Salve Marco, Ottimo esempio, era quello che ti avevo chiesto circa 3 video fà (sei davvero prolifico in questo, non ne manchi uno) ed è già arrivato. Naturalmente questo è uno dei modi e sono sicuro ne esistano molti altri e che facciano già parte del tuo corso. Grazie mille
Ciao Marco, ti scrivo oggi perche e` oggi che abbiamo un esempio distruttivo. Il crollo di ieri sera in After Hours di Facebook ha ucciso il conto di molti che erano esposti. SL saltati, Ordini limiti saltati, opzioni PUT vendute da bassi livelli che sono diventate ITM. Nel mio caso ero short in attesa della chiusura del GAP in apertura del 24 ma mi metto nei panni di coloro che avevano posizioni Long oppure di chi aveva venduto PUT. Questo merita un video tutto per se, credo sara` altamente istruttivo. Oltre a quanto sopra congratulazioni per l'ottimo canale.
Comunque anche questa strategia di aggiustamento, sicuramente buona, ha dei punti deboli. Il mercato potrebbe aprire in gap e quindi superare, senza toccarlo, l'ordine di vendita, oppure potrebbe lateralizzare in prossimità di quel valore, costringendoci a continue entrate ed uscite che hanno un costo non indifferente.
grazie, molto interessante.. e attuale! :) ma come coprirti analogamente se hai venduto una PUT, hai toccato lo strike MA possiedi già anche azioni del sottostante? Andare in short mi venderebbe anche le azioni in pancia e non potrei fare l'hedging..
Io ci sono arrivato dopo aver letto delle tecniche di hedging. Mi manca ora la parte pratica per prenderci la mano. Si può fare anche su Futures commodity o azioni con i cfd no?
La perdita all'infinito non c'è assolutamente se: 1) Sul conto broker depositi i soldi giusti che sei disposto a perdere; 2) Hai un broker normale con protezione da saldo negativo.
piccolo particolare se al livello dove compri le azioni in Sell il mercato ti da contro (cioé sale) e prendi lo stop loss ti chiude la posizione sulle azioni e poi il prezzo stesso rintraccia la tua opzione a quel punto è a rischio e le perdite potrebbero essere illimitate . Ricompri ancora le azioni per riproteggerti?
Peccato per le nuove normative ESMA, che permetteranno una leva massima di 1:30, quindi non dico che le opzioni ( non binarie) moriranno, ma sarà molto svantaggioso e difficile per i piccoli portafogli..Cosa ne pensate?Troveranno scorciatoie per permetterci di sfruttare comunque quelle leve?
Marco, una domanda su questa strategia. Nel caso in cui ES scenda molto al di sotto del prezzo del SELL STOP impostato, hai già impostato di chiudere la SELL PUT ad un certo valore o la mantieni aperta per coprirti nel caso ES tornasse al di sopra del prezzo del SELL STOP?
non chiudere perche sei vicino al confine di intervento degli ISTITUZIONALI , quando il prezzo scende molto le probabilità di una risalita sono alte , fai attenzione al tempo di scadenza quelle a breve periodo diventano futures (identiche al futures ) mentre quelle a lungo periodo , conservano un poco di libidine opzionista e danno ancora premio
Di sicuro dovrai impegnare tanto capitale nel future da riuscire ad annullare le perdite ed avere profitti ... giusto? ... se poi scade l opzione in perdita ed il prezzo riparte verso l alto portando in stop loss il capitale investito sul future non perdi lo stesso?
Infatti. solo per questa opzione ti servono comunque 10.000 di margine.. Certo se vendi il sottostante i margini si andranno a ribilanciare. Comunque non sapendo cosa farà il prezzo sarà interessante vedere dove questo sarà alla scadenza dell'opzione, perché potresti trovarti nuovamente in gain sulla sell put ( perché magari il prezzo è tornato a salire ) ma tieni il future in perdita ( e con l'sp500 il valore di un tick è 12.50 $ ) . Devi sperare che il premio incassato dalla short put copra almeno la momentanea perdita per chiudere tutto e ripensare alla prossima operazione..
Parlando di 10min al giorno da dedicare devi per forza inserire un ordine condizionale, che come si sa se il titolo apre in gap son dolori davvero, stesso discorso per le stop sulle opzioni.
Però, in questo caso, se il contratto di sell put ha come sottostante 1.000 azioni, per utilizzare questa strategia dovremmo impostare un ordine stop di 1.000 azioni a 2520$, cioè di 2milioni e mezzo di $?
Marco al solito video molto interessante. Purtroppo, probabilmente per mia mancanza, ho avuto un po' di difficoltà nel seguirti, specialmente con la piattaforma dal momento che non ne ho una analoga e la mia banca (Fineco) sul tema opzioni non è molto performante. Quindi se possibile, ti chiedo un ulteriore approfondimento sul tema "copertura" di una vendita di opzioni. Grazie. A proposito, rivedendo video un po' più datati, ho notato la comparsa di un po' di capelli bianchi.....😁
Marco ho lo stesso problema, in sintesi non ci capisco molto, vorrei che mi consigliassi un libro da cui magari iniziare. Intuisco che le opzioni sn molto proficue ma non riesco a trovare un ordine da cui iniziare. Grazie del video
Aggiornamento. Dopo un pò di studio ho compreso il concetto. per semplificare fai partire uno short trading condizionato per proteggerti. una sola domanda: c'è una modo per quantificare subito quante azioni del sottostante devo shortare per minimizzare la perdita?inoltre, altra domanda, per chiudere la sell put in perdita, devo fare un buy put ?grazie
@@faustokoronica3638 per chiudere un qualsiasi derivato che hai venduto allo scoperto devi ricomprarlo...ma nelle opzioni nn ti conviene farlo, il premio che pagheresti in questo esempio per compare una pur sarebbe molto più alto del premio che guadagni con la sell put...ti conviene in questo caso far arrivare tutto a scadenza e coprirti con la vendita direttamente del sottostante, e se torna su e ti ritorna in guadagno la sell put chiudere il derivato del sottostante
ciao Marco. Ottimo video! PERÒ come si calcola il numero di contratti con cui coprirsi? o in pratica come si guarda quanto perdo per ogni punto quando e se la sell put supera lo strike?
Ma in particolari condizioni di mercato, (classico "cigno nero") è possibile che non venga preso l'ordine di vendita del sottostante e mettendoti così in un'ottica di "perdita illimitata"?
No lo so, io intendevo in particolarissime condizioni di mercato, come dopo l'11 settembre ad esempio, ci sono molte testimonianze di gente che con operazioni simili ci è andato rotto, (o comunque ha subito perdite molto ingenti)
Andrea Tinarelli hai ragione in effetti ! Se si formano dei gap importanti ,l’ordine non potrebbe entrare, ma io una sbirciatina la darei sempre soprattutto se so che il sottostante ha sforato il livello dello strike e mi è entrato a difesa
Rafael0050 sono un neofita entusiasta delle opzioni.mi pongo una domanda ma se il sottostante si rigira e risale che scenario si crea e cosa devo fare Grazie
Pablo Alciato Botta metterei uno stop loss ,poco sopra in questo caso al livello della SELL PUT . È il caso peggiore che possa accadere perché andrò in perdita sicura
Domanda da ingenuo neofita: ma lo strike della put lo posso scegliere io arbitrariamente? C'è qualcuno che mi permette di vendere una put con unk strike così basso?
Ma non ti sei protetto con un'altra opzione? Hai venduto il sottostante? Non ho capito. Quale profitto ti porti a casa se vai a "bilanciare"? Non sei a breakeven nel migliore dei casi?
JoePonji ad intuito credo non bilanci con l'opzione perché in casi di mercato altamente volatili sia più difficile trovare una controparte che te la compri. Ma anche così secondo me i rischi ci sono comunque.. Anche se parliamo di condizioni di mercato che capitano una volta ogni dieci anni (per dire)
Non vende il sottostante contemporaneamente all’opzione ma solo quando il sottostante arriva 2520. Visto che sotto quel punto andrebbe in perdita compensa la perdita con il guadagno del sottostante.
Nel migliore dei casi "tamponi" la perdita con la vendita del sottostante. Se apri il trade di vendita quando la Sell Put è in perdita, non puoi andare in profitto. E' una buona strategia per coprire il rischio illimitato. Se il titolo scende, la volatilità aumenta, quindi anche il premio delle opzioni si gonfia. A questo punto io di solito valuto l'apertura di una Sell Call a Delta 15/20, se il tempo a disposizione fino alla scadenza me lo permette. Altrimenti, se mancano pochi giorni alla scadenza e l'opzione è leggermente ITM, faccio rolling al mese successivo incassando più credito e dando più tempo al prezzo di ritornare sopra. Tutto questo sempre se la mia assumption sul titolo sia sempre la stessa. Altrimenti chiudo in perdita e passo al prossimo trade. Il vero trader deve saper accettare le perdite.
Non mi è chiara una cosa...se non vieni assegnato subito ma il tuo strike viene superato e ti parte l'ordine sell cosa accade? In pratica stai vendendo senza possedere il sottostante? Chi mi spiega gentilmente?
No se rimbalza verso l’alto ad un certo punto prendi lo stop ma lo stop e’ compensato dal premio. Si perde quando il prezzo lateralizza sullo strike e questo ti fa prendere diversi stop sul sottostante
Salve Marco,
Ottimo esempio, era quello che ti avevo chiesto circa 3 video fà (sei davvero prolifico in questo, non ne manchi uno) ed è già arrivato.
Naturalmente questo è uno dei modi e sono sicuro ne esistano molti altri e che facciano già parte del tuo corso.
Grazie mille
Ciao Marco,
ti scrivo oggi perche e` oggi che abbiamo un esempio distruttivo.
Il crollo di ieri sera in After Hours di Facebook ha ucciso il conto di molti che erano esposti.
SL saltati, Ordini limiti saltati, opzioni PUT vendute da bassi livelli che sono diventate ITM.
Nel mio caso ero short in attesa della chiusura del GAP in apertura del 24 ma mi metto nei panni di coloro che avevano posizioni Long oppure di chi aveva venduto PUT.
Questo merita un video tutto per se, credo sara` altamente istruttivo.
Oltre a quanto sopra congratulazioni per l'ottimo canale.
Comunque anche questa strategia di aggiustamento, sicuramente buona, ha dei punti deboli. Il mercato potrebbe aprire in gap e quindi superare, senza toccarlo, l'ordine di vendita, oppure potrebbe lateralizzare in prossimità di quel valore, costringendoci a continue entrate ed uscite che hanno un costo non indifferente.
Pari e patta is the new hedging!
Questi erano i video migliori, sell put sul mini del S&P500. Roba che scotta. Altro che Forex ;)
ciao marco, ma per proteggere la protezione non e meglio comprare una call anziche mettere uno stop loss? grazie per i video molto didattici
Non la conoscevo, ma interessante, grazie.
grazie, molto interessante.. e attuale! :) ma come coprirti analogamente se hai venduto una PUT, hai toccato lo strike MA possiedi già anche azioni del sottostante? Andare in short mi venderebbe anche le azioni in pancia e non potrei fare l'hedging..
si c'è un piccolo problema. Se ti entra il future e poi il mercato torna su come ti copri dalla risalita del future?
esatto! Tutte dinamiche che lasciano il tempo che trovano...
C'è uno stop loss... L'ha detto nel video
Io ci sono arrivato dopo aver letto delle tecniche di hedging. Mi manca ora la parte pratica per prenderci la mano. Si può fare anche su Futures commodity o azioni con i cfd no?
Questa strategia mi piace molto, rischio minimo rendimento abbastanza costante. Da agosto pero’ i margini aumenteranno drasticamente....
Che strumenti magnifici !!!
Per i future ci vogliono molti soldi. Io lo faccio con le azioni. Utilizzate anche il delta per equilibrare le posizioni.
La perdita all'infinito non c'è assolutamente se:
1) Sul conto broker depositi i soldi giusti che sei disposto a perdere;
2) Hai un broker normale con protezione da saldo negativo.
Ciao marco, grazie pr i tuoi video. La mia domanda è: occorre avere lo stesso il capitale mobilitato con questa strategia di copertura?
piccolo particolare se al livello dove compri le azioni in Sell il mercato ti da contro (cioé sale) e prendi lo stop loss ti chiude la posizione sulle azioni e poi il prezzo stesso rintraccia la tua opzione a quel punto è a rischio e le perdite potrebbero essere illimitate . Ricompri ancora le azioni per riproteggerti?
Ma di quanto lo fai l'ordine stop sell per bilanciare la out in perdita
Peccato per le nuove normative ESMA, che permetteranno una leva massima di 1:30, quindi non dico che le opzioni ( non binarie) moriranno, ma sarà molto svantaggioso e difficile per i piccoli portafogli..Cosa ne pensate?Troveranno scorciatoie per permetterci di sfruttare comunque quelle leve?
Scusa Marco, per quale ragionamento hai fatto sell put invece che buy call? Grazie
Perché buy call, se non supera lo strike, perdi i soldi del premio.
Hai 1 movimento su 4 per vincere.
Marco, una domanda su questa strategia. Nel caso in cui ES scenda molto al di sotto del prezzo del SELL STOP impostato, hai già impostato di chiudere la SELL PUT ad un certo valore o la mantieni aperta per coprirti nel caso ES tornasse al di sopra del prezzo del SELL STOP?
non chiudere perche sei vicino al confine di intervento degli ISTITUZIONALI , quando il prezzo scende molto le probabilità di una risalita sono alte , fai attenzione al tempo di scadenza quelle a breve periodo diventano futures (identiche al futures ) mentre quelle a lungo periodo , conservano un poco di libidine opzionista e danno ancora premio
Come fai ad andare in perdita con l'opzione put una volta che il prezzo del sottostante scende sotto il prezzo strike?
Di sicuro dovrai impegnare tanto capitale nel future da riuscire ad annullare le perdite ed avere profitti ... giusto? ... se poi scade l opzione in perdita ed il prezzo riparte verso l alto portando in stop loss il capitale investito sul future non perdi lo stesso?
Infatti. solo per questa opzione ti servono comunque 10.000 di margine.. Certo se vendi il sottostante i margini si andranno a ribilanciare. Comunque non sapendo cosa farà il prezzo sarà interessante vedere dove questo sarà alla scadenza dell'opzione, perché potresti trovarti nuovamente in gain sulla sell put ( perché magari il prezzo è tornato a salire ) ma tieni il future in perdita ( e con l'sp500 il valore di un tick è 12.50 $ ) . Devi sperare che il premio incassato dalla short put copra almeno la momentanea perdita per chiudere tutto e ripensare alla prossima operazione..
Parlando di 10min al giorno da dedicare devi per forza inserire un ordine condizionale, che come si sa se il titolo apre in gap son dolori davvero, stesso discorso per le stop sulle opzioni.
Però, in questo caso, se il contratto di sell put ha come sottostante 1.000 azioni, per utilizzare questa strategia dovremmo impostare un ordine stop di 1.000 azioni a 2520$, cioè di 2milioni e mezzo di $?
😂 forse si può usare questa idea su opzioni non americane
Marco al solito video molto interessante. Purtroppo, probabilmente per mia mancanza, ho avuto un po' di difficoltà nel seguirti, specialmente con la piattaforma dal momento che non ne ho una analoga e la mia banca (Fineco) sul tema opzioni non è molto performante. Quindi se possibile, ti chiedo un ulteriore approfondimento sul tema "copertura" di una vendita di opzioni. Grazie. A proposito, rivedendo video un po' più datati, ho notato la comparsa di un po' di capelli bianchi.....😁
Marco ho lo stesso problema, in sintesi non ci capisco molto, vorrei che mi consigliassi un libro da cui magari iniziare. Intuisco che le opzioni sn molto proficue ma non riesco a trovare un ordine da cui iniziare. Grazie del video
Aggiornamento. Dopo un pò di studio ho compreso il concetto. per semplificare fai partire uno short trading condizionato per proteggerti. una sola domanda: c'è una modo per quantificare subito quante azioni del sottostante devo shortare per minimizzare la perdita?inoltre, altra domanda, per chiudere la sell put in perdita, devo fare un buy put ?grazie
@@faustokoronica3638 poiché un'opzione sposta 100 azioni per coprire una sola opzione devi muovere (vendere o comprare a seconda) 100 azioni
@@faustokoronica3638 per chiudere un qualsiasi derivato che hai venduto allo scoperto devi ricomprarlo...ma nelle opzioni nn ti conviene farlo, il premio che pagheresti in questo esempio per compare una pur sarebbe molto più alto del premio che guadagni con la sell put...ti conviene in questo caso far arrivare tutto a scadenza e coprirti con la vendita direttamente del sottostante, e se torna su e ti ritorna in guadagno la sell put chiudere il derivato del sottostante
ciao Marco. Ottimo video! PERÒ come si calcola il numero di contratti con cui coprirsi? o in pratica come si guarda quanto perdo per ogni punto quando e se la sell put supera lo strike?
Di strategie e di hedging parlo ovviamente nei miei corsi. Non basterebbe un video da 10 minuti ;)
Marco Casario in effetti... ci ho provato ;-)
Andrea Umari sul mini ’ S& P 500 mi sembra ogni tick sia pari a 50 dollari ! Non poco
E se il prezzo, dopo aver bucato lo strike, ti torna indietro ma non abbastanza da farti prendere il premio della put? Cosa fai?
Il premio della put è tuo a prescindere
Ma in particolari condizioni di mercato, (classico "cigno nero") è possibile che non venga preso l'ordine di vendita del sottostante e mettendoti così in un'ottica di "perdita illimitata"?
No il sottostante e’ troppo liquido l’ordine parte al massimo si discosta di un pochino
No lo so, io intendevo in particolarissime condizioni di mercato, come dopo l'11 settembre ad esempio, ci sono molte testimonianze di gente che con operazioni simili ci è andato rotto, (o comunque ha subito perdite molto ingenti)
Andrea Tinarelli hai ragione in effetti ! Se si formano dei gap importanti ,l’ordine non potrebbe entrare, ma io una sbirciatina la darei sempre soprattutto se so che il sottostante ha sforato il livello dello strike e mi è entrato a difesa
Rafael0050 sono un neofita entusiasta delle opzioni.mi pongo una domanda ma se il sottostante si rigira e risale che scenario si crea e cosa devo fare
Grazie
Pablo Alciato Botta metterei uno stop loss ,poco sopra in questo caso al livello della SELL PUT . È il caso peggiore che possa accadere perché andrò in perdita sicura
Domanda da ingenuo neofita: ma lo strike della put lo posso scegliere io arbitrariamente? C'è qualcuno che mi permette di vendere una put con unk strike così basso?
Che piattaforma di trading è quella che si vede nei video?
Andrea Putzolu interactive brokers
Grazie
Ma non ti sei protetto con un'altra opzione? Hai venduto il sottostante? Non ho capito. Quale profitto ti porti a casa se vai a "bilanciare"? Non sei a breakeven nel migliore dei casi?
JoePonji ad intuito credo non bilanci con l'opzione perché in casi di mercato altamente volatili sia più difficile trovare una controparte che te la compri. Ma anche così secondo me i rischi ci sono comunque.. Anche se parliamo di condizioni di mercato che capitano una volta ogni dieci anni (per dire)
Non vende il sottostante contemporaneamente all’opzione ma solo quando il sottostante arriva 2520. Visto che sotto quel punto andrebbe in perdita compensa la perdita con il guadagno del sottostante.
Nel migliore dei casi "tamponi" la perdita con la vendita del sottostante. Se apri il trade di vendita quando la Sell Put è in perdita, non puoi andare in profitto. E' una buona strategia per coprire il rischio illimitato. Se il titolo scende, la volatilità aumenta, quindi anche il premio delle opzioni si gonfia. A questo punto io di solito valuto l'apertura di una Sell Call a Delta 15/20, se il tempo a disposizione fino alla scadenza me lo permette. Altrimenti, se mancano pochi giorni alla scadenza e l'opzione è leggermente ITM, faccio rolling al mese successivo incassando più credito e dando più tempo al prezzo di ritornare sopra. Tutto questo sempre se la mia assumption sul titolo sia sempre la stessa. Altrimenti chiudo in perdita e passo al prossimo trade. Il vero trader deve saper accettare le perdite.
@@davidepastro6420 azzarola che spiegazione ! complimenti. come ti sei formato ? grazie
Non mi è chiara una cosa...se non vieni assegnato subito ma il tuo strike viene superato e ti parte l'ordine sell cosa accade? In pratica stai vendendo senza possedere il sottostante? Chi mi spiega gentilmente?
e dagli con questa perdita infinita chi è rialzista NON TIENE PERDITA INFINITA , ILmercato non puo chidere sotto zero
Infatti....
Ma questa strategia in che caso perde? O.o
No se rimbalza verso l’alto ad un certo punto prendi lo stop ma lo stop e’ compensato dal premio. Si perde quando il prezzo lateralizza sullo strike e questo ti fa prendere diversi stop sul sottostante
io lo faccio ognin giorno :D
ma quando vengo assegnato su opzione (vendita put allo scoperto, come nel caso del vdieo) su e mini SP500, quanto sono obbligato a comprare?
bertopado almeno un contratto di S&P 500
se la sell put va sotto lo strike, non perdi anche il premio ( o almeno decresce) sebbene sei coperto con il sell stop?