Muchas Gracias, Daniel por el contenido me parece que esta muy bien diseñado entre lo lúdico y pedagógico para cualquier público que rquiere conocer de los instrumentos Financieros, Quisiera pedirte si puedes estructurar ejercicios de CDS, creo que falta en tu canal y lo complementarias, éxitos
Hola, muchas gracias por su video. Quisiera por favor hacer una pregunta. En caso de que quiera aplicarlo a varios años, por ejemplo: 5 años, 1800 días, ¿en la formula reemplazo la variable "días" por ese valor? he estado haciéndolo de esta manera, pero los resultados finales en los dos escenarios de tasa por debajo de la FRA o por encima de la FRA, dan diferente. ¿por favor podría explicarme? . Solo me da igual, cuando dejo las variables tal cual, es decir, 360 en días y en la formula de traer a valor presente, lo cual no me parece muy lógico cuando lo que deseo es hacer un calculo a 5 años. Mil gracias, quedo atento. buena noche.
Hola, un gusto! seguro es un tema de paréntesis o algun errorcillo en la fórmula. te voy a poner un ejemplo y en ambos escenarios da lo mismo: Si tenemos un tiempo A de 6 años con tasa de 15% anual por los 6 años y un tasa de 1 año (tiempo B) de 13%. La fórmula del FRA nos da una tasa anual aplicable del año 2 al 6 de 15.40% anual. Ahora supongamos que hablamos de un préstamo, si pedimos 1,000,000 tendremos que pagar de intereses $770,211.39 por 5 años de tasa del 15.40%. para pagar al final un total de $1,770,211.39. Si la tasa sube a 20% tenemos un payoff FRA de =(((0.20-0.1540)*1000000)*(1800/360))*(1/(1+0.20*(1800/360))) = $114,894.30. Entonces si ya tengo ese monto de ventaja solo tengo que pedir prestado $885,105.70. Como coincidencia (por ser tasa de 20% y 5 años) ese mismo monto pagaré de intereses, entonces $885,105.70 + $885,105.70 = $1,770,211.39 Revisa que lo tengas bien formulado, si lo formulas bien podrás ver que al bajar la tasa digamos a 14% sigue siendo el mismo monto de pago total. Recuerda que si haces el escenario con una inversión en lugar un préstamo lo unico que cambiará es que en la formula de payoff aplicas FRA-i en lugar de i-FRA. Espero haberte ayudado!! un abrazo!
A modo de resumen, estaría bien decir que básicamente: Pactas un interés que vas a pagar si o si en un futuro. - Si el interés en este futuro es menor, la diferencia se la pagas a la contraparte, ya que tú habías quedado de pagar una cantidad fija. - Si el interés es mayor, la contraparte te paga una cantidad para compensar el extra que has pagado y de esta manera que termines pagando lo mismo que habíais acordado.
Clarísimo! En los libros de finanzas siempre me mareaba cuando estudiaba este tema y siempre me dejaba incomodo
Eres un verdadero maestro!! Muchas felicidades!!
Hola, muchas gracias!! Un abrazo!
Muchas Gracias, Daniel por el contenido me parece que esta muy bien diseñado entre lo lúdico y pedagógico para cualquier público que rquiere conocer de los instrumentos Financieros, Quisiera pedirte si puedes estructurar ejercicios de CDS, creo que falta en tu canal y lo complementarias, éxitos
Super claro, a mi también me gustan las finanzas
Excelente video! Muy buena explicación :D
Muchas gracias!
Excelente explicación! podrías hacer un video explicando un ejemplo de una operación REPO? Gracias :)
Hola, muchas gracias por su video. Quisiera por favor hacer una pregunta. En caso de que quiera aplicarlo a varios años, por ejemplo: 5 años, 1800 días, ¿en la formula reemplazo la variable "días" por ese valor? he estado haciéndolo de esta manera, pero los resultados finales en los dos escenarios de tasa por debajo de la FRA o por encima de la FRA, dan diferente. ¿por favor podría explicarme? . Solo me da igual, cuando dejo las variables tal cual, es decir, 360 en días y en la formula de traer a valor presente, lo cual no me parece muy lógico cuando lo que deseo es hacer un calculo a 5 años. Mil gracias, quedo atento. buena noche.
Hola, un gusto! seguro es un tema de paréntesis o algun errorcillo en la fórmula. te voy a poner un ejemplo y en ambos escenarios da lo mismo:
Si tenemos un tiempo A de 6 años con tasa de 15% anual por los 6 años y un tasa de 1 año (tiempo B) de 13%. La fórmula del FRA nos da una tasa anual aplicable del año 2 al 6 de 15.40% anual.
Ahora supongamos que hablamos de un préstamo, si pedimos 1,000,000 tendremos que pagar de intereses $770,211.39 por 5 años de tasa del 15.40%. para pagar al final un total de $1,770,211.39. Si la tasa sube a 20% tenemos un payoff FRA de =(((0.20-0.1540)*1000000)*(1800/360))*(1/(1+0.20*(1800/360))) = $114,894.30. Entonces si ya tengo ese monto de ventaja solo tengo que pedir prestado $885,105.70. Como coincidencia (por ser tasa de 20% y 5 años) ese mismo monto pagaré de intereses, entonces $885,105.70 + $885,105.70 = $1,770,211.39
Revisa que lo tengas bien formulado, si lo formulas bien podrás ver que al bajar la tasa digamos a 14% sigue siendo el mismo monto de pago total. Recuerda que si haces el escenario con una inversión en lugar un préstamo lo unico que cambiará es que en la formula de payoff aplicas FRA-i en lugar de i-FRA.
Espero haberte ayudado!! un abrazo!
@@TusClasesdeFinanzas Amigo, genial, muchísimas gracias, es usted un crack. saludos desde Colombia. Bendiciones.
A modo de resumen, estaría bien decir que básicamente:
Pactas un interés que vas a pagar si o si en un futuro.
- Si el interés en este futuro es menor, la diferencia se la pagas a la contraparte, ya que tú habías quedado de pagar una cantidad fija.
- Si el interés es mayor, la contraparte te paga una cantidad para compensar el extra que has pagado y de esta manera que termines pagando lo mismo que habíais acordado.
Hola esa formula de que libro la utilizas?
Más ego..?