Ottima spiegazione veramente interessante. Io ho iniziato un PAC sul Momentum world andando a implementare sui ribassi e volevo farne il core del mio portafoglio... in logica di Pac è un po' meno rischioso che investirci tutto subito secondo me e posso sfruttarne la maggior volatilità... però mi hai fatto venire qualche dubbio 🙄🙄🙄 cmq bravissimi continuate così 👍👍
Ciao, tra gli argomenti che mi piacerebbe vedere trattati c'è il processo con cui si vanno ad analizzare i bilanci ecc, o ancora meglio, per intenderci, come avete creato le slide del dream team azionario? (la logica ed il recupero dati!)
Video davvero interessante! Proprio da prendere appunti. Mi piacerebbe continuare a vedere video come questo, magari su ETF obbligazionari (servono anche quelli).
Tutto ok, tranne una cosa, all'ultimo: io possiedo per la gran parte del portafoglio azionario l'Msci world Momentum factor; prima avevo il suo corrispettivo mondiale (l'Msci world tradizionale). io son passato al Momentum, proprio perché lo ritengo, come dire, un'evoluzione del classico Msci world, come infatti ha sempre dimostrato fino ad ora, e dopo averne appunto capito il funzionamento. ora, perché mai il Momentum dovrebbe sottoperformare, per esempio, il classico Msci world, se è 'programmato' per 'spingere' proprio attivamente (quindi selezionandole e aggiornandone dunque, oltra la quota in portafoglio, anche le nuove aziende future) sulle aziende che negl'ultimi 6 mesi hanno e STANNO performando meglio delle altre, a differenza invece del classico Msci world, che essendo più statico, dovrebbe esser diciamo più a rischio, in quanto non aggiorna le migliori aziende del momento, come invece fa l'altro?
Fantastico,direi "cristallina" come spiegazione e contenuto sempre molto interessante,siete i migliori! Sarebbe interessante avere un video sulle categorie di portafogli e rendimenti/rischio annessi,ce ne sono a decine,dal 90/10 alla Buffet al 30/70 Dalio..i Golden butterfly,i potatoes,insomma avete capito..
Ciao Ale,volevo chiederti...secondo te qual'è il numero massimo di etf da detenere in portafoglio? una volta che abbiamo impostato il profilo di rischio e orizzonte temporale e diversificato in base ai nostri criteri,c'è un numero nel quale,una volta superato diventa controproducente? GRAZIE
Avrei una domanda che si discosta da questo video. Tra due Etf che seguono lo stesso indice di riferimento, dove uno costa 430 euro per azione e l'altro 100 euro e dove il primo ha un ter di 0,07 ed il secondo di 0,20 cos'è meglio scegliere?
Scusa Alessandro, ma a me pare che questa volta tu abbia generalizzato un po’ troppo. Gli Smart beta sono molto diversi tra loro e hanno andamenti differenti a seconda del ciclo di borsa. Seguendo il tuo ragionamento, in un ipotetico PTF 100% azionario potrei mettere più o meno 80% MSCI world, 10% momentum e 10% minimum volatility. Ma a questo punto mi chiedo che senso abbia... ho un MSCI world che replica l’indice fedelmente, un momentum che va bene nei bull market e il contrario il minimum volatility. A questo punto più o meno i due Smart beta si compenserebbero e allora mi chiedo: tanto vale tenermi solo l’MSCI world. Secondo me ha più senso scommettere su uno Smart beta a seconda del ciclo economico che si ritiene si prospetti. Oppure sul lunghissimo termine affidarsi in toto al momentum, visto che - tra i tanti sostenitori - in questo studio è dimostrato come negli ultimi 15 anni abbia stra performato l’MSCI classico (nonostante crisi subprime e Covid-19). www.msci.com/documents/10199/f3a22268-affd-478a-b7a7-50dc90fad923 Ti ringrazio per i vostri contributi e per un’eventuale risposta a chi volesse dedicarcisi.
Dal sito di MSCI si vede bene che il world Momentum sovrperforma il world classico dal 2005! È sempre stata fortuna o è l'algoritmo di calcolo che funziona sempre bene?
Ciao Ale. Conviene fare un pac su msci world o s&p500 high volatility or growth, satellite del msci world classico? Come quota 1/3 di quello dell'msci world. Grzie
Molto utile ho tutti e due nel mio portafoglio moment e cresciuto tanto comunque so Lo una parte del capitale . secondo voi nel potifoglio in che percentuale deve restare con un orrizonte temporale lungo?grazie
Posto che l'asset allocation dipende da vari fattori qual'e' per voi in media la pertuale dell'equity da affidare ad uno smart beta fatto 100 l'esposizione sul mercato globale? Grazie
Ciao Alessandro, davvero secondo te gli smart beta non sono mai adatti alla componente core del portafoglio? Non dipende dal fattore che usano? Mi verrebbe da pensare che un fattore "quality" potrebbe essere usato anche per una parte core. Chiariresti il tuo pensiero a riguardo?
Ciao Massimo, non è un pensiero mio o altro... tutto ciò che è “attivo” e può portare rendimenti diversi da quelli di mercato, deve essere confinato alla parte satellite del portafoglio. Non puoi rischiare che il core subisca rendimenti inferiori a quelli del mercato per aver scelto il fattore sbagliato 😉
Io Investo parlate sempre del rendimento come aspetto secondario del rischio. Nel caso del fattore quality, non stiamo di fatto riducendo il rischio medio per azione (seppur riducendo il numero di aziende interessate)?
@@tommasobonvicini7114 no, non stai riducendo il rischio. Non puoi prevedere il futuro (ad esempio una eventuale rotazione di settori su cui il mercato decide di investire per repentini cambiamenti macro economici). La parola "Quality" non ti da alcuna garanzia del futuro perché di fatto i titoli definiti come "quality" sono stati classificati tali in base alle performance passate dovute alle precedenti condizioni macro-economiche.
se li cerchi su justetf nel campo di ricerca etf basta scegliere dal menù a tendina ad es. delle azioni la strategia azionaria con il fattore che preferisci
Io ho il momentum, il minimum volatility, e un quality factor europe E di base li avevo presi proprio come satelliti mentre i più classici ne faccio un Pac
Ciao io investo, volevo farti una domanda riguardo un broker, ho trovato questo ragazzo che su insta ci dice che se ci registriamo sul sito di Bitcoin News Trader ci aiuterà a fare 500€ al giorno partendo gratis, ci dice inoltre che iscrivendoci entreremo a fare parte del suo gruppo di lavoro, non so se è una truffa, tu cosa ne pensi?
@@alessandro_daltoinfatti mi sembrava molto strano, il problema è che sembrava troppo convincente, per questo motivo mi sono informato ma le recensioni che ho trovato non dicevano molto su di esso, ecco perché sono qui a chiederlo a chi se ne intende
Ti posso dire un grazie sincero, era il video che cercavo.
Ottima spiegazione veramente interessante. Io ho iniziato un PAC sul Momentum world andando a implementare sui ribassi e volevo farne il core del mio portafoglio... in logica di Pac è un po' meno rischioso che investirci tutto subito secondo me e posso sfruttarne la maggior volatilità... però mi hai fatto venire qualche dubbio 🙄🙄🙄 cmq bravissimi continuate così 👍👍
Ciao, tra gli argomenti che mi piacerebbe vedere trattati c'è il processo con cui si vanno ad analizzare i bilanci ecc, o ancora meglio, per intenderci, come avete creato le slide del dream team azionario? (la logica ed il recupero dati!)
Ciao Alessandro, ti eri iscritto a stock selector? Tra i vari contenuti gratuiti c'erano anche questi
Quante informazioni nei vostri video, dovreste fare giri nelle scuole a insegnarle sarebbero stra comode
Io posso solo dire una cosa: GRAZIE 🙏🏻
Video davvero interessante! Proprio da prendere appunti. Mi piacerebbe continuare a vedere video come questo, magari su ETF obbligazionari (servono anche quelli).
Mi avete iluminato , graze grazie, grazie mille :)
Ottimo video. In JustEtf, una volta che ho l'elenco di un tot di ETF, come distinguo gli smart dai normali?
Nel titolo c'è scritto tutto
Sempre ottimi consigli! Grazie Ale!
Tutto ok, tranne una cosa, all'ultimo: io possiedo per la gran parte del portafoglio azionario l'Msci world Momentum factor; prima avevo il suo corrispettivo mondiale (l'Msci world tradizionale). io son passato al Momentum, proprio perché lo ritengo, come dire, un'evoluzione del classico Msci world, come infatti ha sempre dimostrato fino ad ora, e dopo averne appunto capito il funzionamento. ora, perché mai il Momentum dovrebbe sottoperformare, per esempio, il classico Msci world, se è 'programmato' per 'spingere' proprio attivamente (quindi selezionandole e aggiornandone dunque, oltra la quota in portafoglio, anche le nuove aziende future) sulle aziende che negl'ultimi 6 mesi hanno e STANNO performando meglio delle altre, a differenza invece del classico Msci world, che essendo più statico, dovrebbe esser diciamo più a rischio, in quanto non aggiorna le migliori aziende del momento, come invece fa l'altro?
Perché è una strategia, mentre quello tradizionale è il mercato. Quindi potrebbe tranquillamente iniziare a sottoperformare il mercato per anni.
Che belle cose che fai vedere. I tuoi video sono molto rilassanti. Bravo e grazie del tuo lavoro.
Ciao Ale, grazie delle info, come sempre molto molto utili
Fantastico,direi "cristallina" come spiegazione e contenuto sempre molto interessante,siete i migliori!
Sarebbe interessante avere un video sulle categorie di portafogli e rendimenti/rischio annessi,ce ne sono a decine,dal 90/10 alla Buffet al 30/70 Dalio..i Golden butterfly,i potatoes,insomma avete capito..
Bravissimo, breve ma esaustivo!
Ciao Ale,volevo chiederti...secondo te qual'è il numero massimo di etf da detenere in portafoglio? una volta che abbiamo impostato il profilo di rischio e orizzonte temporale e diversificato in base ai nostri criteri,c'è un numero nel quale,una volta superato diventa controproducente? GRAZIE
Avrei una domanda che si discosta da questo video. Tra due Etf che seguono lo stesso indice di riferimento, dove uno costa 430 euro per azione e l'altro 100 euro e dove il primo ha un ter di 0,07 ed il secondo di 0,20 cos'è meglio scegliere?
Scusa Alessandro, ma a me pare che questa volta tu abbia generalizzato un po’ troppo.
Gli Smart beta sono molto diversi tra loro e hanno andamenti differenti a seconda del ciclo di borsa.
Seguendo il tuo ragionamento, in un ipotetico PTF 100% azionario potrei mettere più o meno 80% MSCI world, 10% momentum e 10% minimum volatility.
Ma a questo punto mi chiedo che senso abbia... ho un MSCI world che replica l’indice fedelmente, un momentum che va bene nei bull market e il contrario il minimum volatility. A questo punto più o meno i due Smart beta si compenserebbero e allora mi chiedo: tanto vale tenermi solo l’MSCI world.
Secondo me ha più senso scommettere su uno Smart beta a seconda del ciclo economico che si ritiene si prospetti.
Oppure sul lunghissimo termine affidarsi in toto al momentum, visto che - tra i tanti sostenitori - in questo studio è dimostrato come negli ultimi 15 anni abbia stra performato l’MSCI classico (nonostante crisi subprime e Covid-19).
www.msci.com/documents/10199/f3a22268-affd-478a-b7a7-50dc90fad923
Ti ringrazio per i vostri contributi e per un’eventuale risposta a chi volesse dedicarcisi.
Al solito sempre super chiaro grazie. Domanda, per distinguerli dagli ETF standard hanno una sigla/isin che ci permetto subito di capirlo?
Grazie mille, come sempre chiarissimo!!
Video chiaro e molto utile. Ottimo. Grazie
Complimenti per il tuo video...molto interessante
Dal sito di MSCI si vede bene che il world Momentum sovrperforma il world classico dal 2005! È sempre stata fortuna o è l'algoritmo di calcolo che funziona sempre bene?
Non è detto che vada sempre bene.
Alcuni anni per esempio il quality ha sovraperformato il momentum e viceversa...
Però sui costi Ter sono più alti alcuni indici come il NASDAQ....
Ciao Ale.
Conviene fare un pac su msci world o s&p500 high volatility or growth, satellite del msci world classico? Come quota 1/3 di quello dell'msci world. Grzie
Argomento super interessante. More please. Puoi approfondire il tema del portafoglio con ETF? Comunque bravi!
Sempre ottimi consigli! Sempre chiarissimo
Molto utile ho tutti e due nel mio portafoglio moment e cresciuto tanto comunque so Lo una parte del capitale .
secondo voi nel potifoglio in che percentuale deve restare con un orrizonte temporale lungo?grazie
Ottimo Alessandro 👍
Visto il periodo quale consigli o quali fattori ritieni più importanti?
Molto utile, grazie.
INTERESSANTEEEE
Potreste fare un video su Bondora?
Ciao, è in programma!
Sempre troppo chiaro
Guida fatta bene !
Posto che l'asset allocation dipende da vari fattori qual'e' per voi in media la pertuale dell'equity da affidare ad uno smart beta fatto 100 l'esposizione sul mercato globale? Grazie
Da 5 a 10
che senso ha investire su un etf che perde il confronto con il SWDA durante la crisi del coronavirus e che costa il triplo?
Sempre interessanti i vostri video...qualcosa su ETF ESG?
esg??
ETF socialmente responsabili ( ambientali, sociali e governance )
Molto interessante.
Grandissimo!
Video utilissimo. I confronti dei rendimenti sono al netto dei costi?
si
Ciao Alessandro, davvero secondo te gli smart beta non sono mai adatti alla componente core del portafoglio? Non dipende dal fattore che usano? Mi verrebbe da pensare che un fattore "quality" potrebbe essere usato anche per una parte core. Chiariresti il tuo pensiero a riguardo?
Ciao Massimo, non è un pensiero mio o altro... tutto ciò che è “attivo” e può portare rendimenti diversi da quelli di mercato, deve essere confinato alla parte satellite del portafoglio. Non puoi rischiare che il core subisca rendimenti inferiori a quelli del mercato per aver scelto il fattore sbagliato 😉
Io Investo parlate sempre del rendimento come aspetto secondario del rischio. Nel caso del fattore quality, non stiamo di fatto riducendo il rischio medio per azione (seppur riducendo il numero di aziende interessate)?
@@tommasobonvicini7114 no, non stai riducendo il rischio. Non puoi prevedere il futuro (ad esempio una eventuale rotazione di settori su cui il mercato decide di investire per repentini cambiamenti macro economici). La parola "Quality" non ti da alcuna garanzia del futuro perché di fatto i titoli definiti come "quality" sono stati classificati tali in base alle performance passate dovute alle precedenti condizioni macro-economiche.
Ciao Alessandro, quanto dovrebbe essere la percentuale massima di una componente satellite in un portafoglio? Grazie
Ce ne sono di già costruiti?dove li trovo?
se li cerchi su justetf nel campo di ricerca etf basta scegliere dal menù a tendina ad es. delle azioni la strategia azionaria con il fattore che preferisci
Gran bel video punto
Io ho il momentum, il minimum volatility, e un quality factor europe
E di base li avevo presi proprio come satelliti mentre i più classici ne faccio un Pac
Direi molto bene 👏
Ma gli ETF ARK sono smart beta?
C’è la parola Smart beta in questo video?
Se non sono stato chiaro, chiedimi pure qui.
Credo fosse una battuta
Ciao io investo, volevo farti una domanda riguardo un broker, ho trovato questo ragazzo che su insta ci dice che se ci registriamo sul sito di Bitcoin News Trader ci aiuterà a fare 500€ al giorno partendo gratis, ci dice inoltre che iscrivendoci entreremo a fare parte del suo gruppo di lavoro, non so se è una truffa, tu cosa ne pensi?
Cmq bel video, volevo iniziare ad addentrarmi nel trading online e il tuo canale mi sta aiutando molto
500€al giorno.... Davvero ci credi?
@@alessandro_daltoinfatti mi sembrava molto strano, il problema è che sembrava troppo convincente, per questo motivo mi sono informato ma le recensioni che ho trovato non dicevano molto su di esso, ecco perché sono qui a chiederlo a chi se ne intende
@@EternalNightmareMachineLover Lascia perdere e studia
Ha tutti i requisiti di una truffa.
TT
Ci sono cifre piu o meno adatte per iniziare ad avere un potsfoglio in etf?
No. Non ha senso parlare di cifre. Bisogna capire quali sono i nostri obiettivi
Ripetete la selezione di azioni prometenti come quelle del dream team. Apparte RADA hahahahahah
“Gli ETF sono un’ enorme bolla” . lo sento sempre più spesso. Cosa ne pensi?
Gli etf sono strumenti finanziari che tracciano semplicemente un indice. Se tale indice è una bolla allora gli etf che tracciano l'indice è una bolla.