Introduction au Private Equity (Capital Investissement)
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- Опубліковано 20 лип 2024
- Un grand merci à Olivier de Panafieu pour sa participation. Si vous avez des retours ou des questions, n'hésitez pas à les partager.
Je tiens à préciser que je n'ai pas été rémunéré par Audacia pour réaliser cette vidéo. Les opinions exprimées ici n'engagent que moi.
00:00 Le rendement du PE
01:36 Les forces du PE
06:50 Pour l'investisseur
11:49 Interview
15:32 Pendant les crises
Alors les crèches, je ne sais pas lesquelles sont concernés, mais la course à la rentabilité a conduit des crèches à faire sauter des repas aux enfants, utilisation que d'eau froide etc ... Même schéma que les EHPAD orpea ... Donc prudence pour de l'investissement long terme. Un jpur où l'autre on apprend les malfaçons et bim, le titre se ramasse ... (ps : pensez à mettre votre micro cravatte un peu plus haut ou vérifier le niveau d'enregistrement pour un équilibrage correct et confort d'écoute :)
Vidéo très intéressante merci !
La surperformance du private equity n'est ce pas un jeu de chaises musicales. Le dernier acheteur n'a aucune garantie de bien performer et il s'est mangé les valorisations de chaque intervenant du PE qui ont bien mis en valeur la mariée
Oui il y a des bons dossiers, mais je pense aussi que les dossiers moyens profitent de l'engouement
Faut juste pas être le dernier à faire le chèque 😃
8:03 Par contre à partir de 10 000e chez eurazeo tu peux faire du private equity
Quel GOAT ton invité
Merci pour cette excellente vidéo qui comme d'hab ne manque pas de dynamisme !!
Comme je n'ai pas les moyens d'investir comme Xavier Niel et les autres, j'investis via la bourse sur certaines holdings qui font du private equity. Par exemple idi (éligible au pea PME et qui a vendu très bien sa dernière pépite a Michelin) ou encore investor AB.
C’est vraiment deux produits qui n’ont rien à voir il faut faire attention !
Très intéressant, surtout la partie « en cas de crise ». Juste dommage que tu n’aies pas parlé de la fiscalité car il me semble que le PE est aussi intéressant à ce niveau-là.
Une petite question : que penses-tu des actions comme Peugeot invest ou IDI qui ont du capital-investissement dans leurs actifs ?
Je connais pas je vais regarder !
Très bonne vidéo, Pourrais tu analyser pour rajouter à ton Pokédex de trader, Benjamin Deleuze continues de démasquer c'est marchand de rêves 👍
Encore une super vidéo, pas d'optimisme déplacé et un travail sourcé. Est-ce que le PE sur des PME et entreprises française est éligible au PEA et PEA-PME ? Pour l'interview en entier, une vidéo à côté sans le montage pourrait en intéresser certains sans gêner le dynamisme de cette vidéo ;)
Je ferais ca la prochaine fois
Salut! Commentaire qui n'a rien à voir avec la vidéo, mais sur l'évolution de ta chaîne. Les vidéos sont toujours aussi intéressantes, mais j'aimais quand elles étaient vraiment faites à l'arrache depuis la webcam de ton ordi, très peu de montage et des miniatures dignes de Photofiltre. Ça avait l'avantage de faire désintéressé, ce qui est un atout au milieu de tous ces arnaqueurs et ces vendeurs de formations sur la toile. Sinon une chose qui pourrait vraiment ajouter plus de valeur ajoutée à tes vidéos : le son (genre achète un micro cravate ou je sais pas quoi).
Sinon continue tes vidéos, ça fait du bien d'entendre quelqu'un parler finance et qui n'a rien à vendre.
J’ai un micro cravate, cette vidéo est pas très divertissante, mais je vais faire plus de vidéos un peu comme celle avec jokariz plus fun.
Hyper intéressant ! Je ne connaissais pas du tout. Pressé de voir les PE accessibles à d'encore plus petites sommes, ce serai Génial de pouvoir étudier et soutenir des entreprises qui nous paraissent avoir le potentiel d'apporter au bien commun , (j'ai vu passé doctolib par exemple), tout en ayant une grosse rentabilité en plus. C'est tout un nouvel univers qui s'ouvre.
Pour le coup les fonds de PE à impact ont un impact beaucoup plus réel que les fonds action et sans doute même plus que les obligations parce que le financement et l’accompagnement est beaucoup plus direct.
@@CresusInvestissement Une manière de participer à l'évolution du monde
Bonjour. C'est accessible à de petites sommes via Crowdcube ou Equisafe.
On peut relativiser l'affirmation selon laquelle l'investissement sur le marché secondaire n'apporte rien à l'entreprise :
- Si le marché secondaire n'existait pas, le marché primaire non plus. Est ce que vous achèteriez votre résidence s'il vous saviez qu'il vous était impossible de la revendre ?
- Si la capitalisation boursière d'une société s'effondre elle aura beaucoup plus de difficulté à se financer par de nouvelles dilutions.
- Si les sociétés récompensent leurs actionnaires par des versements de dividende et des rachats c'est qu'elles ont bien un intérêt à les garder.
Ca n’apporte pas rien, c’est vrai, mais c’est infime par rapport à un investissement direct.
Après avoir épuré mes recherches sur plusieurs FCPI/FIP accessibles au grand public (ticket d'entrée à 1000e), j'ai remarqué que la totalité de ces fonds PE ont des performances annualisées médiocres, ne surpassant même pas un simple ETF World pour la plupart, et ce même avec l'avantage fiscal.
Certains fonds ne dégagent aucun alpha et ont même des perfos négatives, c'est vraiment dommage pour les investisseurs voulant placer des petites sommes en PE.
Oui malheureusement les meilleurs fonds sont également ceux qui veulent les clients les plus riches…
Bonjour, merci pour la vidéo ! Super intéressant :) J'ai l'impression qu'il n'est pas encore possible d'investir dans ces privates equity quand on dispose de 25-30k, j'ai regarder du côté de bpifrance mais les informations la dessus sont à venir, as tu d'autres pistes ?
En fait les fonds professionnels sont à 100k, donc il faut passer par des fonds qui investissent dans des fonds de private equity, ce qui est moins bien.
www.bpifrance.fr/nos-solutions/investissement/investissement-expertise#section-6359
Hello, pour ce genre de montant, tu peux regarder du côté de Tudigo
@@DuckNorris44ou Blast
Via les assurances vie et PER Linxea tu peux investir en private equity à partir de 1000 euros.
Bonjour, il me semble que l'on peut investir indirectement dans le private equity en achetant des actions comme Altamira, idi pour la France.
Quand tu achètes une action d’un fond de pe tu achètes l’entreprise qu’est le fond de pe pas son portefeuille même si il peut y avoir une corrélation.
Salut , belle vidéo très intéressante et ça ouvre l’esprit et donne de la visibilité à nous la plèbe sur ce qu’est le P.E…
Ça ce structure bien avec une vidéo précédente que j’ai vu avec M.Veit.
Pour ceux qui pourrait investir à partir de 25K tu peux redonner des noms qui permettent cela stp ?
Merci et continue 🫶🏻
Faut aller voir chez la bpi notamment
super vidéo, merci !
ton invité semble vraiment intéressant, je pense que j'aimerais voir l'intégralité de l'interview
J’ai eu des problèmes techniques désolé, c’etait « un choix » qui était aussi motivé par des problèmes de micro et de son sur une bonne partie de l’enregistrement.
Peux tu faire une vidéo arnaque-au-mètre sur Julien LR - investement.
Hello. Merci pour ce sujet. Tres interessé à me diversifier dans le PE, j'ai entendu dire que la période n'est pas propice à cause du niveau des taux d'intérêts qui compromet l'effet de levier du crédit. As-tu des infos la dessus et sinon éventuellement pourrais-tu poser la question à ton correspondant dans le PE.
C’est seulement certains fonds de pe qui utilisent du crédit, particulièrement sont qui font du lbo, mais c’est pas une pratique omniprésente loin de là.
Pourrais-tu éventuellement mettre l'itw en entier sur une autre chaine ?
Il y avait des bugs sur l’interview elle etait un peu corrompu désolé
Bonsoir
Il y’a t’il une différence entre société de private equity et fond de private equity ?
Je n’arrive pas à comprendre
Pas vraiment
Quelle plateformes pour investir en PE ?
Toutes les BP le font ajd (credit agricole,palatine,bnp)
Les crèches privées vont elles nous chier un Orpea ou un Korian ? L'avenir nous le dira
Je pense qu’ils sont sorti depuis
Bonjour!! Je souhaite solliciter ton avis sur les comptes PEA jeunes 18-25 ans, de Boursorama, car je ne comprends sont fonctionnement
@CresusInvestissement enfaite je souhaite plus particulièrement savoir si tu le recommandes ou non
Le pea et le pea jeune c’est bien après celui de boursorama particulièrement j’ai pas vraiment d’avis
top!! tu pourrais en faire une sur "impact trading" ' un nouveau youtuber qui viet de faire son premier million apparemment
Je vais plutôt faire des vidéos groupés maintenant
La vérité est encore plus détestable que ce que dit Crésus, les fonds pro de PE qui délivrent les meilleurs perf (le fameux 1er quartile) en moyenne, 25% de performance par an !
Malheureusement ces fonds sont inaccessibles pour le commun des mortels (comptez entre 500K et plusieurs millions d'euros pour vous assoir à la table...).
C'est pourquoi j'ai crée un club deal avec des amis pour pouvoir investir dans le PE.
Il y a des ETF private equity désormais.
Les ETF private equity c'est de l'investissement dans les entreprises de gestion qui font du private equity (comme acheter des actions amundi). Ce n'est pas du tout de l'investissement private equity du coup
Tu peux partager l’interview entière ?
Ça peut être intéressant
En fait j’ai un peu pris cette décision parce que dans l’interview les chaises grinçaient et les micro marchait un peu mal donc le rendu était pas suffisant propre pour la publier.
Mais j’essayerais de refaire un contenu sur le private equity et avec un interview complet en description la prochaine fois.
Chez Boursorama il y a même une offre à 1000€ la part.
Intéressant
Le problème en gros des produits « accessibles » en private equity c’est que c’est souvent les plus mauvais performeurs, les très bon fonds de PE eux ne prennent aujourd’hui que des investisseurs avec pas mal de cash.
Et comme la variance des perfs entre les fonds est assez élevé ca peut-être problématique.
Après je suis sûr qu’il y a des choses bien qui traînent par exemple chez bpi, mais il faut bien se renseigner
"vous ne financez pas directement total en achetant des actions".
Si on on finance Total en achetant des actions, bien qu'il y ait un intermédiaire dans ka transaction.
Cet intermédiaire ne prend pas cet argent pour le thésauriser : il va le remettre dans d'autres actions.
Non c’est un marché secondaire, tu finances total si ils émettent des nouvelles actions, ce qu’ils ne font jamais.
@@CresusInvestissement l'argent que tu donnes à Warren Buffet , il es fait quoi à terme ???
Tu ne finances pas l'entreprise pour laquelle tu achètes directement l'action mais tu nourris le marché
Sur la chaine de heureka il fait de longues explications si tu veux
@@CresusInvestissement
Acheter , revendre des actions sur le marché secondaire a-t-il un impact sur le niveau de valorisation d'une action ?
Si oui, alors c'est du financement de l'entreprise car le niveau de valorisation est utilisé pour lever la dette .
@@CresusInvestissement pas besoin d'aller voir la vidéo de Heureka pour comprendre que les mvts sur le secondaire influencent ce qui se passe sur le marché primaire.
Pour le coup , j'ai quand même regardé la vidéo dont le titre est :
" Les marchés financiers sont-ils efficients " publiée en Octobre 2020.
Il dit à la 26e minute :
" les prix sur le marché primaire proviennent des transactions sur le secondaire"
"C'est le marché secondaire qui drive le prix obtenus sur le marché primaire".
On n'avait pas besoin de perdre ces 26 minutes , puisque on sait combien la théorie du signal a une influence sur le marché.
On peut donc conclure , que tous les echanges sur le secondaire constituent un financement du sous jacent puisque ces échanges influences le prix sur le primaire.
Je saurais maintenant quoi faire quand j'aurai 100k en trop sur mon compte 😅
Attention au phénomène du Ponzy, de la patate chaude ou autre nom
Une majorité d'entreprises pourront valoir ce que vous voulez payer par effet de mode et qu'un beau gosse aux dents de loup saura vous vendre.
Lesquelles feront gagner réellement un bénéfice sur le long terme à l'investisseur une fois le prix payé par le dernier de la chaîne ????
Avez-vous enquêté ?
Si vous laissez le message sans réponse, les gens sauront que non.
Voyez comment les valeurs se dégonflent après les introductions en bourse. (Jusqu'alors private equity par définition )
Je pense même que la majorité de ces entreprises financées par le private equity et qui ne rejoignent pas la bourse, la majorité péricliteront
J'ai rarement vu des entreprises non familiales ne pas vouloir toucher le jackpot en rentrant en bourse. Si elles ne le font pas, c'est qu'elles n'ont pas confirmé sur la durée
Si à chaque tour de table vous payez la croissance future de plus en plus chère car les investisseurs doivent sortir et d'autres absolument rentrer par les afflux de capitaux de la dumb money on peut deviner que le P.E. finira par ce dégonfler
La bourse est encore le système le plus efficient pour valoriser une boîte. Et surtout sur la durée
Les performances du private equity ont été bonne sur les 5 dernières années mais globalement ca fait 30/40 ans que ca marche bien, au delà de la question du cycle économique.
@@CresusInvestissement vous avez répondu. Merci. A chacun ses points de vue.
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optionfinance analyses controverse sur les frais du private equity
Ca parle également de la performance. Les gérants de PE essaient de nous vendre de la surperformance
Les études qui calculent la performance sont tronquées de mon point de vue.
Je rêve ou tu m'as bloqué
Je crois pas mais peut-être
Peu de mots sur le problème de liquidité qui ne justifie pas d'aller chercher les 4% d'écart avec la bourse qui est beaucoup plus liquide. Dommage de faire preuve d'amateurisme en parlant de rendements sans les mettre en perspective avec la prime de risque et d'illiquidité.
Celui qui fait du private equity a deja une surface financiere confortable et fait ça dans un objectif de diversification.
Le liquidité ne doit alors pas être problematique
Tu penses quoi des ETF Private Equity ? On investi alors dans les sociétés de Private Equity et pas dans les sociétés qui sont aidées par le Private Equity. (Exemples : IE000D8FCSD8 ou IE00B1TXHL60 )
C’est investir dans des entreprises de gestion, comme acheter des actions amundi ou tikehau. Et les entreprises de gestion c’est pas des placements extraordinaires historiquement.