Um vídeo de 7 anos atrás explicando a minha maior dúvida, e olha que olhei vários e vários vídeos e você conseguiu me ensinar algo que nenhum vídeo novo conseguiu. Muito obrigado!
ótimo conteúdo. entendi mais do que no livro. só agora, no momento de necessidade, estamos nos dando conta do capital de giro na empresa. a primeira coisa que pensei foi "vamos contratar esse guri". realmente um passo importante para empresa que é negligenciado no dia a dia.
bem explicado muito bom o vidio! deu pra entender sobre capital de giro, nao e uma constante, e so por um periodo de tempo dependendo da administracao da empresa! valeu!!
legal o seu vídeo, dá p entender qual o real objetivo deste, que é a importância do capital de giro,porém, são tantas as informações q alguém como eu q ñ entendo de contabilidade fico c várias dúvidas. mas gostei da iniciativav
seria muito bom se logo no primeiro mês ja vendesse toda essa mercadoria sem custo de marketing, prejuiso com perda de mercadoria,entre outros percalços. mas pra um entendimento simplificado foi ótimo.
Parabéns Valdirlei, gostei muito do seu vídeo, procuro sempre mais conhecimentos na área de tesouraria, financeira. Espero que faça mais vídeos. Obrigada.
+Valdirlei Rezende Soares De Luca - Vanderlei, pelo que podemos ver, esta simulação refere-se ao primeiro mês de operação da empresa. Entende-se que o estoque é zero, e o que comprou neste mês vendeu. Pergunto: O Empresário comprou por R$50mil, vendeu por R$40 mil, como pode o CMV ser R$ 25mil?
+EDSON LUIS DE SIMAS Caro Edson, vamos analisar cada ponto de suas observações. “(...) esta simulação refere-se ao primeiro mês de operação da empresa” Resp: Observação correta! “Entende-se que o estoque é zero (...)” Resp: O estoque inicial foi zero por ser o mês de abertura, entretanto, o estoque final no 1º mês foi de 15 mil (ver Balanço Patrimonial 14:40). “(...) o que comprou neste mês vendeu.” Resp: Não. Comprou 40 mil (3:03), o Custo da Mercadoria Vendida - CMV - foi de 25 mil (3:57), e por não ter vendido tudo, o estoque final foi de 15 mil (14:40). “O Empresário comprou por R$50mil, vendeu por R$40 mil (...)” Resp: Na realidade é o inverso: Comprou por 40 mil e vendeu por 50 mil. Mas cuidado ao associar Compra com CMV, são coisas diferentes. Mais detalhes no próximo tópico. “(...) como pode o CMV ser R$ 25mil?” Resp: Edson, muito cuidado ao analisar compras X cmv. Compra e CMV são coisas diferentes. Ex: Imagine que comprei 10 lápis, logo, coloquei os 10 lápis no estoque. Neste mês, vendi apenas 4 lápis. Então, o CMV serão 4 lápis e no estoque final constará ainda 6 lápis no estoque. Jamais eu poderia considerar o CMV todos os 10 lápis, pois não vendi os 10 e sim 4, percebeu a diferença? As compras entram no estoque a preço de custo e conforme ocorrem as vendas, saem do estoque também a preço de custo, sendo esta saída o CMV. A empresa da simulação tem como política de precificação aplicar mark-up de 2, ou seja, sobre o valor de custo multiplica-se por 2 e chega-se ao preço de venda. No exemplo ficou assim: CMV 25 mil vezes mark-up de 2 igual a Faturamento 50 mil. OBS: o mark-up é definido por cada empresa em sua política de precificação, não sendo regra o exemplo apresentado. Se desejar, mande um e-mail para valdirdeluca@gmail.com e podemos conversar mais sobre o assunto e se necessário, marcamos uma seção no Skype. Obrigado pelo interesse em conversar sobre o assunto. Abraço!
Valdirlei, o vídeo ficou bom! Fácil entendimento na explicação. Eu fiquei com dúvida apenas em um detalhe do balanço patrimonial. A partir dos 15 minutos de apresentação você mostra o estoque do ativo circulante de 15000, 35000 e 5000 para o primeiro, segundo e terceiro meses respectivamente. De onde apareceram estes valores, como você chegou neles? Estou iniciando neste assunto. Abraço
Valdirlei uma dúvida; Atualmente na empresa para o mês de setembro tenho um contas a receber de 165k + caixa do mês passados de 74k com isso temos um total de Ativo Circulante de 239k e do outro lado tenho um contas a pagar de 182k. Pela fórmula CGL = AC - PC (239-182 = 57k) ou seja eu tenho de pegar no banco mais 57k para financiar a minha operação?
Muito bom o seu video Valdirlei. Você ensina muito bem. Por que você parou com as aulas? Mês que vem começo meu MBA em Gestão Comercial, e o seu video já é um ótimo começo. Continua !! Abraços
+Flávio Henriques Fernandes Que bom que gostou Flávio! Espero em breve adicionar novos vídeos. Desejo muito sucesso em seu MBA e na vida. Obrigado pelo incentivo! Forte abraço!
Se tivesse tendo sobras de caixa, qual seria o montante a deixar em caixa? Pois ali voce deixou os 45 mil em caixa pois foi maior pico de falta. Mas e no caso se tivesse sobrando, quanto e como voce faria a analise de quanto deve deixar no caixa? Ali foi facil pois voce pegou o maior pico negativo e se fosse ao contrario?
Valdilei, muito obrigado pelo seu video. Gostaria de te aprender mais com você, pena que não postou mais videos, está tudo bem com você? Espero que sim! Gostaria muito de te acompanhar em suas redes socais, você tem instagram? Aguardo sua resposta.
no caso da empresa esta com fluxo de caixa positivo , mas o DRE esta negativo aos meses. sugestao nao comprar e reduzir os custos ou as compras. obrigado
Boa explicação, mas se voce continuar simulando vai notar que vai chegar o periodo qua vai ser positivo o fluxo de caixa. isto acontece porque se o prazo de pagamento for 30/60/90 dias quando estiver recebendo a ultima parcela deste prazo, ou seja, a parcela referente a 90 dias estará entrando no caixa o valor correspondente a 03 meses. Então neste momento o saldo passa a ser positivo, considerando as mesmas despesas.
+Wilson machado Concordo com você Wilson machado, mas as coisas não são tão simples assim. Quando se der um giro completo de pagamentos e recebimentos o fluxo do período tende a ficar positivo sim, mas quantos meses serão necessários até que o fluxo seja capaz de cobrir o saldo negativo e a situação desta empresa se normalize? O problema de muitas empresas que tem lucro mas não tem liquidez é que elas não conseguem suportar a "espera" até que o fluxo seja capaz de cobrir o buraco do caixa gerado ao longo do tempo. Este é um ponto. Outra situação necessária para que sua afirmação esteja correta é que o perfil das entradas e saídas sejam mantidas. Por estes fatores que é fundamental uma adequada gestão de fluxo de caixa. Obrigado por seu interesse em discutir o assunto. Abraço!
Olá Valdirlei, não entendi o BP do mês 1 (os demais seguem a mesma lógica). 1) As "Desp. Fixas" e "Fornecedores à vista" não deveriam entrar no Passivo Circulante? Nesse caso, de acordo com o BP faltaria 5mil no Ativo p/ fechar o BP. Como se resolve isso? 2) E quanto ao prejuízo de $21.500,00, suponhamos que a empresa não tenha recorrido necessariamente a empréstimos. Poderia então ter contado c/ os 15mil de estoques, que a um markup =2 cobriria o prejuízo no mês seguinte.
Eliezer Araujo, obrigado por suas perguntas. Vamos responder cada uma delas: "1) As "Desp. Fixas" e "Fornecedores à vista" não deveriam entrar no Passivo Circulante?" Resp: As despesas fixas e compras a vista, no estudo de caso que elaborei, foram pagos dentro do próprio mês (ver dados da tela 10:40) e o balanço apresentado, reflete a posição final do mês. Por estarem pagos, não representam valores a pagar (dívidas) e por esta razão não estão presentes no Passivo Circulante como sugeriu. 2a) "E quanto ao prejuízo de $21.500,00 (...)" Resp: Os 21.500 não é prejuízo e sim saldo de caixa negativo. No primeiro mês a empresa deu um lucro de 5.000 (o lucro ou prejuízo é apurado pela Demonstração do Resultado do Exercício - DRE que baseia-se no regime de competência. o saldo final de 21.500 é verificado no Fluxo de Caixa, que baseia-se no regime de caixa) 2b) "(...) suponhamos que a empresa não tenha recorrido necessariamente a empréstimos. Poderia então ter contado c/ os 15mil de estoques, que a um markup =2 cobriria o prejuízo no mês seguinte." Resp: novamente uma observação inteligente, mas vamos por partes: Imagine que você recebeu de salario em um mês 1.000 mas tinha 1.200 a pagar. O valor recebido é insuficiente para pagar todas as contas do mês, então você tem duas alternativas: ou paga 1.000 e deixa 200 em atraso, ou pega algum empréstimo a exemplo do cheque especial para cobrir os 200 que falta. Com esta lógica em mente, se a empresa não recorrer a nenhum linha de crédito no primeiro mês, logo, ela tem de se limitar a pagar apenas o que o dinheiro der, ou seja, pagar até no máximo 5.000 (no primeiro mês o fluxo de caixa da empresa mostra que o saldo inicial foi zero e entrou apenas 5.000 - ver dados em tela 10:40). A ideia de utilizar os 15 mil de estoque a um markup de 2 tem um problema: Estoque é mercadoria e para se converter em dinheiro tem de ser vendido e recebido. Se o gestor na ocasião quisesse resolver a falta do caixa com os 15 mil de estoque ele precisaria fazer duas coisas: 1) Vender todo o estoque a preço de venda de 30.000 (markup de 2) 2) A venda tem de ser a vista, para que o dinheiro entre imediatamente no caixa. Se vender a prazo, nada feito, pois o valor da venda entra no contas a receber e permaneceria a falta de caixa. Espero ter conseguido esclarecer as questões, caso negativo manda um e-mail para valdirdeluca@gmail.com e podemos marcar uma seção no Skype para trocarmos uma ideia. Grande abraço!
Muito obrigado Valdirlei, as respostas foram claras, entendi a dif. entre os regimes de Compet. e CX, bem como a dificuldade da conversão de estoque em disponível. Gostaria de fazer mais 2 perguntas: A análise mostra o grave problema de se iniciar um negócio com CG=0, o que pode levar ao aumento do FCx negativo de forma incontrolável, mesmo auferindo lucro. Se aumentamos as vendas, a situação pode piorar pois os Custos Var. também aumentam proporcionalmente, gerando um regime de caixa ainda maior. Parece ser uma bola de neve que não será eliminada caso não sejam negociados prazos PMRV e PMP (a fim de reduzir o ciclo financeiro). Mesmo amortizando a dívida no 3º mês, logo deverão ser aumentado o estoque o que irá iniciar um novo aumento da dívida. 1) Correta essa análise? 2) Nesse estudo de caso, nota-se que c/ um CG inicial de 45mil o FCx seria zerado no mês 2 e positivado a partir do mês 3. Supondo que o forecast de vendas é confiável e a empresa consegue controlar bem sua Margem de Contribuição e suas Desp. Fixas, se estabelecermos um CG inicial de 50mil (aproxim. 10% acima da NCG=45mil do mês 2), podemos garantir um FCX positivo já a partir do mês 1 e mantê-lo assim daí para frente? Existe alguma forma de calcular o CG ideal p/ que o negócio tenha FCX positivo desde o início? obrigado mais uma vez.
Eliezer, vamos analisar estas questões altamente produtivas propostas por você. Vamos fazer por etapas: "(...) Se aumentamos as vendas, a situação pode piorar pois os Custos Var. também aumentam proporcionalmente, gerando um regime de caixa ainda maior." Comentário: Verdade, mas observe um detalhe: a dinâmica no Fluxo de Caixa é diretamente afetada pelo volume das vendas e compras e os prazos de pagamento e recebimento - digo isso, porque mesmo concordando com você que o custo variável acompanha proporcionalmente o volume das vendas, o gestor pode não fazer as compras (reposição de estoque) proporcionalmente as vendas, entende? "(...) Parece ser uma bola de neve que não será eliminada caso não sejam negociados prazos PMRV e PMP (a fim de reduzir o ciclo financeiro)." Comentário: Conservando os perfis de compras e vendas dos 3 meses apresentados, fazendo uma projeção de fluxo de caixa mais longa, nota-se que a partir do 12º mês o Saldo final do Fluxo de Caixa ficaria positivo. A decisão de reduzir o ciclo financeiro através da redução dos PMRV e PMP, faria com que este saldo final do fluxo ficasse positivo antes do 12º mês, favorecendo a liquidez. "2) Nesse estudo de caso, nota-se que c/ um CG inicial de 45mil o FCx seria zerado no mês 2 e positivado a partir do mês 3. Supondo que o forecast de vendas é confiável e a empresa consegue controlar bem sua Margem de Contribuição e suas Desp. Fixas, se estabelecermos um CG inicial de 50mil (aproxim. 10% acima da NCG=45mil do mês 2), podemos garantir um FCX positivo já a partir do mês 1 e mantê-lo assim daí para frente?" Comentário: Seu raciocínio está correto! Observando o nível de profundidade que você desenvolveu através do seu questionamento, vou acrescentar um detalhe que não coloquei no vídeo para não confundir as pessoas que estão iniciando no assunto: A análise do capital de giro necessário deve ser feito através da análise diária do Fluxo de Caixa e não da visão consolidada mensal como apresentado. Imagine que um dia antes de fechar o 2º mês o saldo de caixa estava negativo 50 mil, mas com os recebimentos feitos no último dia o saldo negativo final fechou em 45 mil negativo. O capital de giro necessário seria 50 mil e não 45 mil como no exemplo, entende? Grande abraço e obrigado por esta proveitosa troca de idéias.
amigo todo mes meu faturamento e de 50 mil. sempre quando fecho vou jogando os nao recebíveis pro mês seguinte . ja comeco o mês em torno de 25 pra receber e não consigo fechar positivo. me ajuda pois meu sócio faleceu em um assalto estou perdendo alegria meu ramo e funilaria e pintura
Oficinaasaf Asaf me manda seu e-mail. Entrarei em contato pra te ajudar no que puder. Aguardo seu contato. Levante a cabeça, mantenha-se firme. Tem solução pra tudo
Atila, obrigado por perguntar. Como dono de uma empresa existem duas formas principais de você ser remunerado: 1) como pro-labore 2) como distribuição de lucros O valor do pro-labore pode e deve ser computado nas despesas da empresa. Já a distribuição de lucro não pode ser computado nas despesas da empresa, pois a distribuição de lucro é o repasse ao sócio do resultado da empresa. Se fosse computado a distribuição como despesa, haveria duplicidade na consideração do valor na DRE. Abraço!
O cara esquece que um video deste deveria ser dito de forma clara direta algumas pessoas leigas como eu vc falou e não da pra entender acompanhar o raciocinio !!!
+Ademir jose da silva Você está certo em sua colocação. Para a adequada compreensão do conteúdo deste vídeo é necessário possuir alguns conhecimentos básicos. Com o intuito de melhorar a qualidade dos próximos vídeos, me permita uma pergunta: o que despertou seu interesse no assunto Capital de Giro? Obrigado por seu comentário!
CDG não faz parte do ativo circulante, ou seja, a formula não é , AC- PC e sim, (PNC + PL)- ANC. A formula que voce abordou de capital de giro é capital de giro liquido, e tal indicador demonstra folga financeira no caso de ser positivo ou utilização de recursos de longo prazo caso seja negativa. E a formula do NCG é Ativo circulante ciclico - Pacivo circulante ciclico, ou seja contas ligadas a operação.
Luiz Felipe Pereira Luiz, obrigado pelo comentário e interesse em interagir sobre o assunto. Analisei com muito cuidado seu comentário e encontrei na literatura um autor que aborda a fórmula por você apresentada. Está no livro “Fundamentos de Administração Financeira” - 9ed Por Stephen A. Ross, pag 624. Se você ler com muito cuidado o que o autor diz, confirma o conteúdo do vídeo. Vamos analisar: Existem duas situações no assunto capital de giro: a aplicação e a origem (ou fontes que financiam). O ativo circulante, é o montante aplicado de capital de giro em suas respectivas contas: Disponível, Contas a Receber e Estoque. Isso não muda. Agora se falarmos sobre as fontes que financiam o capital de giro existem várias, sendo uma delas a fórmula que apresentou (PNC + PL)- ANC, nesta formula em específico a interpretação é: Quanto do capital de giro aplicado, vieram das operações líquidas de longo prazo e dos sócios. Sobre a fórmula da NCG, recomendo que analise com carinho o método do Michel Fleuriet. Abraço e mais uma vez, obrigado!
Maurício, respondendo objetivamente a sua proposta, na hipótese de aumentar o valor das vendas (proposto no vídeo) conservando os prazos de recebimento (sua proposta), no 3º mês o saldo final de caixa seria de -33.200 e consequentemente, o fluxo de caixa ficaria positivo em um período menor que nas condições originais propostas no vídeo. É importante dizer, que para aumentar as vendas é preciso esforço. Em sua sugestão, a venda aumentaria 10 mil, ou seja, as vendas aumentariam 20% sem nenhum "esforço". Campanhas de marketing, descontos, condições de pagamento facilitadas, premiação para equipes de vendas, costumam ser ações realizadas para estimular o aumento das vendas, e em todas elas de alguma forma, acabam ocorrendo gastos/investimentos. Obrigado pelo interesse em desenvolver o assunto. Abraço!
![💰 [PASSO A PASSO] Como Calcular Margem de Lucro](/img/n.gif)
Inadmissível um conteúdo tão bom e tão bem explanado, possuir apenas um vídeo! Professor coloque mais aulas como essa... Gostei muito! Parabéns!
Um vídeo de 7 anos atrás explicando a minha maior dúvida, e olha que olhei vários e vários vídeos e você conseguiu me ensinar algo que nenhum vídeo novo conseguiu. Muito obrigado!
Conhecendo o canal e agradecendo pelo conhecimento.
Melhor explicação e exemplificação sobre o assunto que já assisti. A mim só cabe dizer parabéns e muito, muito obrigado !
Muita informação precisa ser assistido dezenas de vezes até conseguir prossessar todo conhecimento desse vídeo obrigado👏👏👏
Mais vídeos sobre adm de pequenas empresas!!! Melhor que muito famoso!
Simples e sucinto!
👏👏👏👏👏👏👏👏👏👏👏👏obrigado pela generosidade intelectual 🙏
Parabéns...há muito tempo eu procuro um vídeo que esclarecesse minhas dúvidas a respeito do Capital de Giro e sua explicação foi perfeita.
Eu também procurava um video sobre capital de giro. Muito bom. Vou assistir e reassistir e fazer na pratica esse balancete.
ótimo conteúdo. entendi mais do que no livro. só agora, no momento de necessidade, estamos nos dando conta do capital de giro na empresa. a primeira coisa que pensei foi "vamos contratar esse guri". realmente um passo importante para empresa que é negligenciado no dia a dia.
Top Top. Parabéns pelo Video!!! Esclarecedor para qualqer leigo entender sobre a dinâmica da gestão finaneira.
+Fabio Carvalho Muito obrigado! Em breve, estarei publicando novos materiais. Grande Abraço!
Excelente vídeo. Muito bem explicado. Parabéns! Faça mais vídeos
Parabens pelo video meu amigo. Bem objetivo p o propósito . Continue .
parabéns amigo continue postando, faça sempre assim bem explicado, obrigado.
Parabéns pelo vídeo. É exatamente meu problema
bem explicado muito bom o vidio! deu pra entender sobre capital de giro, nao e uma constante, e so por um periodo de tempo dependendo da administracao da empresa! valeu!!
Excelente explicação, passo por está situação.
legal o seu vídeo, dá p entender qual o real objetivo deste, que é a importância do capital de giro,porém, são tantas as informações q alguém como eu q ñ entendo de contabilidade fico c várias dúvidas. mas gostei da iniciativav
Material muito bom👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻
seria muito bom se logo no primeiro mês ja vendesse toda essa mercadoria sem custo de marketing, prejuiso com perda de mercadoria,entre outros percalços. mas pra um entendimento simplificado foi ótimo.
Parabéns belíssima explicação.
Show de bola, parabéns pelo vídeo, essa explicação vai me ajudar muito no meu tcc
Parabéns! Excelente explicação. Gratidão
Parabéns pela apresentação, simples e esclarecedora.
As informações são importante para lembrar a importância do controle de caixa.
Muito bom,estava a procura de uma aula como essa.valeu.obrigado
Parabéns pelo trabalho e apresentação, objetivo e de fácil entendimento!
Parabéns Valdirlei, gostei muito do seu vídeo, procuro sempre mais conhecimentos na área de tesouraria, financeira. Espero que faça mais vídeos. Obrigada.
Obrigado pelo comentário! Estou pretendendo elaborar novo vídeo em breve. Inscreva-se no canal para ser avisado assim que for publicado. Abraço!
Gostei muito da sua explicação. Parabéns! Vai me ajudar muito.
Eduardo Cachaça Obrigado Eduardo! Fico feliz em ter ajudado.
Parabéns pelo vídeo. Achei bem elaborado, me ajudou bastante.
Yuri Babo Obrigado pelo comentário Yuri Babo. Abraço!
+Valdirlei Rezende Soares De Luca - Vanderlei, pelo que podemos ver, esta simulação refere-se ao primeiro mês de operação da empresa. Entende-se que o estoque é zero, e o que comprou neste mês vendeu. Pergunto: O Empresário comprou por R$50mil, vendeu por R$40 mil, como pode o CMV ser R$ 25mil?
+EDSON LUIS DE SIMAS Caro Edson, vamos analisar cada ponto de suas observações.
“(...) esta simulação refere-se ao primeiro mês de operação da empresa”
Resp: Observação correta!
“Entende-se que o estoque é zero (...)”
Resp: O estoque inicial foi zero por ser o mês de abertura, entretanto, o estoque final no 1º mês foi de 15 mil (ver Balanço Patrimonial 14:40).
“(...) o que comprou neste mês vendeu.”
Resp: Não. Comprou 40 mil (3:03), o Custo da Mercadoria Vendida - CMV - foi de 25 mil (3:57), e por não ter vendido tudo, o estoque final foi de 15 mil (14:40).
“O Empresário comprou por R$50mil, vendeu por R$40 mil (...)”
Resp: Na realidade é o inverso: Comprou por 40 mil e vendeu por 50 mil. Mas cuidado ao associar Compra com CMV, são coisas diferentes. Mais detalhes no próximo tópico.
“(...) como pode o CMV ser R$ 25mil?”
Resp: Edson, muito cuidado ao analisar compras X cmv.
Compra e CMV são coisas diferentes. Ex: Imagine que comprei 10 lápis, logo, coloquei os 10 lápis no estoque. Neste mês, vendi apenas 4 lápis. Então, o CMV serão 4 lápis e no estoque final constará ainda 6 lápis no estoque. Jamais eu poderia considerar o CMV todos os 10 lápis, pois não vendi os 10 e sim 4, percebeu a diferença?
As compras entram no estoque a preço de custo e conforme ocorrem as vendas, saem do estoque também a preço de custo, sendo esta saída o CMV.
A empresa da simulação tem como política de precificação aplicar mark-up de 2, ou seja, sobre o valor de custo multiplica-se por 2 e chega-se ao preço de venda.
No exemplo ficou assim: CMV 25 mil vezes mark-up de 2 igual a Faturamento 50 mil.
OBS: o mark-up é definido por cada empresa em sua política de precificação, não sendo regra o exemplo apresentado.
Se desejar, mande um e-mail para valdirdeluca@gmail.com e podemos conversar mais sobre o assunto e se necessário, marcamos uma seção no Skype.
Obrigado pelo interesse em conversar sobre o assunto. Abraço!
Muito boa as informações principalmente para que m bate o corner, corre para defender e sai correndo pára comemorar o gol
Obrigado Severo! Que bom que gostou.
Muito bom! Parabéns ótima explicação.
Valdirlei, o vídeo ficou bom! Fácil entendimento na explicação. Eu fiquei com dúvida apenas em um detalhe do balanço patrimonial. A partir dos 15 minutos de apresentação você mostra o estoque do ativo circulante de 15000, 35000 e 5000 para o primeiro, segundo e terceiro meses respectivamente. De onde apareceram estes valores, como você chegou neles? Estou iniciando neste assunto.
Abraço
Parabéns meu amigo, elucidativo.
Parabéns pelo vídeo muito bom
Muito obrigado, e parabéns muito bom sua explicação.
Obrigado Isaias!
Fera!!! Muito bom!!
Parabéns!
muito bom esse vídeo!
Excelente explicação, parabéns!
Paola Danyelle Novaes Queiroz Obrigado Paola!
MUITO BOM PARABÉNS
+Golfinho Jóias Muito obrigado!
+Golfinho Jóias Muito obrigado!
Cara, além do excelente vídeo, possuo uma gravata igual a sua!! Rsrs
Sempre quis ver um video assim. Retorna ao canal amigo.😎😎🤝
ajudou muito
Boa explicação, parabéns. Gostaria que falasse também sobre os prazos médios e os índices de liquidez.
+Luciano Rosa Stival Stival Obrigado pela sugestão! Estou produzindo outros materiais e iriei incluir este tema.
Valdirlei uma dúvida; Atualmente na empresa para o mês de setembro tenho um contas a receber de 165k + caixa do mês passados de 74k com isso temos um total de Ativo Circulante de 239k e do outro lado tenho um contas a pagar de 182k. Pela fórmula CGL = AC - PC (239-182 = 57k) ou seja eu tenho de pegar no banco mais 57k para financiar a minha operação?
Muito bom o seu video Valdirlei. Você ensina muito bem. Por que você parou com as aulas?
Mês que vem começo meu MBA em Gestão Comercial, e o seu video já é um ótimo começo.
Continua !!
Abraços
+Flávio Henriques Fernandes Que bom que gostou Flávio! Espero em breve adicionar novos vídeos. Desejo muito sucesso em seu MBA e na vida. Obrigado pelo incentivo! Forte abraço!
Gostei
MauroDias
Boa noite
Se tivesse tendo sobras de caixa, qual seria o montante a deixar em caixa? Pois ali voce deixou os 45 mil em caixa pois foi maior pico de falta. Mas e no caso se tivesse sobrando, quanto e como voce faria a analise de quanto deve deixar no caixa? Ali foi facil pois voce pegou o maior pico negativo e se fosse ao contrario?
Oi. . Bom dia... amei sua planilha.... você pode mandar para mim? Obrigada...
muito bom, obrigado!
Obrigado você também Jairo!
👍🏻👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻
Valdilei, muito obrigado pelo seu video. Gostaria de te aprender mais com você, pena que não postou mais videos, está tudo bem com você? Espero que sim! Gostaria muito de te acompanhar em suas redes socais, você tem instagram? Aguardo sua resposta.
no caso da empresa esta com fluxo de caixa positivo , mas o DRE esta negativo aos meses. sugestao nao comprar e reduzir os custos ou as compras. obrigado
Boa explicação, mas se voce continuar simulando vai notar que vai chegar o periodo qua vai ser positivo o fluxo de caixa. isto acontece porque se o prazo de pagamento for 30/60/90 dias quando estiver recebendo a ultima parcela deste prazo, ou seja, a parcela referente a 90 dias estará entrando no caixa o valor correspondente a 03 meses. Então neste momento o saldo passa a ser positivo, considerando as mesmas despesas.
+Wilson machado Concordo com você Wilson machado, mas as coisas não são tão simples assim. Quando se der um giro completo de pagamentos e recebimentos o fluxo do período tende a ficar positivo sim, mas quantos meses serão necessários até que o fluxo seja capaz de cobrir o saldo negativo e a situação desta empresa se normalize? O problema de muitas empresas que tem lucro mas não tem liquidez é que elas não conseguem suportar a "espera" até que o fluxo seja capaz de cobrir o buraco do caixa gerado ao longo do tempo. Este é um ponto. Outra situação necessária para que sua afirmação esteja correta é que o perfil das entradas e saídas sejam mantidas. Por estes fatores que é fundamental uma adequada gestão de fluxo de caixa. Obrigado por seu interesse em discutir o assunto. Abraço!
Olá Valdirlei, não entendi o BP do mês 1 (os demais seguem a mesma lógica). 1) As "Desp. Fixas" e "Fornecedores à vista" não deveriam entrar no Passivo Circulante? Nesse caso, de acordo com o BP faltaria 5mil no Ativo p/ fechar o BP. Como se resolve isso? 2) E quanto ao prejuízo de $21.500,00, suponhamos que a empresa não tenha recorrido necessariamente a empréstimos. Poderia então ter contado c/ os 15mil de estoques, que a um markup =2 cobriria o prejuízo no mês seguinte.
Eliezer Araujo, obrigado por suas perguntas. Vamos responder cada uma delas:
"1) As "Desp. Fixas" e "Fornecedores à vista" não deveriam entrar no Passivo Circulante?"
Resp: As despesas fixas e compras a vista, no estudo de caso que elaborei, foram pagos dentro do próprio mês (ver dados da tela 10:40) e o balanço apresentado, reflete a posição final do mês. Por estarem pagos, não representam valores a pagar (dívidas) e por esta razão não estão presentes no Passivo Circulante como sugeriu.
2a) "E quanto ao prejuízo de $21.500,00 (...)"
Resp: Os 21.500 não é prejuízo e sim saldo de caixa negativo. No primeiro mês a empresa deu um lucro de 5.000 (o lucro ou prejuízo é apurado pela Demonstração do Resultado do Exercício - DRE que baseia-se no regime de competência. o saldo final de 21.500 é verificado no Fluxo de Caixa, que baseia-se no regime de caixa)
2b) "(...) suponhamos que a empresa não tenha recorrido necessariamente a empréstimos. Poderia então ter contado c/ os 15mil de estoques, que a um markup =2 cobriria o prejuízo no mês seguinte."
Resp: novamente uma observação inteligente, mas vamos por partes:
Imagine que você recebeu de salario em um mês 1.000 mas tinha 1.200 a pagar. O valor recebido é insuficiente para pagar todas as contas do mês, então você tem duas alternativas: ou paga 1.000 e deixa 200 em atraso, ou pega algum empréstimo a exemplo do cheque especial para cobrir os 200 que falta. Com esta lógica em mente, se a empresa não recorrer a nenhum linha de crédito no primeiro mês, logo, ela tem de se limitar a pagar apenas o que o dinheiro der, ou seja, pagar até no máximo 5.000 (no primeiro mês o fluxo de caixa da empresa mostra que o saldo inicial foi zero e entrou apenas 5.000 - ver dados em tela 10:40).
A ideia de utilizar os 15 mil de estoque a um markup de 2 tem um problema: Estoque é mercadoria e para se converter em dinheiro tem de ser vendido e recebido. Se o gestor na ocasião quisesse resolver a falta do caixa com os 15 mil de estoque ele precisaria fazer duas coisas:
1) Vender todo o estoque a preço de venda de 30.000 (markup de 2)
2) A venda tem de ser a vista, para que o dinheiro entre imediatamente no caixa. Se vender a prazo, nada feito, pois o valor da venda entra no contas a receber e permaneceria a falta de caixa.
Espero ter conseguido esclarecer as questões, caso negativo manda um e-mail para valdirdeluca@gmail.com e podemos marcar uma seção no Skype para trocarmos uma ideia. Grande abraço!
Muito obrigado Valdirlei, as respostas foram claras, entendi a dif. entre os regimes de Compet. e CX, bem como a dificuldade da conversão de estoque em disponível. Gostaria de fazer mais 2 perguntas: A análise mostra o grave problema de se iniciar um negócio com CG=0, o que pode levar ao aumento do FCx negativo de forma incontrolável, mesmo auferindo lucro. Se aumentamos as vendas, a situação pode piorar pois os Custos Var. também aumentam proporcionalmente, gerando um regime de caixa ainda maior. Parece ser uma bola de neve que não será eliminada caso não sejam negociados prazos PMRV e PMP (a fim de reduzir o ciclo financeiro). Mesmo amortizando a dívida no 3º mês, logo deverão ser aumentado o estoque o que irá iniciar um novo aumento da dívida. 1) Correta essa análise? 2) Nesse estudo de caso, nota-se que c/ um CG inicial de 45mil o FCx seria zerado no mês 2 e positivado a partir do mês 3. Supondo que o forecast de vendas é confiável e a empresa consegue controlar bem sua Margem de Contribuição e suas Desp. Fixas, se estabelecermos um CG inicial de 50mil (aproxim. 10% acima da NCG=45mil do mês 2), podemos garantir um FCX positivo já a partir do mês 1 e mantê-lo assim daí para frente? Existe alguma forma de calcular o CG ideal p/ que o negócio tenha FCX positivo desde o início?
obrigado mais uma vez.
Eliezer, vamos analisar estas questões altamente produtivas propostas por você. Vamos fazer por etapas:
"(...) Se aumentamos as vendas, a situação pode piorar pois os Custos Var. também aumentam proporcionalmente, gerando um regime de caixa ainda maior."
Comentário: Verdade, mas observe um detalhe: a dinâmica no Fluxo de Caixa é diretamente afetada pelo volume das vendas e compras e os prazos de pagamento e recebimento - digo isso, porque mesmo concordando com você que o custo variável acompanha proporcionalmente o volume das vendas, o gestor pode não fazer as compras (reposição de estoque) proporcionalmente as vendas, entende?
"(...) Parece ser uma bola de neve que não será eliminada caso não sejam negociados prazos PMRV e PMP (a fim de reduzir o ciclo financeiro)."
Comentário: Conservando os perfis de compras e vendas dos 3 meses apresentados, fazendo uma projeção de fluxo de caixa mais longa, nota-se que a partir do 12º mês o Saldo final do Fluxo de Caixa ficaria positivo. A decisão de reduzir o ciclo financeiro através da redução dos PMRV e PMP, faria com que este saldo final do fluxo ficasse positivo antes do 12º mês, favorecendo a liquidez.
"2) Nesse estudo de caso, nota-se que c/ um CG inicial de 45mil o FCx seria zerado no mês 2 e positivado a partir do mês 3. Supondo que o forecast de vendas é confiável e a empresa consegue controlar bem sua Margem de Contribuição e suas Desp. Fixas, se estabelecermos um CG inicial de 50mil (aproxim. 10% acima da NCG=45mil do mês 2), podemos garantir um FCX positivo já a partir do mês 1 e mantê-lo assim daí para frente?"
Comentário: Seu raciocínio está correto! Observando o nível de profundidade que você desenvolveu através do seu questionamento, vou acrescentar um detalhe que não coloquei no vídeo para não confundir as pessoas que estão iniciando no assunto: A análise do capital de giro necessário deve ser feito através da análise diária do Fluxo de Caixa e não da visão consolidada mensal como apresentado. Imagine que um dia antes de fechar o 2º mês o saldo de caixa estava negativo 50 mil, mas com os recebimentos feitos no último dia o saldo negativo final fechou em 45 mil negativo. O capital de giro necessário seria 50 mil e não 45 mil como no exemplo, entende?
Grande abraço e obrigado por esta proveitosa troca de idéias.
Obrigado Valdirlei, suas explicações são muito boas e úteis. Estou torcendo para que seu canal se torne uma grande fonte de conhecimento. Abçs!
amigo todo mes meu faturamento e de 50 mil.
sempre quando fecho vou jogando os nao recebíveis pro mês seguinte .
ja comeco o mês em torno de 25 pra receber e não consigo fechar positivo.
me ajuda pois meu sócio faleceu em um assalto estou perdendo alegria
meu ramo e funilaria e pintura
Oficinaasaf Asaf me manda seu e-mail. Entrarei em contato pra te ajudar no que puder. Aguardo seu contato. Levante a cabeça, mantenha-se firme. Tem solução pra tudo
Olá, falo de Angola-África... podes me enviar uma planilha de Fluxo de caixa
Tem whatsapp para tirar uma dúvida? Abraço
Exemplo sou dono da empresa, nessas despesas poderia colocar o meu salário?
Atila, obrigado por perguntar. Como dono de uma empresa existem duas formas principais de você ser remunerado:
1) como pro-labore
2) como distribuição de lucros
O valor do pro-labore pode e deve ser computado nas despesas da empresa.
Já a distribuição de lucro não pode ser computado nas despesas da empresa, pois a distribuição de lucro é o repasse ao sócio do resultado da empresa. Se fosse computado a distribuição como despesa, haveria duplicidade na consideração do valor na DRE. Abraço!
queria essa planilha manda pra min
O cara esquece que um video deste deveria ser dito de forma clara direta algumas pessoas leigas como eu vc falou e não da pra entender acompanhar o raciocinio !!!
+Ademir jose da silva Você está certo em sua colocação. Para a adequada compreensão do conteúdo deste vídeo é necessário possuir alguns conhecimentos básicos. Com o intuito de melhorar a qualidade dos próximos vídeos, me permita uma pergunta: o que despertou seu interesse no assunto Capital de Giro? Obrigado por seu comentário!
CDG não faz parte do ativo circulante, ou seja, a formula não é , AC- PC e sim, (PNC + PL)- ANC.
A formula que voce abordou de capital de giro é capital de giro liquido, e tal indicador demonstra folga financeira no caso de ser positivo ou utilização de recursos de longo prazo caso seja negativa. E a formula do NCG é Ativo circulante ciclico - Pacivo circulante ciclico, ou seja contas ligadas a operação.
Luiz Felipe Pereira
Luiz, obrigado pelo comentário e interesse em interagir
sobre o assunto. Analisei com muito cuidado seu comentário e encontrei na
literatura um autor que aborda a fórmula por você apresentada. Está no livro “Fundamentos
de Administração Financeira” - 9ed Por Stephen A. Ross, pag 624. Se você ler
com muito cuidado o que o autor diz, confirma o conteúdo do vídeo. Vamos
analisar: Existem duas situações no assunto capital de giro: a aplicação e a origem
(ou fontes que financiam). O ativo circulante, é o montante aplicado de capital
de giro em suas respectivas contas: Disponível, Contas a Receber e Estoque.
Isso não muda. Agora se falarmos sobre as fontes que financiam o capital de
giro existem várias, sendo uma delas a fórmula que apresentou (PNC + PL)- ANC,
nesta formula em específico a interpretação é: Quanto do capital de giro
aplicado, vieram das operações líquidas de longo prazo e dos sócios. Sobre a
fórmula da NCG, recomendo que analise com carinho o método do Michel Fleuriet.
Abraço e mais uma vez, obrigado!
A qualidade das tabelas não estão boas
e se o cara não estivesse aumentado o prazo e estivesse mantido o prazo
Maurício, respondendo objetivamente a sua proposta, na hipótese de aumentar o valor das vendas (proposto no vídeo) conservando os prazos de recebimento (sua proposta), no 3º mês o saldo final de caixa seria de -33.200 e consequentemente, o fluxo de caixa ficaria positivo em um período menor que nas condições originais propostas no vídeo.
É importante dizer, que para aumentar as vendas é preciso esforço. Em sua sugestão, a venda aumentaria 10 mil, ou seja, as vendas aumentariam 20% sem nenhum "esforço". Campanhas de marketing, descontos, condições de pagamento facilitadas, premiação para equipes de vendas, costumam ser ações realizadas para estimular o aumento das vendas, e em todas elas de alguma forma, acabam ocorrendo gastos/investimentos.
Obrigado pelo interesse em desenvolver o assunto. Abraço!
Muito obrigado vou acompanhar mais ainda o canal
Valeu Maurício, obrigado!
Joao
Qual seu email.
Crédito para empresas online
bizcapital.ofertas.mobi/credito-online-zxxza
O cara entende do babado.
Obrigado pelo comentário Elandio Martins. Abraço!
Show, explicação perfeita, parabéns .