Личные финансы для разумного человека - Павел Комаровский
Вставка
- Опубліковано 6 чер 2024
- Если лекция понравилась, подпишись на мой Телеграм-канал: t.me/RationalAnswer
Скачать презентацию:
www.rationalanswer.ru/wp-cont...
Прослушать как аудиоподкаст:
- SoundCloud - / 09-saint-appsconf-2019
- Другие агрегаторы подкастов - pod.link/1457434451/episode/5...
Содержание:
00:00 - Интро
02:18 - Сколько стоит ваш человеческий капитал
05:07 - Зачем нужно накапливать капитал? Пенсия, Fuck You Money
07:20 - Сколько денег нужно, чтобы быть свободным? Правило 4%
08:50 - Варианты долгосрочного вложения капитала
14:14 - Вероятность потерять деньги на вложениях в акции
16:09 - Кому доверить управление своим капиталом
20:32 - Как инвестировать самостоятельно
24:15 - Пассивный подход к инвестициям
27:09 - Выбираем брокера
30:03 - Индивидуальный инвестиционный счет
32:31 - Пример простого пассивного портфеля
34:50 - Shiller CAPE и ожидаемая доходность рынков акций
37:44 - Пять простых шагов к началу инвестирования
40:00 - Как погрузиться в тему инвестиций с умом
41:43 - Ответы на вопросы
![Сергей Спирин - Пассивные инвестиции [RationalAnswer]](http://i.ytimg.com/vi/A611bfOe4W0/mqdefault.jpg)
Кто от Гэпа?
На месте 🫡
🖐
🎉
Не старая информация?
Смотрю на этих людей и улыбаюсь, ведь скоро начнется самое интересное... ковид, карантин, маски, потом уж война, эх
30-летние войны - редкость. автор всю лекцию вещал про 20-30-летние горизонты, ты ведь слушал?
Отличная лекция, особенно интересно смотрится летом 2022 года
Ванильные планы на 30 лет, разбиваются о суровую реальность. Однако, автор от лекции свой профит получил, но получили ли профит те кто вдохновился его советами?)
Согласен. В 20 году со всех углов кричали инвестиции это просто, Газпром высокие дивы, результаты мы увидели в настоящем времени на горизонте двух лет. Фондовый рынок колбасит, акции и облигации просели на 70 процентов, Газпром кинул инвесторов, Покровский рудник стали банкротом, а у Тинькова отжали банк, банки ввели комиссии за хранение валют, а крипта как жила себе так и жила🤗
@@ololobro АЙ НАЙ НАЙ НАЙ. ИНФОЦЫГАНЕ ВЕЗДЕ)
@@withlovefromrussia7621 Ну какие облигации просели на 70%, покажите мне? Все рублёвые выпуски уже давно соответствуют ключевой ставке.
Да и пресловутый Газпром сейчас стоит столько же, сколько и в мае 2019 (3,5 года назад) или даже больше, чем в пандемию - т.е. те, кто купил его в 2020, находятся в "зелёной" зоне. И это рыночная стоимость, а дивиденды за это время мы не считаем.
А ещё лучше смотрится, когда ты все это брал на хаях осенью 2021
"но с Россией случится какая-нибудь хрень, которая случается там раз в 50 лет или чаще"
Да уж.
))
С россией регулярно случается какая нибудь хрень раз в ~50 лет
а с какой страной раз в 50 лет какая-то хрень не случается?
@@tyota швейцария
@@zloymish ну переезжайте в маленькую Швейцарию, с дикой ксенофобией и с дикими ценами.
Интересно было посмотреть это видео в июле 2022 года. Хорошая мысль, что надо иметь несколько брокеров. Сейчас это даже не сколько рекомендация, а необходимость. При блокировке НРД я потерял 25% капитала.
Среди 5 советов из будущего есть: изучите азы пассивного инвестирования. Мне кажется, диверсификация по брокерам и понимание налогообложения - это азы, которые надо изучить до покупки акций. Я несколько лет читаю про это пассивное инвестирование, и у меня как-то естественно сложилось понимание, что надо покупать американские акции через американского брокера, европейские - через европейского, какие-то еще - тоже по географическому признаку, если это возможно. При этом, можно и дальше диверсифицировать: часть американских бумаг брать через европейские etf (есть нюансы с налогом на наследство в сша, а такой финт, вроде, помогает не облагать).
Отличная лекция для новичков. Сразу развеивает кучу иллюзий. И особенно интересно смотрится в 2023 г.
конец конференции : вопросы- ответы. Навряд ли что-то может случится с крупными банками РФ в том числе ВТБ- Поэтому поводу Хочу передать привет с 2022 Июля :D
банк ВТБ остался самым крупным и надежным. это у госдепа и евросоюза голова с жопом поменялись.😀
Навряд ли != никогда
Лучшая презентация про инвестиции из всех мною слышанных. Подача превосходная! Спасибо, Павел! И Алексею Маркову за ссылку )
Спасибо, рад, что понравилось!)
Старт карьеры в 21, средняя в 120...
Я явно не туда свернул на жизненном пути)
То чувство когда ты смотришь это в 2022 году и все на дне 🥲
" Акции это топчик " говорили они))))
30 лет, братан, 30 лет.. И все будет ОК
@@DViski Да, это один из хороших инструментов вложения в здоровой системе, вопросы, ответные предложения? Причем автор говорил что вообще больше за облигации ну ладно.
И да если вы ищете винновых, вам по-моему надо копать немного в другом месте, ведь то что происходит даже не в поле влияния бизнеса или какихто абстрактных "они".
@@novicetanker7524 Любые кризисы имеют конкретные причины и они заканчиваться когда люди принимают конкретные решения и действия чтобы противостоять этому.
Если не найдется людей которые готовы принимать решения и самих хороших решений, то почему кризис должен останавливаться? Верить в то что само по себе все восстанавливается это инфантилизм.
Дружище, я зашёл на биржу в российские акции в августе 2021 г. В феврале-марте 2022 г. мой капитал просел на 45%, но я продолжал ежемесячно инвестировать в российские акции максимально возможные свои финансовые ресурсы, потому что верил в Россию. Примерно в ноябре 2022 г. всё начало постепенно расти. В феврале-марте 2023 г. (ровно через год после начала СВО) рынок российских акций начал мощно расти. В итоге я увеличил свой капитал на 65% в рублях (если пересчитать в долларах и евро, то капитал не изменился). Для меня это очень большой результат, я абсолютно доволен.
Без сомнений одно из самых информативных видео на тему инвестиций и фин. грамотности вообще на русскоязычном UA-cam!
Огромное спасибо!
Шикарная лекция, уместить всю суть правильного подхода к инвестициям в 1 час без размазывание каши по тарелки дорогого стоит. Моя душа инвестора в восторге.
Привет из 2022 и замороженных активов!
Очень интересно, крутая презентация и подача. Спасибо.
Это обязательно к просмотру для начинающих инвесторов! Сам инвестирую несколько лет и посмотрев это видео понимаю, что тут отличная выжимка которая спасёт ваши деньги и нервы, и в добавок сэкономит время.
Отличная подача,уважаемый) Было полезно и интересно слушать. На одном дыхании просто)
Павел, здравствуйте.
Из всех видео на канале это самое лучшее с точки зрения тайминга, простоты представления материалов и практической пользы. Презентацию (без дополнительных вопросов, они явно "не в кассу") можно включать в образовательную программу по финансовому ликбезу.
Крайне информативно. Выжимка сути по долгосрочному инвестированию с хорошими примерами. Благодарю за информацию.
Спасибо большое, Павел! Отличная презентация! Все логично, понятно и просто. Это то, что нужно знать и понимать, когда ты начинаешь инвестировать и у тебя нет общей картины правильности того, куда ты движешься.
Супер. Лучше, что я смотрел по обучению инвестициям за последнее время
Отличная работа, Павел. Замечательно, что вы ориентируете людей на средний результат и не демонстрируете случайные, высокие результаты инвестирования как базовые. Среднестатистический инвестор должен рассчитывать на средний, а может даже ниже среднего процентов на 10, результат. Все что выше этого значения можно относить к везению. Все ваши видео смотрю с удовольствием. Продолжайте в том же духе. Спасибо.
Паша, все на пальцах разложил! Отличная презентация и выступление 👏🏼🤟🏽
Спасибо!
Очень хороший доклад, просто и понятно!!!
Огненное выступление, Павел! Спасибо!
Для начала, то что надо, благодарю...ждем продолжения !
Классная презентация!
Отлично. С удовольствием послушал. Смотрю Ваши интервью, в т.ч. с С.Спириным. Доступная подача
Спасибо My gap за рекомендацию, очень полезная информация🙌🏻
Топчик!!! Самый сок!!! Спасибо
Шикарная презентация все очень наглядно. Канал ТОП
Крутой доклад!!!
Отличная презетнация, молодец!!!
Лучший! Спасибо!
Бриллиантовое выступление.
Спустя год по-другому смотришь на рассказанное в видео 👍🏻🧠
Да из 2023 про страновые риски еще лучше смотрится
Павел вас приятно слушать, говорите все правильно и честно.
Спасибо.все было круто🙂👍👍👏
My GAP спасибо за ссылку ,очень актуальная тема.
Спасибо за выступление! =)
Плюсую про книгу Александра Силаева "Деньги без дураков"
Дала ответы на вопросы, которые были после прослушивания книг про движение F.I.R.E. которые рисуют безоблачное красивое будущее
спасибо большое за подобное видео!!! больше таких бы... где я был раньше(
Отличнейший доклад
Отличное выступление. Все по делу 👍 на вопрос про хреновину через которую можно видеть весь свой портфель со счетами в разных брокерах - я пользуюсь Yahoo finance. Правда вбивают каждую транзакцию вручную, но это совсем не напряжно, так как транзакций мало.
А по поводу отслеживания информации - все верно сказал, но забыл указать что хотя бы раз в год следовало бы делать ребалансировку
супер!
крутая лекция
Вообще огонь!!!!!!!!!!!!!! Пересмотрел кучу видосов и ответы на все вопросы получил тут.
Четко и по делу!!!
Паша, 🔥
Хорошая лекция , молодец очкарик
гениально
Уже в теме накопления и инвестиций почти пару лет. (Хотя неудачные вложения в «бизнес» были и раньше). Постоянно слушая подобные лекции удивляюсь как люди могут не знать про ИИС, ИСЖ, НСЖ, фонды, Акции и прочее. МММ было ещё вчера и удивительно, что этот опыт потерь не пробудил в людях желания изучить вопрос инвестирования.
В общем нужно больше финансовой грамотности в массы! Такие лекции в каждую школу и универ.
Ничего нового не узнал, но другим посоветую. Неплохая вводная лекция в хорошем качестве.
мне по нраву "проматывать в чаду кутежа"!
Чувак, как ты был прав)
Все круто, смысл замечательный, но есть несколько но:
1) Программистов в РФ получающих в 1.5 раза много, но относительно общей доли всех людей - совсем чуть чуть))
2) 120тр или 30-40млн р - это чел капитал для МСК, но НЕ в МСК ЗП у программистов 30-40-50тр. И опять же их очень мало и еще момент - доля программистов в МСК выше
Поэтому все что вы говорите, надо еще поделить на 3-4.
Если вы возразите, мол расходы ниже если вы не в МСК, то в среднем по РФ, колбаса, хлеб, молоко, вещи, техника, авто и тд - дороже чем в МСК. В МСК дороже лишь квартиры и проезд. Но у значительной доли кто живет в МСК и о ком речь - как раз есть квартира в МСК. Поэтому если учесть еще и последний фактор - наличие квартиры, то в общем сразу же москвич выиграл срок в бесконечную жизнь кутяжа)), тк инвестировав деньги от квартиры и переехав в глубинку купив за пару млн квартиру чел может кутить сколько угодно в разумных пределах 4% и даже капитал его будет увеличиваться))
Когда-нибудь этот пузырь городской недвижимости лопнет. Когда большинство всерьёз оценят Вашу мысль - квартира в МСК уже не будет таким большим преимуществом.
Для тех, кто совсем не в теме - очень хорошо!
Понятно, что за час все нюансы не расскажешь, но все материалы, что здесь изложены - я встречал в литературе.
Однако, спикер немного лукавит, когда говорит о полностью пассивных инвестициях: сам основываясь на неких "индикаторах" пересматривает структуру своего портфеля. Конечно, в течение жизни (жизненного цикла) вы будете пересматривать структуру своего портфеля. И если в начале пути - это сделать очень просто - покупать на пополнения то, что требуется. То с ростом капитала - придётся уже и продавать для выравнивания структуры.
Упустили тему налогов: они существенно влияют на финансовый результат.
Так же слабо раскрытой осталась тема соотношения риска и доходности финансовых инструментов (один из вопросов в конце это подтверждает), а это и есть основная суть инвестиций.
Почти ничего не сказано о психологии инвестора напрямую: были слова о толерантности к риску, но этот термин может быть непонятен новичкам, которым интересна подобная презентация.
А вообще, во время просмотра у меня появилось чувство, что вся эта движуха и шумиха вокруг фондового рынка готовит простому инвестору подлую ловушку. Ничего личного, просто описал свои ощущения)
Cпасибо за отличный контент на канале! Это моя любимая подписка)
Выступление, на мой взгляд, - лучшее интро для начинающих. Я рекомендую это видео всем знакомым, с кем общаемся на эту тему.
У меня есть вопрос. Сам я из Беларуси, у нас банки хотят 1%/год за ДУ, а InteractiveBrokers не работают с РБ. Павел, какой будет ваша вторая рекомендация, после IB?
Привет! Спасибо за отзыв)
К сожалению, не знаком с ситуацией в Беларуси. Так как сам работал только с IB, не готов "вслепую" давать рекомендации других брокеров.
@@RationalAnswer , спасибо, что нашли время ответить! Приезжайте в Беларусь с выступлениями!
Как в воду глядел, когда говорил про КАПЕ и вероятность падения акций в ближайшие 1-2-3 года)
"Случится какая-нибудь хрень, которая раз в 50 лет..."
Ну да ну да
awesome!
Молодец
Удивительно, но с Россией случилась большая хрень и биржи ценных бумаг немного кирдык ))))
Не во всем автор прав. По любому доводу есть несколько "но". Допустим про бафета. Бафет сын финансиста с опытом брокера. Сам Бафет говорит про диверсификацию не нужно стремиться к широкой диверсификации. скупать все сектора не всегда хорошо. Он говорил о голубых фишках про 3-5 бумаг надежных. Неважно из каких секторов суть в самих компаниях. Во вторых многие говорят, что капитал он основной сколотил на спекуляции. В третьих он инвестировал в компании и тем временем " беркшер хетуэй" его фонд просто раздавливал и поглощал конкурентов. Он даже сам часто говорил на ежегодных собраниях, что содействовал благу компаниями в которые он инвестировал. Думаю у рядового инвестора нет возможности талкать и опускать фонды своими решениями. Не говоря уже о содействии в монополизации рынка. Так что здесь есть много нооо
И вообще первый этап инвестирования закрытие долгов)) по поводу накоплений на банковских депозитах иногда это лучшая альтернатива. Так как у меня было 2 счета допустим. На одном было 1к бумаг сбера и на другом. На одном он показывает минус 70к а на другом те временем плюс 23к. Хотя бумаг и там там одинаковое количество. Разница в том когда я заходил в рынок. Иногда лучше копить консервативным способом чтобы зайти грамотно в рынок. Дабы не поймать падающий нож. И я не спекулянт я не продаю бумаги почти никогда
Павел, спасибо за доклад! Расскажи, пожалуйста, по CAPE ты держался в кэше облигациях и в марте 2020 закупился, я уверен, но как дела обстоят сейчас лично у тебя? Ты снова увеличиваешь долю кэша или просто докупаешь ETF на акции и уже не ждешь обвала?) Спасибо)
Если вам понравилось видео - подписывайтесь на мой канал в Телеграме, чтобы не пропустить новые материалы: t.me/RationalAnswer
На 9:16 на графике инфляция 10%. Это реальная цифра и, если так, то откуда вы берете информацию по реальной инфляции?
@@user-qi1ki7ps2y данные Росстата за 21 век
@@RationalAnswer просто я пользовалась вкладами в банке (из первой десятки) последние 4 года и ставка была примерно в 2 раза выше, чем цифры инфляции с этого сайта (уровень-инфляции.рф/таблицы-инфляции). В других крупных банках было примерно также, может немного ниже. В Сбере, возможно, впритык, но не отрицательная доходность.
@@user-qi1ki7ps2y Это временное явление в истории России, когда реальная ставка процента стала положительной. Я же даю статистику за долгие периоды времени согласно данным ЦБ РФ по ставкам вкладов.
Давай про монеты!!!
Круто
В расчете накопления 36000 тыс ошибка. Индексируется на неизвестный % инфляции только ежегодные траты. Лучше сразу уменьшить 36000 тыс на % инфляции. За 20 предыдущих лет средний процент ее составил 9,5 ( даже чуть выше). Таким образом следует 36000 тыс уменьшить на 9,5%. Это уже 32580 тыс. И, вообще, откуда взялись 36000 тыс? Давайте пойдем от противного. Программист при условии возможности откладывать ежемесячно 50 тыс и если ему 25 лет сможет накопить.... Сначала допущения. Срок накопления 40 лет ( 65-25 = 40). Стартовый капитал - 0 руб. Доходность инвестиции 4,0% ( Это, наверное, завышенный% - мы,ведь, рассуждаем о сроке 40 ближайших лет!). Средняя инфляция 8% ( Это, может, завышено, но мы, ведь, делаем консервативный расчет!). Давайте скорректируем ежемесячные вложения с 50 тыс до...25 тыс. В реальной жизни откладывать такую сумму, увы, не получиться: Вы смените работу, Вы - женитесь, Вы - заболеете, Вы изымете от накопленного капитала деньги на покупку автомобиля, далее квартиры в ипотеку ( ой, последнее придется исключить), Пусть будет 25 тыс ( все равно завышена, ну. да ладно). Считаем. Будущая стоимость обычного аннуитета Pn = A(((1+r) в степени n)-1)/r)/ Где Pn - будущая стоимость вложений, A - 25 тыс руб, r - годовой % ( в нашем случае 4:12=0,00333 - пополнения делаем ежемесячно), n - количество периодов ( в нашем случае 40* 12 = 480). Получаем 29 519 518. Уменьшаем на процент инфляции (8%). Итого 27,158 млн. Далее, уже позволяем изымать из этой суммы, продолжающей находиться в инвестиции на тех же условиях, так полюбившееся на Западе 4% . Делаем это в течении ...30 лет, никому ничего не оставляя. Ежегодная сумма потребления при этом возможна лишь 500 тыс (~42 тыс. в мес). Последние расчеты делал уже не самостоятельно, а воспользовался "калькулятором пенсионера", любезно предоставленным Ростом сбережений rostsber.ru/excel/retirement_calculator.html. Вот такая получается математика. Ни в чем себе не отказывайте!
Что думаете на счет накопительного страхования? По идее надежность этого варианта больше (при инвалидности/сметрти сразу выплачивается вся сумма), но доход меньше
Плохо думаю! Там внутри зашиты весьма существенные комиссии, а повышенная "надежность" на самом деле весьма иллюзорна. На мой взгляд, лучше вкладывать капитал отдельно, а страховку при необходимости приобретать отдельным продуктом.
Я не Джон Коннор. Но из 2023 года хочется сказать: "бегите, глупцы".)))
подскажите, а откуда лучше брать деньги на крупные покупки: из фин.подушки, равной 6 мес. ЗП или из счета для инвестиций （к-ый меньше вдвое）?
Лучше всего иметь отдельные накопления под планируемые крупные покупки. Из фин. подушки брать не очень правильно, на мой взгляд - она скорее на непредвиденные случаи, должна быть всегда под рукой. Так что из предложенных вариантов - скорее уж инвестиционный счет использовать (если это не ИИС).
Шикарное видео! Подскажите в чем разница между ETF и БПИФ? Сколько лет по ИИС типа А можно получать налоговый вычет? (например, у меня ИИС открыт 15 лет и я каждый год в течение 15 лет могу получать 13% нал. вычета на ежегодные взносы на счет?)
По поводу ETF и БПИФ - сами по себе названия не несут в себе никакой разницы и означают одно - фонды, паи которых можно купить и продать на бирже. Наполняются фонды кто чем горазд и условия содержания, обслуживания этих фондов и является той разницей которую нужно изучать, эта разница редко отражена в названии.
Между ETF и БПИФ критических для начинающего инвестора разниц, на мой взгляд, нет. В ETF встроен несколько более эффективный механизм обеспечения соответствия рыночной цены фонда стоимости его начинки, но это уже скорее технический момент.
По ИИС можно получать вычет со взноса каждый год без ограничений. До тех пор пока в закон не внесут какие-либо изменения. А это в нашей стране происходит часто - поэтому, я бы пользовался этой возможностью максимально, пока дают)
Хаха, в итоге 2022 год, акции и некоторые ETF заблокированы. Деньги вложенные не выведешь.
В целом согласуется с классикой инвестирования «разумный инвестор», но более понятным языком
Хорошая презентация, но возможно расчет человеческого капитала не совсем корректный. Может в расчете это и учтено но в предпосылках нет затрат на жизнь. Человек же должен есть, одеваться, лечиться и т.п., даже программист. Логично чистый поток дисконтировать для расчета текущей стоимости.
Ты не ошибся, с тем, что вложил в облигации
А теперь ошибся. Видите, все не так просто :)
@@alexanderbolkovoy241 в смысле ошибся?
Спасибо за видео. Павел, просьба уточнить по поводу IB. Если у них маленькая комиссия, но нет инвестиционного налогового вычета по НДФЛ после 3 лет владения, то в итоге все равно получается комиссия около 1% ? smart-lab.ru/blog/567303.php
Налоги не совсем корректно называть комиссией. Итоговый размер потерь от налогов будет зависеть от конкретной ситуации, может даже в пересчете хуже 1% годовых получиться. Так что возможность налогового вычета - это большой бонус. Но нужно еще учесть, что вам нужно дисцплинировано себя вести, чтобы этот трехлетний вычет получать.
Прочитаю это когда стану миллионером, если не умру)
20:50 Прикольно, я в инвестиции пришел через форекс :) Благо денег не было, слил только демо счет :) Потом как-то резко с Сергеем Спириным познакомился, и привет индексы.
Если знакомство с пассивными инвестициями произошло в начале пути инвестора - то это большая удача, конечно)
только я начал таки познавать прелести web-разработки после того как просто организовал рабочее место немного по-другому ... не с того не с сего, просто захотелось 💁🏻♂️ а до этого долго пытался начать, собраться с мыслями, ленился и был незамотивирован ... . И тут, уже после случившегося, попадается этот материал. Теперь понятно, откуда ноги растут, большой рахмет автору 🤜🤛
Вопрос от 2022 года - инвестировал в акции/облигации РФ. Сейчас доход минус 30% и не понятно что будет дальше. Выровняются ли ценные бумаги в долгосрочной перспективе? Или всё-таки не та страна для светлого будущего?
Выравняется
ответ из 2024 - в ближайшие лет пять - не выровняется
Не вложился полность в акции и молодец
Лайк за "крышечки от кока-колы")
Очень крутое выступление. Немного странно. что ни разу не про звучало слово "ребалансировка" - умышленно?
Спасибо! Времени было маловато, впихнуть всё не получилось. И, на мой взгляд, ребалансировка - не самая критичная вещь в пассивном подходе (основные принципы будут работать и без нее). Ребалансировке часто еще приписывают какие-то чудодейственные свойства, вроде увеличения доходности портфеля, каковыми она, по правде говоря, в среднем не обладает.
@@RationalAnswer не совсем так) ребалансировка - одно из ключевых понятий пассивной концепции Asset Allocation, про которую Вы рассказываете. Чудодейственный эффект увеличения доходности действительно присутствует не всегда, а вот снижение волатильности практически гарантировано. Оно и понятно: акции растут быстрее облигаций и ребалансировка позволяет доле акций не разрастаться до размеров, когда очередная коррекция приводит к огромным колебаниям. А что касается увеличения доходности, то по моим исследованиям этому способствует два фактора: высокая волатильность рынка акций и низкая (желательно отрицательная) корреляция между акциями и облигациями. При этом волатильность намного важнее.
@@alex11987 да, вы правы, ребалансировка в первую очередь позволяет выровнять рискованность портфеля. Но, на мой взгляд, пассивный подход к инвестициям вполне работает и без ребалансировки (и с налоговой точки зрения это часто может оказаться более выгодным вариантом).
Правило 4% / Что бы получить самоделные дивиденты с етф. Нужно продавать 1 раз в год паи фондов на сумму 4% от всего портфеля или от каждого etf отдельно?
Т.к. обычно как минимум раз в год проводят ребалансировку, то этот вопрос не критичен. Лучше всего продавать те фонды, которые из-за рыночных движений превысили целевую долю в портфеле.
Очень резануло слух антипиар банка / брокера с комиссией 0,3%. Брокеру платятся не проценты, а рубли. Люди регулярно вносят на рынок разные суммы. Кто-то 5 тыс. руб., а кто-то и 100 тыс. руб. Так вот если сравнивать тарифы банка / брокера с тарифами брокеров большой тройки (БКС, Финам, Открытие), то выходит, что для малых сумм (5 тыс. руб.) регулярного пассивного инвестирования оказывается выгоден именно банк / брокер. А вот когда регулярное пополнение брокерского счёта становится равным 50-100 тыс. руб., вот тогда да, тогда выгодными страновятся брокеры из большой тройки.
А теперь вернёмся к аудитории. Сколько их них могут регулярно ввносить на брокерский счёт 50-100 тыс? А сколько их них сможет вносить всего 5 тыс. в мес?
Сам я клиент того банка / брокера, а также БКС, Уралсиба и американского DriveWealth и есть с чем сравнивать.
Облигации тоже проседают, может все же лучше депозит рубля и кеш $?
2 года назад вложил ~45к в акции. Сейчас они стоят ~22к. О себе узнал, что не особо волновало. Паниковать точно не стал)
Можно ли упростить портфель из Вашего примера, купив вместо фондов VTI и VXUS один фонд VT?
Да, будет то же самое по сути. В примере разделил на два фонда, чтобы сделать акцент на том, что не надо всё вкладывать в одну страну только.
Отлично! Вот только по самим пассивным инвестициям поверхностно. Нет того чему учит Сергей Спирин - современной теории портфеля.
Похоже херня случается чаще, чем раз в 50 лет
Что скажете про ребалансировку портфеля, как часто делать? Можно ли это делать только путем допокупки актива без продажи остальных, чтобы минимизировать комиссии?
На мой взгляд, чаще раза в год (если речь идет про ребалансировку через продажу активов) не стоит делать. И ребалансировка только через дополнительные вложения, без продажи - это оптимальный вариант с точки зрения снижения комиссий и (что еще более важно) налогов.
поставил плюсец на пикабу
Молодец! Спирин в молодости)
26:00 да уж, надо было внимательно слушать :\
Вот бы дать совет из 2022 г. себе в прошлом...
Если с Россией случится какая-нибудь хрень 🗿🗿🗿
Насчёт фондов активного управления. Действительно, до 90% из них уступают в доходности рынку. Но почему-то все игнорируют простой логический факт - оставшиеся 10% стабильно обходят его в долгосрочной перспективе, и остаётся только вопрос правильного выбора по наиболее важным критериям - история работы хотя бы за 15 лет и более, контроль и аудит надзорных органов (в идеале - лицензия SEC), управление на площадке надёжного брокера (IB, например), страховка от небиржевых рисков от SIPC и FDIC, возможность выбора оптимальной для вас стратегии и пр. Таким образом, можно обеспечить наилучший баланс между доходностью инвестиций и рисками.
Не совсем так: 10% не "стабильно обходят рынок в долгосрочной перспективе", а показали результат лучше рынка в прошлом. Если вложиться в эти самые 10% фондов-победителей, то результат в следующие 5-10 лет опять оказывается хуже рынка.
@@RationalAnswer То есть вы отрицаете саму возможность существования эффективных фондов, или же просто не знаете подобных? Ну про Medalion Fund точно же слышали?
@@Dorokhin_Finance я отрицаю возможность найти фонд, который будет иметь устойчиво положительную долгосрочную ожидаемую премию к рынку после издержек (с поправкой на риск), в который лично вы сможете вложиться. Можете ли вы инвестировать в Медаллион?
Это всё конечно здорово, но что если компания-брокер в один день применит какие-нибудь санкции и заблокирует ваш аккаунт с акциями? (Например если у вас были инвестиции за рубежом - с этим столкнулись многие россияне в виду недавних событий)
Далио говорил, что более 40 активов не дает сильного прироста с точки зрения диверсификции. Есть какой-то адекватный предел количества активов?
На 34 минуте вы показали портфель. Скажите зачем вкладывать в два фонда, когда есть один мировой, который включает в себя как акции США, так и акции всего остального мира.
Никакой хитрой причины здесь нет. Просто одна из иллюстраций. Для себя лично я бы брал несколько фондов, чтобы было проще в случае чего делать переаллокацию между разными странами/регионами (но нужно ли этим вообще заморачиваться - это отдельный вопрос).
Хорошая презентация, но что ж ты Шиллера похоронил?)
Мертвые лауреаты звучат солиднее живых!)