ETF, cash, analyse technique, je réponds à vos questions mp3
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- Опубліковано 15 гру 2023
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✍️ Merci à tous ceux qui ont posé des questions. Sujets abordés aujourd'hui:
- Les ETF
- La saisonnalité des performances boursières
- Le risque de faillite d'un broker
- Les introductions en bourse
- Combien de liquidités en portefeuille ?
- Ma vision de l'analyse technique
🤵 Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier Delmas décrypte les marchés financiers et l'économie.
Un tout grand merci pour cette vidéo Xavier ! Une vidéo questions/réponses de ce genre de temps en temps est géniale car on se rend compte qu'on est pas seul à se poser certaines questions et on apprend des questions des autres (et surtout de vos réponses évidemment 😊). Vos contenus sont top.. merci !
Je vous remercie d'avoir pris le temps de répondre à ma question.
Bonne continuation.
Merci d avoir répondu à mes questions 🙂
Merci pour ces rappels Xavier.
Un jour, j'ai commencé à parler d'ETF avec mon banquier. Il ne connaissait pas. J'ai dû lui expliquer ce que c'est 🤔🙄🤬 !
N avez vous pas parlez plutôt avec votre conseiller ? 😂
Super Video ! Merci!
Merci Xavier ;-)
Merci pour votre réponse sur les etf
Top merci Xavier ❤
💰💰💰💰Merci puisque je viens d’apprendre chez vos conseilles 👏🏼👏🏼👏🏼👏🏼👏🏼
comme j'ai aimé lorsque vous avez parlé de l'effet psychologique sur les personnes du gestionnaire de patrimoine. Mais n'y a til pas un effet generationel ? Mon père n'écoute que son gestionnaire , parce qu'il a une cravate et des diplômes en finance.... et moi, il me prend pour un rigolo . Quand j'essaie de lui démontrer qu'il a moins de performance que moi , j'ai droit toujours à la même réponse "pour l'instant, pour l'instant mais tu verras sur le long terme ...", sauf que ça fait 20 ans que j'ai une meilleure performance. Je me suis demandé si le fait de ne pas gérer soi-même n'était pas une façon de se trouver un responsable en cas de problème. c'est plus facile que de reconnaître ses erreurs. Bref , tout ça pour dire que la psychologie est centrale lorsqu'on parle d'argent et j'aime que vous parlez régulièrement de ce thème.
Je me pose une question sur l'importance et le poids d'un leader sur les sociétés gestionnaires d'actifs. Je vais prendre l'exemple de Berkshire Hathaway et Warren Buffett ... Est-ce que cette entreprise vaudra toujours le coup quand son leader n'y travailleras plus ? Comment vont-ils préparer la transition ? Et dans le même ordre d'idée, comment choisir un bon gestionnaire d'actifs et est-ce que la performance d'un gestionnaire est toujours fortement corrélée à son créateur ? Je parle de Berkshire Hathaway mais on peut aussi prendre l'exemple de Ray Dalio avec Bridgewater Associates, où Jim Simons avec Renaissance Technologies, ...
Merci
Merci d avoir repondu a nos questions!! Ça m a apaise sur ibkr et je pensais a priori a tort que c était mon plus gros risque de perdre gros étant donné que j ai une large partie de mon patrimoine dessus.
Bonjour xavier, je vois que vous parlez peu de l'idée d une potentielle récession peut-être d'ici 2024 ou 2025... ou du moins son annonce officielle. Pourtant la courbe des taux inversée (comme ce fut le cas avec les 2 krach historiques de 2000 et 2008) est d'actualité depuis fin 2022 et on sait bien (jusqu'à preuve du contraire) que la chute du cours en bourse se fait principalement durant la baisse des taux par la FED ce qui risque de se produire tôt ou tard. Nous aimerions bien que vous fassiez une petite vidéo là dessus si possible, merci.
Parce que prédire l’avenir, c’est du charlatanisme
Parce qu'il reste toujours investit et veut pas prédire l'avenir ! Mais sinon ça baissera comme l'an dernier à peu près février mars puis krach fin janvier 2025 après toutes les élections importantes pour les Anglo saxons... On verra si ça se réalise en fonction de qui gagne et encore c'est pas sûr !
Oui il n y a rien de sûr. C'est pour cela que je parle d'une idée ou du fait que ça soit potentiel. Il n'en demeure pas moins que la courbe des taux inversée reste un des facteurs non négligeables à prendre également en compte comme étant précurseur d'une récession (sans que cela ne représente une science exacte bien évidemment). Et je pense fortement que cela n'a pas été abordé sur cette chaine il me semble. On ne parle pas de prédire l'avenir, simplement de mieux s'y préparer en cas d'imprévus de ce genre (raison pour laquelle je garde 20 % de cash au cas où)
@@unknown95140Si tu faisais le travail correctement tu verrais que l'inversion de la courbe des taux s'est produite après qu'on ait touché les plus bas en 2000.
Autrement dit tu avais le signal au moment où il fallait acheter.
Et avec le temps tu verras qu'on parle d'un risque de récession ou de krach tout les ans que ça ait monté ou baissé l'année passée...
@@unknown95140 Ben oui mais c'est pas bien de se poser des questions, d'être un complotiste intelligent et essayer de deviner les vraies tendances futures ! Puis faut pas faire fuir les moutons...
wav' tes un goat 🐐
La vidéo est accélérée !
Superbe vidéo Xavier.👍
Selon moi il n'est pas nécessaire de diversifier ses brokers quand on possède des actifs. Les actifs détenus sont détenus chez le dépositaire et non chez le borker (hormis pour les contrats "otc" type cfd par exemple ).
En revanche pour le cash oui ça peut présenter un intérêt
L’analyse technique c’est de la psychologie des foules. Et les hommes n’ont pas changé en 120 ans.
Ils sont toujours dirigés par leurs émotions (peur, avarice) et ce sont elles qui sont à l’origine des excès de marché qu’on cherche à repérer.
Les dernières méthodes d’analyse technique sont très axées sur la recherche de la liquidité par les algorithmes des market maker.
Je respecte énormément ta personne, ta façon de penser et ta vision a long terme.
Je respecte ta personne dans le sens que, des que je regarde une de tes Vidéos, j'apprends toujours quelque chose et je t'en remercie énormément.
Ce sont les personnes comme toi qui doivent être mises en avant et non les spéculateurs euphoriques sur FOMO.
Après, chacun sa stratégie, sa vision et son degré recherché d'indépendance.
Pour ma part, je pense que l'indépendance est une énergie incroyablement puissante dans le domaine de l'investissement, l'entrepreneuriat et pour conclure de l'originalité.
C'est ainsi que nous créons des technologies de rupture.
Nous aimons casser des résistances.
Nous aimons avoir de bons support.
Vive l'indépendance.
Vive l'entrepreneuriat.
💚
11:58 Merci pour ce conseil 12:20
Comme d'habitude très bonne vidéo 👌Perso j'avais que question, dont tu as commencé à en parler dans la vidéo, que j'avais oublié de poser la dernière fois. Je suis investi sur depuis quelques années sur 3 brokers différents (saxobanque pour mon PEA, Etoro (actions en $) et TradeRépublic (action en €) pour mes comptes titre).
Je souhaitais savoir si j'étais bien propriétaire de mes actions Etoro et TradeRepublic sachant que ce sont des fractions d'actions, sans CFD ni effet de levier bien sûr (c'est très flou car les infos divergent en fonction des sources sur internet et autres) ?
Et est-ce que tu pourrais nous faire un comparatif de brokers ou seulement donner des conseils selon les différents brokers ?
En attendant continue toutes les vidéos que tu fais c'est toujours aussi impressionnant 🙏
Bonjour Xavier,
Lorsque vous dites que vous vous méfiez de l'euro, voulez vous dire que vous préférez acheter des ETF non hedgé afin de profiter de la hausse du dollar ou à l'inverse, privilégiez vous les ETF hedgé?
Je ne suis pas sûr d'avoir compris. Personnelement, j'ai l'impression que l'Euro perdra toujours du terrain face au dollar et par conséquent, j'ai l'impression que de prendre des ETF non hedgé peut davantage aller dans mon sens. Qu'en pensez vous s'il vous plait?
Merci
Bonjour Xavier, pourquoi ne pas prendre un futur « es » ou nq directement les frais ne sont ils pas moins élevés qu’un etf on a juste les frais de renouvellement de contract ?merci de ta réponse
Bonjour Xavier,
Et merci pour votre contenu très enrichissant !😊
Vous aviez évoqué une entreprise de location de voiture dans le podcast chercheurs de valeur. Je n’arrive pas à retrouver son nom. Pourriez-vous me l’indiquer ?
Merci à vous et belles fêtes de fin d’année
Meme si l'intangible (valeur donnée au monopole par ex) n'est potentiellement pas intégré dans les actifs du bilan c'est extrêmement risqué. Si le marché est disrupté alors la boite est quasi en faillite automatiquement. Exemple interessant en tout cas
Merci pour cette video, quels ETF conseillez vous dans un PEA? Les frais des ETF eligibles au PEA ne sont ils pas plus importants?
etf monde CW8 ou l'etf us le SPY moins de de frais et légerment plus rentable que le monde
Merci super intéressant. Mais du coup moi je suis les analyses graphiques de zonebourse avec les supports et résistances proposées ? Ça marche pas ?
👌
Les etf ou indices on bien performances ces 100 dernières années. Peut être à cause de la démographie énergie bon marché. Mais on voit aussi par ex que le spirituel 500 n à pas performé pendant 10 ans dans les années 70. Sans compter l inflation.
Bonjour Xavier,
Merci pour l'ensemble de ton oeuvre !
J'ai quelques question pour toi:
1. Comment calculer le risque d'un portefeuille. Tu avais parlé de max drawdown à une époque me semble-t-il, mais cela dépend de l'espacement entre les moments où l'on enregistre l'évolution des cours, et il y a également d'autres métriques, peut-être plus facile à agréger ?
2. Comment tu calcules ton exposition dans les pays/continent ? Agréger les données est un travail titanesque et pas toujours clair : certains agrègent EU et Afrique dans leurs rapports annuels par exemple...
3. Comment suis-tu l'évolution de ton portefeuille ? Je suis sur une Google sheet, mais les ETF ne sont pas sur googlefinance, ce n'est pas toujours facile...
Merci infini pour tout ce que tu nous/m'apportes, c'est TOP !
Une dernière question :D
C'est top que tu face des masterclass et ce serait incroyable de pouvoir y participer mais ça représente un coût tout de même élevé pour une personne comme moi (23 ans avec des revenus modérés pour le moment).
Penses-tu réaliser des masterclass avec peut être plus de monde afin d'avoir un tarif plus abordable (même si j'imagine la proximité ne sera forcément pas la même) ? :D
Bonne question
Souvent on n'a pas vraiment le choix: mon épargne entreprise est dans un fonds BNP sans que j'aie vraiment mon mot à dire.
L'épargne entreprise c'est déjà un poil différent vu que ce n'est pas un choix d'ETF mais une acceptation d'imposition du gestionnaire et des établissements liés. La contrepartie/l'avantage c'est l'abondement de votre entreprise, et l'abondement est un des paramètres majeurs qui garantie presque une sur-performance assurée. Je dis presque car rien n'est sûr. Avec un tel abondement gratuit on peut faire des concessions sur l'augmentation du risque.
Si les gens connaissaient la compétence et la motivation du banquier moyen en terme d’investissement financier, ils garderaient leur fric dans l’armoire. Ils n’y connaissent rien et ne sont pas rémunérés pour ce placement. En tant qu’ancien cadre bancaire, je suis toujours effaré quand j’entends quelqu’un me dire : « je fais ce que mon banquier me conseille »
Bonjour
Les dividendes et les plus-values réinvestis dans d'autres actions au sein du PEA sans en sortir sont-ils considérés comme faisant partie du capital lors du retrait ?
Non PEA = 150k de dépôt d’espèces
Bonjour; Une idée de vidéo : il se dit que les américains investissent en bourse pour leur retraite, peux-tu creuser le sujet : des actions ? des obligations ? c'est un investissement personnel depuis leur salaire ? C'est leur employeur qui investi ? c'est périodique ? c'est du cas par cas ? ça représente quoi comme flux entrant ? Tout cela c'est pour voir le poids de ces investissement de retraite dans le flux entrant ce qui en théorie devrait faire monter la bourse en continu, merci
Très bonne proposition
Alala qu'est ce que ca m'exaspère ces gens qui ne veulent rien apprendre, et ce sera les premiers à chialer que leur retraite est insuffisante ouin ouin
Par rapport à la question sur la faillite d'un broker, si on est investi sur un etf, on est bien propriétaire ?
Je dirai que c’est le fond qui est propriétaire des actions mais toi tu es propriétaire d’une partie du fond. Y’a une couche intermédiaire si je ne dis pas de bêtise. La réplication physique est importante pour être dans ce cas là.
Bonjour.
Faut-il selon vous mettre des stop-loss sur les ETF.
Pour protéger les plus values en cas de baisse.
Faire 10% ou 20% du portefeuille le protéger par un stop-loss.
Merci
Merci c'était très intéressant. Alors j'aurais une question pour la session suivante :
Toutes choses égales par ailleurs (même secteur, même région notamment), est-il plus intéressant d'acheter une action qui lors du dernier bear market vient de perdre 50 % (par exemple Twitter) par rapport à son sommet - en présumant que ses détenteurs à long terme sont plus convaincus et soutiennent le prix - ou une autre qui vient de perdre 75 % (par exemple Meta) - en présumant une plus-value supérieure lors de la remontée ?
Une action qui a décroché autant ne va pas forcément remonter à son niveau antérieur. Regardez les bancaires avant la crise de 2007 et leurs cours actuels. Elles n’ont jamais retrouvé leurs record.
Bonjour Xavier, j’ai une question, pourrais tu faire une vidéo pour expliquer ta méthode de calcul du juste prix d’une valeur ? C’est toujours difficile d’estimer le bon prix d’entrée
Le bon prix d'entrée est celui vers le plus bas depuis que tu te poses la question (quand la valeur monte) et si la valeur fluctue tu verras avec le temps les points d'entrée. Si la valeur baisse tu peux attendre et si la baisse se poursuit tu peux chercher la raison de cette baisse, une fois la raison de la baisse trouvée (admettons qu'il n'y ait qu'une seule raison majeure) quand cette raison disparaît celà peut être un point d'intérêt pour commencer à rentrer sur la valeur. C'est une piste mais il y a sûrement d'autres manières de voir les choses et de les analyser et les comprendre.
Une réponse qui demande, j'imagine, rémunération.
@Correzze
Tape "la chose la plus importante de Howard Marks" dans la barre de recherche.
Le premier lien te dirige vers une vidéo qui répond, en grande partie à ta question.
Je conseille d'ailleurs la lecture de ce livre.
Pour l AT , pourquoi ne supprimez vous pas de vos ecrans ( zone bourse ) les MM , lignes de tendance , rsi , macd ? puisqu ils sont dépassés ? ,,, en fait tout le monde les regarde , ces indicateurs sont affichés par défaut sur stockchart et il me semble donc qu il faillle tenir compte de l effet autorealisateur
L'intérêt de faire un mix d'ETF diversifié géographisuement plutôt que du World uniquement peut tout de même permettre de diversifier les émetteurs. Non ?
Très bonne vidéo 👌
J'ai cependant une question.
-Investir en ETF capitalisant sur PEA pendant 20ans et ensuite ? Une fois à la retraite ? Je suis pas fan de devoir vendre une partie des parts pour faire un revenu passif... Du coup tout revendre à ce moment là pour un ETF distribuant ?
-Alors que les actions à dividendes tu investis dessus sur le LT et à tout moment tu peux arrêter et vivre des dividendes sans rien revendre.
Je suis un peu perdu 😂
Pour suivre
Si tu investis pendant 20 ans en ETF capitalisants, tu auras un grand nombre de part dont la valeur est en moyenne en constante augmentation (car capitalisant = les dividendes sont réinvestis). Donc arrivé à la retraite, si tu veux un complément de revenu, tu peux revendre petit à petit tes parts. Certe, le nombre de part d'etf diminuera, mais la valeur des etf restant est en constante augmentation car les dividendes sont ENCORE et toujours réinvestis, tout au long de ta retraite ! Alors qu'avec des ETF distribuant ou des actions, certe le nombre de ETF reste le même, mais tes dividendes n'étant pas réinvestis (car utilisés en complément de retraite), la probabilité que ton portefeuille d'ETF ou d'action perde de la valeur est bien plus grand ! Sans compter la fiscalité sur les dividendes...
@@ericw4942 merci pour ta réponse 😊
Bonjour.
J’ai des ETF capitalisant et je n’arrive pas à savoir combien de dividendes ils me versent par an.
Savez-vous comment avoir cette information ?
Merci
Spliter = répartir 😊
Diviser
La question c’est quelle méthode fonctionne le mieux aujourd’hui ?
16:50 des les scinder
Si les analyses technique et fondamentale sont obsolètes, sur quoi se baser pour acheter ou vendre ?
Je n’ai pas dis ça. J’ai dis que les anciennes méthodes étaient obsolètes, dont l’analyse graphique.
L'at ne permet pas de voir le futur mais de cadrer un risque une fois qu'on a compris ça on peut definir quand acheter.
L'analyse fondamentale elle dis quoi acheter.
Les deux sont strictement indissociable pour moi.
Je laisse l'opposition aux autres et prends le meilleur des deux mondes.
Il y un point que tu ne soulignes pas : à l'opposé des entreprises familiales à privilégier il y a les boites dont le gouvernement national est actionnaire majoritaire qui sont à fuir.
Bonsoir à tous... investisseur long terme.. choisir qualitativement les entreprises dans lesquelles on investi, essayer d être visionnaire sur le business sur le long terme...être confiant sur ses analyses et ne pas forcement suivre Mr le marché...
Bonjour, tu dis que la bourse monte toujours a long terme, mais le cac etait deja a plus de 5000 en 2000, pour avoir ensuite drastiquement baissé puis mis des années a remonter (ce simple graphique historique sur 25 an n'est d'ailleurs jamais mis en evidence sur les sites, il faut chercher un peu pour le voir). J'ai parfois l'impression qu'on est dans la meme situation qu'à la fin des années 90 maintenant. Qu'en pense tu?
Tu oublies tous les dividendes, regarde le CAC40 GR, ...
@@laurent6351 oui toujours prendre un etf capitalisant(dividente réinvesti dans le tracker,performance meilleure
Un graphique de ce cac40 gr montre qu'il n'a retrouvé sa valeur de 2001 qu'en 2015...
+20% ETF monde en 2023??? Amundi msci world ?
Mais c'est bcp trop court.
👌