Má investiční strategie a portfolio (2025) - jaké jsem udělal změny?
Вставка
- Опубліковано 8 лют 2025
- 🔍 PŘEHLED ETF
► AVWS=Avantis Global Small Cap Value UCITS ETF USD Acc
Globální malé hodnotové firmy (pouze vyspělé trhy)
ISIN: IE0003R87OG3 Link: tinyurl.com/3c...
-----------------------------------------------------------------
► EUNA=AGGH=iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc)
globální dluhopisy vládní i firemní z celého světa všech různých délek splatnosti
ISIN:IE00BDBRDM35 Link: tinyurl.com/5r...
-----------------------------------------------------------------
► VWCE=Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating
Globální akcie velké a střední ze všech odvětví podnikání a cca 50 akciových trhů
ISIN: IE00BK5BQT80 Link: tinyurl.com/4a...
-----------------------------------------------------------------
► IS3S=IVWL=iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF
Velké hodnotové akcie z vyspělých trhů
ISIN: IE00BP3QZB59 Link: tinyurl.com/2s...
-----------------------------------------------------------------
► 5MVL=iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD(Acc)
Velké hodnotové akcie z rozvojových trhů
ISIN: IE00BG0SKF03 Link: tinyurl.com/86...
-----------------------------------------------------------------
► ZPRV=SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF
Malé hodnotové akcie z USA
ISIN: IE00BSPLC413 Link: tinyurl.com/bd...
-----------------------------------------------------------------
► ZPRX=SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF
Malé hodnotové akcie z Evropských trhů
ISIN: IE00BSPLC298 Link: tinyurl.com/57...
-----------------------------------------------------------------
🍺 ČLENSKÁ SEKCE: Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem, nebo se přidejte do členské sekce a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoff...
-----------------------------------------------------------------
❗Následující odkazy jsou propagace, či spolupráce, která může být spojena s peněžní či nepeněžní odměnou.
-----------------------------------------------------------------
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U XTB
► geolink.xtb.co...
► Videorecenze a návod: • Vyzkoušel jsem XTB - c...
-----------------------------------------------------------------
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U DEGIRO:
► www.degiro.cz/... ◄
Investování zahrnuje rizika ztrát.
👉 SEZNAM CORE SELECTION ETF + PODMÍNKY
► www.degiro.cz/... ◄
ETF je nutné koupit na uvedené burze, jinak se účtuje poplatek 3 EUR. Pokud kupujete v jiné měně než EUR, berte v potaz i poplatek za směnu měny.
-----------------------------------------------------------------
👉 CHCETE INVESTOVAT JEDNODUŠE BEZ JAKÝCHKOLIV DALŠÍCH STAROSTÍ?
Vyzkoušejte Portu a získejte tři měsíce bez poplatků:
ČR: tinyurl.com/4zh...
SK: tinyurl.com/4mc...
-----------------------------------------------------------------
Už uplynulo skoro dva a půl roku od mého posledního videa, kde jsem ukazoval své dlouhodobé akciové portfolio pro finanční nezávislost.
Změnilo se něco? Nebo investuji pořád stejně? Nápověda: ve videu se podíváme na AVWS, což je zbrusu nové ETF na globální malé hodnotové akcie.
A vezmeme to hezky podrobně. Vysvětlím svůj přístup k hospodaření s penězi, šetření, jak jsem se dostal k investování a jak se mé portfolio vyvíjelo a jak vypadá nyní.
• Má investiční strategi...
-----------------------------------------------------------------
Investiční bramboru najdete na:
► Facebook: tinyurl.com/y9...
► Instagram: / investicni_brambora
► E-Mail: investicnibrambora@gmail.com
-----------------------------------------------------------------
💰 Pokud chcete poděkovat bramboře za videa a podpořit ji, můžete tak učinit na 🍺 www.buymeacoff... nebo příspěvkem na bankovní účet 1728143113/0800. Děkuji všem podporovatelům! Richard
-----------------------------------------------------------------
❗ Video není investiční doporučení. Každý investor je zodpovědný za svá finanční rozhodnutí. Prezentuji jen mé osobní poznatky, názory a zkušenosti a sám jsem investor amatér.
Úžasné video jako vždy! Prostě na tebe v oblasti investičních videí minimálně v Česku nikdo nemá. Na tvých videích se mi líbí ten styl klidného editu a kvalitních informací i bez nutnosti pořízení herohero. U tebe buymeacoffee působí jako smysluplný bonus a o to víc mám zájem si ho předplatit,jelikož vidím,že již tvá tvorba zdarma je super! Líbí se mi,že nejdeš to klasickou cestou střihu každé 2 sekundy a náhleďák typu fotka Warrena Buffeta a za ním červený graf! Jsem rád že je tady někdo takový!
Mimochodem, kde jsi se vzdělal o faktorovém investování?
Díky moc za feedback. Moc mi udělal radost!
Faktory mám nastudované hlavně z Rational Reminder Podcast, kde na ně bylo několik epizod a hromada hostů, kteři jsou na faktory top lidi celosvětově. Informace fakt do hloubky. A z dalších podcastů (Meb Faber show, Bogelheads podcast), kde o faktorech mluvili hosti jako Larry Swedrow, Paul Merriman, Cliff Asness, Wes Gray, Rob Arnott a další.
Na první zmíněný podcast je ještě navázáný i kanál od Bena Felixe, který má taky přímo videa o faktorech s hromadou studií a výzkumů.
Díky moc! To mi dost pomůže!
Naprosto souhlasím! Podnětný obsah bez "efektních" střihů se spoustou informací! Díky.
AVWS lze již koupit i na T212 👍.Richarde skvělé video👏.Díky, že tě to baví. Nás pravidelné odběratele brambory to baví hoooodně ( i když hodně brambor padlo do salátu).Hodně štěstí a zdravíčka do nového roku tobě a celé rodince přeje Jíra.
Díky. Zdravíčko teď potřebujeme. Už týden jsme všichni nachlazení a pokašláváme a posmrkáváme.
Ahoj. U nás pomohly speje Virostop od Fytofontana. Přeji rychlé uzdravení.
Ahoj, zaujala mě ta pacifická hřebenovka. Sám jsem šel Camino de Santiago (810km) a musím číct že to je fakt zážitek na celý život co teprve hřebenovka, která je tak 1000x těžší a o dost delší. Přeji ti ať ti to jednoho dne dopadne a jinak díky za propagaci investic na českém yt. Určitě tím spoustu lidí nasměruješ tím správným směrem. Díky =)
Děkuji za pomoc s nalezením světa investic. Sice jsem jej nalezl pozdě (40+), ale lepší než vůbec... Mám za sebou rok a chci moc poděkovat.
Jan, mas 5 rokov naskok predo mnou ;-)
@@jozefputirka1137 Já začal před rokem v 37 letech.
Sme na tom podobne 🙂
Podobně
taky podobně 😊
Děkuji za kvalitní informace a trošku humoru vůbec nevadí, hodně zdaru v 2025:).
presne niečo takéto som dávnejšie hľadal... zajtra začínam nakupovať ďakujem 👌
Zdravím Vás chlape. Poslouchám Tvé video a když jsi v cca 13té minutě začal mluvit o tom 10ti násobku atd ..... , tak mě až zamrazilo :-) Pobavil jste Mějte se fajn a ať se daří :-).
Ahoj Richarde umíš upoutat pozornost 😄 V pohodě říkal jsem si, že blafuješ. Vše nejlepší do Nového roku. Ano hlavně zdraví a ať se daří. Robert 🍀🥂
Richarde, opět skvělá práce, já jsem teprv na 1/3, tak mám ještě co dělat. Přeji hezký den a pozdravuj bramboru😉
Ahoj Richarde, těším se na video o Tvé dodávce.
Určitě udělám video prohlídku. Ale až hude hotová a kdo ví, kdy to bude 😀 Cíl je do léta, ale něco mi říká, že jsem moc optimistický.
už se těším!
Udělej prohlídku ještě než bude hotová a pak až bude 😂
Až budeš dělat 3. dodávku, tak to už bude jiná dokonalost vestavby 😅
Vždycky když vidím tyhle videa, tak mě hrozně mrzí, že jsem s investováním začal až v 21 letech a ne hned v 18. Každopádně díky moc za tenhle obsah, určitě lidem hodně pomáhá a mě osobně si pomohl najít cestičku k pasivnímu investování.
Ja som začal v 29, tiež ma mrzí že som sa s tým nezoznámil skôr, ale vždy lepšie začať neskôr ako nikdy.
40…
46😢
Děkuji za váš hodnotný a jako vždy zábavný obsah 👍🏻😅
Občas mě straší myšlenka že bys přestal natáčet videa. Sleduju hodně videí o fin nezávislosti vč. Bena Felixe, ale tvůj styl ve mně rezonuje nejvíc, ptf mám přesně podle tebe. :-) (teda na avws se zatím předeslat nechystám, v DIPu mám fwia a xdev místo is3s, ale to jsou detaily :-) )
Ahoj take mam v potf. etf FWIA myslis ze ter 0,15 p.a. bude dlouhodobe udrzitelny ??
Ahoj. Už je i globální ETF, které má TER 0,07 - Amundi Prime All Country World UCITS ETF. Udržitelné to je. V USA jsou i ETF s nulovým poplatkem - financují chod skrze půjčování akcií a klientům se snaží prodávat jiné služby, na kterých vydělají.
Tak to půjčování dělají i ta "naše" ETF, jinak by náklady byly ještě větší. 😊
Richarde, pokud vás někdo sleduje už nějaký pátek, nemohl na vtípek s tradingem absolutně skočit, jedině snad, že by se u vás rozjela nějaká vážná, skutečně vážná, psychická porucha😁 Přejí nejen vám, ale i dalším divákům - investorům, vše nej do nového roku 2025 a ať se vám všem daří a to nejen v investování.
Díky za vtipné a zároveň poučné video. Opět super.🎉
toto nove etf AVWS je aktivne riadene, co sa mi nepáči. Inac video zaujimave ako vždy.
Je to tak, ale u faktorů to jinak nejde. I faktorové indexy jsou velice aktivní, čili i ZPRV a ZPRX byly v podstatě aktivní, i když jen pasivně sledovaly index. Faktorové investování je na pomezí pasivní a aktivní správy. Mají více pravidel pro výběr akcií (aby zachytili požadovaný faktor), ale zároveň se drží široké diverzifikace (regiony, země, sektory), co nejmenšího obchodování, co nejnižších poplatků (v rámci možností) a všech těch dobrých věcí okolo pasivní správy.
len nechapem to ze akoze si SPDR moze napisat ze je pasivny a Avantis nie, tam predsa musi byt nejaky rozdiel.
AUM byl teď na začátku nového roku už přes 100M. Fond roste poměrně rychle 👍😉
Ďakujem ti
Díky moc za odhalování nových obzorů! Geografické rozložení už je na stránkách Avantisu k dispozici. Ale tedy 65 % USA.
Je to dost, ale zase v tržních globálních ETF pouze na vyspělé trhy mají USA akcie 70 %.
Môžu small capy prekonať large capy? Teda napr. že by AVWS mal vyššiu návratnosť ako napr. VWCE? Alebo je to len čisto o divezifikácii "keby náhodou"?
Můžou a historicky, tomu tak bylo. Konkrétně small cap value je za posledních sto let o 4 % ročně výnosnější, než trh, prtože je rizikovější. A byla to nejvýnosnější podtřída akcií. Posledních cca 15 let se jim nedaří a dominují růstové large cap, ale točí se to v cyklech. Historicky byly small cap value výnosnější, než large cap growth.
Osobně mám AVWS hlavně pro diverzifikaci. Jestli tam bude vyšší výnos do budoucna, tak budu rád, ale žádný extra zázrak od toho nečekám. Rozhodně nečekám 4 % nad trhem, jako v minulosti. Ale 1-2 % navíc si dovedu ve velice dlouhém horizontu představit.
Si super
Jsme na tom dost podobně stran životních údělů (Německo, nemovitost navíc, dodááávka ala obytňák :D), i když jsi o dost mladší než já, každopádně jsi výrazně finančně vzdělanější. A zrovna u té nemovitosti docela váhám, jestli je to dobrá držba. Nemovitost v hodnotě 4-4,5M, která vydělává nějakých 150k ročně mi je stále více nepříjemná co do smysluplnosti. Navíc je to barák, který baští průběžně peníze. Zvedá se daň z nemovitosti (a dále zvedat bude), problémy s připravovanými "eko štítky" atd. atd. Co si o tom myslíš? Není lepší se toho zbavit?
To záleží čistě na tobě. Jak moc s tím máš práce? Jak vysoké jsou náklady? Jak moc je nemovitost rentabilní? Nešel by trochu zvednou nájem? Pokud tě nebaví řešit věci okolo nemovitosti, tak může být fajn ji prodat a peníze investovat do něčeho méně náročného. Řekl bych, že pro každého člověka bude odpověď jiná. Já sám svou nemovitost neplánuji prodat. Ale taky jsem s ní zatím neměl moc práce. Ono je to jako s tím obytňákem: pro někoho splněný sen, pro jiného naprosto příšerný způsob, jak cestovat :-D Každý to má prostě jinak.
AVWS jde koupit i v USD verzi v Londýně jako AVGS :)
Ahoj, děkuji za video. Mám trochu off-topic dotaz, zda má smysl kombinovat VWCE dále ještě s ETF na čistě americké S&P 500 (např. od iShares). Je mi jasné, že tam je dost velké překrytí, na jednu stranu ale věřím americkému akciovému trhu (ve vyšší výnosnost)... na druhou tam je ale vždy, co kdyby (proto třeba držet v 20 % portfolia celosvětový trh pro klidné spaní). Říkám si ale, jestli to není zbytečně zdvojené.
Ahoj. Pokud chceš udělat sázku na americký akciový trh, tak musíš americké akcie nadvážit/překrýt, jinak to nejde. Já bych to nedělal, ale je to tvoje volba. Jen si dobře spočítej, kolik té Ameriky chceš vlastně mít. Protože ve VWCE už jsou americké akcie zastoupené z cca 60 % a zbytek světa má jen 40 %. A kdybys měl portfolio 80 % S&P 500 a 20 % VWCE, tak to máš dohromady 88 % USA a 12 % světa...což je sice lepší než nic, ale žádná extra diverzifikace to taky není. Pokud bys chtěl mít akcie z ostatních trhu zastoupené opravdu 20 %, tak by poměr byl zhruba 50 % ETF na S&P 500 a 50 % VWCE.
Mě osobně už stačí 60 % USA ve VWCE a více nepotřebuju. Navíc výnos z akcií není to samé, co hospodářský růst. Ekonomika může růst a akcie můžou stagnovat, nebo klesat. Je to totiž i o valuacích, čili o tom, jak drahé jsou akcie. Čím dráže si je koupíme, tím méně na nich vyděláme, i když to budou naprosto skvělé firmy (což je případ USA - americké akcie jsou dnes velice drahé). Naopak na průměrných akciích můžeme vydělat balík, když se je koupíme levně (což jsou dnes právě akcie mimo USA).
Děkuju mockrát za odpověď. Ať se daří :)
Perfektní video. Mrzí mne, že AVWS nelze na XTB přidat do investičních plánů do portfólia. Což není dobré. Neexistuje tam. Lze si ho jen koupit úplně samostatně v obchodech. Tomu nerozumím, když u nich existuje toto ETF a v investičních plánech se tváří jako že u nich neexistuje.
Napiš na podporu, ať ho tam přidají 😉
Bude to proto, že se (zatím) neobchoduje na frakce. Pokud o tohle ETF bude zájem, je určitě možné, že ho přidají
@@ludekspurny5553 díky
@@ludekspurny5553Na IBKR jde koupit i v rámci frakce.
zdravim tam Richard mam otazku ako to je mozne ze na xtb je poplatok len 0.2 ter ked si spominal na just etf inu sumu 0.39 ak sa nemylim je to v poriadku a je to to iste ETF
Ať se daří 🎉😊👍💸🙏😄🎇
Ahoj, Udělal by si prosím video o daňovém přiznání co a jak vypsat. Danění akcii,cfd,dividendy,DIP slevy,crowfunding, slevy na ditě...
Ahoj, Ríšo.. Moc díky za tvou tvorbu. Ale v 7:28 ... prosím oprav oběvuju ... to není od slova oběd ale objevovat :D Diky a at se dari
Ahoj. S gramatiku pořád bojuju a občas mi něco uteče. Teď už to bohužel neopravým, leda bych kompletně stáhl celé video a nahrál nové.
Neopravým? 😂 Ty máš fakt dost, jestli ti jde investování jako čeština tak potěš koště 😂
Rád jsem pobavil 😉
@@macmick Mistrovský výkon! Nejen že jsi nepochopil vtip, ale ještě ses do toho zapletl s grácií hodnou učitele češtiny bez smyslu pro humor.
Inspirativní, ale opět navrhuji například 10% v BTC, ano budeš mi oponovat. 😀
Budu 😀 Zpětně to vypadá jako chyba a kdybych ho měl, tak bych měl vyšší výnos, ale nikdo dopředu nevěděl, jak to dopadne - vždycky to bylo obrovské riziko. Ani do budoucna ho nepřidám. Podle zákonu schválnosti by bitcoin začal klesat hned, jak bych ho nakoupil a už by se nikdy nevrátil zpátky.
Ale abych byl fér: pokud někdo chce, ať si klidně pár procent bitcoinu do portoflia přidá, jako spekulační část.
Jen mě se do toho nechce a nevidím smysl v tom nakupovat něco, čemu nevěřím. Bez ohledu na to, jak to v minulosti rostlo.
Tvoje argumenty jsou v pořádku, všechno je to o akceptaci a práci s rizikem.
S tím kryptem jsem to nemyslel tak, že dneska koupit za 1/4 mil. Kč, ale počkat na výraznější korekci, třeba -30 % a pak dokoupit například jednotky procent v rámci portofólia. Ikdyž časování trhu je gamble, ikdyž u BTC je volatilita stále veliká.
Zajímavou alternativou pak může být nákup akcií firem zabívající se nebo související s kryptoměnami, možná už i existuje ETF 😀
Dobrý den, mohl by jste udělat nějaké video ohledně toho proč se vám do bitcoinu nechce?
Raději ne. Už "válčím" s dividendovou komunitou a nemám sílu a chuť pouštět se do boje s kryptonadšenci. Tohle téma je tedy pro mě zatím Pandořina skříňka. Jak jsem psal výše, tak mi bitcoin a jiné krypto smysl nedává. A slyšel a četl jsem o něm hodně.
🤣😂
Ahoj Ríšo, děkuji za perfektní video. Chtěl jsem udělat úpravu portfolia a bohužel..stejný problém jako u komentáře kolegy - XTB AVWS do plánů nenabízí, ale v nabídce je. To je škoda :(
Nezbývá než psát na XTB. Ať o tom ví, a ať s tím něco dělají. Jen tak se to může změnit.
Kolik je průměrná roční ziskovost?Já mám akcie vic stock picking long term, pokud ale je něco 2 roky fakt průser tak odprodám.Jinak mám v ETF 4ks menší třetinu portfolia...Začal jsem investovat 2018 do fondů v Čs a postupně se to vyvyjí samostudiem a chutí..a člověk furt objevuje a jak je to zelené o to víc ho to baví...Díky za videa P.S. sleduji většinou jen americké kanály...keep up...
"Kolik je průměrná roční ziskovost?" Čeho? Každého ETF ji bude mít jinou návratnost. Přičemž známe minulou návratnost těch ETF a třídy akcií, kterou zastupují, ale budoucí neznáme. Nejlepší data pro akcie máme od Dimsona, Marshe a Stautona, kteří dali dohromady návratnosti akcií pro zhruba 50 trhů od roku 1900. Podle jejich výzkumu byla reálná návratnost světových akcií v průměru 5 % ročně (to je po inflaci, čili zůstává zachována kupní síla peněz). Rozumný odhad do budoucna se tedy pro kopírování globálních akciových trhů bude pohyboval okolo 5 % ročně plus inflace (čili cca 8 % nominální výnos). Bavíme se samozřejmě o dlouhodobých průměrech za desítky let. Rok od roku bude návratnost zcela odlišná a může být i záporná.
Ok já měl celkovou vynosnost rok 23-22%,rok 24-44% a to netrejduji jen prikupuji jedu long term,trefil jsem.dobre.firmy.v.dobrou dobu,tak.at se daří udržet hodnotu
Tak jasně, v roce 2024 mé globální ETF vyrostlo o 24,65 %. Ale to je tím, že byl prostě dobrý rok. Napravoval se propad z roku 2022. A od roku 2020 mám časově váženou návratnost 60 %. Ale to dlouhodobě nevydrží.
Richarde, dekuji za dalsi moc pekne video. Rad ve svem volnu sleduji tva videa... Mohu se zeptat, jestli sve portfolio drzis v investicnim planu XTB nebo zda nakupujes jednotlive a procentualni zastoupeni balancujes "rucne"? U XTB investicni plany nejdou bohuzel procentuelne upravovat, aniz by se uskutecnil odprodej a dalsi nakup. Stejne tak kdyz bych se rozjodl casem pridat nebo vymenit ETF v investicnim planu.... Dale jsem se docetl, ze AVWS je "aktivne spravovane portfolio akcii"... Neni to trochu v rozporu s teorii pasivniho investovani? Nebo co si pod tim mam predstavit. Dekuji ti. 🎉
Ahoj. Aktuálně nakupuju u IBKR ručně a rebalancuji tak s každým nákupem. U XTB mám investiční plán pro dceru, který obsahuje pouze VWCE, takže tam není co řešit :)
AVWS je faktorový fond. Nesledují žádný daný index, ale investují na základě pravidel, což je v podstatě vlastní proměnlivý index. Dávají větší váhu hodnotovým akciím, které historicky měly vyšší riziko a vyšší výnos. Je to někde na pomezí pasivní a aktivní správy a z obojího si berou to nejlepší. Z pasivní správy si berou nízké poplatky, systematický přístup k investování (nejde o vybírání jednotlivých akcií, ale celých skupin) a široká diverzifikace napříč sektory a trhy. Ta aktivní část, nadvažování určité skupiny akcií, je pak podložena celou řadou akademických studií. Faktory jsou dobře zdokumentované a podložené. Je to tedy racionální způsob jak investovat na základě dosavadního poznání.
O faktorech mám několik videí: ua-cam.com/play/PLz8ARTUpFHMxuyEhwR_0yvZVyPrLlIvUs.html
Plus dvě bonusové epizody o faktorech v členské sekci z prosince a ledna.
Ahoj Richarde, díky moc za Tvá videa. Díky Tobě už investuji skoro 3 roky a daří se :) mám ale přesto takový začátečnický dotaz- VWCE i Small Caps chápu, ale proč máš v portfoliu ty velké hodnotové akcie, k čemu jsou dobré?
Ahoj. To rád slyším :) Velké hodnotové akcie: mám je protože faktor hodnoty funguje nejenom u small caps, ale i u large caps. U large caps je sice o něco slabší, ale i tak má pro mě význam ho mít v portfoliu. Mám je tedy kvůli diverzifikaci a potenciálně vyššímu očekávanému výnosu. Stejně jako small cap value.
Aha, děkuji :)
Pro doplnění: co jsou to faktory vysvětluji v tomto starším videu: ua-cam.com/video/0NyuwyYx_zc/v-deo.html Víceméně jde o skupiny akcií, o kterých na základě důkladného výzkumu víme, že jsou vystaveny jiným druhům rizik než čistě tržní portfolio (tím myslím třeba svého oblíbence Vanguard FTSE All World), díky čemuž mají vyšší očekávanou návratnost. A taky se chovají jinak než trh - mají s ním nízkou až negativní korelaci. Což je super pro diverzifikaci.
Ahoj Richarde a Brambůrko. Nejdřív bych ti chtěl poděkovat za úžasné videa za celý minulý rok. Přestože jsem přečetl nemálo investiční literatury a zhlédnul řádku investičních videí, tvůj přístup, informovanost a investiční filosofie je mi asi nejbližší. a vždy se naučím něco nového.
Děkuji za to.
Chtěl bych se ale zeptat: Proč na střednědobé cíle používáš dluhopisový ETF fond “hedgenutý“ do Eur? Ptám protože předpokládám, že tvoje referenční měna je koruna. Tudíž tato volba alespoň z mého pohledu měnové riziko neřeší, jenom ho soustřeďuje do vztahu koruna-Euro.
Osobně jsem přemýšlel že tento rok začnu také investovat do nějakého střednědobého cíle a přiznám se že zrovna z měnového rizika mám největší strach. Do jen českých dluhopisů se mi taky nechce investovat z důvodu diversifikace a také omezenějšího výběru produktů. Jako nejlepší eventualita se mi zdá využít Portu, kde tato platforma umožnuje měnové zajištění do koruny.
Budu velmi vděčný za radu a přeji šťastný nový rok.
Ahoj. Díky moc za zhodnocení.
Ano, není to s tou měnou ideální. Já to prostě risknul. Měl jsem už (pocitově) moc na spořících účtech, takže dluhopisy byly jenom polovina té částky. A byl jsem smířený s tím, že mi kurz může pár procent ubrat. Nakonec mi kurz naopak pomohl.
Problém s měnou je, že není dluhopisové ETF hedgeované v CZK a stejně jako tobě se mi nechce jít jen do českých dluhopisů. Jak z hlediska diverzifikace, tak z hlediska aktivní správy a poplatků.
Portu je možnost, mají tam EUNA v nabídce a mělo by jít i zapnout měnové zajištění do CZK. Ale poplatek je 0,6 %, což není zanedbatelné. To už bych spíš u Portu na střednědobé cíle uvažoval o finanční rezervě. Na pět let klidně i o odvážné variantě.
Dobře, je pravda že při takovém poplatku se pasivnímu investorovi otevírá kudla v kapse :D. Každopádně děkuji za rady. Budu nad nimi přemýšlet.
Konečně zas poctivá brambora. Ta špičatá byla podezřelá, určitě nějaká převlečená batáta.
🤣 🥔
Paráda na todle video sem cekal 3 týdny :D jinak nemas prosimtě nejakou stranku kde se da zjistit prekriv na treba aspon 3-4 ETF? bud su neschopnej a nedokazal sem nic najit nebo neexistuji :D
Ahoj. Zkus tohle: www.etfrc.com/funds/overlap.php
Je to ale jen na americké ETF. UCITS ETF tam nejsou. Takže musíš najít americké alternativy pro tvé UCITS ETF (na stejné, nebo podobné indexy).
Morningstar, etfrc, turtto
Ahoj Richarde, díval jsem se na tu EUNU a to by aktuálně mohla být velice zajímavá volba pro spoření na střednědobý horizont. Před 5 lety to bylo někde na 4%, aktuálně je -8%, ale za poslední rok to pomalu leze nahoru s tím jak se snižuje inflace ve světě, tzn. že by tady měl být potenciál pro růst a návrat na původní hodnoty. Co myslíš? Díky.
Ahoj. Ano, souhlasím. Doba pro dluhopisy je dnes lepší, než byla před rokem 2022. Ale i tak - pořád hrozí riziko, že státy z nějakého důvodu sazby zase zvednou a pak by mohly dluhopisy zase klesnout. To jen varování, že úplná jistota to není :)
Nejsem žádný gramatický nacista, ale "oběvuji" bouchlo do očí i mě :D Nejsem si jist, jestli tam mělo být objevuji nebo opěvuji :D
Nemas tam chybu? IVWL neexistuej, ale IWVL. Je to tak? Dakujem za video, nechal som sa inspirovat.
Mám příjem v USD, takže jsem chtěl investovat přímo v USD. Ale koukám, že na XTB bych mohl koupit maximálně světový index a nějaké SP500, ale ne od všech vydavatelů. Jinak je všechno v EUR (včetně zmiňovaného AVWS nebo ZPRV). Takže asi budu muset konvertovat výplatu do EUR a doufat, že v čase výběru bude v Česku EUR, abych nemusel konvertovat podruhé (nebo utrácet mimo ČR).
Doporučuji zařídit si REVOLUT, který funguje globálně jako banka, investiční platforma, spořicí fond... a to vše myslím až v 32 měnách, které jsou vzájemně převoditelné bez jakýchkoliv poplatků. Investování je možné ve všech myslitelných měnách. Máte k dispozici jak virtuální, tak fyzickou bankovní kartu. Já jsem a Revolutem maximálně spokojený 😊
@@petrjankele3532Revolut mám s premium účtem, ale jako investiční platforma je to pro mě nedůvěryhodné a velké částky tam mít nechci. Každopádně i převod měn na Revolutu něco stojí (poplatek je vždy skrytý v kurzu).
Dobry den Richarde. Predem dekuji za vyborny kanal. Zajimalo by me proc investujete do tolika ruznych ETF, je to kvuli diverzifikaci, aby v obdobi vyssi volatility vas tolik nezasahla? Ja investuji jen do CSPX, nevidim smysl v jinych ETF, kdyz neprinasi vyssi vykon. Dekuji.
Dobrý den a díky. Ano, skrze různé ETF diverzifikuju. Mám 70 % akcií v tržním portfoliu a 30 % ve faktorových ETF. Přičemž hodnotový faktor se historicky choval jinak než tržní (měl nulovou korelaci) a zároveň byl i výnosnější. Ne ve všech obdobích, ale za desítky let ano.
Chápu že vysoký růst S&P 500 láká, ale nezapomeňte na ztracenou dekádu 2001-2011, během které index udělal nula procent a to kvůli dvěma propadům o cca 50 %, Jsem si jistý, že i někdy v budoucnu se S&P 500 znova propadne o polovinu. Kromě toho byly v historii ještě další dvě období, kdy hotovost porazila americké akcie. Jedno období trvalo 17 let a druhé 13 let, kdy S&P 500 měl nulový výnos. Stalo se to třikrát, stane se to znova. Vydržíte 15 let s nulovým výnosem? Přičemž v těchto třech obdobích se poměrně dobře dařilo právě hodnotovým akciím.
Nevidíte smysl v ničem jiném, když S&P 500 roste a já to chápu. Vysoký výnos láká a proč dávat peníze do něčeho, co roste méně? Ale proč si myslíte, že to tak zůstane navždy? Mnohokrát v historii se vystřídala mnohaletá období, kdy rostly rychleji americké akcie a kdy akcie v zbytku světa. Střídá se to. Teď zrovna máme 15 let skvělé období pro americké akcie. Jednou to skončí. A ten kdo bude investovat globálně bude mít zainvestováno spoustu peněz v akcích se zbytku světa, které jsou teď levné, a bude v pozici aby z nich získal vysoký výnos. Kdo je nebude mít, až se cyklus otočí a USA začne zaostávat, toho bude čekat pěkně krušných pár let. Budete pak svou chybu napravovat, až už bude pozdě?
Investovat na základě zpětného pohledu posledních pár let je jako řídit auto směrem dopředu skrze pohled do zpětného zrcátka. Podle mě to prostě není chytrý nápad a člověk si koleduje o srážku. Diverzifikace má svůj význam a cena nižšího výnosu krátkodobě se vyplatí dlouhodobě více díky tomu, že nemineme budoucí příležitosti a že neuděláme chybu. Jako vsadit všechno na špatnou kartu (které se teď sice dlouho dařilo, ale kdo ví jak to bude v dalších 15 letech?). Já budoucnost neznám, nevím jak budou vypadat trhy za 30 let a právě proto diverzifikuji globálně. Rozkládám rizika. Protože věřím, že se mi to dlouhodobě vyplatí. A v globálním portfoliu je S&P 500 (americké akcie) stejně ze 60 % zastoupeno, takže i kdyby se americkým akciím dále dařilo, tak o nic zásadního nepřijdu.
Měl jsem od roku 2019 taky 100% v S&P 500. Vydělal celkem slušné peníze. Před měsícem jsem ale rebalancoval, 30 % zůstalo v S&P 500, zbytek jsem diverzifikoval cca 50 % na kombinaci globálního small cap value (AVWS) + emerging market value + MSCI World Momentum faktorové ETF (kombinace value a momentum má negativní korelaci), dalších 20 % wide moat / quality ETF, trochu Berkshire, plus historicky jsem už měl část v ČEZu. Pořád mám vysoký podíl USA (cca 75 - 80 %).
Mám to možná trochu překombinované a spekuluju na aspoň drobný nadvýnos, ale mě to baví studovat a věnovat se tomu. Ale jsem smířen s tím, že možná jsem si zkomplikoval portfolio a nedosáhnu ani průměr trhu. Člověku, co chce jen investovat a neřešit, bych to nikdy nedoporučil (pokud si to nenakliká někde v Portu, kde zase moc faktorových ETF není) a raději bych mu doporučil celosvětové ETF jako Brambora. :-)
👌
Ahoj Richarde, nejde to proti myšlence pasivního investování? Když Avantis je aktivně řízené ETF? Jo a máš tam like :)
Ahoj. Kopíruju, co už jsem tu odpovídal jinde: Je to tak, ale u faktorů to jinak nejde. I faktorové indexy jsou velice aktivní, čili i ZPRV a ZPRX byly v podstatě aktivní, i když jen pasivně sledovaly index. Faktorové investování je na pomezí pasivní a aktivní správy. Mají více pravidel pro výběr akcií (aby zachytili požadovaný faktor), ale zároveň se drží široké diverzifikace (regiony, země, sektory), co nejmenšího obchodování, co nejnižších poplatků (v rámci možností) a všech těch dobrých věcí okolo pasivní správy.
Dodávám, že faktory vychází z výzkumů a studií a jsou podložené hromadou dat. Na rozdíl od aktivní správy se vystavujeme plošně rizikům celé skupiny akcií, z čehož by měl plynout nadvýnos (jakožto odměna za vyšší riziko a psychologické nepříjemnosti plynoucí z držení těchto akcií) a diverzifikační benefity (faktory se chovají jinak, než tržní ETF).
Jinak o faktorovém investování mám teď dvě bonusové epizody v členské sekci. Myslím si, že faktorové investování má své benefity, ale není nutné a pro velkou spoustu investorů je podle mě nevhodné. Já sám jsem si ho vybral a dává mi smysl, ale rozhodně ho nikomu nenutím a nikoho nepřemlouvám, aby do toho šel. Naopak jsem se od toho v těch dvou bonusových videích snažil odradit/varovat před riziky.
Ahoj, říkáš, že se ti daří v investování a že si investoval do EUNA. Ale jak to vidím na Just ETF, tak za posledních 5 let je v mínusu 7.5 %. Tak to si asi moc na tomhle ETF vydělat nemohl. Ostatně je v mínusu i YTD.
Ahoj. Ve videu vysvětluju, že EUNA není součástí mé dlouhodobé investiční strategie, ale je to spoření. Jsem na něm v korunách cca 7 % v plusu (peněžně vážená návratnost), což není špatné. Na spořaku bych za tu dobu dostal zhruba to samé.
I tak: proč by se mělo dařit všemu v mém portofilu? Vždycky budou ETF a investice, kterým se jednou daří lépe, jiným hůře. Taková je realita. Celkově se mi daří dobře, tak proč by mě mělo trápit, když se něčemu v mém portofliu nějakou dobu nedaří? Od toho je diverzifikace. Až se situace otočí, bude se dařit zase něčemu jinému. Ale musím to mít předtím, než k tomu dojde, čili investovat dlouhodobě a ne jen podle toho, čemu se dařilo v posledních letech.
Minulý výnos přece není žadný indikátor toho, jak se tomu bude dařit v budoucnosti. Naopak pokles v minulých letech může být z dlouhodobého hlediska pro investory velice dobrý, protože mi umožní nakoupit hromadu akcií velice levně.
Dlouhodobý investor by si měl přát na začátku svých investic dlouhý a hluboký propad. Proč všichni hned chtějí růst a nakupovat tak stále dráž a dráž a vybírají investice podle toho, co v nedávné době rostlo? Je to proces na desítky let, pro mě do konce života. Že něco nevyjde, nebo se něčemu nebude dařit, nebo to zrovna bude mít svých špatných 10 let je zcela očekávatelné.
Nakonec i ten oslavovaný S&P 500, který v posledních 15 letech tak úžasně roste, měl za posledních 100 let tři období, kdy zaostával o 10, 13 a 17 let za krátkodobým dluhopisy. Naposledy právě před patnácti lety - ztracená dekáda. Kdo může říct, že nás v blízké době nečeká něco podobného? A EUNA může v tu samou dobu excelovat.
Díky za video, líbilo se mi včetně reklamy na Day Trading kurz, určitě do něj půjdu! 🤪 Mám dotaz na vážení poměrů mezi ETF - poměry máš v přepočtu na CZK nebo EURa ... ?
Super, pošlu ti formulář s přihláškou a číslo účtu :-D Poměry ETF mám v eurech. Je to tak snazší. Teda teď když používám Taxomat, tak to jednoduše zjistím i v korunách a dokonce si to nemusím ani počítat sám, ale i tak se budu držet EUR.
Ahoj, musím se pochlubit, že jsem právě dokoukal všechna tvá videa, cca za 2 týdny 😀. Chtěl bych se zeptat na názor začít budovat portfolio:
VWCE 70%
IS3S 5%
5MVL 5%
AVWS 10%
EUNA 10%
Jde mi hlavně o to, jestli dává logický smysl kombinovat zvýšené riziko z faktorových investic a snížené riziko v podobě globálních dluhopisů.
Díky za názor a ať se daří v novém roce a další tvorbě!
Ahoj. Dva týdny, to je výkon! Nemáš mě ještě plné zuby a nezdají se ti o mě noční můry? :D
Jo, tohle rozložení dává smysl. Nemůžu samozřejmě soudit vhodnost přímo pro tebe, ale obecně je to za mě v pořádku. Ještě by to šlo zjednodušit skrze Vanguard Life Strategy 80 % Equity. Tzn:
V80A 80 %
IS3S 5%
5MVL 5%
AVWS 10%
Nebude to sice odpovídat původnímu rozložení, ve výsledku budeš mít 16 % dluhopisů, ale je to zajímavé zjednodušení, kde vyřešíš i část rebalancování. Případně ještě větší zjednodušení, pokud netrváš na large cap value, by bylo:
V80A 80 %
AVWS 20 %
(nebo třeba 85 a 15 %).
Díky a přeji vše nej v novém roce!
Přiznám se, že párkrát se mi o ETF možná zdálo. Přítelkyně byla taky trochu nervózní, když se v obýváku rozeznělo video č. 200 😀. Ale beru to jako velmi přínosnou investici času do sebe, videa mi opravdu otevřely oči a přehodnotil jsem svůj pohled na osobní finance.
Raději bych měl akcie a dluhopisy nezávisle, protože časem se můžu rozhodnout změnit poměry, a v případě LifeStrategy bych musel část prodat a koupit něco jiného. Takto můžu každý měsíc prostě udělat 5 nákupů tak, aby byly poměry co nejpřesnější. Navíc tím budu nakupovat levně. Jelikož jsem taková "hračička", tak nepotřebuju úplně "set and forget" řešení. Exotické dovolené si taky plánuju bez cestovky, takže řešení typu Portu mi taky moc nevoní, rád si s tím vyhraju 🙂
Přítelkyni se omlouvám 😅
Ahoj Richarde, díky za videa, jsou super.
Zajímalo by mě, proč toto Small-cups od Avantis a ne třeba od iShares? (MSCI World Small Cap UCITS ETF / ticker WLDS). Děkuji moc za odpověď
Ahoj. Díky. Nejsou to ETF se stejným zaměřením, ale úplně jiné strategie. Avantis má Small Caps Value, čili malé hodnotové akcie. Ten příklon k hodnotě, value, je tam pro mě zásadní. Obyčejné tržní small cap ETF není nic pro mě. Více to vysvětluji ve starším videu Jak získat nadprůměrné výnosy z malých firem - které ETFka vybrat? ua-cam.com/video/05yMsthtLH8/v-deo.html
díky za odpověď, jdu dál studovat. Děkuji moc a přeji ti hodně úspěchů v roce 2025
Velmi inspirativni video. Zkousel jsem najit AVWS na XTB (v poradku), nicmene pri pridani do investicniho planu kvuli auto investu mi jej vyhledavac nenachazi. Netusi nekdo v cem je problem?
Jedná se o ETF, které lze teprve od poloviny prosince 2024 nakoupit přes XTB. Časem bývá přidáno i do investičního plánu.
Někdo zde již psal v komentářích, že psal na podporu XTB, kdy mu bylo odpovězeno, že do investičního plánu bude přidáno do 14 dnů.
@@PavelHendrych-q4k Diky moc za info, taktez jsem na podporu psal, takze predpokladam, ze odpoved bude stejna.
Ahoj Richarde, diky moc za skvela videa, ktera byla pro mne inspiraci proto, abych zacal investovat. Investuji cca 2 roky pres XTB do vwce. Aktualne tam mam asi 120k Kc se zhodnocenim kolem 20% coz se drive ci pozdeji zmeni a padne protoze prumerna vynosnost tohoto etf je kolem 6%. Stale ale investuji do jednoho jedineho ETF. Prijde ti to v poradku nebo to ma sva uskali? Ja jsem s tim zatim ok a nechci to nijak komplikovat zatim. Asi lepsi jedno toto etf nez nic. Diky za radu.
Ahoj. Podle mě většině lidí jedno globální ETF na dlouhodobé investování stačí. Samozřejmě za předpokladu, že zvládnou riziko, dodrží horizont, nezačnou časovat trh, mají bokem hotovost na plánované útraty atd. Takže za mě je jedno ETF za těchto podmínek zcela v pořádku.
Díky moc za komentář a ať se daří.
Ne na to tradování jsem fakt neskočil, bylo jasný, že si děláš prdel 😁
Jinak já jsem si poskládal portfolio podobné jako ty 65% ftse all world, 25% Berkshire a 18% value factor.
Neumím vysvětlit proč tam mám to Berkshire. Prostě si myslím, že ten Buffet ví co dělá. Ze všeho mi to zatím vydělává nejvíc. 😉
Ahoj, díky moc za podnětné video. Mám pocit, že jsi v některém z předešlých navrhoval vyměnit dvojici ZPRV+ZPRX za jedno IUSN, které by je mohlo nahradit. Sám ho používám v investičních plánech na XTB, kde jsem si jedno portfolio vytvořil podle Tvého. :) Myslíš, že IUSN stojí za to nahradit ho AVWS? Je opravdu o tolik lepší? Nebo v 15% podílu řešit ten rozdíl nemá smysl? Moc díky a přeju hodně úspěchů v roce 2025. :)
Ahoj. Nepamatuju se, že bych kdy IUSN doporučoval jako náhradu za ZPRV+ZPRX. Všude na tento dotaz odpovídám (a dostal jsem ho často), že to není to samé a u IUSN mi chybí příklon k value, který je pro mě zásadní. Bez příklonu k value bych osobně do malých akcií neinvestoval. Může to dávat smysl a pokud je někdo má, tak nejsem proti, ale rozhodně to není to samé, co AVWS, nebo ZPRV+ZPRX. Mám i video Jak získat nadvýnos z malých akcií, kde tohle vysvětluju více. ua-cam.com/video/05yMsthtLH8/v-deo.htmlsi=srTqlbhFzMEJI5Ge
A díky za přání a taky přeji hodně úspěchů v novém roce!
Děkuju za vysvětlení. :) Našel jsem to video, kde o IUSN mluvíš (v 11:19 min): ua-cam.com/video/gMSGyoIUsg0/v-deo.html#t=11m19 Ale asi jsem to špatně pochopil (nebyla to náhrada ZPRV+ZPRX) - říkal jsem si, že USA+Evropa je "přibližně" World. :) Ale v jiném videu (ua-cam.com/video/qmolFb-Mq9I/v-deo.html#t=12m31) v čase 12:31 min zdůvodňuješ, proč by sis ho nakonec nevybral. :) Takže ještě jednou díky za tip a přeju krásný víkend. :)
Díky za další skvělé video👍 Jen pořád asi nerozumím těm dluhopisovým ETF. Proč bych měl na střednědobé cíle kupovat např. EUNA, kde je podle JUSTETF na pětiletém horizontu zhodnocení -7,5%.
Princip dluhopisu chápu, ale dluhopisové ETF je přeci něco jiného, ne? ETF kupuji a prodávám za tržní cenu, na rozdíl od dluhopisu. Předem díky za vysvětlení.
Teď jsem tu někde odpovídal na podobný dotaz, takže jen stručně: vše vysvětluje rok 2022. A budoucí výnos bude jiný, než minulý. V minulosti nikdo nevěděl, že přijde rok 2022 a návratnost bude taková - i dluhopisy mají svá rizika a tady se prostě uskutečnila. A proč ETF a ne jednotlivé dluhopisy? Diverzifikace.
Často tam držia iba pár desiatok spoločností, alebo všetko je alokovnaé % v pár firmách. Tiež je tam veľa toxických firem čo tam nemajú čo robiť. Napriek všetkému dodám, že AI podceňovať by bola veľká chyba.
Ahoj Richarde; ďakujem Ti za tvoje veľmi prínosné videá.
Chcel by som sa opýtať aký je rozdiel medzi ETF 5MVL a IS3N.
IS3N má o dost menší poplatok a zdá sa mi to to isté.
Ahoj. IS3N (iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) je čistě tržně vážené ETF na rozvojové trhy. Akcie jsou zastoupeny podle tržní kapitalizace, čili podle jejich aktuální hodnoty na trhu. S tímto ETF kopíruju průměrný výnos těchto trhů.
Oproti tomu 5MVL není tržní ETF, ale faktorové. Je zaměřené na hodnotový faktor. Zaměřuje se na akcie z rozvojových trhů, které jsou na základě hodnotových ukazatelů levnější. Čili dává přednost relativně levnějším (rizikovějším) akciím. Což je náročnější na provedení a proto má i vyšší poplatek. S tímto ETF nekopírují návratnost trhu, protože ho složení ETF neodráží. Kopíruju návratnost pouze hodnotových akcií. Ta byla historicky vyšší, než u trhu, ale cenou je vyšší riziko a zaostávání za trhem ve střednědobém horizontu.
👍
Richarde, cos koupil za dodávku? Pokud bys dělal nějaký vanlife kanál, rád si ho subscribnu :) Díky že jsi obětoval PCT a založil bramboru.
PSS. Richarde, uvažuješ, že zařadíš do portfolia BTC? Asi také častá otázka...
Neuvažují. BTC a kryptoměny mi nedávají smysl. To že to rostlo pro mě samo o sobě není dobrý důvod do něčeho investovat.
Dobrý den, máte skvělé videa, začal jsem odebirat😊. Měl bych dotaz jestli nevíte, nebo někdo z borců tady, který broker umí obchodovat s akciemi Bank Negara Indonéská (PTBRY) , děkuji moc Martin
Zdravím, děkuji za video. Měl bych jen jednu otázečku - proč investovat do velkých globálních hodnotových akcií? Nejsou již zahrnuty v VWCE? Děkuji
Ahoj. Ano, většina akcií obsažených ve faktorových ETF je zahrnuta už i ve VWCE. Ale jsou tam obsaženy jen tržním podílem, čili je to jen tržní faktor. Pokud chci získat benefity z hodnotových akcií, tak je musím nadvážit nad rámec trhu. Čili překryv je zde zcela záměrný. Z hodnotových firem obsažených tržním podílem ve VWCE žádné benefity hodnotových akcií nezískám. Jen tím, že je nadvážím, se více vystavím jejich unikátním rizikům a tím pádem vyššímu potenciálnímu zisku a získám diverzifikační benefit.
Zdravím Vás Richarde, předem děkuji za perfektní obsah a chtěl bych se zeptat. Kdybych složil portfolio ze 3 ETF hlavní částí také VWCE, nyní přidat nějakým procentem AVWS a ještě prosím o doporučení Vámi nejlépe sledovaným hodnotovým etf právě na velké firmy globální akci, tak jako AVWS ? Děkuji moc
Ahoj, používáš stále Degiro jako investiční platformu, nebo už to kombinuješ mezi poskytovateli? České Degiro ze dne na den sebralo možnost kupovat VWCE, kvůli absenci českého KIID. Přemýšlím, jestli založit Irské Degiro, kde tato limitace není a nebo zkusit jinou platformu. Co bys doporučil?
Na xtb ji máš, ale za posledních 12m má větší výkon SPYL 😂
Ahoj. Kvůli diverzifikaci brokera jsem začal už v roce 2022 investovat u IBKR, kde teď každý měsíc investuju. U Degira dále držím to, co jsem tam nakoupil, ale nic nového nepřikupuju. Mám i XTB, kde skrze automatický plán investuju dceři (do VWCE). Irské Degiro je řešení, ale nebudeš u něj mít směnu CZK/EUR za středový kurz jako u českého. Alternativou za VWCE je u Degira IUSQ. Nebo kombi IWDA+EMIM.
Ahoj, premyslis o tom, jak se bude vyvijet akciovy trh s ohledem na to, ze strme rostouci populacni krivka za poslednich treba 100 let uz nebude (pravdepodobne) tak strma a tim padem asi trhy neporostou tak jak rostly doposud? Muj predpoklad je takovy, ze cim vice lidi tim vice penez plyne do akcii, tim padem do firem, a tim padem maji firmy za co inovovat a tim padem rostou a ma kdo kupovat jejich produkty. Coz se s ubytkem nebo zastavenim prirustku lidi na planete muze zmenit. Jaky mas na toto nazor? Diky.
Ahoj. Nevidím v tom problém. Firmy se prostě přeorientují na nabízení jiných služeb a řešení jiných problémů, podle typu společnosti. A i když bude méně firem pro méně lidí, můžou přinášet stále velké zisky. Ono to je relativní. Když je hodně firem s absolutně vysokými zisky, tak se to dělí mezi velký počet lidí. Když bude méně firem kvůli nízké populaci, tak absolutní zisky můžou být nižší, ale zase se budou dělit mezi menší počet investorů. Ten přechod mezi tím může být turbulentní, ale nakonec se to utřepe.
Ahoj Richard, dakujem za video. Uvazujes aj o inych alternativach VWCE, ktore sleduju FTSE All-World index, koli nizsiemu TER alebo lepsej replikacii? (napr Invesco FWRA)
Ahoj. Neuvažuju. TER není všechno. Závisí i na rozdílu ve sledování indexu. Více o tom budu mluvit v únoru, kdy chystám nové srovnání globálních ETF.
Já mám FTSE od Invesca a zatím si vede slušně
Ahoj, urobil by si video na EIC? prípadne aspoň v komentári, čo hovoríš na platformu EIC?
Ahoj. Nemám s EIC zkušenosti. První dojem: proč bych používal fondovou platformu (která nevypadá nic moc - alespoň podle webovek), když dnes existuje hromada brokerů, kde mám širší nabídku a nejspíš i lepší poplatky? Ale možná se pletu a někdo kdo s nimi má zkušenosti sem přidá více informací, proč stojí za úvahu.
AVWS je ale aktivne managovane. Ja som si to vsimol v Decembri ale to aktivne managovanie ma odradilo. Mas o tom viac informacii, alebo mas pocit ze je to ok?
Ahoj. Viz komentáře zde pod videem. Už jsem na to odpovídal asi 4x, naposledy dnes 😀
Bath Bed and Beyond je topka bizár :D doporučuju video "The Cult of the Dead Stock"
Pustím si zítra k snídani, díky za tip.
Dodatek: Koukám že to bude hodně dlouhá snídaně 😀
Jo je to trošku delší :D ale myslím že vás to rozhodně obohatí, ta hodinka rychle uteče :)
Stihl jsem cca tři čtvrtiny a je to bizár. Je fascinující, jak moc si ti lidi vytvářejí vlastní realitu. Jak hledají potvrzení svých deziluzí. Jak z jednoho tweetu a smajlíka dokáží vymyslet rozsáhlé konspirační teorie. Jak popírají skutečnost, protože je pro ně příliš tvrdá a zcela by se tím zbortila jejich identita. No jsem zvědavý, jak to dopadne.
Ahoj, neuvažoval jsi nějaké procento spořit i do ETF na Bitcoin?
Ahoj. Neuvažoval. Bitcoin mi nedává smysl a nechci investovat do něčeho jenom proto, že to roste, když nevím proč.
Jasně,je to pro mnohé pořád ještě abstraktní věc. Mě smysl dává,nicméně chápu tvůj postoj. Jen mě zajímal tvůj pohled teď,když jsou i ETF :). A díky za tvou tvorbu,je to pro mě dost přínosné,co se týče tradičních investic.
ETF na Bitcoin byla i předtím. V EU máme ETF na Bitcoin už od roku 2019. To jen v USA to byla minulý rok novinka :)
Ano,ale to byl tuším jen derivát a ne spot..nikde nebylo zaručeno,že ty instituce drží přesnou hodnotu Bitcoinu v porovnání s ETF. Navíc Amerikou a SECem schválené ETF zbavily Bitcoin té nálepky “měny pro zloděje”. Uvidíme do budoucna,jak se to bude vyvíjet 🙂
Ahoj, nezvažuješ do nového roku změnu za ETF s nižším TER? Mám na mysli ta od SPDR (SPYY) nebo Amundi (WEBN)?🤔
Ahoj. Nechystám. Vím o nich, ale zůstávám u VWCE. A už dělám na aktualizovaném srovnání globálních ETF.
těšíme se!
V roce 2024 rovněž vzniklo nové ETF na vyspělý svět bez USA (EXUS)
Dobrý den Bramboro, zastávám myšlenku, že velké hodnotové akcie mohou být rizikovější. Mohou být podhodnocené, protože si to zaslouží, je zde ať už interní či externí problém, zatímco malé firmy mohou být podhodnocené vzhledem k tomu, že je trh příliš nevyhledává a firmy ani nezná, je na tom něco pravdy? Díky
Něco na tom může být. Ono záleží. Velké hodnotové akcie jsou méně volatilní, než ty malé. U velkých hodnotových akcií je taky faktorové premium nižší, než u malých. Pak záleží, z čeho si myslíš, že nadvýnos plyne. Jestli spíše z behaviorálních důvodů, nebo z důvodu vyššího rizika. Pravděpodobně obojí a podle mě se to nedá rizšifrovat. Oboje hraje roli. A v obou případech budou malé akcie rizikovější. Behaviorální důvody můžou časem oslabit, nebo dokonce pominout, čím více bude faktorová strategie populární. Riziko však nepomine.
Za podhodnocení bych to neoznačil (i když dříve jsem to mylně dělal). Akcie nejsou relativně levnější kvůli podhodnocení, ale spíše právě kvůli vyššímu riziku. Pořád předpokládám efektivní trhy a tam podhodnocené a nadhodnocené akcie neexistují. Trhy samozřejmě nejsou zcela efektivní, ale dost na to, aby se stejně nedaly podhodnocné akcie snadno rozpoznat. Na základě toho všeho: behaviorální faktory bych zcela ignoroval a šel pouze za rizikem. Jestli vybíráš buď a nebo, tak raději ber jenom malé hodnotové akcie. Já mám oboje, i velké, ale netvrdím, že to je nutné.
Je faktorové investování pořád pasivní investování ?
Je to něco mezi. Jakýkoliv odklon v portfoliu od třžně vážené kapitalizace firem se dá považovat za aktivní rozhodnutí a to i v případě využití plně pasivních ETF kopirující nějaký index.
Ale právě na tom odklonu celé faktorové investování staví. Záměrně se odkláníte od trhu a vystavujete se dodatečným rizikovým faktorům.
Každopádně metodologie AVWS (postavena na základě mnoha akademických studiích) patří k tomu nejlepšímu co existuje. Pokud někdo věří ve faktorové investování, lepší volba není.
rozhodne nie.
Ahoj, také velice děkujeme za tvá videa. Díky tobě jsme pochopili svět investic a už přes půl roku pravidelně investujeme.
Mám jeden dotaz/prosbu nemohu najít video, kde máš přirovnání k třem lidem a jejich začátku v investování myslím, že tam byl 30 let Pavel pak 20 a 40 let.
Rád bych tohle video ukázal brachovi a sestře.
Mohu poprosit o odkaz?
Mockrát děkuji.🙏
No a co budes delat az sve vysnene castky dosahnes? Prestanes pracovat a podle pravidla 4% uzivat zaslouzeneho duchodu? Diky za video.
Nedovedu si představit, že bych si jen tak užíval. Nějaká ta práce a aktivita a výzvy ke šťastnému životu patří. Teď budu přestavovat dodávku a už dva roky přemýšlím nad vlastní akční fantasy sérií, do které se ale nechci z časových důvodů zatím pouštět. Taky se pořád snažím vylepšit si časy na maratonu a na Beskydské sedmičce. A taky rád peču - jsem na sladké a každý týden dělám skořicové šneky, brownies, čokoládové dorty a další kalorické bomby (vždycky jen jedno, ne všechno naráz - to bych se brzy nevlezl na kameru :D ). Plus samozřejmě rodina a dcera. Jsem si jistý, že se dokážu smysluplně a kreativně zabavit :) A když se budu nudit, tak mě to o to více bude tlačit k tomu, abych začal něco smysluplného dělat.
mna skor zaujima odpoved, ako dalej ked dosiahnes svoju vysnenu ciastku? tak aby ta to zivilo bez vkladania dalsich investicii.. ja preto kupujem dividendove akcie a planujem zit z tych dividend..ale pri ETF si neviem presne predstavit ako ma to bude zivit..kazdy mesiac odpredam potrebnu ciastku na zivot? tie 4% rocne? diki
Ano, budu čerpat přibližně podle pravidla 4 %. Ze začátku budu pravděpodobně opatrný a budu čerpat méně, časem možná i více.
Jaký máte názor na DIP?
Mám tato videa o DIPu:
DIP - investujte na důchod lépe a levněji, než s penzijkem ua-cam.com/video/F0VkPnX7Gt4/v-deo.html
Ušetřete s DIPem oproti penzijním fondům miliony korun ua-cam.com/video/gr-09BU1yvA/v-deo.html
DIP - velké srovnání poskytovatelů pro pasivní investory ua-cam.com/video/fWfvr1GAVsI/v-deo.html
Trochu velký poplatek.
Ahoj, opäť niečo zaujímavé a môžem čerpať inšpiráciu :)
Mám však otazku. Mám zopár tisíc € ako rezervu. Doteraz som ich mal na trading 212 kde aspoň vďaka dennému uročeniu voľnych prostriedkov som nestrácal na hodnote. Na SK moja banka neponúka zaujímavý úrok na sporiacom účte.
Rizika sa nebojím kľudne by som ich dal aj do ETF s nízkym % zhodnotenia.
Aké odporúčaš?
Ahoj, ja mam volne penize u slovenske VUB banky na sporicim ucte, kde aktualne vydelavaji 4% rocne.
@ a podmienky tam sú ? Okrem pár pofidernych bánk na SK som sa vždy stretol, že je poplatok za vedeniu účtu. Vo VÚB nie je?
@@minikolop Poplatek 0, vklad pojisteny do 100.000 EUR. Vsak se podivej sam na jejich stranky...
Jak se vam darilo s akciema prvnich par let? Mel jste dlouhy bull market.
Dařilo se nadprůměrně dobře. Právě díky tomu nedávném růstu. Jestli narážíte na to, že to nevydrží a můžou přijít horší časy, tak toho si jsem velice dobře vědom. Jen ať přijde medvěd, v akumulační fázi se nic lepšího stát nemůže.
@PS. Díval jste se někdo na Total Holdings a geografické rozložení? USA 65 a Japonsko 11. Evropa jednotky procent (což je dobře, bohužel). Chápu správně, že přes 8 procent mají v dolarech. Jaký to může mít důvod?
Je to nové ETF s velkým přísunem nových peněz. Určitě to brzy zainvestují. A rozložení by mělo být více méně dle tržní kapitalizace plus nějaká další kritéria. 65 % USA dává z toho hlediska smysl. I v globálním ETF mají americké akcie zastoupení 60. A v ETF na vyspělé trhy dokonce 70 %. Já bych chvíli počkat až se to všechno utřepe a hodnotil to později. Zatím je ETF opravdu velice čerstvé. V době natáčení videa to rozložení nebylo ani k dispozici.
Díky za reakce.👍
Čauko bramboro. Potrebujem poradiť. Chcel by som pasívne investovať do fio e-brokera. Ktoré sp500(aky ticker)je vhodne?Dik
Ahoj. Za prvé: nedoporučuju investovat přes Fio e-brokera. Drahý poplatek za nákup a prodej a vysoce nevýhodné směnné kurzy. Za druhé: podle mě je lepší globální diverzifikace. USA se sice posledních 15 let daří, ale schválně se podívej, jak se jim dařilo od roku 2000 do roku 2010. Historicky se taky střídaly cykly, kdyby byly výnosnější americké akcie a kdy ve zbytku světa. Teď jsme měli ten cyklus, kdy se dařilo USA. Dříve nebo později se to zase vystřídá.
Ale je to čistě na tobě. Pokud trváš na S&P 500 a Fio e-broker, tak mám starší video, kde srovnávám nejlepší ETF: Nejlepší ETF na S&P 500 - které vybrat? Analýza ua-cam.com/video/XjO-9jYraMM/v-deo.html
Mezi tím vyšly i nějaké novinky, které si ale po shlédnutí videa nejspíše budeš schopný na jusetetf.com najít a zanalyzovat sám.
Ďakujem. Ano sú tam väčšie poplatky ale je to väčšia suma a je to banka. Tak som myslel že to hodím na jedno etf a nechám to tak .
Prosim, aky ma zmysel investovat do dlhopisoveho ETF - EUNA? Ved je v minuse aj oproti sume pri IPO pred 7 rokmi... preco si radsej nekupit US Treasury bills na interactive? Pripadne len sporiaci ucet/terminak..
Určující okamžik pro všechny dluhopisové ETF byl rok 2022, který byl zcela mimořádný. Došlo ke zvýšení úrokových sazeb v boji s inflací, na což staré dluhopisy reagují zcela mechanicky poklesem (mechanismy vysvětluji v dluhopisových videích ledna roku 2023). To je za námi. EUNA nakoupila hromadu nově vystavených dluhopisů za vyšších úrokových sazeb a je v dobré pozici do budoucna. Nevidím důvod, proč by měl být minulý výnos relevantní pro investování do budoucna. Dluhopisy teď podle všeho čekají (relativně) dobré časy. Netuším však, které dluhopisy budou nejlepší a pro jsem zvolil EUNA, které je globálně diverzifikované a má dluhopisy různých délek splatnosti a nejen státní, ale i firemní. Jestli zaručeně víš, že US Treasury bills a spořící účty a termiňáky na tom do budoucna budou lépe, tak hurá do nich. Já to nevím a ani v minulosti jsem to nevěděl.
dakujem za odpoved. Pozrel som si zatial jedno vlanajsie video k dlhopisom a pozriem si neskor aj tie zvysne. Tie T-bills na IBKR som zatial neskusal nakupit, ale chystam sa skor cisto pre zabavu/skusenost. Kupuju sa s diskontom a pri maturite by som mal dostat nominal spat. T.j. Kupim za 990 USD, vratit by sa mi malo 1000 USD, lenze poplatok je 5 USD za nakup, cize skor to dava zmysel nakupovat pri vacsich objemoch. Chcel to ale skusit len s tisickou, aj ked na tom nic nezarobim, nech mam prakticku skusenost. Sporiace ucty maju u nas aktualne 2,5% p.a. vynos bez viazanosti, ale este minus 19% z toho zrazkova dan. Ak je ocakavanie od EUNA povedzme 3% p.a., tak mi to nedava prilis zmysel, ale opat diky - skusim to mozno nakupit len tak zo zvedavosti (viac ma to bavi sledovat, ked to mam, ako ist si len tak pozriet o polroka graf, ze kolko to spravilo..)
ETF dřží 10.7% v hotovosti. Jaký na to máte názor?
Je to čerstvá novinka. To se časem spraví.
Průběžně to kolísá a je to u nového fondu normální. Mají docela velký přísun prostředků do fondu. AUM je už přes 100M
"OBĚVUJI" 😂
Tak budou ty kurzy za zvýhodněnou cenu nebo jak?!
Budou, ale musíš počkat do 1.4.2025. 😉
Ahoj kedy vyjde video o investovaní po 50r života,keďže mám aj trocha viac ale chcel by som začať investovať v dĺžke cca 10-12r.Dik
Ahoj. Pokud nic nezněním, tak vyjde 16.1. (V členské sekci o týden dříve).
dakujem
To jsem zvědavý, neboť jsem začal v 52, kdy jsem zrušil PP a začal investovat na eToro, XTB a trošinku na Portu. Mám ještě cca 13 let do důchodu, rád bych nebyl odkázaný pouze na stát.
@@PatrikStachahoj,do coho si isiel? dakujem
@@vladimirfedor1435 Na XTB pravidelné investice do VWCE, VUAA, IS3S, 5MVL, IUSN, SMC, VVSM, IBTE plus bokem ZPRV a ZPRR.
Na eToro si hraju s akciemi, dlouhodobě, samozřejmě. Mám tam trochu od ADBE, ASML, UBER, RHM, O, STLA, TNYA, PIII a PLTR.
Podobné rozložení jako na XTB mám na Portu, ale jen desetinovou investici.
Jak může kanál s 30k předplatiteli a cca 3k views na video uživit člověka, který evidentně měl předtím slušný příjem? Není to tak, že do toho počítáte už ten pasivní příjem co máte? Moc to nechápu, kalkulátor příjmů z UA-cam Vám momentálně přisoudil příjmy do 10 tisíc měsíčně.
Zrušení penzijka je peklo, to by mohlo být pěkné video. Tuhle jsem přemýšelel o zrušení životka a vzdal jsem to, snížil částku na 100kč/měs protože bych musel vracet daně (příspěvky u penzijka). To mě dost odradilo.
Každopádně, ať se daří.
Ono je třeba zohlednit i to, že mé příjmy nejsou pouze z reklamy, kterou dává UA-cam do videí skrze GoogleAd Sense. To by samo o sobě nestačilo. Mám i příjmy z členské sekce přímo od diváku. Dále z affiliate odkazů (dostávám provize za přivedení nových klientů). Podrobně a včetně čísel to budu ukazovat v únorové bonusové epizodě v členské sekci. Něco podobného jsem dělal i minulý rok v lednové bonusové epizodě. Takže pokud tě to zajímá...
Pro mě nebylo zrušení penzijka problém. Asi právě proto, že jsem neměl žádné daňové úlevy. V čem přesně to je peklo? Právě kvůli tomu vracení? Nebo byrokratická náročnost? Kombinace obojího? Přijde mi to jako sunken cost bias. Bolí to rozhodnutí udělat a probojovat se tím a doplatit to, ale nakonec se to vyplatí.
Odstrašilo mě to hned v první fázi, ani jsem to nezkoušel. Já to mám 20+ let a už bych to asi ani nedohledal, agent tvrdil že musím vrátit vše. Odmítali mi dát kompletní výpisy, taky to likvidují po N letech. Pat.
Nechci nic říkat, ale další YT kanál o přestavbě dodávky a třeba do budoucna i nějaký cestovatelský obsah s nějakými tipy by se mně od tebe líbil 🤔. Popřemýšlej o tom 😉. A zněla VWCE musí být 😊
Zatím to není v plánu. Jeden kanál o investicích a přestavba dodávky sama o sobě už budou práce až až. Určitě by se to dalo stihnout, ale ne bez spousty stresu a hromady času, který by chyběl na úkor něčeho jiného. Až dodávka bude hotová, tak ji určitě ukážu tady na kanále (šetříme a investujeme přece pro to, abychom si plnili naše sny a cíle, takže taková ukázka splněného snu k tomu všemu patří), ale z přestavby samotné nejspíše žádná videa nebudou.
To byla parodie na Kobeona, co? 😁 i podle projevu...😀 😀
Žádná záměrná parodie ve videu na nikoho nebyla.
Dobrý den, chtěl bych investovat do Etf na růstové firmy z USA. Vybral jsem tyto dvě etf BFLM PSVZ...
Které z nich by jste doporučil, když mám doma jezevčíka? Děkuji za odpověď Miloš
Rozhodne RDTN, pripadne z 20% do HCHK.
@@martincerveny2284 Už jsem se rozhodl 80% investují do Befeleme a 20%Pesesveze😀
Já jsem se trochu polekal…no. 😁😁😁
Jojo, sypu si popel na hlavu 😞
😁😁
Ahoj, chtěl jsem se zeptat zda-li stále držíš akcie ČEZu? A jestli si myslíš že se jejich akcie vyplatí kupovat v roce 2025?
Předem děkuji za odpověď.
Ahoj. Už dávno ne. Všechny individuální akcie jsem prodal. Do individuálních akcií neinvestuju a ani bych to nikomu nedoporučil. Naopak od toho odrazuju.
Ahoj AVWS DE??????
Ano, AVWS.DE
Trading 212
🤣
objevuji, ne oběvuji