Pre ake ETF si sa rozhodol ak sa smiem spytat prosim
Рік тому+1
ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click.php?a_aid=40b46dec&a_bid=446f3eb0 PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd9/Pravidla_6x500_podzim.pdf 🍺 Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem a získejte dřívější přístup a videa navíc na: ► www.buymeacoffee.com/investicnibr
Mám několik proti inflačních emisi dluhopisů kupoval jsem jich v letech 2020 a 2021 a je to velmi příjemné😂🎉. Pak mám fond do vládních dluhopisů, na kvalitní korporátní nedosáhnu. To je má dluhopisová část portfolia.
Рік тому
Jaký je ten fond vladních dluhopisů a u které banky/instituce?
Dobrý den, Richarde. Myslím si, že nemáte úplně pravdu ohledně toho založení majetkového účtu pro státní dluhopisy. je třeba rozlišovat mezi zřízením účtu a následným přihlášením k němu. Následné přihlášení je možné těmi prostředky, co tam uvádíte, ale zřídit účet lze pouze pomocí prostředků s úrovní Vysoká, pravkticky jedině s eObčankou. NIA ID a Mobilní klíč na to stačit nejspíš nebudou a bankovní identita rovněž ne. Jinak moc díky za Vaši práci, videa jsou skvělá! Libor
Рік тому
Diky za opravu!
Рік тому
Souhlas, zakládal jsem ho asi před rokem a nakonec jsem raději zašel na pobočku Spořky...
Ahoj,skvělé video, mohu kombinovat EUNA VAGF a dát je do stejného koláče nebo je lepší si vybrat jen jedno ? :))
2 місяці тому+2
Jsou mezi nimi rozdíly, není to uplně to same, i když jsou velice podobné. Je možné mít oboje a diverzifikovat tak mezi poskytovateli ETF. Podle mě to není nutné a EUNA se mi zdá trošku lepši, ale kombinace niičmu vadit nebude. Jen je to transakce navic.
Dluhopisovou složku portfolia jsem před pár měsíci taky řešil a rozhodl jsem se mít část v Richardem zmíněném ETF EUNA (tímto děkuju za potvrzení mé volby :-)) a část ve fondu České spořitelny Sporobond (vstupní poplatek 0,9% při nákupu přes George a roční poplatek 0,65%). Levnější dluhopisový fond v korunách jsem nenašel.
Když skončí doba splatnosti, co se stane ? Prodají se za tržní cenu ? :D Díky za odpověď :)
Рік тому+3
Dostaneš přímo od emitenta tolik, kolik bylo domluveno. Zpravidla jmenovitou hodnotu, čili částku, za kolik jsi nakoupil. Pokud držíš do splatnosti, tak se tě tržní cena netýká.
Mám smíšený aktivní fond u čsob prý s 60 % asi státníchdluhopisů. Bral jsem to tedy jako charitu pro stát za dobrou práci posledních měsíců :) takový patreon pro vládu :D a jako bonus i stát jistě ocení, že jednou nebudu s holou prdelí :D ale jsem idealista no :)
Vybral jsem si Degiro kvůli 1ks ETF měsíčně bez poplatku, když začnu pravidelně nakupovat 2ks vznikne tím poplatek 3€ měsíčně. Vyplatí se to vůbec pravidelně nakupovat? Nebylo by lepší tam teď, když je ETF vysypaný dole šoupnout celou částku co chci letos proinvestovat? Vím, že to není DCA, ale při tak male částce ,když chci aby to tvořilo jen 1/10 portfolia mi to příjde jako hodně velký poplatek k poměru ceny celého nákupu. Díky za odpověď Ríšo a díky za tvojí osvětu. Moc jsi mi pomohl se zorientovat.
Рік тому
Ahoj. Na počtu kusů vůbec nezáleží, klidně jich můžeš koupit více a poplatek tři eura se tě nedotkne. Záleží na počtu transakcí (nákup či prodej bez ohledu na počet akcií). O tom jak fungují ETF bez poplatku na Degiru mám kdyžtak celé video: ua-cam.com/video/A6Wn3NTaZlg/v-deo.html
@ Ahoj, tím ks jsem měl na mysli jakoby transakci (moje chyba, špatně jsem to napsal). Spíš tak přemýšlím nad tím, že když se dluhopisy zas tak moc nehýbou tak jestli si vůbec vydělají na poplatek 36€ ročně (12x 3€). Chtěl jsem tím říct, že mi zde vyšlo lepší než DCA měsíčně dělat takové roční DCA a mít poplatek tudíž jen 3€. Nebo je tu nějaké další riziko, které nevidím?
Zdravím Richarde, díky za video, můj dotaz není k dluhopisům, ale zajímal by mě váš názor ETFko iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc), ticker Qdv5. Indie jde hodně nahoru, dohání čínu, napadlo mě mít ho v portfoliu alokace cca. 4%. Děkuji za váš názor
Рік тому+2
Dobry večer. Jestli se bavime o ekonomickém růstu země, tak neexistuje žádná korelace růstu HDP a výnosu akciového trhu - to je prokazané. Indie může hospodářský klidně růst zavratným tempem a jejich akciový trh může výnosy zaostávat. Když tedy tohle spojení odpadá, je nějaký důvod proč indickým akciím dávat větší váhu? Ja osobně nemám nejmenší tušení, jak se kterému trhu bude dařit. Obecně jsou teď rozvojové země hodně podhodnocene a to svědčí o potenciálně vyšším výnosů. Ale jestli bude tahounem Indie...kdo ví. Já mám v portoliu rozvojové země zahrnuté ve VWCE a pak ještě velké hodnotové akciové firmy z rozvojovych zemí v 5MVL (tohle ETF se soustředí na ty nejvíce podhodnocené). Hodnotový faktor byl odměněn historicky vyššími výnosy bez ohledu na akciovy trh, protože podstupujeme unikatní riziko hodnotových firem, které nelze odstranit diverzifikací. Výběr konkretních trhů (třeba Indické akcie) je riziko, které lze odstranit diverzifikací a neni tedy kompenzované (odměněno) vyšším výnosem. Viz tohle video o kompenzovaném a nekompenzovaném riziku: ua-cam.com/video/LTyykUQnqEU/v-deo.html
Koukám na just EFT na ten Ishares bond etf a výkonost -5,2% za celou dobu fondu ?
3 місяці тому
Mrkni na tuto epizodu, třeba ti více objasní, co se dělo a proč dluhopisy vypadají tak špatně a proč je to vlastně velice dobře: Přichází zlatá éra dluhopisů? | Dluhopisový speciál ua-cam.com/video/JAD2fzQXdDQ/v-deo.html
super video, moc díky 🙂 našiel som sa v tvojom videu ked spomínaš, že v dusledku vývoje menového kurzu dostavame dvojitý zásah.. čast mojho portfolia tvorí Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF, ktoré nakupujem od roku 2021, avšak nie v eurech ale dolarech. Rozmýšlam, či dáva zmysel v tom pokračovat.. a budem rad za každý názor :)
Рік тому+2
Vanguard ve svem outlook pro rok 2023 a dalsich deset let očekává oslabování dolaru, takže vyhlídky v USD nejsou moc dobré. Návratnost se ted dost zlepší vlivem rustu sazeb, ale kurz USD nebude nejspíš hrat ve tvuj prospech. Na druhou stranu: zahledl jsem titulky, že koruna je příliš silna a očekává se oslabení o 10 %. Tak do vi jak to bude, jestli oslabi vice dolar, nebo koruna 😅 A nebo jinak: pokud máš vydaje v eurech (soudim podle Slovenštiny), tak je eur hedge varianta tohoto ETF větší jistota.
Akciove investicie do ETF sa neoplati hedgovat, dlhopisove investicie v EUR sa dlhodobo oplati hedgovat, tak to robi na priklad aj Finax. Otazka je, co je lepsi diverzifikator do portfolia dlhodobo ci bondy alebo zlato a ci vobec ma zmysel dlhodobo do nich investovat, kedze obidve znizuju riziko portfolia (ktore je pri dlhom horizonte nizsie), ale zaroven uberaju celkovemu vynosu portfolia.
Mohu se prosím zeptat na epizodu o srovnání dluhopisových ETF ishares/Vanguard? Nedaří se mi najít. Děkuji.
7 місяців тому+1
Je v členské sekci a jmenuje se "Srovnání dluhopisových ETF: iShares vs. Vanguard Global Aggregate Bond" Najdeš ji v "Posts" a tag "Video" na druhé stránce.
Ak chcem zmiernit volatilitu portfolia, podla engineeredportfolio je v zlato v 10 rocnom horizonte lepsi diverzifikator ako dlhopisy z pohladu pomeru vynosu k rizika a z pohladu, ze nekoreluje s akciami. Pri dlhsom horizonte ako 10 rokov nema moc zmysel zlato ani dlhopisy. Mozno fyzicke zlato ako poistka proti vojne a krachu financneho a burzoveho systemu.
Рік тому+1
Jakože nad 10 let neposkytují dluhopisy diverzifikační benefit? Jak to? U zlata je problém, že je neproduktivní aktivum. Zatímco dluhopisy platí úroky, na půdě se dá pěstovat/stavět/bydlet a firmy vyrábějí zboží a služby a mají zisky, tak zlato nedělá vůbec nic.
@ Ale nejde len o uroky a dividendy, ide o to co lepsie funguje v portfoliu ako diverzifikator pre znizenie rizika v dlhodobom horizonte, lebo ak sa bavime cisto o kapitalovom zhodnoteni vratane dividend alebo urokov, tak ma vyznam kupovat len akciove etfka. Zlato ma vacsiu korelaciu s inflaciou a mensiu korelaciu s akciami, ak sa berie do uvahy obdobie 1972-2016, velmi dobre funguje pri nizkych sadzbach, vysokej inflacii a v krize a stagflacii, nema kreditne a menove riziko ako dlhopisy. Dalsia vyhoda je jeho anonymita vo fyzickej forme (to co vie o nas stat moze zdanit alebo ukradnut ako sa stalo v historii), prenositelnost. V portfoliu zvysuje vynosy a znizuje risk pocas dlhsich horizontov. Gold deserves a place in virtually any investment portfolio (that does rebalancing) to reduce risk in the portfolio. It is counter intuitive; but it has historically offered the best diversification benefits. In recent years, treasuries have taken the lead in providing better benefits; but this may be short lived and could change as the FED starts selling their bond reserves. - Z clanku Solving the Great Diversification Debate: Gold, Commodities, Treasuries or REITs Autor vyzkumu doporucuje zlato ako diverzifikator do portfolia s horizontom 10 rokov, zlato a bondy pri horizonte 5 rokov a s horizontom nad 10 rokov doporucuje cisto akciove portfolio
Рік тому
Zajimave. Mrknu na to. U akcií zalezi asi na mixu, jelikož různé skupiny akcií jsou vystavené různým rizikům, konkrétně hodnotové a male hodnotove akcie a chovaji se jinak, než tržní portfolio.
Diverzifikovat sa da aj v ramci alciovych etf, staci vyberat take, co maju medzi sebou relativne nizku korelaciu, ale zaroven dosahuju dlhodobo vysoky return vzhladom k riziku-faktorove etf, sektorove etf, regionalne etf
Ahoj Richard, aký je tvoj názor na portfólio vytvorené na ETF kopirujuci S &P 500 alebo vwce a vanguard life stategy 80 prípadne 60% Vďaka
Рік тому
Ahoj. Všechno je to dost rozdílné a nevím, pro koho by to mělo být a s jakým cílem, takže nejsem schopný nic zhodnotit. Obecně si myslím, že pro dlouhodobé investování do akcií je nejlepší pravidelně investovat do globálního ETF a za nejlepší z nich považuji VWCE. A je to podle mě lepší volba, než S&P 500, protože je diverzifikované globálně a akcie z S&P 500 jsou v něm zahrnuté. Akcie ale nejsou všechno a investor by měl mít portfolio sestavené podle svých potřeb (podle své unikátní životní situace, možností a cílů) a rizikové tolerance, takže může být vhodné přidat i nějaké dluhopisy (a jiná aktiva) a tedy Vanguard LifeStrategy dává smyl pro různé investory ve všech jeho variantách.
Dlhopisy tak vládne ako aj korporátne sa dajú nakupovať cez brokerov, ktorí to poskytujú. Napríklad IBKR. Nebude to lepšia možnosť?
Рік тому
Možnost to je, ale kolik různých vládních a korporátních dluhopisů si musíš koupit, abys měl nějaké jakž takž diverzifikované portfolio a kolik času a poplatků to bude stát? V takovém případě bych bral rovnou celý balík v ETF.
2:12 myslíš si, že letošní proti-inflační dluhopis (co bude uveřejněný v listopadu) bude mít podobně vysoký úrok, jako dluhopis minulého roku?
Рік тому
Nevím o tom, že by měl být nový úpis. Na webu alespoň žádnou emisi na listopad nevidím. Každopádně: neumím predpovídat budoucnost, takže netuším, jak vysoká bude inflace a jak vysoký bude výnos. Neví to nikdo, můžeme jen hádat. Spíš se na to dívej z hlediska toho, jak ti tento nástroje pomůže ve tvých cílech. Pokud ti stačí pouze uchovat reálnou hodnotu peněz a do pár let je budeš potřebovat na nějaký cíl, tak je to dobrý nastroj. Pokud chceš dlouhodobě reálné výnosy, nebo vysoce likvidní místo pro hotovost, tak to není dobrý nástroj.
@ Děkuji za cenné info. Ale matou mě ty další řádky pod tou 15% úrokovou sazbou, (bude uveřejněno v listopadu 2023 - 2027). Co má být tedy uveřejněno v těchto termínech?
Рік тому
Inflace za minulé období, podle které se oznámí výnos již vystavených dluhopisů. Nejpíše ji oznamují každý rok v listopadu.
Ahoj, chcel by som kúpiť USA štátne dlhopisy ETF...len neviem ktoré kúpiť 🤔, ktoré sú prosím ťa najlepšia voľba? keďže splatnosť sa v podstate u ETF dlhopisóv dása povedať neuplatňuje(keďže sa vždy dokopujú) 🤔 a predať môžem kedykoľvek, aspoň tak to chápem...najväčší pokles majú myslím 20+...
Рік тому+1
Ahoj. Běž na web justetf.com. Tam si vyber ETF screener. V něm zvol "Bonds" a pak si vyber Country "United states." Vyjedou ti všechny dluhopisové ETF na USA. Můžeš dále vybírat podle typu dluhopisů (vladní, korporátní, proti-inflační, či mix). Můžes si navolit měnu, zajištení, jestli chceš distribuční, či akumulační. Můžes zvolit i rating. Podle toho zúžiš výběr. A co se délky splatnosti týče, tak ta hraje ve fondech roli v tom, jak citlivé jsou na změny urokové míry. Čili jak moc při změně míry klesnou, či rostou. Čím kratší průměrná doba splatnosti, tim bude fond méně citlivější a méně kolisavejsi s menšími propady. Čím delší doba splatnosti, tím větší poklesy a růsty, když se změní sazby. 20 let je hodně velké riziko.
@ ďakujem za odpoveď 👌. Hmm, 20 ročné sú veľké riziko 🤔. Ale keď ich kupujem ako ETF, nieje to v podstate jedno? však predať ich môžem aj po príkladne roku, či? tomuto moc nerozumiem 🙃. V dlhopisovom ETF ku hlavne vsádzam nato, že úrokové sadzby poklesnú a tým pádom budem mať voľáky zisk, či nie? 🙂.
Рік тому+2
Ano, můžeš je prodat kdy chceš. Ale nikdy nevíš, co se stane ve světě a jak FED pohne se sazbami. A pokud budeš chtít prodat zrovna ve chvíli kdy FED sazby zvedne, tak prodáš se ztrátou. "V dlhopisovom ETF ku hlavne vsádzam nato, že úrokové sadzby poklesnú a tým pádom budem mať voľáky zisk, či nie?" Jestli to tak bereš, tak ano. A čím delší doba splatnosti, tím se tahle sázka může více vyplatit (nebo naopak nevyplatit). Já takhle k investování rozhodně nepřistupuju. Jsem proti časování trhu. Nikdy nevíme, co se může stát. Sazby nemusí klesnout a můžou dokonce ještě více vzrůst, pokud se stane nepředvídatelná špatná situace. Pro mě jsou dluhopisy buď nástroj ke spoření (délka splatnosti musí odpovídat cíli) a nebo jako dlouhodobý nástroj k diverzifikaci a snížení volatility portfolia (a tam z hlediska diverzifikace patří dluhopisy různých délek splatnosti). Dluhopisy nevnímám jako nástroj pro časování trhu a sázení na to, jak se budou vyvíjet sazby. Ale dají se tak použít.
Zdravím, mám dotaz. Chtěl bych investovat do etf, přesněji do Vanguard FTSE All-World UCITS ETF a Vanguard Global Aggregate Bond. Nevím jestli je to moje chyby ale ve výpisu ETF od XTB jsem nenašel Vanguard Global Aggregate Bond, proto jsem se rozhodl vyhledat jiného brokera, zaujalo mě Degiro, ale nemůžu najít výpis všech ETF, jen jejich etf Core selection, kde Vanguard Global Aggregate Bond není. Proto se jsem se rozhodl vsadit na investiční bramboru a zeptat se v komentech kde se dá koupit Vanguard Global Aggregate Bond. Předem díky
Рік тому+2
Ahoj. Je možné, že ho XTB nema v nabidce, ale divil bych se tomu. Zkus hledat podle ISIN (IE00BDBRDM35), ne podle jmena. Na Degiru je určitě k dispozici, ted jsem z tama právě kopiroval ten ISIN 😉 Jak VWCE, tak tohle ETF jsou obě na seznamu bez transakčních poplatků.
Nerozumím jedné věci - když úroky rostou, cena dluhopisu klesá. Tomu nerozumím - proč se neustále píše. Když koupím dluhopis s 8% úrokem, tak prostě čekám až mi ke splatnému datu vrátí jistinu a mezitím mi proplácí kupóny. A jestli někde klesají nebo neklesají úroky je mi jedno. Vím dopředu co dostanu. 8%, pokud emitent nekrachne :D
Рік тому+4
Máš pravdu. Pokud držíš do splatnosti, tak je ti to jedno. Ale pokud bys chtěl prodat před splatností, tak ne. Stejně tak pokud držíš dluhopisový fond, nebo ETF. Ty nemají splatnost, protože dluhopisy se v nich neustále odměňují. Staré jsou splaceny a nové nakoupeny. Když chci z fondu vystoupit, tak prodávám za tržní cenu, protože splacení se nikdy nedočkám.
Tak já to chápu tak, když stoupaji úrokové sazby, klesá cena ETF. Když se bude sazba snižovat a bude se blížit 2%, bude cena Etf stoupat. Mám pouze malou pozici, čas tohoto etf teprve přijde.
Skoda, ze si nespomenul aj velkost ETF, ktore ukazujes. Pri dlhopisovych ETF je mensou slabinou likvidita. Pocet obchodov niekedy denne nepresiahne ani stovku kusov.
Рік тому+1
Doplňuji ;) iShares Core Global Aggregate Bond má hodnotu 1,5 miliardy EUR a Vanguard 284 milionů eur. S likviditou zde problém nebude.
@ Dakujem za odpoved :) Tam veru nie, skor som narazal napriklad na kombinovane ETF, kde sa vacsina dni pohybuje v desiatkach kusov. Resp. celkovo je dolezite davat si pozor na objemy. Na vyber je velke mnozstvo dlhopisovych ETF, ale malo z nich dosahuje dostatocnu penaznu a objemovu velkost.
A aky moze vzniknut prosim problem pri kupe etf fondu dlhopisov ktore by mali slabu likviditu?
18 днів тому+1
@milantomcik3651 Ty největší ETF mají vždycky jako jedno z kritérií pro výběr podkladových aktiv dobrou likviditu. ETF navíc neprodávají na trhu, ale mají smlouvy s několika market makery (u ETF se jim říká sponzoři), kteří jim zaručují, že převezmou celé balíky podkladových aktiv. U malých specializovaných ETF to může být s likviditou horší, ale tam by měl investor vědět, co dělá. Horší likvidita může vést k většímu spreadu, nebo obecně k horší prodejní ceně a k problémům s prodejem akcií.
Dakujem pekne za odpoved, vedel by si mi prosim poradit s vyberom niakeho dlhopisoveho etfka ktore by bolo bezpecne drzat na kratkodobu investiciu a malo by zhodnotenie rovnake alebo aj trosku vacsie kludne ako bezny terminovany ucet v banke? Neviem bohuzial nic take najst zatial, alebo najdem a nie som si isty likviditou a rizikom
1. Ked uz dlhopisy v portfoliu, nie su dlhodobo aj v aktualnej situacii najlepsie 20-30 rocne us bond etfka? Na priklad iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc) 2. Osobne pri dlhodobom horizonte je podla mna lepsie diverzifikovat cisto do akciovych etf, ktore vzajomne co najmenej koreluju a maju co najvacsi pomer vynosu k rizika a co najlepsi sharpe ratio a sortino ratio - kombinacia sp500, msci world, pripadne kludne berkshire (akcia ktoru beriem ako etf) s viac special etfkami - us healthcare, consumer staples, us mid a small cap value, eu small cap value, emerging (value), emerging/asia small cap, pripadne v malej miere do 1% akcioveho portfolia urcite zeme s potencialom rastu/minulou vykonnostou/nekorelaciou s us akciami ako india, taiwan, filipiny, vietnam, rumunsko, svedsko, juzna afrika. Urcit percentualny pomer pre etfka a raz rocne rebalancovat. Dokupovat DCA a pri prepadoch 30-60% a viac vyuzit viac volneho cash na vacsie nakupy. 3. Pri dlhodobom investovani by som skor uvazoval zaradit 5% portfolia do kovov (80% zlato 20% striebro z toho 80% kov 20% etf na taziarov) a v aktualnej situacii aj viac do kovov pre hroziacu stagflaciu a pri nizkych sadzbach a vysokych prepadoch v buducnosti pripadne malu cast portfolia napriklad 1-5% crypto (z toho 90% btc eth 10% altcoiny s malym downside - max padnu na nulu ale maju velky potencialny upside 100-10000x). Podla knihyJuraja Karpisa je crypto a zlato poistka proti krachu bankoveho systemu alebo moznost platby v pripade mimoriadnych situacii v buducnosti. Nezaskodi male percenta do nich investovat, zlato ma aj funkciu diverzifikacie.
@Jan Potočný Treba tiez brat do uvahy, ze sadzby a inflacia mozu ostat vyssie dlhodobo, ak nepride v 2023 nezamestnanost a recesia co posle sadzby dole rychlo
Teď je opravdu mimořádná situace, kdy šlo dolů vše. Diverzifikace holt nefunguje vždy. Ale ani nemusí. Korelace mezi aktivy se neustále mění a někdy prostě můžou jít dolů všechny a to je v pořádku. Ale často (nebo občas) se chovají jinak a to stačí a přináší diverzifikační benefit. Jen nesmíme soudit na základě jedné mimořádné situace, která se zrovna teď děje.
Kdybys držel dluhopis za 100.000 kč od prvního dne do posledního dne platnosti za 10 let, dostal bys přesně ty peníze zpátky, které jsi zaplatil. Jenže kupní síla těch vrácených peněz by byla snížena o inflaci a každoročně získaný úrok by tu sníženou kupní sílu asi nenahradil. A pokud by to byl dluhopis ze zahraničí, jeho hodnota by klesla při slábnutí cizí měny proti koruně.
Рік тому
Jde to říct takhle obecně? Protože podle dat od Credit Suisse maji dluhopisy za poslednich 120 let průměrnou návratnost 2 % nad inflací. Záleží samozřejmě na období a kdo ví jak to bude do budoucnosti, ale rozhodně bylo dost desetiletích období, kdy bychom na dluhopisech reálně vydělali a porazili inflaci s menší volatilitou, než s akciemi (ktere samy o sobě mají dost desetiletých období, kdy taky inflaci neporazily).
Nevím no. Já bych teda asi do státních dluhopisů nešel. Nelíbí se mi že jsou to (když to přezenu) peníze našich dětí a vlastně tím nás stát jede do p.... e😔 Jen můj názor 🤔
Hm...ale investicí do nich získáte peníze pro vaše děti. Stát má peněz habakuk, až moc. Tak proč si je od něj nevzít zpět, když každou žádost od ouředníka musíte zaplatit.?! Aspoň vám to trochu vrátí.
@@armanidesigner Jo, ale pořád je lepší, když půjčku poskytnou vlastní občané a výnos jde jim, takže je zase mohou utratit v té svojí zemi a tím to částečně vrátit.
To je zajímavý názor, když dlouhodobě dluhopisy porazily na základě prokazatelných dat v celosvětovém průměru inflaci o 2 % ročně. Samozřejmě že jsou roky a období, kdy se to nepovedlo, ale to je krátkodobé myšlení a úplně stejně špatná období měly akcie a nemovitostí. Jsou desetiletí, kdy se prostě nedaří. Usuzovat na základě několika minulých let, že to tak bylo i v minulosti a bude to tak i v budoucnosti je omyl nezkušeného investora.
ETF EUNA.DE (hedged EUR) jsem našel, jinak je to fakt komplikované. Jestli není lepší dluhopisový fond v bance. Krátkodobě se to po poklesu sazeb pěkně zhodnotí, ale pak to zas bude mrtvé. Dlouhodobě je asi stejně lepší akciové ETF a ETF na zlato... Ještě se mi líbí orná půda, ale to je taky složité, i když i na to jsou fondy.
Рік тому
Jo, fond u banky v CZK muze byt lepší. Jen najít ten pravý. Rychlost zhodnocení závisí na tom, jaká je prumerna splatnost ETF/fondu, čili jak rychle se staré dluhopisy vymění za nové výnosnějši. Může to trvat i 10 let, takže za krátkodobé zhodnocení bych to neoznačil.
Mám v plánu dluhopisy držet v ETF🍀 jako náhradu spořícího účtu. Snad je to dobrý plán. Děkuji za hezké vodeo🍀
Pre ake ETF si sa rozhodol ak sa smiem spytat prosim
ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank
ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click.php?a_aid=40b46dec&a_bid=446f3eb0
PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd9/Pravidla_6x500_podzim.pdf
🍺 Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoffee.com/investicnibr
Super video jako vždy, díky! :)
Mám několik proti inflačních emisi dluhopisů kupoval jsem jich v letech 2020 a 2021 a je to velmi příjemné😂🎉. Pak mám fond do vládních dluhopisů, na kvalitní korporátní nedosáhnu. To je má dluhopisová část portfolia.
Jaký je ten fond vladních dluhopisů a u které banky/instituce?
@ kb -amundi
Tak dluhopisy jsou v mém portfoliu přesně 0% 🤷 ale video super. Díky.
Dobrý den, Richarde. Myslím si, že nemáte úplně pravdu ohledně toho založení majetkového účtu pro státní dluhopisy. je třeba rozlišovat mezi zřízením účtu a následným přihlášením k němu. Následné přihlášení je možné těmi prostředky, co tam uvádíte, ale zřídit účet lze pouze pomocí prostředků s úrovní Vysoká, pravkticky jedině s eObčankou. NIA ID a Mobilní klíč na to stačit nejspíš nebudou a bankovní identita rovněž ne. Jinak moc díky za Vaši práci, videa jsou skvělá! Libor
Diky za opravu!
Souhlas, zakládal jsem ho asi před rokem a nakonec jsem raději zašel na pobočku Spořky...
Ahoj,skvělé video, mohu kombinovat EUNA VAGF a dát je do stejného koláče nebo je lepší si vybrat jen jedno ? :))
Jsou mezi nimi rozdíly, není to uplně to same, i když jsou velice podobné. Je možné mít oboje a diverzifikovat tak mezi poskytovateli ETF. Podle mě to není nutné a EUNA se mi zdá trošku lepši, ale kombinace niičmu vadit nebude. Jen je to transakce navic.
Děkuji za rychlou odpověď, vážím si toho :))
Dluhopisovou složku portfolia jsem před pár měsíci taky řešil a rozhodl jsem se mít část v Richardem zmíněném ETF EUNA (tímto děkuju za potvrzení mé volby :-)) a část ve fondu České spořitelny Sporobond (vstupní poplatek 0,9% při nákupu přes George a roční poplatek 0,65%). Levnější dluhopisový fond v korunách jsem nenašel.
Na Sporobond mrknu, díky za tip.
skvěle, No 1.
Když skončí doba splatnosti, co se stane ? Prodají se za tržní cenu ? :D
Díky za odpověď :)
Dostaneš přímo od emitenta tolik, kolik bylo domluveno. Zpravidla jmenovitou hodnotu, čili částku, za kolik jsi nakoupil. Pokud držíš do splatnosti, tak se tě tržní cena netýká.
Mám smíšený aktivní fond u čsob prý s 60 % asi státníchdluhopisů. Bral jsem to tedy jako charitu pro stát za dobrou práci posledních měsíců :) takový patreon pro vládu :D a jako bonus i stát jistě ocení, že jednou nebudu s holou prdelí :D ale jsem idealista no :)
Radsej kupovat msci world/sp500/brk a ak ste starsi k tomu dlhopisove etf alebo zlato (percenta v akciach 100-vek)
Vybral jsem si Degiro kvůli 1ks ETF měsíčně bez poplatku, když začnu pravidelně nakupovat 2ks vznikne tím poplatek 3€ měsíčně. Vyplatí se to vůbec pravidelně nakupovat? Nebylo by lepší tam teď, když je ETF vysypaný dole šoupnout celou částku co chci letos proinvestovat? Vím, že to není DCA, ale při tak male částce ,když chci aby to tvořilo jen 1/10 portfolia mi to příjde jako hodně velký poplatek k poměru ceny celého nákupu. Díky za odpověď Ríšo a díky za tvojí osvětu. Moc jsi mi pomohl se zorientovat.
Ahoj. Na počtu kusů vůbec nezáleží, klidně jich můžeš koupit více a poplatek tři eura se tě nedotkne. Záleží na počtu transakcí (nákup či prodej bez ohledu na počet akcií). O tom jak fungují ETF bez poplatku na Degiru mám kdyžtak celé video: ua-cam.com/video/A6Wn3NTaZlg/v-deo.html
@ Ahoj, tím ks jsem měl na mysli jakoby transakci (moje chyba, špatně jsem to napsal). Spíš tak přemýšlím nad tím, že když se dluhopisy zas tak moc nehýbou tak jestli si vůbec vydělají na poplatek 36€ ročně (12x 3€). Chtěl jsem tím říct, že mi zde vyšlo lepší než DCA měsíčně dělat takové roční DCA a mít poplatek tudíž jen 3€. Nebo je tu nějaké další riziko, které nevidím?
@@majacom2 jeden měsíc jedno, druhý měsíc druhé (za předpokladu, že jsou obě v seznamu bezpoplatkových etf) ? taky toto řeším..
Zdravím Richarde, díky za video, můj dotaz není k dluhopisům, ale zajímal by mě váš názor ETFko iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc), ticker Qdv5. Indie jde hodně nahoru, dohání čínu, napadlo mě mít ho v portfoliu alokace cca. 4%. Děkuji za váš názor
Dobry večer. Jestli se bavime o ekonomickém růstu země, tak neexistuje žádná korelace růstu HDP a výnosu akciového trhu - to je prokazané. Indie může hospodářský klidně růst zavratným tempem a jejich akciový trh může výnosy zaostávat. Když tedy tohle spojení odpadá, je nějaký důvod proč indickým akciím dávat větší váhu? Ja osobně nemám nejmenší tušení, jak se kterému trhu bude dařit. Obecně jsou teď rozvojové země hodně podhodnocene a to svědčí o potenciálně vyšším výnosů. Ale jestli bude tahounem Indie...kdo ví. Já mám v portoliu rozvojové země zahrnuté ve VWCE a pak ještě velké hodnotové akciové firmy z rozvojovych zemí v 5MVL (tohle ETF se soustředí na ty nejvíce podhodnocené). Hodnotový faktor byl odměněn historicky vyššími výnosy bez ohledu na akciovy trh, protože podstupujeme unikatní riziko hodnotových firem, které nelze odstranit diverzifikací. Výběr konkretních trhů (třeba Indické akcie) je riziko, které lze odstranit diverzifikací a neni tedy kompenzované (odměněno) vyšším výnosem.
Viz tohle video o kompenzovaném a nekompenzovaném riziku: ua-cam.com/video/LTyykUQnqEU/v-deo.html
Koukám na just EFT na ten Ishares bond etf a výkonost -5,2% za celou dobu fondu ?
Mrkni na tuto epizodu, třeba ti více objasní, co se dělo a proč dluhopisy vypadají tak špatně a proč je to vlastně velice dobře: Přichází zlatá éra dluhopisů? | Dluhopisový speciál ua-cam.com/video/JAD2fzQXdDQ/v-deo.html
super video, moc díky 🙂 našiel som sa v tvojom videu ked spomínaš, že v dusledku vývoje menového kurzu dostavame dvojitý zásah.. čast mojho portfolia tvorí Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF, ktoré nakupujem od roku 2021, avšak nie v eurech ale dolarech. Rozmýšlam, či dáva zmysel v tom pokračovat.. a budem rad za každý názor :)
Vanguard ve svem outlook pro rok 2023 a dalsich deset let očekává oslabování dolaru, takže vyhlídky v USD nejsou moc dobré. Návratnost se ted dost zlepší vlivem rustu sazeb, ale kurz USD nebude nejspíš hrat ve tvuj prospech. Na druhou stranu: zahledl jsem titulky, že koruna je příliš silna a očekává se oslabení o 10 %. Tak do vi jak to bude, jestli oslabi vice dolar, nebo koruna 😅
A nebo jinak: pokud máš vydaje v eurech (soudim podle Slovenštiny), tak je eur hedge varianta tohoto ETF větší jistota.
Akciove investicie do ETF sa neoplati hedgovat, dlhopisove investicie v EUR sa dlhodobo oplati hedgovat, tak to robi na priklad aj Finax. Otazka je, co je lepsi diverzifikator do portfolia dlhodobo ci bondy alebo zlato a ci vobec ma zmysel dlhodobo do nich investovat, kedze obidve znizuju riziko portfolia (ktore je pri dlhom horizonte nizsie), ale zaroven uberaju celkovemu vynosu portfolia.
Mohu se prosím zeptat na epizodu o srovnání dluhopisových ETF ishares/Vanguard? Nedaří se mi najít. Děkuji.
Je v členské sekci a jmenuje se "Srovnání dluhopisových ETF: iShares vs. Vanguard Global Aggregate Bond" Najdeš ji v "Posts" a tag "Video" na druhé stránce.
@ děkuji za info, ve členské sekci zatím nejsme, stále ještě nemám zhlédnuta všechna tvoje free videa:)) je to skvělá tvorba.
Ak chcem zmiernit volatilitu portfolia, podla engineeredportfolio je v zlato v 10 rocnom horizonte lepsi diverzifikator ako dlhopisy z pohladu pomeru vynosu k rizika a z pohladu, ze nekoreluje s akciami. Pri dlhsom horizonte ako 10 rokov nema moc zmysel zlato ani dlhopisy. Mozno fyzicke zlato ako poistka proti vojne a krachu financneho a burzoveho systemu.
Jakože nad 10 let neposkytují dluhopisy diverzifikační benefit? Jak to?
U zlata je problém, že je neproduktivní aktivum. Zatímco dluhopisy platí úroky, na půdě se dá pěstovat/stavět/bydlet a firmy vyrábějí zboží a služby a mají zisky, tak zlato nedělá vůbec nic.
@ Ale nejde len o uroky a dividendy, ide o to co lepsie funguje v portfoliu ako diverzifikator pre znizenie rizika v dlhodobom horizonte, lebo ak sa bavime cisto o kapitalovom zhodnoteni vratane dividend alebo urokov, tak ma vyznam kupovat len akciove etfka. Zlato ma vacsiu korelaciu s inflaciou a mensiu korelaciu s akciami, ak sa berie do uvahy obdobie 1972-2016, velmi dobre funguje pri nizkych sadzbach, vysokej inflacii a v krize a stagflacii, nema kreditne a menove riziko ako dlhopisy. Dalsia vyhoda je jeho anonymita vo fyzickej forme (to co vie o nas stat moze zdanit alebo ukradnut ako sa stalo v historii), prenositelnost. V portfoliu zvysuje vynosy a znizuje risk pocas dlhsich horizontov. Gold deserves a place in virtually any investment portfolio (that does rebalancing) to reduce risk in the portfolio. It is counter intuitive; but it has historically offered the best diversification benefits. In recent years, treasuries have taken the lead in providing better benefits; but this may be short lived and could change as the FED starts selling their bond reserves. - Z clanku Solving the Great Diversification Debate: Gold, Commodities, Treasuries or REITs Autor vyzkumu doporucuje zlato ako diverzifikator do portfolia s horizontom 10 rokov, zlato a bondy pri horizonte 5 rokov a s horizontom nad 10 rokov doporucuje cisto akciove portfolio
Zajimave. Mrknu na to. U akcií zalezi asi na mixu, jelikož různé skupiny akcií jsou vystavené různým rizikům, konkrétně hodnotové a male hodnotove akcie a chovaji se jinak, než tržní portfolio.
Diverzifikovat sa da aj v ramci alciovych etf, staci vyberat take, co maju medzi sebou relativne nizku korelaciu, ale zaroven dosahuju dlhodobo vysoky return vzhladom k riziku-faktorove etf, sektorove etf, regionalne etf
Ahoj Richard, aký je tvoj názor na portfólio vytvorené na ETF kopirujuci S &P 500 alebo vwce a vanguard life stategy 80 prípadne 60% Vďaka
Ahoj. Všechno je to dost rozdílné a nevím, pro koho by to mělo být a s jakým cílem, takže nejsem schopný nic zhodnotit. Obecně si myslím, že pro dlouhodobé investování do akcií je nejlepší pravidelně investovat do globálního ETF a za nejlepší z nich považuji VWCE. A je to podle mě lepší volba, než S&P 500, protože je diverzifikované globálně a akcie z S&P 500 jsou v něm zahrnuté. Akcie ale nejsou všechno a investor by měl mít portfolio sestavené podle svých potřeb (podle své unikátní životní situace, možností a cílů) a rizikové tolerance, takže může být vhodné přidat i nějaké dluhopisy (a jiná aktiva) a tedy Vanguard LifeStrategy dává smyl pro různé investory ve všech jeho variantách.
@ ahoj, ďakujem za odpoveď. Zabudol som dodať, že to bolo myslené pre mňa, mám 45r. a do dôchodku ďaleko 😀
Dlhopisy tak vládne ako aj korporátne sa dajú nakupovať cez brokerov, ktorí to poskytujú. Napríklad IBKR. Nebude to lepšia možnosť?
Možnost to je, ale kolik různých vládních a korporátních dluhopisů si musíš koupit, abys měl nějaké jakž takž diverzifikované portfolio a kolik času a poplatků to bude stát? V takovém případě bych bral rovnou celý balík v ETF.
Dobrý den, je v plánu video k Vanguard lifestrategy? Díky
Přemýšlel jsem nad tím, ale zatim asi ne.
2:12 myslíš si, že letošní proti-inflační dluhopis (co bude uveřejněný v listopadu) bude mít podobně vysoký úrok, jako dluhopis minulého roku?
Nevím o tom, že by měl být nový úpis. Na webu alespoň žádnou emisi na listopad nevidím. Každopádně: neumím predpovídat budoucnost, takže netuším, jak vysoká bude inflace a jak vysoký bude výnos. Neví to nikdo, můžeme jen hádat. Spíš se na to dívej z hlediska toho, jak ti tento nástroje pomůže ve tvých cílech. Pokud ti stačí pouze uchovat reálnou hodnotu peněz a do pár let je budeš potřebovat na nějaký cíl, tak je to dobrý nastroj. Pokud chceš dlouhodobě reálné výnosy, nebo vysoce likvidní místo pro hotovost, tak to není dobrý nástroj.
@ Děkuji za cenné info. Ale matou mě ty další řádky pod tou 15% úrokovou sazbou, (bude uveřejněno v listopadu 2023 - 2027). Co má být tedy uveřejněno v těchto termínech?
Inflace za minulé období, podle které se oznámí výnos již vystavených dluhopisů. Nejpíše ji oznamují každý rok v listopadu.
@ aha, už tomu rozumím 👍
Ahoj, chcel by som kúpiť USA štátne dlhopisy ETF...len neviem ktoré kúpiť 🤔, ktoré sú prosím ťa najlepšia voľba? keďže splatnosť sa v podstate u ETF dlhopisóv dása povedať neuplatňuje(keďže sa vždy dokopujú) 🤔 a predať môžem kedykoľvek, aspoň tak to chápem...najväčší pokles majú myslím 20+...
Ahoj. Běž na web justetf.com. Tam si vyber ETF screener. V něm zvol "Bonds" a pak si vyber Country "United states." Vyjedou ti všechny dluhopisové ETF na USA.
Můžeš dále vybírat podle typu dluhopisů (vladní, korporátní, proti-inflační, či mix). Můžes si navolit měnu, zajištení, jestli chceš distribuční, či akumulační. Můžes zvolit i rating. Podle toho zúžiš výběr.
A co se délky splatnosti týče, tak ta hraje ve fondech roli v tom, jak citlivé jsou na změny urokové míry. Čili jak moc při změně míry klesnou, či rostou. Čím kratší průměrná doba splatnosti, tim bude fond méně citlivější a méně kolisavejsi s menšími propady. Čím delší doba splatnosti, tím větší poklesy a růsty, když se změní sazby. 20 let je hodně velké riziko.
@ ďakujem za odpoveď 👌.
Hmm, 20 ročné sú veľké riziko 🤔.
Ale keď ich kupujem ako ETF, nieje to v podstate jedno? však predať ich môžem aj po príkladne roku, či? tomuto moc nerozumiem 🙃.
V dlhopisovom ETF ku hlavne vsádzam nato, že úrokové sadzby poklesnú a tým pádom budem mať voľáky zisk, či nie? 🙂.
Ano, můžeš je prodat kdy chceš. Ale nikdy nevíš, co se stane ve světě a jak FED pohne se sazbami. A pokud budeš chtít prodat zrovna ve chvíli kdy FED sazby zvedne, tak prodáš se ztrátou.
"V dlhopisovom ETF ku hlavne vsádzam nato, že úrokové sadzby poklesnú a tým pádom budem mať voľáky zisk, či nie?" Jestli to tak bereš, tak ano. A čím delší doba splatnosti, tím se tahle sázka může více vyplatit (nebo naopak nevyplatit).
Já takhle k investování rozhodně nepřistupuju. Jsem proti časování trhu. Nikdy nevíme, co se může stát. Sazby nemusí klesnout a můžou dokonce ještě více vzrůst, pokud se stane nepředvídatelná špatná situace. Pro mě jsou dluhopisy buď nástroj ke spoření (délka splatnosti musí odpovídat cíli) a nebo jako dlouhodobý nástroj k diverzifikaci a snížení volatility portfolia (a tam z hlediska diverzifikace patří dluhopisy různých délek splatnosti). Dluhopisy nevnímám jako nástroj pro časování trhu a sázení na to, jak se budou vyvíjet sazby. Ale dají se tak použít.
@ ďakujem pekne za vysvetlenie 🙏 a tvoj čas 👍.
Zdravím, mám dotaz.
Chtěl bych investovat do etf, přesněji do Vanguard FTSE All-World UCITS ETF a Vanguard Global Aggregate Bond. Nevím jestli je to moje chyby ale ve výpisu ETF od XTB jsem nenašel Vanguard Global Aggregate Bond, proto jsem se rozhodl vyhledat jiného brokera, zaujalo mě Degiro, ale nemůžu najít výpis všech ETF, jen jejich etf Core selection, kde Vanguard Global Aggregate Bond není. Proto se jsem se rozhodl vsadit na investiční bramboru a zeptat se v komentech kde se dá koupit Vanguard Global Aggregate Bond.
Předem díky
Ahoj. Je možné, že ho XTB nema v nabidce, ale divil bych se tomu. Zkus hledat podle ISIN (IE00BDBRDM35), ne podle jmena.
Na Degiru je určitě k dispozici, ted jsem z tama právě kopiroval ten ISIN 😉 Jak VWCE, tak tohle ETF jsou obě na seznamu bez transakčních poplatků.
@ Díky moc :D, asi jsem špatně zkopíroval isin z justetf
Nerozumím jedné věci - když úroky rostou, cena dluhopisu klesá. Tomu nerozumím - proč se neustále píše. Když koupím dluhopis s 8% úrokem, tak prostě čekám až mi ke splatnému datu vrátí jistinu a mezitím mi proplácí kupóny. A jestli někde klesají nebo neklesají úroky je mi jedno. Vím dopředu co dostanu. 8%, pokud emitent nekrachne :D
Máš pravdu. Pokud držíš do splatnosti, tak je ti to jedno. Ale pokud bys chtěl prodat před splatností, tak ne. Stejně tak pokud držíš dluhopisový fond, nebo ETF. Ty nemají splatnost, protože dluhopisy se v nich neustále odměňují. Staré jsou splaceny a nové nakoupeny. Když chci z fondu vystoupit, tak prodávám za tržní cenu, protože splacení se nikdy nedočkám.
Pokud úroky rostou, pak nové dluhopisy mají lepší úročení a tím pádem se staré stávají neprodejné.
Já jsem začal nakupovat etf DTLA. Do pěti let bych ho chtěl prodat. Ale co bude, to se uvidí.
Tak já to chápu tak, když stoupaji úrokové sazby, klesá cena ETF. Když se bude sazba snižovat a bude se blížit 2%, bude cena Etf stoupat. Mám pouze malou pozici, čas tohoto etf teprve přijde.
Těch pět let jsem placnul.
Skoda, ze si nespomenul aj velkost ETF, ktore ukazujes. Pri dlhopisovych ETF je mensou slabinou likvidita. Pocet obchodov niekedy denne nepresiahne ani stovku kusov.
Doplňuji ;)
iShares Core Global Aggregate Bond má hodnotu 1,5 miliardy EUR a Vanguard 284 milionů eur. S likviditou zde problém nebude.
@ Dakujem za odpoved :) Tam veru nie, skor som narazal napriklad na kombinovane ETF, kde sa vacsina dni pohybuje v desiatkach kusov. Resp. celkovo je dolezite davat si pozor na objemy. Na vyber je velke mnozstvo dlhopisovych ETF, ale malo z nich dosahuje dostatocnu penaznu a objemovu velkost.
A aky moze vzniknut prosim problem pri kupe etf fondu dlhopisov ktore by mali slabu likviditu?
@milantomcik3651 Ty největší ETF mají vždycky jako jedno z kritérií pro výběr podkladových aktiv dobrou likviditu. ETF navíc neprodávají na trhu, ale mají smlouvy s několika market makery (u ETF se jim říká sponzoři), kteří jim zaručují, že převezmou celé balíky podkladových aktiv.
U malých specializovaných ETF to může být s likviditou horší, ale tam by měl investor vědět, co dělá. Horší likvidita může vést k většímu spreadu, nebo obecně k horší prodejní ceně a k problémům s prodejem akcií.
Dakujem pekne za odpoved, vedel by si mi prosim poradit s vyberom niakeho dlhopisoveho etfka ktore by bolo bezpecne drzat na kratkodobu investiciu a malo by zhodnotenie rovnake alebo aj trosku vacsie kludne ako bezny terminovany ucet v banke? Neviem bohuzial nic take najst zatial, alebo najdem a nie som si isty likviditou a rizikom
1. Ked uz dlhopisy v portfoliu, nie su dlhodobo aj v aktualnej situacii najlepsie 20-30 rocne us bond etfka? Na priklad iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc) 2. Osobne pri dlhodobom horizonte je podla mna lepsie diverzifikovat cisto do akciovych etf, ktore vzajomne co najmenej koreluju a maju co najvacsi pomer vynosu k rizika a co najlepsi sharpe ratio a sortino ratio - kombinacia sp500, msci world, pripadne kludne berkshire (akcia ktoru beriem ako etf) s viac special etfkami - us healthcare, consumer staples, us mid a small cap value, eu small cap value, emerging (value), emerging/asia small cap, pripadne v malej miere do 1% akcioveho portfolia urcite zeme s potencialom rastu/minulou vykonnostou/nekorelaciou s us akciami ako india, taiwan, filipiny, vietnam, rumunsko, svedsko, juzna afrika. Urcit percentualny pomer pre etfka a raz rocne rebalancovat. Dokupovat DCA a pri prepadoch 30-60% a viac vyuzit viac volneho cash na vacsie nakupy. 3. Pri dlhodobom investovani by som skor uvazoval zaradit 5% portfolia do kovov (80% zlato 20% striebro z toho 80% kov 20% etf na taziarov) a v aktualnej situacii aj viac do kovov pre hroziacu stagflaciu a pri nizkych sadzbach a vysokych prepadoch v buducnosti pripadne malu cast portfolia napriklad 1-5% crypto (z toho 90% btc eth 10% altcoiny s malym downside - max padnu na nulu ale maju velky potencialny upside 100-10000x). Podla knihyJuraja Karpisa je crypto a zlato poistka proti krachu bankoveho systemu alebo moznost platby v pripade mimoriadnych situacii v buducnosti. Nezaskodi male percenta do nich investovat, zlato ma aj funkciu diverzifikacie.
@Jan Potočný Treba tiez brat do uvahy, ze sadzby a inflacia mozu ostat vyssie dlhodobo, ak nepride v 2023 nezamestnanost a recesia co posle sadzby dole rychlo
O kolik spadlo ETF dluhopisu za rok?
Záleží jak které, ale globální ETF jako iShares a Vanguard Global Aggregate Bond ETF maji za rok pokles -12 %.
@ VWCE je -9% ,vyplatí se mít dluhopisy?
Teď je opravdu mimořádná situace, kdy šlo dolů vše. Diverzifikace holt nefunguje vždy. Ale ani nemusí. Korelace mezi aktivy se neustále mění a někdy prostě můžou jít dolů všechny a to je v pořádku. Ale často (nebo občas) se chovají jinak a to stačí a přináší diverzifikační benefit. Jen nesmíme soudit na základě jedné mimořádné situace, která se zrovna teď děje.
VŠECHNY. V roce 2022 všechny. Ale pak to je vhodná doba sehnat levné peníze a nakoupit ETF/akcie. Krize pomine a většina zase poroste.
@@joewellosobni943 kde zoženiem tie lacné peniaze?
Kdybys držel dluhopis za 100.000 kč od prvního dne do posledního dne platnosti za 10 let, dostal bys přesně ty peníze zpátky, které jsi zaplatil. Jenže kupní síla těch vrácených peněz by byla snížena o inflaci a každoročně získaný úrok by tu sníženou kupní sílu asi nenahradil. A pokud by to byl dluhopis ze zahraničí, jeho hodnota by klesla při slábnutí cizí měny proti koruně.
Jde to říct takhle obecně? Protože podle dat od Credit Suisse maji dluhopisy za poslednich 120 let průměrnou návratnost 2 % nad inflací. Záleží samozřejmě na období a kdo ví jak to bude do budoucnosti, ale rozhodně bylo dost desetiletích období, kdy bychom na dluhopisech reálně vydělali a porazili inflaci s menší volatilitou, než s akciemi (ktere samy o sobě mají dost desetiletých období, kdy taky inflaci neporazily).
Nevím no. Já bych teda asi do státních dluhopisů nešel. Nelíbí se mi že jsou to (když to přezenu) peníze našich dětí a vlastně tím nás stát jede do p.... e😔 Jen můj názor 🤔
Hm...ale investicí do nich získáte peníze pro vaše děti. Stát má peněz habakuk, až moc. Tak proč si je od něj nevzít zpět, když každou žádost od ouředníka musíte zaplatit.?! Aspoň vám to trochu vrátí.
Tak bez nich by si půjčili jinde, tím nic neřešíte. Takhle by z toho dluhu člověk alespoň něco měl...
Ako pri kazdom dlhu, musi ho niekto zaplatit, pripadne nezaplatit.
@@armanidesigner Jo, ale pořád je lepší, když půjčku poskytnou vlastní občané a výnos jde jim, takže je zase mohou utratit v té svojí zemi a tím to částečně vrátit.
Dobry den co si myslite o dluhopisech Rohliku? Cca 10%..
To co říkám ve videu o individuálních firemních dluhopisech platí i pro Rohlík.
Ako konzervativne prerobit 3 % rocne? Dlhopisy.
To je zajímavý názor, když dlouhodobě dluhopisy porazily na základě prokazatelných dat v celosvětovém průměru inflaci o 2 % ročně. Samozřejmě že jsou roky a období, kdy se to nepovedlo, ale to je krátkodobé myšlení a úplně stejně špatná období měly akcie a nemovitostí. Jsou desetiletí, kdy se prostě nedaří. Usuzovat na základě několika minulých let, že to tak bylo i v minulosti a bude to tak i v budoucnosti je omyl nezkušeného investora.
ETF EUNA.DE (hedged EUR) jsem našel, jinak je to fakt komplikované. Jestli není lepší dluhopisový fond v bance. Krátkodobě se to po poklesu sazeb pěkně zhodnotí, ale pak to zas bude mrtvé. Dlouhodobě je asi stejně lepší akciové ETF a ETF na zlato... Ještě se mi líbí orná půda, ale to je taky složité, i když i na to jsou fondy.
Jo, fond u banky v CZK muze byt lepší. Jen najít ten pravý.
Rychlost zhodnocení závisí na tom, jaká je prumerna splatnost ETF/fondu, čili jak rychle se staré dluhopisy vymění za nové výnosnějši. Může to trvat i 10 let, takže za krátkodobé zhodnocení bych to neoznačil.
@ To je fakt. V tom etf jsou dluhopisy nakoupené v různou dobu (cena bude rozdílná od nominální ceny) a s rozdílnou splatností.