단 5분으로 워렌버핏이 쓰는 가치 평가 방법을 배운다고?? (feat. DCF 밸류에이션)
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- Опубліковано 20 вер 2024
- 주식 투자를 할때 이 주식을 사기 좋을때인지,
지금 고평가돼있는지 저평가돼있는지는 어떻게 알까요??
이 주식의 가치평가, 밸류에이션이 주린이분들에게는 어려운 부분입니다.
워렌 버핏이 자주 쓰는 현금할인법을 통해서 주식 가치평가를 어떻게 하는지
제대로 배워보도록 합시다.
[Video Source Support]
UA-cam channel "freeticon" : / freeticon-
#워렌버핏 #가치투자 #장기투자
![[너무쉬운 금융용어 경제용어 30] 현재가치, 할인율, 수익률, 이자율](http://i.ytimg.com/vi/b3wvYSW_oU0/mqdefault.jpg)
타민의 더 많은 인사이트를 듣고 싶다면? ua-cam.com/channels/e1iO4VU_CjKbM3Tpx6WeLw.htmljoin
현금 할인법 2탄 실전 영상 링크입니다: ua-cam.com/video/nkPL4bY01z8/v-deo.html
엑셀 모델로 테슬라 주식의 적정 가치를 구해봤으니까 확인해보세요!!
맨손으로 소랑 싸워서 이기는 법
1. 100m를 11초에 뛰어야 하고, 벤치프레스 150kg~106kg을 쉽게 들어 올려야 하고, 동전을 쉽게 구부릴 수 있을 정도의 악력을 지녀야 하고, 단청을 손가락 세 개로 잡아끌어 배에 붙일 수 있어야 하고, 한 손 새끼손가락으로 턱걸이를 15개를 할 수 있어야 한다.
2. 소뿔을 잡고 급소를 가격한다.
강의 느낌이 이런 느낌입니다. 비범한 통찰력이 있거나 미래를 볼 수 있는 능력이 있는게 아니면, 10년의 현금흐름을 어떻게 예측합니까????
원래 진짜는 안알려줍니다 자기만 가지고있지 ㅋㅋ
깔끔한 개념 정리 감사합니다!! 그 다음 실전영상도 기대 되고 기다리겠습니다!!
찾아주셔서 감사합니다!!
말이 쉽지 ㅋㅋ 한번 해보십셔. 내가 알던 산수가 이렇게 어려웠던가? 하실겁니다 ㅠㅠ
두번째 보러 왔습니다
예시는 언제 올려주세용? 궁금래 미치겟네욥
ㅋㅋㅋㅋㅋ 언젠가 한번 만들어보겠습니다! 만들 영상이 많아서 쉽지않네요..
좋은 영상 감사합니다
감사합니다. 대학교때 재무제표 배웠던게 생각이 나네요.
그래서 인생에 걸쳐서 배우는 거라고 했죠. 축구도 수비잘하고 골넣으면 이기잖슴까 말은 쉽죠. 축구잘하려면 당장 공들고 나가서 연습하세염
현금흐름으로 할인하면 가중평균자본비용으로 해야죠!!! 목표수익률은 개개인마다 다 다른데 그걸 사용하면 기업가치가 다 다르게 나옵니다.
현실적으로 가중평균자본비용을 개인이 구하기 힘들어요.
실전영상 언제 나오나요?!! 현기증 난단 말이에욧!!
계획중인 영상 목록에 있습니다! 올려야하는 영상은 많은데 시간은 부족하네요..ㅜㅜ 열심히 해서 최대한 빨리 올려드릴 수 있도록 노력하겠습니다!
X값 미래현금흐름은 뭔가요?!
보통 10년보다는 과거 5년을 가지고 미래 5년을 추측 하지 않나요?? 학교에선 그렇게 배웠는데 여기서는 10년이라고 해서 왜 10년으로 하셨는지 궁금합니다!!!
보통 5년 아니면 10년 정도 미래 기간을 본인이 직접 선택해서 계산하시면 됩니다! 내가 잘 아는 기업이라도 앞으로 10년은 예측하기가 어렵다하시면 5년으로 하셔도 됩니다. 10년으로 예측하는 경우에는 크게 2-3년 구간씩 3단계로 묶음지어서 예측하는 경우도 있습니다!!
이해가 안가네 그럼 현금흐름 연도를 길게 잡을수록 기업 가치가 높아지는 거임? 그리고 본인의 희망 수익률이 할인율이 됨 ??
10년간의 현금흐름을 예측하는게 가능한가요?? 국내 유명 가치투자자 최준철 대표도 3년까지 기업 이익치 추정이 멕시멈이고 그 이후는 변수가 너무 많아서 예측이 무의미하다라고 하셔서요
당연히 불가능하죠 ㅎㅎ
그래서 버핏 스타일의 투자를 인사이트 투자자라고 하죠.
버핏이 60대때만해도 모르면 인덱스 투자를, 기업분석이 좋으면 집중투자를 강조했는데 90이넘은 지금은 주주총회에서 30년전 시가총액상위20개, 최근의 시가총액상위20개 가져와서 30년동안 시가총액 상위20개중에 살아남은 기업은 단하나도 없다고 하면서 더 인덱스를 투자를 강조하는..
(그만큼 인사이트 투자가 힘든....)
결국 주식투자도 일종의 사업인데 이재용도 삼성전자의 10년뒤 미래를 모를텐데...
인사이트 투자가 너무 힘든면이 있지만서도..
인덱스투자로 30년만에 부자될걸 인사이트 투자론 맞는다면 15년으로 줄일수도 있으니....
버핏은 정말....
당연히 정확히 예측하는것은 불가능합니다! 내가 기업에 대해 알고 있는 정보를 최대한 활용해서 최대한 그럴듯한 범위를 잡는게 중요하죠. 그리고 내 예측이 틀릴 가능성까지 감안해서 안전마진을 두는 거구요. 워렌 버핏도 정확히 틀리는거보다 대강 맞는게 낫다고 했죠
버핏이 실제로 이 방법을 사용 하는건가요...?
좋은 영상 너무 감사합니다.
이런 지식들은 다 어디서 얻으신건가요ㅎㅎㅎ
중간중간 컷편집 이 빠른거 같아요ㅜㅜ 조금 더 슬로우하게 하셔도 좋을거 같은ㅜㅜ
댓글 감사합니다!! 버핏이 어떤 방법으로 주식을 분석하는지는 알 수 없지만 DCF 방법이 그중 하나라고 알려져있습니다! 편집 피드백도 감사합니다! 예전 영상보니까 너무 페이스를 빠르게 한것 같네요 최근에는 좀 여유롭게 편집하려고 하고 있습니다!
엑셀로 하는거 언제해요?
요즘 제작할 영상은 많은데 시간은 부족해서 많이 늦어지고 있네요.. ㅠㅠ 엑셀 템플릿을 이해하기 쉽게 정리하고 영상 준비하도록 노력해보겠습니다!
2~3년에 변수가 생겨 예측이 틀어지는데 10년이면 더 많은 변수가 있는데 더 예측이 틀어져야 되는 거 아닙니까? 2번 들어도 도무지 이해가 안되네요.
기업의 가치를 아~~주 대충 평가하기에는 적절할지 몰라도 투자에는 전혀 도움이 안되는 ㅓㄱ 같습니다
당연히 정확히 예측하는것은 불가능합니다! 내가 기업에 대해 알고 있는 정보를 최대한 활용해서 최대한 그럴듯한 범위를 잡는게 중요하죠. 그리고 내 예측이 틀릴 가능성까지 감안해서 안전마진을 두는 거구요. 워렌 버핏도 정확히 틀리는거보다 대강 맞는게 낫다고 했죠. 그나마 근접하게 예상할 수 있게 내가 잘 아는 기업에 투자하는것도 중요하겠죠!
일반인이 기업 재무제표 보고 FCFF는 어떻게 구하나요? 밸류에이션은 단순 영업이익 기준하면 안될텐데. Wacc이야 대충 20% 잡는다 쳐도
증권사이트에서 분석해서 보여줌.
현금흐름표를 보셈
여기서 매년 현금흐름 X 가 총매출액인지 당기년 순이익 인지 궁금하네여
워렌버핏이 주주서한에서 종종 말한 Owner’s earnings이라는 수치가 있습니다! 간단히 말하면 매년 들어오는 현금흐름에서 사업을 유지하는데 드는 고정비용들을 빼고 나머지 잉여금인데 순이익에 약간 조정을 한 값입니다!
설명이 별로네…