Mais uma vez Davi o vídeo foi sensacional quem tem mente aberta pra entender o que você quis passar blz , quem não tem nem vale a pena, Davi entrega material valiosíssimos que cursinhos ai que tive acesso de 2.000 pra cima não ensinam e Davi entrega de graça pro povo ! Abraços Davi
Muito bom seus vídeos tenho aprendido muito, queria participar do grupo mais ainda esta muito longe disso. estou inicando com 1k . mais vou chegar lá. acredito que com suas dicas e aulas alcance com recursos para participar do grupo. pode assinar um unico mês e depois sair. quando vai sair outra turma de curso. ?
Quem usa put longa numa estrutura pretende se beneficiar do diferencial de theta em relação a(s) put(s) curta(s). A put longa é um meio para realizar diversificadas e sucessivas operações, que têm a possibilidade de “pôr dinheiro no bolso”. Também se compra uma put longa para vender calls com risco mitigado de perda de capital (uma longa é mais barata do que várias curtas) Pensei que fosse apresentar dados estatísticos que demonstrassem que essas estratégias não seriam rentáveis. Para minha surpresa, porém, o vídeo limita-se a explicar por que a put longa é negociada abaixo do valor intrínseco, como se fosse esse o racional da compra do derivativo.
Valeu Alexandre. Sim o objetivo é desmistificar a falácia de que "você está ganhando dinheiro pq comprou abaixo do intrínseco". Quanto aos seus resultados, será que eles não seriam melhores se vc simplesmente montasse suas estruturas sem a compra da put longa? Fica a reflexão
Lema do vídeo: colocar dinheiro no CDI é mais vantajoso que comprar PUT, até porque o juros do CDI já está contemplado no modelo de precificação do Black-Scholes, quem lança PUT paga juros!
Davi, excelente vídeo. Além de tudo que voce falou, tem o problema da liquidez. Tenta vender uma put longa pelo preço que voce comprou, vai ter um spread de no mínimo 20% negativo
As opções são como um jogo de xadrez onde cada peça tem suas características e limitações. Não acho válido criticar qualquer ação, opção ou outro derivativo fora do contexto e da estratégia utilizada.
Então, o ideal é investir em renda fixa o valor que seria usado para comprar a put longa e continuar vendendo as puts curtas todo mês e ir rolando caso der exercício? Mesmo ficando descoberto se não conseguir rolar e for exercido?
Bem, uma compra seca apenas pra carregar, realmente é queimar grana, até pq temos ajustes por dividendos nesse periodo. Se vc tem uma razão estudada pra fazer essa compra faz sentido, sim. Pra montagem de colars pir exemplo, faz muito sentido e pode te trazer uma tranquilidade, além de poder fazer uma grana legal com as vendas de call, combinada com a compra da ação.
Excelente video David, eu concordo totalmente que ficar com o dinheiro é bem melhor, sem falar que toda vez que comprei put longa ela desvalorizou e levei fumo
Bom dia! No caso de haver um crash no meio do caminho? A put longa seria fácil de vender e embolsar o lucro antecipado? E no caso de vc ainda conseguir ficar vendendo puts curtas, isso não é puro lucro, depois que a longa foi paga?
Não vale a pena até você pegar um crash do mercado, se eu fizer uma operação que envolve muito dinheiro, vendido em put, se não tiver uma cobertura de put longa, como vou dormir a noite?
Se você estiver fazendo uma "operação que envolve muito dinheiro" vendendo puts provavelmente está operando da maneira errada. Opere pequeno que sempre dormirá tranquilo
Davi escrachando essas teorias loucas dos vendedores de cursos que pregam pozinho que pregam comprar ou vender puts e calls longas e etc... Você é um cara real que tem feito muita diferença no mercado de derivativos obrigado Davi !!
Acho que o vídeo esclarece bem o que está descrito no título, a falácia de se pensar que a put longa possa ser obtida sem custo - se a compra é feita com um dinheiro obtido no mercado, ela não é sem custo, porque este dinheiro poderia ir para o bolso! Agora, existem outras questões que são importantes neste tema, como por exemplo o fato de um exemplo apresentado com PETR (que não costuma ser o melhor ativo para este tipo de operação) não representar a totalidade das alternativas - é possível se conseguir comprar puts longas em alguns ativos que pagam 120%, 130% do CDI (que, aliás, está em queda!); outro ponto é que esta operação não deve ser vista somente do ponto de vista de resultado financeiro - quem foi exercido numa put vendida de PETR em 2016 levou quanto tempo pra recuperar o investimento? Se tivesse uma put longa, recuperaria no máximo no vencimento da put! Eu nunca fiz conta pra saber se o seguro de carro nos últimos 10 anos me deu lucro ou prejuízo, mas eu continuo fazendo seguro pra não ter que lidar com um prejuízo grande se tiver um roubo ou acidente com o meu carro; a compra de put longa também pode ser um seguro pra uma carteira de ações e este aspecto tem que ser levado em conta ao se analisar a viabilidade das puts longas.
@@INVESTTV2022 depende do ciclo do papel. Se estiver nas máximas ,compensa fazer o collar,se estiver nas mínimas,vale a pena a venda coberta com a vol alta. Porém,a minha principal operação é a pior man covered call
@@INVESTTV2022 Venda coberta tem risco grande de ficar preso ao papel na queda. É como andar de moto e escapar 99 vezes de um acidente fatal, mas não escapar 100. É difícil, nesse caso, compreender o alcance do risco a que esteve submetido esse motociclista em todas as 99 vezes que escapou ileso. Aparentemente nada aconteceu até então, mas foram 99 burladas do óbito. Ele esteve lá rondando todo esse tempo. E veio a 100ª. A questão toda é estar na moto ou ter outro meio de transporte. Só uma reflexão.
Eu por exemplo estou comprado em Puts de bova 11 no strike 120 para 4/2024 e vou vendendo PUTS CURTAS. O importante pra mim é garantir que vou vender a 120 la no vencimento
@@evertoncolzato3981 também acho, e se o mercado cair a put vai dar lucro porém a vendida tem o gamma maior então vai desvalorizar mais. Sendo q no Brasil as put são europeias, ele não consegue exercer a longa pra cobrir a curta
Caro David, vale a pena está vendido de uma put longa (ativo de qualidade), considerando que tenho o recurso investido ? Qual o risco ? Há risco chamada de margem (tenho uma carteira de ações considerável na corretora)? Minha intenção realmente é comprar o ativo
O risco é vc ser exercido e comprar o ativo. Prefira vender com 45 dias faltando pro exercício e ir rolando caso não seja exercido. Os estudos mostram que é uma janela de tempo melhor
Isso e lógica no longo prazo e melhor compla call por que por um simpres motivo a bolsa sempre cai subinho simpres assim por isso que vários investidor sao holder no longo prazo boas empresas com bom fundamentos dendê a corrigi mas sempre caem subindo e só ver os gráficos ao longo do tempo
Mas ninguém apregoa comprar put longa como investimento, e sim que elas são mais baratas comparativamente às curtas, portanto servem como um hedge melhor que comprar opções curtas
@@INVESTTV2022 Mas aí se vc tem as puts longas vc pode vender mais curtas e aí sim por mais dinheiro no bolso. Mesmo que a put longa nao de 100% de cobertura pra curta, que seja 20% sendo bem conservador, já é mais do que uma selic em um mês que vc pode incrementar de venda de put no mês seguinte, o que seria impossível sem a compra de uma put mais longa ou sem aporte financeiro. O vídeo é excelente, mas quem compra put longa nao compra com o viés de exercer a put daqui 1 ou 2 anos. Quem faz é pra ter lastro pra justamente fazer mais dinheiro nas curtinhas.
@@INVESTTV2022 Depende da estratégia, eu gosto de vender duas puts curtas e comprar uma longa junto com uma broken wings. Nessa estratégia eu acredito que o mercado vai ficar lateral ou subir um pouco, e nesse cenário a rentabilidade é maior e com menos risco que vender put a seco, pois mercado lateral tem ganho da BW + rolagem put, mercado derrete tô exposto em 1 papel ao invés de 2 por causa da put longa. Se o mercado subir e a put curta virar pó eu uso a longa pra montar outra operação sem risco, e ir potencializando ou colocando dinheiro no bolso, fica a critério. Se a put longa tiver uma certa liquidez é bem tranquilo de fazer isso.
Boa noite davi faltou vc dividir os 6,90 por 12 pra saber o valor mensal e assim vender puts curtas so falou os pontos negativos acho q foi parcial e ate tendencioso nesse video mas tem desconto pq vc e excelente rsrs
O lema da tese defendida nesse vídeo é: lance puts 45dte todo mês e deixe o dinheiro aplicado no CDI, quando for exercido, saque o dinheiro junto com o juros do CDI e compre a ação.
@@evertoncolzato3981 é o TESOURO SELIC. Esse é a estratégia defendida pelo David Almeida: invista o dinheiro da proteção em CDI e lance PUTs com 45DTE mensais. Já vinha refletindo sobre o assunto e estou concluindo que a melhor proteção mesmo é o gerenciamento de risco para saber quanto você precisa ter de caixa em CDI.
Put longa em BOVA11 é muito eficiente, principalmente vendendo as curtas, já que historicamente se move devagar. Pra ativos que pagam dividendos, a exemplo da Petrobras, a eficiência está em comprar call longas, pois, os dividendos pagos refletem positivamente nas call. Tenho obtido excelentes resultados. Principalmente na Vale!
Davi, o racional do vídeo esta perfeito SE tratarmos da compra de Put Longa À SECO !!! Nesse caso acho correto!! Aliás, como toda compra à seco!! Só existe o viés especulativo na operação: Acertou a direção ganhou, Errou a direção perdeu! Eu só não concordo com a sua introdução do vídeo.... Usar uma Put Longa dentro de uma estrutura ai são outros quinhentos!!! Acho que faltou ressaltar isso.... Abraços!!
Ate gosto dos seus vídeos, mas esse nao fez sentido algum, quem compra uma put longa como investimento? Ela e usada como proteção a outras estratégias e pegando ainda de graça melhor ainda ne? Acho que foi muito infeliz, mas sei que e um ótimo influência e vou continuar a te seguir
@@Marcelo-m6fo Jimmy compra CALL longa (pois éesperado que empresas lucrativas valorizem no longo prazo). Não lembro dele jamais ter feito compra de PUT Longa.
Booster reverso com put é uma estratégia vencedora: vende-se uma quantidade maior de puts curtas com vocação para virar pó e compra-se no zcc uma quantidade X de puts longas.
Acredito que um video, e principalmente um titulo desse, ficou bem fora de contexto. A PUT longa usada adequadamente dentro de uma operacao estruturada, bem estudada, tem seu valor. Precisamos ter a mente aberta e muito estudo pra aceitar outras formas de operar.
Mais uma vez Davi o vídeo foi sensacional quem tem mente aberta pra entender o que você quis passar blz , quem não tem nem vale a pena, Davi entrega material valiosíssimos que cursinhos ai que tive acesso de 2.000 pra cima não ensinam e Davi entrega de graça pro povo ! Abraços Davi
Nunca descepciona Top.
faz total sentido, Parabens e obrigado pelo vídeo....
Sensacional!! Muito obrigado!!
seu racional é fabuloso!
Muito bem explicado
Muito bom seus vídeos tenho aprendido muito, queria participar do grupo mais ainda esta muito longe disso. estou inicando com 1k . mais vou chegar lá. acredito que com suas dicas e aulas alcance com recursos para participar do grupo. pode assinar um unico mês e depois sair. quando vai sair outra turma de curso. ?
Muito bom Davi👏🏼
Quem usa put longa numa estrutura pretende se beneficiar do diferencial de theta em relação a(s) put(s) curta(s). A put longa é um meio para realizar diversificadas e sucessivas operações, que têm a possibilidade de “pôr dinheiro no bolso”. Também se compra uma put longa para vender calls com risco mitigado de perda de capital (uma longa é mais barata do que várias curtas) Pensei que fosse apresentar dados estatísticos que demonstrassem que essas estratégias não seriam rentáveis. Para minha surpresa, porém, o vídeo limita-se a explicar por que a put longa é negociada abaixo do valor intrínseco, como se fosse esse o racional da compra do derivativo.
Valeu Alexandre. Sim o objetivo é desmistificar a falácia de que "você está ganhando dinheiro pq comprou abaixo do intrínseco". Quanto aos seus resultados, será que eles não seriam melhores se vc simplesmente montasse suas estruturas sem a compra da put longa? Fica a reflexão
Lema do vídeo: colocar dinheiro no CDI é mais vantajoso que comprar PUT, até porque o juros do CDI já está contemplado no modelo de precificação do Black-Scholes, quem lança PUT paga juros!
Que tal um vídeo sobre as Calls longas?
Davi, excelente vídeo.
Além de tudo que voce falou, tem o problema da liquidez.
Tenta vender uma put longa pelo preço que voce comprou, vai ter um spread de no mínimo 20% negativo
As opções são como um jogo de xadrez onde cada peça tem suas características e limitações. Não acho válido criticar qualquer ação, opção ou outro derivativo fora do contexto e da estratégia utilizada.
Exatamente isso
Então, o ideal é investir em renda fixa o valor que seria usado para comprar a put longa e continuar vendendo as puts curtas todo mês e ir rolando caso der exercício? Mesmo ficando descoberto se não conseguir rolar e for exercido?
Bem, uma compra seca apenas pra carregar, realmente é queimar grana, até pq temos ajustes por dividendos nesse periodo. Se vc tem uma razão estudada pra fazer essa compra faz sentido, sim. Pra montagem de colars pir exemplo, faz muito sentido e pode te trazer uma tranquilidade, além de poder fazer uma grana legal com as vendas de call, combinada com a compra da ação.
se cair muito no collar, vai ralar pra ter boa rentabilidade. não é tão simples assim.
Excelente video David, eu concordo totalmente que ficar com o dinheiro é bem melhor, sem falar que toda vez que comprei put longa ela desvalorizou e levei fumo
Valeu Leandro. Isso é muito comum muita gente relata a mesma coisa
Bom dia!
No caso de haver um crash no meio do caminho? A put longa seria fácil de vender e embolsar o lucro antecipado?
E no caso de vc ainda conseguir ficar vendendo puts curtas, isso não é puro lucro, depois que a longa foi paga?
Não vale a pena até você pegar um crash do mercado, se eu fizer uma operação que envolve muito dinheiro, vendido em put, se não tiver uma cobertura de put longa, como vou dormir a noite?
Se você estiver fazendo uma "operação que envolve muito dinheiro" vendendo puts provavelmente está operando da maneira errada. Opere pequeno que sempre dormirá tranquilo
Davi escrachando essas teorias loucas dos vendedores de cursos que pregam pozinho que pregam comprar ou vender puts e calls longas e etc... Você é um cara real que tem feito muita diferença no mercado de derivativos obrigado Davi !!
Valeu Paulo. Um abraço amigo
Acho que o vídeo esclarece bem o que está descrito no título, a falácia de se pensar que a put longa possa ser obtida sem custo - se a compra é feita com um dinheiro obtido no mercado, ela não é sem custo, porque este dinheiro poderia ir para o bolso!
Agora, existem outras questões que são importantes neste tema, como por exemplo o fato de um exemplo apresentado com PETR (que não costuma ser o melhor ativo para este tipo de operação) não representar a totalidade das alternativas - é possível se conseguir comprar puts longas em alguns ativos que pagam 120%, 130% do CDI (que, aliás, está em queda!); outro ponto é que esta operação não deve ser vista somente do ponto de vista de resultado financeiro - quem foi exercido numa put vendida de PETR em 2016 levou quanto tempo pra recuperar o investimento? Se tivesse uma put longa, recuperaria no máximo no vencimento da put!
Eu nunca fiz conta pra saber se o seguro de carro nos últimos 10 anos me deu lucro ou prejuízo, mas eu continuo fazendo seguro pra não ter que lidar com um prejuízo grande se tiver um roubo ou acidente com o meu carro; a compra de put longa também pode ser um seguro pra uma carteira de ações e este aspecto tem que ser levado em conta ao se analisar a viabilidade das puts longas.
E tem mais. As corretoras aceitam puts como margem.
@@camilolelis1968 sim parcial
Se em vez de comprar vc vender a put? Antecipar a valorização.
Um vídeo com meias verdades. A put longa para operação collar é excelente
explica como funciona essa operação!
Mas será que ao invés de fazer um collar vc fizer uma simples venda coberta não terá melhores resultados?
@@INVESTTV2022 depende do ciclo do papel. Se estiver nas máximas ,compensa fazer o collar,se estiver nas mínimas,vale a pena a venda coberta com a vol alta.
Porém,a minha principal operação é a pior man covered call
Venda coberta deixa o patrimônio muito exposto. Collar protege melhor.
@@INVESTTV2022 Venda coberta tem risco grande de ficar preso ao papel na queda. É como andar de moto e escapar 99 vezes de um acidente fatal, mas não escapar 100. É difícil, nesse caso, compreender o alcance do risco a que esteve submetido esse motociclista em todas as 99 vezes que escapou ileso. Aparentemente nada aconteceu até então, mas foram 99 burladas do óbito. Ele esteve lá rondando todo esse tempo. E veio a 100ª. A questão toda é estar na moto ou ter outro meio de transporte. Só uma reflexão.
Eu por exemplo estou comprado em Puts de bova 11 no strike 120 para 4/2024 e vou vendendo PUTS CURTAS. O importante pra mim é garantir que vou vender a 120 la no vencimento
E ganha oq com isso?
@@Jorgeiorio007 a intenção não é ganhar s sim proteger
Se o mercado subir em direção aos 120 sua put comprada vai dar prejuízo ou estou errado?
@@evertoncolzato3981 também acho, e se o mercado cair a put vai dar lucro porém a vendida tem o gamma maior então vai desvalorizar mais. Sendo q no Brasil as put são europeias, ele não consegue exercer a longa pra cobrir a curta
@@evertoncolzato3981 Sim, mas como eu vou vendendo PUTS,CURTAS todo mês, até lá elas já estão de graça
Caro David, vale a pena está vendido de uma put longa (ativo de qualidade), considerando que tenho o recurso investido ?
Qual o risco ?
Há risco chamada de margem (tenho uma carteira de ações considerável na corretora)?
Minha intenção realmente é comprar o ativo
O risco é vc ser exercido e comprar o ativo. Prefira vender com 45 dias faltando pro exercício e ir rolando caso não seja exercido. Os estudos mostram que é uma janela de tempo melhor
* estar vendido em
Isso e lógica no longo prazo e melhor compla call por que por um simpres motivo a bolsa sempre cai subinho simpres assim por isso que vários investidor sao holder no longo prazo boas empresas com bom fundamentos dendê a corrigi mas sempre caem subindo e só ver os gráficos ao longo do tempo
Vc pega put de graca e faz lancamento coberto protegido.
E vender a put longa?
É uma boa estratégia, porém lembre que vc pode vender mais curta e ir rolando
Mas ninguém apregoa comprar put longa como investimento, e sim que elas são mais baratas comparativamente às curtas, portanto servem como um hedge melhor que comprar opções curtas
Principalmente quando o mercado "paga" essas puts longas pra nós.
Mas e se você simplesmente não comprar a put longa e simplesmente vender a curta? Não terá melhor resultado
@@INVESTTV2022 Mas aí se vc tem as puts longas vc pode vender mais curtas e aí sim por mais dinheiro no bolso. Mesmo que a put longa nao de 100% de cobertura pra curta, que seja 20% sendo bem conservador, já é mais do que uma selic em um mês que vc pode incrementar de venda de put no mês seguinte, o que seria impossível sem a compra de uma put mais longa ou sem aporte financeiro. O vídeo é excelente, mas quem compra put longa nao compra com o viés de exercer a put daqui 1 ou 2 anos. Quem faz é pra ter lastro pra justamente fazer mais dinheiro nas curtinhas.
@@INVESTTV2022Nesse caso, a chamada de margem será muito maior, não?
@@INVESTTV2022 Depende da estratégia, eu gosto de vender duas puts curtas e comprar uma longa junto com uma broken wings. Nessa estratégia eu acredito que o mercado vai ficar lateral ou subir um pouco, e nesse cenário a rentabilidade é maior e com menos risco que vender put a seco, pois mercado lateral tem ganho da BW + rolagem put, mercado derrete tô exposto em 1 papel ao invés de 2 por causa da put longa. Se o mercado subir e a put curta virar pó eu uso a longa pra montar outra operação sem risco, e ir potencializando ou colocando dinheiro no bolso, fica a critério. Se a put longa tiver uma certa liquidez é bem tranquilo de fazer isso.
Put longa só itm e de bova11, de outros ativos não compensa
Compensaria vender a put longa do bova11?
@@RichardWarkenCanha. comprar a longa e vendar a curta de uma semana apenas thl perene
Boa noite davi faltou vc dividir os 6,90 por 12 pra saber o valor mensal e assim vender puts curtas so falou os pontos negativos acho q foi parcial e ate tendencioso nesse video mas tem desconto pq vc e excelente rsrs
Valeu Alex
O lema da tese defendida nesse vídeo é: lance puts 45dte todo mês e deixe o dinheiro aplicado no CDI, quando for exercido, saque o dinheiro junto com o juros do CDI e compre a ação.
*Davi, por que você fala imitando a Marília Gabriela?* 🤔🤔
Ela que me imita
Ah, tá 👍🏻
Concordo! prefiro comprar LFT e aumentar a margem e o patrimônio que alimentar instituições nessa negociação ai
o que é LFT ?
@@evertoncolzato3981 tesouro direto Selic
@@evertoncolzato3981 é o TESOURO SELIC. Esse é a estratégia defendida pelo David Almeida: invista o dinheiro da proteção em CDI e lance PUTs com 45DTE mensais. Já vinha refletindo sobre o assunto e estou concluindo que a melhor proteção mesmo é o gerenciamento de risco para saber quanto você precisa ter de caixa em CDI.
@@evertoncolzato3981tesouro selic
Estes dias vendi call curta e comprei put longa em 20 dias 4000 virou 6000, e se fosse falar o que achei do vídeo...cara vc não precisa disso.
estrutura totalmente direcional e por sorte acertou a direção, então não tem nada demais esse seu trade aí...
@@ErickJohn1404 mas o vídeo tbm parte do ponto de vista do direcional apostando que o mercado vai subir com o papo do valor contabil
Essa é outra estratégia, você esta confundindo os assuntos.
sem falar que com as distribuicoes de dividendos o strike dessa PUT vai diminuindo ate ficar fora do dinheiro
Dependo do ativo amigo, BOVA11 não paga dividendos.
Put longa em BOVA11 é muito eficiente, principalmente vendendo as curtas, já que historicamente se move devagar.
Pra ativos que pagam dividendos, a exemplo da Petrobras, a eficiência está em comprar call longas, pois, os dividendos pagos refletem positivamente nas call.
Tenho obtido excelentes resultados. Principalmente na Vale!
@@marcosantoniodesousa9108 boa!
Put longa não se compra assim solta mas numa estratégia combinada com outra opção curta nominimo
Davi esse foi polêmico faz outro e tenta mostrar pontos negativos mas tmb positivos
Obviamente você está falando da ponta compradora né!
É isso aí
Davi, o racional do vídeo esta perfeito SE tratarmos da compra de Put Longa À SECO !!!
Nesse caso acho correto!! Aliás, como toda compra à seco!! Só existe o viés especulativo na operação: Acertou a direção ganhou, Errou a direção perdeu!
Eu só não concordo com a sua introdução do vídeo....
Usar uma Put Longa dentro de uma estrutura ai são outros quinhentos!!!
Acho que faltou ressaltar isso....
Abraços!!
Ate gosto dos seus vídeos, mas esse nao fez sentido algum, quem compra uma put longa como investimento? Ela e usada como proteção a outras estratégias e pegando ainda de graça melhor ainda ne? Acho que foi muito infeliz, mas sei que e um ótimo influência e vou continuar a te seguir
Muita gente compra muita longa pra investimento, Jimmy carvalho e um deles.
@@Marcelo-m6fo Jimmy compra CALL longa (pois éesperado que empresas lucrativas valorizem no longo prazo). Não lembro dele jamais ter feito compra de PUT Longa.
Se a ação sobe a put vai virando pó. Perde muito valor com o tempo.
@@barrosocamelo8228 vende a put curta semanal amigo otm boas taxas
Booster reverso com put é uma estratégia vencedora: vende-se uma quantidade maior de puts curtas com vocação para virar pó e compra-se no zcc uma quantidade X de puts longas.
Já ouvi gente poetizar essa operação.
Acredito que um video, e principalmente um titulo desse, ficou bem fora de contexto. A PUT longa usada adequadamente dentro de uma operacao estruturada, bem estudada, tem seu valor. Precisamos ter a mente aberta e muito estudo pra aceitar outras formas de operar.