Часть 2. Почему кризис 2008 года повторится - Джунгли Системы. 9я серия
Вставка
- Опубліковано 30 чер 2024
- Что на самом деле происходило на рынке ипотечного кредитования в Америке и почему от кризиса пострадала вся финансовая система. Ситуация в которой оказалась банковская система после кризиса. Как ситуация в финансовой системе выглядит сейчас.
• Часть 2. Почему кризис...
00:00 9 августа 2007 года
03:02 Схема работы MBS - mortgage backed securities
14:18 Как ломались цепочки фандирования
18:04 Как рушилась банковская система
32:23 Мир после кризиса
Ссылка на интервью Jeff Snider:
• The Snider Series
Консультация со мной:
телеграм @Enfilade_Capital
Email info@enfilade-capital.com
Телеграм-Канал ФинФак, мысли, торговые идеи, новости, аналитика
t.me/finfak
Станьте спонсором канала, и вы получите доступ к эксклюзивным бонусам, такие как: ранний доступ к видео, дополнительный лайф, специальные значки и эмоджи, а так же другие бонусы.
/ @finfak
Официальный Сайт Александра Кубышкина Enfilade Capital: www.enfilade-capital.com/
ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ В СОЦ СЕТЯХ:
ВКонтакте: id505378604
Instagram: / lakubasju
Twitter: / @laqbasju
Ничего лучше еще не видел. Сначала просмотрел ничего не понял, потом пересматривал конспектировал, жизнь раделилась на до и после. Буду смотреть другие серии Джунгли системы, предвкушаю множество новых открытий. Спасибо вам большое!
Пользуясь физической аналогией, хочу сказать, что Александр объяснил буквально на квантовом уровне.
Это и единственный минус данной лекции.
у меня наверное похожая ассоциация сложилась, только я назвал это- "Метафизический взгляд" на экономику)
Два раза честно хотел всё прослушать и понять,и два раза уснул.В общем полагаюсь на ваш профессионализм,основные выводы записал.Спасибо.
СУПЕР!!!!!!!!!!!!!!!!! Такие непростые вещи так доступно разжевать - это не просто профессионализм, это талант!
Конечно вот так сходу без специального экономического образования сложно въехать во все эти термины. Понимание очень поверхностное остаётся, но это всё равно сильно лучше чем ничего. Спасибо большое за лекцию
Всё супер, спасибо! Финфак Александр!
Алекс у меня есть предложение для будущего цикла авторских программ: расскажите своей аудитории о Бреттон-Вудской конференции и соотвественно о том как доллар стал резервной валютой всего мира , интересно именно ваше авторское отношение к данному феномену ))
+
Плюсую
+
Было бы интересно узнать об этом
+
Александр, Вы МЕГАкрутой чувак! Как коллега полностью с Вами согласен. Спасибо огромное за такую шикарную работу!!!!
Ждём продолжение. Как нам вообще жить и на что надеяться
Да великолепный видеоматериал, есть над чем поразмышлять. Видно что автор проделал огромную работу
Лайк, благодарность, и поехали смотреть…. Спасибо
ДАААА, уж, перезаклад долгов трежарей... Что нас ждёт впереди... Видимо когда придёт час, то каждый будет выживать с нуля на ресурсах, будет интересно, это точно. Спасибо за эссе и респект
Остап знал 400 сравнительно честных способов отъема денег, эх мальчишка... вот банкиры...просто делают их из воздуха)))
Вау! Не новичок в этой теме, но узнал много нового. Класснаня лекция, спасибо) Ценю такой подход: с цифрами, нюансами и разбором неочевидных, но фундаментальных факторов влияния.
Есть подозрение, что 2008 был просто рекламным роликом, настоящее кино начнётся сейчас.
Большое спасибо!!!!!!!
Спасибо огромное! Самый понятный из макрообозревающих каналов. Сам магистр экономики, но тем не менее каждый раз узнаю от вас что-то новое и очень полезное.
Спасибо! После такого, действительно, золото должно быть и в большом количестве)
Спасибо Кубышкин за годный контент.
Вы очень крутую лекцию нам прочитали. Продолжайте пожалуйста!
Нууу, настоящий ФинФак! Good job!
Я очень ждал!!! Спасибо!
Браво!
Саша огромное спасибо. Долго не комментировал, но все пересмотрел....Блин уровень Мастер
Роскошная лекция, Александр, респектую!
Посмотрел обе части на одном дыхании, спасибо!
Ну, ликвидности там не только финсовой нет, но и товарной, если нет фундамента, товаров, то складываются бизнесы и банки. Если рынок товарных фьючей не найдет объемы для замещения, а в условиях отрезания России это технически невозможно, то мы получим безграничный рост цен на товары, что просто разорвет бизнесы. Разрыв бизнесов детонирует рынок облигаций, скорее всего Европы, что перекинет пожар на банковский сектор, приведет к переоценки рисков и денежный рынок полностью евродоллара полностью встанет. Это приведет к проблемам долгового рынка США, и проблемам бизнеса. Я вижу единственный способ продолжения работы системы евродоллара только в режиме гиперинфляции, что по сути заставит игроков вылезти из берлоги, то, что ставки ЕЦБ и ФРС не повышают, говорит об этом сценарии. В России, доллары не ликвидны, ЦБ трансграничный валютный контроль установил, мы чужие на этом нескучном празднике жизни, я думаю, Россию не размажет так капитально, как евродоллар.
Спасибо!!! 😊
Как всегда, просто супер.
Это какой-то адский пирамидос, который регулярно обваливается..
Александр, спасибо большое за инфу..Готовимся ((
Спасибо! Как всегда, рад смотреть , учиться и впитывать.
Это очень хорошо рассказано в "Игре на понижение"😁
Мне кажется, чтобы хорошо понимать это фильм сначала нужно посмотреть видео Александра.
@@7wwwxymn Кому как.
@@7wwwxymn Хотя слушать его "Дебри системы", это да!
Ещё лучше в документалке Inside Job. The Big Short упускает важные нюансы, и хорош как художественный
Александр, Большое Вам Спасибо! Было очень интересно! 😊
Спасибо за лекцию ! Вывод один - обнищание неизбежно ((
Огромное спасибо за ваш труд в столь не простые времена.
С нетерпением ждём новых серий.
спасибо Александр!
Александр, с этими иностранными терминами просто запутаться можно!) Единственное, в конце стало более понятно, и аж даже страшно, какая цепная реакция может пойти от одного хлопка! По сути если я понял, то всё кризисы и вся финансовая система треснула по швам из за этой американской "финансовой инженерии". Мне это понятие напоминает о понятии генной инженерии, где клонировали людей и из клонов делали клонов, по сути тоже самое делали банки с финансовыми инструментами! Просто кошмар!
На половине ролика понимаю, что я нихера не шарю, мотаю на выводы, ставлю 👍
Александр, спасибо за интересный материал!
Классно все разжевал. Спокойно, чётко, по существу доносится суть надвигающейся бури. Очень интересно. Хотелось бы услышать, начались ли в данный момент такие же процессы падения крупных финансовых структур как замороженные активы BNP Paribas? Пока ощущение, что сильный ветер уже , а капель дождя еще нет.
Мы не знаем, все вылезит постфактум и в этом самая большая проблема
Спасибо, очень интересно, жду предложений!
Продолжение
Спасибо за продолжение 😀😊😇
Александр, спасибо огромное! Буду вас смотреть под VPN и в телеге.
Саша, спасибо за выпуск. но для неподготовленной аудитории слишком научно. если попробовать избавиться от чрезмерной специализированности и перегруженности финансовыми терминами и механизмами, которые суть создание и перемещение долговых обязательств внутри финансовых институций и попытаться объяснить в более простых аналогиях и примерах, то несомненно зайдет гораздо легче. Рэй Далио тому прекрасный образец.
Спел как смог 😂😂😂
Александр, спасибо Вам за обучающие видео! Начинал Вас смотреть, ни слова не понимал. Сейчас уже более ли менее благодаря Вам понимаю что к чему.
Круто, спасибо. Жалко половину терминов не понимаю. )
Спасибо вам за лекцию!
Большое спасибо
Спасибо, очень интересно.
Спасибо большое , очень интересно !
Спасибо, Алекс!
спасибо чт помогаешь далеким от экономики людей, более или менее объясняешь ситуацию
Большое спасибо 👍 идеальная подача материала
кайф! огромное человеческое спасибо!
Прям приятненько! Спасибо за крутую подачу!
Все супер, но придется пересмотреть обе части подряд. Для лучшего усвоения. Я технарь по образованию. Спасибо за работу. Да, времена не простые.😊
Александр, огромное спасибо!
Информация потрясающая, очень доступное изложение!
Спасибо Вам!
Просто огонь 🔥 хоть кто то умный есть на ру пространстве🤗
Ждём следующую!!!
Комиссия конвертации в России на покупку валюты 12%, а не 30.
30% было всего пару дней.
Молодец !!! Профи. 👍
Александр, спасибо! Очень познавательно. Вопрос: как кризис ликвидности соотносится с отказом мира от доллара как резервной валюты? Если предположить, что пойдёт переориентация на юань, как можно сейчас можно смоделировать это переход с учётом того, что вы рассказали?
Если кризис повторится, значит это не просто так и кто то хорошо нагреет руки..
супер очень интересно
Спасибо.
Кризис 2008 года уже не повторится...пристегните ремни наш звездолет залетает в черную дыру!)) Сделайте передачу о функционировании жизнеобеспечивающих сфер экономики в условиях ограниченных ресурсов....как вариант с введением военного положения!
Спасибо
Спасибо. Лайк.
Вижу популярны просьбы о том "что нам делать?".
спасибо!
спасибо.
Мудрено, конечно, не все тут академики. Можно и по проще, для широкой аудитории! Но, очень интересно и полезно, спасибо.
Лекция 👏👏👏Поняла только одно- попадут все, хоть рубли, хоть юани , хоть доллар - он так вообще фантик после пирамид ."Что делать ?" - вопрос остался открытым ....И как сберечь в данной ситуации финансы ?
Спасибо. Несколько трудно для понимания. Когда примерно обвал то?
кучка людей создали параллельную вселенную ,в которой крутятся ,преумножаются бумажки и циферки. в которой ни чего не производиться !!! и они всем рулят !!!
Аферисты и мошенники в мировом масштабе!
43:58 Конечно понравилась!
хоть кто то по шагам поясняет людям дохотчево как работает весь картель банков, жаль что политики это знают и на этом заработывают
Спасибо за материал. Правильно ли я понимаю, что в нынешней системе мир оказался в замкнутом кольце, когда не осталось точек роста реальной экономики (как, например, китая 10 летней давности), и из-за этого банки в погоне за прибылью (т.к. их работа зарабатывать) практически не инвестируют в реальные производства, а начинают раздувать уже имеющиеся сектора, либо виртуальные активы, залезая во все большие плечи? При этом в случае какого либо шухера на рынках, фрс и банки будут все внимание акцентировать на спасении пузырей, а не на реальной экономике, что еще более усугубит ситуацию с точки зрения просто человека.
Ведь если это так, и не появится чудесным образом нового локомотива экономики, то в недалеком будущем мир ждет очередная великая депрессия
К сожаление рынки надо держать любым способом, если они просядут, это будет очень сильный удар и по экономике, роста в этой системе все равно не будет, а новую менять без тряски не получится
Здравствуйте, Александр! Создайте пожалуйста зеркальный канал на яндекс дзене для аудитории в России и Беларуси. Спасибо!
Он есть уже. Я в телеге и тут уже скидывал инфо
Александр, благодарю. Расскажите, как при повторе 2008 сохранить и приумножить капитал?
Схемы работы MBS сейчас используют брокеры в виде кредитного плеча
получается что долларов, не подлежащих возврату по кредиту, очень мало.
Да они рисуют себе, но всегда под залог следующего кредита. Т.е. они не могут себе просто так нарисовать ещё миллион, видимо запрещено.
А вопрос на засыпку: Резервы тогда откуда у банков, если даже депозиты - это кредит полученный банком от населения и подлежит возврату? Получается, что единственные свободные деньги - это прибыль от всей этой кредитной пирамиды.
Спасибо за информацию. Можно ли в каком то из видео оценить серьезность проблемы "падающего возврата", о которой так долго говорят большевики?
Я пожалуй не согласен с тем, что система совсем не изменилась - с 2008 года в систему вкатили такое количество денег и долгов, что дальнейшее наращивание теми же темпами не сказать чтобы совсем невозможно, но уже очень затруднено. Проценты по долгам тоже надо выплачивать и это классические долговые пирамиды.
Ничего не понятно, но очень интересно 😁 Вот только почему при таком большом количестве рисков/дефолтов/угроз спрос на доллары рынки как-то вяло прайсят?🤔
Модели не могут это прайсить просто, у них элемент фандирования не моделируется
У меня 30 100кг мешков сахара , завидуйте инвесторы в нолики на экране )
Нужно заняться диверсификацией. Гнать самогон! 👍
Александр, я читал в одном журнале о том что в 2008 году хорошо себя показали канадские банки благодаря другой политики своего ЦБ. Знаете ли про это что нибудь?
Так что, ребятки, покупайте спички, тушенку и гречку.
Очень познавательно, спасибо! Появились два вопроса, буду благодарен за Ваше мнение. Вопрос первый: если бы не жадность банков, могла ли такая система жить кратно дольше без кризиса 2008 года? К примеру, если бы банки согласились долго получать умеренные доходности, а не пытаться раздувать балансы и стараться захапать как можно больше денег. Второй вопрос: может ли отключение России от международных финансовых рынков, которое активно идет сейчас в связи с последними событиями, сделать ее относительно тихой гаванью, когда мировая финансовая система себя изживет и все наконец полыхнет?
Благодарю вас! Насколько вероятно что в Берлине понизится цена на квартиры когда большой дефицит свободных квартир. Стоит в предверии экономического кризиса покупать квартиру и брать кредит?
poka ne ponjatno, mozhet kak v odnu tak i v druguju storonu pojti
Александр, спасибо за видео!
В России недавно отменили НДС на драг. металлы в слитках. Как считаете это хороший вариант для вложений за рубли?
Саш, как думаешь, обозначить ли ЦБ дату когда нужно выходить из американских инструментов? Например скажет, что после сентября месяца продавцам долларов нужно заплатить комиссию за конвертацию доллара в рубли
Это уже политика и все зависит от того как будет развиваться ситуация. Мне сложно оценить насколько это реально
Александр, хотелось бы узнать, Ваше мнение, по поводу, оплаты за Газ в рублях! Чего ждать?
Расскажи плиз про депозитарные расписки российских акций, курс акций на моех и lse абсолютно разный и что делать владельцем этих самых расписок
✊✊✊✊✊
Японскую йену и швейцарский франк нельзя ли рассматривать как надёжный кэш?
Можно, просто вам надо понимать курсовые риски при движении этих валют, но в принципе в плохие времена они работают
PS
Называем вещи своими именами:
1. Раньше никогда подобной системы не было
2. Эта система называется системой производных финансовых инструментов (деривативов)
3. Эта система начала формироваться сразу после отмены Бреттон-вудса в начале 70-х, и сначала была в зародыше, пока не появились компьютеры и особенно, компьютерные сети
4. Она основана на простых вещах: право купить, право продать, время, то есть, это органическая система. она не выдуманная и не высосанная из пальца
5. Факт: она дала экспоненциальный рост мировой экономике
6. Так как люди не могли (и пока еще не могут до сих пор) просчитать и упорядочить эту систему, она оказалась owerleaveraged (из-за органической жадности) и "сломалась" как бы. привела к GFC.
7. после GFC она вошла в фазу распределения и в ней находится
8. Когда закончится эта фаза, произойдет рост, вопрос только когда, потому что прогресс не остановить
9. Эти процессы занимают много времени: 1973-2008 = 35 лет она росла, сейчас 14 лет она корректируется
da horoshij summary
Спасибо за расшифровку...👏
Вы говорили, что QE это работа с Assets стороной банков, и фрс забирает трежаки, нужные для левериджа, т.о. вредительство. Но если ФРС начнет QT и появится много трежаков, не накроет ли это фондовый рынок , а у банков наверняка на балансах есть акции и тп, не приведет ли это к кризису финансовой системы с этой стороны? Или фондовый рынок можно обвалить относительно безболезненно для банковской и финансовой системы вообще?
Наоборот снизит давление на цепочки залогов, это было бы хорошо и снизило бы риск
Алекасандр, вот ты говоришь, что залогов не хватает сейчас, но ведь ФРС объвил уже, что будет разгружать свой баланс. Залоги появятся, правда ставки вверх улетят. Часть из пары триллионы, которая сейчас в репо, точно пойдут на покупку, но это будет после того, как баланс ФРС разгрузится, и базовая ставка будет намного выше сегодняшней.
Я думаю не разгрузится и ставки будут снижать а не повышать, ну либо как в Японии про контролировать. В любом случае это дисбаланс, который ведет к нестабильности
@@FinFak могу ошибаться, но ставки поднимут. Потом всем больно станет, как декабре 2018. Потом опять снизят ставки. Станок снова заработает. Инфляция вверх. Акции вверх, золото/товары тоже. Долг сша будет таять🙂
Нужно было фарм компании покупать. Спрос на антидепрессанты вырос. Ахаха....
Тут может и каннабис прокатить.