Разговоры о вечном: бессрочные фьючерсы МосБиржи [август 2023]
Вставка
- Опубліковано 22 тра 2024
- Интервью с Анастасией Холощак, главным специалистом срочного рынка МосБиржи. Обсуждаем развитие бессрочных фьючерсов на валюту, новые особенности инструментов, перспективы, возможности для инвесторов и риски
Страница по валютным бессрочным фьючерсам на сайте МосБиржи:
www.moex.com/a8141
Телеграм-канал МосБиржи по срочному рынку:
t.me/moex_derivatives
"Тихие деньги":
Телеграм: t.me/silenceandmoney
Дзен: dzen.ru/silentmoney/
ВК: silentmoney
0:00 Предисловие
0:35 Динамика торгов бессрочными фьючерсами
1:26 Объемы торгов бессрочными фьючерсами в сравнении с квартальными и спот-рынком
2:42 Основные участники торгов бессрочными фьючерсами
4:29 Стабилизация цены: фандинг и исполнение в квартальные контракты
8:46 Новый механизм фандинга
11:49 Индикативный фандинг МосБрижи
12:20 Влияние изменения исполнения бессрочных фьючерсов на цену
13:06 Арбитраж в бессрочных фьючерсах
14:45 Арбитраж и хеджирование, риски
18:05 Особенности расчета фандинга по средней цене за торговый день
19:43 На что стоит обратить внимание инвесторам
22:12 Планы МосБиржи по новым бессрочным фьючерсам
24:09 Итоги
Вся представленная информация - личное мнение авторов, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски
#инвестиции #фьючерсы #мосбиржа #валюта #рубль #тихие #деньги #константинновик #тихиеденьги #биржа
Спасибо
Очень полезно!
Фандинг по вечным фьючерсам достигает до 2% в месяц, но и смысл от этих фьючерсов, если только сделка на пару дней
Объемы торгов вечными фьючерсами, скорее всего, сейчас растут исключительно за счет оптимистов из числа физических лиц, которые пока не получили первого опыта значительных потерь от этого нового инструмента. Думается, что в дальнейшем упомянутый рост вначале замедлится, а потом возобновится со знаком минус.
Есть такое, биржа тоже говорит о больших объемах от физиков
Поглядим... вечник не акция и не облигация, дивидендов и купонов не приносит, а фандинг работает то в +, то в -
Биржа такая биржа.
Во-первых, почему фьючерс должен максимально совпадать со спотом? Расходится и расходится. На то он и фьючерс.
Во-вторых. На графике большие отклонения приходятся на 22 год с началом известных событий (да и фьючерс только запустили и он был недостаточно расторгован) и, кстати, если ещё обратить внимание, то уменьшение расхождения началось ещё до нового механизма фандинга, а если ещё посмотреть на объёмы торгов, то видно, что они как раз до этого начали существенно возрастать и выросли раза в три к этому моменту, так что не исключено, что и без фандинга всё устаканивалось.
Но бирже же всегда виднее. "Все довольны." Все просто обожают непредсказуемый фандинг.
Потому что есть квартальные фьючерсы, тогда они станут не ликвидны
Не интересно, пожалуй, останусь на индексе РТС в торговле.
Увеличили комиссию чтобы снизить объемы по инструменту? Блеск!
Это как бинарные опционы, если даже будешь в плюсе но все равно проиграешь, короче игрокам нашли еще одну проблему что бы слить все деньги наверняка)
На нефть, газ почему нет бессрочников? На насдак, сп500, сбер, лучок, и другие популярные инструменты??
Какие же вы красивые) Спасибо. Если серьёзно, видео о подводных камнях инструмента, нового инструмента. Интересно продолжение в реалиях 2024 года.
Спасибо за видео. Я правильно понял механизм обмана:
Есть параметр "Допустимое отклонение L1" в пределах которого фандинг не начисляется.
Для простоты понимания предположим, что отклонение цены фьючерса и базового актива пошло против меня.
Получается, если в первый день произошло отклонение , то у меня удержат фандинг (отрицательный Ф.). Во второй день цена фьючерса вернется в коридор допустимых отклонений (это 0,5% от спот) - фандинга не будет. Третий день - цена фьючерса вновь вновь отклониться от допустимых значений и опять против меня - у меня удержат фандинг. Четвертый день - цена вернулась в коридор допустимых отклонений и я продал фьючерс.
Что имеем (для простоты - цена актива не изменилась) при продаже: цена находится в пределах допустимых значений, на колебаниях фьючерс/спот я не заработал, зато с меня дважды удержали фандинг (двойное штрафование).Я в убытке. Класс!
расчет верный, не сказал бы что прям механизм обмана: фандинг уходит владельцу позиции с противоположным направлением, не бирже
придумали такой вариант стабилизации цены помимо экспирации в квартальник, что делать: в прошлом году как разошлись бессрочник со спотом так и стояли до запуска нового фандинга и исполнения :(
точно соглашусь, что инструмент не так прост, как о нем пишут, из-за чего можно неслабо пролететь :(
1% за выход? Ну и какой тогда смысл..
как раз недавно разбежка по евро вечника и фьюча была больше 1%, так что арифметика сложилась даже с учетом комиса :)