Qual título dá mais dinheiro? Pré, Pós ou IPCA+? | Como escolher
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- Опубліковано 14 чер 2024
- Título do Tesouro Direto é tudo igual?
Afinal, qual a hora certa de entrar em um título Tesouro Direto? Como acertar o momento de comprar um prefixado ou um pós-fixado?
Marilia Fontes, sócia-fundadora e analista de renda fixa da Nord Research, explica tudo neste vídeo.
Confira!
#investimentos #rendafixa #tesourodireto
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00:00 - Qual título dá mais dinheiro? | Escolhendo entre Pré, Pós e IPCA+
00:18 - Tesouro Direto
00:56 - Indexadores do Tesouro Direto
02:45 - Curva de juros
06:30 - Qual titulo do Tesouro Direto ganha com expectativa de inflação alta
08:35 - Como ganhar dinheiro com Tesouro IPCA+
10:56 - Qual Tesouro Direto comprar hoje
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Para os títulos do Tesouro, pré-fixados e IPCA, tem duas estratégias: a) Compra e resgata no vencimento com a taxa acordada, ou b) utiliza a marcação à mercado e tenta acertar o timing dos "trades" pra maximizar ganhos. Estratégia B é onde entram os vendedores de relatórios, etc.
Não pode querer as duas coisas, optar pela estratégia A e resgatar antes do vencimento, aí pode perder realmente.
A estratégia B é relativamente simples: Selic subindo: compra Tesouro Selic até o topo da subida. Selic estabilizou no topo ou da sinais que pode começar a queda: compra IPCA longo ou pré fixado longo, carrega até o platô das taxas, vende quando der sinal de fundo de taxas ou que vão começar a subir.
Muito obrigada!
Tou seguindo nun raciocínio ainda mais simples. Primeira reunião do copom de redução/aumento após o topo/fundo, realiza o lucro/comprar novamente títulos.
vc em texto falou mais que o video todo, obrigado
Marília muito obrigada 🙏excelente conteúdo 👏🏼👏🏼👏🏼
só queria ressaltar que o termo prejuízo ficou muito vago. Você não perde o dinheiro inicial no tesouro direto, apenas a chance de ter lucrado um pouco mais com marcação a mercado.
Se mantiver o dinheiro até o fim, sempre sai com o rendimento combinado.
exatamente!
Marília, você é o que há da renda fixa, ta de parabéns!
SEMPRE UMA BOA AULA
Muito obrigado pelo conteúdo! Vc tem dado uma preciosa contribuição para o entendimento do tesouro direto 👏👏👏
A informação apresentada reforça minha visão de que investir no TD é muito mais desafiador que investir na bolsa, pois requer uma boa visão macroeconomica e política para tentar acertar. A luz do que foi explicado, olhando o histórico fica claro o que deveria ser feito, mas saber o que fazer agora é desafiador e acho melhor seguir orentação de bons profissionais como você 😉
Esse vídeo é de utilidade pública. Muito obrigada Nord por compartilhar.♡
Pra mim foi fundamental a explicação
queria ter uma filha assim! Vc arrebenta nas explicações!
Parabéns pelo conteúdo. Essa questão de taxa de juros futuro (abrindo/fechando) ficou bem esclarecida pra mim. Os exemplos tbm foram muito felizes, com foco principal no exemplo que passou - o mercado esperava aumento da taxa mas o BC manteve a taxa .... (diferença das curvas em Dez 2015 vs Jan 2016) ali deu pra ver bem o comportamento/ movimento das curvas e todo o reflexo disto na marcação a mercado.
Muito bom.
Como sempre, Marília up 👍
excelente obrigado voce
Na teoria é lindo, o difícil é acertar o momento de alterar a alocação.
Né, olha o passado e fácil quero ver adivinha o futuro kkkk
kkk, olhando o gráfico do passado e fácil prever o futuro do pretérito.
Se tem dois mercados MUITO dificeis de prever sao o de cambio e o de juros. Se fosse facil todo mundo era rico.
Mas se vc não aprender a ter feeling e identificar os ciclos de mercado vai tomar tinta nos investimentos
@@erickoliveira5519 verdade kkkkk
Livro excelente. Já li.
Muito bom
Ok mais qual melhor titulo ?
Muito difícil entender isso! No atual momento se a inflação começar dar sinais de queda, qual o melhor pré- fixado o longo ou o curto? Queria entender para fazer um trade de marcação a mercado?
Bom dia!!! Marília,sou assinante do Nord pro, gostaria que você falasse sobre o VNA dos IPCA.
Como funciona?
Se ele é importante ou não?
Obrigada 😌
Boa Noite 🌙
Então, Marília, em junho qual título escolher
Em resumo o risco de ganhar ou perder são sem controle algum
Linda e simpática!
*Vale a pena aportar no Tesouro Selic 2024 ou é melhor comprar um novo título???*
A musa da Renda Fixa.
Afinal de contas ....Qual o melhor título para comprar e deixar até o vencimento ??? 🤔
Pelo que entendi, então, o momento atual é o melhor para investir nos títulos por conta da alta das taxas, mas não é o momento certo para fazer o resgate porque, pelo mesmo motivo, há uma desvalorização do valor investido. Estou começando a comprar títulos IPCA+ pra resgatar ano que vem e ganhar na marcação a mercado. Ouvi que ano que vem a inflação vai reduzir e as taxas também vão cair por isso.
Qual taxa de juros é aceitável acima da inflação? IPCA + 5%
Pergunto pq o IPCA não inclui todos os produtos. Não é a inflação real.
Marília ! Como vou saber disso?
Digamos hipoteticamente que eu compre um tesouro selic prefixado hoje com a selic a 13,75 e ano que vem a taxa de juros esteja 8%, ano que vem eu resgatarei a marcação a mercado e esse valor será corrigido levando em consideração os 8%? Nessa fórmula que você mostrou.
Alguém me ajuda por favor: Não entendo o motivo da Taxa subir e o preço unitário do título subir também, ele não deveria seria inversamente proporcional ? O título que comprei estava com rentabilidade menor, mas hoje tem título com rentabilidade muito melhor, mas o preço dele está bem mais caro.
Marilia B.I.C(bonita, inteligente e competente), nesta eu confio e acredito.
A dúvida paira em saber qual será a exata tendência do mercado.
Você é 10.
É mais fácil aprender mandarim, do que saber o momento, o prazo, e qual tesouro direto comprar.
BOM DIA MARÍLIA, então é muito dificil, para entender tudo a ponto de tomar decisoes acertadas, precisa de uma asceessoria eficiente ???????????
Foi o que aconteceu comigo....em 2020 o cenário era um, "abasteci" a carteira com diferentes títulos de crédito e chegamos em 2022 com o caos instaurado...kkkkkkkk
Tive que refazer as rotas completamente.
No exemplo do grafico do NTNB dá pra fazer uma simulação na calculadora do tesouro, tendo comprado o título em janeiro de 2012 a 600 e vendendo em dezembro de 2013? quanto iria ser o acumulado?
Vídeo maravilhoso. Esclarece muito coisa. Contudo, ainda tem um que de profeta do passado. Sabe quais são os momentos certos no futuro é que não é simples. A própria Selic irresponsável de 2% em país de terceiro mundo foi algo inesperado até para mãe Diná.
Você viu que há possibilidade de deflação do IPCA? Como fica IPCA+?
Os conteúdos da Marília são sensacionais. Já sou assinante da NORD desde jan2019....a única coisa que eu acho que eles pecam seria na combinação dos juros....tipo....juros sobem vc deve diminuir a exposição em renda variavel....juros começam a cair vc deve aumentar a exposição a renda variavel. Mas isso cada um tem que aprender sozinho.
Tbm sou assinante e cada assinatura tem uma proposta diferente, com um racional diferente. A da Marília é gestão ativa de renda fixa. Por isso o seu feedback não faz muito sentido
@@AmazoProductsBr vc tem gostado da assinatura do Renda Fixa Pro?
Estou cogitando assinar.
Eu posso resgatar só uma parte do investimento que foi feito em um único aporte no pré? Pergunto, pois apesar de eu não ser reserva de emergência, isso pode ocorrer, concordam. Agradeço quem puder me ajudar.
Vc poderia fazer um vídeo para aqueles que chamam a renda fixa de "perda fixa". Sabichões da renda variável 😛
Olá, tenho 19 mil ,quero comprar um titulo IPCA + 2035,e ir colocando 200 reais todos os meses durante esse período, pra que no final do prazo eu faço um novo investimento capaz de me render 1000 reais de renda passiva,
Pode me ajudar?
Devo seguir em frente, qual sua opinião de especialista?
Em geral o interessante é comprar esses títulos com txs em alta ....e.qdo a economia der sinais claros de equilíbrio daí sim da pra lucrar na marcação a mercado....pois essas txs estarão menores aumentando assim o preço do título.
Tenho um medo de coisas que eu não tenho segurança em fazer...😬😬😬😬😬😬😬😬
Sinceramente, mais eu assisto menos eu entendo. Tenho pré, ipca e selic que foram adquiridos qdo a selic estava super baixa. E agora, oq q eu faço?
Vá com eles até o vencimento que vc recebe a taxa contratada. Escolha um título (SELIC ou PRE ou IPCA) dentro do seu perfil de risco e cujo vencimento corresponda a um objetivo de vida (aposentadoria; uma viagem; comprar algo) e vai fazendo aportes fracionários todo mês. Nunca coloque muito dinheiro de uma vez só em determinado título pq vc não sabe o futuro das taxas, faça um preço médio e mantenha consistência. Depois é só deixar o tempo fazer o trabalho e logo logo vc acumulará valores consideráveis.
Eh tão difícil investir em renda fixa e rende tão lixo, que vale mais a pena investir em ações e deixar o resto no tesouro selic
Difícil em Marília. ! Qual seria o melhor?
Ipca-26, selic-25
pra quem faz esses "trades" com os títulos como ficaria a declaração seria um ótimo tema para um vídeo. o/ abraço
Trade com TD é o mesmo que voar com um carro.
@@Fabio-bo2vz o trade que eu me referi foi por exemplo se a pessoa compra um título para levar pro vencimento e depois de uns meses o preço sobe bastante e ela resolve vender para embolsar a diferença. abraço
Você paga o IR com base no rendimento amigo
👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻
Meu Deus Marília fico maus pedido que c ego em tiroteio
VEJA O FALATÓRIO GERAL, ATÉ PESSOAS QUE DEVERIAM ORIENTAR....... e diziam tesouro direto é seguro, melhor, " nuca falavam na maioria desses fatores relevantes , ........imagina, se pessoas que deveriam orientar não sabiam.....imagina. Hoje vemos que ha muito o que apreender
Curva de juros nao tem nada a ver com "previsao de SELIC futura". Trata-se do premio de risco exigido pelo mercado HOJE para investimentos nos prazos de cada vertice da curva. Os "juros futuros" sao sempre atuais.
Aí vc resgata antes e faz o que com o dinheiro se os títulos vão estar pagando menos. Isso que não entendi.....
É pra não entender mesmo. Isso sem contar que resgatando antes vc paga IR, corretagem, risco do reinvestimento, ansiedade e dependencia de influencer pagando mensalidade pra saber aonde investir. Agora tudo isso não é dito, só ficam falando "olha o lucro que vc ganhou". No final, ngm faz o comparativo dessa dança das cadeiras da marcacao a mercado com o vencimento pq vão ver que é um jogo de soma zero pra negativo.
@@us4rnam4 perfeito!
Qual é o melhor investimento para esse momento?
Tenho uma dúvida sobre a rentabilidade dos títulos. Se eu levar até o vencimento um pré fixado 12% com duração de 4 anos eu recebo 12% todos os anos até o vencimento, sem sofrer com as oscilações do título?
Na vdd, não, por causa das taxas e imposto
Sim exatamente, oque vai acontecer no final e só o desconto do IR de 15% sobre o lucro.
@@hrqhen239 sobre o imposto eu já sabia, queria mesmo ver se eu tinha entendido certo sobre a rentabilidade. Obrigada pelo alerta mesmo assim ;)
@@erickoliveira5519 obrigada!
Marilia estou com 80 k na Nubank e 110 k na poupança ajuda eu
Poupança jamais
Só tem "prejuízo" quem compra para tentar ganhar na marcação a mercado, vendendo antes do vencimento. Tesouro Direto não é ambiente para especulação. Quem comprar e segurar até o vencimento sempre receberá a remuneração contratada, independente do tipo de papel. Outrosim, existem momentos onde as taxas se estressam além do normal, por conta de movimentos internos (aumento na percepção de risco-pais, mudanças bruscas e inesperadas na condução da política econômica) e/ou externos (perigo de recessão global, pandemia). Nesses momentos surgem oportunidades de maximizar esses ganhos.
Onde encontro o link do livro?
Aqui, Douglas:
nordlink.co/3Qx7IAm
@@NordInvestimentos Pode me ajudar por favor: Não entendo o motivo da Taxa subir e o preço unitário do título subir também, ele não deveria seria inversamente proporcional ? O título que comprei estava com rentabilidade menor, mas hoje tem título com rentabilidade muito melhor, mas o preço dele está bem mais caro.
Marília, mas se vender e "ganhar" a marcação a mercado, vai se perder aquela taxa do prefixado ao longo do tempo. Um novo título vai estar pagando menos. Então, no final do dia, não vale mais a pena segurar o título até o vencimento?
Não, pois você vendendo ou não, o seu título se valorizou e passa a render menos a partir de agora. Ou seja, ele não está mais rendendo a taxa inicial. Dali em diante ele vai render aproximadamente o mesmo que o título "novo" disponível.
@@danielalvesmertins4461 entendi, mas lá no final ele vai me pagar o contratado. Digamos que contratei a 13% e faltam 5 anos, mas daqui a 6 meses a Selic caia para 10%. Vou ter uma baita valorização se vender a mercado, se ficar vão pagar os 10%, mas se segurar até o final os 13%. Esses 13% no efeito bola de neve não rende mais que a venda imediata a marcação a mercado?
@@Thiago_Rodrigues86 A venda antecipada NUNCA vai pagar mais do que o vencimento. A marcacao a mercado valoriza ou desvaloriza o seu título, mas sempre abaixo do valor do título no vencimento. A questão da marcação a mercado é vc acertar a saída e a entrada em um novo título de forma que essa combinação seja financeiramente melhor do que ter levado a vencimento. Como ngm tem bola de cristal, é mto mais facil errar isso do que acertar, o mais seguro e geralmente mais vantajoso é levar ao vencimento, mas ela não fala isso pq quer vender mensalidade.
@@us4rnam4 perfeito! Muito obrigado pelo esclarecimento! Um abraço
@@Thiago_Rodrigues86 Seguinte, no seu exemplo: comprou a 13% mas agora os títulos estão com taxa de 10%, ou seja, como diminuiu signinifica que neste primeiro ano, se você vende você tem um ganho de capital MAIOR do que os 13% por exemplo 16%.
Você prefere ter um lucro de 16% agora ou de 13% levando até o final? PORÉM se a selic continuar descendo (o que é provável), daqui um ano ela vai estar por exemplo 6,5%. Neste momento se você vende, você vai ter um lucro de exemplo 20%. Você prefere lucro de 20% agora ou 13% levando até o final?
Esse lucro vai aumentando até a selic chegar na sua mínima… mas a gente nunca sabe qual vai ser a mínima por isso tem q ir acompanhando as notícias da selic nas reuniões do COPOM.
Espero ter ajudado.
🤑🙌🙏🏻
O leite por aqui, tá batendo quase 7,00, assim não dá !
Muito bom! Tenho uma questão operacional. Se eu compro tesouro pré com aportes mensais, esses aportes rendem na mesma taxa inicial do título?
Acredito que não, não justifica, acredito que a cada aporte é aberto um título
Cada aporte é um título, ou uma fração do título. Portanto cada aporte terá um rendimento dependendo do preço no dia do aporte.
@@zecatecmr mas qual é o preço do título no aporte mensal qndo o tesouro deixar oferecer o título? Tudo bem que a corretora mostra o valor atual do título. Depois de perguntar eu considerei que a valorização do título é linear com o tempo, então qnto mais próximo do vencimento menor o rendimento, isso sem contar a marcação a mercado.
Esquece a marcação a mercado, isso é trade de banco. Compre títulos do tesouro e leve até o vencimento, assim vc garante o acordado, ou seja, a taxa. Essa história de marcação a mercado é trade. Quem faz trade perde, quem leva até o vencimento ganha.
perfeito
Da pra fazer os 2 tipo comprar um título com uma taxa 13% por exemplo com a intenção de levar até o final, aí caso a taxa suba mais e comesse a da prejuízo é só não vender, agora caso ela caia para 7% por exemplo dá para vender ganha o lucro e migra para um com liquidez diária ou um que pagar 120% CDI e segura até o final.
Resumindo o que ela falou se comprar agora tipo um IPCA +2026 com uma taxa que está boa acima de IPCA +5.5 em média tudo bem entrar para levar ao vencimento. Mas para os longos no ganho a marcação mercado ela diz para esperar para entrar ainda correto? Tipo IPCA +2045... Pré 2029.. mas esse esperar quando podemos ter essa análise mais assertiva para entrar?? Ou só quem tá no curso dela que recebe esses sinais??
acho que só assinantes recebem essa dica
Perigoso fazer trade com títulos públicos Marília a regra básica e comprar e levar até o vencimento
comprei 50%da minha carteira, em prefixado com taxas 5% 6,5% 7,9%, vencimento 2022 ,2023, 2025. me lasquei , vivendo e aprendendo.
Acho o Prefixado muito arriscado pra pouco beneficio em relação ao TD IPCA.
Eu comprei pre-26 com taxa de 7,29% em 2020 na época não sabia nada sobre curva de juros e ciclo econômico.
Eu tbm tenho um monte de pré
que negocio confuso
Minha gente, eu não entendi quando ela fala pré-fixado e ao mesmo tempo fala que o mercado pode revisar as taxas no futuro, como assim? Não era pré-fixado? Como mudar algo que já estava contratado?
Isso acontece por conta da "marcação a mercado". Você vai receber a rentabilidade contratada se levar o titulo até o vencimento, caso queira resgatar antecipadamente ele será pago com a mesma taxa paga pelo mercado.
E complicado mesmo...mas em resumo...ela tá falando que se o mercado revisar as taxas em função do cenário e aumentar as taxas o preço vai e vc leva prejuízo na marcação a mercado e vc terá que levar o título até o vencimento para não ter prejuízo....por isso para que e leigo o ideal e entrar em títulos de curto prazo...e se não tiver conhecimento do título entrar sempre em tesouro selic.
Se você fica com o título até o fim, não precisa se preocupar com isso
@@felipe741 ok, então ela está dizendo que se eu resgatar antes o cálculo será pela taxa da época se for menor e se estiver maior vale o contratado, é isso?
@@vlogdocontraditorio7854 não. Se vc resgatar antes do prazo vai receber o que ele estiver valendo no dia. Pode ser maior ou menor do que o contratado.
Se segurar até o fim, recebe o contratado
Moral da história: se tu não tiver uma bola de cristal tu tá ferrado !
Kkkk é tipo isso, porque olha o passado e fácil quero ver adivinha o futuro.
Só teoria. Indicar os títulos, nada! Canseira!