Javier como afecta la curva de tipos invertida o la curva de tipos en si,a los fondos de renta fija de larga duración???veo que bajan tipos y el vanguard+20euro no refleja la rentabilidad por duración que tiene el fondo,como le afecta la curva ??no entiemdo porque por ejemplo con un bajada del 0,25 no ha subido alrededor de un 4 o5% aprox ....gracias por tus videos .un saludo amigo.
@@pablogc entiendo que la curva tiene que se ascendente?ni plana ni invertida,invertida se beneficia plazo corto y curva ascendente renta fija de largo plazo?muchas gracias por contestar
No soy mucho de comentar, pero como ya te he puesto por Instagram, hace unos horas que he descubierto tu canal, y me está ayudando muchísimo, y estoy haciendo una maratón de tus vídeos que no me ha pasado ni con netflix. Infinitas gracias por tu contenido 🎉🤗
Pedazo de video Javi. Nunca he visto que nadie de los que sigo me explicara justamente el lado negro u opuesto del interés compuesto. Es verdad que te venden re fácil que es el santo grial, y nunca te dicen lo que vos has contado. Te agradezco muchísimo este vídeo. Saludos desde Argentina!
Habré tenido mucha suerte, pero la mayoría de videos que he visto sobre el tema si los mencionan, aun asi buen video que de manera resumida y en conjunto, presenta al inversor una serie de conceptos interesantes a la hora de hacer una estimación de rentabilidad posible de su inversión de manera mas realista. Buen video.
Gran vídeo! Me metí pensando en que ibas a criticar el interés compuesto pero has dejado todo muy claro. En lo que se tiene que tener en cuenta de cara al futuro, divisa e impuestos dependiendo donde se viva.
Grande Javi! Siempre he tenido en consideración los aspectos que has comentado, pero siempre por separado, porque nadie habla de todos a la vez...Está visión que das es la más realista. Un abrazo.
Inflación + impuestos + rendimientos pasados no implican rendimientos futuros = 99% de los gurús de la libertad financiera no saben realmente de finanzas y de cómo funciona el mercado...
Si inviertes en una moneda sólida como el dólar la inflación al final no importa porque tus ganancias son mayores.. los impuestos los tienes que pagar para todo es irrelevante. Porque el interés funciona en inversión a largo plazo. Lo del rendimiento es relativo. Si inviertes inteligentemente es mucho más lo que ganas. La inversión a largo plazo no tiene pérdida si lo haces inteligente
Lo de que rendimientos pasados no implican rendimientos futuros está bien, pero si el pasado te muestra durante décadas que siempre se da determinada variable, sirve para confiarse un poco mas que pensar que no sirve para nada tener en cuenta lo pasado. Todo puede cambiar, pero te da un indicio de algo que puede funcionar porque constantemente viene funcionando de una manera. Por ejemplo, las caídas de la bolsa en determinados momentos graves de la humanidad, guerras, pandemia, derrumbes económicos, y cosas por el estilo, la historia muestra que siempre la bolsa después de eso va para arriba en algún momento. Siempre se recuperó y creció, todo un dato.
@@RPHM80 Mi comentario apunta simplemente a que hay muchos en redes sociales recomendando acciones o ETFs sólo por la especulación sin hacer ningún tipo de análisis en los fundamentales
Muy buen vídeo necesario para moderar el entusiasmo. La clave es invertir inteligentemente, reinvertir todos los dividendos o ganancias en el valor de nuestra inversión, paciencia, resiliencia, disciplina... y tiempo.
Muy buen video, muy informativo, lo que dijo al final que es el Costo de comision del etf es ( expense ratio ) y también hay que saber que el broker te cobra al depositar.
¡Buenísimo video! Recuerdo que en otro video hablaste del ETF QARP (quality at a reasonable price) y del indice BNP Casa Index. ¿Es posible que esos productos no estén disponibles en Europa? Mil gracias.
Like y subscripción. Llevo viendo vídeos de inversión varios meses, y nunca me han hablado tan claro y desde un punto de vista tan distinto. Enhorabuena Javier.
Pensaba que estaba viendo un canal con millones de suscriptores. Te felicito por el trabajo de producción audiovisual, además de por el estupendo contenido didáctico. Poca gente habla con esta claridad. Gracias por el video. Fdo: un nuevo suscriptor.
Una bestialidad de vídeo Javi! Gracias por reflejar en un solo vídeo algo tan importante. Todo el mundo te habla de cómo invertir, cómo ganar dinero, cuál es el mejor Broker....pero nadie te enseña qué tener en cuenta cuando, por ejemplo, estás próximo a alcanzar la independencia financiera y tengas que acabar de atar cabos para dar uno de los pasos más inportantes de tu vida. Un abrazo!
Está fenomenal el análisis, muchas gracias, es el mejor que he visto, ciertamente nadie comenta todo esto y es muy muy importante. Lo único que hubiera añadido es que en España la fiscalidad de un etf vs un fondo de inversión es diferente, es decir, un fondo de inversión se puede traspasar a otro fondo sin tributar, pero un etf no, se tiene que liquidar. Esto es muy importante por lo que has comentado de si dentro de unos años ya has generado un patrimonio importante y quisieras ser más conservador, con el etf no podrías cambiar a otro etf sin liquidar y tributar la posición, que replique por ejemplo solo renta fija, con el fondo si. O al revés, si es que quisieras asumir más riesgo.
Muy buen apunte Juan Carlos, efectivamente si luego quieres rotar a otros ETFs para componer la cartera de otros activos tocaría pagar y no beneficiarse del IRPF traspasable. Aunque también te digo que creo que lo acabarán quitando el IRPF traspasable de fondos.. tiene la pinta que en unos años ya no lo tendremos
En el pais vasco existen los coeficientes de actualización, eso nos viene de perlas a los que estamos aportando mensualmente durante muchos años no? Un saludo
Hola Javier. Me gustaría saber cual es su número de registro como asesor financiero y como imagino esté como inscrito en la Efpa (ya que comenta asesora a sus clientes) también querría saber cuales son sus costes por el servicio de asesor financiero independiente y como contactar de forma privada y a modo profesional. Un saludo.
Hola puedes verificar la credencial con este código RQaRaVoqvPOY En cuanto a tema de asesoramiento puedes escribirme por instagram para que lo miremos! Abrazo
En España se paga impuestos aunque la plata siga invertida? Creo que en Argentina pagas solo cuando vendes el arctivo por lo que si no lo necesitas no es necesario pagar por todo y la dejas generando intereses. Saludos
Para esperar sólo ese 5% en bolsa... creo que sería más interesante invertir en inmuebles, sobre todo para los que ya tienen cierto capital. El tema de invertir en bolsa de forma pasiva está bien, pero creo que se lleva al extremo la expresión "pasiva" jajaja, es decir, si la bolsa cae, aporta más... si el dólar está caro, transpasa tus fondos a uno cubierto... si está barato traspasalo a uno no cubierto. Esas son acciones fácilmente predecibles (sobretodo la primera, que no hay que predecir nada, cae un 20%/50% pues aporta más) que aumentarán bastante la rentabilidad. De todos modos, tal y como está el tema últimamente (mucha impresora y estímulos fiscales), creo que la bolsa dará en los próximos años bastante más de ese 5%, eso sí, la volatilidad que va a haber no va a ser apta para todos los estómagos jajaja
100% de acuerdo. Bueno lo ideal aquí en la cartera es considerar también inmobiliario claro. Saco un 5% real ojo, nominal será un 8% Porque si esos estímulos disparan los activos financieros pero vienen con el coste de mayor inflación. Abrazo! Y buen aporte
Si cae un 20% aporta más, si, pero de donde? Si no tienes más dinero no puedes aportar más, y si tienes más dinero sin invertir entonces estabas palmando pasta por tener dinero acumulado sin invertir. Aparte de que saber cuando el mercado está caro o barato es imposible.
@@purulento3911 Aportar más de otras fuentes de inversión, pues estar 100% en renta variable no es lo correcto. ¿Baja un 20% la RV? Aporta más vendiendo parte de tus otros activos (RF, oro etc etc). También hay gente que aporta "x" cantidad al mes de forma sistemática, esa gente puede aportar más apretándose el cinturón durante el tiempo que duren las rebajas en RV.
Gran video Tengo una consulta haber si alguien puede ayudarme, estoy viendo lo de vincular la cuenta de trade republic al bbva, el apartado de agregar otros bancos. Alguien ya lo a hecho y sin problemas? Muchas gracias de antemano para cualquier información.
Hola, gracias por el vídeo. Una cosa, creo que se te olvidó poner el enlace que comentas al video de crear la cartera de valores, o al menos a mí no me aparece. Serías tan amable de indicarmelo, gracias!
Muy bien video. Respecto al tema de los impuestos, si inviertes a través de un fondo no tienes que pagar impuestos de las ganancias que no materialices. Por ejemplo, si tienes una cuenta en un fondo indexado en la que aportad todos los meses, tu cartera irá subiendo e irás generando beneficios pero no pagarás impuestos hasta que los retires. Y a la hora de retirarlos, puedes retirar solo la parte que necesites para vivir ese año, por ejemplo, minimizando así el impacto fiscal.
Javier una pregunta, si tengo participaciones de una empresa a través de un banco X. Si quiero cambiar de plataforma o si quiebra el banco o lo que sea, y quiero acceder a dichas participaciones como lo hago? Gracias un abrazo
La gráfica del 2:22 está mal. El punto final es el mismo en capitalización simple y compuesto en UN período de tiempo. Y si no lo es, es que no estás utilizando tipos equivalentes. Y si no utilizas tipos equivalentes estás haciéndote trampas. Y el Excel de después lo mismo, no tiene ningún sentido matemático.
Estamos hablando de un interés anualizado. Si en un caso no reinviertes las ganancias acumuladas y las retiras como va a ser el mismo resultado final que reinvirtiendo las ganancias?
@@JavierDVclaro, si sacas una renta anual, al final tienes menos ahí, pero están en un bolsillo en vez de en el otro. Si tienes 100.000 euros y dentro de 10 años te dan 100.000 más X, ese es el rendimiento. En simple o en compuesto, da igual. No puedes pedir que el 10% que te dan en simple te lo den en compuesto porque son cosas diferentes. Ahora, la proyección del dinero inicial, con sus flujos intermedios, son iguales. Puedes mover una cantidad de dinero por el tiempo y saber su equivalencia. No cambia. De lo que habláis cuando habláis de capitalización compuesta es de o bien no sacar los rendimientos, o bien de hacer aportes. Y luego comparáis mismos intereses, es absurdo.
Muchas gracias Javier por entrar en todos los detalles. Un apunte, no tienes porqué materializar toda la inversión en el mismo año, puedes usarlo como un complemento a la pensión si no necesitas el capital. Saludos
Claro, el problema de ir materializando de a poco es que vas sacando un % fijo de una cartera variable y entras en otra suposición engañosa que te venden.
@@jjgr430 claro, ese sistema es bueno por ejemplo si agarras el SP500 los ultimos 15 años que es alcista. Pero si te agarra el periodo 1998-2010 estas en rango dnd te puede tocar vender con muchas perdidas y si sacas ese porcentaje fijo puedes dañar fuertemente tu cartera
la renta de personas físicas tiene 2 bases. La base del trabajo va hasta tramos del 47%. Pero las bases del ahorro van hasta el 28%, el año que viene hasta el 30% para las ganancias de capital. Son bases diferentes
Si comparamos el SP500 y el oro este siglo, el SP500 se ha multiplicado casi 3.5 veces mientras que oro mas de 8 veces. La diferencia sería abismal si invirtieramos nuestro dinero de una sola vez. Pero otra de las conocidas estrategias que nos venden es el DCA, que si tiene sentido cuando lo aplicas a instrumentos alcistas pero tampoco es una gran estrategia de inversión. Lo importante es saber como estas invirtiendo y no seguir ma estrategia que te dicen x ahí. Tal vez no consigas el mejor retorno, pero al menos aprenderás a controlar tus inversiones.
Javier, habiendo visto un montón de tus vídeos, echo en falta para animarme a invertir en serio que expliques el final de todo esto...cómo funciona el first in-first out? Si yo en 15 años he generado una rentabilidad interesante, pero quiero hacer un retirada parcial y los primeros años de inversión el mercado fue alcista, y compré caro aunque al final la jugada saliese bien a largo plazo, si saco la mitad "mala" es un mojón? O se tiene cuenta la rentabilidad del total? En fin tener una visión integral del plan... está muy bien meter dinero, pero que pasa al sacarlo? Enhorabuena por tu canal.
Pues ahí tienes el 7-8-9% anual del S&P500. El tema es q tienes que hay que restar la inflación para hablar de rendimientos Reales. Lo que equivale a un 6% aprox
Que el mercado haya batido a la inflación históricamente no significa que la inflación empuje al mercado como se cree erróneamente. A pesar de la perversa inflación el mercado ha ganado por su capacidad para aumentar la productividad general de la economía. Pero la inflación encarece el coste de todo incluido el del dinero y en estructuras de balance cada vez más endeudadas eso tarde o temprano se traduce en un default de deuda que se lleva por delante los márgenes de las compañías por los intereses financieros, y ahí descubrimos que el precio que hemos asignado al mercado no justifica los beneficios menguantes que empiezan a materializarse. No olvidemos que la deuda es riqueza que nos hemos traído del futuro y el futuro llega tarde o temprano.
Un 5% con volatilidad qué es siempre alta, no sería más inteligente ir directo a productos que ofrecen los bancos como cdt o cuentas cono nubank que dan entre el 10% y el 13% y al funcionar como cdt no tienes riesgo de perdidas de capital , almenos en teoría
No creo Santi estamos hablando de un 5-6% real eh, después de inflación , costes del vehículo y diversificación. Teniendo en cuenta que es una media a 50 años. No creo que haya producto con menor volatilidad que supere eso
@@JavierDV aprecio el comentario y es grato ver que respondas rápido, ya revisaste nu? Claro es una cuestión de inflación particular para cada país, saludo y muchas bendiciones
Hola Monica! Aquí te dejo un vídeo donde analizo el MSCI vs S&P y saco algunas conclusiones. A ver si te sirve: ua-cam.com/video/tI_Yk_Uq9dY/v-deo.htmlsi=SM7R1Ptd0_mRLy_x
Al final por lo que veo todo el mundo quiere venderte cursos y todo el mundo sabe más que el del al lado, pero para los inexpertos, de quien puedes fiarte más? Que curso hay por ahí que conviene más, es lo complicado de todo esto, sobretodo de los que te los venden y viven en andorra, un saludo.
Lo del interés compuesto no resulta un tanto lógico? Es decir, todo lo que ganas si no lo reinviertes no va a crecer nunca... Al final depende de tus capacidades o intereses. Si quieres crecer reinvierte toda o parte de tus ganancias, lo que retires para uso personal disminuye tu crecimiento exponencial. Es entendible que la gente no dé uso de la exponencialidad, 10.000 dólares ahora se le puede dar un uso cotidiano y te permite cierta tranquilidad financiera de más, darte más viajes, gastar más en lujos, ocio, hogar, etc. Y si eres resiliente y aguantas y reinviertes al final tendrás tus beneficios pero con una vida más corta e intensa. (Invertir a largo plazo significa que disfrutarás de tus riquezas menos años de vida)
Si tienes el dinero en un fondo indexado de gestión pasiva, puedes cambiar a otro con mejor rentabilidad sin pasar por Hacienda. Si ves que tu fondo no rinde lo que esperas, cambias. No es obligatorio quedarse.
Si efectivamente en España tenemos el Traspaso. Pero eso en muchos otros paises no lo tienen. De todas formas aunque traspases fondos sin tributar. Una vez llegue el momento en el que deshagas la posición y vendas para coger el dinero y disfrutarlo, deberás tributar toda la ganancia patrimonial acumulada
Corrijanme si me equivoco, pero si la inflación incrementa en USA y tienes inversiones en el SP500 es más probable que el sp500 aumente su valor gracias a la inflación ya que el dinero impreso acabará en las grandes empresas.
Nada que corregir! Es así! Las empresas trasladan ese incremento a los clientes y por tanto es mayor beneficio. Normalmente por eso la bolsa tiende a dar una rentabilidad muy superior a la inflación. Por eso al restar la inflación te queda una rentabilidad real positiva. Si de media la inflación es un 2% anual , y la bolsa tiene un 10% nominal anual, pues te queda un 8% real! Abrazo!
Ojala algun dia salga una ley que se paga impuestos a las ganancias de capital una vez cubierto el 3% por ejemplo de inflación de usa que es la histórica que tuvi en promedio de décadas. Esa seria una ley justa? Creo que no existe en ninguna parte del mundo
@@rosendocamal de verdad? No te creo joderme sabía que en Israel había algo parecido pero no en México. Sabes el nombre específico de la ley o algo para buscar más información
Muy buen video, una duda, lo del S&P500 no sería mas que la estrategia de interés compuesto, en realidad la estrategia de Dollar-Cost Averaging? Digo si uno va comprando todos los meses de manera fija para ir promediando a lo largo de los años. En ese caso las caídas temporales de las que hablás son las beneficiosas para comprar mas barato, pero como bien decís, hay que tenerlo en cuenta, porque si uno necesitara por algún motivo esa inversión y tiene que retirarla en esos momentos, puede hasta haber perdido o ganar muy poco para ese momento, habiendo desperdiciado otras inversiones. Lo ideal creo que sería no apostar todo a este método y tomarla como una estrategia mas de otras a usar. Puede ser?
Mi pregunta de siempre en 10 años la inflación cuánto ha subido? Cuánto vale realmente ese dinero que tendremos dentro de 10 años y no te digo ya 20? Se habrá devaluado una barbaridad. Vale.... LO HAS COMENTADO. GRACIAS. eso...no lo suelen decir. Y también has dicho lo de los impuestos que no suelen comentarlo pero no solo los impuestos actuales sino los posibles impuestos futuros . Buffet dice haber vendido tantisimo activo por la mas que probable posibilidad de que los EEUU vayan a gravar notablemente mas las inversiones. Nanana. Asi que me suscribo por qué me transmite confianza aunque algunas veces hablas de múltiplos y de cosas que no se entiende nada pero por qué soy profano absoluto
Jejej gracias! Si efectivamente has dado en el clavo con los impuestos... No sabemos cuáles serán los tramos de las bases del ahorro por ganancias patrimoniales en el futuro, y eso puede ser un cambio muy importante. He considerado un 23% de tasa efectiva para ser conservador en ese aspecto, pero quizás debería haber puesto más bien un 25%. Aunque también luego se hace estrategia fiscal para ir desinvirtiendo por partes y así hacerlo al tipo efectivo más bajo. Gracias por el aporte!
@@JavierDV si lo que llaman el fifo supongo pero que todavía estoy lejos de entender / hacer porque apenas tengo 400 en el s&p500 y no se donde mas meter aun. Impuestos.....a favor. Pero un 25%.... No me extraña que la gente saque sus inversiones de aqui
👉Aprende a Crear tu Cartera de Inversión en ETFs con este Curso Completo: ua-cam.com/video/sTWtZ-kTNWA/v-deo.htmlsi=BEuvO8saHn5RbrrV
Javier como afecta la curva de tipos invertida o la curva de tipos en si,a los fondos de renta fija de larga duración???veo que bajan tipos y el vanguard+20euro no refleja la rentabilidad por duración que tiene el fondo,como le afecta la curva ??no entiemdo porque por ejemplo con un bajada del 0,25 no ha subido alrededor de un 4 o5% aprox ....gracias por tus videos .un saludo amigo.
@@dgo103 por el empinamiento de la curva.. tardará más o menos, pero acabará subiendo
@@pablogc entiendo que la curva tiene que se ascendente?ni plana ni invertida,invertida se beneficia plazo corto y curva ascendente renta fija de largo plazo?muchas gracias por contestar
Es increíble el valor que aportas Javier, todo el mundo debería ver tus vídeos para tener cultura financiera 😊
No soy mucho de comentar, pero como ya te he puesto por Instagram, hace unos horas que he descubierto tu canal, y me está ayudando muchísimo, y estoy haciendo una maratón de tus vídeos que no me ha pasado ni con netflix. Infinitas gracias por tu contenido 🎉🤗
Diría que es el único que hablas de la realidad, gracias por aportar tanto conocimiento e información
Javi, que señor vídeo. Desde Brasil te felicito por este material de excelente calidad. Grande abrazo
Wow, gracias excelente explicación y muy realista. Gracias desde ciudad de México
Pedazo de video Javi. Nunca he visto que nadie de los que sigo me explicara justamente el lado negro u opuesto del interés compuesto. Es verdad que te venden re fácil que es el santo grial, y nunca te dicen lo que vos has contado. Te agradezco muchísimo este vídeo. Saludos desde Argentina!
Exelente información Javier gracias por explicarme con detalles el interés compuesto real
Mil gracias Javier!!!!
Thanks!
Te felicito Javier. Haces un contenido diferencial a los demás. Gracias por el valor que aportas.
Habré tenido mucha suerte, pero la mayoría de videos que he visto sobre el tema si los mencionan, aun asi buen video que de manera resumida y en conjunto, presenta al inversor una serie de conceptos interesantes a la hora de hacer una estimación de rentabilidad posible de su inversión de manera mas realista. Buen video.
Gran vídeo! Me metí pensando en que ibas a criticar el interés compuesto pero has dejado todo muy claro. En lo que se tiene que tener en cuenta de cara al futuro, divisa e impuestos dependiendo donde se viva.
El problema es 0. El mercado da un 7-10% fácil. El tema es que no puedes meter 5k y olvidarte, tienes que aportar todos y cada uno de los meses.
Y vigilarlo. No es plata fácil
Grande Javi! Siempre he tenido en consideración los aspectos que has comentado, pero siempre por separado, porque nadie habla de todos a la vez...Está visión que das es la más realista. Un abrazo.
Inflación + impuestos + rendimientos pasados no implican rendimientos futuros = 99% de los gurús de la libertad financiera no saben realmente de finanzas y de cómo funciona el mercado...
Son vendedores de motos
Si inviertes en una moneda sólida como el dólar la inflación al final no importa porque tus ganancias son mayores..
los impuestos los tienes que pagar para todo es irrelevante. Porque el interés funciona en inversión a largo plazo.
Lo del rendimiento es relativo. Si inviertes inteligentemente es mucho más lo que ganas.
La inversión a largo plazo no tiene pérdida si lo haces inteligente
Los rendimientos pasado si implican rendimientos futuros, no los garantiza, pero si los implica
Lo de que rendimientos pasados no implican rendimientos futuros está bien, pero si el pasado te muestra durante décadas que siempre se da determinada variable, sirve para confiarse un poco mas que pensar que no sirve para nada tener en cuenta lo pasado. Todo puede cambiar, pero te da un indicio de algo que puede funcionar porque constantemente viene funcionando de una manera.
Por ejemplo, las caídas de la bolsa en determinados momentos graves de la humanidad, guerras, pandemia, derrumbes económicos, y cosas por el estilo, la historia muestra que siempre la bolsa después de eso va para arriba en algún momento. Siempre se recuperó y creció, todo un dato.
@@RPHM80 Mi comentario apunta simplemente a que hay muchos en redes sociales recomendando acciones o ETFs sólo por la especulación sin hacer ningún tipo de análisis en los fundamentales
Un Crack como siempre !
Muy buen vídeo necesario para moderar el entusiasmo. La clave es invertir inteligentemente, reinvertir todos los dividendos o ganancias en el valor de nuestra inversión, paciencia, resiliencia, disciplina... y tiempo.
Enhorabuena Javier! Un gran video explicativo, incluyendo aspectos que muchas veces no son tan obvios para los no tan expertos.
Gracias.
Con todo y eso sigue siendo la mejor opción.. montar un negocio o ahorrar en bancos sigue siendo más complicado.
Brutal, primer vídeo que veo y me parece genial la explicación, gracias
Muy buen video, muy informativo, lo que dijo al final que es el Costo de comision del etf es ( expense ratio ) y también hay que saber que el broker te cobra al depositar.
Tu vídeo es magnífico, no se me había ocurrido pensar en nada de esto😮
Gracias por tus analisis.
Excelente video!!
¡Buenísimo video! Recuerdo que en otro video hablaste del ETF QARP (quality at a reasonable price) y del indice BNP Casa Index. ¿Es posible que esos productos no estén disponibles en Europa? Mil gracias.
Like y subscripción. Llevo viendo vídeos de inversión varios meses, y nunca me han hablado tan claro y desde un punto de vista tan distinto. Enhorabuena Javier.
Muy buen y didáctico vídeo Javier, Gracias!!!
En cualquier caso tampoco entiendo tanta complicacion. Tu tienes que invertir TODO lo que te sobre mensualmente, sin mas
Excelente. Gracias!
Me gusta tu sinceridad y claridad. Gracias 👌
Pensaba que estaba viendo un canal con millones de suscriptores. Te felicito por el trabajo de producción audiovisual, además de por el estupendo contenido didáctico. Poca gente habla con esta claridad. Gracias por el video. Fdo: un nuevo suscriptor.
Excelente identificación de los costos implícitos de la inversiones. Sin embargo, el resultado es mejor que gastarse todo el dinero que produces.
Gran video, mucha y muy buena información gracias y un saludo.
Top Este video Javi, llevaba mucho sin comentar esto en un video
Muy interesante, muchas gracias.
Buenísimo video! Tengo que reconocer que este video se me ha hecho "facil", otros las verdad ae me hicieron pesados, gracias
muchas gracias, muy clara la explicación
Ese excel puedes compartirlo?
Muy buen vídeo felicidades poca gente habla de la travesía por el desierto que puedes pasar
Gracias Javier por el video y todos los análisis, mil gracias
Abrazacooo Enorme
Javi eres un Crack
Muy bien desarrollado el tema.... gracias
Muy muy buen video, felicidades 😊
Gracias a tí Javier, un vídeo muy necesario y realista.
Muy buen video! Gracias y felicidades!
Que buen vídeo de verdad pedazo de canal Javier
Una bestialidad de vídeo Javi! Gracias por reflejar en un solo vídeo algo tan importante. Todo el mundo te habla de cómo invertir, cómo ganar dinero, cuál es el mejor Broker....pero nadie te enseña qué tener en cuenta cuando, por ejemplo, estás próximo a alcanzar la independencia financiera y tengas que acabar de atar cabos para dar uno de los pasos más inportantes de tu vida. Un abrazo!
Me ha gustado el vídeo 👌🏻
Está fenomenal el análisis, muchas gracias, es el mejor que he visto, ciertamente nadie comenta todo esto y es muy muy importante. Lo único que hubiera añadido es que en España la fiscalidad de un etf vs un fondo de inversión es diferente, es decir, un fondo de inversión se puede traspasar a otro fondo sin tributar, pero un etf no, se tiene que liquidar. Esto es muy importante por lo que has comentado de si dentro de unos años ya has generado un patrimonio importante y quisieras ser más conservador, con el etf no podrías cambiar a otro etf sin liquidar y tributar la posición, que replique por ejemplo solo renta fija, con el fondo si. O al revés, si es que quisieras asumir más riesgo.
Muy buen apunte Juan Carlos, efectivamente si luego quieres rotar a otros ETFs para componer la cartera de otros activos tocaría pagar y no beneficiarse del IRPF traspasable. Aunque también te digo que creo que lo acabarán quitando el IRPF traspasable de fondos.. tiene la pinta que en unos años ya no lo tendremos
En el pais vasco existen los coeficientes de actualización, eso nos viene de perlas a los que estamos aportando mensualmente durante muchos años no? Un saludo
Hola Javier.
Me gustaría saber cual es su número de registro como asesor financiero y como imagino esté como inscrito en la Efpa (ya que comenta asesora a sus clientes) también querría saber cuales son sus costes por el servicio de asesor financiero independiente y como contactar de forma privada y a modo profesional.
Un saludo.
Hola puedes verificar la credencial con este código RQaRaVoqvPOY
En cuanto a tema de asesoramiento puedes escribirme por instagram para que lo miremos!
Abrazo
Hola Javier.
¿seria posible otro modo de comunicación que no sea por instagram?
Un saludo.
Un saludo.
En España se paga impuestos aunque la plata siga invertida? Creo que en Argentina pagas solo cuando vendes el arctivo por lo que si no lo necesitas no es necesario pagar por todo y la dejas generando intereses. Saludos
Para esperar sólo ese 5% en bolsa... creo que sería más interesante invertir en inmuebles, sobre todo para los que ya tienen cierto capital. El tema de invertir en bolsa de forma pasiva está bien, pero creo que se lleva al extremo la expresión "pasiva" jajaja, es decir, si la bolsa cae, aporta más... si el dólar está caro, transpasa tus fondos a uno cubierto... si está barato traspasalo a uno no cubierto. Esas son acciones fácilmente predecibles (sobretodo la primera, que no hay que predecir nada, cae un 20%/50% pues aporta más) que aumentarán bastante la rentabilidad. De todos modos, tal y como está el tema últimamente (mucha impresora y estímulos fiscales), creo que la bolsa dará en los próximos años bastante más de ese 5%, eso sí, la volatilidad que va a haber no va a ser apta para todos los estómagos jajaja
100% de acuerdo. Bueno lo ideal aquí en la cartera es considerar también inmobiliario claro.
Saco un 5% real ojo, nominal será un 8%
Porque si esos estímulos disparan los activos financieros pero vienen con el coste de mayor inflación.
Abrazo! Y buen aporte
Y considera los gastos asociados en la vivienda...
Y el hecho de endeudarte...@@javiermacias7230
Si cae un 20% aporta más, si, pero de donde? Si no tienes más dinero no puedes aportar más, y si tienes más dinero sin invertir entonces estabas palmando pasta por tener dinero acumulado sin invertir. Aparte de que saber cuando el mercado está caro o barato es imposible.
@@purulento3911 Aportar más de otras fuentes de inversión, pues estar 100% en renta variable no es lo correcto. ¿Baja un 20% la RV? Aporta más vendiendo parte de tus otros activos (RF, oro etc etc). También hay gente que aporta "x" cantidad al mes de forma sistemática, esa gente puede aportar más apretándose el cinturón durante el tiempo que duren las rebajas en RV.
Este video es más que excelente sin necesidad de vender humo
Gran video
Tengo una consulta haber si alguien puede ayudarme, estoy viendo lo de vincular la cuenta de trade republic al bbva, el apartado de agregar otros bancos.
Alguien ya lo a hecho y sin problemas? Muchas gracias de antemano para cualquier información.
Muy bueno el vídeo
Excelente video 👌🏻
Muchas gracias
Hola, gracias por el vídeo. Una cosa, creo que se te olvidó poner el enlace que comentas al video de crear la cartera de valores, o al menos a mí no me aparece. Serías tan amable de indicarmelo, gracias!
Hola bro, me gusta muchi lo que estas haciendo, pero si en Italia le restamos el 26% de impuestos la ganancia no seria de 5900 si no de 1100?
Javier es el numero 1
Eres el mejor ❤
Genial javi , me gustaría saber que broker usas para comprar etfs, yo las acciones las compro desde el banco pero los ETFs no se
Hola!! Escribeme por instagram si quieres y te paso un listado de los que utilizo
Buen dia. Gracias. Nos pasas el excel. Muchas gracias.
En Latinoamérica la inflación real es de más del 12% anual. No hay estrategia de inversión que le gane a eso.
Invierte en dolares
Invierte en acciones de USA
Muy bien video. Respecto al tema de los impuestos, si inviertes a través de un fondo no tienes que pagar impuestos de las ganancias que no materialices. Por ejemplo, si tienes una cuenta en un fondo indexado en la que aportad todos los meses, tu cartera irá subiendo e irás generando beneficios pero no pagarás impuestos hasta que los retires. Y a la hora de retirarlos, puedes retirar solo la parte que necesites para vivir ese año, por ejemplo, minimizando así el impacto fiscal.
Efectivamente Ruben, pero solo para Españoles y personas físicas lo del IRPF traspasable en fondos.
Javier una pregunta, si tengo participaciones de una empresa a través de un banco X. Si quiero cambiar de plataforma o si quiebra el banco o lo que sea, y quiero acceder a dichas participaciones como lo hago?
Gracias un abrazo
puedes traspasar las participaciones a otro broker. Si quiebra el banco no pasaría nada porque esas participaciones siguen siendo tuyas
Buen video
La gráfica del 2:22 está mal. El punto final es el mismo en capitalización simple y compuesto en UN período de tiempo. Y si no lo es, es que no estás utilizando tipos equivalentes. Y si no utilizas tipos equivalentes estás haciéndote trampas. Y el Excel de después lo mismo, no tiene ningún sentido matemático.
Estamos hablando de un interés anualizado. Si en un caso no reinviertes las ganancias acumuladas y las retiras como va a ser el mismo resultado final que reinvirtiendo las ganancias?
@@JavierDVclaro, si sacas una renta anual, al final tienes menos ahí, pero están en un bolsillo en vez de en el otro. Si tienes 100.000 euros y dentro de 10 años te dan 100.000 más X, ese es el rendimiento. En simple o en compuesto, da igual. No puedes pedir que el 10% que te dan en simple te lo den en compuesto porque son cosas diferentes. Ahora, la proyección del dinero inicial, con sus flujos intermedios, son iguales. Puedes mover una cantidad de dinero por el tiempo y saber su equivalencia. No cambia. De lo que habláis cuando habláis de capitalización compuesta es de o bien no sacar los rendimientos, o bien de hacer aportes. Y luego comparáis mismos intereses, es absurdo.
Muchas gracias Javier por entrar en todos los detalles. Un apunte, no tienes porqué materializar toda la inversión en el mismo año, puedes usarlo como un complemento a la pensión si no necesitas el capital. Saludos
Si efectivamente ahí entra la estrategia fiscal! Pero he querido resumir el impacto lo más básico
Claro, el problema de ir materializando de a poco es que vas sacando un % fijo de una cartera variable y entras en otra suposición engañosa que te venden.
@@PabloOlivera-my7wm decido cuándo y cuánto, si es que me conviene. Gestión activa
@@jjgr430 claro, ese sistema es bueno por ejemplo si agarras el SP500 los ultimos 15 años que es alcista. Pero si te agarra el periodo 1998-2010 estas en rango dnd te puede tocar vender con muchas perdidas y si sacas ese porcentaje fijo puedes dañar fuertemente tu cartera
@@PabloOlivera-my7wm puedes traspasarlo a otro fondo menos volátil
Hoy dia estoy sin trabajo pero el dia que pueda voy a pagar ese curso de por vida si o si.
Minuto 3.10, y te voy a dar like sin ver el resto del vídeo porque eres el primer youtuber que pone una referencia bibliográfica cuando toca. Gracias.
Los tramos en impuestos en España van hasta el 47%. Porque dices del 19 al 28%?
la renta de personas físicas tiene 2 bases. La base del trabajo va hasta tramos del 47%. Pero las bases del ahorro van hasta el 28%, el año que viene hasta el 30% para las ganancias de capital. Son bases diferentes
Si comparamos el SP500 y el oro este siglo, el SP500 se ha multiplicado casi 3.5 veces mientras que oro mas de 8 veces.
La diferencia sería abismal si invirtieramos nuestro dinero de una sola vez.
Pero otra de las conocidas estrategias que nos venden es el DCA, que si tiene sentido cuando lo aplicas a instrumentos alcistas pero tampoco es una gran estrategia de inversión.
Lo importante es saber como estas invirtiendo y no seguir ma estrategia que te dicen x ahí. Tal vez no consigas el mejor retorno, pero al menos aprenderás a controlar tus inversiones.
El problema que creo que es que una inflación del 2% de acá a 50 años, no la veo pero ni de coña.
Porfin!
10 míl dólares? De dónde puedo sacar esa enorme cantidad de dinero?
Javier, habiendo visto un montón de tus vídeos, echo en falta para animarme a invertir en serio que expliques el final de todo esto...cómo funciona el first in-first out? Si yo en 15 años he generado una rentabilidad interesante, pero quiero hacer un retirada parcial y los primeros años de inversión el mercado fue alcista, y compré caro aunque al final la jugada saliese bien a largo plazo, si saco la mitad "mala" es un mojón? O se tiene cuenta la rentabilidad del total? En fin tener una visión integral del plan... está muy bien meter dinero, pero que pasa al sacarlo? Enhorabuena por tu canal.
Y el 7% de media q crece la oferta monetaria, donde lo quedamos?
Pues ahí tienes el 7-8-9% anual del S&P500.
El tema es q tienes que hay que restar la inflación para hablar de rendimientos Reales. Lo que equivale a un 6% aprox
Que el mercado haya batido a la inflación históricamente no significa que la inflación empuje al mercado como se cree erróneamente. A pesar de la perversa inflación el mercado ha ganado por su capacidad para aumentar la productividad general de la economía. Pero la inflación encarece el coste de todo incluido el del dinero y en estructuras de balance cada vez más endeudadas eso tarde o temprano se traduce en un default de deuda que se lleva por delante los márgenes de las compañías por los intereses financieros, y ahí descubrimos que el precio que hemos asignado al mercado no justifica los beneficios menguantes que empiezan a materializarse. No olvidemos que la deuda es riqueza que nos hemos traído del futuro y el futuro llega tarde o temprano.
Un 5% con volatilidad qué es siempre alta, no sería más inteligente ir directo a productos que ofrecen los bancos como cdt o cuentas cono nubank que dan entre el 10% y el 13% y al funcionar como cdt no tienes riesgo de perdidas de capital , almenos en teoría
No creo Santi estamos hablando de un 5-6% real eh, después de inflación , costes del vehículo y diversificación. Teniendo en cuenta que es una media a 50 años. No creo que haya producto con menor volatilidad que supere eso
@@JavierDV aprecio el comentario y es grato ver que respondas rápido, ya revisaste nu? Claro es una cuestión de inflación particular para cada país, saludo y muchas bendiciones
Que opinas del msci world acwi?
Por cierto, muchas gracias por compartir tus conocimientos. Hablas muy claro
Hola Monica! Aquí te dejo un vídeo donde analizo el MSCI vs S&P y saco algunas conclusiones. A ver si te sirve: ua-cam.com/video/tI_Yk_Uq9dY/v-deo.htmlsi=SM7R1Ptd0_mRLy_x
@@JavierDV gracias
eres un crack
Al final por lo que veo todo el mundo quiere venderte cursos y todo el mundo sabe más que el del al lado, pero para los inexpertos, de quien puedes fiarte más? Que curso hay por ahí que conviene más, es lo complicado de todo esto, sobretodo de los que te los venden y viven en andorra, un saludo.
Detecto un error en el numero de años. Solo hay 9, falta la 3era linia de los años.😮
Si me deje la línea del año 3, pero no influye en el resultado final
Lo del interés compuesto no resulta un tanto lógico? Es decir, todo lo que ganas si no lo reinviertes no va a crecer nunca...
Al final depende de tus capacidades o intereses.
Si quieres crecer reinvierte toda o parte de tus ganancias, lo que retires para uso personal disminuye tu crecimiento exponencial.
Es entendible que la gente no dé uso de la exponencialidad, 10.000 dólares ahora se le puede dar un uso cotidiano y te permite cierta tranquilidad financiera de más, darte más viajes, gastar más en lujos, ocio, hogar, etc. Y si eres resiliente y aguantas y reinviertes al final tendrás tus beneficios pero con una vida más corta e intensa. (Invertir a largo plazo significa que disfrutarás de tus riquezas menos años de vida)
El problema es cuando empiezas a invertir y te viene un crash, una bajada del 50-% para quedarte igual tiene que subir un 100%
Eso es, aunque si aportas de forma constante eso se acaba diluyendo. Pero sí, eso también hace que sea muy diferente a una media del 8% todos los años
2:53 muy cierto 🙂👍
Por fin alguien desmitifica esa falsa cita del sobrevalorado Einstein 😒
🔮 ¿Deberíamos preocuparnos por la volatilidad en la inversión?
A todo esto añadan a la socia q6e también quiere su parte, la socia-lista, Yolanda Díaz
Si tienes el dinero en un fondo indexado de gestión pasiva, puedes cambiar a otro con mejor rentabilidad sin pasar por Hacienda. Si ves que tu fondo no rinde lo que esperas, cambias. No es obligatorio quedarse.
Si efectivamente en España tenemos el Traspaso. Pero eso en muchos otros paises no lo tienen. De todas formas aunque traspases fondos sin tributar. Una vez llegue el momento en el que deshagas la posición y vendas para coger el dinero y disfrutarlo, deberás tributar toda la ganancia patrimonial acumulada
Corrijanme si me equivoco, pero si la inflación incrementa en USA y tienes inversiones en el SP500 es más probable que el sp500 aumente su valor gracias a la inflación ya que el dinero impreso acabará en las grandes empresas.
Nada que corregir! Es así! Las empresas trasladan ese incremento a los clientes y por tanto es mayor beneficio. Normalmente por eso la bolsa tiende a dar una rentabilidad muy superior a la inflación. Por eso al restar la inflación te queda una rentabilidad real positiva. Si de media la inflación es un 2% anual , y la bolsa tiene un 10% nominal anual, pues te queda un 8% real! Abrazo!
Ojala algun dia salga una ley que se paga impuestos a las ganancias de capital una vez cubierto el 3% por ejemplo de inflación de usa que es la histórica que tuvi en promedio de décadas. Esa seria una ley justa? Creo que no existe en ninguna parte del mundo
@@rosendocamal de verdad? No te creo joderme sabía que en Israel había algo parecido pero no en México. Sabes el nombre específico de la ley o algo para buscar más información
Excelente vídeo, siendo realista en un mundo de vendehumos
Ademas es que 15 años es poquisimo, el interes compuesto se mira a 35-40 años
Muy buen video, una duda, lo del S&P500 no sería mas que la estrategia de interés compuesto, en realidad la estrategia de Dollar-Cost Averaging? Digo si uno va comprando todos los meses de manera fija para ir promediando a lo largo de los años.
En ese caso las caídas temporales de las que hablás son las beneficiosas para comprar mas barato, pero como bien decís, hay que tenerlo en cuenta, porque si uno necesitara por algún motivo esa inversión y tiene que retirarla en esos momentos, puede hasta haber perdido o ganar muy poco para ese momento, habiendo desperdiciado otras inversiones.
Lo ideal creo que sería no apostar todo a este método y tomarla como una estrategia mas de otras a usar. Puede ser?
La inflación afecta tanto al interés simple como al compuesto como al no interés. De esa no te libras.
Mi pregunta de siempre en 10 años la inflación cuánto ha subido? Cuánto vale realmente ese dinero que tendremos dentro de 10 años y no te digo ya 20? Se habrá devaluado una barbaridad.
Vale.... LO HAS COMENTADO.
GRACIAS.
eso...no lo suelen decir.
Y también has dicho lo de los impuestos que no suelen comentarlo pero no solo los impuestos actuales sino los posibles impuestos futuros . Buffet dice haber vendido tantisimo activo por la mas que probable posibilidad de que los EEUU vayan a gravar notablemente mas las inversiones. Nanana.
Asi que me suscribo por qué me transmite confianza aunque algunas veces hablas de múltiplos y de cosas que no se entiende nada pero por qué soy profano absoluto
Jejej gracias! Si efectivamente has dado en el clavo con los impuestos... No sabemos cuáles serán los tramos de las bases del ahorro por ganancias patrimoniales en el futuro, y eso puede ser un cambio muy importante. He considerado un 23% de tasa efectiva para ser conservador en ese aspecto, pero quizás debería haber puesto más bien un 25%. Aunque también luego se hace estrategia fiscal para ir desinvirtiendo por partes y así hacerlo al tipo efectivo más bajo. Gracias por el aporte!
@@JavierDV si lo que llaman el fifo supongo pero que todavía estoy lejos de entender / hacer porque apenas tengo 400 en el s&p500 y no se donde mas meter aun. Impuestos.....a favor. Pero un 25%.... No me extraña que la gente saque sus inversiones de aqui
el 99% de la gente nunca va a aprovechar el interes compuesto. En cuanto empiecen a tener algo de dinero acumulado, lo van a gastar.
Será mejor tenerlo en un fondo indexado q en el banco parado el shorro🎉😢
Eso siempre!