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I found your channel recently and really enjoy your content. I was following along the video doing my own calculation on the side and realized that the equation is essentially a "coverage ratio", it's your household after-tax net income dividend by debt service cost, a common metric in credit analysis. Really insightful!
I need an English translation for the formula! There are so much valuable information but I have difficulty in understanding the technical terms in Mandarin 😅 I will rewatch it over and over again hopefully I can get the gist of it.
(I*(1-S)-C)/D=A; where I="Cash Income"; S=Saving Rate; C= living cost excluding debt payments; D= debt payments; A= Debt Affordability Constant. We are targeting A to be larger than 1 so we can increase our savings/safety margin.It's all about balancing. So, you want to balance your target savings rate and your debt payments and savings rate. Whatever it is, when A rises, you are getting more safety margin, when A goes down. Be careful.
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太晚接觸到這個頻道，做了很多錯誤的決定導致目前的負債已陷入無底深淵...
人生沒有後悔藥，只能繼續負重前行
理财的方式很多，不同性格人的不同配比在选择上的结果也会有差。我觉得Ray从他的理财理念上来说完全是一种符合他比较谨慎的投资方式，而且这种方式在遇到极端的金融危机下抗压能力是最强的。
我也是自認為財務自由的人，目前持股ETF的5%已經高於我一年的家庭支出，
為了預防退休後遇到10年指數沒漲的風險，
我預計在ETF股票之外，額外準備5年的生活費現金儲備，也就是巴菲特說的短債，
房子自住一間無貸款，而這間房也能貸出7年的生活費，
如果遇到那種10年沒漲的市況，ETF配息+現金應該能安然度過，不需要低價被迫賣出股票
这期不是特别同意Ray的观点。1。 一个人的财物状况，不是看债务，也不是看总资产，而是看净资产。就是总的资产减去总的债务。2。能借到多少债务不是无限的，跟你拥有的净资产和信用是有关的。3。债务的好坏是何债务的成本，以及你使用资金的效率相关的。所以没有必要给你的债务定一个指标和比例。我们所要关心的是，债务的成本简单说就是债务利息和你投资回报比例的差值。当前，利息是很低的，通货膨胀有又高，能够借到钱就应该多借一点，房和车都一样，多出来的钱做一些合理的投资。通胀的时代多数东西的涨幅远远超过房贷，车贷的利息。当然也要有一定的手段，一旦投资的回报不好时，能够快速降低债务的数量。总之，看净资产才能真正说明你的财务状况。最后说一下企业，几乎所有的上市公司都是靠债务生产的，包括苹果公司，现金流已经很高的情况下，依旧在发债，发债的规模就是看利息的高低。如果都靠自有资金生产的话，这个资金的效率也太低了。这和我们日常借贷道理是一样，只是手法不一样。
谢谢分享。这个公式和你说的不矛盾的。您的点很值得深入探讨。下面是我针对您三个点的回应：1，净资产无法作为单纯考量财务状况的因素。偿债能力很重要。因为资产不是愿意或者随时变现的。这就相当于企业的现金流。公式中的储蓄率是可以调整的。但是一旦偿债系数降低就是警觉的时候；例如：次贷危机的时候很多人净资产都在增加，但不代表净资产不会突然变成负值；2。借贷能力是个双刃剑。所以要有办法考量自己是不是要借贷（不是有没有能力借贷）3。您的第三点关于好负债坏负债。“能借多就多借”是在有高概率投资标的的前提之下的。但是依然对应“偿债能力”。其实和公式不矛盾。是到底，这个公式其实是个客观描述。高杠杆的人储蓄率会降低，偿债能力降低，安全边际降低。这是这个公式所描述的。这个公式本质描述了“储蓄”和“借贷”两种投资资金来源的关系。在强制衡量“负资金效率带来的风险。
我非常同意您的观点，融资能力非常考验人的，是对于一个公民全方面的审查，这也是为什么贷款超过一定数额，银行也会给你一些VIP服务😄
@@MoneyXYZ 好吧，也许你认为我们在表达同一个意思，但是我觉得我跟你说的是两个不同的概念。你的说法是要尽量减少负债，至少是坏的负债。我的想法是要如何增加净资产。关于你说的变现的问题，我承认有些资产不是那么容易变现的，特别是不动产。是需要对经济周期有一定认识，对资产的变更有心理建设的。关于投资的回报，普通中等保守的基金一般20年平均回报率都到的6%左右的水平，指数的ETF就更加高了。就现在的房贷水平，投资回报是房贷利息的2－3倍。只要一个正常的稳健的投资，回报率那比贷款的利息高太多了。关于杠杆，我没有提到过，也不建议普通的投资者使用。当然我不是否定你的说法和概念，对于普通家庭你说的是正确的，比起花钱没有计划，得过且过的生活，你的方案也能很快把一个家庭变成小康之家。但从小康到富裕，你的方案，资本的效率太低了。你在之前的节目中说过，最好的收入是资本型收入。明显你这期节目的资本效率太低了。我看了一些留言很多人都意识到你这期的说法是有问题的，争议比较大。 大家的表达不同，意思是一致的。
看净资产是真的不行，浮动可能会比较大，除非你的净资产是现金.
@@xianxiong3440 净资产只是一个概念，我的意思是说，要不要负债，取决于你借出来的钱能不能产生效益。目前是利息低，通胀高，急于还贷不一定是好的方案，因为钱在其他地方回报更高。关于你说的浮动不浮动，我没有涉及到，这是另一个很大的话题。关系到你的投资方案，组合，年限。你看一两个月那浮动是很大，你看三年五年，就很小波动，你看八年十年，就非常固定了。银行利息的调整周期最少要3－5年吧，有的是时间可以调整。还有负债的利息很多事可以抵税的，我之前都没有谈到过。
同我意料的一样，有些观众的“债务”观可能会和这个视频里说的非常不一致，这很正常。视频中的也只是我的看法而已。补充几点：视频中说的“储蓄”的目的是用来做投资和应急资金。不是全部存着。不过我手上现在有大量资金，达到我可以把房贷还完。之所以存着是在准备一些投资。但是目的不变，依然是为投资，不是单纯“存钱”。很多人觉得视频公式不符合自己，其实公式是符合所有人的。因为公式是描述的一个客观财务变量间的关系。它是一个客观的现金流公式。你无法“反对”这个公式。你反对的只是50%的储蓄率。但是你可以调整呀。但是你希望储蓄率是0，并得到广泛的认可，认为这是聪明人的做法。Fine. 每个人都有这个公式，都能得出一个数字。区别在于你如何设置自己的变量。换句话说，你要追求多大的杠杆率，多高的储蓄率，多大的现金流，多少的消费。例如，50%的储蓄率针对的是FIRE群体的底层逻辑。但是不是所有人都追求FIRE的。所以，你的储蓄率可以是任何你OK的数字。关键是你知道这个数字是你主动想要的，而不是被动被调整的。这有很大区别。观众们容易把这个视频的公式看成0负债，0杠杆。这其实是一个极端的解读。公式强调的是平衡几个变量的关系：你的收入，消费，储蓄(投资)，负债(投资或消费)之间的关系。而不是走某一方面的极端。让我惊讶的一点是，很多人其实对于公式里的变量的基础概念缺乏理解。把资产升值当成“储蓄率“。公式里的储蓄是指”正向现金流“。恒大集团（以及很多高杠杆的企业）也有很多资产，但是出问题是它的现金流和高杠杆。如果你认为恒大的模式是你追求的，那么就需要知道恒大的结果是你可能的结果之一。很多人会说“富人都是这么高杠杆投资的”。这恐怕对真正的富有的人不理解。我们看到的“富人”往往不是真正的富人。另外，很多人关于车的执念也让我感到非常吃惊。请大家参考我关于消费主义的视频。评论中很多高杠杆投资房地产的会非常不同意视频的看法。首先，我也是房地产投资者；其次，视频的观点没说不让负债买房地产，你不舒服是因为你高杠杆，负现金流。麻烦大家仔细看看公式。我们所有人都能得到负债系数等于1.就是自己的现金流能cover全部支出（包含负债）然后一分钱不剩，0储蓄率。如果你觉得这个是合理的，很安全的，那么OK, your money, your life。资产增值和现金流是完全不同的概念。没有现金流你就需要准备好变卖资产。不要假设你永远有收入，永远有工作。最后：统计结果是净资产达到千万级别以上的人，50%的净资产在生意里。不是房地产。这里补充几点供大家思考：1.无论你是否赞同视频，强烈建议你套一下这个公式算算。首先确定一个你认为合理的储蓄率，然后计算自己的债务承受系数。很多人套用的时候可能发现自己并不知道自己的“非债务”支出有多少。如果这个公式能把你找到这个数字，就已经是有意义了。2.视频中的公式本质是在衡量债务，收入，消费和储蓄的关系和平衡。举个例子：人人都想变成Elon Musk (几乎没有储蓄，财富都在股票/公司，现金流靠从股票中借贷). Elon Musk 的资产是天文数字。但是能成为Elon Musk的人很少（而且Elon Musk 创业不是靠借贷)。大家也都想成为巴菲特。有赚钱（现金流入）能力，能投资，有储蓄（大量的现金在手上）(当然成为巴菲特体量的人也很少）。更多的情况是我们大多数人成不了Elon也变不成巴菲特。而是被高负债压垮。但是，从模式上看，个人财务做到巴菲特的模式相对我们普通人更现实一些。这个公式就是平衡“你想做巴菲特还是想做Elon Musk”还是做次贷危机中破产的那些人，还是干脆就做房奴车奴或者社畜。我们要注意“幸存者偏差”。我们看到的，或者更愿意看到的是高杠杆成功的例子和假设。3.好坏负债和个人偿债能力有关。这是这个公式所表达的。同样一个负债在不同人手上出来的效果是不一样的。所以，好坏负债不能单一从负债性质来看。次贷危机是个很好的例子。加杠杆买股票也是一个例子。最后：这个公式其实有把这些都有做考量。如果非要定性说，那么为投资产生的负债可能是好负债也可能是坏负债。或者不同地方的房地产带来的负债也是不同的，所以要平衡房地产现金流和债务的关系。咱们华人投资房地产习惯只focus在资产升值部分，往往忽略现金流，甚至是负现金流。这一点是要小心的。反映在公式上就是“负债系数”下降。但是为消费产生的负债就是坏负债。包含车贷。（贷款买车把现金放入股市不如不贷款买便宜的车把现金放入股市。贷款买车就是我们负担不起那辆车，其它的真的是借口。当然，买车拉货拉人做生意是不同的概念）这个公式就是强迫我们去思考公式中的每个变量，然后对自身财务做出理解和判断，而不是给出一个确定的答案。
债务观和所处税阶、资产净值有关系，不是一个单纯个人风险偏好，净资产一百万的家庭，家庭收入20万，继续攒钱，不是理性经济人所为……
@@desaishan7062 巴菲特那么大资产还攒钱呢。。攒的钱是要投资的。这个和净资产值没有关系。而且人不是理性的，危机来了，往往是使用杠杆的冒险者可能最先Panic。
谢谢分享，虽然不适用于所有人的资产和目标，但是也是很有参考性的。
@@knnhzzh7924 把储蓄率设定为0%就符合了很多人的想法，哈哈。大家不愿意被人劝“控制风险，控制负债，控制消费”。大家都觉得自己是OK的。大家爱听“哪里有机会，如何赚大钱，如何利润最大化”。这种视频很不讨巧。这也是我发现的规律。不过我觉得这种视频还是得做。还是对有些人有意义的。
@@MoneyXYZ 我觉得吧，你这个视频对带抵押的债务（mortgage 以及HELOC）解读有偏差，比如我的房子升值了十万，我可以HELOC拿出六万，这六万利率2.5%,投资微软，谷歌，苹果或者标普指数都不算高风险，这个债务就很好，不算坏债务，减少消费我同意，但是我觉得低利率债务投资中低风险产品是不错选择，有规模效应，既控制了风险，也扩大了收益，利息抵税，实际利率可能只有1%。我不认为巴菲特会”攒钱”，持股并保有充沛现金可能更准确，而且巴菲特绝对会融资，他的融资成本可能还很低，他可能会把钱留在公司或者基金里，绝对不会以自然人身份去攒钱，他能使用的金融工具太多了
这个题材很好。我十几年前一心想着零负债，早早把房贷换完。十年后我发现我错了，今年第一次借出股票资产的10%去投资股票。我相信选择的股票未来几年的回报要大于2%的利息。又开始还房贷了。通过适当的负债来积累财富也是一种不错方式。
对，没有绝对的答案。要看自己的承受力/安全边际。如果房贷利率超过3%我大概率就会还完房贷。我刚续完房贷。看未来五年利率和股市动态了。
@@MoneyXYZ 感觉利息要涨，所以锁定5年固定利率。一直向你学习投资的策略，了解了AirBnb的投资。谢谢你
零/低负债在线在经济下行并且加息的大环境下，很有意义。感谢分享！
公式我懒没有算，但是视频的中心思想其实就是告诫我们减少不必要的负债，不要为虚荣买单。我很赞成！但是总又控制不住。租车抵税那个也真的很赞同！！年前为了奖励自己换了豪车，突然又觉得很没必要，白白增加每月1500刀的支出，而且新款的车做工越来越差，各种不爽。。真的是要避免消费陷阱😅
非常棒的节目，帮我理清了债务和目标储蓄率的问题，目前开始定投指数基金，目标储蓄率是60%
真的很期待Ray每个星期的影片！期待在Ray身上能够学习更多！
ㄢㄍ
這集很棒喔!債務是一個很重要的議題，但是大家都避而不談。
對理財一直是完全不懂的，最近才開始慢慢地一點一點的學習。非常喜歡Ray的影片,每一次都能學到東西! Thank you !
房贷一个月650$，RRSP和TFSA$600K， 没有车贷，但要为孩子的学费努力。单亲妈妈，工作稳定。深入理财的最大改变就是对不必要的消费完全不感兴趣，如衣服化妆品包包等，这些不会给我真正的快乐，最大的快乐就是银行里的存款金额不断增加。争取55岁财务自由，不用为了账单而工作。
厉害！加油！
加油💪
加油！
同样单亲妈妈，请教下如何赚钱
@@Fan-m2w 我就是深深的喜欢上了马斯克，然后果断买了特斯拉，从没减仓，逢低加仓，长持。还有一定要有一份稳定的工作。
我对你的公式表示赞赏，但是对你的结论不能完全同意。我认为关注自己的负债能力是非常重要的，这没问题。但是完全消灭债务，尤其是在比较年轻的时候，我不认为是一个好的选择。过度的负债和完全不负债我觉得都是一种过激行为。借用你的公式。当结果小于1，代表难以承受债务，大于一，代表可以负担更多债务。债务，借出来的钱，说白了就是现金，是有持有成本的现金。而这些钱，是可以帮助你更快更好的成长的。就说你的公式，我觉得控制负债，让结果尽可能接近1是很好的一个状态。当然，为了提高安全垫，可以把这个控制在1.2，1.5等等。当然，我也承认心理状态的重要性。如果零负债能让人更好的投资，那么我完全支持这个人先消灭债务。
说一下我对债务的理解。我觉得债务是一个工具，类似于刀。用得好能帮助人更好的切割，用不好容易伤到自己。利息越高，相当于刀越难用。我对债务的一部分认识，来自于罗伯特清琦。但我对债务的态度并不像他那么激进。我不至于说像他那样近乎满负债运作，但是我同意利用负债买资产的这个逻辑。只要投入的项目不会伤本，并且能带来正向现金流，那么本次操作就是成功的。比如说贷款买投资房。长期来讲本金不会亏，那么只要房客带来的月租能覆盖住贷款，地税，维护，物业费，额外收入带来的税等等费用，哪怕只是打平，都相当于租客在帮你还本金。你的收入是正向的。如果能有结余，那更是完美。
关于自住房屋贷款，我同意第一次贷款时带来的是纯负债。是纯粹的负担。但是当房屋升值以后，这种负担是可以通过refinancing来转化为正向资产的。多出来的钱，可以通过更高利息的项目实现利差从而获得正向现金流。投资贷款，或者说margin account给的杠杆吧，我觉得这是一个相对更危险但绝非不能使用的工具。具体实操会更复杂，也需要很多研究，这里只是举一个例子。比如说margin account的借款利率在3%，但是你能找到一个高分红低波动的股票，或者REITs可能更贴近现实一点。这时候，你是可以实现套利的。你不需要考虑升值，只需要考虑每个月交出去的利息和收进来的分红谁多。实操中要考虑到税收，加息等具体问题，但是这种投资是可以找到的。而这样的操作，我认为通过你的公式也是提高那个结果数字的。
总体而言，我认为你的公式很不错。对于消灭贷款的这个结论，我个人不建议，但也不反对。
博主说的有道理， 适合很多人， 我觉得如果是做生意， 随着生意扩大， 各种开销也增加， 很难负债清零😂 现金流和收入为正， 但只要不停的投资， 不停的扩大， 离清零那可是越来越难了🥺
有债务没关系，就是要控制和平衡。看看恒大等房地产企业，就知道债务是把双刃剑了。个人财物也是如此。
Ray的视频质量真的非常高！ 很有收获
博主好专业！谢谢你的用心准备和坦诚~
看了几期你的视频，觉得很有用。不过我觉得房屋的负债很特殊，因为房屋买好了是会增值的。而且我们可以选择卖掉房子的。所以房子也可以作为一种投资，如果它不是你的必需品的话。比如你可以接受租房。
还有一点，如果我选择租房，我的负债比是可以远远大于1的（50%存储率）。但是我宁愿负债买房，这时我负债比远远小于1，因为房价的增值会增加我财产的总额（不知道是不是应该把房产增值算到收入里面）。
这期节目太棒了，我最近就在想自己的负债构成怎么优化，结果就看到你的节目了，感谢
谢谢支持！
这一期真的让我收获很多，谢谢作者
我还有不到一万块就要还清房贷了，感觉真的很爽，很自由，很 empowered
13:00 身旁很多創業者這樣去先租後買一台車, 問他們, 今年公司獲利有多到硬要增加這筆開銷才能抵稅? 最後問下來, 無非都是想買個東西犒賞自己一年的辛苦
有种Ray从巴菲特突然变成Dave Ramsey的即视感哈哈哈。这一期信息量很大。我准备找个时间专心的回看，再好好理解消化一下内容。现在的第一印象是觉得，在目前低利息高通胀的情况下，并且家庭收入预期会持续增长的前提下，是否增加负债承受系数是更聪明的做法？有些投资并不会带来现金流，而是带来资产的增值。这种好像在公式里属于坏的负债。但在目前低利息高通胀的环境下我觉得是可以适当做的。
幾乎沒有一個富人沒有負債，幾乎沒有一個窮人有勇氣負債。有錢人不斷向銀行借錢投資，窮人不斷把錢放銀行給有錢人拿去投資。
同意。投资确实是和自己的欲望做斗争。
感谢Ray的分享，这个公式很适合帮忙理清思路，找到理财中的所应关注的点，根据自己的习惯做一些调整。另外能否做一期节目，分享一些你经常用到的资源，比如某些靠谱的网站，来获取一些投资理财路上的必要信息。再次感谢！💯
一直订阅和关注你的频道，这期视频也解决了我最近的困惑。你的公式让我对我的安全边际有了更具体的认识和思考，十分感谢🙏，会继续支持！
谢谢支持！
这个公式，在0负债的时候，负债作为分母计算系数就失效了。作为年轻人，没房没车贷，所以我把一些固定支出（吃饭、租房、日常通勤）也算作负债，因为这部分不太能压缩了。一些娱乐支出算做非债务支出，这部分咬咬牙也能省下来。
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Ray的視頻都可以讓我聽個2-3次, 很開心認識Ray😊
谢谢🙏
感谢ray，刚刚好完美帮助我提炼对债务、资产、现金的定义。之前真的太困惑了
謝謝你的影片🙏
每一部都很優質
之前几期视频讲的都挺好，这期视频我不是很赞同，关于车贷是坏负债这个没有争议。问题主要在于手头有闲钱房贷应不应该提早还清，我觉得自住房房贷不应该提早还清。我本人也生活在加拿大，多伦多周边的小城市。我五年前买的房子，房贷每月是1350加币，利息大约是2.44%。5年前买房的时候，周围公寓的租金也是1400加币左右，现在周围的公寓租金要比之前贵很多，但是我依旧只要还1350就可以有地方住。大家都知道，房租付了只产生账单，而房贷慢慢还完了刨除利息，房子不贬值，钱是回流到自己口袋。我为什么不赞成一次付清房贷呢，因为对于大多数的上班族在20-30岁之间的年轻人来说，如果你不做生意的话，自住房房贷是你唯一一次能低息贷出一大笔钱的一次机会。个人和机构不同，个人需要手上有一定的存款来应对很多人生中遇到的问题、比如结婚、孩子上大学、国内父母生病等，个人在生活中有时候会遇到需要一次性拿出一大笔钱的特殊情况而投资机构不会。即便没有遇到这些问题，也可以付银行2.44%的利息，然后把手头的钱投资到资本市场追求更高的回报。还有就是债务能对抗通胀，想象一下，20年后1350加币的购买力是怎样的？肯定买不了现在这么多东西，但是，我自住房房贷的每月还款依旧是这么多。我认识一个加拿大本地的老头，是我的邻居，他说他年轻的时候买的房子，现在每个月月供是250加币，250加币现在也就够一家人去Costco采购一次的钱。今天的一块钱比未来的一块钱更值钱，你拿今天的钱去还未来要还的贷款，省下了要付给银行的利息，但是损失了今天手头上一大笔可支配资金的投资机会。
谢谢分享。如果你仔细看公式的话，公式里并没有要去“提前还房贷”的要求。公式追求的是“储蓄率”和“负债能力”的关系。“储蓄的钱”是可以去投资或者去降低负债的。这个要根据自己的情况去决定，没有固定的答案的。如果你保持现在的收入，有能力保持一个储蓄率目标并去投资，那么就没有必要去降低负债的。（储蓄率目标是可调的）。
MoneyXYZ 对，你公式里没有说提前还清房贷，你只是说你手头有多余存款考虑自己有可能未来提前还清自己的房贷，是否提前还清房贷这个话题因人而异，取决于每个人的财务状况，对你来说提前还清房贷可能更有利，对我来说提前还清不如慢慢还。你其他视频我都有看，我觉得你讲的挺好的，我在加拿大之前是做会计的，虽然大学学的课程都是财务相关知识，但是你说的很多关于个人理财的东西我也是看了你的视频才学到！
@@user-zzz999aaa 谢谢，是的，得根据自己的情况。我贷款未来五年续约。到时候如果利息高，没有别的投资标的我就会还房贷。
按照博主的理论，其实拥有负债系数的冗余也是一种资产。当处在拥有高出安全边际的负债系数的情况下，可以适当的做一些高风险高收益的投机行为。
每个星期都在期待你的视频，每期都能学习到新知识，太棒了！加油！
这制作真是良心视频啊，感谢！🥺
RAY，需不需要付清自助房贷款还是要和你的贷款经纪多讨论（我个人不是地产经纪也不是贷款经纪哦）。如果付清自主房能提高你的借贷能力，就可以还回去，不然还是用来做其他投资。 你的投资房也建议多寻找贷款途径，看能不能做一笔HELOC出来去投资到下一套。 借款和储蓄不矛盾，你这一期视频对自主房车贷高付账的月光族是个警示，不过对于很多大城市谋生的年轻家庭，月光的却也是现实，尤其有孩子的家庭。对于这类家庭，提高收入更重要。谢谢！
谢谢
谢谢Ray 每期都等着更新 学习新知识，而且一看就是很靠谱的人
谢谢🙏
点赞！这个公式确实很全面 谢谢分享 很期待你的下一个视频～
这期说的好，长知识了，支持老哥
FIRE运动的前提假设其实太过脆弱了，4%的稳定收益难以应对未来三十年内经济危机，通货膨胀，甚至战难等风险。想要真正FIRE，要么有不错的投资能力（在我看来，长期稳定的8-10%的收益能力是基准），要么有持续学习和专业能力，在动荡变化的未来中有一技之长。
Ray,很喜欢你的视频，思路很清晰。对我在财务自由的路上帮助良多，谢谢！
谢谢支持！
很感谢YTB给我推荐的您，投资小白还在摸索投资中，也很想早点走上财务自由，去做自己想做的事情🥺期待您哪天可以出期关于小白投资入门视频。🥹👍🏻
现在大家对财务自由的理解应该是想干啥就干啥，不是还完支出仍有结余。因为支出向下好控制，向上提升很困难。
對我是有價值的內容，深入思考去平衡～感謝分享
分析得深入啊~哥們~~good！
視頻越來越好。金融學習界的老高。😄
话说谁是“老高”😂
@@MoneyXYZ 老高的频道 ua-cam.com/channels/MUnInmOkrWN4gof9KlhNmQ.html
幾年前已經把大學的貸款還清(即使利息很低),人在大陸有一台全款的老車,台灣的新車因為沒在開,就賣掉把車貸也結清了,目前在大陸租房子...目前名下負債為0(不含投資槓桿),但是還是有壓力,當你娶妻生子,尤其在華人區就有很強烈的定居需求,但是買房又是一筆長期負債....還是挺難選擇的
很简单，买房子自住，尤其是结婚的时候。不要想太多，买就是了。80%的时候买房子都是赚的。
我们也是刚刚把房贷还完了，实现了零负债。好多投资博主和朋友都因为现在的低利率反对还房贷，觉得这是crazy或者傻…… 但是对我来说零负债和完全属于自己的房子是我积累财富的一个重要的foundation。就像psychology of money那本书的作者说的一样，no one is crazy。
真的是这样的。加油！
@@MoneyXYZ 谢谢～ 你也加油！ 遇到一个想法相像也很爱读书的理财博主不容易呀
由衷的感谢，加油
有意識的選擇⋯⋯說的好！
感謝分享，很實用
学学美联储就好，必需一直负好债，关键是控制现金流不是储蓄率，债不需要还完最好能一直借下去，这都和美联储超发货币有关系，现代货币理论导致货币100%一直贬值，所以负债一直只能变小.所以关键是现金流不是储蓄率.
确实，保证自己小于50%的负债率是比较安全的
而且现在先息后本借新还旧的永续债也不难
谢谢您的分享，非常棒！
受益良多。感謝你的分享。
最愛看ray的影片，因為播放速度不用調節到x1.5 up😂
我還是兩倍
Hi Ray , 很喜歡看你解說，希望可以出一些投資小細節像之前你說買ETF 花費MER 等等，謝謝
宽泛的说，低利率负债就是好负债，高利率负债就是坏负债。狭义上说，投资收益能显著且稳定地高于负债利率，那么这个负债就是好负债。消费用途的债务“好坏”亦是如此，可以纯粹用财务收入来考量，当期的花费，将来到底是能连本带利赚回来还是就烟消云散了。另外，财富终究是手段是资源，不是目的，如果仅从财务回报的角度评价债务，那最后会活成葛朗台那样的守财奴。
支持零负债 😃👍🏻
谢谢 Ray 请问一下有视频讲解一下如何选择目标储蓄率吗
讲得真好 能否讲一期特斯拉 好久没听你说特斯拉了 现在很多人都认为特斯拉股价很难回头 很难7打头的了 你怎么看 谢谢
特斯拉最近涨的很猛，我也有些意外。。我不擅长预测短期股价（也不觉得有人真正能）。特斯拉我是要持有很长时间的。买不买看自己的安全边际和整体财务情况。而不是尝试Time the market. 我后来一直没有买。现在手上大量现金还没想好怎么用。。
@@MoneyXYZ 多谢回复 我是前几个月500 多 600 多一直加到700 后面就没回头就没有加了 我的原则是高于700 就不加了 估计不给机会了
引子非常精彩！
從小到大壹直都運氣不好，小時候會因為踩到趴在路上的小狗被咬，走到沒有蓋好的井蓋上受傷，上學時也會在考試時遇到別人作弊的字條丟到我這裏因此被判作弊的情況，到後來的工作就不說了，可從小到大壹直憧景的戀愛也是壹路坎坷，先是初戀最後和壹個有錢人跑了，再是後面的女朋友因為家裏不同意也被迫分手，已經不知道怎麽樣才能去維持壹段感情，也為此消沈了很久，在壹次外出的時候，來到壹家較為古樸的道觀，在裏面遇到壹個道長，道長似乎早已看出我心中有心事主動來找我搭話，我也就和盤托出我從小到大的經歷，其中著重了我感情方面的問題，因為這對我來說很重要，道長問我要了八字，因為不知道出生時辰，於是就加了道長的徽信3785668，等回去後找父母要了時辰後就發給了道長，隨後道長告訴我，我屬於是童子命，從小運氣不好就是壹個佐證，所以需要通過壹些特定的方法進行化解，後來在道長的幫助下，過了壹段時間成功結婚生了孩子，感謝道長對我的幫助，平時也經常會通過微信請教道長壹些不解的困惑，每次也都會為我解答，人挺好的，感恩！
挺喜欢Ray的视频。不过不太认同这个太理论化和保守的算法，另外从投资角度来看搬离多伦多对未来自己的净资产肯定会有很大的影响。在升息或降息通道，对待可承受的负债规模的调整也不一样。
谢谢分享。我的净资产值不包含自住房。如果我留在多伦多，我可能没有能力存款，被负债压着无法进行别的投资了。当然每个人情况不一样。
@@MoneyXYZ 确实留在安省，不能错过上车时机，错过了可能还是要考虑搬家
@@MoneyXYZ 另外房产投资不用杠杆和复利，那就太可惜了。我是绝不会全款买个投资房的。越小的城市，房产的增值越慢，特别是经济不好的时候，而且套现就更难了。很快加息通道要来了，Ray的房产投资肯定很安全，不过等到减息通道来的时候，那就会错过很多机会。你很聪明好学上进，应该去资产增值最高最快的地方生活，只有在富人多的地方才能挣到更轻松的钱。
@@pacificcarl 哈哈，谢谢。我也想在房地产用杠杆。但是我视频讲过原因了。大城市我是不会搬过去了。假如没有疫情，我估计早就全世界浪了。房地产只是我的一种投资，不是全部。财富和人生处处是trade-off. 世界上资产升值快的地方很多，但不一定是我非得投资或者生活的地方。Focus在自己的目标和自由，不比较，所以没有啥可惜的。
@@MoneyXYZ 确实每个人都有自己的生活方式，希望Ray多出精品
看过类似开销储存比例，大约是每月收入1/3生活开销；1/3还债；1/3储存
只要股息收入大於槓桿利息支出就沒什麼問題了
不要用槓桿來買入成長股/高波動股就行了
评论区好像对此很有共识😄我也同意您
@@desaishan7062 这种算法很符合我的公式呀，计算出来你的债务承受系数大于1。是你可承受的债务。。你可能是对视频有严重的误解。
@@MoneyXYZ 这个公式算的话，我的各类mortgage是很高的，而且我把mortgage和投资看作saving，只留应急资金，我确实负债很高，但是就像评论区朋友说的，只要五大行还给我批贷款我就继续借钱买房😂
@@desaishan7062 我的公式是现金流的角度，并没有去计算净资产值。不过套用我的公式和定义的话，你现金存款率很低。你的股票投资的资金也都是通过贷款进入的吗？
@@desaishan7062 你我最大的区别在于，我的公式计算出来只要你通过负债带来的现金流能cover你的负债支出和目标储蓄率就是安全的。但是你坚持储蓄率应该是0.你不注重你在房地产投资上的现金流收入。甚至你的房地产投资现金流是负数，你需要你的收入去补贴这个负的现金流。你认为这是OK的，我认为这是危险的。咱们的本质区别在这里。你可以不同意，但是你的风险对比有优秀现金流的投资是高的。只要你能manage就好。
谢谢你，Ryan.
最近许多年一直在把公积金的余额用来提前还房贷本金。现在只留了允许的最小额度的房贷，用来抵税。可以说是0负债了
负债的收益率>负债的利息即是好负债，跟公司借钱做生意一样，0负债是没有必要的，这个公司本质就是为未来储蓄，剩下的钱收支平衡，对增加财富意义不大
Ray的理念令我耳目一新
我和你做的一样，去年清掉了🇨🇳房贷，准备在24年🇨🇦房贷到期时清掉🇨🇦房贷。但看了你讲货币的，感觉现代金融里全是债，国家，公司全是借来的💰（焦虑中觉得资本主义要完了）。而我自己财务状况如此健康不用借来的钱真是”冤大头“啊？
对于投资来说，认知最重要，没有万能公式。只有确信自己的认知不足，才需要万能公式来降低风险稳打稳扎。
我确实相信自己认知不足。这个公式不是万能的，是我自己引导自己的方式。大多数人都无法把这个公式里的全部变量给出自己的数字。这个公式是帮助自己认知的过程。
其实真的不需要公式，很多东西都是很直观的，需要公式的时候说明财务状况还是有点紧，其实大部分人都还在这个阶段
@@knnhzzh7924 每人理解不同以及方式不同。大多数人对自己的数字都不清楚，更不要提使用公式了。靠直观很多时候是不准确的。算一下会更清楚。
牛牛牛！有没有多伦多和卡尔加里对比的一集？
想問一下這個公式從何而來，有沒有更進階的來源跟資料可以提供參考呢？
解释的比Dave Ramsey 更sophisticated一些. 可能是受众群体不一样？
能把算盘拨得啪啪响也能顶住压力把贷款存款利息何投资回报率算得底朝天的人真没必要，你们是幸运的。幸运的人不需要看此类视频。
朋友一直超喜欢你的视频，希望你早日能破百万订阅。希望朋友后面可以讲讲有关健康的投资吗，比如医疗保险还有平常的生活饮食需要注意的，尤其是生活在大陆的朋友比较需要这方面资讯，谢谢朋友！
太爱你了ray！ 我也喜欢自己研究一些公式！有一个问题不太清楚，目标储蓄率是一个变量，你的目标储蓄率是50%是什么原因？只是提高安全边际吗，储蓄的目的是什么，安全感还是投资股票还是存房产首付？我觉得目标要更清晰明确才能比较好的决定自己的目标储蓄率。谢谢你的时间
谢谢！储蓄的目的是为了投资。投资的资金来自两方面：储蓄和负债。储蓄带来的投资安全边际相应较高，负债带来的投资安全边际容易降低。这个公式就是对这两者的衡量和平衡。让自己判断自己的负债杠杆是不是太高了。储蓄率可以调整。但是储蓄率不得不降低的时候，使用公式的人就会意识到自己的财物状况发生了什么改变。你可以有自己的目标储蓄率。目标储蓄率50%和目标0%的人的投资策略安全边际和财物状况会有很大的不同。
@@MoneyXYZ 谢谢！为什么fire团体大多数追求的储蓄率是50%呢？谢谢！
最大化存款投资指数基金/股票，尽快建立被动资产。其实这个符合所有人。
@@MoneyXYZ 谢谢！
在这个视频里，我想到了☞是不是每个人或者大部分人都应该有小孩，这里的应该不是should ，而是really want
Ray您好，我是一个刚毕业一年的粉丝，我是一名设计师，二线城市，工资在5000-6000左右浮动，目前我是有手绘板（只能在电脑上画）作为下班回家后的练习绘画技能（想增加一份技能，提升自己）。但是我想买一个IPAD por希望自己能够增加一部分的绘画时间，但是我看周围人买了后最后成为了看视频的娱乐工具，也怕自己这样。就想着有手绘板了也可以画画，一直在纠结，买了后以我现在的工资来说半年内还完这笔钱是没有压力对我生活也没有影响的存在。但是还是因为太贵舍不得买。想问问您的看法，去买一件可以说是装备升级的东西，升级的是每天多出1小时到半小时的绘画时间。总是觉得不划算，但又想去买。我到底应不应该去买呢？
我还有一个问题就是保险这种东西，最近我有买一个疾病险，就是我生病后包括住院都可以报的险，对于现在来说就是这个金额占到了我工资的占比的7%，交10年。我每年也会去体检，我是否在我身体还好的时候减少我这个保险的支出，从而增加些我的存款呢
你好，感谢留言！关于iPad我是这样看的，无论从专业软件适配，还是从行业标准来说，iPad 只能作为一个辅助工具。（画起来的体验其实也没有手绘板好）。所以我认为第一步要让自己成为电脑上绘画的专家级别，然后再买iPad莱辅助。买iPad其实也可以买二手的。差别不大。关于保险：必要的保险还是重要的，能不取消最好。可以选择看有没有更便宜的选项。（前提是靠谱）。我们节约消费有个边际效应，太极端了效果就不大了。你年轻，更重要的是抓紧时间学习知识，多尝试多经历；只要不消费主义，保持长期节约就很好啦！加油！
@@MoneyXYZ 嗯嗯，谢谢ray您的答疑，我想我应该知道怎么做了。并且我一定会保持加油努力的。最后再次十分感谢Ray您对我的答疑
居然不计算自住房升值，这点我不认同。往自住房里还贷，然后等自住房升值，儿女大了或退休的时候down size，这本身就是一种财富积累的过程。假设卡尔加里的房价每年涨2%，温哥华多伦多每年5%。二十年下来得差多少。
前提是假设你一定会downsize，并且目标同一个城市。那你当然可以计算自住房升值。但这个和我的公式无关。我的公式是现金流角度，不是计算净资产。我个人不把自住房做净资产计算。我的投资的资产远超过我自己的自住房。非自住房的投资对我来说才是真正的投资。大家可以有不同意见。关于自住房是不是真正的资产/投资，大家可以有不同意见。
刚才在b站看到你的帖子，真的很惋惜
这个理论仅适用于有一定积累的人群。普通人没有生产资料，总有一双无形的手逼你通过适度的负债获得相应的生产资料。家族中总有一代人需要负重前行才能带来一定的自由，我感谢我的父母通过负债供房让我可以在美国早置产。但我有些朋友没有这么好运，尤其是刚参加工作的，碰上了通胀和资产价格暴增，需要靠高负债来维持正常的生活。我们总不能让他去住黑人区来降低负债吧。更残酷的是有积累的终归是少数。
想问问，如果年终奖占了工资收入的一半，目标储蓄率是按月薪还是年薪？
对于目标储蓄率的概念不是很理解。比如我现在把每月还的房贷本金部分视为储蓄，还完房贷和其他消费几乎没剩下什么钱，那我的目标储蓄率是否就是零呢？我的房贷除了自住房贷款也包括投资房贷款，我认为投资房贷款可以带来未来的资产升值，应该是属于好的贷款
还贷金额在我这里不是储蓄。所以，如果还完贷款后没有剩余，储蓄率就是0。借贷是杠杆。杠杆太高风险越高，甚至可以把“好”负债变成“坏负债”。很多企业，房地产商，投资者的失败都是把“好负债”变成了“坏负债”。好和坏是相对个体而言的，每个人安全边际不同。这只是我的想法而已。
@@MoneyXYZ 同意你说的，杠杆太高好负债确实可能变成坏负债。我的原则是只要能拿到大银行的贷款就继续买房，同时加速还清自住房的贷款。选择对的贷款产品其实很重要，可以在意外情况下保持现金流不断
@@MsQWERQAZ 我的公式其实是对我自己的一个比较严苛的要求。每个人性格心理都不同。我的原则是最大化自己的安全边际。这和我的出身背景经历都有关。重点是每个人有自己清晰的逻辑和判断标准。知道自己在做什么。
@@MoneyXYZ确实很严苛， 我都不敢去套你的公式😅
@@MsQWERQAZ 您这个是王红雨老师思路，我也是这么努力的
I need an English translation for the formula! There are so much valuable information but I have difficulty in understanding the technical terms in Mandarin 😅 I will rewatch it over and over again hopefully I can get the gist of it.
Yea, would be great if can be translated into English as Im having difficulty too haha
(I*(1-S)-C)/D=A; where I="Cash Income"; S=Saving Rate; C= living cost excluding debt payments; D= debt payments; A= Debt Affordability Constant. We are targeting A to be larger than 1 so we can increase our savings/safety margin.It's all about balancing. So, you want to balance your target savings rate and your debt payments and savings rate. Whatever it is, when A rises, you are getting more safety margin, when A goes down. Be careful.
@@MoneyXYZ Thanks Ray for the prompt reply. Appreciate it. Thank you ya!
關於車貸，其實有少數的例子是減低負債係數的，也就是那輛車是用來賺錢，比如載貨載人。
对，这时候车是他的投资/生产工具。从公式反应就是他的负债承载系数会变高。
我们是75%的储蓄，导致身边很多人完全不理解我们为什么这样😂
他们很快就会理解了。
之後會介紹一些有關加拿大移民的經濟考量以及您在這邊生活的轉變嗎？
我在国内什么也没有，是地地道道的穷人。我的全部资产都是在加拿大得到的。出国是我最正确的决定。可以看我这期视频：ua-cam.com/video/sTQQUKWb0G4/v-deo.html
视频很精彩，评论区更精彩，大家都很懂理财。有机会可以再讲讲通胀吗？现在原油暴涨，分析说通胀会一直存在，这个也会影响加拿大吗？如果加拿大之后加息，会对抑制通胀起作用吗？
谢谢！我认为通胀在可见的未来是持续的（关键是多高）。当代的货币政策已经走的有点“拐过弯儿”回不去了。加息会抑制通胀，但是也有很多经济，社会和政治上的副作用。政府不一定会真的去这么操作。
谢谢解答! 通胀造成的恐慌加剧了大家买房抢房的现象，特别是我所在的安省，您认为这种房产泡沫会在短期内破裂吗？如果破裂，首先冲击的是大城市的房价还是小城市的房价?
0负债 纯资产 净资产亿起 看有人说现金流正向 有负债正常 其实现在最重要的是搞清楚游戏规则和宏观环境（全球宏观环境 现在看一个国家都不行了）全球化塌缩的大环境下 信贷收缩周期中 这个时间不是去挣钱的 是capital reallocation的时候 甚至是最底层的美元系统很可能重新定新规则的时候 全球wealth redistribution已经躲不开了 回到最核心的保值逻辑吧 不要有counter party risk.
钥匙还是在JpMorgan这句话 -- Gold is money, everything else is credit. 信贷大概率会一层层塌缩到核心wealth上面
hi Ray， 很喜欢你的视频，在我的财富自由之路上给了我很多指引。 有个问题想请假，自住房和投资房对投资者在税务或政府福利上有什么区别？
很好。 但是不同意。我们不能经过互联网和智能手机的革命，再错过新能源的革命了， 如此， 投资特斯拉的负债绝对是好的负债。 事实也证明了这一点。
请问对于收入波动的自由职业者来说，这个公式是否需要调整呢
我用你的举例减支出一千除以负债支出五千四得出2499 按你的说法这数字大于1承受高 但是这明显的收入不足以抵消债务为什么会是承受高？
不认可这个公式，最重要的是博主没有考虑通胀。比如说我lease一个车而不是全款买一个车，可能是因为我能拿到0.99的利率，这个利率比平均通胀2%要低很多，更低于SP500平均年收益率，所以这种负债比全款买车更有利。一味的考虑安全边际而不考虑通胀带来的损失实际上损失了资产
谢谢分享，欢迎大家踊跃讨论。讨论的越多，咱们理解的越深！首先，公式里的”储蓄率“是指你存下的钱，但是这个钱是可随时投资的。不是放在银行的。所以，抗通胀，直接把存下来的钱投资就好啦。所以你的逻辑可能不成立哦，举个最简单的例子：假如我现在手上有5万美金，是用来买车还是用来买S&P500更好？哪个更”抗通胀“？如果我没钱，我更愿意把赚来的钱投资，而不是去负债买一个贬值的资产。如果我又没钱又要买车。那就贷款。但是这不改变车贷是坏负债的事实。“抗通胀”只是想买车的一个借口。所以，通胀不能作为反驳这个公式的原因，更不能是作为贷款买车的原因。那我们抛开通胀，单纯的从利息差来讲，假如你每个月车贷lease是$500. 如果你没有车贷，这$500存下来后投资到S&P500, 你既保证了“打败通胀”，又不需要支付利息。车贷的存在直接后果甚至是没有任何资产升值(不像房贷)。只有更多的费用。所以，这部分费用直接用来投资会更好。而且，既然我们提到了“利差”和资产升值，你是不是也要计算车的贬值给你的总值产带来的削减？除非是买车用来做直接的生产工具拉货，拉人赚钱。否则，全款买车是最好的。如果无法全款，但是不得不买车，当然可以贷款。但是这不改变车贷是坏负债的事实。我知道，你想的是这样的例子：例子A: 买车的贷款比如3万。你直接把这3万投资到S&P500, (return 8%, 假设), 然后后面的三年你还车贷(利息成本0.99%)。但是，你每个月还款的金额(现金流出)本来也可以定投SP500的。所以，这样算下来并没有赚多少（这还没计算车的贬值--既然S&P500是作为升值的资产对比，所以按照你的理论应该考虑车的贬值给你带来的净资产的下降）。当然，如果SP500 保证年8%，你的利差是有的，虽然很微小。但是因为有车贷，你的借款能力被大打折扣。你贷款投资买房的能力被压缩。而且，未来3年S&P500不一定是8%, 可能还会下跌。而且，你未来3年本来也不一定会卖掉SP500的基金。所以，最简单的就是cash 买车，把现金存下来投资。例子B: 当然，你可能说，我现在一分钱也不想掏，100%贷款买车。这比攒钱”要好“，因为所谓的“攒够了买车”会承受通货膨胀。这个逻辑的前提是你认为你的工资，以及车价和通胀有立即的关系。但是实际情况并不是这样的。你的工资和车价不会立即和通货膨胀一起涨（关键字是“立即”）。这在经济学里叫做Money Illusion. 你的假设和通胀没有任何关系。因为你的cash可以立即投资。你想想是不是这个道理。绕来绕去，欢迎大家踊跃讨论。讨论的越多，咱们理解的越深！
@@MoneyXYZ 不是这样的，如果你手里有5万美元，不买车，直接用来投资，这叫延迟消费，永远是财富增加的最优解，但是消费毕竟带来愉悦感，所以永远要消费。那么这么理解，有5万美元，你的公式就是先不买，投资这部分钱，知道满足你的安全边际，假如是6年后，直接全款5万买了一辆车。那么你依然可以在6年后选择不全款买车，而是lease。这样在享受一样服务的同时，又延迟了支付的时间。你付出的是利息，重点就是利息是多少，如果这部分利息又远低于投资收益，甚至低于通胀，这就比all cash更优。这也是下面很多人反驳的点，低利率时代借款用来投资本来就是大部分富豪和大公司在做的事情。我们普通人不跟着做，只会造成富人越富穷人越穷。当然安全边际很重要，但是只考虑安全边际不考虑低利率和高通胀带来的现金贬值感觉不够完美。
@@lulushow9277 No. 你只是考虑了”利息差“。你每个月依然在还本金，减少你的现金流。这部分现金本来也以投资。所以，利息差出来的收益远没有你想的高。同时，你假设市场回报是固定上升的，这也是一个不确定性。另外，如果是想通过借贷来投资，省去车贷会给你带来更大的信贷额度。你会拥有高得多的杠杆(甚至更低的利率)。所以，为了一个贬值的消费而丧失更大的杠杆（和回报），从你的投资角度更讲不通。同时，车是不是必需品，多贵的车是必需品，消费是否带来幸福感，是否是消费主义，是否是增大消费，这就是另外一个层面了。不必讨论。单纯从”通货膨胀“，投资机会，以及利差，你的例子都是站不住脚的。
@@lulushow9277 你可以计算一下，一个月500美金的车贷/lease 会让你整体的借贷能力下降12万左右。所以，单纯为了使用杠杆去投资，那么买车更是妥妥的坏负债。
@@lulushow9277 还有，你只看到了富人的投资方式，但是没有看到富人的生活方式。真正的富人，很少会贷款买车，更不要说lease车了。富人变富不只是他们拥有所谓的工具，更多的是生活方式。建议你读读 The millionaire next door.
感谢分享,博主，每个月定投什么好?
我每周定投指数基金。可以参考我之前关于指数基金的视频。
@@MoneyXYZ 好的，谢谢🙏
@@MoneyXYZ 攒钱买指数基金😄
@@MoneyXYZ 是每週定投 VT 或是什麼指數型ETF嗎？
我的储蓄那部分全部拿来定投的😂😂
感觉有娃的很难实现50%的储蓄率啊，目前收入大概刚刚好的做到。买个学区房就基本上储蓄率就直降到10%啊
想知道家庭是怎么可以一个月只用到1300的。我们家三口人，1300不够花啊😭