de los mejores videos de portafolios que he visto un agrado, la expositora también un 10/10, ojala mi profesor fuera así estaría pendiente toda la hora.
PEDAZO de curso. Buenísimo para los que, como yo, no tenemos nipú de cálculos pero sí la suficiente "inteligencia" para seguir las explicaciones de esta señora que lo hace muy bien. No se anda por las ramas.
Te felicito, hice todos los vídeos en excel. Tus explicaciones super sencillas y cortas, que en la maestría te dan clases de 3 horas y en ocasiones solo te hacen bolas. Con estos videos pulí más mis conocimientos para mi examen de portafolios y me super bien. Gracias por estos vídeos.
De verdad con ese nivel que tienes, cualquiera puede entender, eso te convierte en una gran docente, gracias. En los libros es muy teórico, nada de práctica, gracias de verdad maestra, me ayudaste mucho. Saludos desde Lima, Perú
Se agradece la excelente profesionalidad de esta señorita. Vídeos de muy buena calidad, he aprendido muchísimo en muy poco tiempo. Gracias por los vídeos, se han ganado likes, aquí y en Facebook
Excelente!! He recibido esta clase en vivo y en directo y WoW!! la verdad tienes talento para enseñar, generalmente existe alguien que alce la mano y pregunte y el maestro tenga que explicar de otra forma, pero tú lo hiciste por el mejor camino para que todos los entiendan! Felicitaciones y saludos desde Colombia!
Hola Florencia...estoy viendo esto 7 años después de la fecha del video. Hice la cuenta en Excel, Te copio los resultados de la cartera que armaste en el ejemplo al día de hoy si hubiéramos invertido 100.000usd. cartera: ROI: 396% ANUAL COMPUESTO: 22.2% ROI$ $496,408.40 Increíble, ¿ verdad? Saludos!
Muchísimas gracias por esta serie de vídeos, seguí el paso a paso para conformar mi portafolio de inversión para un trabajo de estudios que tenía. Gracias, gracias, gracias.
MIL Y MIL GRACIAS Y MUCHAS FELICITACIONES!!!! la verdad me has explicado este tema de una forma muy sencilla, de antemano muchas gracias por la sencillez y precisión con la cual has explicado este tema. A veces el valor agregado no esta en la cantidad de teoría que se explique sino en la forma didáctica y puntual con la cual se explican las cosas. La verdad, tenia muchas dudas a la hora de aplicar la teoría que uno ve en clase; pero con esta serie de vídeo me has aclarado muchas dudas y he aprendido muchas cosas -especialmente en el uso de Excel- Espero que sigan explicando temas complejos con ideas sencillas. Nuevamente FELICITACIONES! y de parte de un Estudiante de Economía en Colombia.... MUCHAS MUCHAS GRACIAS!!
Excelentes videos y excelente tu libro. Todavía no termino de leerlo (porque más bien lo estoy estudiando), precisamente voy en este capítulo de los portafolios, pero no quería esperar hasta el final para agradecerte porque me ha sido de mucha utilidad, tienes el don de explicar las cosas muy clara e ilustrativamente. Mil gracias, seguire aprendiendo de tu libro, videos y todo el material de apoyo. =) .
Florencia Roca una excelente profesora clara y facil de comprender.Al final de este video dijiste algo que quizas sea lo mas importante:La teoria de Markowitz esta basada en estadisticas que obviamente son historicas.La dinamica del Mercado de valores obliga a tener en cuenta,ademas,otros factores de actualidad y de espectativa futura,como el indice de interes estatal,el estado financiero actual de cada activo,el resurgimiento de activos que competiran con los actuales en el mismo ramo,etc.Por lo tanto,a mi modo de entender el Mercado,Markowitz es solo una base teorica que debe ser complementada con otros factores de no menor importancia.Gracias desde Haifa - Israel
Buenas tardes maestra, excelente como en todas sus presentaciones. Una consulta, el índice de correlaciones, dónde se utiliza (porque no se ha descartado ningún activo) y el papel del mercado, dónde interviene? Gracias anticipadas por sus respuestas y mejor si tuviera un caso donde estos intervengan.
Excelentes videos, muy bien explicados. No he visto el libro (aún no me llega de EUA), pero espero que puedan subir algunos videos de cómo armar portafolios con el CAPM (de igual manera el calculo de Beta de una acción) y otros que nos ayuden a calcular los indices de desempeño de un portafolio (Sharpe Ratio, Jensen Measure, etc). Gracias, muchas felicidades por su canal.
Un gusto recibir sus comentarios estimado Gerardo! En nuestro sitio encontrará algunos videos de CAPM y Betas. También con el libro recibirá otros videos adicionales. Apuntaremos los temas que nos sugiere para preparar próximos videos! Buen fin de semana, Florencia
Hola Florencia de antemano mil gracias por compartir tu valioso conocimiento de verdad que es muy enriquecedor ! tengo una consulta una vez que se establece un portafolio durante qué horizonte de tiempo se mantiene en la pocisión en la que estás comprando un año? se puede hacer un rebalanceo de este portafolio? se manejan precios objetivos una vez se alcance el promedio de rentabilidad esperado por cada activo?
Excelente este y los demás videos que he visto hoy , de Usted. En verdad aprendí más que con el profesor de mi curso. Mil gracias Señora Florencia. Una sola pregunta: en mi tablero no encuentro la tecla SHIFT, cuál es su equivalente?
Muy buena explicación, si deseo estimar el máx rendimiento de 12 carteras con las 30 empresas de Dow Jones en base a diferentes niveles de riesgo. Sería correcto usar solver para hayar el riesgo máx y luego el min, luego calcular el rango de este riesgo y escribirlo de manera creciente desde el min hasta el máximo, para luego estimar con solver en base a estos niveles de riesgo el máximo rendimiento que puedo esperar de ellos
Hola Florencia, la verdad genial tus videos. Estoy usándolos y e me plantea un problema, como podría incluir la renta fija para maximizar el riesgo? Gracias
Buenas tardes, gran vídeo!! quería preguntarte ¿ Es posible colocar compañías con retorno negativo y contemplarlas dentro del portafolio para una posición de venta?
Hola Femprenderores, gracias por los videos. Una pregunta, ¿por qué para este portafolio se usa la matriz de Markowitz y para los portafolios anteriores con la matriz de covarianzas era suficiente?
felicitaciones! el unico sesgo le veo es que no contempla los EPS y crecimientos a futuros de las compañias, cierto? hay alguna formar de incorporarlo?
muy buen video felicidades!!! quisiera que me ayude, tengo un trabajo practico el que tengo 10 empresas, y la orden dice que tengo que corformar un portafolio eficiente (minimo riesgo y maxima rentabilidad) de 4 empresas de las 10 que tengo disponibles... como lo realizo? teniendo encuenta que ninguna otra combinancion de 4 empresas me darán otra maxima rentabilidad y minimo riesgo... Muchas gracias
Buenos Días desde Cabimas-Venezuela. Quiero preguntar varias cosas: puedo hacer el ejecicio con 131 instrumentos financieros? eso es lo principal para mi. seguido, los resultados mensuales con los que explicas los ejemplos, son el resultado que tienen cada acción (me refiero a su valor nominal) o es una ejemplo para ilustrar lo que se gano con esa acción en el mes, o se perdió en el caso negativo? lo pregunto porque sigo 131 instrumentos con los cuales he operado en demo y real, y tengo unos resultados que ya registre tanto por instrumentos como por mes y me gustaria saber si voy por buen camino en la construcción de mi matrix? no se si me explico, pero tengo de primera columna el mes o meses, y 131 columnas mas con cada instrmentos; y en cada fila (por cada mes) ya registrado los resultados que he obtenido en cada instrumento... espero haberme explicado. no conozcno nada de armar un portafolio de inversiones financieras, y me recomendaron escucharte y bueno, para elaborar la matriz, no se si voy por buen camino... pudiese compartirlo contigo para una mejor ayuda, pero depende de tí. nuchas gracias!
Parece que la matriz de correlaciones fue calculada de puro gusto, porque no interviene luego en las formulas para maximizar Retorno Esperado o el Ratio de Sharpe. No sé si Florencia llegara a responderme, pero quizás algún suscriptor me pueda responder esta duda.
Hola Florencia,tengo una duda. ¿Todos lo portafolios que se puedan crear están en la frontera eficiente, si es que agoto el 100 por ciento de los recursos? Agradecería mucho tu respuesta.
Buenas noches.. Leticia, practicando encuentro que al utilizar la funcion solver para maximizar la utilidad en un caso de 5 activos, me indica que invierta en una sola acción. esto es posible??? gracias
justo estoy haciendo un trabajo para la universidad y la herramienta solver no me cambia ningun dato mejorado y hice la planilla exactamente igual a ti
Hola Doctora, tengo un problema con solver. Al final del ejercicio marca un error en la celda objetivo o en la celda con restricción (menciona ambas, pero no especifica cuál). Imagino que el problema puede ser que al cambiar los porcentajes, tambien cambia la información en la matriz de Markowitz, lo que a su vez hace cambiar el cálculo de la varianza, desviación estandar y desempeño, dejando de ser los valores originales en la matriz de markowitz. Cómo podría resolver?
muy informativo, pero calculando el max retorno y la min varianza, solo tengo los dos puntos de la frontera de markowitz, cómo calculo el resto de los puntos?? saludos
Lo unico que hace Markowitz es una suma de variables aleatoria aiXi, donde ai son las proporciones y la suma de las ai=1, tengo una duda por ejemplo para la varianza porque queda a1*a2*cov(x1,x2) no deberia de ser 2*a1^2*a2^2*cov(x1,x2) ? es decir V(a1X1+a2X2)= 2*a1^2*a2^2*cov(x1,x2) generalizar para n variables no es dificil, no estaria mal el calcullo que se realizo en el video? GRACIAS por la atencion :) , es excelente aprender nuevos comandos de excel :)
Estamos hablando de precios históricos, si bien implícitamente estamos afirmando que la historia se va a repetir y no estamos teniendo en cuenta otros factores fundamentalistas. Pero.... estos no están contenidos en los precios historicos?? Es contradictorio.
Buenas noches! Así es! Los precios no siempre reflejan los fundamentals. Para citar un ejemplo, considere el caso de Tesla, cuyo precio ha subido sin ganancias que lo respalden. En largo plazo, las empresas con fundamentals débiles generalmente no sobreviven, pero ello no significa que precios y fundamentals se muevan juntos permanentemente. Cordial saludo! Florencia
de los mejores videos de portafolios que he visto un agrado, la expositora también un 10/10, ojala mi profesor fuera así estaría pendiente toda la hora.
PEDAZO de curso. Buenísimo para los que, como yo, no tenemos nipú de cálculos pero sí la suficiente "inteligencia" para seguir las explicaciones de esta señora que lo hace muy bien. No se anda por las ramas.
Excelente video, mucha facilidad para explicar. Soy un gran fan de este canal
Excelente explicación y detallada, se logra entender todo con claridad.
Excelente serie sobre el armado de cartera. Gracias por tan valioso material F. Roca!!!
Florencia muchas gracias por compartir este curso tan valioso, excelente explicación
Gracias!! Saludos!!
Te felicito, hice todos los vídeos en excel. Tus explicaciones super sencillas y cortas, que en la maestría te dan clases de 3 horas y en ocasiones solo te hacen bolas. Con estos videos pulí más mis conocimientos para mi examen de portafolios y me super bien.
Gracias por estos vídeos.
Gracias Carlos! Bendiciones!
De verdad con ese nivel que tienes, cualquiera puede entender, eso te convierte en una gran docente, gracias. En los libros es muy teórico, nada de práctica, gracias de verdad maestra, me ayudaste mucho. Saludos desde Lima, Perú
Florencia es usted una gran profesora, cada cosa fue bien explicada y perfectamente entendida. Un saludo
Increible explicacion, muy completa y facil de ir siguendo, muchas gracias por compartir este video.
Que buena docente eres 👍
Florencia , excelente video , felicidades. Usted ha aterridado lo que pocos libros de finanzas hacen. Me sirvio muchisimo
Muy bueno Florencia
Se agradece la excelente profesionalidad de esta señorita. Vídeos de muy buena calidad, he aprendido muchísimo en muy poco tiempo. Gracias por los vídeos, se han ganado likes, aquí y en Facebook
Excelente explicación
Excelente!! He recibido esta clase en vivo y en directo y WoW!! la verdad tienes talento para enseñar, generalmente existe alguien que alce la mano y pregunte y el maestro tenga que explicar de otra forma, pero tú lo hiciste por el mejor camino para que todos los entiendan! Felicitaciones y saludos desde Colombia!
Hola Florencia...estoy viendo esto 7 años después de la fecha del video. Hice la cuenta en Excel, Te copio los resultados de la cartera que armaste en el ejemplo al día de hoy si hubiéramos invertido 100.000usd.
cartera:
ROI: 396% ANUAL COMPUESTO: 22.2% ROI$ $496,408.40
Increíble, ¿ verdad? Saludos!
Muchísimas gracias por esta serie de vídeos, seguí el paso a paso para conformar mi portafolio de inversión para un trabajo de estudios que tenía. Gracias, gracias, gracias.
Excelente serie de videos, me han servido mucho. Muchas gracias por compartir Florencia!!
MIL Y MIL GRACIAS Y MUCHAS FELICITACIONES!!!! la verdad me has explicado este tema de una forma muy sencilla, de antemano muchas gracias por la sencillez y precisión con la cual has explicado este tema. A veces el valor agregado no esta en la cantidad de teoría que se explique sino en la forma didáctica y puntual con la cual se explican las cosas. La verdad, tenia muchas dudas a la hora de aplicar la teoría que uno ve en clase; pero con esta serie de vídeo me has aclarado muchas dudas y he aprendido muchas cosas -especialmente en el uso de Excel- Espero que sigan explicando temas complejos con ideas sencillas. Nuevamente FELICITACIONES! y de parte de un Estudiante de Economía en Colombia.... MUCHAS MUCHAS GRACIAS!!
Excelentes videos y excelente tu libro. Todavía no termino de leerlo (porque más bien lo estoy estudiando), precisamente voy en este capítulo de los portafolios, pero no quería esperar hasta el final para agradecerte porque me ha sido de mucha utilidad, tienes el don de explicar las cosas muy clara e ilustrativamente. Mil gracias, seguire aprendiendo de tu libro, videos y todo el material de apoyo. =) .
Muy buena explicación, muy clara y precisa. Éxitos.
Excelente video. Completísimo. Saludos
Exelente tutorial. Muy bien hecho y explicado. Saludos desde Chile.
Excelente, estoy muy agradecido con esta publicación esta muy bien explicado el tema de los portafolios...muchas gracias....
Muchas gracias estimado Cristian! Un cordial saludo!
Muchas gracias Florencia, me aportaron mucho tus vídeos. Éxitos.
muy buena docente, muy explicita. y de paso estas rebuena.
Excelente vídeos. Muy clara la exposición Saludos y grACIAS
MUCHÍSIMAS GRACIAS... UNA EXPLICACIÓN IMPECABLE! GRACIAS... (DESEARÍA CONSEGUIR EL MATERIAL QUE SE MENCIONA EN EL VÍDEO).
QUEDO MUY AGRADECIDO
MUCHAS GRACIAS SON 5 SUPER VIDEO MUY CLARITOS FLORENCIA MUCHAS GRACIAS
Florencia Roca una excelente profesora clara y facil de comprender.Al final de este video dijiste algo que quizas sea lo mas importante:La teoria de Markowitz esta basada en estadisticas que obviamente son historicas.La dinamica del Mercado de valores obliga a tener en cuenta,ademas,otros factores de actualidad y de espectativa futura,como el indice de interes estatal,el estado financiero actual de cada activo,el resurgimiento de activos que competiran con los actuales en el mismo ramo,etc.Por lo tanto,a mi modo de entender el Mercado,Markowitz es solo una base teorica que debe ser complementada con otros factores de no menor importancia.Gracias desde Haifa - Israel
Esta increible este tutorial. Mil gracias
Gracias, han estado geniales...
muy buena explicación , me quedo todo muy claro gracias :)
Excelente el vídeo. Muy bien explicado. Saludos
Buenas tardes maestra, excelente como en todas sus presentaciones. Una consulta, el índice de correlaciones, dónde se utiliza (porque no se ha descartado ningún activo) y el papel del mercado, dónde interviene? Gracias anticipadas por sus respuestas y mejor si tuviera un caso donde estos intervengan.
Excelentes videos. mil gracias. Muy bien explicado y detallado.
Un gusto estimado Luis! Cordial saludo!
Florencia
Excelentes videos, muy bien explicados. No he visto el libro (aún no me llega de EUA), pero espero que puedan subir algunos videos de cómo armar portafolios con el CAPM (de igual manera el calculo de Beta de una acción) y otros que nos ayuden a calcular los indices de desempeño de un portafolio (Sharpe Ratio, Jensen Measure, etc). Gracias, muchas felicidades por su canal.
Un gusto recibir sus comentarios estimado Gerardo! En nuestro sitio encontrará algunos videos de CAPM y Betas. También con el libro recibirá otros videos adicionales. Apuntaremos los temas que nos sugiere para preparar próximos videos! Buen fin de semana, Florencia
Espectacular.
Hola Florencia de antemano mil gracias por compartir tu valioso conocimiento de verdad que es muy enriquecedor ! tengo una consulta una vez que se establece un portafolio durante qué horizonte de tiempo se mantiene en la pocisión en la que estás comprando un año? se puede hacer un rebalanceo de este portafolio? se manejan precios objetivos una vez se alcance el promedio de rentabilidad esperado por cada activo?
Excelente 👏🏼👏🏼👏🏼, gracias por vuestros vídeos
Excelente, muy bien explicado.
Excelente este y los demás videos que he visto hoy , de Usted. En verdad aprendí más que con el profesor de mi curso. Mil gracias Señora Florencia.
Una sola pregunta: en mi tablero no encuentro la tecla SHIFT, cuál es su equivalente?
Se agradece el contenido
Muchas gracias por todo... acabo de suscribirme por favor sus videos hacerme llegar.. Gracias
Muy buena explicación, si deseo estimar el máx rendimiento de 12 carteras con las 30 empresas de Dow Jones en base a diferentes niveles de riesgo.
Sería correcto usar solver para hayar el riesgo máx y luego el min, luego calcular el rango de este riesgo y escribirlo de manera creciente desde el min hasta el máximo, para luego estimar con solver en base a estos niveles de riesgo el máximo rendimiento que puedo esperar de ellos
Genia....me encanto y sirvio tus videos.
Hola Florencia, la verdad genial tus videos. Estoy usándolos y e me plantea un problema, como podría incluir la renta fija para maximizar el riesgo?
Gracias
Excelentes vídeos.
Buenas tardes, gran vídeo!! quería preguntarte ¿ Es posible colocar compañías con retorno negativo y contemplarlas dentro del portafolio para una posición de venta?
muy bueno!!!
Hola Femprenderores, gracias por los videos. Una pregunta, ¿por qué para este portafolio se usa la matriz de Markowitz y para los portafolios anteriores con la matriz de covarianzas era suficiente?
Excelente¡¡¡¡¡¡
Muy bien explicados tus videos. En tu experiencia, que tan certero es markowitz en la practica? Un 4% de rendimiento mensual es razonable? Saludos.
felicitaciones! el unico sesgo le veo es que no contempla los EPS y crecimientos a futuros de las compañias, cierto? hay alguna formar de incorporarlo?
muy buen video felicidades!!!
quisiera que me ayude, tengo un trabajo practico el que tengo 10 empresas, y la orden dice que tengo que corformar un portafolio eficiente (minimo riesgo y maxima rentabilidad) de 4 empresas de las 10 que tengo disponibles... como lo realizo? teniendo encuenta que ninguna otra combinancion de 4 empresas me darán otra maxima rentabilidad y minimo riesgo... Muchas gracias
Excelente gracias
Buenos Días desde Cabimas-Venezuela. Quiero preguntar varias cosas: puedo hacer el ejecicio con 131 instrumentos financieros? eso es lo principal para mi. seguido, los resultados mensuales con los que explicas los ejemplos, son el resultado que tienen cada acción (me refiero a su valor nominal) o es una ejemplo para ilustrar lo que se gano con esa acción en el mes, o se perdió en el caso negativo? lo pregunto porque sigo 131 instrumentos con los cuales he operado en demo y real, y tengo unos resultados que ya registre tanto por instrumentos como por mes y me gustaria saber si voy por buen camino en la construcción de mi matrix? no se si me explico, pero tengo de primera columna el mes o meses, y 131 columnas mas con cada instrmentos; y en cada fila (por cada mes) ya registrado los resultados que he obtenido en cada instrumento... espero haberme explicado. no conozcno nada de armar un portafolio de inversiones financieras, y me recomendaron escucharte y bueno, para elaborar la matriz, no se si voy por buen camino... pudiese compartirlo contigo para una mejor ayuda, pero depende de tí. nuchas gracias!
Hola Florencia. Una pregunta. ¿el Indice de desempeño es lo mismo que el Sharpe Ratio?
Gracias.
Parece que la matriz de correlaciones fue calculada de puro gusto, porque no interviene luego en las formulas para maximizar Retorno Esperado o el Ratio de Sharpe.
No sé si Florencia llegara a responderme, pero quizás algún suscriptor me pueda responder esta duda.
Excelentes videos. Un email que te pueda contactar? gracias
Buenos días Orlando! A través de nuestra página en Facebook, Finanzas para Emprendedores. Cordial saludo!
MUY BUENOS VÍDEOS :D
Hola Florencia,tengo una duda. ¿Todos lo portafolios que se puedan crear están en la frontera eficiente, si es que agoto el 100 por ciento de los recursos?
Agradecería mucho tu respuesta.
Excelente explicación, si quiero ver los archivos de excel que publican en facebook, pero cuando entro al facebook no veo las plantillas en excel.
Buenas noches..
Leticia, practicando encuentro que al utilizar la funcion solver para maximizar la utilidad en un caso de 5 activos, me indica que invierta en una sola acción. esto es posible???
gracias
justo estoy haciendo un trabajo para la universidad y la herramienta solver no me cambia ningun dato mejorado y hice la planilla exactamente igual a ti
Hola Doctora, tengo un problema con solver. Al final del ejercicio marca un error en la celda objetivo o en la celda con restricción (menciona ambas, pero no especifica cuál). Imagino que el problema puede ser que al cambiar los porcentajes, tambien cambia la información en la matriz de Markowitz, lo que a su vez hace cambiar el cálculo de la varianza, desviación estandar y desempeño, dejando de ser los valores originales en la matriz de markowitz. Cómo podría resolver?
muy informativo, pero calculando el max retorno y la min varianza, solo tengo los dos puntos de la frontera de markowitz, cómo calculo el resto de los puntos??
saludos
Es posible que en la ponderación de algún activo salga en negativo, en caso sea. por qué?
Thanks A lot!
Lo unico que hace Markowitz es una suma de variables aleatoria aiXi, donde ai son las proporciones y la suma de las ai=1, tengo una duda por ejemplo para la varianza porque queda a1*a2*cov(x1,x2) no deberia de ser 2*a1^2*a2^2*cov(x1,x2) ? es decir V(a1X1+a2X2)= 2*a1^2*a2^2*cov(x1,x2) generalizar para n variables no es dificil, no estaria mal el calcullo que se realizo en el video? GRACIAS por la atencion :) , es excelente aprender nuevos comandos de excel :)
Buenas tardes, podría facilitar una copia para poder adecuarlo al IBEX 35? gracias
Excelente tutorial pero como puedo hacer eso con Matlab
Nunca habia visto algo tambien explicado , quiero saber como obtener los archivos .Gracias
Estamos hablando de precios históricos, si bien implícitamente estamos afirmando que la historia se va a repetir y no estamos teniendo en cuenta otros factores fundamentalistas. Pero.... estos no están contenidos en los precios historicos?? Es contradictorio.
Buenas noches! Así es! Los precios no siempre reflejan los fundamentals. Para citar un ejemplo, considere el caso de Tesla, cuyo precio ha subido sin ganancias que lo respalden. En largo plazo, las empresas con fundamentals débiles generalmente no sobreviven, pero ello no significa que precios y fundamentals se muevan juntos permanentemente. Cordial saludo! Florencia
La raja
Por qué el solver me manda un error, seguí el tutorial paso a paso :( Por favor su ayuda.
Me manda un error el solver!! :(