818. 손절을 해야 할 때, 안 해야 할 때
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- Опубліковано 20 вер 2024
- 오늘은 손절을 해야 할 때와 안 해야 할 때, 자산배분과 개별주 투자 손절은
어떻게 다른지 알려드렸습니다.
특히 주식 비중의 경우 10~20% 손절라인 도입이 필수임을 강조했네요,
개별주가 아닌 자산배분을 통한 자산군에 투자하고 계시다면
장기적 손실은 사실 거의 불가능함에 가깝다는 점도 언급했습니다.
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오늘은 손절을 해야 할 때와 안 해야 할 때,
해야 한다면 어떻게 해야하는지 모두 알려드렸습니다.
저와 더욱 다양한 기초 투자 방법에 대해 알아가고 싶으시다면 스터디로 함께하시죠!
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손절매는 손실을 막아주지 못한다. 손실을 막을 때보다 이익을 막을 때가 더 많다. (켄 피셔)
나는 손절매를 몹시 싫어한다. 포트폴리오에 10% 손절매 주문이 걸려있다면, 장담컨대 그 포트폴리오는 10% 손실을 입게 되어있다. (피터 린치)
투자자가 일시적인 주가 하락에 투매에 가담한다면, 그는 자신이 보유한 강점을 약점으로 바꾸는 셈이 된다. (벤자민 그레이엄)
일단 주식을 매수했다면, 3년안에 손해를 감수하면서 매도해서는 안된다. (모니시 파브라이)
주식이 50% 하락하는 것을 견딜 수 없는 사람은 주식투자를 하면 안된다. (워렌 버핏)
제가 만약 손절매를 했다면, 제가 샀던 모든 종목에서 손해를 보았을 겁니다 (디피)
연속해서 손실이 발생할까 두려워서 위험을 회피하면, 투자성과가 더 나빠질 수 있다. (제임스 오쇼너시)
저는 강환국님께 정말 많은 것을 배웠는데... 손절매만큼은 이해가 잘 안됩니다.
시장의 인기주, 주도주에 투자하는 시세추종 전략을 쓰고 있다면 손절매를 해야겠지만,
저평가되어있는 가치주 소형주에 분산해서 퀀트를 하고있고 레버리지가 없다면, 손절매를 할 필요가 없다고 생각합니다.
마지막 문단의 말씀이 맞고, 거기서 이미 많은 것을 설명해주시고 계십니다. 그에 대해서는 이해를 하고 계실테니...제가 볼때에는 보통 투자기간과 손절라인은 비례합니다(장기 우상향을 전제로 승률과 손절라인이 비례한다는 말과도 같습니다). 위에서 보여주신 투자자들은 대개 장기투자자들이고, 자신의 투자스타일이 장기투자자라면 그렇게 하셔도 좋을 것입니다만 저기에 나온 분들은 단순 바이 앤 홀드뿐만 아니라 다양한 전략을 병행합니다. 저분들 처럼 하려면 상당한 공부와 조사가 필요하실겁니다...그리고 저분들의 말이 생존편향일 가능성은 언제나 염두에 두셔야하고요. 그리고 저분들 중 대다수가 운용하는 자금이 매우 큽니다. 손절과 다른종목으로 옮겨갈때 비용과 슬리피지가 매우 큽니다. 적은 자본일때 보통 수익률이 높은 이유도 좀 더 민첩하게 움직여도 비용이 덜 들기 때문이죠. 이런 점들도 함께 고려하시면 좀 더 다양한 전략들을 이해하시게 될거라고 봅니다.
그레이엄: 그렇게 손절 안해서 대공황에 완전 망했죠.
버핏 등 위에 언금한 다른 분들: 투자 9단 이상의 실력 - 이 사람들이 산 종목들은 하락 후 다시 돌아올 가능성 큼
- 그러나 일반 투자자가 생각하는 '좋은 기업' 은 =80% 하락 후 다시는 복귀 못할 가능성이 꽤 크다는 것을 알아야 합니다. 근데 그거 한두번만 맞으면 영원히 원금 복구 못합니다.
소형주 퀀트: 버티면 수익이 매우 높지만 - 영상에도 언급했지만, '일시적인 30% 하락' 도 못 버티는 투자자가 전체의 99% 이상입니다.
- 저는 그 99%를 위한 영상을 찍었지 버티는 것이 정말 가능한, 심리 상태가 이상한(?) 1% 사람들을 위한 영상을 찍은 것이 아닙니다.
- 저는 위에 올리신 분들 모두가 심리상태가 정상이 아닌(그래서 역설적으로 투자에 매우 적합한!!) 사람들이라고 봅니다(멘탈이 초인적으로 강한 것도 '정상' 은 아닙니다)
손절을 중요하게 생각하는 여러 뛰어난 트레이너들이 많습니다.. 안해도 되는 이유만 쏙쏙골라온것은 아닐지ㅎㅎ.. 주식을 보는 관점의 차이일것같습니다만ㅎㅎ
어차피 손절 못 할걸 아는 것 까지 계산해서 책을 만드시다니 ㅋㅋㅋ 강환국 너란 남자..그저 빛
제가 주변에 얘기해보니까 "손절기준이 전체자산의 2%"란 개념을 잘 이해 못하더라구요. 주식몰빵하는 사람들에게 한번 더 쉽게 예시 많이 들어서 풀어서 설명해 주시면 좋을거 같아요. 이번 영상 너무 좋았습니다! 강작가님 예전 영상보고 저도 터틀 교육 수강했는데 손실관리에 대한 개념 알게 된게 가장 큰 소득이었습니다. 이번책도 당근 구입했습니다~
이러다 손실 50프로 봤는데 좋은 내용 감사합니다. 차라리 손절 후 다른 종목 신중하게 매수했어야 했는더.... 많이 배워갑니다.
개별주 하면서 마이너스 발생시 손절하지 못한 이유의 대부분을 설명하셔서 ,,,, 맘이 아프네요 ㅎㅎ. 사람심리가 그렇더라구요. 지난 영상과 무작정 따라하기 퀀트투자 책에 퇴직연금 포트폴리오 (한국형 올웨더) 를 알려주셨는데, 개인적으로 각 자산별로 동적자산배분법을 적용해 보아야 겠다고 생각했었습니다. 금일 영상을 보니 이 판단이 맞다는 확신이 드네요. 오늘 영상 엄청 유익합니다. ^^
아프고, 슬프면서 동시에 웃긴 영상.
작가님 너무 감사합니다. 지금 저에게 해주시는 말씀이네요.. 네이버 LG생건이 딱... 그 코스 밟고 있었습니다. 손절에 대한 추가적 영상 이해더 깊이 되었습니다
거인의 포트폴리오를 정독했더니 강의가 거의 대부분 이해되네요 이론을 더 완벽하게 공부하고 실전을 준비해야겠다는 생각이 듭니다
정말 중요한 말씀입니다. 또 한번 깨닫고 갑니다. 항상 감사합니다 작가님
요즘 저한테 가장 필요했던 정보~~ 엄청 고민하면서 정답을 찾지못했던거였는데 감사합니다
굉장히 유익하다라.. 음... 좀 부족한데...
"조올~라" 유익했다 정도의 표현이 적절한듯. 제일 중요한 영상이 아닌가 싶음.
애초 계획대로 손절 못할 사람은 퀀트든 뭐든 주식 투자하면 안된다 봅니다.
이번 영상도 대단히 감사했습니다.
손절에대한 모든것이네요. 굿~👍
인간의 탐욕과 두려움에 숨겨진 망설임으로 행동하지 못하는 모순을 예리하게 짚어 주시네요.
명쾌한 답변 감사합니다!👍
이영상도 아주 유익했습니다 ~
고맙습니다 꾸~벅
오늘 유독 유쾌하고 텐션 좋으시네요 bb
손절이라는 모르체 하고 싶은 내용을, 웃으면서 머리와 가슴에 새길 수 있었습니다
요즘 같은 시기에 절실하게 느끼고 있습니다. 좋은 내용 감사합니다!
환국님 말씀 귀담아듣고 존버하겠습니다!! ㅋㅋ
진짜 유익한 영상이었습니다. 환국형님. 감사합니다. 날씨가 추워졌어요. 건강 잘 챙기십쇼!
할투 영상 중에 가장 핵심이 되는 영상이 아닌가 싶습니다
저는 구매단가별로 계좌를 나누어서 말씀하신데로 20%선에서 손절을 합니다. 저점이왔을때 현금 보유여부가 실제로 그 손절을 커버할수있는 경우가 많더라구요
작가님 정신 교육까지 ㅎㅎㅎ 제가 개별주 1개 남겨 둔거를 귀신 같이 알고 계신거 같아요. 네네 저 내일 손절 할께요. 😝정품 할린이가 되기로 했으니 개별주는 퀀트로만 ㅋㅋㅋ
818
존버는 워렌 버핏같은 투자 초고수아니면 하지 말자
-투자방식에 따른 손절라인
1. 개별주 몇 개에만 투자 01:32
2. 주식 자산에만 분산투자 07:10
3. 자산배분형(동적, 정적) 투자 11:03
4. 2+3 혼합 투자 13:10
1. 존버는 워렌 버핏같은 투자 초고수아니면 하지 말자 -
2. 그런데 나는 초고수가 아니다 - 라는 메타인지가 필요합니다.
저는 코로나때 -70%도 버텨지드라구요
버틸 수 있는 사람들은 버티는것도 방법인듯
투자금이 몇십억 늘어나면 힘들듯요
저는 일반론적인 영상을 찍었습니다 - 몇몇 특이 사례 위주로 만들 순 없죠 ㅎㅎ
구독했어요~너무 유익한 방송이네요^^
책구입~잘보고있습니다
감사합니다. 퀀트투자 책 잘 보겠슴다.
감사합니다
중간중간 셀프 상황극 너무 재밌어요 하하
헷갈린 부분 이었는데 좋은 영상입니다 😂
독침.. 표현이 넘나 귀여우셔요♡
워후 오늘도 엄청 유익했습니다
항상 시청해주셔서 감사합니다!
손절 영상 감사합니다. 돈 들어가기 전 시나리오가 있어야 된다는 말을 깊이 새기고 있어서 손절 및 익절에 대한 공부 중입니다. 이 영상 도움 많이 되었는데 좀더 디테일한 상황에서의 손절과 익절에 대한 영상 많이 부탁합니다.!!! (예를 들면 자산 배분 중 하나인 ETF의 손절과 익절이 궁금합니다)
너무 감동적인 영상이라 2번 시청했습니다.
전 그럼에도 견디고 아직 하고있어요. 억대투자금으로 현재 -35% 아직 돌진않았어요. ㅎㅎ퀀트 소형주는 소액으로 2천만들어가서 -20% / 미국투자도 -20% 가 넘었네요. 견뎌야죠! 하지만 앞으로는 손절 -8% 참고하겠습니당. (주식투자 금액이 제 전체자산의 10%가 되지않아 아직은 견딜만 한가봅니다.)
거봐요 주식은 -35%지만 자산대비 -3% 미만이니까 버틸 수 있는 겁니다 ㅎㅎ 만약 그게 전재산이라고 상상해 보세요... 끔찍...
손절 관련 영상 잘 봤습니다 손절의 필요성을 절실하게 느끼고 있는 요즘입니다 영상보면서 궁금한게 있는데요 4. 혼합투자를 할때 개별주 손절 이후 재투자는 언제 하게 되나요??
1. 다시 상승장이 오면 2. 11-4월
동적자산배분들의 주식 비중(예: 메타전략)을 보고 내 주식 비중을 선택하는 것도 하나의 방법입니다!
이것도 영상 하나 찍어야겠네요 ㅎㅎ
MDD를 줄이기 위해서 손절이 필요하다는 사항 잘 이해했습니다. 그렇다면 손절 후 재진입 시기에 대해서는 어떻게 고려 하고 계신지 궁금합니다.
1. 다시 상승장이 오면 2. 11-4월
동적자산배분들의 주식 비중(예: 메타전략)을 보고 내 주식 비중을 선택하는 것도 하나의 방법입니다!
좋은 영상 감사합니다~
완전 공감^^
원화기준 환율덕분에 자동햇지가 되서 생각보다 mdd가 낮네요
다시
재진입하는 시기에 대한 영상을 더 보고 싶어요. 손절후에
개별주 퀀트에 마켓 타이밍을 가미하면 MDD가 줄고 슬리피지 고려해도 CAGR이 다소 증가한다고 하는데
적절한 지수 이평선 기준으로 (20일선 아래면 팔고 20일선 위면 다시 매입하고..)부지런하게 사고 판다면
그러면 그거 자체가 자동 손절인 셈이겠죵?
네 맞습니다! 그것도 하나의 손절 전략 중 하나죠.
손절 라이브 한번 가주시죠!!
지금 기사들을 보면 10월 역시 나락을 가기 딱 좋은 달입니다.
아니 어떻게 이렇게 유익한거죠? 😮❤
다 맞는 말씀 잘 들었습니다. 그런데 8개 종목 50% 수익, 2개 종목 -90% 수익, 총 수익은?
왜 -75%인가요?
퀀트하는 사람들은 개별주의 10% or 포트폴리오의 7%가 하락하면 매도하고 다음분기에 매수한다고 하는것도 백테스트가 가능하다면 좋을텐데.. 코로나기간에도 테스트 했을때 수익이 많이 창출되었다면 정말 더 확신을 가질 수 있을텐데 아쉽네용..ㅜ
조만간 퀀터스에 그 기능이 붙습니다 ㅎㅎ
@@강환국 대박입니다!!!
4:17 에서 10개 종목을 분산 투자하는 상황이 아니라 한 종목씩 몰빵하면서 10번 거래한 상황을 얘기하는거죠? 이건 잘못하면 오해할 수도 있을 것 같네요.
물론 그걸 얘기하는 겁니다
손절 어차피 못하실거니까요😂
뼈 맞습니다
체크! 🎉
4:20 8개 종목 수익 50% 그리고 2종목 -90%라면... 1000만원 투자했다고 치고 100만원씩 10개 종목을 샀다고 가정하면 800만원의 50프로 수익은 400만원 총 1200만원 .. 나머지 2종목 200만원의 -90%면 20만원이 남아있는 상황 그러면 1200만원 + 20만원 1220만원이 되기때문에 처음 자산 1000만원보다 수익인데 왜 마이나스가 나온다는건지 이해가 안가네요?
10개 종목을 분산으로 투자하는게 아니라 계속 올인했을 때로 계산한겁니다. 1000만원씩 올인했을 때 8번을 50프로 먹어도 2번만 90프로 하락을 맞으면 250만원 밖에 안남게 되죠. 이게 의미하는건 매년 50프로씩 수익률을 꾸준히 올린다 하더라도 10년에 한번씩 오는 위기들(리만사태, 코로나, 닷컴버블 등)에서 손절하지 못하고 하락 직격탄을 맞으면 결국 손실이라는 겁니다.
@@ZeroCoke178 영상에서는 종목으로 이야기하셨는데요. 저도 이부분 잘못 설명하신거 아닌가 생각이 드는데...
@@user-uu7kb7hu3r 영상 꾸준히 봐왔었는데 이전에도 종종 했던 얘기여서 전 저렇게 이해했습니다. 종목 분산 매매 관점에서 보면 윗분 댓글 말대로 수익이 나는게 맞죠~
저도 같은 생각입니다. 작가님이 종목수로 얘기하신게 이해가 안가네요
@@ZeroCoke178 님 댓글 보니 무슨 말씀 하시려는 건지 알겠습니다. 종목이 아닌 횟수군요.. 8번 50프로의 수익이 나도 2번의 -90프로를 겪으면 마이나스 난다는것.. 그러니 손절의 중요성. 리스크 관리의 중요성을 말씀하시는... 감사합니다 댓글.
11-4월에만 주식투자할 경우 퀀터스에서 백테스트시 반기로 해야하나요?!
트레이딩 설정에 '시즈널리타(11-4)'라는 항목이 있어요
이런 영상을 2년전에 봤더라면... 삼전(우) -1400만원이고 835주있는데.. 존버메타로 눈물의 물타기 중인데.... -20%쯤 되는 것 같네요..
안녕하세요 환국작가님 오늘 막 올려주신
손절관련 영상 아주 명쾌하고 유익했습니다.
추가질문이 있습니다.
작가님의 겨우 동적 50 퀀트 50 하시고 계시다고 하셨는데, 11-4 가 아닌 기간에는 동적100 퀀트 0을 하시는지 어떤 비율을 가져가시는지 궁금합니다!
그건 내년 4월 말에 고민해 보겠습니다 - 퀀트비중이 낮을 것이라는 건 기정사실이죠
실력있는 전문가가 선정한 종목이라면, 버핏의 말이 맞을 것이고, 트레이더가 선정한 종목이라면 손절이 답이겠지.
채홍사 강작가님 ㅋㅋㅋ
퀀트 전략에 손절 조건 넣어서 백테스트 해보셨는지 궁금합니다!!
조만간 퀀터스에 그 기능이 붙습니다 ㅎㅎ
전체 포트폴리오를 주기적으로 전부 손절하면 거래수수료도 장난아닐텐데 괜찮나요?
그럼 1개월든, 분기별이든 리밸런싱을 정하면, 그때까지 기다렷다가 확인하고 손절치나요? 아니면 그 사이 아무때나 들어가서 확인할 때 손절라인 아래로 떨어진거 손절하나요?
환국님 손절영상 매우감사합니다. 만약에 지수에 투자하면서 20%손절라인을 잡고 손절했다면 다시 재진입은 언제해야되는지 알고싶습니다.
1. 다시 상승장이 오면 2. 11-4월
동적자산배분들의 주식 비중(예: 메타전략)을 보고 내 주식 비중을 선택하는 것도 하나의 방법입니다!
이것도 영상 하나 찍어야겠어요 ㅎㅎ
전자책 출간해 주십시오~
해외에서 책사기 힘드네요
안녕하세요. 강의잘들었습니다. 하나여쭤보고싶은데. 전체 포트폴리오 기준으로는 세분기 연속 20프로이상 하락을 대비하여 7프로이상하락시 손절하는걸로 전략말씀하셨는데. 20프로가 아닌 7프로 기준으로 잡으면 7프로이상 하락횟수가 20프로이상 하락 횟수보다 더 많은건 사실이니, 3번이 아닌 4번 5번이상으로도 연패가 가능할것같아서 7프로손절이 괜찮은전략인지(거래횟수도 꽤될것같아서 슬리피지에따른 손실?도 염려됩니다.) 의문이 드는데 혹시 이부분어떻게 생각하시는지 여쭤봐도될까요?
혹시 퀀터스에서 손절했을때의 조건도 추가해서 백테스트가 가능한가요??
2억대의 순자산으로 20종목에 넘는 주식에 분산해서 코로나 때 버틴 사람은 손절 안해도 될까요?
음... 네 근데 왜 굳이 그런 고생을? ㅎㅎ
어게이~ 나는 0.1%~~ 😁
저는 늘 나머지 99.9%를 위해 영상을 찍습니다. 0.1%들은 제 영상 안 봐도 알아서 잘 하더라고요 ㅋㅋ
손절하러갑니다 감사합니다
존버가 무슨 뜻이죠?
작가님 영상을 좋아하는데.. 가끔 보면 작가님은 너무 내 말이 다 맞다는 식의 얘기를 하시는 것 같아요. 손절을 해서 돈을 버는 사람이 있고 손절을 안하고 버텨서 좋은 수익을 얻는 투자자도 있는걸요. 솔직히 손절을 하고 그 돈으로 다시 주식 시장에 돈을 넣는 것도 보통의 멘탈로는 쉽지 않을 것 같습니다. 전 이 회사의 가치를 믿고 산 주식이 떨어질 때 버텼고 버텨서 많은 수익을 얻는 경험을 해보기도 했습니다. 작가님이 얼마나 실적이 좋으신지는 모르지만 전 상승장에선 수익률이 30퍼센트정도였고 지금과 같은 하락장에선 올해 수익률이 10퍼센트 정도가 됩니다. 워렌버핏 만큼의 능력이 없으면 이렇게 해야한다는 것도 너무 지나친 일반화가 아닐까 싶어요. 워렌버핏만큼이 아니어도 돈번 사람들은 많습니다. 실제로 한국 주식은 소형주를 잘 분석해서 증권사 보고서가 나오기 전에 이 회사가 좋다는 것을 판단할 줄 아는 눈을 가지면 돈을 벌 기회가 있는 회사들이 아주 많습니다. 작가님의 말처럼 당신은 능력이 안된다 라고 말하기엔.. 정말 그렇게 능력이 안된다면 지금과 같은 상황에선 주식을 하지 말아야한다고 하는게 맞는거 아닐까요? 불편한 영상 제가 안보면 그만이지만.. 작가님 말 정도면 이제 영향력도 꽤 있으신데 너무 단정적으로 말씀하시는 것 아닌가 해서 댓글 남깁니다.
한 게임당, 총 자산의 2% 손실 언저리라고 하셨는데, 왜 2% 인가요?
영상에도 나오지만 그래야지 10연패를 해도 원금의 80% 이상이 남아서 재기할 수가 있습니다.
대부분 트레이더들은 한 번 거래에서 자산 대비 최대 0.5~2%를 잃는 것을 원칙으로 합니다. 2% 이상은 제가 거의 본적이 없어요
이런 영상을 일찍밨다면 삼전 -40% 안되었을텐데
한국에서는 지옥으로가는길 애매하게 하실거면 그냥 안하시는거 추천
이전에 책들보면
퀀트를 하면서 안좋은 구간이 반드시 온다고 견뎌야 한다고 했어요.
그니깐 몇년동안 안좋을수는 있지만
길게보면 상승한다고
처음 원칙대로 하라고
했는데
갑자기 손절요?
영상을 다시 한번 보세요 - 그 안 좋은 구간에 작게 깨지냐, 크게 깨지냐도 매우 중요합니다. 크게 깨지면 "퀀트를 하면서 안좋은 구간이 반드시 온다고 견뎌야 한다고" 이걸 못할 가능성이 너무 크잖아요.
워렌버핏이 말한 것은 일반인에게는 전혀 현실성이 없다고 생각합니다...시간이 아깝습니다..
내용이 저에게는 어려워요...
문제는 손절 10프로 수익 2프로 짤짤이로 자산녹...ㅜㅠ
너는 못해 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ