Gracias Alejandro. Cuando vengas para Córdoba me avisas. Alojamiento free :) Recordá que te mencioné Sabre... > No hubo mucha dilución de acciones ni sobreendeudamiento. Se espera un FCF 2025 de 500 millones. Tengo el primer input en 7 y ahora nuevamente reincidí en 3.8! 🐂🐂🐂🐂🐂 Un abrazo
muchas gracias por la invitación lo tendré en cuenta jejeje muy buena tierra. si, la tengo en la lista. El problema de SABRE y no entiendo muy bien aún la empresa, sólo te hago avances de lo que haya podido ver... es que de repente se pone en márgenes brutos negativos lo que la acaba llevando a pérdidas. para subsistir en 2020 pidió prestado 1300 m. aprox. y debe revertir la situación para ponerse en beneficios pero YA. Si ese FCF se genera en 2025 la cosa pinta bien. hay que buscar el catalizador que impulsará esa generación de caja a esos niveles. Saludos y un abrazo!
@@mrpiniatv Muy bien! La tengo en largo a 3 o 5 años vista. Un abrazo Y...ni lo dudes, exceptuando a los políticos, esta tierra es maravillosa por donde la mires. You are welcome!
Te felicito por los vídeos y el contenido me esta ayudando a refrescar muchos conceptos. Muy útil e Interesante, sigue haciendo más contenido es de muy buena calidad!
Hola!! Magnífica empresa. La estuve apunto de incluir en el último vídeo resumen. Pues estoy deseando que haya ese frenazo chino para poder dejar mis posiciones hechas en el sector del lujo xD a ver cómo evoluciona todo.. saludos
hola, hace un tiempo que sigo tus videos y la verdad son de una gran calidad, incluso yo que llevo años en esto reconozco que son maravillosos, para mi de lo poco que nunca me pierdo. Me gustaria hacerte una pregunta muy concreta a ver si me puedes echar un cable. Sigo bastante Alfen, una compañia holandesa muy conocida y a pesar de que por BPA parece una empresa muy barata a un par de años veo que su FCF es extremadamente bajo. ¿ a que puede deberse esto? ¿ que se me está escapando? muchas gracias por tus videos
muchas gracias por tus bonitas palabras! sinceramente creo que vamos por la buena dirección cómo canal y comunidad! jeje según lo que me acabo de mirar, si ves que me dejo algo, por favor no dudes en decírmelo. Veo que sus inventarios y sus clientes suman 308M de los 397M de activo total, lo que significa que el 77% de su inversión en balance está ahí. tiene muchas necesidades de WK porque financia sus inventarios y clientes. Tiene poca rotación. (desconozco si hay un motivo objetivo, más allá de mi interpretación de estos números.) Además, fijate en el pasivo corriente, como los current tax liabilities descienden hasta casi 0, porque los ha pagado. ha habido una salida de caja muy bestia este primer semestre. Tenemos en caja 3m aprox. nos vencen 20 M de deuda aprox en el corto plazo y no estamos generando cash. barata o cara no lo sé, pintan bien sus crecimientos, pero como siga necesitando financiar tanto a sus clientes, va a tensionar mucho su tesorería. Le interesa cobrar cuanto antes y aumentar la rotación. IMagino que son proyectos a largo y que ofrecen esas condiciones de financiación a sus clientes... espero haber ayudado! saludos
Muchas gracias Alejandro!!, tengo una pregunta, cómo es el proceso de pasar la deuda de corto plazo a largo plazo?, se refinancia a una mayor tasa o a la tasa actual de referencia?
Hola Luis, en resumidas cuentas, es pedir deuda nueva y con ese dinero recibido pagar la deuda antigua. Lo lógico es que estén en contacto de hace ya tiempo, y no a última hora... en función del riesgo tendrá un tipo de interés más alto o más bajo, y se suelen negociar las condiciones.. mientras más dependencia del banco, menor horquilla de negociación tendrá la empresa. Saludos
Muchas gracias por tu trabajo. Te acabo de seguir y me encantan todos tus videos. Si me permites una consulta me gustaría saber que opinas de NU HOLDINGS, sus ultimos resultados creo que han sido buenos pero el mercado parece que lo ha recibido mal y no entiendo bien que pasa.
Muchas gracias y bienvenido!! No conozco mucho a la empresa, pero ese crecimiento de los clientes al ritmo de las ventas da miedo. Cuidadín con esto. También su bajo capex es extraño. Sinceramente debería estudiarla más pero ya estos puntos no me gustan. Saludos
Gracias Alejandro! 🍀🍀🍀🍀🍀
Con mucho gusto!!
GRACIAS
Muchas gracias!!!
Que grande eres explicando Alejandro!!💪
Muchas gracias Peri!!! 😊
Gracias Alejandro. Cuando vengas para Córdoba me avisas. Alojamiento free :)
Recordá que te mencioné Sabre... > No hubo mucha dilución de acciones ni sobreendeudamiento.
Se espera un FCF 2025 de 500 millones. Tengo el primer input en 7 y ahora nuevamente reincidí en 3.8!
🐂🐂🐂🐂🐂
Un abrazo
muchas gracias por la invitación lo tendré en cuenta jejeje muy buena tierra. si, la tengo en la lista. El problema de SABRE y no entiendo muy bien aún la empresa, sólo te hago avances de lo que haya podido ver... es que de repente se pone en márgenes brutos negativos lo que la acaba llevando a pérdidas. para subsistir en 2020 pidió prestado 1300 m. aprox. y debe revertir la situación para ponerse en beneficios pero YA. Si ese FCF se genera en 2025 la cosa pinta bien. hay que buscar el catalizador que impulsará esa generación de caja a esos niveles. Saludos y un abrazo!
@@mrpiniatv Muy bien! La tengo en largo a 3 o 5 años vista. Un abrazo
Y...ni lo dudes, exceptuando a los políticos, esta tierra es maravillosa por donde la mires. You are welcome!
Felicidades tus análisis son fantásticos, al menos para mi son super didácticos, gracias!
Muchas gracias Óscar, me alegro de que los videos estén ayudando. Saludos 🙂
Hola Alejandro
Gracias por el informe
Excelente 👌
De nada Carlos 🙂
Interesante….
Gracias! 😊
Te felicito por los vídeos y el contenido me esta ayudando a refrescar muchos conceptos.
Muy útil e Interesante, sigue haciendo más contenido es de muy buena calidad!
Y además lo comunica de una forma siempre sencilla y didáctica.
De nada Andreu!! Es un placer, y me alegra que también sirvan a gente con conocimientos 🙂 Saludos
Gracias Aitor, a la que pueda ofrecer más gráficas, tablas mientras os explico, creo que aún se entenderá más!! 🙂
Muchas gracias Alejandro. Propuesta: analizar LVMH, aprovechando las recientes caidas por el miedo a la desaceleración de china. Un saludo
Hola!! Magnífica empresa. La estuve apunto de incluir en el último vídeo resumen. Pues estoy deseando que haya ese frenazo chino para poder dejar mis posiciones hechas en el sector del lujo xD a ver cómo evoluciona todo.. saludos
Oro, gracias.
Muchas gracias 😊
Buenas! De qué páginas web sueles sacar la info? Gracias!
hola, hace un tiempo que sigo tus videos y la verdad son de una gran calidad, incluso yo que llevo años en esto reconozco que son maravillosos, para mi de lo poco que nunca me pierdo. Me gustaria hacerte una pregunta muy concreta a ver si me puedes echar un cable. Sigo bastante Alfen, una compañia holandesa muy conocida y a pesar de que por BPA parece una empresa muy barata a un par de años veo que su FCF es extremadamente bajo. ¿ a que puede deberse esto? ¿ que se me está escapando? muchas gracias por tus videos
muchas gracias por tus bonitas palabras! sinceramente creo que vamos por la buena dirección cómo canal y comunidad! jeje según lo que me acabo de mirar, si ves que me dejo algo, por favor no dudes en decírmelo. Veo que sus inventarios y sus clientes suman 308M de los 397M de activo total, lo que significa que el 77% de su inversión en balance está ahí. tiene muchas necesidades de WK porque financia sus inventarios y clientes. Tiene poca rotación. (desconozco si hay un motivo objetivo, más allá de mi interpretación de estos números.) Además, fijate en el pasivo corriente, como los current tax liabilities descienden hasta casi 0, porque los ha pagado. ha habido una salida de caja muy bestia este primer semestre. Tenemos en caja 3m aprox. nos vencen 20 M de deuda aprox en el corto plazo y no estamos generando cash. barata o cara no lo sé, pintan bien sus crecimientos, pero como siga necesitando financiar tanto a sus clientes, va a tensionar mucho su tesorería. Le interesa cobrar cuanto antes y aumentar la rotación. IMagino que son proyectos a largo y que ofrecen esas condiciones de financiación a sus clientes... espero haber ayudado! saludos
Muchas gracias Alejandro!!, tengo una pregunta, cómo es el proceso de pasar la deuda de corto plazo a largo plazo?, se refinancia a una mayor tasa o a la tasa actual de referencia?
Hola Luis, en resumidas cuentas, es pedir deuda nueva y con ese dinero recibido pagar la deuda antigua. Lo lógico es que estén en contacto de hace ya tiempo, y no a última hora... en función del riesgo tendrá un tipo de interés más alto o más bajo, y se suelen negociar las condiciones.. mientras más dependencia del banco, menor horquilla de negociación tendrá la empresa. Saludos
Muchas gracias por tu trabajo. Te acabo de seguir y me encantan todos tus videos. Si me permites una consulta me gustaría saber que opinas de NU HOLDINGS, sus ultimos resultados creo que han sido buenos pero el mercado parece que lo ha recibido mal y no entiendo bien que pasa.
Muchas gracias y bienvenido!! No conozco mucho a la empresa, pero ese crecimiento de los clientes al ritmo de las ventas da miedo. Cuidadín con esto. También su bajo capex es extraño. Sinceramente debería estudiarla más pero ya estos puntos no me gustan. Saludos
@@mrpiniatv interesante comentario, revisaré las variables que comentas. Si puedes hacer un análisis en vídeo genial y si no gracias igualmente!
Muchas gracias!!
De nada!