Gran video come sempre, grazie. Però credo che hai lasciato fuori un'opzione che ho visto essere la preferita di molti rispetto alla transizione verso i dividendi, ossia la liquidazione graduale del capitale.
Ha preso in considerazione l'opzione, a fine piano, di trasferirsi in un paradiso fiscale (non parlo di esterovestizione ovviamente), così da godere delle plusvalenze e venire in Italia da turista 5 mesi e mezzo l'anno?
Un'altra soluzione è quella di diversificare fin da subito. Fare un PAC, ad esempio, costruendo un Golden Butterfly portfolio. Renderà qualcosa in meno rispetto ad un 100% azionario, ma si riduce la volatilità e diversi problemi come quello descritto nel video 🙌 Complimenti per il contenuto 🔝
@@skosso1682 È un qualcosa che può capitare, ma se hai un allocazione non troppo aggressiva, vedrai perdite molto ridotte. Esempio: Durante il crash del 2008 l'indice s&p500 è arrivato a perdere oltre il 46% del proprio valore. Nello stesso periodo il Golden Butterfly ha toccato un drawdown massimo del 12,4%. La volatilità fa parte dei mercati finanziari, sta a noi investitori gestirla 🙂 Spero di esserti stato d'aiuto!
Sono d'accordo. E magari valutare di aumentare o meno la % di obbligazionario solo in quei periodi (come questo che viviamo) in cui l'obbligazionario può darti qualcosina di più
approfondire il mercato digitale è davvero consigliabile perché, nonostante i recenti avvenimenti nel mercato digitale, guadagno ancora circa $ 34.000 dai miei investimenti due volte a settimana
Investire significa assumersi dei rischi ed essere intelligenti nel mercato, hai bisogno di un esperto che ti aiuti nel mercato digitale e non puoi sbagliare con Bianca Monet
Ottimo video, però se il mio pac fungerá da integrazione alla pensione come dovrei fare all'atto pratico? Quindi in che maniera andare a decumulo? Quali asset disinvestire prima?
Riguardo le minusvalenze degli ETF nella delega fiscale è prevista l'unificazione di redditi da capitale e redditi diversi, che dovrebbe finalmente risolvere il problema delle compensazioni fra ETF... speriamo lo facciano veramente
Ciao Pietro e complimenti per il tuo canale e i tuoi video. La mia domanda è, ma se una persona ha il PAC gestito da un robot advisor, questi ragionamenti sono tenuti in conto? In genere la percentuale di azionario nel portafoglio è in funzione del livello di rischio scelto, quindi man mano che si avvicina l'orizzonte temporale del PAC il rogo advisor abbassa il livello di rischio del portafoglio? Oppure è l'utente a doverci pensare? Grazie mille per i tuoi utilissimi video
Ottimo tema Pietro. Volevo proporti qualcosa di simile: esiste come approccio il contrario del PAC… cioè un piano di decumulo? L’idea è avendo un certo capitale, massimizzare il prelevabile annuo accettando che il capitale su riduca in un periodo predefinito…
Sì, certamente, ma per fare riflessioni di questo tipo si farebbe fatica a fare un video "generico". Dipende tantissimo da reddito, età, patrimonio, spese, insomma tantissimi fattori e finirei per fare il tipico video da "dipende" ahah. Però magari in un prossimo video citerò questa opzione!
@@PietroMichelangeli Beh, in fondo tutto è un po’ generico… secondo me sarebbe interessante citare la tipologia di tema e citare gli strumenti che si prestano, magari proponendo un caso esempio. I casi specifici possono tanti quante le persone interessate… e ognuno si deve fare i propri conti ;)
Puoi semplicemente fare decumulo di una quota equivalente a quello che sarebbe un dividendo sostenibile. Sì risparmiano un sacco di tasse rispetto a usare un ETF equivalente ma a distribuzione
@@iMieiInvestimenti Come si fa a risparmiare tasse? Io non capisco, qualunque sia la forma di prelievo, o di reinvestimento, o di "decumulo", tutto ciò che togli dal capitale è tassato al 26%. Qualcuno mi spiega dove sbaglio?
@@mommi1979 è molto semplice. Esempio: su 100€ di dividendo lordo staccato dall'etf tu ci paghi 26€ di tasse e ti ritrovi 74€ netti. Su 100€ di quote che vendi invece paghi le tasse SOLO sulla parte di plusvalenza. Se avessi 100% di plusvalenza vorrebbe dire che solo 50 di quei 50€ sono il capital gain. Quindi pagherai solo 13€ di tasse. Ti restano in tasca 87€. Non ci sarà MAI il caso in cui vendendo quote tu pagherai il 26% su tutto l'importo venduto. Quindi vendendo quote dell'ETF ad accumulo pagherai SEMPRE meno tasse rispetto all'equivalente staccato come dividendo dall'etf a distribuzione. Moltiplicalo per tutti i dividendi dell'ETF a distribuzione e scoprirai che si pagano tantissime tasse in più a parità di rendimento
E' la prima volta che sento qualcuno che spinge verso l'obligazionario in età adulta. E' fuori dalla mia zona di confort. Dovrei studiare di più in merito
Ciao Pietro, io più che sulla base dell’età dell’investitore implementerei lo shift del portafoglio sulla base dell’obiettivo dell’investimento (sia per il PAC che per il PIC). Se un ventenne pianifica un PAC di 20 anni per comprare casa, non si può permettere di arrivare a 40 anni con il 65% di azioni. Alla stessa stregua, un settantenne (ammesso che possa fare un PAC, ma sicuramente in caso di PIC) potrebbe investire anche il 100% in azioni se l’obiettivo è lasciare un’eredità, gli eredi subentreranno nell’investimento.
Perdonami Pietro, una questione non trattata in questo video, ma che ti assicuro si chiedono in tanti, è la seguente: cosa succede praticamente il giorno in cui clicco sul tastino per disinvestire il PAC? mi viene liquidato interamente? parzialmente in base alla liquidità del mercato e se è così cosa significa "liquidità di mercato"? Se viene rimborsato parzialmente, in quanto tempo si ha l'intero importo a disposizione? Grazie mille per l' eventuale risposta.
il pac è fatto di tante quote, la quota ha una quotazione giornaliera, se vendi oggi vendi TUTTE le quote con il prezzo della quotazione odierna , le quotazioni sono ufficiali e pubbliche, solitamente vendono con il prezzo del giorno seguente, per cui puoi calcolare da te quanto incasserai tolto il 26% sulle plusvalenze
Ciao Pietro, potresti parlare di quanto avvenuto su DEGIRO rispetto all'impossibilità di negoziare ETF su Borsa Italiana? Sto procedendo col PAC prendendo i titoli su TDG da ormai due mesi, ma ho alcuni dubbi a riguardo, anche a causa delle nuove commissioni e quant'altro; e immagino di non essere l'unico. Grazie mille!
Oppure ancora meglio non avere delle scadenze troppo rigide su quando disinvestire, avere un cuscinetto di 2-3 anni da usare quando le condizioni sono favorevoli
Pietro Michelangeli, lei ha aperto la mia mente ad un nuovo problema con questo video, e non vedo altri che lo abbiano fatto, ma ho ancora dubbi dato che sono solo da pochi mesi che mi sto informando di finanza personale. Mi chiedo, si potrebbero fare esempi pratici di come finire la gestione di un PAC in vari scenari? Con poche decine di migliaia di € o con centinaia? Con PAC con un solo ETF o con portfoli più complessi? Con solo ETF ad accumulo come passare a dividendi...perché tutti dicono di partire subito anche con un ETF mondiale ad accumulo o più, ma poi? Grazie mille.
Io faccio il consulente finanziario e non credo che un mio cliente sarebbe deluso se dopo aver investito 100k alla fine ne ritrova 202, anziché 220. 😂 per il resto video molto utile e ben fatto.
Ciao Pietro, avevo sentito altre scuole di pensiero come quella di Paolo colletti che diceva d spostarsi più sulle azioni oltre una certa età visto il diminuire di certe incombenze (figli piccoli etc.) cosa ne pensi?
ciao Pietro ottimo video come sempre!. vorrei chiederti se potevi anche fare un video di commento sui risultati del piano di investimento che avevi proposto nel tuo report "Analitica" a maggio 2022. grazie!
Ho una domanda a Pietro ma estesa alla comunity. Con Degiro pago da maggio 2023 commissioni su ETF che una volta erano senza commissioni e per evitare di far erodere il rendimento, pensavo di acquistare ETF non più ogni mese ma ogni trimestre. Con questo metodo, avrei la stessa resa come se acquistassi mensilmente oppure no? Chi utilizza Degiro soprattutto per ETF come si sta comportando? Grazie in anticipo!
Ottimo video grazie! Per la questione compensazione minus qualcosa si sta muovendo, entro un paio di anni la questione potrebbe migliorare. Scalable si buono ma non amministrato troppo sbattimento per la dichiarazione. A quando un aggiornamento sul tuo Pac? All epoca per l etf emergente avevi scelto un etf orientato al pacifico e concordato pienamente, tuttavia con la questione Taiwan e l emergere del Messico, ho ridotto l accumulo sul Pacifico e integrato spot su Messico e India.
Oltre al passaggio graduale in obbligazionario si può valutare un fondo pensione integrativo magari di categoria con possibile contributo datore di lavoro e versamento TFR costante, oltre alla deducibilità fiscale che non guasta😅. A seconda del contratto collettivo potrebbe essere molto vantaggioso. Oltre ad evitare sorprese in caso di fallimento dell'azienda per cui si lavora rischiando il totale
Sarebbe molto interessante un video sugli etf obbligazionari ed eventualmente su come gestirli nell'arco di 20 anni. Per esempio se iniziassi oggi ad acquistare etf obbligazionari di media scadenza ... Nel tempo avrò bisogno di rivedere la mia posizione? Grazie mille, sei sempre illuminante
Ciao Pietro, finalmente qualcuno che parla del periodo medio/finale del PAC! Grazie! Vorrei farti una domanda riguardo lo shift su etf/prodotti da dividendo: suggerisci di shiftare gradualmente su prodotti da dividendo per evitare di intaccare l'effetto composto degli interessi creato nel tempo? Subito la parte ignorante di me ha pensato "prendi X somma dal PAC che sta andando bene dopo Y anni, pagaci sopra le tasse, e investi in dividendi", però a mente fredda appunto ho riflettuto sull'effetto di interessi composti che andrebbe a peggiorare, giusto?
@@vinciux assolutamente no! Dico di vendere le quote e tenere il cash come fosse un dividendo. Se uno le reinveste, tanto vale lasciarle investite dove sono nell'ETF ad accumulo.
@@vinciux si riduce allo stesso modo di avere un ETF equivalente a distribuzione che stacca dividendi (gli ETF a distribuzione non massimizzano l'interesse composto). Ma c'è il vantaggio di pagare meno tasse.
Non hai detto una cosa. Arrivato alla fine, se ci stavo mettendo 500€ e smetto di farlo, io ho 500€ in più di prima al mese, disponibili subito e magari mi bastano per 5 anni senza attingere al capitale. Poi posso attingere con 200€ al mese anche se sono in perdita in quel momento e posso tirare ancora 1 o 2 anni che con i 5 di prima possono far tornare in attivo. Questo in aggiunta a tutte le strategie che hai chiaramente illustrato mel video 😉
Ciao Pietro, potrebbe essere interessante un aggiornamento analisi dell'analitica all weather? Almeno per chi ha comprato il report. Da quando è uscito non sta andando proprio bene anche se è passato solo un anno e mezzo.
@@robertoabbruciati8185 perde circa il 10% dall' uscita del report. Affossato dalla parte obbligazionaria, che a questo punto andrebbe sicuramente sistemata.
@@robertoabbruciati8185 si direi proprio di si. In questo momento i prezzi delle obbligazioni (o ETF obbligazionari) specialmente se a lunga scadenza sono fortemente a sconto. Nel breve potrebbero scendere ancora un po', ma nel medio periodo ritorneranno in gran spolvero.
Grazie per il video, Pietro. Io ho due differenti fondi pensione: Uno Aperto, con la mia vecchia banca, al quale ho smesso di versare da diversi anni per una serie di motivi. Uno negoziale, di settore tramite l'azienda per cui lavoravo. Adesso lì non ho più i requisiti di partecipazione per cambio ccnl. Stavo pensando di trasferire il primo all'interno del secondo e poi successivamente chiedere la liquidazione (visto che i fondi negoziali, sono si un po' più tutelati anche a livello fiscale, ma le condizioni di riscatto ed anticipazione sono MOLTO stringenti). il capitale che ne deriva, lo vorrei inserire in gran parte in un PAC (almeno per contrastare la perdita di potere d'acquisto deviante dall'inflazione). Secondo te, potrebbe essere una strategia sensata? (Ps ho già superato la metà della mia vita lavorativa, quindi come orizzonte temporale siamo sui 20 anni circa). Grazie e complimenti per i tuoi video👍
Ciao Pietro, se ci pensiamo, dopo anni e anni di accumulo, una forte crisi con un ribasso del mercato rappresenta un'ottima opportunità per fare uno switch tra etf ad accumulazione con altri a distribuzione, in quanto riduciamo la tassazione sulle plusvalenze.
Ma non ha comunque senso passare agli ETF a distribuzione. Molto più conveniente staccarsi da soli il dividendo equivalente vendendo quote dell'ETF ad accumulo una volta l'anno. Sì pagano molte meno tasse
Riguardo ai prodotti da rendita si può fare delle valutazioni anche prima della scadenza del pac, posso capitare delle occasioni di acquisto. Come dici tu azioni da dividendo o altro. Ottimo video, grazie. Like
Ciao Pietro, potresti fare un video esplicativo su come si effettua un ribilanciamneto, e se hai qualche strumento da consigliarci , o un file excel . Penso potrebbe essere interessane e utile a molti . Te ne sarei grato
Ciao Pietro, sto pensando di aprire il mio primo Pac, vorrei capire se alla fine del pac posso semplicemente “prelevare” la cifra totale (che sia in positivo o in negativo) e spostarla sul mio conto corrente? Pagherei il 26% di tasse sull’importo totale? Grazie mille. 🙏
Ciao Pietro scusami ti voleva fare qualche domanda…ti volevo chiedere alla fine del mio pac come si riscuote il capitale? E poi man mano che il pac avanza anno dopo anno io posso vedere quanto sto accumulando ? Grazie
7:20 Si chiama anche Life Cycle Value ed è una opzione che si può accedere nei pac fatti con banche o assicurazioni, l'unica pecca è che si basa sull'assunzione che le obbligazioni siano meno rischiose delle azioni, dato che non è detto che sia così Esiste anche la formula per cui dovresti sottrarre da 100 la tua età, il risultato è quello che devi investire in obbligazioni ed il restante in azioni Si può ribilanciare comprando altre quote senza mai vendere Si può fare un PAC con l'All Weather C'è un prodotto con rendita che non nomini affatto, ma forse perché non è di tipo finanziario ma assicurativo e le rendite non sono tassate
c'è un modo semplice (e legale) per evitare la capital gain al momento della vendita: trasferirsi per un anno in un paese dove non c'è capital gain tax (tipo Svizzera, Emirati Arabi Uniti, Singapore e altri che non ricordo), al termine del quale si è liberi di tornare in Italia con il malloppo. Chiaramente non è una cosa alla portata di tutti e vale la pena solo se il trasferimento all'estero per un anno ti costa più della capital gain tax. Ad esempio se hai plusvalenze per 1M e quindi 260k da pagare all'erario probabilmente ti conviene trasferirt in quanto a meno che tu non faccia una vita da sultano è improbabile che vivere un anno in uno di questi paesi ti costi più di 260k
Molto chiaro e interessante il video. Io ho cominciato un pac su Scalable, ma onestamente faccio un po' fatica a leggerla in alcuni punti. Ad esempio, dove posso trovare un grafico o simile che mi indichi proprio qual è l'allocazione delle risorse?
Ciao Pietro, come si concilia la strategia indicata nel video con un portafoglio all weather del tuo report? Mi sembra che una strategia esclusa l'altra
Il suggerimento è di non fare trading quindi comprare azioni singole e rivendere domani. Neppure usare roba attiva con costi alti. Quello che va fatto è una volta accantonato dei soldi per qualsiasi problema fare uno o più pac (distributiti geograficamente) ad esempio S&P 500, MSCI Europe, MSCI Emerging e che ne so oro. Ci butti i soldi per almeno dieci anni (motivo per cui devi avere qualcosina in un conto deposito). Alla fine dovresti e ripeto dovresti avere un rendimento medio positio maggiore rispetto a tenerli sul conto della banca.
Non avendo mai investito nulla in tutta la mia vita , a 50 anni faccio veramente molta fatica a star dietro a queste strategie... peccato perchè volevo iniziare un pac ma dopo aver visto questo video ci rinuncio😢
Avrei una domanda: ma se al termine del PAC io mi trasferisco all'estero in un Paese che ha una tassazione inferiore rispetto all'Italia, quando vendo i miei ETF a chi pago le tasse? Al Paese in cui mi trovavo all'atto dell'acquisto o al Paese in cui mi son trasferito dato che gli ETF non appartengono alla banca, ma essa è solo un intermediario?
Sto iniziando ora un piano di accumulo a 38 anni. conviene subito mettere in portafoglio una quota di etf obbligazionaria? orizzonte temporale direi di almeno 20 anni.
Ciao Pietro, lo scorso anno hai parlato di Malibu Boats. Adesso, dopo un anno circa, l'azienda e' arrivata ad un agreement e paghera' 100 milioni di multa. Come e' cambiata la tua tesi di mercato su questa azienda dopo un annno? Sarebbe davvero interessante capire come rivalutare una stessa azienda. Grazie mille come sempre.
In realtà la mia prospettiva (e quella della maggior parte degli analisti) era proprio intorno ai 100mln. È una bella botta ma era già atteso :) Riguardo all'azienda non noto particolari nuovi problemi a livello fondamentale
Non sono d’accordo Pietro. Personalmente, lasciarei patrimonio investito e disinvestirei quanto mi serve all’occorrenza (o meglio userei i titoli a garanzia per prendere in prestito la liquidità necessaria). Grazie per i contenuti
Il problema resta quello. Se ribilancio il portafoglio per metterlo a rendita e trascuro la crescita alla lunga l'inflazione si mangia sia l'uno che l'altra, d'altronde se metto a rendita la plusvalenza rispetto all'inflazione mi servirá talmente tanto denaro che non è praticamente possibile farcela in una vita. Ecco svelata la favola della libertá finanziaria. Si accumula, si mette a rendita e si prega che basti per arrivarci al camposanto
Una cosa che ancora non mi è chiara: Ipotizzo un PAC di 30 anni. Alla fine del 29esimo anno, diciamo che sosterrò l'ultimo anno di PAC in "solo Obbligazionario". Cosa fare dell'Azionario accumulato? Vendere o tenere fermo un anno senza scambiarlo?
Ciao Pietro, complimenti per il video. Una domanda: avendo acquistato un Vanguard Lifestrategy 80% azionario, come è possibile applicare i cambiamenti quando si arriva verso i 50 anni e si vuole incrementare la parte di obbligazioni? E' possibile trasferire il tutto sull'altro Vanguard Lifestrategy più conservativo? Grazie mille.
Secondo me, se vendi il LIFE80 per comprare il LIFE60 hai comunque un vendita su cui pagare il capital gain. Forse, ad un certo punto, anziché comprare al mese 500€ di LIFE80 , ne prendi 300€ + 200 sul LIFE60. E cosi via.
Molto interessante la tabella che mostra le percentuali di profitto e perdita al variare dell'orizzonte temporale, volevo chiederti se questa tabella era calcolata considerando anche i rendimenti reali con l'inflazione o no.
2 possibili alternative: 1 parti con un golden butterfly e lo tieni sino a quando campi 2 parti subito con azioni e obbligazioni (etf) a distribuzione e x 20 anni reinvesti cedole e dividendi alla fine le incassi senza più reinvestire e senza disinvestire. I dividendi hanno il pregio di non essere legati al prezzo ma alla qualità di azioni che hai. O meglio ci possono essere anche tagli di dividendi magari uno va su azioni king o su alcune italiane o UK che non hanno doppia tassazione
Occhio che , se se reinvesti i dividendi, reinvesti solo il 74% di questi, perché hai già pagato le tasse, mentre se investi ad accumulazione, investi il 100% dei dividendi
In presenza di una situazione come quella descritta io monetizzerei di almeno il 40/50% e li reinvestirei nello stesso prodotto ma non più a 500 ma a 5000 ???. Logicamente stabilirei una cifra intorno ai 150/ 170 k con le stesse condizione per ripetere l'operazione. Sbaglio ?
Ho una domanda generica, ma vorrei capire se ha senso almeno logicamente. Ipotizzando di avere flessibilità sulla durata del pac, per esempio tra i 20 e 25 anni, mi viene da pensare che sia molto meno probabile trovarsi a dover chiudere il Pac durante una recessione. Potrebbe convenire in questo caso fare il ribilanciamento solo alla fine anche se si pagano le tasse dovute alla vendita della parte azionaria ad accumulazione? In questo modo si sfrutterebbe molto di più linteresse composto, che potrebbe forse coprire il costo delle tasse pagate.
Io infatti da 31enne sto pensando di avere una cifra non indifferente su obbligazionario proprio perché credo sarà difficile vedere nel breve in Italia rendimenti migliori Personalmente sto aspettando le info sul nuovo BTP valore di ottobre
Ciao Pietro! Grazie per il bel video. Una domanda; se uso un robot advisor come MoneyFarm, come faccio a passare gradualmente alle obbligazioni? Ha senso modificare il proprio portafoglio, che so, ogni 5 anni scalando da rischio 7 (rischi max) progressivamente fino a 4? Oppure sarebbe meglio aprire un portafoglio parallelo in obbligazioni? Grazie
partendo dal presupposto che il pac ha ragione di essere se azionario, dopo 5 anni, durata media di un pac la valutazione se tenerlo o no dipende dal rendimento che ha generato, se questo soddisfa l'esigenza dell'investitore si liquida tutto altrimenti lo si mantiene fino al raggiungimento dell'obiettivo di rendimento desiderato. per chi ha liquidato tutto, si divide il malloppo ottenuto pagata la tassazione sulle plusvalenze per 36 e si ricomincia un nuovo piano di accumulo triennale con il valore ottenuto dalla divisione ...esempio se ho ottenuto 36 mila euro poi farò il piano di accumulo con mille euro al mese per 3 anni riutilizzando cosi il malloppo e poi si continua sempre cosi, tenendo presente l'età dell'investitore, il pac migliore e piu semplice è sempre quello di un etf azionario globale, gli altri sono solo assemblaggi di porcherie varie
Pietro una domanda sulle tasse del PAC ETF. Ma se io uso una piattaforma non italiana e dunque non fa da sostituto d'imposta, quando vendo avrò i ricavi puliti sul conto. A quel punto investo sull'obbligazionario.... e solo alla fine dato il rendimento totale applico le tasse? Mentre scrivevo mi sta venendo proprio il dubbio non sia così facile però se puoi chiarire te ne sarei grato!! Ad esempio investo 100 azionario PAC. Dopo 20 anni ho 200. Investo in obbligazioni 200. Dopo 5 anni ho 220 supponiamo. Pagherò le tasse sui 120 di plusvalenza?
Appena vendi i 200 di azionario, l'anno dopo ci devi pagare le tasse, anche se vendi 200 azionario e compri immediatamente 200 in obbligazioni. Infatti questa legge è assurda, che uno non possa spostare il proprio capitale da un asset all'altro senza ritirare nulla per se, ma dovendo comunque pagare la tassa allo stato.
Tutto spiegato molto bene. Ma la realtà in alcune situazioni purtoppo ed diversa. Lavoro in sanità, i contratti non vengono aggiornati da anni se non da decenni, non esistono più gli scatti di anzianità e non ci sono aumenti perché le tue competenza sono quelle e quelle rimangono non c'è motivo per alzare lo stipendio. Gli straordinari (15%) non si possono fare se non minimi perche ASL non paga, stai a casa. Somma dopo 40 anni, potresti prendere 200€ in più. Anche se come dici nel video se sono bravo e riesco a mantenere costanti le spese purtroppo mi e ci scontriamo con l'inflazione quindi il potere di acquisto cala drasticamente. Altro fattore le tasse, metto a rischio sia in negativo che in positivo del denaro tassato (stipendio) e sul gain lo Stato vuole il 26% una sorta di pizzo legalizzato. Quindi oltre a perdere quei famosi 22.000€ del video devo mettere in conto anche 52.000€ di tasse, quindi alla fine, avendo dei soldi " bloccati " dopo 20 anni o 30 anni dopo le tasse ipoteticamente quale dovrebbe essere una cifra al netto di tasse e tempo per farmi dire "OK ne è valsa la pena" ?!
quindi una volta finito il pac le soluzioni per te sono solo o prelevare e pagare tasse o comprare negli ultimi anni prodotti a reddito? e col capitale che resta non a reddito?
No. Piuttosto quando si vuole godere del capitale, si fa decumulo, vendendo quote equivalenti a un dividendo lordo "sostenibile". Sì pagano molte meno tasse rispetto a usare ETF a distribuzione
Scusa, avere un portafoglio passivo tipo golden butterfly e ribilanciare una volta all'anno man mano che passano gli anni si aumenta l'obbligazionario e di abbassa l'azionario
Curiosità... Che senso ha consigliare ad un ragazzo di 20 anni di investire nell'azionario ed ad un signore di 60 anni di investire 60/40 mettendo che entrambi inizino il pac lo stesso giorno ? Se alla fine dei 10, 20 o 30 anni ci si sposta in un altro paese, bisogna pagare comunque le tasse in Italia o nel nuovo paese ?
Grazie per l'utilissimo video Pietro! Pur non tattandosi del mio caso: se uno avesse fatto un PAC con Life strategy 80/20, poi che fa? Inizia ad acquistare il 60/40 e via via a scalare? Credo che in quest'ottica sia meglio separare obbligazioni da azioni, corretto?
Diciamo che si investe per mantenere il proprio portafoglio in attivo, prima o poi si avranno bisogno di quei soldi. L'unica cosa che bisogna sperare è che c'è ne sia bisogno in un momento più lontano così aumentano le possibilità di aver fatto un guadagno e non essere in perdita
Ciao Pietro scusmai l'ignoranza, volevo comonciare anche io un pac con un etf mondiale a 20 anni, ma avevo sentito Paolo Coletti che diceva che nin valeva la pena, puoi chiarirmi per favore se conviene farlo realmente o alla fine ci sarebbero delle perdite ? Scusa sempre l'ignoranza ma sono un principiante 😊
investire sull'obbligazionario sempre con ETF ? li seguo da quando hai proposto il tuo modello ALL WEATHER ma non li comprendo molto ..hanno perso parecchio per l'aumento dei tassi di interesse
Per me si dovrebbe mantenere l'investimento sempre, soprattutto se hai una famiglia. Se non hai obiettivi particolari conviene di più rimanere 100% azionario perché anche se il mercato al 19esimo anno dovesse scende del 10% in altri 3-4 anni dovresti aver recuperato.. non è che devi aspettare altri 20 anni. Le obbligazioni sono uno strumento per chi è molto emotivo ma vuole comunque investire un minimo. Dipende molto dagli obiettivi e dalla situazione economica. Certo avere solo 200mila euro dopo 20 anni è un po' bassino. Significa che sei stato single a vita senza casa di proprietà e con uno stipendio medio-basso per quasi tutta la tua vita.
Finalmente qualcuno che parla del temine di un PAC !
come sempre grande Pietro❤
ps. Portaci BABA
Gran video come sempre, grazie. Però credo che hai lasciato fuori un'opzione che ho visto essere la preferita di molti rispetto alla transizione verso i dividendi, ossia la liquidazione graduale del capitale.
Grazie mille PIETRO...per questo argomento che parla del Termine di un PAC...sei SEMPLICEMENTE BRAVISSIMO 👍❤️❤️❤️
video fuori dalle solite menate del PAC, complimenti come sempre. Video sempre originali e ricercati
Ottimo video Pietro, aspettiamo il portafoglio finale da rendita , come fatto con Analitica AW 😎
Ciao Pietro, in tema di ribilanciamento, potresti fare un video sui migliori ETF o comunque prodotti (anche Fondi) obbligazionari? Grazie
Concordo mi focalizzarei soprattutto sui fondi e come gestire lo shift
Come si fa ad avere un piano di accumulo per 20 anni su una piattaforma? Che garanzie ci sono se la cifra accumulata negli anni va oltre i 100000?
Ha preso in considerazione l'opzione, a fine piano, di trasferirsi in un paradiso fiscale (non parlo di esterovestizione ovviamente), così da godere delle plusvalenze e venire in Italia da turista 5 mesi e mezzo l'anno?
Un'altra soluzione è quella di diversificare fin da subito. Fare un PAC, ad esempio, costruendo un Golden Butterfly portfolio.
Renderà qualcosa in meno rispetto ad un 100% azionario, ma si riduce la volatilità e diversi problemi come quello descritto nel video 🙌
Complimenti per il contenuto 🔝
E se gli USA hanno una grave perdita durante il periodo in cui vuoi prelevare?
@@skosso1682 È un qualcosa che può capitare, ma se hai un allocazione non troppo aggressiva, vedrai perdite molto ridotte. Esempio: Durante il crash del 2008 l'indice s&p500 è arrivato a perdere oltre il 46% del proprio valore. Nello stesso periodo il Golden Butterfly ha toccato un drawdown massimo del 12,4%.
La volatilità fa parte dei mercati finanziari, sta a noi investitori gestirla 🙂 Spero di esserti stato d'aiuto!
Sono d'accordo. E magari valutare di aumentare o meno la % di obbligazionario solo in quei periodi (come questo che viviamo) in cui l'obbligazionario può darti qualcosina di più
approfondire il mercato digitale è davvero consigliabile perché, nonostante i recenti avvenimenti nel mercato digitale, guadagno ancora circa $ 34.000 dai miei investimenti due volte a settimana
Investire significa assumersi dei rischi ed essere intelligenti nel mercato, hai bisogno di un esperto che ti aiuti nel mercato digitale e non puoi sbagliare con Bianca Monet
Ciao Pietro, ti sei beccato il mio Like 🤗
Domanda: puoi spiegare la formula 132-1.5*age? Come l'hai ottenuta?
Grazie, keep going 💪
Grande Pietro! Mi sei davvero servito a capire cos’è davvero importanti! Grazie 🎉
Ciao Pietro, potresti spiegare come investire in obbligazioni e se è meglio un ETF obbligazionario o un obbligazione normale ?
Video che mi piacerebbe un sacco anche a me!
Il video più bello e atteso di tutti!!!! Bravissimo
@PietroMichelangeli se alla fine del pac non mi trovassi più in italia? pagherei le tasse altrove? magari con percentuali più basse?
Ottimo video, però se il mio pac fungerá da integrazione alla pensione come dovrei fare all'atto pratico?
Quindi in che maniera andare a decumulo?
Quali asset disinvestire prima?
Riguardo le minusvalenze degli ETF nella delega fiscale è prevista l'unificazione di redditi da capitale e redditi diversi, che dovrebbe finalmente risolvere il problema delle compensazioni fra ETF... speriamo lo facciano veramente
Incrociamo le dita!
Ciao Pietro e complimenti per il tuo canale e i tuoi video. La mia domanda è, ma se una persona ha il PAC gestito da un robot advisor, questi ragionamenti sono tenuti in conto?
In genere la percentuale di azionario nel portafoglio è in funzione del livello di rischio scelto, quindi man mano che si avvicina l'orizzonte temporale del PAC il rogo advisor abbassa il livello di rischio del portafoglio? Oppure è l'utente a doverci pensare?
Grazie mille per i tuoi utilissimi video
Ottimo tema Pietro. Volevo proporti qualcosa di simile: esiste come approccio il contrario del PAC… cioè un piano di decumulo?
L’idea è avendo un certo capitale, massimizzare il prelevabile annuo accettando che il capitale su riduca in un periodo predefinito…
Sì, certamente, ma per fare riflessioni di questo tipo si farebbe fatica a fare un video "generico". Dipende tantissimo da reddito, età, patrimonio, spese, insomma tantissimi fattori e finirei per fare il tipico video da "dipende" ahah.
Però magari in un prossimo video citerò questa opzione!
@@PietroMichelangeli
Beh, in fondo tutto è un po’ generico… secondo me sarebbe interessante citare la tipologia di tema e citare gli strumenti che si prestano, magari proponendo un caso esempio.
I casi specifici possono tanti quante le persone interessate… e ognuno si deve fare i propri conti ;)
Puoi semplicemente fare decumulo di una quota equivalente a quello che sarebbe un dividendo sostenibile. Sì risparmiano un sacco di tasse rispetto a usare un ETF equivalente ma a distribuzione
@@iMieiInvestimenti Come si fa a risparmiare tasse? Io non capisco, qualunque sia la forma di prelievo, o di reinvestimento, o di "decumulo", tutto ciò che togli dal capitale è tassato al 26%. Qualcuno mi spiega dove sbaglio?
@@mommi1979 è molto semplice. Esempio: su 100€ di dividendo lordo staccato dall'etf tu ci paghi 26€ di tasse e ti ritrovi 74€ netti.
Su 100€ di quote che vendi invece paghi le tasse SOLO sulla parte di plusvalenza. Se avessi 100% di plusvalenza vorrebbe dire che solo 50 di quei 50€ sono il capital gain. Quindi pagherai solo 13€ di tasse. Ti restano in tasca 87€. Non ci sarà MAI il caso in cui vendendo quote tu pagherai il 26% su tutto l'importo venduto. Quindi vendendo quote dell'ETF ad accumulo pagherai SEMPRE meno tasse rispetto all'equivalente staccato come dividendo dall'etf a distribuzione. Moltiplicalo per tutti i dividendi dell'ETF a distribuzione e scoprirai che si pagano tantissime tasse in più a parità di rendimento
Ottimo video come sempre pietro! Una domanda se è possibile, hai abbandonato Degiro per Scalable?
Grande Pietro ho trovato utile e molto interessante questo video pur essendo ancora uno studente
Potresti fare un video sul Sequence of return risk. È senza dubbio legato a questo bellissimo video che hai fatto
Ok ma chi é che a 25 anni in italia ha 500€/mese da mettere in etf? Lo stipendio medio é 1600€, e gli affitti partono da 600€
Beh si presuppone che convivi e in due riuscite a mettere quei fantomatici 500
Lui😂😂 no appunto è praticamente impossibile
@@mikemary2651non tutti convivono
E' la prima volta che sento qualcuno che spinge verso l'obligazionario in età adulta. E' fuori dalla mia zona di confort. Dovrei studiare di più in merito
Ciao Pietro, io più che sulla base dell’età dell’investitore implementerei lo shift del portafoglio sulla base dell’obiettivo dell’investimento (sia per il PAC che per il PIC). Se un ventenne pianifica un PAC di 20 anni per comprare casa, non si può permettere di arrivare a 40 anni con il 65% di azioni. Alla stessa stregua, un settantenne (ammesso che possa fare un PAC, ma sicuramente in caso di PIC) potrebbe investire anche il 100% in azioni se l’obiettivo è lasciare un’eredità, gli eredi subentreranno nell’investimento.
Perdonami Pietro, una questione non trattata in questo video, ma che ti assicuro si chiedono in tanti, è la seguente: cosa succede praticamente il giorno in cui clicco sul tastino per disinvestire il PAC? mi viene liquidato interamente? parzialmente in base alla liquidità del mercato e se è così cosa significa "liquidità di mercato"? Se viene rimborsato parzialmente, in quanto tempo si ha l'intero importo a disposizione? Grazie mille per l' eventuale risposta.
il pac è fatto di tante quote, la quota ha una quotazione giornaliera, se vendi oggi vendi TUTTE le quote con il prezzo della quotazione odierna , le quotazioni sono ufficiali e pubbliche, solitamente vendono con il prezzo del giorno seguente, per cui puoi calcolare da te quanto incasserai tolto il 26% sulle plusvalenze
@@maxbm Esattamente!!
Ciao Pietro, potresti parlare di quanto avvenuto su DEGIRO rispetto all'impossibilità di negoziare ETF su Borsa Italiana? Sto procedendo col PAC prendendo i titoli su TDG da ormai due mesi, ma ho alcuni dubbi a riguardo, anche a causa delle nuove commissioni e quant'altro; e immagino di non essere l'unico. Grazie mille!
Pietro riguardo alle obbligazioni consigli ancora quelle a breve scadenza o ti sposteresti ora su orizzonti maggiori? Grazie
Oppure ancora meglio non avere delle scadenze troppo rigide su quando disinvestire, avere un cuscinetto di 2-3 anni da usare quando le condizioni sono favorevoli
Pietro Michelangeli, lei ha aperto la mia mente ad un nuovo problema con questo video, e non vedo altri che lo abbiano fatto, ma ho ancora dubbi dato che sono solo da pochi mesi che mi sto informando di finanza personale. Mi chiedo, si potrebbero fare esempi pratici di come finire la gestione di un PAC in vari scenari? Con poche decine di migliaia di € o con centinaia? Con PAC con un solo ETF o con portfoli più complessi? Con solo ETF ad accumulo come passare a dividendi...perché tutti dicono di partire subito anche con un ETF mondiale ad accumulo o più, ma poi? Grazie mille.
Io faccio il consulente finanziario e non credo che un mio cliente sarebbe deluso se dopo aver investito 100k alla fine ne ritrova 202, anziché 220. 😂 per il resto video molto utile e ben fatto.
Ecco perché non mi fido dei consulenti..non sono miei e me ne sbatto
Ciao Pietro, menomale che invece con la nuova proposta di legge si potranno compensare minusvalenze/plusvalenze anche con etf e altri strumenti!
Ciao Pietro, avevo sentito altre scuole di pensiero come quella di Paolo colletti che diceva d spostarsi più sulle azioni oltre una certa età visto il diminuire di certe incombenze (figli piccoli etc.) cosa ne pensi?
ciao Pietro ottimo video come sempre!. vorrei chiederti se potevi anche fare un video di commento sui risultati del piano di investimento che avevi proposto nel tuo report "Analitica" a maggio 2022. grazie!
Pietro, fai un approfondimento sul'uso dei CW per appianare le minus al posto delle azioni.
Ho una domanda a Pietro ma estesa alla comunity. Con Degiro pago da maggio 2023 commissioni su ETF che una volta erano senza commissioni e per evitare di far erodere il rendimento, pensavo di acquistare ETF non più ogni mese ma ogni trimestre. Con questo metodo, avrei la stessa resa come se acquistassi mensilmente oppure no? Chi utilizza Degiro soprattutto per ETF come si sta comportando? Grazie in anticipo!
Ciao Pietro, ho iniziato un pac su degiro da più di 1 anno e ora degiro non scambia più etf sulla borsa italiana, cosa cambia adesso?
Ottimo video grazie! Per la questione compensazione minus qualcosa si sta muovendo, entro un paio di anni la questione potrebbe migliorare. Scalable si buono ma non amministrato troppo sbattimento per la dichiarazione. A quando un aggiornamento sul tuo Pac? All epoca per l etf emergente avevi scelto un etf orientato al pacifico e concordato pienamente, tuttavia con la questione Taiwan e l emergere del Messico, ho ridotto l accumulo sul Pacifico e integrato spot su Messico e India.
Speriamo facciano qualcosa! È veramente una legge obsoleta
Bel video Pietro con ottimi spunti di riflessione!
Oltre al passaggio graduale in obbligazionario si può valutare un fondo pensione integrativo magari di categoria con possibile contributo datore di lavoro e versamento TFR costante, oltre alla deducibilità fiscale che non guasta😅. A seconda del contratto collettivo potrebbe essere molto vantaggioso. Oltre ad evitare sorprese in caso di fallimento dell'azienda per cui si lavora rischiando il totale
Piano piano arriva anche il video sui fondi pensione 😅
Primo video che trovo in merito, grazie
29 anni e da due anni sono arrivato a un pac di 800€/mese. A 45 conto di andare in retire🌴
Ottimo video con ottimi spunti di riflessione. Grazie!
Sarebbe molto interessante un video sugli etf obbligazionari ed eventualmente su come gestirli nell'arco di 20 anni. Per esempio se iniziassi oggi ad acquistare etf obbligazionari di media scadenza ... Nel tempo avrò bisogno di rivedere la mia posizione? Grazie mille, sei sempre illuminante
Ciao Pietro, finalmente qualcuno che parla del periodo medio/finale del PAC! Grazie!
Vorrei farti una domanda riguardo lo shift su etf/prodotti da dividendo: suggerisci di shiftare gradualmente su prodotti da dividendo per evitare di intaccare l'effetto composto degli interessi creato nel tempo? Subito la parte ignorante di me ha pensato "prendi X somma dal PAC che sta andando bene dopo Y anni, pagaci sopra le tasse, e investi in dividendi", però a mente fredda appunto ho riflettuto sull'effetto di interessi composti che andrebbe a peggiorare, giusto?
Conviene tenere gli ETF ad accumulo e vendere quote una volta all'anno "staccandosi" un dividendo sostenibile. Sì pagano meno tasse
@@iMieiInvestimenti Quindi dici di vendere qualche quota dell'etf, pagarci sopra le tasse e la somma ottenuta reinvestita in un prodotto da dividendo?
@@vinciux assolutamente no! Dico di vendere le quote e tenere il cash come fosse un dividendo. Se uno le reinveste, tanto vale lasciarle investite dove sono nell'ETF ad accumulo.
@@iMieiInvestimenti ah ok pardon, ma così facendo non si riduce l'effetto degli interessi composti?
@@vinciux si riduce allo stesso modo di avere un ETF equivalente a distribuzione che stacca dividendi (gli ETF a distribuzione non massimizzano l'interesse composto). Ma c'è il vantaggio di pagare meno tasse.
Non hai detto una cosa.
Arrivato alla fine, se ci stavo mettendo 500€ e smetto di farlo, io ho 500€ in più di prima al mese, disponibili subito e magari mi bastano per 5 anni senza attingere al capitale.
Poi posso attingere con 200€ al mese anche se sono in perdita in quel momento e posso tirare ancora 1 o 2 anni che con i 5 di prima possono far tornare in attivo.
Questo in aggiunta a tutte le strategie che hai chiaramente illustrato mel video 😉
Quando dici “gradualmente” (primo modo), scusa se mi è sfuggito, da quale anno di investimenti inizieresti a shiftare da 100% azioni ad altra %?
Ciao Pietro, potrebbe essere interessante un aggiornamento analisi dell'analitica all weather?
Almeno per chi ha comprato il report.
Da quando è uscito non sta andando proprio bene anche se è passato solo un anno e mezzo.
Ci credo si è beccato una legnata sulla parte obbligazionaria che non si era mai vista in tutta la storia
@@simoviga Appunto, sarebbe interessante fare un'analisi di come stia andando e perché.
A mio avviso.
@@robertoabbruciati8185 perde circa il 10% dall' uscita del report. Affossato dalla parte obbligazionaria, che a questo punto andrebbe sicuramente sistemata.
@@simoviga e come andrebbe aggiustata? Comprando ulteriori quote obbligazionarie?
@@robertoabbruciati8185 si direi proprio di si. In questo momento i prezzi delle obbligazioni (o ETF obbligazionari) specialmente se a lunga scadenza sono fortemente a sconto. Nel breve potrebbero scendere ancora un po', ma nel medio periodo ritorneranno in gran spolvero.
Grazie per il video, Pietro.
Io ho due differenti fondi pensione:
Uno Aperto, con la mia vecchia banca, al quale ho smesso di versare da diversi anni per una serie di motivi.
Uno negoziale, di settore tramite l'azienda per cui lavoravo.
Adesso lì non ho più i requisiti di partecipazione per cambio ccnl.
Stavo pensando di trasferire il primo all'interno del secondo e poi successivamente chiedere la liquidazione (visto che i fondi negoziali, sono si un po' più tutelati anche a livello fiscale, ma le condizioni di riscatto ed anticipazione sono MOLTO stringenti).
il capitale che ne deriva, lo vorrei inserire in gran parte in un PAC (almeno per contrastare la perdita di potere d'acquisto deviante dall'inflazione).
Secondo te, potrebbe essere una strategia sensata?
(Ps ho già superato la metà della mia vita lavorativa, quindi come orizzonte temporale siamo sui 20 anni circa).
Grazie e complimenti per i tuoi video👍
Ciao Pietro, se ci pensiamo, dopo anni e anni di accumulo, una forte crisi con un ribasso del mercato rappresenta un'ottima opportunità per fare uno switch tra etf ad accumulazione con altri a distribuzione, in quanto riduciamo la tassazione sulle plusvalenze.
Ma non ha comunque senso passare agli ETF a distribuzione. Molto più conveniente staccarsi da soli il dividendo equivalente vendendo quote dell'ETF ad accumulo una volta l'anno. Sì pagano molte meno tasse
Riguardo ai prodotti da rendita si può fare delle valutazioni anche prima della scadenza del pac, posso capitare delle occasioni di acquisto. Come dici tu azioni da dividendo o altro. Ottimo video, grazie. Like
Grazie! Puoi fare un video sui prodotti da rendita che hai citato, spiegando magari come combinarli?
Ciao Pietro, potresti fare un video esplicativo su come si effettua un ribilanciamneto, e se hai qualche strumento da consigliarci , o un file excel . Penso potrebbe essere interessane e utile a molti . Te ne sarei grato
Ciao,cosa ne pensi di investire dentro a fineco?e troppo cara per fare un pac in effetti s&p 500?
Ciao Pietro, sto pensando di aprire il mio primo Pac, vorrei capire se alla fine del pac posso semplicemente “prelevare” la cifra totale (che sia in positivo o in negativo) e spostarla sul mio conto corrente? Pagherei il 26% di tasse sull’importo totale? Grazie mille. 🙏
Buondì Pietro, non so se qualcuno ti abbia già chiesto la stessa cosa, secondo te può aver senso adottare più di un piano di accumulo?
Ciao Pietro scusami ti voleva fare qualche domanda…ti volevo chiedere alla fine del mio pac come si riscuote il capitale? E poi man mano che il pac avanza anno dopo anno io posso vedere quanto sto accumulando ? Grazie
7:20 Si chiama anche Life Cycle Value ed è una opzione che si può accedere nei pac fatti con banche o assicurazioni, l'unica pecca è che si basa sull'assunzione che le obbligazioni siano meno rischiose delle azioni, dato che non è detto che sia così
Esiste anche la formula per cui dovresti sottrarre da 100 la tua età, il risultato è quello che devi investire in obbligazioni ed il restante in azioni
Si può ribilanciare comprando altre quote senza mai vendere
Si può fare un PAC con l'All Weather
C'è un prodotto con rendita che non nomini affatto, ma forse perché non è di tipo finanziario ma assicurativo e le rendite non sono tassate
Intendi le assicurazioni sulla vita?
@@Adrian-stan Sì ma non le temporanee caso morte
c'è un modo semplice (e legale) per evitare la capital gain al momento della vendita: trasferirsi per un anno in un paese dove non c'è capital gain tax (tipo Svizzera, Emirati Arabi Uniti, Singapore e altri che non ricordo), al termine del quale si è liberi di tornare in Italia con il malloppo. Chiaramente non è una cosa alla portata di tutti e vale la pena solo se il trasferimento all'estero per un anno ti costa più della capital gain tax. Ad esempio se hai plusvalenze per 1M e quindi 260k da pagare all'erario probabilmente ti conviene trasferirt in quanto a meno che tu non faccia una vita da sultano è improbabile che vivere un anno in uno di questi paesi ti costi più di 260k
Molto chiaro e interessante il video. Io ho cominciato un pac su Scalable, ma onestamente faccio un po' fatica a leggerla in alcuni punti. Ad esempio, dove posso trovare un grafico o simile che mi indichi proprio qual è l'allocazione delle risorse?
Ciao Pietro, come si concilia la strategia indicata nel video con un portafoglio all weather del tuo report? Mi sembra che una strategia esclusa l'altra
Ciao Pietro, cosa ne pensi di inserire btp con buone cedole?
Attualmente si prendono a 56 btp con cedola a 2.70 %
dipende dalla durata..sicuramente sarà oltre 20
ciao scusami secondo te conviene do più il piano a gestione attiva ( con commissioni più alte ) oppure un etf a replicazione ?
Il suggerimento è di non fare trading quindi comprare azioni singole e rivendere domani. Neppure usare roba attiva con costi alti. Quello che va fatto è una volta accantonato dei soldi per qualsiasi problema fare uno o più pac (distributiti geograficamente) ad esempio S&P 500, MSCI Europe, MSCI Emerging e che ne so oro. Ci butti i soldi per almeno dieci anni (motivo per cui devi avere qualcosina in un conto deposito). Alla fine dovresti e ripeto dovresti avere un rendimento medio positio maggiore rispetto a tenerli sul conto della banca.
Non avendo mai investito nulla in tutta la mia vita , a 50 anni faccio veramente molta fatica a star dietro a queste strategie... peccato perchè volevo iniziare un pac ma dopo aver visto questo video ci rinuncio😢
Avrei una domanda: ma se al termine del PAC io mi trasferisco all'estero in un Paese che ha una tassazione inferiore rispetto all'Italia, quando vendo i miei ETF a chi pago le tasse? Al Paese in cui mi trovavo all'atto dell'acquisto o al Paese in cui mi son trasferito dato che gli ETF non appartengono alla banca, ma essa è solo un intermediario?
Pietro buongiorno. Quando si parla di lungo periodo è molto labile. Domanda : iniziare a 50 come rapporti "a lungo periodo" ? Buona giornata
Sto iniziando ora un piano di accumulo a 38 anni. conviene subito mettere in portafoglio una quota di etf obbligazionaria? orizzonte temporale direi di almeno 20 anni.
per compensare le perdite potete comprare dei btp a tasso 0%, il rendimento alla scadenza puo' compensare
Grazie Pietro.... Io diversifico o almeno ci provo.... In questo modo dovrei essere tutelato dal rischio che dici.... Giusto?
Ciao Pietro, lo scorso anno hai parlato di Malibu Boats. Adesso, dopo un anno circa, l'azienda e' arrivata ad un agreement e paghera' 100 milioni di multa. Come e' cambiata la tua tesi di mercato su questa azienda dopo un annno? Sarebbe davvero interessante capire come rivalutare una stessa azienda. Grazie mille come sempre.
In realtà la mia prospettiva (e quella della maggior parte degli analisti) era proprio intorno ai 100mln. È una bella botta ma era già atteso :)
Riguardo all'azienda non noto particolari nuovi problemi a livello fondamentale
@@PietroMichelangeli 100+ milioni in goodwill e 220+ milioni in intangible assets. Non ho studiato a fondo il business, ma...
Non sono d’accordo Pietro. Personalmente, lasciarei patrimonio investito e disinvestirei quanto mi serve all’occorrenza (o meglio userei i titoli a garanzia per prendere in prestito la liquidità necessaria). Grazie per i contenuti
Il problema resta quello. Se ribilancio il portafoglio per metterlo a rendita e trascuro la crescita alla lunga l'inflazione si mangia sia l'uno che l'altra, d'altronde se metto a rendita la plusvalenza rispetto all'inflazione mi servirá talmente tanto denaro che non è praticamente possibile farcela in una vita. Ecco svelata la favola della libertá finanziaria.
Si accumula, si mette a rendita e si prega che basti per arrivarci al camposanto
Il mio unico problema è come riuscirò a trovare ancora questo video tra 20 anni😂
Una cosa che ancora non mi è chiara:
Ipotizzo un PAC di 30 anni.
Alla fine del 29esimo anno, diciamo che sosterrò l'ultimo anno di PAC in "solo Obbligazionario". Cosa fare dell'Azionario accumulato?
Vendere o tenere fermo un anno senza scambiarlo?
Ciao Pietro,
complimenti per il video. Una domanda: avendo acquistato un Vanguard Lifestrategy 80% azionario, come è possibile applicare i cambiamenti quando si arriva verso i 50 anni e si vuole incrementare la parte di obbligazioni? E' possibile trasferire il tutto sull'altro Vanguard Lifestrategy più conservativo?
Grazie mille.
Secondo me, se vendi il LIFE80 per comprare il LIFE60 hai comunque un vendita su cui pagare il capital gain. Forse, ad un certo punto, anziché comprare al mese 500€ di LIFE80 , ne prendi 300€ + 200 sul LIFE60. E cosi via.
Io anche ho iniziato con un pac sul NQSE, NAsdaq ad accumulo
Bravo per la spiegazione
Tutte queste sigle corrispondono a rendite nette che mi fanno ridere!
Molto interessante la tabella che mostra le percentuali di profitto e perdita al variare dell'orizzonte temporale, volevo chiederti se questa tabella era calcolata considerando anche i rendimenti reali con l'inflazione o no.
Sono i nominali :)
2 possibili alternative:
1 parti con un golden butterfly e lo tieni sino a quando campi
2 parti subito con azioni e obbligazioni (etf) a distribuzione e x 20 anni reinvesti cedole e dividendi alla fine le incassi senza più reinvestire e senza disinvestire. I dividendi hanno il pregio di non essere legati al prezzo ma alla qualità di azioni che hai. O meglio ci possono essere anche tagli di dividendi magari uno va su azioni king o su alcune italiane o UK che non hanno doppia tassazione
Occhio che , se se reinvesti i dividendi, reinvesti solo il 74% di questi, perché hai già pagato le tasse, mentre se investi ad accumulazione, investi il 100% dei dividendi
Il punto 2 mi pare più sensato, anche tenendo conto della tassazione. Non dimentichiamo che i dividendi crescono con il tempo.
In presenza di una situazione come quella descritta io monetizzerei di almeno il 40/50% e li reinvestirei nello stesso prodotto ma non più a 500 ma a 5000 ???. Logicamente stabilirei una cifra intorno ai 150/ 170 k con le stesse condizione per ripetere l'operazione. Sbaglio ?
Ho una domanda generica, ma vorrei capire se ha senso almeno logicamente. Ipotizzando di avere flessibilità sulla durata del pac, per esempio tra i 20 e 25 anni, mi viene da pensare che sia molto meno probabile trovarsi a dover chiudere il Pac durante una recessione. Potrebbe convenire in questo caso fare il ribilanciamento solo alla fine anche se si pagano le tasse dovute alla vendita della parte azionaria ad accumulazione? In questo modo si sfrutterebbe molto di più linteresse composto, che potrebbe forse coprire il costo delle tasse pagate.
Grazie mille Pietro!
Vedrai tra meno di 24 mesi con la riforma fiscale 😂😂😂
Io infatti da 31enne sto pensando di avere una cifra non indifferente su obbligazionario proprio perché credo sarà difficile vedere nel breve in Italia rendimenti migliori
Personalmente sto aspettando le info sul nuovo BTP valore di ottobre
Ciao Pietro! Grazie per il bel video. Una domanda; se uso un robot advisor come MoneyFarm, come faccio a passare gradualmente alle obbligazioni? Ha senso modificare il proprio portafoglio, che so, ogni 5 anni scalando da rischio 7 (rischi max) progressivamente fino a 4?
Oppure sarebbe meglio aprire un portafoglio parallelo in obbligazioni?
Grazie
partendo dal presupposto che il pac ha ragione di essere se azionario, dopo 5 anni, durata media di un pac la valutazione se tenerlo o no dipende dal rendimento che ha generato, se questo soddisfa l'esigenza dell'investitore si liquida tutto altrimenti lo si mantiene fino al raggiungimento dell'obiettivo di rendimento desiderato. per chi ha liquidato tutto, si divide il malloppo ottenuto pagata la tassazione sulle plusvalenze per 36 e si ricomincia un nuovo piano di accumulo triennale con il valore ottenuto dalla divisione ...esempio se ho ottenuto 36 mila euro poi farò il piano di accumulo con mille euro al mese per 3 anni riutilizzando cosi il malloppo e poi si continua sempre cosi, tenendo presente l'età dell'investitore, il pac migliore e piu semplice è sempre quello di un etf azionario globale, gli altri sono solo assemblaggi di porcherie varie
Pietro una domanda sulle tasse del PAC ETF. Ma se io uso una piattaforma non italiana e dunque non fa da sostituto d'imposta, quando vendo avrò i ricavi puliti sul conto. A quel punto investo sull'obbligazionario.... e solo alla fine dato il rendimento totale applico le tasse? Mentre scrivevo mi sta venendo proprio il dubbio non sia così facile però se puoi chiarire te ne sarei grato!!
Ad esempio investo 100 azionario PAC. Dopo 20 anni ho 200. Investo in obbligazioni 200. Dopo 5 anni ho 220 supponiamo. Pagherò le tasse sui 120 di plusvalenza?
Appena vendi i 200 di azionario, l'anno dopo ci devi pagare le tasse, anche se vendi 200 azionario e compri immediatamente 200 in obbligazioni. Infatti questa legge è assurda, che uno non possa spostare il proprio capitale da un asset all'altro senza ritirare nulla per se, ma dovendo comunque pagare la tassa allo stato.
Tutto spiegato molto bene.
Ma la realtà in alcune situazioni purtoppo ed diversa.
Lavoro in sanità, i contratti non vengono aggiornati da anni se non da decenni, non esistono più gli scatti di anzianità e non ci sono aumenti perché le tue competenza sono quelle e quelle rimangono non c'è motivo per alzare lo stipendio. Gli straordinari (15%) non si possono fare se non minimi perche ASL non paga, stai a casa.
Somma dopo 40 anni, potresti prendere 200€ in più.
Anche se come dici nel video se sono bravo e riesco a mantenere costanti le spese purtroppo mi e ci scontriamo con l'inflazione quindi il potere di acquisto cala drasticamente.
Altro fattore le tasse, metto a rischio sia in negativo che in positivo del denaro tassato (stipendio) e sul gain lo Stato vuole il 26% una sorta di pizzo legalizzato.
Quindi oltre a perdere quei famosi 22.000€ del video devo mettere in conto anche 52.000€ di tasse, quindi alla fine, avendo dei soldi " bloccati " dopo 20 anni o 30 anni dopo le tasse ipoteticamente quale dovrebbe essere una cifra al netto di tasse e tempo per farmi dire "OK ne è valsa la pena" ?!
quindi una volta finito il pac le soluzioni per te sono solo o prelevare e pagare tasse o comprare negli ultimi anni prodotti a reddito? e col capitale che resta non a reddito?
Una domanda ma nn è meglio allora fare pac su etf che ci diano dividendi oppure cedole al posto che farlo sul finire del pac?
No. Piuttosto quando si vuole godere del capitale, si fa decumulo, vendendo quote equivalenti a un dividendo lordo "sostenibile". Sì pagano molte meno tasse rispetto a usare ETF a distribuzione
Scusa, avere un portafoglio passivo tipo golden butterfly e ribilanciare una volta all'anno man mano che passano gli anni si aumenta l'obbligazionario e di abbassa l'azionario
Curiosità...
Che senso ha consigliare ad un ragazzo di 20 anni di investire nell'azionario ed ad un signore di 60 anni di investire 60/40 mettendo che entrambi inizino il pac lo stesso giorno ?
Se alla fine dei 10, 20 o 30 anni ci si sposta in un altro paese, bisogna pagare comunque le tasse in Italia o nel nuovo paese ?
Come tasse paghi il 26% sulla plusvalenza (differenza fra il versato e il valore di momento del prelevamento) e basta
Grazie per l'utilissimo video Pietro! Pur non tattandosi del mio caso: se uno avesse fatto un PAC con Life strategy 80/20, poi che fa? Inizia ad acquistare il 60/40 e via via a scalare? Credo che in quest'ottica sia meglio separare obbligazioni da azioni, corretto?
Diciamo che si investe per mantenere il proprio portafoglio in attivo, prima o poi si avranno bisogno di quei soldi. L'unica cosa che bisogna sperare è che c'è ne sia bisogno in un momento più lontano così aumentano le possibilità di aver fatto un guadagno e non essere in perdita
Se vivo in Germania essendo cittadino italiano, alla chiusura del PAC pagherò le tasse italiane del 26%?
Ciao Pietro scusmai l'ignoranza, volevo comonciare anche io un pac con un etf mondiale a 20 anni, ma avevo sentito Paolo Coletti che diceva che nin valeva la pena, puoi chiarirmi per favore se conviene farlo realmente o alla fine ci sarebbero delle perdite ? Scusa sempre l'ignoranza ma sono un principiante 😊
Un grande come sempre.
investire sull'obbligazionario sempre con ETF ? li seguo da quando hai proposto il tuo modello ALL WEATHER ma non li comprendo molto ..hanno perso parecchio per l'aumento dei tassi di interesse
Quindi la strategia di vendere quote azionarie a favore dell obbligaione quando si ha un bel montante non ha senso ?
Per me si dovrebbe mantenere l'investimento sempre, soprattutto se hai una famiglia. Se non hai obiettivi particolari conviene di più rimanere 100% azionario perché anche se il mercato al 19esimo anno dovesse scende del 10% in altri 3-4 anni dovresti aver recuperato.. non è che devi aspettare altri 20 anni. Le obbligazioni sono uno strumento per chi è molto emotivo ma vuole comunque investire un minimo. Dipende molto dagli obiettivi e dalla situazione economica. Certo avere solo 200mila euro dopo 20 anni è un po' bassino. Significa che sei stato single a vita senza casa di proprietà e con uno stipendio medio-basso per quasi tutta la tua vita.