Fala galera! Muito obrigado por todos os comentários. Lembrando que a principal intenção aqui não foi demonizar os FIIs de papel, até por que 30% da minha carteira de FIIs é formada por eles. O objetivo principal foi orientar aqueles que não sabiam disso para que usem nas suas análises. Outro ponto importante de ser observado é que eu quis justamente mostrar essa diferença quando não se reinveste os proventos. Caso reinvista a diferença entre eles é bem pequena. Sendo assim, para quem está na fase de acumulação e reinvestimento, tanto papel quanto tijolo vão entregar retornos parecidos e quem está na fase de fruição, o ideal é sempre reinvestir a inflação para não depreciar o patrimônio investido nesses FIIs de papel. Você gostaria que eu gravasse um vídeo igual esse simulando com reinvestimento dos proventos? Abraço! Leandro Cabral
Leandro, refaça as contas com a diferença dos dividendos entre eles sendo reinvestidos. Da forma que fez , considerou sem reinvestir os dividendos. Vai ver que muda muito ao final de 20 anos. Outra análise interessante, seria reinvestindo 100% dos dividendos, em ambos os casos. Com as 3 análises feitas, aí sim podemos tirar uma conclusão mais assertiva das diferenças ao longo prazo.
Exato. Então a inflação que é incorporada no valor patrimonial dos fundos de tijolo, não serve apenas para ganho de capital se vc quiser vender ? Para quem quer viver de renda, no fundo de papel vc consegui comprar mais cotas pq o preço não corrige, oscila mas não corrige certo, e rende mais.
também pensei o mesmo, se você já está recebendo os proventos juntos da inflação e reinvestindo, ao final seu resultado tende a ser bem maior que esperar a os proventos de fii de tijolo corrigirem pela inflação, afinal a variável exponencial no juro composto é o tempo
O racional está correto, o exemplo na planilha, não (precisaria reinvestir os rendimentos na fase de acumulação). Reinvestir 100% dos rendimentos é essencial na fase de acumulação, tanto no tijolo quanto no papel. Na fase de uso, o ideal é reinvestir pelo menos a inflação nos fundo de papel, justamente para não perder patrimônio. No tijolo, pode usar tudo, já que a inflação está nos imóveis. Resumindo: tenha papel e tijolo, não existe melhor, diversifique. Hoje tenho 60% tijolo 40% papel e estou de boa na lagoa.
Exatamente! A premissa dele é valida SE e SOMENTE SE não houver reinvestimento nos FII de papel E também SE o GESTOR do fundo de tijolo conseguir manter o imóvel competitivo e valorizado ao longo do tempo.
Deixa eu ver se entendi, quem reinveste no fundo de papel paga a inflação no preço do fii. Já no fundo de papel você tem um rendimento maior sendo parte dele a inflação do período mas em compensação o preço do fundo de papel não sofre inflação, entendi?
@@jesusjose6436Ex: Vc ganha 5k de dividendos mensalmente, inflação a 5% no ano de 2022, no próximo ano de 2023 vc terá que subtrair desses 5k mensal que ganha os 5% da inflação e reinvesti-lo? No caso R$250?
Legal o vídeo. Mas p fik uma comparação mais assertiva deveria considerar o reinvestimento da parte referente a distribuição da inflação, já q na teoria isso q acontece com o d tijolo. Outra coisa q considerando o vp d fiib d 2016 a 2021 o vlr tá abaixo do ipca, ou seja, o vp aumentou mas tá abaixo da inflação (não corrigiu). Portanto, enquanto no d papel a inflação já tá no bolso do investidor o d tijolo ainda tá correndo atrás. Outra coisa interessante é q o d tijolo a inflação fica na cota fzndo com q se valorize e s precisar vender tem q pagar 20% d IR devido a valorização. No d papel como a inflação é distribuída via proventos, é isenta d IR, por isso teria margem p reinvestir. Como a cota d tijolo aumenta, vc precisa aportar cada vez mais dinheiro p comprar mesma quantidade d cotas. Enfim tem tantas nuances..... Negócio é saber q no d papel precisa reinvestir esse plus. O melhor msmo é sempre reinvestir ao menos parte, seja d papel seja d tijolo.
Eu invisto nos dois, de imóvel e de papel. No momento está sim valendo mais a pena no papel. Na renda variável nada é certo. O fundo de tijolo tem a premissa de crescer com a Inflação, mas nada garantido, podendo crescer mais ou menos ou nada. O fundo de papel te paga todos os meses o lucro mais a inflação, assim vc reinveste a metade e garante o crescimento. Fundo de papel sim está no seu melhor momento.
Arrasou! Eu já tinha observado isso na prática, pois tenho HCRI11 há 21 anos e NSLU11 há 18 anos. As cotações valorizaram e os rendimentos também, embora tenham a desvantagem de serem monoimóveis e monoinquilinos. Já possuí MXRF11 que acabei vendendo pois não havia apreciação do capital se não houvesse reinvestimento dos rendimentos. Acabei me desfazendo do MXRF11. Os dois primeiros não me preocupo com o reinvestimento, quando preciso de dinheiro, gasto os rendimentos. Quando não preciso reinvisto. Agora com a sua explicação clara, tenho consciência do que estava inconsciente! Obrigado e parabéns!
Grande aula. Está de parabéns. Só que esqueceu de analisar que durante esses 20 anos o aporte em tijolo vai ficando mais caro e com isso no final dos 20 anos chutando por alto reinvestindo os dividendos no papel/tijolo voce vai ter muito menos cotas de tijolos e muito mais cotas de papel.
Bom dia Leandro, melhor aula que eu já ví sobre FIIs. Tenho certeza que a maioria das pessoas não sabia disso e tem vergonha de dizer. Mais uma vez só tenho a parabenizá-lo pelos ensinamentos. 👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻
A diferença é o seguinte, se tu recebe a inflação PRIMEIRO tu pode alocá-la em outra coisa, em outros ativos. A função básica de um FII é o de ser gerador de renda, para obter ganhos maiores as ações são o ideal, cabe saber "dosar" cada ativo na carteira. Neste momento os FIIs de papel estão muito bons, os FIIs de tijolo tendem a performar melhor com uma economia mais saudável, com PIB crescente de forma sustentável.
Resumindo, cada pessoa tem " sua " estratégia e necessidade. Eu tenho a minha e você tem a sua, com base nisso cada um deve comprar o papel que acha melhor. Não existe fórmula padrão, cada pessoa tem a sua. Hoje eu tenho 40% em recebíveis é a fórmula perfeita? Não é. Mas, é o que eu preciso. Um abraço a todos
Só faltou reinvestir os divendendos...a diferença que os fiis de tijolos repõem a inflação,os de papel não,por isso vc tem que reinvestir os divendendos que supera os de tijolos quase 💯% dos casos... minha opinião..minha carteira é a prova disso...
Leandro, você traz informação relevante, mas não é a primeira vez que vejo que suas opiniões tem a falácia da evidência suprimida. Esse vídeo é um exemplo do viés da confirmação. Olha a quantidade de comentários falando sobre reinvestir os dividendos dos FIIs de papel, essa perspectiva não anula sua visão, mas informaria melhor seu público para que eles possam tomar melhores decisões. O complicado é que você enfatiza apenas os argumentos que apoiam sua posição.
Diversificação, isso é o que sempre foi recomendado. Eu tenho 3 FoFs, cada um com uma estratégia diferente na sua composição da carteira. Também tenho outros FIIs de logístico, shoppings, tijolo, escritório, CRIs, etc. Meu foco sempre foi diversificação com boa gestão. Seu vídeo só reforçou mais minha visão, muito bom.
Se vc for viver de renda, ou seja vai retirar os proventos para sua subsistência é melhor aplicar em fundos de tijolo, mais se vc está formando patrimônio e reinvestindo os proventos, é indiferente essa relação. Na formação da carteira, acho interessante o fundo de papel e reinvestir os proventos nos fundos de tijolo mais interessantes para formação da carteira a longo prazo. A diversificação é importante em qualquer caso, porque posso ao longo do tempo escolher qual segmento de tijolo é mais interessante no momento.
Exatamente Sergio! Você falou muito bem. "reinvestindo os proventos, é indiferente essa relação". O problema que me levou a gravar esse vídeo é que muita gente pensa que não é indiferente e sim que os de papel são muito mais vantajosos por ter DY maior.
Video interessante para entender diferenças entre FIIs de Papel ou Tijolo, que realmente a grande maioria desconhece. Não é uma comparação entre melhor e pior, mas apenas de características. Para acrescentar na discussão: infelizmente muitos fundos de tijolos não aumentam os rendimentos. Basta verificar o histórico de FIIs com mais tempo de existência BTLG11, JSRE11, VILG11, KNRI11, BRCR11. Vários pagam menos por cota hoje do que há cerca de 10 anos atrás
Vixi, excelente comentário, aprendi muito com o Leandro mas o que vc disse tem toda razão...são pouquíssimos fundos de tijolos que tem crescimento contínuo, as subscrições e as vacâncias acabam diluindo esse crescimento, mais um ponto para ficarmos atentos a bons ativos, poderia fazer um vídeo sobre esse comentário em Leandro, forte abraço!
Com certeza um ótimo trabalho, muito bem feito...Obrigado. Acho que o recado aquie não é se é 'certo' ou 'errado'... 'bom' ou 'ruim'...o recado é: "Conheça o que está fazendo e avalia como isso se encaixa na sua estratégia". Abraços.
Minha carteira está equilibrada entre papel e tijolo. Nessa crise coloquei mais um pouquinho de papel, mas estou comprando tijolo de caminhão, como se diz no popular. Meu projeto não é para o já, é para o longuíssimo prazo. O caminho é esse aí que o Leandro falou.
PARABÉNS!! Não ainda não tinha vista ninguém (que trata do tema na internet) abordar o tema com tanta clareza. Isto não é olhar para os pés e sim, sentar na lua, olhando tudo de cima. Acho que FII's de papel bem selecionados, com segurança, são bons na fase de acumulação. Mas muito importante na diversificação, também ter tijolo. Na fase de renda, sem dúvida TIJOLO. Obrigado e vai aí meu abraço conterrâneo de estado.
Nessa lógica só iria capturar a inflação do tijolo se vender minha cota no momento da alta do ciclo imobiliário (momento em q a cota do secundário acompanha a cota patrimonial). Se eu não vender vem uma baixa no ciclo imobiliário e perco a oportunidade de capturar a inflação. Cada vez mais me convenço q é mais vantajoso comprar FII de papel e reinvestir os dividendos (assim invisto a inflação imediatamente e aumento a bola de neve dos juros compostos)
Reinvestindo os proventos os fiis de papeis superam os fiis de tijolo. Alem do maior DY, vc vai conseguir sempre comprar mais cotas do que conseguiria comprar em fiis de tijolo, que possuem menor DY e ficam cada vez mais caros. Sua renda passiva nos FIIs de papel vai ser maior no longo prazo.
Leandro...parabéns .. o objetivo foi alcançado...despertar para fazer análise mais consciente de FII papel...claro q em 10 min não tem como abordar todas as nuances... sugestão de vídeo: no controle de nosso investimento, faz sentido abater o valor da ação os dy recebidos? Qual a lógica disso?
muito obrigado, estava querendo aumentar meu rendimento a curto prazo para poder investir mias, porem agora vou tedenciar mais aos tijolos para o futuro
Eu invisto no papel para potencializar rentabilidade mensal, assim o papel gera recurso para comprar tijolo. Assim recebo R$ 850 mensais com uma carteira de 40% papel aumentando tijolo gradativamente com dividendo oriundo do papel.
Boa noite Leandro.... Vc pode observar que vários fundos de papéis acompanham a inflação, é só olhar o gráfico de valorização dos fundos... Tem que olhar caso a caso... Fundos de papéis valorização e pagam mais com inflação alta porem tijolo sofre um pouco mais com a inflação
Muito bom o vídeo. Continuo gostando de fundos de papel... algo que n foi levado em consideração é que 1 real 20 anos atrás deu mt mais impacto no reinvestimento dos dividendos do que 0,50 ou 0,80 centavos.
Parabéns pela análise, sempre ajudando os investidores, mas faltou o gráfico que mostra o total de dinheiro acumulado depois de 20 anos reinvestindo os proventos.
Excelente análise, Leandro. Nesse exemplo entendi que a gente trouxe a grana para o valor presente. Como sugestão, faz mais um exemplo reinvestindo os proventos, considerando aporte mensal e considerando as emissões intermináveis dos fiis(sem aporte). Acho que é a situação mais comum para maioria das pessoas de longo prazo.
Essa é uma questao muito interessante entre as diferencas entre entrega dividendos e valorizacao dos FII Papel x Tijolo. O que tenho feito é reinvestir parte dos dividendos ora em FII papel , ora no de tijolo, de acordo com a oportunidade de valor da cota. Mas sempre aumentando o numero de cotas de papel, para no futuro compensar a desvalorizacao patrimonial da inflacao.
Brother! Seus vídeos, tem me ajudando bastante a tomar decisões de investimento. Se algum dia tu sentir pra baixo, por que tem dias que é assim mesmo rsr. Lembre-se que o que tem produzido aqui tem feito a diferença na minha e na vida de muita gente. Eu poderia ficar em casa assistindo a droga da TV e perdendo meu tempo, mas prefiro canais assim que agregam, que nos ajudam a evoluir. Parabéns cara! Gratidão ai!
Irineu Pala Seus comentários foram muito importantes. Varias razoes nos impossibilita e seguimos qualquer ação. Já possuo alguns FIIs e suas observações foram muito importante.
Uma outra visão, a vacância em FIIs de tijolo provoca queda no rendimento, pressão vendedora, ficando com o VM abaixo do VP, temos vários fundos de tijolo q estão abaixo do VP e sofrendo a + de 1 ano. Assim como tem FIIs de Papel q pagam + atraindo mais investidores e ficando "Caro" no mercado (possível ganho de capital). Na minha opinião eles se completam. Tem q levar em conta também o "momento q o investidor está". Boa discussão, abraço e ótimos vídeos.
Fundo de papel não tem que valorizar mesmo. Ele deve ficar próximo ao VP e isso é fato. Agora pegue os 20 FIIs de tijolos mais líquidos a 7 anos atrás e compare com os 10 FII mais líquidos de papel (não tinham muitos FIIs de papel como hoje). Vcs certamente irão se surpreender. Razoes: Os proventos não sobem de acordo com a inflação, o valor das cotas também não se valorizam de acordo com Inflação e por fim os FIIs de tijolos fazem emissões intermináveis corroendo valor do cotista.
@@Samuel-zm4mn mais ou menos…. HCTR nao se valorizou bastante pois seu preço de entrada foi de R$ 112,00 ($1.120,00 para ser mais exato) mas praticamente ninguém conseguiu pegar nesse valor pois o papel era praticamente sem liquidez (cerca de 10MM de patrimônio). Portanto considerando o valor de hoje para $112,00 onde praticamente ninguém comprou nessa valor e mesmo se tivesse comprado teria 10% de valorização, não considero isso como ”valorizou bastante”. IRDM eu considero como uma exceção que tende a não perdurar.
No momento os proventos de 1% do fiis de papel me proporcionam a compra de ativos como as ações. Acredito que hoje estou sendo remunerado nominalmente bem. Amanhã estarei usufruindo dos proventos das ações que estou comprando com dinheiro de proventos dos fiis de papel. Ou seja está ótimo tmb.
Vc pega o pior fundo de papel com um fundo de tijolo passivo que é um dos poucos casos que em 10 anos repassaram algo. Coloca o KNRI nessa conta, ele perde até para o CDI.
Verdade pura, já fiz essa análise, tem muitos fundos de papel e também de tijolos perdendo até para a poupança maior enganação. Estamos caindo no canto da sereia e no conto do vigário segundo o Luiz barsi, ele é que está certo.
Boa explicação Leandro,vou diminuir minha posição no papel, tenho 10 fiis, 5 tijolo e 5 papel, no caso aí eu tenho que ficar só com 3 fii de papel que é equivalente a 30%, é isso? Porque quero ficar com 70%em tijolo 30%em papel!
3 роки тому+9
Sua análise não está complemente certa pois você não considerou os reinvestimentos da diferença de proventos dos fundos de papel em mais cotas de fundos…sua comparação não foi justa.
Fala galera! Muito obrigado por todos os comentários. Lembrando que a principal intenção aqui não foi demonizar os FIIs de papel, até por que 30% da minha carteira de FIIs é formada por eles. O objetivo principal foi orientar aqueles que não sabiam disso para que usem nas suas análises.
Outro ponto importante de ser observado é que eu quis justamente mostrar essa diferença quando não se reinveste os proventos. Caso reinvista a diferença entre eles é bem pequena. Sendo assim, para quem está na fase de acumulação e reinvestimento, tanto papel quanto tijolo vão entregar retornos parecidos e quem está na fase de fruição, o ideal é sempre reinvestir a inflação para não depreciar o patrimônio investido nesses FIIs de papel.
Você gostaria que eu gravasse um vídeo igual esse simulando com reinvestimento dos proventos?
Abraço!
Leandro Cabral
Com certeza Leandro, fazer um simulado reinvestindo os dividendos, por gentileza. Obrigado por compartilhar seus conhecimentos com povo investidor!!!
Sim, Leandro! Eu gostaria, por favor!
Boa analise, porem como estou reinvestindo eu logo entendi que os 2 acabam tendo o praticament mesmo efeito.
Boa, mostra uma simulação com os reinvestimentos prof, pls!
Seria legal
Excelente explicação!! Parabéns Leandro
Leandro, refaça as contas com a diferença dos dividendos entre eles sendo reinvestidos. Da forma que fez , considerou sem reinvestir os dividendos. Vai ver que muda muito ao final de 20 anos. Outra análise interessante, seria reinvestindo 100% dos dividendos, em ambos os casos. Com as 3 análises feitas, aí sim podemos tirar uma conclusão mais assertiva das diferenças ao longo prazo.
Tava assistindo o vídeo pensando em fazer esse mesmo comentário. Poupou meu trabalho hahah
Bom ponto realmente
Exato. Então a inflação que é incorporada no valor patrimonial dos fundos de tijolo, não serve apenas para ganho de capital se vc quiser vender ? Para quem quer viver de renda, no fundo de papel vc consegui comprar mais cotas pq o preço não corrige, oscila mas não corrige certo, e rende mais.
também pensei o mesmo, se você já está recebendo os proventos juntos da inflação e reinvestindo, ao final seu resultado tende a ser bem maior que esperar a os proventos de fii de tijolo corrigirem pela inflação, afinal a variável exponencial no juro composto é o tempo
HCTR11, MFII11 e IRDM11 crescem em dy e ganho de capital.
O racional está correto, o exemplo na planilha, não (precisaria reinvestir os rendimentos na fase de acumulação).
Reinvestir 100% dos rendimentos é essencial na fase de acumulação, tanto no tijolo quanto no papel.
Na fase de uso, o ideal é reinvestir pelo menos a inflação nos fundo de papel, justamente para não perder patrimônio. No tijolo, pode usar tudo, já que a inflação está nos imóveis.
Resumindo: tenha papel e tijolo, não existe melhor, diversifique. Hoje tenho 60% tijolo 40% papel e estou de boa na lagoa.
Exatamente! A premissa dele é valida SE e SOMENTE SE não houver reinvestimento nos FII de papel E também SE o GESTOR do fundo de tijolo conseguir manter o imóvel competitivo e valorizado ao longo do tempo.
Perfeito, quem quer diversificar tem que tenha mesmo os dois. No meu caso só tenho papel e sempre reinvisto o da inflação
Concordo!
Deixa eu ver se entendi, quem reinveste no fundo de papel paga a inflação no preço do fii. Já no fundo de papel você tem um rendimento maior sendo parte dele a inflação do período mas em compensação o preço do fundo de papel não sofre inflação, entendi?
@@jesusjose6436Ex: Vc ganha 5k de dividendos mensalmente, inflação a 5% no ano de 2022, no próximo ano de 2023 vc terá que subtrair desses 5k mensal que ganha os 5% da inflação e reinvesti-lo? No caso R$250?
Legal o vídeo.
Mas p fik uma comparação mais assertiva deveria considerar o reinvestimento da parte referente a distribuição da inflação, já q na teoria isso q acontece com o d tijolo.
Outra coisa q considerando o vp d fiib d 2016 a 2021 o vlr tá abaixo do ipca, ou seja, o vp aumentou mas tá abaixo da inflação (não corrigiu). Portanto, enquanto no d papel a inflação já tá no bolso do investidor o d tijolo ainda tá correndo atrás.
Outra coisa interessante é q o d tijolo a inflação fica na cota fzndo com q se valorize e s precisar vender tem q pagar 20% d IR devido a valorização. No d papel como a inflação é distribuída via proventos, é isenta d IR, por isso teria margem p reinvestir.
Como a cota d tijolo aumenta, vc precisa aportar cada vez mais dinheiro p comprar mesma quantidade d cotas.
Enfim tem tantas nuances.....
Negócio é saber q no d papel precisa reinvestir esse plus.
O melhor msmo é sempre reinvestir ao menos parte, seja d papel seja d tijolo.
Pra quem ainda não entende nada, os comentários ajudam muito, obrigado comentaristas 😁
Eu invisto nos dois, de imóvel e de papel. No momento está sim valendo mais a pena no papel.
Na renda variável nada é certo. O fundo de tijolo tem a premissa de crescer com a Inflação, mas nada garantido, podendo crescer mais ou menos ou nada. O fundo de papel te paga todos os meses o lucro mais a inflação, assim vc reinveste a metade e garante o crescimento.
Fundo de papel sim está no seu melhor momento.
Arrasou! Eu já tinha observado isso na prática, pois tenho HCRI11 há 21 anos e NSLU11 há 18 anos. As cotações valorizaram e os rendimentos também, embora tenham a desvantagem de serem monoimóveis e monoinquilinos. Já possuí MXRF11 que acabei vendendo pois não havia apreciação do capital se não houvesse reinvestimento dos rendimentos. Acabei me desfazendo do MXRF11. Os dois primeiros não me preocupo com o reinvestimento, quando preciso de dinheiro, gasto os rendimentos. Quando não preciso reinvisto. Agora com a sua explicação clara, tenho consciência do que estava inconsciente! Obrigado e parabéns!
Fenomenal a explicação. Contra fatos não há argumentos. Obrigado
Eu que agradeço
Grande aula. Está de parabéns. Só que esqueceu de analisar que durante esses 20 anos o aporte em tijolo vai ficando mais caro e com isso no final dos 20 anos chutando por alto reinvestindo os dividendos no papel/tijolo voce vai ter muito menos cotas de tijolos e muito mais cotas de papel.
esclarecedora essa aula, me mostra que preciso aumentar minha exposição ao tijolo.
Show. Clareou como nunca!
Bom dia Leandro, melhor aula que eu já ví sobre FIIs. Tenho certeza que a maioria das pessoas não sabia disso e tem vergonha de dizer. Mais uma vez só tenho a parabenizá-lo pelos ensinamentos. 👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻
A diferença é o seguinte, se tu recebe a inflação PRIMEIRO tu pode alocá-la em outra coisa, em outros ativos. A função básica de um FII é o de ser gerador de renda, para obter ganhos maiores as ações são o ideal, cabe saber "dosar" cada ativo na carteira. Neste momento os FIIs de papel estão muito bons, os FIIs de tijolo tendem a performar melhor com uma economia mais saudável, com PIB crescente de forma sustentável.
Resumindo, cada pessoa tem " sua " estratégia e necessidade. Eu tenho a minha e você tem a sua, com base nisso cada um deve comprar o papel que acha melhor. Não existe fórmula padrão, cada pessoa tem a sua. Hoje eu tenho 40% em recebíveis é a fórmula perfeita? Não é. Mas, é o que eu preciso. Um abraço a todos
Tbm penso o mesmo
@@julioC-77 e tem outra daz tempo que papeis estão pagando bastante
Obrigado pelos comentários, nem vi o vídeo... abraços.
Só faltou reinvestir os divendendos...a diferença que os fiis de tijolos repõem a inflação,os de papel não,por isso vc tem que reinvestir os divendendos que supera os de tijolos quase 💯% dos casos... minha opinião..minha carteira é a prova disso...
Leandro, você traz informação relevante, mas não é a primeira vez que vejo que suas opiniões tem a falácia da evidência suprimida. Esse vídeo é um exemplo do viés da confirmação. Olha a quantidade de comentários falando sobre reinvestir os dividendos dos FIIs de papel, essa perspectiva não anula sua visão, mas informaria melhor seu público para que eles possam tomar melhores decisões. O complicado é que você enfatiza apenas os argumentos que apoiam sua posição.
Concordo plenamente,também pensei isso
Realmente faltou analizar comparando o reinvestimento dos proventos,mas o vídeo tá bem didático..
Diversificação, isso é o que sempre foi recomendado. Eu tenho 3 FoFs, cada um com uma estratégia diferente na sua composição da carteira. Também tenho outros FIIs de logístico, shoppings, tijolo, escritório, CRIs, etc. Meu foco sempre foi diversificação com boa gestão. Seu vídeo só reforçou mais minha visão, muito bom.
Isso aí Luan, diversificação sempre.
Muito interessante a análise. Principalmente para abrir os olhos.
Parabéns, excelente aula, a melhor , bem detalhada.
Baita explicqção xirú! Parabéns!
Se vc for viver de renda, ou seja vai retirar os proventos para sua subsistência é melhor aplicar em fundos de tijolo, mais se vc está formando patrimônio e reinvestindo os proventos, é indiferente essa relação.
Na formação da carteira, acho interessante o fundo de papel e reinvestir os proventos nos fundos de tijolo mais interessantes para formação da carteira a longo prazo.
A diversificação é importante em qualquer caso, porque posso ao longo do tempo escolher qual segmento de tijolo é mais interessante no momento.
Exatamente Sergio! Você falou muito bem. "reinvestindo os proventos, é indiferente essa relação". O problema que me levou a gravar esse vídeo é que muita gente pensa que não é indiferente e sim que os de papel são muito mais vantajosos por ter DY maior.
@@500Pratas1 muito boa essa análise q vc fez.mas tenho uma dúvida ,será mesmo q valoriza sendo q eles diluem os cotistas?
Excelente didática e conteúdo diferenciado . Agradeço pela explicação.
Entendi a diferença!!! Quero saber mais sobre isso!!! Obrigada mesmo pelos esclarecimentos 👏👏👏
Video interessante para entender diferenças entre FIIs de Papel ou Tijolo, que realmente a grande maioria desconhece. Não é uma comparação entre melhor e pior, mas apenas de características.
Para acrescentar na discussão: infelizmente muitos fundos de tijolos não aumentam os rendimentos. Basta verificar o histórico de FIIs com mais tempo de existência BTLG11, JSRE11, VILG11, KNRI11, BRCR11. Vários pagam menos por cota hoje do que há cerca de 10 anos atrás
Vixi, excelente comentário, aprendi muito com o Leandro mas o que vc disse tem toda razão...são pouquíssimos fundos de tijolos que tem crescimento contínuo, as subscrições e as vacâncias acabam diluindo esse crescimento, mais um ponto para ficarmos atentos a bons ativos, poderia fazer um vídeo sobre esse comentário em Leandro, forte abraço!
Bom vídeo
Gostei .
Sou o um investidor de fundos imobiliario e seu vídio faz muito sentido no entendimento .
Muito obrigada mesmo 🤩🤩😘😘😍😍😊😊
Conseguiu matar todas minhas dúvidas entre os fundos, parabéns pelo vídeo.
Com certeza um ótimo trabalho, muito bem feito...Obrigado. Acho que o recado aquie não é se é 'certo' ou 'errado'... 'bom' ou 'ruim'...o recado é: "Conheça o que está fazendo e avalia como isso se encaixa na sua estratégia". Abraços.
Minha carteira está equilibrada entre papel e tijolo. Nessa crise coloquei mais um pouquinho de papel, mas estou comprando tijolo de caminhão, como se diz no popular. Meu projeto não é para o já, é para o longuíssimo prazo. O caminho é esse aí que o Leandro falou.
PARABÉNS!! Não ainda não tinha vista ninguém (que trata do tema na internet) abordar o tema com tanta clareza. Isto não é olhar para os pés e sim, sentar na lua, olhando tudo de cima.
Acho que FII's de papel bem selecionados, com segurança, são bons na fase de acumulação. Mas muito importante na diversificação, também ter tijolo. Na fase de renda, sem dúvida TIJOLO.
Obrigado e vai aí meu abraço conterrâneo de estado.
Nessa lógica só iria capturar a inflação do tijolo se vender minha cota no momento da alta do ciclo imobiliário (momento em q a cota do secundário acompanha a cota patrimonial). Se eu não vender vem uma baixa no ciclo imobiliário e perco a oportunidade de capturar a inflação. Cada vez mais me convenço q é mais vantajoso comprar FII de papel e reinvestir os dividendos (assim invisto a inflação imediatamente e aumento a bola de neve dos juros compostos)
Conheci o canal hoje e assisti 2 vídeos e já me identifiquei muito não tenho papel e nem fof na minha carteira
Excelente conteúdo! Obrigado.
Parabéns pela explicação !!
Reinvestindo os proventos os fiis de papeis superam os fiis de tijolo. Alem do maior DY, vc vai conseguir sempre comprar mais cotas do que conseguiria comprar em fiis de tijolo, que possuem menor DY e ficam cada vez mais caros. Sua renda passiva nos FIIs de papel vai ser maior no longo prazo.
Mais ou menos isso, pq o valor dos imóveis podem depreciar, valorizar não é uma regra, então é bem mais arriscado que o fundo de papel
Ah!….. agora entendi! Tudo ficou tão claro
Boa, Carlos!
Deu aula. Parabéns. Conhece muito e comunica com muita facilidade.
Show de bola. Vou migrar para tijolos.
Muito importante saber, eu não sabia!
Leandro...parabéns .. o objetivo foi alcançado...despertar para fazer análise mais consciente de FII papel...claro q em 10 min não tem como abordar todas as nuances... sugestão de vídeo: no controle de nosso investimento, faz sentido abater o valor da ação os dy recebidos? Qual a lógica disso?
Fala Leandro! Esse é o melhor vídeo sobre o assunto... Muito obrigado!
Perfeita aula...
Eu sinceramente não sabia disso
Muito obrigado
Que aula, eu não fazia idéia sobre devolve a inflação... Gratidão.
muito obrigado, estava querendo aumentar meu rendimento a curto prazo para poder investir mias, porem agora vou tedenciar mais aos tijolos para o futuro
Aprendi muito! Eu só tenho FII de papel. Vou diversificar.
Bom saber que devolvem a inflação. Mas já costumo fazer meu aporte+ ipca. ESta é a minha estrategia. Adoro fundos de papel!!
Eu invisto no papel para potencializar rentabilidade mensal, assim o papel gera recurso para comprar tijolo. Assim recebo R$ 850 mensais com uma carteira de 40% papel aumentando tijolo gradativamente com dividendo oriundo do papel.
Boa noite Leandro....
Vc pode observar que vários fundos de papéis acompanham a inflação, é só olhar o gráfico de valorização dos fundos...
Tem que olhar caso a caso...
Fundos de papéis valorização e pagam mais com inflação alta porem tijolo sofre um pouco mais com a inflação
parabens,nunca assisti um video tao bem explicado,fantastico
Excelente analise, muito objetiva e didática!
Parabéns!
Muito bom o vídeo. Continuo gostando de fundos de papel... algo que n foi levado em consideração é que 1 real 20 anos atrás deu mt mais impacto no reinvestimento dos dividendos do que 0,50 ou 0,80 centavos.
Parabéns pela análise, sempre ajudando os investidores, mas faltou o gráfico que mostra o total de dinheiro acumulado depois de 20 anos reinvestindo os proventos.
Excelente canal. Estou aprendendo muito, tanto com o Leandro, como com os comentários. Parabéns a todos.
Excelente análise, Leandro. Nesse exemplo entendi que a gente trouxe a grana para o valor presente. Como sugestão, faz mais um exemplo reinvestindo os proventos, considerando aporte mensal e considerando as emissões intermináveis dos fiis(sem aporte). Acho que é a situação mais comum para maioria das pessoas de longo prazo.
Essa é uma questao muito interessante entre as diferencas entre entrega dividendos e valorizacao dos FII Papel x Tijolo. O que tenho feito é reinvestir parte dos dividendos ora em FII papel , ora no de tijolo, de acordo com a oportunidade de valor da cota. Mas sempre aumentando o numero de cotas de papel, para no futuro compensar a desvalorizacao patrimonial da inflacao.
Sempre excelentes conteúdos. Obrigado.
Você é FODA LEANDRO!! Obrigado
Brother! Seus vídeos, tem me ajudando bastante a tomar decisões de investimento. Se algum dia tu sentir pra baixo, por que tem dias que é assim mesmo rsr. Lembre-se que o que tem produzido aqui tem feito a diferença na minha e na vida de muita gente. Eu poderia ficar em casa assistindo a droga da TV e perdendo meu tempo, mas prefiro canais assim que agregam, que nos ajudam a evoluir. Parabéns cara! Gratidão ai!
Otima abordagem.
Vídeo top demais
Muito didático e fácil de entender parabéns pelo conteúdo
Aula absurda. Parabéns!
Muito bom, conteúdo de qualidade! + 1 inscrito
Obrigado. Uma explicação excelente, robusta e racional. Parabéns!
eu entendi faça um video mostrando se investir em fundo de papel e se reenvestir os proventos
Cara parabéns! Excelente didática!
Irineu Pala
Seus comentários foram muito importantes. Varias razoes nos impossibilita e seguimos qualquer ação. Já possuo alguns FIIs e suas observações foram muito importante.
Isso, Pala! Temos ótimos FIIs de papel, mas devemos nos atentar a esse detalhe.
Parabéns ! Conteúdo top!
Ótimo vídeo .
Bastante esclarecedor.
Agora entendi bem. Invisto nos dois tipos de FIIs, mas no momento investir em tijolo é mais vantajoso para mim. Valeu.
Essa aula veio só confirmar minha estratégia
Obrigado pela aula mais um conhecimento pra mim. 🤑
Poderia colocar o gráfico do IRDM11 pra ver se não subiu!
Que aula Leandro. 👏🏽👏🏽👏🏽. Quero aumentar meu fundo de tijolo depois desta aula.
Uma outra visão, a vacância em FIIs de tijolo provoca queda no rendimento, pressão vendedora, ficando com o VM abaixo do VP, temos vários fundos de tijolo q estão abaixo do VP e sofrendo a + de 1 ano. Assim como tem FIIs de Papel q pagam + atraindo mais investidores e ficando "Caro" no mercado (possível ganho de capital). Na minha opinião eles se completam. Tem q levar em conta também o "momento q o investidor está". Boa discussão, abraço e ótimos vídeos.
Gostei da sua explicação, muito esclarecedor... Obrigado
muito boa explicação
Fundo de papel não tem que valorizar mesmo. Ele deve ficar próximo ao VP e isso é fato. Agora pegue os 20 FIIs de tijolos mais líquidos a 7 anos atrás e compare com os 10 FII mais líquidos de papel (não tinham muitos FIIs de papel como hoje). Vcs certamente irão se surpreender. Razoes: Os proventos não sobem de acordo com a inflação, o valor das cotas também não se valorizam de acordo com Inflação e por fim os FIIs de tijolos fazem emissões intermináveis corroendo valor do cotista.
Essas emissões é phod*!
o HCTR11 e o IRDM11 são de papel e se valorizaram bastante
@@Samuel-zm4mn mais ou menos…. HCTR nao se valorizou bastante pois seu preço de entrada foi de R$ 112,00 ($1.120,00 para ser mais exato) mas praticamente ninguém conseguiu pegar nesse valor pois o papel era praticamente sem liquidez (cerca de 10MM de patrimônio). Portanto considerando o valor de hoje para $112,00 onde praticamente ninguém comprou nessa valor e mesmo se tivesse comprado teria 10% de valorização, não considero isso como ”valorizou bastante”. IRDM eu considero como uma exceção que tende a não perdurar.
É fato q emissao de cotas vai desvaririsar
LEndo em 28/01/236. O comentario mais lucido até agora
Que vídeo sensacional. Parabéns
entao devo ter atitudes diferentes com cada categoria de fundo ? qual seria o comportamento recomendado para possuir cada um desses ativos ?
Não sabia até ver no seu seu Instagram.
Que bom que alertei mais um.
No momento os proventos de 1% do fiis de papel me proporcionam a compra de ativos como as ações.
Acredito que hoje estou sendo remunerado nominalmente bem.
Amanhã estarei usufruindo dos proventos das ações que estou comprando com dinheiro de proventos dos fiis de papel.
Ou seja está ótimo tmb.
Olá, amigo!
Eu também faço isso. Com o provento obtido, uso para comprar mais uma quota de fundo de papel e o resto uso pra comprar umas ações.
Usufruir dos proventos só quando aposentar . E ainda sim aportando.
Eu uso os proventos dos FII de papel para comprar ativos em dólar, na Bolsa Americana. Que acham dessa estratégia?
@@juliogza usufruir dos proventos para comprar mais ativos é o segredo do sucesso.
Vc pega o pior fundo de papel com um fundo de tijolo passivo que é um dos poucos casos que em 10 anos repassaram algo. Coloca o KNRI nessa conta, ele perde até para o CDI.
Embora o vídeo seja excelente, eu tbm percebi isso. O KNRI é uma baleia encalhada igual o HGLG11, BCFF11. Seria bom trazer o Hctr ou deva.
Verdade pura, já fiz essa análise, tem muitos fundos de papel e também de tijolos perdendo até para a poupança maior enganação. Estamos caindo no canto da sereia e no conto do vigário segundo o Luiz barsi, ele é que está certo.
obrigado, eu estava com duvida sobre esse assunto.
Explicação sensacional.
Interessante diversificar noa Fiis.
Parabéns
Vídeo muito esclarecedor, sabe muito. Obrigado Leandro 👍
Aulão Leandro.. Parabéns! 👏🏼👍🏼 Espero que vc possa fazer mais vídeos com essa alta qualidade de informações!
Pega e mostra o cálculo reinvestindo os rendimentos
Agradeço as informações. Muito esclarecedor!
Show! Essa aula foi esclarecedora. Muito boa. Parabéns!
Excelente vídeo hein!!! bela aula!
Obrigado pelo elogio
Eu não sabia disso!!! Caramba fiz um investimento em FIIs e na minha carteira tem vários CRIs
Boa explicação Leandro,vou diminuir minha posição no papel, tenho 10 fiis, 5 tijolo e 5 papel, no caso aí eu tenho que ficar só com 3 fii de papel que é equivalente a 30%, é isso? Porque quero ficar com 70%em tijolo 30%em papel!
Sua análise não está complemente certa pois você não considerou os reinvestimentos da diferença de proventos dos fundos de papel em mais cotas de fundos…sua comparação não foi justa.
Mano vc eh nota mil