🙏