Asi es, de todas formas me parece raro que 2022 los ETFs redujeran sus reservas de oro fisico, y no es debido al incremento del precio del oro, no se...
@@wendalzen6696 Yo creo que eso indica que la gente está comprando más oro en lingotes y menos oro en papel
6 місяців тому+2
Buenos días, me explico con mayor detalle: 1⃣.- El gráfico lo que muestra es el rango de tenedores de metal que tienen los EFTs en referencia al precio del metal. 2⃣.- A medida que el precio sube, cada vez hay menos metal en lo ETFs. 3⃣.- Ha subido tanto el precio del metal, que es insostenible para los ETFs tener tanto metal acumulado. 4⃣.- La tenencia del metal suele estar entre 20/25% en media. Es decir, que para 1.000€ en cotización de ETFs el respaldo en oro físico está en 2.000€ y 2.500€. 5⃣.- El resto suelen ser derivados (futuros, opciones, sintéticos…) sin tenencia de metal y con alto apalancamiento. 6⃣.- También les afecta a los ETFs la subida de tipos de interés, por el coste de los derivados y swaps (por el apalancamiento). 7⃣.- Como el coste de financiación de dichos derivados y swaps ha ido subiendo... han tenido que ir deshaciendo posiciones en oro para poder asumir esos costes. 🧐 CONCLUSION❗❗: invirtiendo a través de un EFTs tienes menos garantía (apalancamiento y derivados) y menos correlación que lo que hace el oro físico porque la cantidad del subyacente es sustancialmente menor. Si quiebra en EFTs no tienes la cantidad de oro necesaria para responder de las aportaciones de los partícipes.
6 місяців тому+3
Un placer volver a esta casa para poder un poquito de luz del rey de la sabana financiera, el oro
si no me equivoco hay algun ETF ( ETC), que se imvierte en Oro custodiado en bovedas. Es decir : El ETC replica el valor real del precio del oro fisico. Es correcto ..?
Habría que revisar el gráfico de Bloomberg que muestra una divergencia entre el precio del oro y el precio de cotización de los ETF's de oro. Los ETC de oro que conozco, desde Invesco Physical Gold hasta Ishares o Amundi tienen curvas ascendentes y evolucionan en coherencia con el precio del oro. Además es raro que lo llamen ETF cuando son commodities, por esto ETC. No se muy bien a qué se referirán con Gold ETF pero los gold ETC siguen la lógica del precio del oro.
Acabo de ver que @testadrome ya ha aclarado esta cuestión
6 місяців тому
Buenos días, me explico con mayor detalle: 1.- El gráfico lo que muestra es el rango de tenedores de metal que tienen los EFTs en referencia al precio del metal. 2.- A medida que el precio sube, cada vez hay menos metal en lo ETFs. Ha subido tanto el precio del metal, que es insostenible para los ETFs tener tanto metal acumulado. 3.- La tenencia del metal suele estar entre 20/25% en media. Es decir, que para 10.000€ en cotización de ETFs el respaldo en oro físico está en 2.000€ y 2.500€. 4.- El resto suelen ser derivados (futuros, opciones, sintéticos…) sin tenencia de metal y con alto apalancamiento. 5.- También les afecta a los ETFs la subida de tipos de interés, por el coste de los derivados y swaps (por el apalancamiento). 6.- Como el coste de financiación de dichos derivados y swaps ha ido subiendo... han tenido que ir deshaciendo posiciones en oro para poder asumir esos costes. --> CONCLUSION: invirtiendo a través de un EFTs tienes menos garantía (apalancamiento y derivados) y menos correlación que lo que hace el oro físico porque la cantidad del subyacente es sustancialmente menor. Si quiebra en EFTs no tienes la cantidad de oro necesaria para responder de las aportaciones de los partícipes.
La plata nunca será atraída por un imán porque diamagnética, lo que quiere decir que repele los campos magnéticos, al igual que otros elementos como el oro y cobre, por ejemplo
6 місяців тому
SI y NO. El problema está en que aún hoy en día se niquelan cadenas, pulseras, colgantes etc. de oro blanco, antes de dar un baño de rodio. El níquel es un metal ferromagnético y es atraído muy fácilmente.
Este tío está loco, los etf de oro no han bajado , están subiendo como el oro
6 місяців тому
Buenos días, me explico con mayor detalle: .- El gráfico lo que muestra es el rango de tenedores de metal que tienen los EFTs en referencia al precio del metal. .- A medida que el precio sube, cada vez hay menos metal en lo ETFs. .- Ha subido tanto el precio del metal, que es insostenible para los ETFs tener tanto metal acumulado. .- La tenencia del metal suele estar entre 20/25% en media. Es decir, que para 1.000€ en cotización de ETFs el respaldo en oro físico está en 2.000€ y 2.500€. .- El resto suelen ser derivados (futuros, opciones, sintéticos…) sin tenencia de metal y con alto apalancamiento. .- También les afecta a los ETFs la subida de tipos de interés, por el coste de los derivados y swaps (por el apalancamiento). .- Como el coste de financiación de dichos derivados y swaps ha ido subiendo... han tenido que ir deshaciendo posiciones en oro para poder asumir esos costes. CONCLUSION: invirtiendo a través de un EFTs tienes menos garantía (apalancamiento y derivados) y menos correlación que lo que hace el oro físico porque la cantidad del subyacente es sustancialmente menor. Si quiebra en EFTs no tienes la cantidad de oro necesaria para responder de las aportaciones de los partícipes.
42:30 El gráfico está mal explicado. La linea blanca descendiente corresponde a las reservas de oro físico de los ETfs, no al precio
Asi es, de todas formas me parece raro que 2022 los ETFs redujeran sus reservas de oro fisico, y no es debido al incremento del precio del oro, no se...
@@wendalzen6696 Yo creo que eso indica que la gente está comprando más oro en lingotes y menos oro en papel
Buenos días, me explico con mayor detalle:
1⃣.- El gráfico lo que muestra es el rango de tenedores de metal que tienen los EFTs en referencia al precio del metal.
2⃣.- A medida que el precio sube, cada vez hay menos metal en lo ETFs.
3⃣.- Ha subido tanto el precio del metal, que es insostenible para los ETFs tener tanto metal acumulado.
4⃣.- La tenencia del metal suele estar entre 20/25% en media. Es decir, que para 1.000€ en cotización de ETFs el respaldo en oro físico está en 2.000€ y 2.500€.
5⃣.- El resto suelen ser derivados (futuros, opciones, sintéticos…) sin tenencia de metal y con alto apalancamiento.
6⃣.- También les afecta a los ETFs la subida de tipos de interés, por el coste de los derivados y swaps (por el apalancamiento).
7⃣.- Como el coste de financiación de dichos derivados y swaps ha ido subiendo... han tenido que ir deshaciendo posiciones en oro para poder asumir esos costes.
🧐 CONCLUSION❗❗: invirtiendo a través de un EFTs tienes menos garantía (apalancamiento y derivados) y menos correlación que lo que hace el oro físico porque la cantidad del subyacente es sustancialmente menor. Si quiebra en EFTs no tienes la cantidad de oro necesaria para responder de las aportaciones de los partícipes.
Un placer volver a esta casa para poder un poquito de luz del rey de la sabana financiera, el oro
Muy agradable explicacion
Gracias, tratamos siempre de usar un lenguaje coloquial y cercano
Que interesante y bien explicado. Muchas gracias
Gracias Daniel😊
Excelente video y excelente explicación
Gracias, el mundo de los metales de inversión fue todo un descubrimiento para mí durante el covid
Luego deberíamos plantearnos si es lo mismo comprar ETF linkados al oro, o comprarlo físicamente. Saludos!
totalmente, es mejor el oro fisico
y que tipo de oro seria mejor para invertior creo que falto esa parte y el video hubiese quedado perfecto
en plan monedas o lingotes?
si no me equivoco hay algun ETF ( ETC), que se imvierte en Oro custodiado en bovedas. Es decir : El ETC replica el valor real del precio del oro fisico. Es correcto ..?
Si quitamos todos “lo que es”, la entrevista habría quedado en media horita 🤙🏻🤙🏻
Me gustaría saber cual es su asset "aloquesion"
Habría que revisar el gráfico de Bloomberg que muestra una divergencia entre el precio del oro y el precio de cotización de los ETF's de oro. Los ETC de oro que conozco, desde Invesco Physical Gold hasta Ishares o Amundi tienen curvas ascendentes y evolucionan en coherencia con el precio del oro. Además es raro que lo llamen ETF cuando son commodities, por esto ETC. No se muy bien a qué se referirán con Gold ETF pero los gold ETC siguen la lógica del precio del oro.
Acabo de ver que @testadrome ya ha aclarado esta cuestión
Buenos días, me explico con mayor detalle:
1.- El gráfico lo que muestra es el rango de tenedores de metal que tienen los EFTs en referencia al precio del metal.
2.- A medida que el precio sube, cada vez hay menos metal en lo ETFs. Ha subido tanto el precio del metal, que es insostenible para los ETFs tener tanto metal acumulado.
3.- La tenencia del metal suele estar entre 20/25% en media. Es decir, que para 10.000€ en cotización de ETFs el respaldo en oro físico está en 2.000€ y 2.500€.
4.- El resto suelen ser derivados (futuros, opciones, sintéticos…) sin tenencia de metal y con alto apalancamiento.
5.- También les afecta a los ETFs la subida de tipos de interés, por el coste de los derivados y swaps (por el apalancamiento).
6.- Como el coste de financiación de dichos derivados y swaps ha ido subiendo... han tenido que ir deshaciendo posiciones en oro para poder asumir esos costes.
--> CONCLUSION: invirtiendo a través de un EFTs tienes menos garantía (apalancamiento y derivados) y menos correlación que lo que hace el oro físico porque la cantidad del subyacente es sustancialmente menor. Si quiebra en EFTs no tienes la cantidad de oro necesaria para responder de las aportaciones de los partícipes.
El precio del oro creció más que el SP500????
Efectivamente Manuel, solo tienes que ver el gráfico desde el año 2000. Increíble verdad? A mi me pasó lo mismo cuando lo vi
La plata nunca será atraída por un imán porque diamagnética, lo que quiere decir que repele los campos magnéticos, al igual que otros elementos como el oro y cobre, por ejemplo
SI y NO. El problema está en que aún hoy en día se niquelan cadenas, pulseras, colgantes etc. de oro blanco, antes de dar un baño de rodio. El níquel es un metal ferromagnético y es atraído muy fácilmente.
Gracias, por la masterclasses.
Què opina del etf 4gld Gracias. saludos
Prefiero tener el activo subyacente en mi poder, y tener ORO no PAPEL
Lo que es
Este tío está loco, los etf de oro no han bajado , están subiendo como el oro
Buenos días, me explico con mayor detalle:
.- El gráfico lo que muestra es el rango de tenedores de metal que tienen los EFTs en referencia al precio del metal.
.- A medida que el precio sube, cada vez hay menos metal en lo ETFs.
.- Ha subido tanto el precio del metal, que es insostenible para los ETFs tener tanto metal acumulado.
.- La tenencia del metal suele estar entre 20/25% en media. Es decir, que para 1.000€ en cotización de ETFs el respaldo en oro físico está en 2.000€ y 2.500€.
.- El resto suelen ser derivados (futuros, opciones, sintéticos…) sin tenencia de metal y con alto apalancamiento.
.- También les afecta a los ETFs la subida de tipos de interés, por el coste de los derivados y swaps (por el apalancamiento).
.- Como el coste de financiación de dichos derivados y swaps ha ido subiendo... han tenido que ir deshaciendo posiciones en oro para poder asumir esos costes.
CONCLUSION: invirtiendo a través de un EFTs tienes menos garantía (apalancamiento y derivados) y menos correlación que lo que hace el oro físico porque la cantidad del subyacente es sustancialmente menor. Si quiebra en EFTs no tienes la cantidad de oro necesaria para responder de las aportaciones de los partícipes.
José Manuel, no sé porqué hablas a posta tan mal el castellano o andaluz o....
Prefiero Bitcoin.
El secreto en no hacer un "all in" en un único activo, vaya que tengas otros dos criptocrash como hace dos años.