Desmistificando Derivativos - Explicando o Swap
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- Опубліковано 18 вер 2024
- Fala Pessoal, Tudo bem?
Esse é o nosso segundo vídeo sobre Derivativos.
Dessa vez, vamos falar sobre Swap, um produto que a grande maioria das empresas podem utilizar.
Me contem nos comentários se esse vídeo te ajudou de alguma forma ou se esse produto tem alguma utilidade para você.
Se tiverem dúvidas, podem nos mandar e-mails ou deixar nos comentários que responderemos.
Se preferirem, também estamos lá no Instagram, podem vir falar conosco.
Nosso e-mail:
papoprapj@gmail.com
Nosso Instagram:
/ papoprapj
Um grande abraço!
Papo pra PJ
Cara, vc é muito bom! Apresentou o conteúdo de maneira muito direta e bem exemplificada! Muito obrigado!
Obrigado Mateus!
Sucesso!!
Showw!! Você é nota mil. Muito esclarecedor. Obrigado !!
Olá!
Muito obrigado!!
Sucesso!!
Olá amigo, boa noite. Se puder, falei sobre cupons(cambial,ipca,etc...) e os spreads.
Tenha um ótimo dia, belo trabalho.
Olá Rafael!
Muito obrigado pelo comentário e sugestão.
Em breve farei um vídeo abordando esses temas.
Sucesso!!!
Papo pra PJ
Olá! Excelente vídeo, mas fiquei com uma dúvida...
Poderia detalhar como que a instituição financeira ganha, no caso de ajustes negativos e positivos?
Obrigado!
Olá Otávio,
Tudo bem?
O ganho da instituição é determinado no início da operação.
Sempre haverá uma diferença entre o valor de mercado e o valor contratado. Essa diferença é o spread bancário.
Os ajustes não influência nas margens de ganho.
Utilizando a NDF como exemplo, um ajuste positivo ou negativo será a diferença entre o preço do USD contratado e a Ptax na data da liquidação.
Não é muito simples de se entender, se tiver mais dúvidas, só deixar nos comentários!
Abraços
Papo pra PJ
@@papoprapj Olá Patrick! Tudo bem, e contigo?
Primeiramente obrigado pela ágil resposta.
Certo, mas o ajuste... no caso de um ajuste a favor do cliente, quem que paga? Seria o banco? Mesmo ele digamos que desembolsando esse valor para o cliente, ele estaria ganhando no spread?
Ou ajuste é oriundo da ponta que apostou ao contrário? E o banco apenas faz a ponte entre essas pontas que apostaram que a moeda iria subir ou cair.
Mais uma vez, muito obrigado! Aprendendo demais contigo.
E assim que abrir um novo curso seu, iria me cadastrar.
Abraço!
Olá Otávio,
Seu raciocínio está correto, sempre haverá duas pontas.
O fato do banco “pagar” o ajuste positivo não significa que está saindo do caixa da instituição.
Há uma outra ponta onde teve um ajuste negativo e houve um débito.
Assim como não há perda para o banco em um ajuste positivo, também não há ganho em um ajuste negativo, pois sempre haverá o repasse para a outra ponta.
Imagine que a instituição é só o intermediário entre duas apostas.
Se tiver mais dúvidas, só deixar nos comentários!
Abraços!
Ótima explicação!
Grato!
Obrigado!!!
Sucesso!!
Obrigado moço, tá me ajudando nos estudos pra concurso
Olá Pedro!
Que bom que os vídeos estão te ajudando!
Boa sorte no concurso!
Abraços!
Patrik
Muito bom!
Muito obrigado Cristiane!!
Sucesso!!
Nossa, tu explica muito bem! Obrigada!
Obrigado Viviana!
Sucesso!
Esclareceu q fui enganado pelo assessor da XP..obrigado
Olá Henry,
Essa explicação de Derivativos é destinada a empresas.
Caso você tenha feito Derivativos para PF, as condições podem ser diferentes.
Espero que o vídeo tenha ajudado!
Sucesso!!
Por gentileza faz um vídeo sobre FRP0
Olá J Diniz, tudo bem?
Sim, faremos um vídeo falando sobre FRP e também sobre FWI.
Já agendamos entrevista com uma pessoa da Tesouraria de um grande banco.
Vamos abordar esse e outros temas.
Assim que for para o ar eu te aviso.
Obrigado pela dica!!
Abraços!!
Papo pra PJ
No caso a ponta passiva da empresa seria a taxa prefixada contabilizada como despesa financeira e a ponta ativa seria a variação do dólar?
Olá Leandro,
Obrigado pela pergunta!
A ponta passiva sempre será o indexador do contrato e a ponta ativa sempre será o indexador do Swap.
Nesse caso, se você tiver um contrato em USD e realizar o Swap para Pré, a sua ponta passiva seria o USD e a ponta ativa seria a Pré.
Espero ter ajudado!
Sucesso!!
Me tira a seguinte dúvida apenas: para definir se o Swap Cambial é positivo ou negativo, devo comparar o valor do ativo (em moeda estrangeira) na Ptax travada vs. a Ptax da data atual? Ou eu devo atualizar tanto o Ativo como o Passivo (BRL) pela Ptax da data?
Mateus,
Quando você fala de Swap positivo ou negativo.
Você está se referindo ao ajuste positivo e negativo (crédito/débito) que ocorre na conta corrente?
Ou você está se referindo aos ajustes contábeis no balanço?
Desculpe o questionamento, mas preciso saber para lhe responder corretamente.
Obrigado pelo retorno, desculpe a minha demora.
Me refiro á movimentação no extrato. Na prática esta dúvida acaba sendo para poder entender o valor de ajuste que incidirá o Gross-up.
Mateus,
Obrigado pelo retorno!
Você irá considerar a taxa travada na data do fechamento x Ptax de D -1 do vencimento.
Você não poderá considerar a Ptax do fechamento, pós dará diferença.
A liquidação do contrato é sempre feito pela taxa acordada no fechamento x Ptax de D -1 do dia do vencimento.
Esse cálculo normalmente é realizado pela instituição financeira que efetuará os ajustes (positivo/negativo) na conta corrente da empresa.
Permanecendo a dúvida, estou a disposição!
Sucesso!
Papo pra PJ