atlasETF Herosem Rynku! + rozmowa o Managed Futures
Вставка
- Опубліковано 8 вер 2024
- Zapraszam do rozmowy z Michałem Szafrańskim (JakOszczedzacPieniadze.pl) o jego podejściu do inwestowania i wykorzystania Managed Futures. To taki poszerzony komentarz tego o czym wraz z Michałem mówiłem na konferencji WallStreet w tym roku, czyli o Managed Futures właśnie.
Na początku jednak pochwalimy się wygraną atlasETF w ramach Herosa Rynku Kapitałowego 2024!
🔥 Blog Michała Szafrańskiego
👉 JakOszczedzacP...
🔥Prezentacja o Managed Futures
👉 fin.ninja/mf
🔥Prezentacja o Estate Tax
👉 fin.ninja/et
🔥 Atlas ETF-ów po polsku!
👉 atlasetf.pl
👉 Kanał portalu / @atlasetf
== tu mnie znajdziesz ==
📌 Blog & podcast: systemtrader.pl
📌 X: / j_lempart
📌 Grupa na FB: / syste. .
📌 Instagram: / jacek.lempart
![[vlog] Jak działają strategie Managed Futures?](http://i.ytimg.com/vi/y8JJwbaeRUM/mqdefault.jpg)
Gratulacje!!! Szacunek za szerzenie wiedzy. Dołożyłem malutką cegiełkę swoim głosem ;-)
Dziękuję serdecznie Artur! :)
Gratulacje za zdobycie nagrody, należała Wam się, za stworzenie takiego przydatnego portalu, chociaż tylko Wy wiecie ile to kosztowało czasu, pracy i pieniędzy👍👏💪🙂
Wspaniale! Super robotę wykonaliście.
Życzę dalszych sukcesów i rozwoju.
Dzięki serdeczne Anna! Pozdrawiam! :)
Gratulacje! 👍 Robicie swietną robote
Dzięki serdeczne!
Dzięki!
Gratulację. Nagroda jak najbardziej zasłużona. To takie symboliczne dziękuje od polskich inwestorów. Atlas to petarda.
Zasłużone! Gratuluję!
Dziękuję! :)
Wartościowa dyskusja. Dzięki wielkie 👍
Dziękuję! Na zdrowie Maciek!
Michała zawsze fajnie się słucha, dobrze opisał mechanizm działania amerykańskich obligacji długoterminowych.
Odnośnie tych obligacji to czy można jednoznacznie określić co lepiej kupić : Etf na takie obligacje czy bezpośrednio obligacje jeżeli mój broker oferuje do nich dostęp ?
Odnośnie Etf -ów na Managed futures to ciekawe czy Exante je oferuje ?
Szkoda, że te Etf -y są typu dist i przez to trzeba rozliczać podatek
Rewelacja, oczywiście głosowałem na AtlasETF!
Dzięki! :)
Gratulacje zasłużona nagroda 🎉
Jeszcze raz Wam gratuluję :) Heros absolutnie zasłużony! I polecam atlasETF !
Dziękuję serdecznie, Urszula! Miło było Cię poznać na żywo w Karpaczu! Pozdrawiam! :)
Bardzo fajny wątek osobisty na koniec o motywację Michała.
Na zdrowie! :)
Gratulację :)
Wielkie gratulacje! W pełni zasłużyliście ! 👏👍💪🔥🧨🥇
Dzięki Kris!
BRAWO!
Dzięki Maciej!
Gdzie można znaleźć całą prezentację panów z tej konferencji?
Uczysz myślenia... przez około 1.5 miesiąca chłonę bardzo intensywnie treści i doszukuję się luk w myśleniu. Moja ostateczna zagadka to: czy warto dołożyć manage futures jako 15 procent, lub 20 procent do portfela pasywnego, czy przy 15 lub 20 procent ich wkład będzie zbyt mały. Mogę zakupić je tylko u amerykańskiego brokera. Pozdrawiam i doceniam w sposób szczególny, to co robisz wraz ze Stockbrokerem oraz Inwestomatem. Dobrego dnia!
Matt, dzieki za dobre słowo. Co do pytania - w podlinkowanej prezentacji o MF masz namiary na arkusz, w którym możesz sobie to przeliczyć. Bo ciężko o odpowiedz "dla wszystkich", każdy ma inne preferencje. Pozdrawiam :)
Swietna rozmowa o praktycznym prowadzeniu portfela i faktycznymi rozterkami. Bardzo malo takich materialow w internecie, nawet tym z UK&USA.
Dzięki! :) pozdrawiam!
Dzięki za ciepłe słowa. :) Wiesz... wielu chce być bohaterami ze swoimi decyzjami inwestycyjnymi. Ja nie muszę. Po prostu robię swoje po swojemu i tyle. Błędów też sporo popełniam i... im dalej w las tym więcej drzew widzę i także ogrom mojej niewiedzy, co akurat dla mnie jest super, bo to znaczy, że jeszcze mam przed sobą dużo zgłębiania przeróżnych tematów i aspektów.
Pytanie do Michała, czy jak uporasz się z FR to podzielisz się swoim doświadczeniem z szerszą publiką? Temat mega niszowy a potrzebny. Pozdro Panowie :))
Niestety chyba nie bardzo szeroko się podzielę. Z kilku powodów:
1) Jest tutaj trochę tak jak z aktywnym inwestowaniem - każdy ma swoją drogę. Przykładowo zapisy w statucie naszej FR mogą być zupełnie inne niż w statusie innych FR.
2) Nie jestem ani prawnikiem ani doradcą podatkowym. To co rozważam pod własnym kątem, to dosyć "wycinkowe" rozwiązania. Jeden scenariusz działania. A w przypadku FR innych osób zupełnie inne rozwiązania mogą być OK.
3) Kiedyś byłem do bólu transparentny. Teraz już nie (chociaż niektórzy i tak twierdzą, że sporo ujawniam) i sporo szczegółów zostawiam jednak dla siebie.
4) Mam taką refleksję, że sporo osób szuka dróg na skróty. A w przypadku FR jest to szczególnie niewskazane. To ważna instytucja i każdy musi ją sam dobrze zaplanować z pomocą prawników i doradców. Poważnie. Nie chciałbym, by moje ew. opowieści na ten temat przyczyniały się do chodzenia w tym temacie "na skróty".
Oczywiście w pewnym zakresie dzielę się tą wiedzą w "Klanie Finansowych Ninja", ale to nie jest jednak publicznie dostępne medium i nie będzie.
Pozdro i powodzenia!
Gratulacje! 🎉 🏆 Tak trzymać Panowie! 👌💪😎
Brawo.gratulacje.
Dzięki serdeczne!
Po pierwsze wielkie gratulacje za Herosa Rynku Kapitałowego! 🔥
Czy moglibyście powiedzieć, czy inwestor, który przeszedł Atlas Pasywnego Inwestora, inwestuje pasywnie i długoterminowo, w części stabilizującej portfel ma obecnie polskie obligacje indeksowane inflacją powinien zastanowić się nad zamianą obligacji na MF? oczywiście po uprzednim, porządnym odrobieniu lekcji z tej klasy aktywów i ze świadomością, że ETFy na MF są dostępne tylko w USA? Co o tym myślicie? Czy jednak API jest bardziej skierowane dla inwestora początkującego i Waszym zdaniem inwestowanie w MF wychodzi już poza "podstawy"?
Dzięki za dobre słowo!
O MF wspominaliśmy w API, ale zaznaczalismy, ze to temat wykraczający poza obszar szkolenia. Tu mogę wyrazić co najwyżej MOJA prywatna opinie, ale absolutnie nie będę nikomu doradzał.
Otóż wychodzę z założenia, ze np. EDO są super jako poduszka, zwłaszcza w mniejszym portfelu.
Jeśli jednak portfel jest juz "solidny" (każdy musi sobie sam te poziom określić), to ja nie wyobrażam sobie mieć np. 30-40% w EDO, obok wielu innych składowych majątku w Polsce. I to właściwie dla mnie temat zamyka, Ale postaram się udzielić bardziej wyczerpującej opinii w jednym z odcinków vloga. Pozdrawiam! :)
KMLM wgridowuję się od lipca tamtego roku pięknie spada ale już poprzez rebalancing mam wielką pozycję na nim jak tylko przyjdzie jakiś crisis to crisis alpha się pewnie ocknie oczywiście mam też inne etfy w tym lewarowane które on dobrze balastuje więc jakiś tam hedge powinien być przy nie za dużych korektach - przy dużych to pewnie i tak super nie pomoże no ale zawsze coś będzie z czego się rebalansować do lewarowanych etfów akcyjnych
A czy nie próbowaliście stworzyć własnego portfela takiego typu, choćby poprzez CFD platform forex'owych ? Jest tam kupa instrumentów, na budowie systemów transakcyjnych się znacie..... do dzieła !!!
Bardzo ciekawy metariał. Oczywiście głosowałem !. Jest możliwość nagrania serię filmów dotyczące opcji ? Od zera dla początkujących inwestorów ?
Dzięki! Co do opcji - to nie moj obszar kompetencji, ze tak się wyrażę. :) Pozdrawiam!
Kolejna kwestia to kupowanie obligacji pod obniżki stóp %, bezpieczniej jest zaczekać do początku obniżek stóp ew do wypłaszczenia stopy% niz w czasie gdy krzyw wzrostu stóp nadal rośnie a to miało miejsce pod koniec 2022 co było działaniem o ok 1 rok przedwczesnym i kosztownym
Ostatnia kwestia to nawiązanie do powiedzenie „options sellers eat like a chicken but shit like an elephant” i historii ‚How Victor Niederhoffer Blew Up’ - Twice bo wielomiesięczne 6cyfrowe zyski z premii potrafią być zjedzone przez kilkudniowe 7cyfrowe straty z rozliczenia opcji, zastanawiam się ile lat Michal działa na rynku opcji bo jeśli kilka a nie min kilkanaście no to wszystko przed nim bo wydaje mi się że Michał niedocenia nieefektywności/niepłynności rynku opcji podczas meltdownów, z ciekawości od ilu lat Michał inwestuje na rynku opcji/stosuje strategię opcyjną o której mówił?
Po pierwsze Gratulacje! a co to MF to nie zgadzam się ze tym, że trzeba ludzi "cool down" :). Ja jak mnie zainteresuje jakiś instrument to po wstępnej analizie najczęściej chcę w niego wejść jak najszybciej, ale nie po to żeby od razu zbijać "kokosy", ale po to żeby zainteresowanie nie uciekło. Czyli mój schemat jest często następujący: nowy instrument=>wstępna analiza=>inwestycja małej kwoty=> analiza/nauka=>dopłata=>analiza/nauka=>dopłata.......=>dopłata=>dopłata=>dopłata .... obawiam się że zanim będę mógł zainwestować w MF to moje zainteresowanie tym już minie:(
Dzięki!
Co do MF - staraliśmy się przede wszystkim z Michałem odkłamać szereg herezji jakie niestety w tym temacie zostały wygłoszone w Polsce. Ale staramy się to robić poprzez zestaw danych i narzędzi - tak by każdy mógł na końcu wyciągnąć swoje wnioski. Dla jasności - nie zniechęcam do MF, a raczej zachęcam do researchu. :) Pozdrawiam!
Tak z ciekawości spojrzałem na to BATS. Oni mają jakieś gigantyczne straty za ostatnie 2 kwartały 2023r., wyższe niz przychody. Czy to są jakieś starty "papierowe", bo jak nie to skąd taki optymizm co do dywidendy?
Myślałem że obligacje na długi termin odzwierxiedlaja oczekiwania co do stóp % w długim terminie np 10letnie obligacje to oczekiwania co do stóp za 10lat a te z oczekiwaniami co do stop% w krótkim terminie np 1-3lata odzqierciedlaja obligacje o maturity 1-3lata wiec jaki sens ma kupowanie obligacji o tenorze 10-20lat pod oczekiwania co do zachowania stóp za rok czy dwa?
Taki sens, że jak stopy procentowe spadną o 1 pkt procentowy, to cena takiego ETFa może wzrosnąć o kilkanaście procent.
@@rafaelo1 Etfa odzwierciedlającego obligacje na krotki termin czyli takie na które fed bezpośrednio wplywa decyzjami o wysokości stóp% a to nie musi przekładać się na obligacje 10letnie i ich etfy
A co ze strategią GEM? Została porzucona? Jest gorsza?
Aż sprawdziłem wyniki i GEM do 2019 r. i CARG (inflation adjusted) 10,42% a maxDD 23,57% (niestety nie mam danych z C19). Dla porównania portfel 60/40MF CARG (inflation adjusted) 8,3%, maxDD 28,52% (dane łącznie z C19). Załóżmy że GEM łącznie z C19 miał taki sam maxDD jak 60/40MF ale za to o 2% lepszy CARG. Wiem, że dane bez C19 ale po nim index wystrzelił więc ta przewaga powinna być zachowana. Więc po co zmieniać strategię na MF?
A ktoś mówił, ze jest porzucona, albo gorsza? Jest inna przede wszystkim. MF ma swoje ograniczenia, których nie ma np. GEM. BTW, co miesiąc pokazuje swoje rachunki IKE, gdzie ja częściowo stosuje. Poza tym jak juz mówimy o GEM, to prezentujmy konkretne założenia, bo te wyniki to nie wiadomo czego konkretnie dotyczą. Pozdrawiam!
To nie jest takie proste - bo w GEM trzeba brac pod uwage podatki i koszta transakcyjne
@@Rohninz Tez nie zawsze - na IKE/IKZE czy FR nie trzeba płacić. :) Więcej o tym pisałem tu: systemtrader.pl/098
BTW - MF to tez niestety podatki od dywidend. Co gorsza - tu nawet w ramach FR WHT będzie potrącane.
Pozdrawiam!
@@Rohninz MF trzeba rebalansować - tak samo koszty.
Ja nie biore pod uwage IKE, bo dla mnie limity tego konta sa po prostu strasznie niskie i zmuszaja do uzywania kiepskich maklerow - ETF z US odpadaja.
Co do balansowania - w przypadku MF mozemy to robic za pomoca doplat - oczywiscie w pewnym ograniczonym sensie. W przypadku GEM niestety juz nie.
Naprawdę sprzedał EDV na obligacje w takim momencie ??