Консультация со мной: телеграм @Enfilade_Capital Email info@enfilade-capital.com Телеграм-Канал ФинФак, мысли, торговые идеи, новости, аналитика t.me/finfak 00:00 Вступление 00:26 Экономические индикаторы 04:10 Сырьевые ресурсы 09:11 Рынок облигаций 20:59 Рынки акций 23:09 Немного об инфляции 29:43 Золото 32:24 Куда инвестировать 35:05 Итоги Станьте спонсором канала, и вы получите доступ к эксклюзивным бонусам, такие как: ранний доступ к видео, дополнительный лайф, специальные значки и эмоджи, а так же другие бонусы. ua-cam.com/channels/ZUaRiKZ6BZtB_yD9f7XlMQ.htmljoi Patreon: www.patreon.com/finfak?fan_landing=true Официальный Сайт Александра Кубышкина Enfilade Capital: www.enfilade-capital.com/ ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ В СОЦ СЕТЯХ: ВКонтакте: vk.com/id505378604 Instagram: instagram.com/lakubasju/ Twitter: twitter.com/@LaQbasju
Александр, спасибо вам огромное за титаническую работу! Ваши макрообзоры максимально доступны и детализированы, у вас талант к преподнесению сложной информации понятным языков. Не задумывались о преподавании финансовых дисциплин в рамках хобби?)))
Точно, Кубышкин по сравнению с Василием, очень оптимистичен, у него хотя-бы есть разумный сценарий при котором рынки вновь отрастут а инфляция так и не придет.
хотелось бы больше по Евросоюзу послушать тк , евро , брексит , ецб, долги испании и италии. Какие мысли Саша? Многие на тебя подписаны живут в ЕС и счета в евро, жутковато становится
Крайне полезный и качественный контент!👍 спасибо! Повторный скачек доходности на прошлой неделе до 1,608% уже не привёл к такой распродаже как в начале марта. Посмотрим...
Александр спасибо за ваш труд. Где-то слышал, что коэф отношения цены золота к цене меди является опережающим показателем. Вы вкратце коснулись этого графика. И все же, чем важен этот коэффициент. Спасибо.
Спасибо, Александр! Самое мучительное сейчас именно сидеть на заборе и не дергаться. Крик о полноценном возврате экономики к сожалению остается криком и не более того... До 30% предприятий в сфере обслуживания в Израиле накрылись медным тазом и прекратили свое существование и это официальная статистика. я думаю, что ситуация еще хуже.... Соответственно снижается доходность семейного бюджета и возможность возврата ипотечного кредита. Разговаривая с высокопоставленными сотрудниками ведущего банка выяснилось, что они ожидают до 40% невозврата кредитов по ипотеке среди тех кто взял ее в последние три года, то есть на пиковых значениях стоимости недвижимости....На фоне этого всего уже объявлено о сокращении начала строительства новых квартир, а скидки и распродажи новых построенных квартир свидетельствуют о реальном замедлении экономики...
Спасибо. Как всегда супер проделанная работа. И что очень важно, что все это изложенно довольно простым и понятным языком с подтверждающими графиками. Успехов вам во всем.
Кривая доходности. Посмотрите видео недавно выпускал. ближний конец бумаги до 2х лет, как правило самые ликвидные инструменты, дальный конец это 7, 10, 20 и 30 лет.
А почему контроль кривой доходности (вливание туда до 300 млрд$ ) при низких ставках приведет к ослабеванию доллара? Разве сливание таких сумм не должно, наоборот, укрепить $?
CPI & PPI eto sloshnjana propognda dovno poniatno! Ja zyvu v chicago. Po indeksu CPI u nas 2011 god no v reale shto produkty, shto real estate, shto avto,shto stoi materjaly, shto leasure, shto daze domashnie zyvotnye vsio podorozalo! propoganda odnim slovom....
Судя по тому как индекс пытается расти при растущей доходности по 10 леткам вряд-ли будет сильная коррекция. Тем более ФРС вчера обозначила свою позицию по поводу инфляции, ее это сильно не беспокоит, т.е. ужесточения политики не ожидается. Получается какое-то время будем жить при растущей инфляции и доходности по трежерям и рынок на это отреагировал очень даже позитивно - идет адаптация к растущей доходности по трежерям. А вот золото думаю можно начать подбирать. Насчет биткоина есть сомнения, врядли властям и ФРС понравится переток ликвидности в актив, который не способствует оживлению экономики. (созданию рабочих мест, расширению инвестиции).
Грубо говоря - Доллар вниз, все вверх. Но в прошлом году доллар падал больше по отношению к евро, а к другим валютам не очень сильно. Я могу предполижить что мы еще будем болтаться на нынешних отметках
Добрый день. Спасибо за видео, как всегда очень интересно. Не очень понятен момент, вы указывайте, что сидите в кэше в настоящий момент, но почему на время не припарковать свой кэш в трейжерс они же хорошо ликвидные и не могут обвалиться?
Александр как всегда познавательно. Я только не понял вы сказали сильный и слабый доллар. По вашему взгляду до конца года доллар будет ослабевать к евру или укрепляться?
Или я не так все понял но автор в первои части дает прогноз по долару на укрепления а в конче - осабления? Так что там канареика, на самом деле, напевает? :) Сперва укрепитса а потом ослабнет, или даже потдет на дно?! 😫
Александр Спасибо за ваш взгляд Очень интересно Ане кажется ли вам что доллар вообще начнёт укрепляться Так как начнут поднимать ставки фрс А это может выльется в долгий период
Сильное укрепление доллара сломает весь рефляционный сценарий, Я могу представить, что доллар зависнет в канале где-то на нынешних отметках и этого будет достаточно для хоть какой-то стабильности. Ставки они пока поднимать не будут, при таких безработице и уровне долга в системе - это самоубийство. Если вдруг инфляция скакнёт до высоких значений (но этого пока не видно) или вернётся экономический рост (это ещё мы долго не увидим). Низкие ставки и инфлайция - это путь снизить уровень долгов и все центробанки идут по этому пути. продолжаем уничтожать фиат.
Но таким образом количество набираемых долгов( и в том числе необеспеченных) будет расти ускоренными темпами И тем самым все равно выведут систему из относительного равновесия и ожидаемые доходы а экономике могут их не покрыть Подчеркну ожидаемые
11:37 Почему все говорят, что при повышении ставки ФРС увеличивается стоимость обслуживание долга. Но почти никто не говорит, что это касается только нового долга. Старые-то уже выпущены. Трежеря с плавающим купоном, их наверное не так много, чтобы повлиять на общую стоимость долга?!
@@FinFak Спасибо, но чисто из спортивного инетереса хотелось бы увидеть цифры,анализ. Какая часть общего долга нуждается в рефинансировании (ну хотя бы примерно, исходя из дюрации, прошлых обьемов рефинансирования и т.д.), на сколько увеличивается обслуживание долга (с учетом среднего обьема рефинансирования) при повышении ставки на n% и т.д. Если есть источник где такое можноу видеть, поделитесь пож-ста
Хочу отметить ещё, что часть денег со stimulus пойдут в крипту, очень много хайпа было вокруг неё за последние месяцы, огромный поток ритейл инвесторов пришли на криптобиржи
Я вот не пойму, что за паника из-за роста дальнего конца, ведь купонная доходность остается неизменной, незначительно вырос дисконт в цене 10л. бондов, т.е. они сейчас в стакане, не 100% от номинала, а 99, и что с того, купон остается низким, даже если я ее куплю с дисконтом, доходность у меня останется прежней?! Или этот дисконт размазан на все оставшиеся купонные выплаты?
Купонная доходность в данном случае не определяющий фактор. Она уже вложена в цену и движение цены определяет сколько эти купоны реально стоят. Например если цена растёт, то доходность падает и вы просто переплачиваете за купоны. Если вы держите бумагу до окончания срока то ваша доходность остаётся неизменной, но до истечения эта доходность может меняться в зависимости от спроса на бумаги
У нас глобальная система. Япония через все эти пакеты мер уже проходила, пока банковский сектор не способен разгонять кредитный цикл, экономика так и будет болтаться. Проблемы в экономике были уже до ковида и ситуация стала хуже
Консультация со мной:
телеграм @Enfilade_Capital
Email info@enfilade-capital.com
Телеграм-Канал ФинФак, мысли, торговые идеи, новости, аналитика
t.me/finfak
00:00 Вступление
00:26 Экономические индикаторы
04:10 Сырьевые ресурсы
09:11 Рынок облигаций
20:59 Рынки акций
23:09 Немного об инфляции
29:43 Золото
32:24 Куда инвестировать
35:05 Итоги
Станьте спонсором канала, и вы получите доступ к эксклюзивным бонусам, такие как: ранний доступ к видео, дополнительный лайф, специальные значки и эмоджи, а так же другие бонусы.
ua-cam.com/channels/ZUaRiKZ6BZtB_yD9f7XlMQ.htmljoi
Patreon:
www.patreon.com/finfak?fan_landing=true
Официальный Сайт Александра Кубышкина Enfilade Capital: www.enfilade-capital.com/
ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ В СОЦ СЕТЯХ:
ВКонтакте: vk.com/id505378604
Instagram: instagram.com/lakubasju/
Twitter: twitter.com/@LaQbasju
Хотелось бы уточнения по поводу золота в портфеле, это физическое, акции золотодобытчиков или етф?
Александр, спасибо вам огромное за титаническую работу!
Ваши макрообзоры максимально доступны и детализированы, у вас талант к преподнесению сложной информации понятным языков.
Не задумывались о преподавании финансовых дисциплин в рамках хобби?)))
Сразу после Васи и Яны, к Александру. Погнали....
да да ))
Точно, Кубышкин по сравнению с Василием, очень оптимистичен, у него хотя-бы есть разумный сценарий при котором рынки вновь отрастут а инфляция так и не придет.
@@Guitar8202 А что там Вася? Сильно пугал? Какой именно ролик смотрели - бросьте ссылкой?! 😉
Зачем нужны экономические вузы, когда есть такой замечательный канал
Точно подметил!
я вот не с экономического вуза, до сих пор думаю про конец, где передний, а где дальний
@@marsel2912 ахах! Я прочитал ваш комент прямо ин тайм когда это проговаривалось в видео)
хотелось бы больше по Евросоюзу послушать тк , евро , брексит , ецб, долги испании и италии. Какие мысли Саша? Многие на тебя подписаны живут в ЕС и счета в евро, жутковато становится
Бразилия - канарейка в шахте!)))) огонь)))
Анализ Александра Кубышкина вызывает доверие.
И беспокойство
Внезапно Кубышкин решил на масленицу порадовать видосом)
Спланировал - к сожжению рынков те масленицы!
Очередной лайк и плюсики под всеми комментариями! Всегда жду очередного выпуска! Спасибо за обучение!!!
Отличный большой обзор! Спасибо за качественную аналитику
Спасибо большое Вам за информацию.
Спасибо за информацию! Понятно становится на каком заборе следует сидеть наблюдая за ситуацией.
Спасибо, благодпря таким как ты, простые мамкины инвесторы в курсе всего. И смогут заработать на этом.
Спасибо, Алекс! Это hi end !!!
Крайне полезный и качественный контент!👍 спасибо! Повторный скачек доходности на прошлой неделе до 1,608% уже не привёл к такой распродаже как в начале марта. Посмотрим...
Александр спасибо за ваш труд. Где-то слышал, что коэф отношения цены золота к цене меди является опережающим показателем. Вы вкратце коснулись этого графика. И все же, чем важен этот коэффициент. Спасибо.
вот, Александр в прошлом году рекомендовал иметь биткоин в портфеле, кто его послушал - молодец. 6х с тех времен.
Сначала лайк, потом посмотреть на умного человека .Спасибо за работу.
Александр!Огромное спасибо!Ваши ролики как захватывающий детектив. а когда ждать развязку!
Очень интересно что Лайма думает по поводу биткоина.
Супер обзор, огромное спасибо!
Сложно, но очень интересно. Спасибо за разъяснения!
Я не тупой! Но понимаю процентов 70!)) Смотрю каждое видио! Сложно для обывателя!
Вот это норм доклад. Лайк. Подписка.
"Продолжаем сидеть на заборе".
😀
Спасибо, Александр! Самое мучительное сейчас именно сидеть на заборе и не дергаться. Крик о полноценном возврате экономики к сожалению остается криком и не более того... До 30% предприятий в сфере обслуживания в Израиле накрылись медным тазом и прекратили свое существование и это официальная статистика. я думаю, что ситуация еще хуже.... Соответственно снижается доходность семейного бюджета и возможность возврата ипотечного кредита. Разговаривая с высокопоставленными сотрудниками ведущего банка выяснилось, что они ожидают до 40% невозврата кредитов по ипотеке среди тех кто взял ее в последние три года, то есть на пиковых значениях стоимости недвижимости....На фоне этого всего уже объявлено о сокращении начала строительства новых квартир, а скидки и распродажи новых построенных квартир свидетельствуют о реальном замедлении экономики...
Спасибо, очень подробно и доходчиво.
Александр,спасибо Вам огромное за ВАШ ТРУД. Подача --огонь !!!.......
Очень люблю этот канал. Странно что так мало просмотров.
Очень компетентный анализ. Жду следующих выпусков.
Александр, спасибо! Все конкретно и без воды!
Спасибо! Предельно информативно
Спасибо!
Я знаю о инфляции, о дефляции. А что такое рефляция?
Как всегда интересно актуально и взвешенно. Спасибо. Вопрос. А отсидеться не заборе - это для Вас всё в кеше , 50%, 25???
Благодарю за труд
Понятно, большое спасибо.
Спасибо. Как всегда супер проделанная работа. И что очень важно, что все это изложенно довольно простым и понятным языком с подтверждающими графиками. Успехов вам во всем.
Бонды растут, а падение остановилось
Отличное видео, благодарю, лайкаю и подписываюсь!
Жаль нам простым людям непонятно,что значит " передний и задний конец" по брендам.Сорри, может это пояснять...
тож замучилась искать конец
@@marsel2912 На графике: чем ближе дата, тем ближе конец :) 5-летние ближе 10-летних, а 3-летние ближе 5-леток
Кривая доходности. Посмотрите видео недавно выпускал. ближний конец бумаги до 2х лет, как правило самые ликвидные инструменты, дальный конец это 7, 10, 20 и 30 лет.
Молодец, Крутой
Благодарность замечательному Александру.
Спасибо. Тут нужно понять, что захочет Байден.
Очень детальный и интересный обзор, спасибо
Александр, как у вас все это в голове все укладывается.. смотрю ролики местами что то понимаю.. вспоминаю мем "Ничего не понятно, но очень интересно"
😃😃😃🙌🙌🙌
Как всегда, очень круто!
Спасибо за видео, за преподнесенный материал, очень полезно, хотелось бы узнать вашу позицию по Норильскому никелю, спасибо
🤷 ne slezhu za kompaniej, no ja bullish na nickel kak commodity
Спасибо
То есть потом так все шлепнется, что и за 30 лет не вернётся как в Японии?
А почему контроль кривой доходности (вливание туда до 300 млрд$ ) при низких ставках приведет к ослабеванию доллара? Разве сливание таких сумм не должно, наоборот, укрепить $?
CPI & PPI eto sloshnjana propognda dovno poniatno! Ja zyvu v chicago. Po indeksu CPI u nas 2011 god no v reale shto produkty, shto real estate, shto avto,shto stoi materjaly, shto leasure, shto daze domashnie zyvotnye vsio podorozalo! propoganda odnim slovom....
Будем здоровы
Как приобрести золото, подскажите тикер.
Судя по тому как индекс пытается расти при растущей доходности по 10 леткам вряд-ли будет сильная коррекция. Тем более ФРС вчера обозначила свою позицию по поводу инфляции, ее это сильно не беспокоит, т.е. ужесточения политики не ожидается. Получается какое-то время будем жить при растущей инфляции и доходности по трежерям и рынок на это отреагировал очень даже позитивно - идет адаптация к растущей доходности по трежерям. А вот золото думаю можно начать подбирать. Насчет биткоина есть сомнения, врядли властям и ФРС понравится переток ликвидности в актив, который не способствует оживлению экономики. (созданию рабочих мест, расширению инвестиции).
👍👍👍
👍👍👍
Респект Александр. спасибо за работу
Полёт с открытой пятой точкой! Шедеврально!))
Спасибо вам большое. 👍👍👍👍
Супер спасибо за видео!
сложный контент🙁
Спасибо!!!
все по делу. зачетно.
Если мы предположим, что доллар будет ослабевать, после коррекции. Скажите, что будет с юанем, йеной, долларами других стран, евро?
Грубо говоря - Доллар вниз, все вверх. Но в прошлом году доллар падал больше по отношению к евро, а к другим валютам не очень сильно. Я могу предполижить что мы еще будем болтаться на нынешних отметках
Как всегда супер!
Всё ждёте второго дна?!
Проста красава.
Спасибо большое!
Добрый день. Спасибо за видео, как всегда очень интересно. Не очень понятен момент, вы указывайте, что сидите в кэше в настоящий момент, но почему на время не припарковать свой кэш в трейжерс они же хорошо ликвидные и не могут обвалиться?
u menja estj treasuries, no cash eto kak poroh na vsjakij pozharnyj
👍👍👍
Лайк всегда!
Александр как всегда познавательно. Я только не понял вы сказали сильный и слабый доллар. По вашему взгляду до конца года доллар будет ослабевать к евру или укрепляться?
Сначала наверх, потом вниз, хотя движение валют как правило никто не угадывает
Спасибо!!!!!
Или я не так все понял но автор в первои части дает прогноз по долару на укрепления а в конче - осабления? Так что там канареика, на самом деле, напевает? :) Сперва укрепитса а потом ослабнет, или даже потдет на дно?! 😫
Да сначала вверх, потом вниз, но альтернативы доллару нет, ничего с ним не будет
Спасибо, Александр! Отличный обзор!
Спасибо.
Александр
Спасибо за ваш взгляд
Очень интересно
Ане кажется ли вам что доллар вообще начнёт укрепляться
Так как начнут поднимать ставки фрс
А это может выльется в долгий период
Сильное укрепление доллара сломает весь рефляционный сценарий, Я могу представить, что доллар зависнет в канале где-то на нынешних отметках и этого будет достаточно для хоть какой-то стабильности. Ставки они пока поднимать не будут, при таких безработице и уровне долга в системе - это самоубийство. Если вдруг инфляция скакнёт до высоких значений (но этого пока не видно) или вернётся экономический рост (это ещё мы долго не увидим). Низкие ставки и инфлайция - это путь снизить уровень долгов и все центробанки идут по этому пути. продолжаем уничтожать фиат.
Но таким образом количество набираемых долгов( и в том числе необеспеченных) будет расти ускоренными темпами
И тем самым все равно выведут систему из относительного равновесия и ожидаемые доходы а экономике могут их не покрыть
Подчеркну ожидаемые
Александр, спасибо за ценную информацию!
Спасибо за работу, лайк для продвижения канала!!!
спасибо за выпуск.ждешь очередного выпуска! пс закрывали часть bit по 60?:)будет ли коррекция в крипте?
Нет, я не торгую, слишком волатильный, имхо то что мы видим и есть коррекция
@@FinFak понял. Спасибо
В развитых экономиках больше роботов
Фаёшь финграмотность в массы!!!)))
11:37
Почему все говорят, что при повышении ставки ФРС увеличивается стоимость обслуживание долга. Но почти никто не говорит, что это касается только нового долга. Старые-то уже выпущены. Трежеря с плавающим купоном, их наверное не так много, чтобы повлиять на общую стоимость долга?!
Это не так, у нас огромное количество долга, который надо постоянно перефинансировать -> на более высоких ставках.
@@FinFak Спасибо, но чисто из спортивного инетереса хотелось бы увидеть цифры,анализ. Какая часть общего долга нуждается в рефинансировании (ну хотя бы примерно, исходя из дюрации, прошлых обьемов рефинансирования и т.д.), на сколько увеличивается обслуживание долга (с учетом среднего обьема рефинансирования) при повышении ставки на n%
и т.д.
Если есть источник где такое можноу видеть, поделитесь пож-ста
Подписан на телеграмму , но ничего не получаю. Странно. А у Вас как всегда обзоры очень хорошие. Спасибо Вам за труд.
t.me/finfak ???
@@FinFak Всё получилось , спасибо
Спасибо. Очень информативно. Золото портфеле в каком виде у вас- акции добытчиков, фонды какие то?
Облигации тоже продают в шорт, как и ДХУ, где быстрее вынисут шортистов очень интересно
Как с таким индикатором как экспирация,она в пятницу ожидается и падение рынка нужно ждать.
Алекс как всегда на высоте.
Спасибо, Александр!
Грамотные мысли 💭
Большое спасибо!!!
а можно видео для чайников - как работает америка, зачем эти трежерис, зачем ФРС все покупает и тп
Смотрите Видео джунгли системы, там как раз копаю глубже
Мы еще увидим рост золото, а silver будет to the moon.
Серебро да только в начале движения
спасибо
Хочу отметить ещё, что часть денег со stimulus пойдут в крипту, очень много хайпа было вокруг неё за последние месяцы, огромный поток ритейл инвесторов пришли на криптобиржи
И это только начало, очень сильный нарратив
Я вот не пойму, что за паника из-за роста дальнего конца, ведь купонная доходность остается неизменной, незначительно вырос дисконт в цене 10л. бондов, т.е. они сейчас в стакане, не 100% от номинала, а 99, и что с того, купон остается низким, даже если я ее куплю с дисконтом, доходность у меня останется прежней?!
Или этот дисконт размазан на все оставшиеся купонные выплаты?
Купонная доходность в данном случае не определяющий фактор. Она уже вложена в цену и движение цены определяет сколько эти купоны реально стоят. Например если цена растёт, то доходность падает и вы просто переплачиваете за купоны. Если вы держите бумагу до окончания срока то ваша доходность остаётся неизменной, но до истечения эта доходность может меняться в зависимости от спроса на бумаги
Спасибо!
Ваш расклад не учитывает новых стимулов во || половине года, до 1,7трлн. Не будет дефляции
У нас глобальная система. Япония через все эти пакеты мер уже проходила, пока банковский сектор не способен разгонять кредитный цикл, экономика так и будет болтаться. Проблемы в экономике были уже до ковида и ситуация стала хуже
🤘🤙👋✊👍💪🤗
great