Hedging, ovvero copertura

[@mauriziocarioni47]

Grazie Tiziano, molto istruttivo e interessante.

[@leonardjanus7599]

Ma il Vs. software su quanti tipi di strategie dove vendiamo theta e Vega, può fare l'hedging automatico e programmabile?
Inoltre vorrei capire perchè dici di hedgiare solo la short degli spreads, poichè questo aumenta notevolmente la richiesta di margine/capitale.

[@robertoconti1215]

bravo

[@--Anto--]

Grazie come sempre per i consigli. Mi piacerebbe vedere all'opera il sistema coprendo sia il delta che il vega, perchè quest'ultimo può essere un grosso problema. La mia paura saranno le commissioni per fare queste operazioni che andranno ad erodere il premio.

[@playoptions1]

Grazie ma non è un consiglio. Spiego solo tecnicamente e matematicamente cosa fare. Verso il Vega la protezione è inutile poichè a scadenza vale zero. Le commissioni sono in effetti un problema. Si debbono cercare strumenti liquidi e, una volta eroso il premio si può provare a valutare la convenienza di rivendere una ulteriore posizione ...intanto la prima è a rischio hedgiato.

[@--Anto--]

Per nn parlare del gap

[@playoptions1]

Ottima osservazione e, proprio per questo, dico che la vendita OTM senza protezione NON è matematicamente sensata.
L'hedging aiuta molto infatti si può usare l'SP500 durante la notte per proteggere anche il FTSEMIB.
Non l'ho spiegato perchè richiede dei calcoli diversi.
Nulla di complicato ma la soluzione c'è.
Quello che volevo trasferire era la differenza tra fare una scommessa e fare un qualche cosa che permetta di stare sul mercato da oltre 30 anni come sto facendo io.