얼마전에 BIL ETF 랑 BILS ETF 샀는데 오오 갑자기 반가운 느낌이네요 그리고 얼마전에 엔화로 매수가능한 iShares 20+ Year US Treasury Bond JPY Hedged ETF (2621) 도 샀습니다! 한번 시도해보고 공부해본다는 마음으로 주식이랑 채권이랑 현금이랑 잘 분배해서 사고 있습니다.
쉽게말하면 제가 느끼기엔 엔화가 싸서요? 엔화기반 미국 장기채의 경우 헷지 안하면 미국금리 내릴시 장기채 가격인상으로 국채가격이 올라가지만 엔기준으로 환율이 내려서 환차손 날거같아서요 엔화 올라가는거도 노리고 이자도좀 받고 장기채 가격도 올라갈거 노리느라 샀는데요 아무래도 헷지상품이라 운영시 운영비가 좀 있고 미국이 장기간 금리 안내릴수도 있고 오히려 장기채보다 단기채가 더 이율이 높고 엔화에서 다시환전시 환전비도 생각하다보니 큰 금액은 아니구요 제 자산의 한 10%정도만 엔화기준 미국장기채 헷지상품에 넣었습니다 오히려 미국상장 단기채 ETF인 BIL과 BILS의 비중이 합해서 20% 정도됩니다 나머진 주식 50퍼 현금 20퍼쯤되네요 주식도 한국주식 미국주식 나눠서 샀구요 주로 지수ETF로요
아니 영상에 나왔잖아요. 금년 말 내년 초 단기 금리가 장기 금리에 비해 훨씬 많이 떨어질 것이라고 했잖아요. 도이치뱅크 자료를 예로 설명 했어요. 결론적으로 단기채는 5~6% 정도 세후 이자율을 기대할 수 있다고 하네요. 이점 참고해서 투자 하면 될 듯 한데 일반인이 보기에는 5~6% 수익이 미미하게 느껴질 수도 있으니 본인이 판단하여 결정하면 됩니다.
존경하고 사랑하는 마선생님! 좋은 정보 감사드립니다! 이번에는 단기채에 관한 고견을 주셨는데요 중간에 장기국채가 마치 잘못된투자내진 단기채를 샀어야했다는듯한 느낌을 저만 받는건진 몰르겠지만.. 오랜시간 국내장기채에대한 확신을 피력해주셨는데 미국채와 더불어 인사이트에 조금 변화가 있으신것인지 궁금합니다^^
환차손 위험 부분이 어떻게 얼마만큼 가능한지에 대한 분석이 더 있었으면 하는 아쉬움이 있네요. 일단 같은 논리라면 한국의 단기채도 괜찮을 수 있겠네요. 단기 국채는 없지만 단기공채 정도는 4% 정도 나오고 있으니 다만 만기가 가까울 수록 자본차익은 녹아서 없어질테지만 그래도 괜찮지 않을까 싶습니다. 토지주택채권 2년 360일 가량 남았는데 현재 3.9프로 정도 됩니다. 표면이율이. 2.8 정도 되는 점은 아쉽지만. 위험을 충분히 회피하면서 1년 정도 안에 잘하면 1% 정도 자본수익을 기대해볼 수 있다면 5% 가까운 안전한 투자가 될 수 있지 않을까 싶습니다. 의견들 부탁드립니다.
잘 들었습니다. 감사합니다. 그런데 이해가 안되는 부분 있어 여쭙니다. 아시는 분 답변 부탁드릴께요 마지막 즈음 개별 채권 설명 부분에서 단기국채라 만기까지 들고 갈 건대도 은행 환산 수익이 5프로 이상이 나오는 이유가 뭘까요? 만기까지 들고가면 그냥 표면 금리만 받는 거로 알고 있었는데 제가 뭘 놓친 걸까요?
네 제가 방송에서 말씀드린 미국단기국채들은 기발행 국채로서 쿠폰이자가 0.25% 내니 0.3% 수준으로 매우 낮습니다. 이는 당시 시중금리가 매우 낮을때 국채가 발생되었다는것으로 알수 있습니다. 즉 해당채권은 발행될 시점의 시중금리가 매우 낮았다는 의미이며, 현재 금리가 그당시 보다 상당히 더 높기 때문에 현재 해당한 채권을 매수하게 되면, 할인된 가격에 매수를 할 수 있게 됩니다. 현재 잔존기간 1년 미만채권은 95~96불에 매수할 수 있습니다. 해당채권을 현재가격에서 매수하게 되면 만기시점에는 100불로 상환받게 됩니다. 따라서, 해당채권은 할인차익이 발생하게 됩니다. 정리하면, 저리의 기발행 국채를 매수한 이후 만기까지 보유하게 되면, 이자소득세는 저리의 쿠폰에서만 발생하고 할인차익은 비과세가 되기에 단기 미국국채가 매력적이라는 의미이며, 비교대상 자산은 달러예금입니다. 달러예금의 경우 전체 이자수익 모두 이자소득세 대상이며, 종합과세대상입니다. ^^
마선생님과는 배경이 다르지만 단기채가 좋을 수 있죠. 그리고 채권도 단기 장기 분산 투자측면에서 보면 어떨지요. 1.리스크관리측면에서는 단기채가 장기채를 압도 하죠. 2.장기금리가 중기적으로 박스권에서 오르내리락 한다면 단기채가 더 좋겠죠. (장기채를 팔았다 샀다 잘 하신다면 모르겠지만) 그리고 듀레이션이 30년 짜리면 50년만기채권정도 인가요?
좋은 말씀 감사드립니다! 몇 가지 질문을 드려도 될까요? 1. 단기금리의 움직임 폭이 클 것은 예상되지만, 듀레이션 차이를 생각하면(e.g., 2Y vs. 20Y+) 단기금리 움직임보다 10배가 움직일 장기국채가 특별히 불리할지요? 2. 금리가 당분간 횡보할 것을 예상한다면 TLTW와 같은 커버드콜etf 전략은 어떠할지요? (현재 배당률이 11-17% 사이입니다) 3. 미국 단기채권을 캐리(이표 수익)하면서 투자하기에는 어떤 방식이 좋을까요? ^^ 덕분에 늘 좋은 지식을 많이 배웍바니다. 감사합니다!
1. 미국 단기 국채 투자할 수단이 없고요 (ETF, ETN 모두 없더군요).. 2. 듀레이션 생각하면 단기채 수익이 더 높다는 생각이 안 들고요.. 3. 금리 인하하면 달러 가치 하락인데, 환헤지 없이 미국채 사는건 아니라고 생각합니다. 한국채 보다 미국채를 ETF(H)로 사는 이유는, 앞으로 혹시나 있을 경기 침체에서 위기급(?)이 나올지도 모를 불안감 때문입니다. 경기 침체일 경우에는 잘 모르겠지만, 경제 위기일 경우 한국채의 가격은 같이 하락할 것 같은데, 대표님 의견이 궁금합니다.
저는 채권마왕 사부님에게 절대 딴지 걸지 않구요, 유료에 버금가는 강의를 해주시는것에서 이미 저의 마음은 무장해제인데요 다만 지난 1년여간 듀레이션이 긴 채권을 주목했던 이전 강의의 포커스와는 조금 결이 다른 강의내용이었어요. 둘다 해야 하는 싶기도 하고 어찌될지 모르니 둘다 나눠서 해야하나 싶은생각 다만 투자금이 나눠지기 어려운 소액이라 ㅠ 하나에 집중해야 하나 고민스럽네요 ㅎ
인사이트 감사합니 대표님! 하나 여쭤보고 싶은게 있습니다. 연말까지 금리가 2년물 4.57 -> 3.10으로, 10년물이 3.72 -> 3.35로 금리 감소하는 시나리오가 된다고 하더라도, 자본수익은 2년물(1.47*2=3.94%)과 10년물(0.37*10=3.7%)로 유사한 수준인 것 같더라구요. 현재 2년물(4.90%), 10년물(3.84%) 캐리 차이가 1%정도 차이까지 반영해서 연말까지 해당 시나리오대로 간다고 러프하게 가정했을 때, 2년물 6.39%, 10년물 5.62% 정도 수익이 기대되기 때문에 2년물 성과가 좋을 것으로 기대된다고 생각하면 되는 걸까요?
자본수익은 시세차익을 말씀하시는거죠? 계산하는것이 ..... 조금 이상합니다. 직관적으로 그렇게 볼수도 있지만.. 듀레이션을 보면 됩니다. 듀레이션은 해당채권의 원금을 받을 수 있는 기간을 이야기 하는듯합니다. 예를들어 etf채권상품을 보면 친절이 듀레이션이 나와있습니다. 미국 30년장기국채 는 듀레이션 18 그럼 해당채권의 금리가 1% 내리면 해당 채권가격이 18%정도 올라가는 거죠.
올라가면 이득이잖아. 미국 금리인상 종료되고 인하 시작하면 채권으로 돈 모이는데 국내에 있는 외국자본은 안빠져나간단 확신있음? 그정도 노출은 당연한거고 채권에 돈쏠리면 오히려 원화가치 하락할 가능성이 더 높은데 왜 환율이 하락한다고만 생각함? 한국 국채금리 3.5퍼인데 미국이 단기채들 5.1 - 5.5 2퍼 가량 차이나는데.ㅋㅋㅋ
좋은 정보 감사합니다. 증권회사에서 단기 미국채T0.25 06/15/24를 샀는데, 세전은행환산수익이 6%에 가까운데, 증권회사에서 안내하는 세후은행 환산수익은 5.1내지 5.2%된다고 공지하고 있는데, 마대표님 말씀대로 표면금리가 0.25%라면, 세후은행 환산수익은 5.7내지 5.8%되야 될 것 같은데, 이렇게 세후수익이 차이가 나는 것은 증권회사의 수수료가 높은 것 때문인가요?
와 정말 전문적인 용어와 이론의 설명과 함께 왜 지금은 미국 단기국채에 투자해야 되는지 논리적으로 설명해 주시는 내용이 너무 좋습니다. 흥미위주의 유튜버들이 '앞으로 금리가 내릴 거니까 장기국채에 투자해라'라는 흔한 영상들과는 차원이 다르네요. 제가 마경환님의 영상을 꼭 챙겨볼 수 밖에 없는 이유입니다
항상 좋은정보로 공부시켜주신 대표님감사드립니다
채권투자에 관심갖고 동영상 찾아가며 보고 있어요
귀한정보 너무 감사합니다
좋은 자료 올려주셨는데, 감사인사가 빠졌네요. Very 감사합니다!
마대표님 채권투자핵심 노하우를 읽고 영상들 보면서 공부를 많이 해오다가 최근에 단기채가 매력적인듯 하긴한데 책에서도 단기채에 관한건 많이 안알려주시기도 했고 영상들도 단기채에 관한게 별로없어서 궁금했었는데 답을 주셨네요, 감사합니다 대표님~
매번 좋은 내용 많이 배워갑니다. 감사드립니다.
미국 1년 미만 단기 국채 매매는 어떻게 할 수 있나요?
듀레이션 때문에 장기채 투자하는것도 있고, 인플레가 하반기에 재반등하는 리스크도 있어서. 단기채는 etf보다는 알채권이 좋을수도요. 장기채는 etf로, 단기채는 알채권으로.
미국 단기채 알채권으로는 어떻게 매수 가능한가요?
감사합니다대표님^^ 향후 투자방향을 잡는데 큰 도움이 되었습니다.
자세한 설명 감사 드립니다. 열심히 배우고 있습니다
경기 하락기에는 장기채권을 투자하는 것과 배치되는 말씀 아닌지요?
많이 헷갈립니다.
대표님 덕분에 요즘 채권공부에 푹 빠져 있습니다.아직은 수익은 안나지만, 비중은 점점 늘려가고 있구요..
나중에 파이어하게되면 제 목돈 대표님께 맡기겠습니다.
단기금리가 더내려갈걸 누가 모르나요
듀레이션 때문에 장기채보다 먹을게 별로 없지요 한국인들은 단기채 할바에 그냥 주식하겠지요
장기채는 금리인하보단 듀레이션을 보고 사는것이 아닌가요??
미국 달러가치가 하락하면 환차손이 가능할 수도 있지만 과거 역사에서는 경기침체 확인이 시장 불안으로 작동하여 주식 시장이 폭락하면서 환율이 급등하기도 했었던 것 같습니다. 이부분은 어떻게 생각하시는 지 궁금합니다.
채권, 공부도 투자도 재미솔솔한 게, 주식과 또 다른 묘미가 있네요. 올려주시는 영상 귀에 속속 들어옵니다.
Good job
미국 단기채 매수 고려중인데 미국 개별채권 어떻게 사나요?
증권사에 문의하시면 됩니다. 그리고 MTS로도 매수가 가능합니다. ^^
@@마경환 장외채권이나 장내채권에 미국채도 있다는 말씀인가요?
질문이 있습니다. 미국 기준금리가 내려가면 원달러환율이 하락하지 않을까요? 그러면 채권에서 수익나고 환율에서 손실이 나는 상황이 발생하진 안을런지요?
네 그럴 가능성이 높습니다. 본 내용은 달러기준으로 말씀드린 것입니다. 가장 적합한 투자자는 달러기준으로 자산을 지속적으로 운용하고자 하는분이 가장 적합니다.
단기금리 떨어지면, 100% 달러 폭락함.
이건 환차손이 더 클 가능성이 200%
이 바닥에 100%가 있나요....
단기금리가 시장금리 입니까? (08:23) 기준금리(연준금리) 아닌지요.
장기채 전망을 좋게 보셨는데 단기채가 더 나을 것이라는 이유는 무엇일까요
금리인하가 장기적일 것 같아서 전망을 바꾸시는 것입니까
잔존만기 2년이상 해외채권 중도매도시
(금리 0.5bp하락가정)
투자수익률이 만기상환수익률과
큰차이가없는데..
잔존만기 짧은채권은
결국 만기단가 100불에 수렴하기때문에
금리인하를하더라도
가격의 큰폭상승은 어렵기때문아닐까요?
감사❤
2년물단기국채는 당장의 이율은 높지만 막상 2년후에 주식오르고 채권금리내리면 그때는 또 투자하기에 막막하진않을까 궁금합니다
얼마전에 BIL ETF 랑 BILS ETF 샀는데 오오 갑자기 반가운 느낌이네요
그리고 얼마전에 엔화로 매수가능한 iShares 20+ Year US Treasury Bond JPY Hedged ETF (2621) 도 샀습니다!
한번 시도해보고 공부해본다는 마음으로 주식이랑 채권이랑 현금이랑 잘 분배해서 사고 있습니다.
엔화헤지 상품을 왜 사신걸까요?
쉽게말하면 제가 느끼기엔 엔화가 싸서요?
엔화기반 미국 장기채의 경우 헷지 안하면
미국금리 내릴시 장기채 가격인상으로 국채가격이 올라가지만
엔기준으로 환율이 내려서 환차손 날거같아서요
엔화 올라가는거도 노리고 이자도좀 받고 장기채 가격도 올라갈거 노리느라 샀는데요
아무래도 헷지상품이라 운영시 운영비가 좀 있고
미국이 장기간 금리 안내릴수도 있고
오히려 장기채보다 단기채가 더 이율이 높고
엔화에서 다시환전시 환전비도 생각하다보니
큰 금액은 아니구요 제 자산의 한 10%정도만 엔화기준 미국장기채 헷지상품에 넣었습니다
오히려 미국상장 단기채 ETF인 BIL과 BILS의 비중이 합해서 20% 정도됩니다
나머진 주식 50퍼 현금 20퍼쯤되네요
주식도 한국주식 미국주식 나눠서 샀구요 주로 지수ETF로요
거액 달러 보유자들은 좋은 투자방법이 되겠네요.
단기채는 금리 낙폭은 크더라도 듀레이션이 작아서 금리가 낮아져도 수익금은 얼마 안될텐데요..?
그리고, 금리가 나중에는 내려가더라도 단기(1~2년)사이는 별로 안내릴듯 합니다만 어찌 단기채 상품의 수익에 더 초점을 맞출 수 있는지요?
아니 영상에 나왔잖아요. 금년 말 내년 초 단기 금리가 장기 금리에 비해 훨씬 많이 떨어질 것이라고 했잖아요. 도이치뱅크 자료를 예로 설명 했어요. 결론적으로 단기채는 5~6% 정도 세후 이자율을 기대할 수 있다고 하네요. 이점 참고해서 투자 하면 될 듯 한데 일반인이 보기에는 5~6% 수익이 미미하게 느껴질 수도 있으니 본인이 판단하여 결정하면 됩니다.
@@hopeomega5957 단기채는 금리 내려 채권가격 차익 보기전에 만기되서 이자수익 밖에 못먹지 않을까요?
이해가 쏙쏙 되었습니다. 감사합니다!
존경하고 사랑하는 마선생님!
좋은 정보 감사드립니다!
이번에는 단기채에 관한 고견을 주셨는데요 중간에 장기국채가 마치 잘못된투자내진 단기채를 샀어야했다는듯한 느낌을 저만 받는건진 몰르겠지만..
오랜시간 국내장기채에대한 확신을 피력해주셨는데 미국채와 더불어 인사이트에 조금 변화가 있으신것인지 궁금합니다^^
채권투자를 단기,중기,장기로 접급하는것에 따라 다른듯합니다. 일반투자자 보다는 기관의 투자방법하는 방법에 가까운게 아닌가 합니다.
단기 중기전략인듯합니다. 단기채는 당연하고, 장기채는 박스권전략
환차손 위험 부분이 어떻게 얼마만큼 가능한지에 대한 분석이 더 있었으면 하는 아쉬움이 있네요. 일단 같은 논리라면 한국의 단기채도 괜찮을 수 있겠네요. 단기 국채는 없지만 단기공채 정도는 4% 정도 나오고 있으니 다만 만기가 가까울 수록 자본차익은 녹아서 없어질테지만 그래도 괜찮지 않을까 싶습니다. 토지주택채권 2년 360일 가량 남았는데 현재 3.9프로 정도 됩니다. 표면이율이. 2.8 정도 되는 점은 아쉽지만. 위험을 충분히 회피하면서 1년 정도 안에 잘하면 1% 정도 자본수익을 기대해볼 수 있다면 5% 가까운 안전한 투자가 될 수 있지 않을까 싶습니다. 의견들 부탁드립니다.
미국 단기국채 주목하세요..
매우 잘 듣고 갑니다. 감사합니다.
대표님 감사합니다
Shy etf는 고점대비 7%대 내렸습니다.
환율 생각하면 손해 볼듯 합니다만.
생각하지 못한 관점이네요. 감사합니다
베어 스티프닝이 일어날 가능성이 더 클것 같습니다
단기채라도 중간에 팔수 있는건가요.? 경험이 없는편이라 가르쳐 주세요. 사는 방법요.
etf같은 경우는 주식과 같이 거래하는 것이기에 거래대금이 많은 상품 같은 경우는 쉽게 사고 팔수 있을듯합니다.
그러나 실제채권에 투자할 경우는 생각보다 팔기가 쉽지 않는듯합니다. 유동성이라고 하는듯합니다.
시장가격보다 저렴하게 매도해야 팔리는게 일반적이라고 합니다.
역시 채권 최고이십니다
여러모로 도움받고갑니다
1. 미국국채를 직접 살 수 있는 방법이 있나요? 2. 1-3년 단기국채에 투자하는 ETF에 투자하는 것은 어떨까요? 직접투자가 쉽지 않을 것 같아서요
예전에 미국국채보다 한국국채를 사라고 하지 않았나요?
단기채 투자해보고싶은데 tlt처럼 매수하면 되나요? 방법이 궁금해요
제가 주린이라...
증권사 pb에게 표면금리 낮은 것, 이자율 높은 것 몇개 추려달라 하세요.
MTS에서 해외채권에 해당 채권넘버 넣으면 검색되고 픽해서 구매하세요
이거 어디에서 살수있나요?
잘 들었습니다. 감사합니다. 그런데 이해가 안되는 부분 있어 여쭙니다. 아시는 분 답변 부탁드릴께요
마지막 즈음 개별 채권 설명 부분에서 단기국채라 만기까지 들고 갈 건대도 은행 환산 수익이 5프로 이상이 나오는 이유가 뭘까요? 만기까지 들고가면 그냥 표면 금리만 받는 거로 알고 있었는데 제가 뭘 놓친 걸까요?
네 제가 방송에서 말씀드린 미국단기국채들은 기발행 국채로서 쿠폰이자가 0.25% 내니 0.3% 수준으로 매우 낮습니다.
이는 당시 시중금리가 매우 낮을때 국채가 발생되었다는것으로 알수 있습니다. 즉 해당채권은 발행될 시점의 시중금리가 매우 낮았다는 의미이며, 현재 금리가 그당시 보다 상당히 더 높기 때문에 현재 해당한 채권을 매수하게 되면, 할인된 가격에 매수를 할 수 있게 됩니다. 현재 잔존기간 1년 미만채권은 95~96불에 매수할 수 있습니다.
해당채권을 현재가격에서 매수하게 되면 만기시점에는 100불로 상환받게 됩니다.
따라서, 해당채권은 할인차익이 발생하게 됩니다.
정리하면, 저리의 기발행 국채를 매수한 이후 만기까지 보유하게 되면, 이자소득세는 저리의 쿠폰에서만 발생하고 할인차익은 비과세가 되기에 단기 미국국채가 매력적이라는 의미이며, 비교대상 자산은 달러예금입니다.
달러예금의 경우 전체 이자수익 모두 이자소득세 대상이며, 종합과세대상입니다. ^^
@@마경환 예 잘 이해하였습니다. 감사합니다
그림처럼 단기채 하락률이 크다해도 실제 수익은 TMF가 높을 것 같은데요;; SHY 투자 기대 수익률이...
감사합니다. 도움되었습니다.
11:00 단기국채는 듀레이션이 장기국체에 비해서 짧아서 먹을게 없지 않나요?
단기국채etf는 거래대금이 너무 적네요 직접 투자해야 될 거 같아요
근데 듀레이션 차이가 있기 때문에 결국은 비슷한거 아닌가요?.. 단기금리가 2% 내려도 듀레이션이 1년이면 2%이고 장기금리가 0.2% 내려도 듀레이션이 30년이면 6%자나요...
마선생님과는 배경이 다르지만 단기채가 좋을 수 있죠. 그리고 채권도 단기 장기 분산 투자측면에서 보면 어떨지요.
1.리스크관리측면에서는 단기채가 장기채를 압도 하죠.
2.장기금리가 중기적으로 박스권에서 오르내리락 한다면 단기채가 더 좋겠죠. (장기채를 팔았다 샀다 잘 하신다면 모르겠지만)
그리고 듀레이션이 30년 짜리면 50년만기채권정도 인가요?
개인이 미국 단기 개별채권을 구매할 수 있나요? 보통은 SHY를 사는 것으로 알고 있는데 개인이 미국 단기 개별채권을 어떻게 매수할 수 있는지 궁금합니다 알려주세요
증권사에서 미국개별채권 매수할수 있습니다.
와~~
새로운 인사이트 정말 감사합니다~ 채권의 새로운 모습들을 알게 되네요~~
감사합니다~~
감사합니다
감사합니다!
좋은 말씀 감사드립니다! 몇 가지 질문을 드려도 될까요?
1. 단기금리의 움직임 폭이 클 것은 예상되지만, 듀레이션 차이를 생각하면(e.g., 2Y vs. 20Y+) 단기금리 움직임보다 10배가 움직일 장기국채가 특별히 불리할지요?
2. 금리가 당분간 횡보할 것을 예상한다면 TLTW와 같은 커버드콜etf 전략은 어떠할지요? (현재 배당률이 11-17% 사이입니다)
3. 미국 단기채권을 캐리(이표 수익)하면서 투자하기에는 어떤 방식이 좋을까요? ^^
덕분에 늘 좋은 지식을 많이 배웍바니다. 감사합니다!
Yield curve flattening, steepening
제가 이걸 몰랐네요. 감사합니다. 채권 초보자입니다. 열심히 공부해 보겠습니다.
❤❤❤
설명 잘 들었습니다. 근데 환율하락이 걱정인데 헷지하는 방법이 있을까요?
단기채권은 어떻게 사나요 etf는 5프로가 안나오는데요
단기 미국국채 개별채권 투자시 수수료는 어떤지요?
ivol etf 사시면 됩니다..
미국 단기국채 개별채권 어디에서 매매 가능한가요? 키움은 안되던데 , 어디서 가능한지 알려주세요
1. 미국 단기 국채 투자할 수단이 없고요 (ETF, ETN 모두 없더군요)..
2. 듀레이션 생각하면 단기채 수익이 더 높다는 생각이 안 들고요..
3. 금리 인하하면 달러 가치 하락인데, 환헤지 없이 미국채 사는건 아니라고 생각합니다.
한국채 보다 미국채를 ETF(H)로 사는 이유는, 앞으로 혹시나 있을 경기 침체에서 위기급(?)이 나올지도 모를 불안감 때문입니다.
경기 침체일 경우에는 잘 모르겠지만, 경제 위기일 경우 한국채의 가격은 같이 하락할 것 같은데, 대표님 의견이 궁금합니다.
소중한 말씀 감사합니다. 근데, 개인적으로는 듀레이션과 경기침체가 강하게 오면 장기채가 더 유리할수도 있다고 봅니다.
1년 단기채 : 세금 거의없음, 약 6%, 금리인하시 추가 2~3% 추가수익 : 약 8~9% 수익구간 **장점: 잃을게 없네~
30년 장기채 : 현재 3%대 --> 경기침체로 금리 1%인하시, 듀레이션 x30 = 30% 수익구간 **근데 언제올지모름
여전히 미국 단기국채 의견 유효한가요?
그게참 햇갈리네요.
저랑 생각이 똑같군요 ㅋ
자본차익측면에서 2년물과 20년물으리 비교한다면 과연 2년물이 더 큰 자본수익을 볼수 있을까요?
별로 실익이 없을것 같은데 시간나시면 샘플로 나중에 이야기 해 주시면 감사하겠습니다^^
저는 채권마왕 사부님에게 절대 딴지 걸지 않구요, 유료에 버금가는 강의를 해주시는것에서 이미 저의 마음은 무장해제인데요
다만 지난 1년여간 듀레이션이 긴 채권을 주목했던 이전 강의의 포커스와는 조금 결이 다른 강의내용이었어요. 둘다 해야 하는 싶기도 하고
어찌될지 모르니 둘다 나눠서 해야하나 싶은생각 다만 투자금이 나눠지기 어려운 소액이라 ㅠ 하나에 집중해야 하나 고민스럽네요 ㅎ
미국채 단기채를 직접 거래할 수 있나요?
저도 이게 궁금하네요.
거래 증권사에 문의하면,
미국 단기 개별국채는 어디서 매수 가능한가요??
장단기채 골고루 담아야겠어요^^
시청해 주셔서 감사합니다 😊
직접투자를 어떻게 할 수있나요?
미 단기채권 종목명 좀 알려주세요 ^^
인사이트 감사합니 대표님!
하나 여쭤보고 싶은게 있습니다.
연말까지 금리가 2년물 4.57 -> 3.10으로, 10년물이 3.72 -> 3.35로 금리 감소하는 시나리오가 된다고 하더라도, 자본수익은 2년물(1.47*2=3.94%)과 10년물(0.37*10=3.7%)로 유사한 수준인 것 같더라구요.
현재 2년물(4.90%), 10년물(3.84%) 캐리 차이가 1%정도 차이까지 반영해서
연말까지 해당 시나리오대로 간다고 러프하게 가정했을 때, 2년물 6.39%, 10년물 5.62% 정도 수익이 기대되기 때문에 2년물 성과가 좋을 것으로 기대된다고 생각하면 되는 걸까요?
자본수익은 시세차익을 말씀하시는거죠? 계산하는것이 ..... 조금 이상합니다.
직관적으로 그렇게 볼수도 있지만.. 듀레이션을 보면 됩니다. 듀레이션은 해당채권의 원금을 받을 수 있는 기간을 이야기 하는듯합니다.
예를들어 etf채권상품을 보면 친절이 듀레이션이 나와있습니다. 미국 30년장기국채 는 듀레이션 18 그럼 해당채권의 금리가 1% 내리면 해당 채권가격이 18%정도 올라가는 거죠.
미국채 직접투자는 환율이 하락하면 손실 아닌가요
올라가면 이득이잖아. 미국 금리인상 종료되고 인하 시작하면 채권으로 돈 모이는데 국내에 있는 외국자본은 안빠져나간단 확신있음? 그정도 노출은 당연한거고 채권에 돈쏠리면 오히려 원화가치 하락할 가능성이 더 높은데 왜 환율이 하락한다고만 생각함? 한국 국채금리 3.5퍼인데 미국이 단기채들 5.1 - 5.5 2퍼 가량 차이나는데.ㅋㅋㅋ
@@TFG91 그렇게 확신 있으면 너나 집팔아서 투자해라,,,,,,
환노출얘기하는데 집팔아 몰빵 얘기가 왜나옵니까.. 환율 예측만큼 어려운게 없는데 그게 무서우면 해외투자 하지말아야죠..
@@wogns357357 상대가 반말로 조롱하듯 댓글을 달았기에 너무나 기분이 상해서 답글을 그렇게 달을은 것 뿐입니다, 그리고 환노출에 의한 리스크도 언급을 해줘야한다고 생각합니다,
마대표님께서 점쟎케 강의 하시는데~
여기서 이러고 싸우면 쓰것습니까?
좋은 강의 감사드립니다 ~
엔화로 투자해 볼까 하는데 1-3 year은 없네요.
아쉬운대로 3-7 투자해야겠습니다
?? 엔화로 미국채를 투자한다는 이야기 인가요?
@@비전업-t7u 일본시장에 미국채 투자 ETF가 상장되어 있습니다. 원화로 미국채 투자하는 방법도 모르는데 엔화로 직접 하기에는 너무 어려울거 같아 ETF 투자하려고요
환율 문제가 좀 걸리네요
T bill하고 단기채 뭐가 좋나요. ?
채권을 일반적으로 bill, note, bond 라고 부릅니다.
1년미만, 1~10년, 10년 이상으로 보시면됩니다.
미국채 달러로 사야 되지요?
네 달러로 사야합니다.^^
좋은 정보 감사합니다. 증권회사에서 단기 미국채T0.25 06/15/24를 샀는데, 세전은행환산수익이 6%에 가까운데, 증권회사에서 안내하는 세후은행 환산수익은 5.1내지 5.2%된다고 공지하고 있는데, 마대표님 말씀대로 표면금리가 0.25%라면, 세후은행 환산수익은 5.7내지 5.8%되야 될 것 같은데, 이렇게 세후수익이 차이가 나는 것은 증권회사의 수수료가 높은 것 때문인가요?
와우 미국채니 달러로 매입하는거겠죠? 헤지되는 상품도 있나요?
증권사에 문의 하면 알려주는군요.
감사합니다.
넘 새로운 공부네요~
채린이로써 넘 감사합니다
열청할께요~
그런데.. 매도는 어느시점이 좋은걸까요??
채권투자가 처음이라..
모르는 것이 많습니다
❤😂
마대표님께 자본 맡기려면 어디로 가야 하나요
단기금리 내리는 것보다 환율변동이 더 커서 이득이 없을 것 같습니다. 더 손실
단기채이기 때문에 큰 이득이 생길 수도 있죠.
1.말그대로 단기채 입니다. 리스크 관리차원에서는 이만한게 없겠죠. (금리상승시)
2.미국이 금리를 내린다는 것은 그만큼 경제가 안좋은 것이고 달러가 단기적으로 매우 갈 할 수 있죠. (달러 스마일)
@@비전업-t7u미국 2년단기채권선물에 투자할 예정입니다
초보라 무식해서 부족했습니다
감사합니다
와 정말 전문적인 용어와 이론의 설명과 함께 왜 지금은 미국 단기국채에 투자해야 되는지 논리적으로 설명해 주시는 내용이 너무 좋습니다. 흥미위주의 유튜버들이 '앞으로 금리가 내릴 거니까 장기국채에 투자해라'라는 흔한 영상들과는 차원이 다르네요. 제가 마경환님의 영상을 꼭 챙겨볼 수 밖에 없는 이유입니다
조근조근 설명이 귀에 쏙 들어오네요. 감사합니다~