알테오젠 주가상승 '이때' 꼭 주목하세요 [바이오 기업 수업]
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- Опубліковано 26 вер 2024
- 안녕하세요, 이해진입니다. 오늘은 알테오젠에 대해 알아보겠습니다.
최근 알테오젠의 주가가 최근 큰 폭으로 상승하고 있으며 시가 총액은 10조원을 돌파했습니다. 알테오젠은 하이브로자임이라는 피하주사형 치료제를 개발한 생명공학 기업으로, 제형 변경을 비롯하여 주요 기술 세 가지를 보유하고 있습니다.
보다 자세한 내용은 오늘 영상에서 확인해주세요.
시청하시고 궁금하신 점은 댓글로 남겨주시면 선정하여 영상으로 풀어드리겠습니다.
감사합니다 :)
#이해진 #바이오투자 #바이오주 #주식투자 #알테오젠 #호재
![[에널리스트에게 듣는다] 알테오젠, 기업 파이프라인 재평가 시점 (엄민용 애널리스트) / 애널리스트에게 듣는다 / 매일경제TV](http://i.ytimg.com/vi/AGb4-dJg-oE/mqdefault.jpg)
![무섭게 상승하고 있는 바이오! 실적내는 '이런 기업'에 집중하세요 [위클리 바이오 뉴스]](http://i.ytimg.com/vi/owNPZw9Ji4Y/mqdefault.jpg)
![[애널리스트에게 듣는다] 제약·바이오 올해 트렌드는? (엄민용 애널리스트) / 애널리스트에게 듣는다 / 매일경제TV](/img/n.gif)
할로자임은 주가가 정체된 원인중에 한가지 특허만료라는 복병이 있죠. 작년에 유럽특허만료가 연장이 불발되면서 주가가 레벨다운 됬습니다.
시청해 주시고 의견 주셔 감사드립니다 😊
알테오젠 커버는 엄민용연구원말곤
사실 다들 잘 모름
게다가 기술도 알테오젠 때문에 엄청 구린 수준인게 들통났지요
28년쯤 들어올 로열티들 현재기준으로 할인율을 적용해서 5천억 가량 × 20배 해서 10조정도의 밸류로 보수적으로 보신다는 의견인 것 같네요. 결국 멀티플의 기준을 국내 시장의 삼바와 셀트리온의 기준으로 가져갈 것이냐가 관건일 것 같은데.. 향후 수급적인 이슈나 후속 LO가 나와서 시장에 열기가 과열되면 멀티플 재평가의 기회를 줄 것 같은데요.. 이의 지속여부는 모르겠지만 앞의 두 기업보다는 BM은 좋다고 생각해서요.
할로자임과 알테오젠 각각의 상황을 보면 알테오젠이 앞으로 모든면에서 유리하죠. 너무 단순하고 표면적이여서 비교자체가 넌센스 입니다. 이해진님께서 다루신 내용은 타 유튜버들도 1차원적으로 비슷하게 다룬 내용입니다.
그럼 표면적으로 cdmo를 보자면 1위 론자보다 삼바 셀트가 per가 거의 두배네요. 다루신 내용을 대입하면 삼바 셀트도 앞으로 론자per에 맞춰서 주가 하락이 이뤄질수도 있겠네요.
알테오젠과 할로자임의 특허에 관한 내용 그리고 출시될 sc에 대해서 비교가 이루어 졌다면 좋은 내용이 될거 같아보이는데 아쉽습니다.
전 할로자임의 모든 sc아이템보다 키트루다 sc단일품목이 더 좋아보이고 파급력이 더 커보이네요.
대부분 키트루다를 과소평가 하는 사람이 많은거 같네요.. 엄 연구원도 키트루다 단일로만 보수적으로 30만을 제시했죠.
의견 감사합니다
할로자임이 알테오젠의 경쟁사이고 기업가치 측면에서 피어그룹으로 묶이는 부분은 타당하다고 생각합니다. 하지만 경쟁사의 주력 제품은 특허만료가 알테오젠의 하이브로자임보다 훨씬 빨리 만료가 되죠.
제형특허가 적용되는 미국의 빅파마들이 기존 정맥주사형 약품을 피하주사형 제품으로 전환할 때, 알테오젠이 할로자임보다 훨씬 경쟁력이 있는 상황이 된 겁니다.
머크의 여섯 개 파이프라인 중에서 이번에 키트루다 하나만 가지고 계약에 체결된 것만 보더라도, 앞으로 기술수출에 대한 기대감은 분명합니다.이번 키트루다 계약으로 약속된 현금흐름이 1조 정도로 따졌을 때, 영업이익 6000억 원을 내는 셀트리온의 시총이 60조 정도라는 걸 생각하면.. 지금 알테오젠의 시총 10조는 미래가치에 대한 할인율을 적용하더라도 저렴하다는 생각이 드네요.
시청해 주시고 의견 주셔 감사드립니다
알테는 어차피 향후 로열티로 2~3조 수준을 받게되어있음 우리나라 바이오 per특성상 20이하로 받긴 어렵고요 보수적으로 멀티플 적용해도 25배 이상은 받을 겁니다
의견 주셔 감사드립니다
할로자임은 성분에 대해서 독점적 권한을 부여해서 스스로 성장성을 저해한 결과로 보이네요. 알테오젠은 기본적으로 비독점 또는 물질에 대한 독점성을 부여해서 같은 PER로 갈거로 예측하는거는 미래이익의 과소평가 될수 있겠네요
정확하신듯
제가 오히려 감사합니다. 좋은 분석 잘 봤습니다. 😊
시청해 주셔서 감사드립니다.
감사합니다 목소리 톤 차분하고 좋으세요^^
좋게 들어주셔서 감사합니다!
감사합니다
시청해 주셔서 감사드립니다.
알테오젠이 20만원선에서 계속 버텨서 당장 뭔가 나오는줄 알았네요 상반기까지 봐야하는군요 감사합니다
감사 합니다
시청해 주셔서 감사드립니다.
감사합니다
시청해 주셔서 감사드립니다.
항항관심갖고 봅니다 늘 감사합니다
시청해 주셔서 감사드립니다.
주주로써 감사합니다 🎉
시청해 주셔서 감사드립니다.
도움이 많이 되었습니다
고맙습니다
시청해 주셔서 감사드립니다.
루닛 은 어떻게 될까요?
감사합니다 👍
시청해 주셔서 감사드립니다.
항상잘 듵고 있습니다
건강하세요
시청해 주셔서 감사드립니다.
대박입니다 대표님😊
시청해 주셔서 감사드립니다.
감사합니다 ~!
시청해 주셔서 감사드립니다.
감사
시청해 주셔서 감사드립니다.
예상매출액 대비 per, 적정시총 등 .. 좀 더 심도있는 분석 한 번 더 부탁드립니다. 감사합니다.
시청해 주시고 의견 주셔 감사드립니다
영상 감사합니다^~^
"알테오젠" 관심있는 바이오주...이해진대표님 영상 감사합니다^♡^
시청해 주셔서 감사드립니다.
늘 감사히 듣고 있습니다, 가능하시다면. 지씨셀의 잉상상황도^^
시청해 주셔서 감사드립니다.
삼바나 셀트 밸류에이션 per 50-60은 적정한걸까요? 알테는 피어그룹이 per 10이니까 10으로 보고.. 그럼 삼바나 셀트의 per50~60은 어떻게 해석해야 할까요?
잣대가 오락가락해서 궁금해서 문의드립니다.
시청해 주시고 의견 주셔 감사합니다.
감히 복제약 만드는 회사 퍼도 50.60 인데. 저는 100도 높지 않다고 봅니다..감히 할로자임 10 이니 알테도 10 줘야한다는 ㅎㅎㅎ
레고켐바이오도 알테오젠처럼 좋은날 오겠죠?
아무도 알수없겠죠 그래도 한국 기업들이 잘되길 바랍니다
알테오젠 주주지만 신약은 좋게 봅니다
레고켐 화이팅입니다
직설적으로 이야기하시지는 않았지만 알아 들을 수 있을 만큼 전문가로써 용기내어 의견을 피력해 주신 점 감사드립니다. 다른 영상에서도 항상 양질의 정보와 인사이트 제공해주셔서 많은 도움이 되고 있습니다. 다만 유독 한 기업에 대해서만 대표님을 비롯해 바이오 전문가분들이나 애널리스트 분들이 자세한 언급이나 밸류에이션을 매우 꺼려하신다는 느낌을 받고 있습니다. 바로 HLB! HLB라는 기업에 투자하는 개인투자자분들이 적지 않은 걸로 알고 있습니다. 해당 기업이 민감한 시기를 지나고 있긴 하지만 용기내어 다뤄주시는건 어떤지 부탁드려봅니다.
좋은 의견 감사합니다 기회가 되면 HLB도 한 번 다뤄보겠습니다
도움은 되는데 약간 겉도는 내용은 아리송합니다 예를들어 어느제약사를 참조하라하면 그 제약사가 어떤 주가흐름을 보였는지 설명하고 이를 참조하라하면 좀 도움이 돠니 좀 더 자세하게 주가방향을 애기해주는게 향후 구독자들도 더 많은 관심을 갖게되어 구독자수도 늘아날것 같네요..
결론 두리뭉실하게 주가예측보다는 어느정도는 분명한 선을 보여주세요
지금처럼 안개속의 길을 걷듯이는 아닌듯 합니다...
애정어린 글이니 오해는 마시고 ^^
의견 감사드립니다
솔직히 향후 알테오젠이 상승할지 안할지 이 영상으로는 감이 쉽게 오지는 않네요 리딩방이 아닌 이상 이해진님의 소신발언 부탁드려요
향후 이러해서 큰폭의 주가 상승이 예상된다라고 아님 반대로 조금 주의하는게 좋겠습니다...
이런식의 멘트 기대합니다 ^^
주가는 신도 예측할수없다는데 그걸 명확히 해달라는것은 말도안된다고봅니다 정보제공 해주시는걸 참고하는거죠
하하
두리뭉실한 이야기보다는 어느정도 방향을 잡을수 있도록 해달라는거니 너무 민감하게 반응하지 맙시다
모든 사람의 마음이 한방향일수 없으니 이런저런 생각이 다른 이야기가 나올수 있다곤 봅니다^^
아무튼 알테오젠을 투자하는 사림으로 디른 모든분들도 투저의 결실을 보기를 희망합니다
깜깜한 안개속을 걷는데 누군가 조그마한 촛불을 들어 길의 방향을 알려주면 그길이 외롭거나 두렵지 않겠지요 그 말을 하고 싶은겁니다
오해하지마시고 각자 소신대로 투자해봅시다...^^😂
셀트리온의 제형변경 기술보다 우위인가요?? 그리고 제형변경기술을가진 바이오기업위주로 테마가 형성될까요??
셀트리온 제형변경은 저용량 피하주사입니다. 고용량 제형변경은 전세계에서 할로자임과 알테오젠 밖에 못합니다. 셀트리온 장남이 이번 주주총회에서 알테오젠 처럼 제형변경 기술 개발에 나서겠다고 하고 주주들의 추가 질문에 제대로 답하지 못했다고 들었는데... 그들도 제형변경기술의 미래가치를 보고 이제 뛰어드는건데... 알테오젠이 특허로 다 촘촘하게 막아놓은 부분은 어떻게 뚫을지 의문이네요
시대 흐름을 인지하시길...
에프엔가이드가 시뻘건데
영상 두번이나 돌려봤는데 "이때"까지 오른다고 하셨는데 "이때"가 어딘가요? 영상 제목이랑 내용이 많이 다른것 같습니다.
그리고 할로자임은 기술특허가 만료가 되어가는 시점이라 영업이익이 좋아도 계속 떨어지는건데, 예시가 잘못된것 같습니다.
IRA를 피하기위해 우수 빅파마들의 곧 특허만료될 약 55개의 IV제형들의 추가 계약도 계속 있을것으로 보이고요. 물론 이건 키트루다가 글로벌 3상이 잘 끝나는 시점이 더 활발히 이루어지겠죠.
마지막으로는 이런 할로자임의 특허만료 전례를 미연에 방지하려고 알테오젠은 지금도 또 다른 특허출원을 계속 하고있는것으로 보인다는 점도 주목해야할 것 같습니다.
의견 감사합니다
감사합니다