SVB 파산의 원인? 채권평가손실에 대한 해석! [김일구의 쩐쟁]_STEPS
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- Опубліковано 8 вер 2024
- 2023년 3월 20일 촬영
리서치센터 애널리스트 전무가 전하는 국내외시황 및 투자전략
[김일구의 쩐쟁]_STEPS
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짱!!
좋은 영상 항상 감사히 보고 있습니다. 고맙습니다.
늘 고맙습니다~👍👍👍
어쩌면 이리도 이해가 잘 되도록 설명을 해주시는지... 경알못 주린이조차 이해할 수 있는 명강의에요. 김일구 전무님이 이 분야에 안 계시고 교단에 서셔서 후학을 양성하시더라도 필히 대단한 인재들을 길러내실 것 같아요. 항상 감사합니다.
일구 성님!
채권투자 초보를 대상으로 강의 한 번 하시죠.
진정한 명가의십니다.
다시 한 번 채권투자에 대한 생각을 다시 하게 되네요.
다시 한 번 고개숙여 감사함을 전합니다.
형님! 오래오래 건강하시고, 형님의 지식을 많은 이들에게 전달 하셨으면 합니다.
형님! 응원합니다.무쪼록 오래오래 건강하셔서 초짜든 중짜 투자자들에게 많은 가르침 주십시요.
저도요 일구형님. 듀레이션이랑 기준 1% 금리가 5% 로 변경될때 손실, 다시 4.5%까지 갔을때 5%에 산사람들 수익,
4.5%에 산 사람이 2%로 다시 떨어졌을 때 수익률 변화요!!!
@@jinhyunglee4598 금리 변화율과 같아요 ㅎㅎ. 레버리지를 썼다면 레버리지율을 곱하면 되구요.
@@mensa2030 지랄ㅋㅋ 모르면 아닥하고 있어라
감사합니다~~~~~~🎉
감사합니다
정말 감사드립니다. 채권에 대해 대충 알고 있었지만, 늘 궁금했었습니다. 그런데 증권계의 1타 강사, 김일구 상무님이 설명해주시니 완벽하게 채권의 원리를 이해하게 되었습니다.
훌륭한 내용, 정성스런 강의 항상 감사드립니다.
문제의 본질에 대해 명쾌히 짚어주셔서 감사합니다.
이렇게 상세히 풀어서 설명해주시니 끝없이 펼쳐진 것으로 보였던 불안과 공포가 가시거리 내로 좁혀진 기분입니다.
선생님, 오늘도 참으로 많은 도움이 되었습니다. 매번 감사합니다.
감사합니다.
이분이 찐이다 삼프로tv는 좀 배우시길
늘 감사드립니다 .
강의
기다리고 있습니다.
감사합니다👍👍👍
채권 자체의 이해.
감사드립니다ㆍ
이분이 젤정확하네 딴영상 죄다 개나소나 아는 사실을 앵무새 마냥 짹짹거리는 영상밖에 없던데
정일구 대표님 정말 궁금한게 있습니다
미국은 서브프라임 이후로 주택담보대출(개인대출)은 대부분 고정금리로 정책적으로 전환했죠. 동생이 실리콘밸리서 일해서 작년에 금리 낮추는 과정을 봤습니다. 중도상환이 없더라구요.
그러면 여기서 궁금증은 미국에서 모기지 30년 만기로 2%로대에 나간 채권은 지금 기준금리 4.75%인데 누가 손실볼나요?
누군가는 손해볼 건데요.
SVB는 가장 안전하다는 예금을 미국채에 투자해서 디폴트됐죠. 장기채에 투자해서 기간 리스크가 있었지만요.
모지지 채권을 담고 있는 금융기관은 안전할까요?
오늘 내용은 들을때는 이해가 되지만 막상 실생활에서 적용하게될때는 쉽게 착오가 생기게 되기에 또한번 들어야 될듯합니다. 참으로 좋은 내용입니다. 감사해요.
늘 감사합니다~~~
김일구 상무님 매번 잘 듣고 있습니다 ㅎㅎ
감사해요
감사합니다❤
상세한 설명 감사드립니다.^^
제 작고 소중한 강의입니다....채권이 항상 교과서 설명만으론 뭔가 모호했는데 필드식 설명 들으니 바로 이해되네요
다들 모멘텀을 경제라 알고있지만, 이 내용이 정말 경제를 이야기하는 콘텐츠라고 생각됩니다. 정말 잘봤고 깨닫고 갑니다. 감사합니다.
달러,미국채가 안전하다는 기본 가정이 의문스럽네요.
기축통화라는 요술방망이 믿고 툭하면 돈푸는 달러가 안전하다는게 모순
요즘상황에 감사합니다@@@
채권이란게 쉽지가 않네요 ㅎ..
평가손실 확정손실 좋은 정보네요 이제 채권 완벽하게 이해 되는군요
제일 명쾌하십니다.
좋아요 먼저 누르고 듣습니다.
한국 최고의 시장분석가...
손실의 구분에 대해서 배웠습니다
저는 100% 김쎔 신뢰합니다(한 2년전 쯤에 삼 모 유튜브에 더이상 나오시지 않으면서 하시는 말씀이 개인 투자자들을 더이상 과열시키면 큰 후유증이 생길거 같아 두렵다고요).
그만큼 쎔이 보수적인 분이시라 오늘 말씀은 이해가 가는데, 이미 부동산이든 주식이든 한껏 레버리지를 키워 (즉, 대출) 투자한 대다수의 개인들은 10년 20년 씩이나 되는 만기를 기다릴 여유가 없습니다. 이게 우리나라의 한계도 되고요.
항상 초집중하면서 잘 듣고 있습니다 어려운듯 알듯 하지만 자꾸 듣다보면 알게되겠지요 감사합니다
속이 뚫리는 느낌. 감사합니다!!!!!
고맙습니다..채권에 대해 좀 더 이해가 됩니다..
1등~~!!!! 킹갓일구햄
처음으로 진정한 의문이 듭니다.
우리가 말하는 그 시장경제 시스템에는
당장의 수요와 공급과 더불어
채권이 만기 이전에 발생하는 평가손익의 변화도 당연히 인정하는게 올바릅니다.
연준이 해당 채권을 명목가격으로
시가와 관계없이 매입해서 살려내는게
돈이 애초에 있지도 않은거 있다고 믿게
만드는 오로지 믿음에 근거한데
사실상 양적완화 패치버전을 은행에
적용하는 행위가
대체 어디가 시장경제인지요??
그냥 돈은 있지도 않은 사기요.
돈찍어서 돈 줬다고 구라치고
실물 재화를 뺏어가는 행위의
연장선과 뭐가 다른지 이해가 안됩니다.
가장 시장주의와 거리가 먼 발권력 독점과
독점적 금리결정권.
블록체인은 아니더라도 독점이 얼마나
폐단인지 느끼게 해줍니다😊
ITZY - 달라달라
❤
전 당신을 교수님이라고 부르기로 했어요
이번 사태는 진짜 양치기가 돌아와서 병든 양치기를 구한 것으로. 코로나 및 자연재해가 일어나지 않기를 바랍니다. 진짜 양치기는 우일병을 언제 구할까요? 진짜 양치기 왈 올해는 고도가 오지않는다고 하는데 진짜 양치기는 우일병을 일년동안 구하는 척만 할까요?
역대급 어려운 채권강의네요~ 다시 들어보겠습니다~!
갓 일구 상무님!!!
이제 확실히 이해햇네요
요즘같은 때 어떤 말씀을 해주실까 많이 기다리게 됩니다. 시장 흘러가는 대로 이야기하면 너무 편하겠지만 그러지 않으실 걸 아니까요. 건강하고 행복하셔서 이런 이야기 많이 해 주세요.
무슨 말씀인지 이해는 했습니다만, 오늘 100달러랑 만기때 100달러의 가치가 다른데 이렇게 처리하는게 맞는건가요;;;
채권의 캐피탈 게인을 이렇게 명쾌하게 강의가 가능하다니
캬
평가손실을 부정하는 근거가 너무 반시장주의적이지 않습니까.
이따구로 할거면 애초에 채권은 최초 채무관계 생성 후에 거래가 불가능해야 올바르죠
그게 바로 대출이죠
조달기관의 목적에 따라서 대출도 하고 채권도 하는거죠 뭘 반시장적이에요
그란데 왜 망했냐 이거죠....부채와 자산의 만기가 일치하지 않으니 인출을 요구하면 채권을 팔아야 하니 평가손이 실현손이 되어서 망한건가여?
AT1 가치를 제로로 만든 이유가 무엇 일까요? 시장이 무너진다는 걸. 모르지. 않을 텐데요
국채는 만기까지만 끌고가면 명목가격은 그대로인데 어설프게 채권을 알고 있는 분들이 많아요.
남버 원
금리가 올라서 채권의 가격이 떨어지는 것은 기대수익이 줄었다는겁니다.
즉, 채권의 가격이 떨어져서.. 보유채권을 팔고.. 다시 현재의 금리로 새채권을 사는것이.. 만기때의 금액과 같다는거예요. (그래서 손실입었다는겁니다.)
채권의 가격은 액면가와 약정금리로 받을 이자를 모두 계산해서.. 그걸 현재의 시장금리로 현재가치화 하면 나오게 됩니다.
따라서 시장금리가 높으면.. 현재가치할때 금액이 확 줄어드는거예요.
만기전까지 도중에 받은 이자도.. 복리로 만기까지 계산합니다.
SVB 혹은 크레딧스위스 와 같이 무리한 운영을 하는 은행이 많지 않을 것이라는 것은 가정 아닌가요?
@@love_aq 그렇군요 확인해봐야겠네요
그런데 왜 망할까😊😊😊
이것이 구루라 불릴수 있는 분의 이야기네요.
SVB가 뭔가 좀 이상한 투자를 한듯해요..역시 저금리의 폐해인듯 해요...아무리 그래도..무슨 80-90%를 장기채에 넣는다는게...역시 금융기관은 규제완화하면 안되는듯..
약간 말장난이네요😂 정부가 세금(혹은 기금)으로 손실 탕감해준 것 뿐. 현시점 기준으로 시간가치만큼 손실난게 팩트.
그니까 결국 기회비용개념으로 전 손실이라고 봅니다만...
ㅎㅎㅎ 😆 왜 이런 말씀을 하시는지? Svb그럼 왜 망했을까요?
svb는 대형은행이 아닌데요..ㅋ
채권 etf는 해당사항없음
오늘부터 TLT 1천원씩 자동투자
여기다 레버리지를 끼얹으면? ㅋㅋ
저번주 변동성 죽여줬지 아주 ㅎㅎ
제가 이해할 정도면 다른분들은 그냥 ~~ 김일구 상무님 감사합니다
마이너스 금리에서 채권을 샀던 기관들은 이미 손실이 확정되었을거 같은데요.손실 규모가 굉장할거 같은데 이 채권들의 손실은 어디에게 영향을 주고 있을까요? 유럽의 은행들이나 채권형 펀드일까요?
역으로 부동산도 똑같죠.
금리가 비싸면 현재가격이 내려가고
금리가 싸면 현재가격이 올라가는 구조는
채권의 구조와 다르지않단말이죠.
늘 감탄하는 강의 잘 듣고 있어요. 그런데 오늘 이야기 중에 좀 이상한 부분이 있습니다. 25분 즈음부터 시작된 예금보험공사에서 채권을 인수하는 예시입니다. 이때 2%p의 차이를 보전해준다면 그 평가손실을 예보가 가져가는 것이고, 만약 다른 은행에 그 조건으로 넘긴다면 역시 그 은행이 그 평가손실을 떠 안는 것입니다. 정확히는 기회비용을 날린다고 해야겠지요. 4% YTM의 채권이 시장에 있는데 내가 2% YTM의 채권을 사가는 것이니 당연히 그 기회비용을 날리는 손해를 눈앞에서 봐야 한다는 의미입니다. 그래서 아무도 손실이 없다고 하는 논리는 오류가 있다고 생각했습니다. 내용 검토해주신다면 영광이겠습니다.
일구횽÷100=오건영
솥뚜껑으로 보기엔 문제가 심각하니 각국정부가 미친듯이 대처하는거 아니겠습니까..
여러가지 혼란을 부추기는 유튜브 환경에서 정확하게 채권의 구분을 설명해 주시니 감사합니다.
그동안 논리도 맞지 않고 여러가지 잘못된 정보로 우리의 잘못을 남의 잘못으로 돌리는 경우가 많네요.
감사합니다
감사합니다