Gini Loh!! Cara Valuasi Nilai Intrinsik Saham Properti Metode RNAV + Studi Kasus PWON!

#SahamProperti #PWON #RNAV
Ini dia cara valuasi saham properti dengan metode RNAV (Revalued Net Asset Value)!!
Ini cara yang sering dipakai oleh para analis top dan sangat masuk akal perhitungan ini.
Sejauh ini belum ada yang bahas metode ini di UA-cam, padahal para analis sering sekali gunakan metode powerful ini setiap cover saham properti.
Ini versi simplenya RNAV, ada yang lebih rumit, tapi semoga ini sudah membantu kalian.
Dilengkapi studi kasus saham PWON.
Disclaimer: Video ini hanya bertujuan untuk edukasi, bukan ajakan membeli atau menjual saham yang disebutkan di video ini. Semua perhitungan menggunakan asumsi saya pribadi yang membuat perhitungan kalian bisa berbeda hasil dengan perhitungan saya.
--
Kelas Fundamental Saham: investwithkefa...
Follow Instagram: / kefasevander
Happy Investing
Cheers!

[@ppsam43]

Just for discussion:
Pwon itu kebanyakan jualan property non landed house, spt apartemen dan mall dan office rental. Mrk bukan jualan landed house, urban development. Dimana tanah bkn dijual bareng gedung. Source income 50% lbh dr recurring income. Jd pendekatan RNAV lbh cocok utk SMRA, CTRA & BSDE

[@hendri4571]

Gak percuma subscribed ko kefas..memang orangnya pinter...detail
..dan dia gak mau menjebak orang untuk beli atau jual...dia tulus aja bantu orang 😁

[@ario2322]

Bro itu klo dibagi dengan saham beredar kurang relevan mnrt saya. Karena saham beredar hanya 30% sisanya 70% dimiliki oleh pakuwon itu sendiri. Jadi harusnya dibagi sktr 150 miliar lembar saham. Fair valuenya hanya sekitar 220 rupiah per lembar saham. CMIIW 😊

[@feberantarius2121]

Thank u Bro Kefas..
Mantap nih,,semua sgt konservatif parameternya, sepertinya jadi fair price paling bawah 😁.
Tambah cara analisa baru bagi saya 👍

[@99jagadhitaputra]

Wah pas sekali, sumber informasi RNAV di google tidak banyak, terima kasih ko sudah dijelaskan 🙏🏽

[@brianmarvinn]

wah.... bener2 ilmu mahal dikasi secara cuma2.. thanks banget ko! sukses terus ya :)

[@michaelcl1449]

Baru tau metode ini wkwk. Dulu beli PWON based on ROE, PBV, DER aja. Good fundamentals emg. Thanks ko

[@alditranzillio1344]

Thx Analisanya Mas Kefas, keren banget,
Btw saya udh Buy, PWON dari September, waktu itu masuk Karna emang ini saham Undervalue banget. BALANCE SHEET juga kuat, NPM tebel, ROE meningkat setiap tahun,
waktu itu Analisa valuasi Pake Relative Valuation, menggunakan Mean PER & Mean PBV, alhasil sekarang udah Floating Profit 30%, dan masih HOLD kerass 🙏💪💪

[@federickohalim]

Thank you ko Kefas, baru kali ini ada yg bahas soal RNAV

[@andreo_cr]

Keep up the goodwork koooo keren bngt ilmunya asli dehh suka bngt apalagi klo ttng valuasi2 , ditunggu next2nyaa 🔥

[@daviqarter7197]

The One and Only,, belajar RNAV dengan ko kefas,, 🙌🙌

[@lesnidamanik2400]

Bagus banget. Terimakasih mas atas ilmunya. Sungguh2 insightful. Sukses untuk channelnya ya mas. Salam dari Jogja.

[@aldinosiero6131]

Menarik nih perhitungan saham properti. Thanks bro ilmunya

[@jayadhiwenardo2474]

Sangat terstruktur, detail dan terukur ! Ilmunya powerfull sekali . Terima kasih

[@cepetiga]

asset play menurut peter lynch itu rumit, ada saham "to be" dan "not to be".. tp kalo underlyingnya di aset mungkin lbh tenang bagi investor lain.

[@sandisandi1292]

Pertamax lah kali ini... selalu berbobot

[@naufalthoriqazarys9865]

Terimakasih ko kefas atas ilmu-ilmunya yang selalu luar biasa 🙏

[@KefasEvander]

sama sama! dishare ke yang lainnya yaa

[@bilaldsaputra]

Thanks videonya bung Kef! saya sendiri selalu merasa PWON ini undervalue banget cuma analisanya ngga sedalam ini, satu pertanyaan paling bung Kef, kalau untuk discount RNAVnya kan itu 50% dan cukup besar juga discountnya, kalau diskon hanya 25% pasti fair pricenya makin kedongkrak lagi, bisa sampai di atas 1000, mungkin?
Once again, thank you banyak sharenya! 💯

[@deddywirata3719]

Thanks bro Kefas! This is absolutely clear for me.

[@KefasEvander]

glad to hear that!

[@yoppi607]

Bro gw keingetan pas LKH bilang transaksi terafiliasi itu jelek buat GCG. Contohnya ada di buku pak lukas di hal ke 37 bro (who wants to be a rational investor)

[@yoppi607]

Coba di cek bro

[@suryawardana3548]

Untung nonton ini.. terlambat dikit aja gw nonton ini.. udah aku cut loss dah saham PWON 😅 ok kalo gitu kita lanjut keep saham PWON

[@syahrizafathurrahman5705]

Ilmu yang diajarkan sangat bermanfaat. Ditunggu konten-konten selanjutnya

[@vincenttan9774]

Luar biasa bro video terbaik dan paling detail!

[@ibsemara7329]

wahh berkualitas banget bro kefas✌

[@iriantoPetrusBinsardo]

ini sederhananya DCF + Book Value tapi book valuenya pakai harga market ya? terima kasih ilmunya

[@franklinocha4439]

G kelihatan mas di Hp, kalo bole di zoom view Excel nya ya ....

[@muhammadrulirahardi]

Bang bahas saham BSDE secara detail kaya ginu dong buat comparison nih hehe sangat bermanfaat bang

[@stockhodler]

Nice insight. Thanks for sharing bro kefas

[@elnielni1030]

Sering" buat video dong ko😂..thanks..God bless

[@ajiwibowo94]

Wow terimakasih mas Kefas, ilmu baru bagi saya 👍👍

[@heryhermawan1743]

Terimakasih ko kefas

[@ifansyahputra8650]

very insightfull. Thanks bro kefas atas infonya

[@ginger55555]

Mas bro buat perbandingan saham2 property donk..... Wkwkwkwk

[@arifrahman.i8012]

Lu aja yg banding

[@ginger55555]

Jiahhh hahaha cuakkkkzzzzz

[@nindi2927]

Terima kasih atas ilmunya kak 👍
Tetap jaga kesehatan🙏🏻

[@mrsahamcharlielynch]

Trm kasih ilmunya bro kefas

[@KefasEvander]

sama sama mister

[@MrAdhiSuryana]

Wah bagus analisisnya. Kebetulan saya basicnya bukan ekonomi. Kalau saya perhatikan banyak juga ya pendekatan untuk menilai nilai wajar per saham. Thanks buat ilmunya
Btw ini masuk analisis fundamental jadinya ya?

[@KefasEvander]

iya, ini termasuk analisa fundamental

[@hagafangarozebua8890]

Bang bahas saham HRTA dong

[@whadezig]

Hi kevan, boleh share donk template/excel/explaining trading plan :)

[@brianivandertp]

Thank you bro Kefas utk ilmunya 👍

[@andrikariono3294]

Thankyou ko kefas Always support your chanel ❤
Btw Ko Saya mau tanya soal PWON kalau dibandingkan dengan JRPT gimana pandangan Ko kefas ? Soalnya kalau dilihat dari sisi fundamental JRPT Memiliki Valuasi lebih murah dibandingkan PWON Tapi kalo soal reccuring incomenya PWON lah pemenangnya. Menurut Ko kefas siapakah juara di sektor properti ketika Ekonomi Mulai recovery ?
Terima kasih Ko 🙏
Gbu

[@KefasEvander]

JRPT also great company with great profitability too.. concern: lokasi landbanknya mgkin btuh wktu lama untuk di develop

[@Maxoxide]

@@KefasEvander utk cari detail land bank emiten lain bisa di temukan di mana ya?
seperti PWON jika di cek di CALK hanya mencantumkan Sby barat, timur, Jakarta dan total luasan.
Thanks utk videonya, sangat membantu

[@KefasEvander]

@@Maxoxide tidak semua kasih data seterbuka ini.. ttp cari utamanya dari Laporan Keuangan, corporate update, atau public expose yaa

[@Maxoxide]

@@KefasEvander Baik, thanks pak

[@triobocil_story]

Terima kasih ko kevas.. sangat bermanfaat.

[@salehmology]

mantap. Tq sharingnya

[@RikoAnjas]

yaaahh, naek dah pwon besokk😭

[@suryapermadi6641]

2 hari lalu saya baru ikut kelas bedah saham dan isinya daging semua
Mantap bgt pokoknya🔥🔥🔥

[@idabagusputuwindra7597]

Sorry bro kefas, excelnya kurang di zoom, kurang keliatan angka2nya dan point2nya😭😭

[@juliust6973]

Bro kevas, trims atas video RNAV nya. Ada hal yg saya mau tanyakan.
Bgmn jika ada prospek pembangunan di landbank tsb yang sudah on progress?
apa kita harus kurangi landbank tsb dan analisa future earning?
nanti future earning tsb ditambahkan spt recuring income.
mengingat 2021, pwon akan bangun perumahan di pakuwon city dan grand pakuwon serta mau bangun kondominium di bekasi.
salam sukses untuk mengedukasi bangsa indonesia
gbu...

[@victhoudwialischaqi139]

Seharusnya value dari landbank naik sesuai dengan biaya konstruksi, bisa kurang bisa lebih.

[@muhamadnurawali3062]

Sangat menarik, thnx mas kefas

[@arginoyunanda5941]

landbank terbesar itu dimiliki oleh BKSL, namun harga sekarang gocap

[@KefasEvander]

manajemennya dihargain murah (?) 😂😂

[@hendri4571]

Oh bukan BSDE ya pak ?

[@arginoyunanda5941]

@@KefasEvander maybe pak 😁

[@arginoyunanda5941]

@@hendri4571 bksl msh punya landbank 14 rb an hektar, bsde landbank nya 2 rb an hektar

[@bennyyulius7329]

Apakah karena landbanknya tidak mampu dikonversi jadi laba ya 😀

[@kevinwilliam1648]

Ko Kefas, ijin tanya. Apakah lebih tepat jika NPV dari recurring income ditambahkan dengan RNAV After Discount karena mungkin seperti penjelasan di awal discount yang diberikan untuk RNAV disebabkan oleh faktor faktor contohnya seperti liquidity tanah itu sendiri sedangkan untuk recurring (berdasarkan asumsi) akan terus terjadi hingga tahun tahun selanjutnya?

[@musthafazakibahar9498]

Bro kefas untuk debt yang dituliskan didalam video, itu debt dari utang berbunga saja ya? bukan total debt.

[@agussetiono2444]

Simple but powerful 👍👍👍

[@nathanbisma4968]

Terima kasih pak Kefas buat penjelasannya, boleh tanya ya pak. Discounted RNAV 50% itu dasarnya apa ya?

[@MickoKakenda]

Bang buat video saham properti terbaik bang please

[@yangkiprayogi737]

untuk aset berupa mall apakah sudah termasuk didalam landbank? mall tunjungan jika dihitung kok cuma 12,5 juta per meter. mall dan hotel yang di solo dan jogja belum masuk ke laporan keuangan terbaru ya?

[@aryokojiwandono7481]

Pak, kyknya recurring incomenya terdiskon 50% karena cell E69, harusnya enggak kan ya.. Berarti bisa lebih tinggi lg valuasinya 😁

[@KefasEvander]

tetap di diskon lagi pak.. jadi diskonnya setelah mendapat total valuenya

[@aryokojiwandono7481]

@@KefasEvander oo, bukannya diskon 50% itu dengan asumsi kalau landbanknya dilikuidasi ya? Recurring income kan gak bisa dilikuidasi? Mohon pencerahannya

[@vincentchandra3270]

discount 50% pada perhitungan RNAV nya berasal dari mana ya?

[@dianarthapro9553]

Land bank nya ditambah hartono mall jogja dan solo pak. Kan baru diakuisisi pwon .

[@KefasEvander]

karna akuisisinya baru, jdi mungkin belum diupdate di LK dan corporate presentationnya PWON..

[@alvinbryan6782]

Halo Bro, saya ingin bertanya. Rumusnya apa ya untuk mendapatkan angka angka seperti 42.500.000, 35.000.000, 20.000.000, dll, ada di 5:25 . Mohon bantuannya ya bro

[@sukmasarihasim4523]

Halo ka, boleh tau untuk corporate presentation aksesnya dimana ya? Terimakasih

[@patrickbenayalautan6427]

bro Kefas, aku mau nanya, mencari market price per sqm dapat datanya dari mana ya?

[@RiskaNoviCahyani-yo7ng]

ko boleh share template excelnya ngga?

[@rafiikautsarrr7037]

Mas kevas, itu dapet present value net profit nilai nya dari mana yaa?
Di profit nya di apakan?

[@rafiikautsarrr7037]

Mas kevas, saya minta rumus untuk PV net profit nya dong

[@utamas3938]

Yg 947 ga di pv tahun ke lima juga ya? CMIIW

[@0xwahyudi]

KBAG tolong di bahas juga bang

[@hendrapatria1136]

Bahas saham DILD om......

[@ihsgo9107]

Nice insight 👍👍

[@fahrezasiagian2732]

Perhitungan nilai intrinsik konstruksi sama dengan property ko?

[@edichandra4734]

Analisa $MPMX donk kak.

[@gtimothyw]

Very insightful

[@anwarsadad723]

Ko kefas bisa seperti ini ambil sertifikasi apa aja ko?

[@KefasEvander]

tidak ada sertifikasi.. rajin baca dan ngulik2 ajaa

[@ismailhassanov6587]

PWON mmg terbaik di sektor property, setelah itu JRPT

[@just4funchannel123]

Dmas gimana

[@tyandesign6446]

Analisa BSDE dong kokoh

[@qushoyyimoto8013]

Pak berarti metode valuasi ini juga bisa buat saham komoditas jg ya ?

[@KefasEvander]

logicnya bisa dipake

[@1dreeeee]

Gas PWON buat jangka panjang

[@hibaraereborn4167]

Itu PV net profit dari tahun ke tahun kok menurun ya? Padahal kan net profitnya meningkat. Mohon pencerahannya ko.

[@FirstLast-rs6jm]

Krn growth < dr discount rate nya kak kalau sy lihat dr video...
Disitu growth cuma 10% , sedangkan di discount per year 12%

[@rafiikautsarrr7037]

@@FirstLast-rs6jm bro mau nanya, PV net profit itu diambil dari mana yaa?
Net profit nya di apakan?

[@FirstLast-rs6jm]

@@rafiikautsarrr7037 di discount kan dengan discount rate ( di present value kan dg konsep time value of money)

[@bz471]

dapet angka persen2an itu kaya discount to RNAV 50%, growth, dll itu asumsi atau gimana ko?

[@KefasEvander]

asumsi sendiri bro.. makanya udah pasti salah, jadi jangan lupa margin of safety ya

[@bz471]

@@KefasEvander okee siap ko, makasihh🙏🏻

[@wellyatomy9472]

Rnav

[@zulkiflihasan9848]

terimakasih

[@sugengmulyadi4661]

mantap Om

[@aikosinclair1327]

Itu bisa dapet 50% discount gimana caranya koo

[@fransjeremy9123]

Thank you 🙏🏻

[@titrojono1691]

👍👍

[@febripebrohamsik2341]

Mantabeg👍👍

[@tjungrenddypratamaputra5508]

Mau nanya ko MOS yang wajar itu brp persen ya?

[@TheAnggajavanese]

Keren

[@harysantoso2201]

bang bagi file excel nya dong bang

[@warganet411]

Yah udah keep di SMRA

[@ahmadfaisal5230]

PWON jangka panjang bagus apa tidak?

[@taufikhaniff1458]

Kalau smsm pake metode apaan gan

[@andrikariono3294]

Kefasmology 💪

[@puzamzam2298]

Kalau LPKR gimana ??

[@nanto88]

mantappppp

[@baggerjourney5355]

Pwon nice 👍🏼

[@salehmology]

buy PWON

[@sukijannugraha5618]

Bang, ambik discount rate 12% dari mana? Apakah pake WACC?

[@KefasEvander]

asumsi konservatif sendiri .. tidak pakai WACC

[@ilikeyourcutg6005]

Ko itu debt nya pake yang jangka pendek ato panjang? Ato total semua utangnya?

[@KefasEvander]

total semuanya

[@ilikeyourcutg6005]

@@KefasEvander tapi di laporan keuangan yang q3 total liabilitasnya 8.808 ko jadi 4.315 dapet dari mana?

[@KefasEvander]

@@ilikeyourcutg6005 bukan total liabilitas tapi.. semua hutang yg berbunga.. shortcutnya, cek di corporate update pwon saja trakir yg ada di websitenya.. di situ sudah ada summarynya.

[@ilikeyourcutg6005]

@@KefasEvander oooo okede makasih banyak ko

[@amadeusgilang7735]

bagi exclenya donk bangg

[@hendritaufiqurrahman3289]

Pak beli saham dengan cara di cicil tiap bulaN dalam jangka panjang pilih SIDO apa EKAD ? Mohon pencerahannya 🙏