Александр, спасибо за видео! В прошлом видео вы говорили, что ожидаете некое ралли техов в начале года, после которого вы будете рассматривать вариант перекладки в трежаки. Ваше мнение все еще актуально?
Наконец-то в эфире и может быть с эфиром)) Спасибо, за информацию. На ваш взгляд стоит ли в первом квартале начинать подбирать индекс и акции small cups, в связи с тем что идет ребалансировка у институционалов и Рассел 2000 к примеру показал худшую динамику по 2021 году.
У меня вопрос: на 47:30 Вы, объясняя дальнейшее ослабление доллара, руководствуетесь идеей перетока средств на недооцененные (показатель PEG) рынки преимущественно развивающихся стран . Почему считаете невозможным прохождение рынка акций США через масштабную коррекцию, например -30 или -40 процентов по SP500, ведь тогда показатель PEG у США может оказаться вполне интересным (1,3-1,5) относительно других стран, и сильного перетока средств не произойдёт? Или Вы исходите из предположения, что рецессионные процессы в развитых странах будут более выражены, нежели в развивающихся? Многие развивающиеся страны - сырьевые, а при ужесточении Федеральной резервной системой ДКП цены на сырьё могут существенно просесть, и в этот момент PEG развивающихся стран наоборот увеличится.
Да возможно, но думаю если такая коррекция будет, другие рынки тоже просядут. Я скорее вижу сценарий, что после такого падения, снова ФРС начнет QE, и это толкнет Америку вверх, особенно насдак. Просто всему миру нужен слабый доллар, вопрос когда тренд утвердится. Все равно относительно Америки другие рынки более дешевые и могут показать более хорошую динамику
То, что американцы, спасая свою экономику, безудержно печатали свои доллары. Это все привело к инфляции по всему миру. Надули такой пузырь, что завис весь мир
Внимательно пересмотрите ролики, ни кто ни чего не печатает, и тем более не спасает. Просто крупные деньги наращивают свои капиталы, а фрс уже исполняет и подигрывает их хотелкам и нуждам. Америка это не страна плохих барыг, это игровая площадка на которой сегодня играют большие капиталы, а остальной мир сосёт палец и верит в страшного серого волка.
Александр Здравствуйте . Хочу вам выразить огромную благодарность , за взвешанный анализ без перекосов ту или иную сторону . Пожелать вам крепкого здоровья , мужества , сил и непоколибимой веры в то что вы делаете . Я всегда смотрю ваши видео с огромным удовольствием и всегда узнаю что то новое )
Рост в ставках в обычном сценарии сигнализирует рост и капиталу нет смысла болтаться в тихой гавани. Учитывая диспропорции в оценках рынков, капитал уходит из Америки ослабляя доллар. Правда этот сценарий мне пока кажется не очень вероятным, жду еще одного витка в долларе, но рынки все покажут
а еще меня беспокоит что в 2018 IEFA упал сильнее SPY что выглядит так будто ужесточение ДКП по доллару на половину оплатил остальной мир...выходит некуда бежать :)
Привет. Не совсем понял 2 вещи: 1. На 38-й минуте на графике про количество трежаков в банках, видно, что они запасались ими до 90х годов, при этом это был самый бычий рынок, в 90х как раз таки все было печально 94,98,2000, но количество трежаков уменьшалось. Как эта информация относится к фондовому рынку и рискам на нем? 2. Зачем мы постоянно смотрим сколько ВВП мы не получили с 2008 года? Все, уже иная парадигма, смысл считать упущенную прибыль? Александр, т.к. тут наверное много и долго нужно писать, разбери пожалуйста данные вопросы на стриме. Заранее спасибо!
Мысль сейчас такую скажу - возросла стоимость энергии и как следствие выросли цены на производство всего (в ЕС прежде всего) - а именно металлов, удобрений, продовольствия и далее по цепочке. Эти цены производитель вынужден будет переложить на потребителя или произойдут следующие вещи - закрытие производств и дефицит товаров и продовольствия. Реакция правительств (если они не будут тормозить) - спасать производства дотациями, т.е. будет вброс денег в экономику, а это опять же инфляция. Поправьте, если я где то ошибся в логике.
Инфляция не связана с money supply?!! Александр, послушайте мнение по инфляции of Steve Hanke, professor of applied economics at Johns Hopkins University. Или он недостаточно авторитетен?!! Очень интересное интервью на Kitco News: ua-cam.com/video/ucASZd7D9YM/v-deo.html
Инфляция с money supply именно и связана. Я про это и говорю. Но деньги создаются банковским сектором, а не центробанками. Пока банки сидят в трежериз, рост цен не является инфляцией в плане монетарного понятия. Рынок евродоллара сломан и центробанки ничего сделать не могут. Поэтому с 2008 года мы так и болтаемся
Спасибо за мысли, идеи, гипотезы! Институционалы находятся в канальных движениях и перемешивают биржевую кашу, а повар фрс взвешивает сколько надо соли добавить, 4 щепотки или 8
И Вас с Новым Годом, Александр! Спасибо за выпуск🤝🔥👍, как понял, что рынок все ближе и ближе к коррекции, хотя может случиться еще скачок наверх). Только Лайма все знает, но не все говорит.
Уходить в бонды должен крупный капитал , а крупный капитал умеет хеджироваться. Так ли привлекательна доходность от защищенных бондов если они даже не покрывают инфляцию.
Как обычно рад был услышать ваш обзор Александр , четко обоснованный с аргументами и материалом из платных источников ! Такой вопрос на ваш будущий прямой эфир : вы интересуетесь такими криптомонетами как Solana (SOL ) и Avalanche (AVAX) про них много пишут , про их преимущества над эфиром , хотелось бы услышать ваше экспертное мнение
У меня в основном эфир, но солана тоже есть совсем чуть-чуть. Тут можно спорить, но у обоих проектов хорошие перспективы имхо. Эфир просто более продвинут
Пока идем вниз, но долгосрочно тренд ускоренной оцифровки мира все равно будет играть на руку тех сектора. Тут просто вопрос цены сколько вы за это платите
Я думаю повышения в ставках праисится до 2х леток, 5 летние уже микс и там и ожидания роста и инфляции. Поэтому все и на 2/10 спред смотрят. 2-25% по десятилеткам это зона правды - я думаю пойдем вниз, но вдруг выше? 🤷♂️
А что насчёт того, что инфляция сейчас высокая, и фактическая монетарная политика мягкая? Т.е из-за инфляции денежные потоки компаний будут просто расти пропорционально?
Инфляция высокая из-за перебоев в цепочках поставок и фискальных мер в Америке. Китай не давал денег и инфляция там на минимуме. А как компании могут держать маржинальность, если инфляция выше роста зарплат - это снижает спрос и соответсвенно маржу. Персонал резать уже особо некуда.
Спасибо за отличную аналитику!Очень грамотно и полезно! Единственное, что не раскрыто и можно было бы на мой взгляд добавить - это цены на сырье, а вернее зависимость будущего сценария развития ситуации от них.Ведь производственная инфляция выросла во многом по причине роста цен на сырье, у которого в свою очередь есть две причины: политическая и спекулятивная.И если цены на ту же нефть по каким-то политическим причинам, к сожалению не всегда прогнозируемым, пойдут вниз, то и инфляция замедлится и соответственно аппетит к риску будет возвращаться.Поправьте меня, если не прав:)
Ну я просто все не могу охватывать. Но да инфляция сильно завязана на цены на сырье. Они во второй половине прошлого года откатывались, на фоне замедления Китая. Вообще если ВВП и торговля снижаются - это давит на сырье, то есть в принципе по логике ценник не должен сильно расти. Но озеленение всего и вся требует столько ресурсов, что создается дисбаланс предложения и цены просто обязаны идти верх. Но для того чтобы этот процесс был постоянный, нам надо печатать деньги по-настоящему, ну типа базовый доход. Это будет, но еще рановато. Я по сырью на 10 лет супер буллишь
Александр, выражаю вам благодарность за вашу работу! подскажите что почитать, что изучить чтобы разбираться , какие ресурсы использовать чтобы научится разбираться в этом
Саша, добрый день. во-первых, спасибо за обзор. а во-вторых, я попробую еще раз задать вопрос все про те же пресловутые цепочки поставок.. по какой-то причине на них ссылаются все, кому не лень.. но!!! никто даже не пытается дать хоть сколько-нибудь внятный анализ причин сбоя, развитие и анализ текущей ситуации с прогнозом на ближайшие 2-3 месяца.. может, у вас все-таки найдется на это время.. (и деньги).. Спасибо
Ну смотри, мы ведь видим пробки в портах, до осени прошлого года падали складские запасы, индикаторы типа orders backlogs, delivery times etc. В тех же индексах PMI от Markit и ISM, эти субкомпоненты присутствуют. Все показывали проблемы. В принципе на все покупки вроде мебели и кухонных устройств очень сильно увеличилось время ожидания поставки. Плюс конечно разница между PPI и CPI именно эти проблемы и отображает. Закрой сейчас Китай свои порты из-за осиурона и пойдем на новый круг. Это если ты летишь в отпуск с тремя пересадками, задержка первого полета приводит к отмене плана и лететь тебе становиться дольше.
А вот что будет сейчас я не знаю. С одной стороны, по логике становится лучше. С другой стороны, в Китае политика по ковиду такая жесткая, что могут и закрыть важные провинции, а это опять задержки. Проблема чипов так и не решена. Я думаю цепочки как объяснение проблем в экономике сейчас не будут использоваться так часто, медиа найдут что-то новое.
@@FinFak становится лучше не только по логике, но и по факту.. время ожидание на выдачу порожних ящиков сократилось вполовину и продолжает улучшаться по крайней мере на известном мне направлении.. с одной стороны это сезонное явление, связанное с завершением массовых предНовогодних поставок и грядущим Китайским Новым годом, когда за неделю в китае падает всё. что касается Китая - они стали "жирными и ленивыми" до такой степени, что когда мне удалось чудом получить место под погрузку на майские праздники в 2021, эти уроды, прекрасно зная о проблемах с местами, х..й забили и ушли отдыхать.. поэтому про закрытие портов в китае из-за "оксимюрона" сейчас не очень верится.. 3-я неделя февраля покажет.. а в Англии Джонсон уже объявил об отказе от намордников и тенденция докатится до всех.. с полетами так или иначе будут тоже решать, Тайланд уже пошел на смягчение. сестра говорит, там пусто, но местные ценник ломят, чтобы компенсировать потери вот вам и инфляция.. тот бардак в Штатах, начавшийся в октябре 2020 и вызванный частично отказом докеров выходить после шаровых выплат на старые зарплаты, резким скачком объемов и острой нехваткой мощностей автоперевозчиков и терминалов, отчего пришлось Байдену собирать управляющих терминалами, вроде бы постепенно преодолевается.. см. карту рейда у основных портов. плотно, но пробок - нет!. да суда не спешат на всех парах на выгрузку, но так это известная техника в судоходстве использовалась и раньше, а последние запросы и репортажи ЦНН или ФоксТьюс на эту тему с криками: "ко-ко-кокой ужос!" датируются октябли-ноябрем 2021.. поэтому чарт с судами, которые лойтеринг к чему относиться? смотреть надо месячный грузооборот портов.. это единственный достоверный показатель.. как только начнет падать, тогда и почуем изменения. индексы по-моему всей картины не передают и отображают лишь ее малую часть и почти всегда постфактум с задержкой.уж не знаю какие у вас проблемы с покупкой кухонной утвари, в РФэтим хламом снабжают бесперебойно и очередей не наблюдается. фрахты пока не упали, но в среде перевозчиков ходит мнение, что вероятен расклад, когда "скоро всё ёбнется - не успеешь опомниться", причем считают, что может произойти условно в 2-3 дня и вот уже нахер никому не нужные перевозчики начинают с печалью в голосе звонить клиентам и предлагать скидки, как это всегда и было. и вот тут надо еще смотреть на заказы на постройку новых судов и за сделками по купле-продаже, за заказами новых контейнеров и выручкой лизинговых компаний.. а у заказчиков есть бабло на новые заказы?? тут, надо сказать, я мало-мало вакаранай. подписные отраслевые издания в основном платные, качественные - только иностранные и в них надо постоянно вариться. но масовые заказы нового металлолома это почти всегда цена на прокат.. а что с ними сейчас? может, найдешь (раз уж мы на "ты") время посмотреть??... что касается чипов - это вообще дурь дурацкая. как могли пожары на 2-х (двух, Карл!) заводах завалить процесс производства чипов в гавно почти на 2 года и не восстановить до сих пор.. ковидом роботы не болеют.. чипы - отрасль стратегическая, это и оборонка, и космос.. сильно отдает лажей и похоже срежессированный заговор, особенно когда Тойота (!!) заявляет об приеме заказов на ТЛК 300 на 4 года вперед.. за 4 года вполне можно выпустить уже ТЛК 400.. а выручку эти 4 года на чем делать, на выпуске тюнинг-китов или швейных машинках?? или расчитывают, что надув ценник в 4 (!!!) раза можно не напрягаться на объеме??.. тогда должны быть массовые сокращения персонала.. вобщем, слишком много фуфла, лажи и частных шкурных интересов тут замешано.. как-то так.
Ну ты ведь сам описываешь творящийся хаос. Разве это не проблемы в цепочках, все это факторы. Плюс тот факт, что становится лучше совершенно не учитывает, что прошло два года и если бы пандемии не было, то и состояние экономики было бы другим. Я не очень понимаю, почему тебя так эта тема триггерит. Я не думаю, что на свете есть кто-то кто может реально оценить все состояние дел сейчас. Я думаю через какое-то время мы сможем определить это состояния смотря на нее с исторической точки зрения. Многое сломалось и будет решено другими подходами (локализация, 3d printing).
@@FinFak Что значит "триггерит".. мы, пардон, пытаемся разобраться или где? причем разбираться надо сейчас, а не в исторической перспективе, когда кусая локти, причитают: "ну вот, что же я не сделал это и то, когда можно было, а сейчас уже поздно".. в этом и состоит ценность грамотной аналитики. а "триггерит" именно потому, что объявляя столь ломучие цепочки поставок главной причиной инфляции, никто, повторяю - никто, еще год назад не утруждал себя уделить этому секунду внимания и сделать анализ возможных последствий хотя бы на примере основных транспортных потоков Китай-США-ЕС, когда вопрос уже стоял очень(!!) остро. если вопрос "когда?" - самый больной во всех прогнозах, то в этой теме вопросами "как? почему, сколько продлится и что будет?" даже не задавались проблема с чипами висит уже 2 года.. не могут? не хотят? даже понимая, какие потери для производств это несет. а ты говоришь 3Д принтинг, "может быть, потом, если захочешь.." дефицитную кухонную утварь печатать? нет, дорогой Саша, разбираться надо сейчас.. потом будет поздно и смысла не имеет.. это могут себе позволить демагоги от ыкамоники типа гуриева. я же пытаюсь выделить самое существенное, что влияет на ход событий, чтобы просчитать хотя бы один-два шага вперед, и кто как не ты с твоим базовым образованием может понимать куда и на что смотреть.. да просто обязан!
Александр, спасибо за качественную аналитику. Но очень сложно. Было бы круто если бы проще объясняли. Подскажите, сейчас рынок России сильно упал. Как вы считаете, сейчас хорошая возможность входа в рынок РФ?
Спасибо за отличную аналитику, Александр! Делаю вывод, что примерно через годик имеет смысл купить на долгосрок ETF на акции развивающихся рынков, а не на акции США. А вот что делать сейчас со свободным долларовым кэшем, ума не приложу. Даже ETF на короткие TIPS сейчас падают. Это, видимо, происходит в ожидании повышения ставок? А ведь так хочется хоть немого побороть инфляцию... У кого есть идеи, как это сделать с минимальным риском?
Если у вас короткий горизонт, мои взгляды не так вам полезны. Все очень быстро может поменяться. От инфляции, если вы считаете ее долгосрочной, лучшая защита сырье. По развивающимся рынкам сначала увидеть подтверждение тренда, а сколько это времени займет 🤷♂️
Можно ли допустить, что когда рынок акций будет валиться, то ликвидность пойдет в золото. И после того как рынок будет устаканиваться то минимум треть ликвидности останется в золоте. Золото как страховка и фиксация капиталла - это его последняя спокойная гавань.
Если рынок будет валиться, то и золото тоже упадет на короткий период. Посмотрите мое видео почему падает золото. думаю чем больше неопределенность тем лучше для золота. Вопрос для чего вы его держите и какой размер позиции. Но чем больше страх, тем лучше для золота
Спасибо большое. Маленькая поправка, которая не меняет сути вами сказанного . Пауел сменил Еллен в феврале 18го, так что за часть повышений ставок ответственен он ;)
Как обычно, сначала лайк, затем просмотр!
Я тоже так делаю!
Сложно понимать сразу, но это хороший индикатор😄
Спасибо за полезные видео!
Большое спасибо!!
Отдельное спасибо, за высказанное мнение по рынку криптовалют!
Спасибо!
Получил большое удовольствие от прослушивания. Спасибо👏🤝✊
Александр, спасибо! Если бы не вы то паниковала бы со всеми ))) Ждем стрим!
Спасибо!🧐
Давно ждал, спасибо большое!!!
долго вас ждал,спасибо
Александр, спасибо за выпуск! Очень ждал)
Отличный выпуск, спасибо!
От лица всех русскоязычных инвесторов, низкий Вам поклон, Александр! Записываю лекции по Вашим запискам мелким убористым почерком!
Спасибо за полезный контент 👍🏼🔥
За крипту огромное спасибо 👍
Лайк. С новым годом! Готовимся к стрессам. :)
Большое спасибо за видео! Сделайте пожалуйста видео про золото. Спасибо.
Спасибо за обзор
Шерстяная тема не затронута (
Чтоб снизить инфляцию ФРС должен пойти на снижение денежной массы, а без ликвидности дальний конец кривой уйдёт к 4%, чего они не могут допустить
Они не контролируют денежную массу. И если уйдет к 4%, то это приведет к массовым банкротствам и депрессии
Александр, спасибо за видео!
В прошлом видео вы говорили, что ожидаете некое ралли техов в начале года, после которого вы будете рассматривать вариант перекладки в трежаки. Ваше мнение все еще актуально?
Ралли техов жду, но учитывая нынешний тренд скорее всего летом 🤷♂️
Хай крупняки с обвалом подождут- мне из блятькоина выйти надо
Наконец-то в эфире и может быть с эфиром)) Спасибо, за информацию. На ваш взгляд стоит ли в первом квартале начинать подбирать индекс и акции small cups, в связи с тем что идет ребалансировка у институционалов и Рассел 2000 к примеру показал худшую динамику по 2021 году.
В зависимости от горизонта. Вообще-то мне нравится ISVL.
У меня вопрос: на 47:30 Вы, объясняя дальнейшее ослабление доллара, руководствуетесь идеей перетока средств на недооцененные (показатель PEG) рынки преимущественно развивающихся стран . Почему считаете невозможным прохождение рынка акций США через масштабную коррекцию, например -30 или -40 процентов по SP500, ведь тогда показатель PEG у США может оказаться вполне интересным (1,3-1,5) относительно других стран, и сильного перетока средств не произойдёт? Или Вы исходите из предположения, что рецессионные процессы в развитых странах будут более выражены, нежели в развивающихся? Многие развивающиеся страны - сырьевые, а при ужесточении Федеральной резервной системой ДКП цены на сырьё могут существенно просесть, и в этот момент PEG развивающихся стран наоборот увеличится.
Да возможно, но думаю если такая коррекция будет, другие рынки тоже просядут. Я скорее вижу сценарий, что после такого падения, снова ФРС начнет QE, и это толкнет Америку вверх, особенно насдак. Просто всему миру нужен слабый доллар, вопрос когда тренд утвердится. Все равно относительно Америки другие рынки более дешевые и могут показать более хорошую динамику
@@FinFak Понял Вас, спасибо за пояснение! Как всегда очень интересное видео!
То, что американцы, спасая свою экономику, безудержно печатали свои доллары. Это все привело к инфляции по всему миру. Надули такой пузырь, что завис весь мир
Правильно говорю? Повышение цен - это вынужденная меры всех правительств
Внимательно пересмотрите ролики, ни кто ни чего не печатает, и тем более не спасает. Просто крупные деньги наращивают свои капиталы, а фрс уже исполняет и подигрывает их хотелкам и нуждам.
Америка это не страна плохих барыг, это игровая площадка на которой сегодня играют большие капиталы, а остальной мир сосёт палец и верит в страшного серого волка.
Спасибо!
Александр Здравствуйте . Хочу вам выразить огромную благодарность , за взвешанный анализ без перекосов ту или иную сторону . Пожелать вам крепкого здоровья , мужества , сил и непоколибимой веры в то что вы делаете . Я всегда смотрю ваши видео с огромным удовольствием и всегда узнаю что то новое )
🙌🙌🙌
Александр как опытный штурман описывает маршрут движения нашего финансового судна, браво!
Александр, Спасибо за видео! Сначала ничего не понимал на вашем эльфийском языке, а теперь даже удается понимать на скорости 1,5х 😄👍
Александр, у вас самый разумный макро анализ! Вы серьезно разбавляете Олейника и Солодина, соединить бы вас троих в одной передаче
Спасибо за обзор. С Новым годом ,желаю здоровья и успехов в твоих трудах .Лайк в развитие канала .
я уже ем 1 раз в 2 дня, ничего не переложат)
Мой любимый канал, если хочется заснуть 👍
Уровень контента - бомба. Почувствовал как извилины зашевелились. Получил интеллектуальное удовольствие
Александер, а вы Китай совсем не рассматриваете как поле для спекуляций?
Я могу представить, что Китай возле дна, но экономика не впечатляет, плюс геополитика. Они в принципе уязвимы и система конечно не прозрачна
Индекс S&P 500 сейчас просел всего лишь до уровня сентябрьского максимума. Чего все зашевелились-то? Relax ;)
Ждал с нетерпением 👍…спасибо
Александр, а почему при росте % ставки в трежерях доллар будет слабеть?
Рост в ставках в обычном сценарии сигнализирует рост и капиталу нет смысла болтаться в тихой гавани. Учитывая диспропорции в оценках рынков, капитал уходит из Америки ослабляя доллар. Правда этот сценарий мне пока кажется не очень вероятным, жду еще одного витка в долларе, но рынки все покажут
Помнится Александр обещал, что инфляции не будет)
К концу года будем опять на 2%
а еще меня беспокоит что в 2018 IEFA упал сильнее SPY что выглядит так будто ужесточение ДКП по доллару на половину оплатил остальной мир...выходит некуда бежать :)
Привет. Не совсем понял 2 вещи:
1. На 38-й минуте на графике про количество трежаков в банках, видно, что они запасались ими до 90х годов, при этом это был самый бычий рынок, в 90х как раз таки все было печально 94,98,2000, но количество трежаков уменьшалось. Как эта информация относится к фондовому рынку и рискам на нем?
2. Зачем мы постоянно смотрим сколько ВВП мы не получили с 2008 года? Все, уже иная парадигма, смысл считать упущенную прибыль?
Александр, т.к. тут наверное много и долго нужно писать, разбери пожалуйста данные вопросы на стриме.
Заранее спасибо!
Мысль сейчас такую скажу - возросла стоимость энергии и как следствие выросли цены на производство всего (в ЕС прежде всего) - а именно металлов, удобрений, продовольствия и далее по цепочке. Эти цены производитель вынужден будет переложить на потребителя или произойдут следующие вещи - закрытие производств и дефицит товаров и продовольствия. Реакция правительств (если они не будут тормозить) - спасать производства дотациями, т.е. будет вброс денег в экономику, а это опять же инфляция. Поправьте, если я где то ошибся в логике.
спасибо за анализ крипты, приятно такую аналитику получить именно от человека глубоко разбирающегося в различных рынках
Инфляция не связана с money supply?!! Александр, послушайте мнение по инфляции of Steve Hanke, professor of applied economics at Johns Hopkins University. Или он недостаточно авторитетен?!! Очень интересное интервью на Kitco News: ua-cam.com/video/ucASZd7D9YM/v-deo.html
Инфляция с money supply именно и связана. Я про это и говорю. Но деньги создаются банковским сектором, а не центробанками. Пока банки сидят в трежериз, рост цен не является инфляцией в плане монетарного понятия. Рынок евродоллара сломан и центробанки ничего сделать не могут. Поэтому с 2008 года мы так и болтаемся
Спасибо за очень интересный обзор. Успехов.
Лайма Александровна тем временем скупает агро сектор и откладывает корм в кубышку)))
За левым плечом должны быть бык или медведь 😉 а то какая-то пантера модерновая непонятная 😜
Спасибо за мысли, идеи, гипотезы! Институционалы находятся в канальных движениях и перемешивают биржевую кашу, а повар фрс взвешивает сколько надо соли добавить, 4 щепотки или 8
Как же так - ни слова о золоте?
Золото всегда надо держать. Первое полугодие будет хорошим
Как вы думаете о QYLD ETF как сохранение капитала в медвежый ринок и инфляции?
Этот скорее нет. В долгосрок, если входили не на пиках, неплохой продукт, есть QQD там опционы как раз защищают от просадок
Огромное спасибо!
С удовольствием послушал! Спасибо!
спасибо! появляйтесь почаще, пожалуйста)
Спасибо, ждём с нетерпением новых встреч
Красаучик Саня! Всё чётко и информативно!
Я вас опять беспокою🧐интересную книгу под горшок подложили 🤔концепция искусства или движения не понравилась ? или это знак😂
Тут нет скрытого смысла 🙃
Александр, спасибо за обзор! Очень классно заходит❣
Спасибо за Ваш труд, как всегда на высоте: интересно, полезно, без воды, много пищи для размышлений и Многогранно ёмко 👍🏻👍🏻👍🏻
✌️👌🤘👍😎
Спасибо, Александр!
И Вас с Новым Годом, Александр! Спасибо за выпуск🤝🔥👍, как понял, что рынок все ближе и ближе к коррекции, хотя может случиться еще скачок наверх).
Только Лайма все знает, но не все говорит.
спс за ваши труды Александр!
Большое спасибо! Интересно, полезно!
Спасибо вам за ваши идеи!
Уходить в бонды должен крупный капитал , а крупный капитал умеет хеджироваться. Так ли привлекательна доходность от защищенных бондов если они даже не покрывают инфляцию.
Спасибо.
Красавчик, все по теме, как всегда ! респект
Александру завсегда лайк за любое его видео!
👍💪
Как всегда грамотно и доступно👍👌💪
Cпасибо за работу 👏🙏
Интересно спасибо
Александр Спасибо
Отличный выпуск👍
Александр,спасибо большое!!!Всегда интересно смотреть Ваш канал.
Альфред Хичкок нервно курит в стороне. Спасибо за вашу аналитику.
Спасибо за труд!!!!
Ничего не понятно, но очень интересно
Саша, спасибо за видео! Как всегда приятно и познавательно посмотреть!
Шикарно, благодарю!
Как обычно рад был услышать ваш обзор Александр , четко обоснованный с аргументами и материалом из платных источников ! Такой вопрос на ваш будущий прямой эфир : вы интересуетесь такими криптомонетами как Solana (SOL ) и Avalanche (AVAX) про них много пишут , про их преимущества над эфиром , хотелось бы услышать ваше экспертное мнение
У меня в основном эфир, но солана тоже есть совсем чуть-чуть. Тут можно спорить, но у обоих проектов хорошие перспективы имхо. Эфир просто более продвинут
@@FinFak great welcome- от души
И все же для особо не внимательных , больше США будет к евро или японской и китайской валюты расти или как ??
Посмотрим. Йена в принципе должна быть намного дешевле, но там логика вообще не работает. Юань будет зависеть от политики партии.
Отличный выпуск. Как думаете держать ли техов , например как NVDA акции или ждать дальнейшего погружения ? Спасибо.
Пока идем вниз, но долгосрочно тренд ускоренной оцифровки мира все равно будет играть на руку тех сектора. Тут просто вопрос цены сколько вы за это платите
@@FinFak спасибо!
как считаете в пятилетках повышение ставки уже в ценах?
Я думаю повышения в ставках праисится до 2х леток, 5 летние уже микс и там и ожидания роста и инфляции. Поэтому все и на 2/10 спред смотрят. 2-25% по десятилеткам это зона правды - я думаю пойдем вниз, но вдруг выше? 🤷♂️
А что насчёт того, что инфляция сейчас высокая, и фактическая монетарная политика мягкая?
Т.е из-за инфляции денежные потоки компаний будут просто расти пропорционально?
Инфляция высокая из-за перебоев в цепочках поставок и фискальных мер в Америке. Китай не давал денег и инфляция там на минимуме. А как компании могут держать маржинальность, если инфляция выше роста зарплат - это снижает спрос и соответсвенно маржу. Персонал резать уже особо некуда.
Спасибо за отличную аналитику!Очень грамотно и полезно! Единственное, что не раскрыто и можно было бы на мой взгляд добавить - это цены на сырье, а вернее зависимость будущего сценария развития ситуации от них.Ведь производственная инфляция выросла во многом по причине роста цен на сырье, у которого в свою очередь есть две причины: политическая и спекулятивная.И если цены на ту же нефть по каким-то политическим причинам, к сожалению не всегда прогнозируемым, пойдут вниз, то и инфляция замедлится и соответственно аппетит к риску будет возвращаться.Поправьте меня, если не прав:)
Ну я просто все не могу охватывать. Но да инфляция сильно завязана на цены на сырье. Они во второй половине прошлого года откатывались, на фоне замедления Китая. Вообще если ВВП и торговля снижаются - это давит на сырье, то есть в принципе по логике ценник не должен сильно расти. Но озеленение всего и вся требует столько ресурсов, что создается дисбаланс предложения и цены просто обязаны идти верх. Но для того чтобы этот процесс был постоянный, нам надо печатать деньги по-настоящему, ну типа базовый доход. Это будет, но еще рановато. Я по сырью на 10 лет супер буллишь
Спасибо!
Понятно, большое спасибо.
Как всегда отличное видео! Спасибо
А если из стоимости ВВП США убрать дутую стоимость акций, то сколько будет?
🤷♂️
а вы думаете в ввп включен фондовый рынок? точно знаете что такое ввп?
Александр, выражаю вам благодарность за вашу работу! подскажите что почитать, что изучить чтобы разбираться , какие ресурсы использовать чтобы научится разбираться в этом
Отличный обзор! Спасибо!
Александр, дайте, пожалуйста, источник, откуда график CPI и M2 growth на 38:50
Я в каком-то блоге взял, но к сожалению не помню в каком конкретно
👍👍👍
Саша, добрый день. во-первых, спасибо за обзор.
а во-вторых, я попробую еще раз задать вопрос все про те же пресловутые цепочки поставок.. по какой-то причине на них ссылаются все, кому не лень.. но!!! никто даже не пытается дать хоть сколько-нибудь внятный анализ причин сбоя, развитие и анализ текущей ситуации с прогнозом на ближайшие 2-3 месяца.. может, у вас все-таки найдется на это время.. (и деньги).. Спасибо
Ну смотри, мы ведь видим пробки в портах, до осени прошлого года падали складские запасы, индикаторы типа orders backlogs, delivery times etc. В тех же индексах PMI от Markit и ISM, эти субкомпоненты присутствуют. Все показывали проблемы. В принципе на все покупки вроде мебели и кухонных устройств очень сильно увеличилось время ожидания поставки. Плюс конечно разница между PPI и CPI именно эти проблемы и отображает. Закрой сейчас Китай свои порты из-за осиурона и пойдем на новый круг. Это если ты летишь в отпуск с тремя пересадками, задержка первого полета приводит к отмене плана и лететь тебе становиться дольше.
А вот что будет сейчас я не знаю. С одной стороны, по логике становится лучше. С другой стороны, в Китае политика по ковиду такая жесткая, что могут и закрыть важные провинции, а это опять задержки. Проблема чипов так и не решена. Я думаю цепочки как объяснение проблем в экономике сейчас не будут использоваться так часто, медиа найдут что-то новое.
@@FinFak становится лучше не только по логике, но и по факту.. время ожидание на выдачу порожних ящиков сократилось вполовину и продолжает улучшаться по крайней мере на известном мне направлении.. с одной стороны это сезонное явление, связанное с завершением массовых предНовогодних поставок и грядущим Китайским Новым годом, когда за неделю в китае падает всё. что касается Китая - они стали "жирными и ленивыми" до такой степени, что когда мне удалось чудом получить место под погрузку на майские праздники в 2021, эти уроды, прекрасно зная о проблемах с местами, х..й забили и ушли отдыхать.. поэтому про закрытие портов в китае из-за "оксимюрона" сейчас не очень верится.. 3-я неделя февраля покажет.. а в Англии Джонсон уже объявил об отказе от намордников и тенденция докатится до всех.. с полетами так или иначе будут тоже решать, Тайланд уже пошел на смягчение. сестра говорит, там пусто, но местные ценник ломят, чтобы компенсировать потери вот вам и инфляция.. тот бардак в Штатах, начавшийся в октябре 2020 и вызванный частично отказом докеров выходить после шаровых выплат на старые зарплаты, резким скачком объемов и острой нехваткой мощностей автоперевозчиков и терминалов, отчего пришлось Байдену собирать управляющих терминалами, вроде бы постепенно преодолевается.. см. карту рейда у основных портов. плотно, но пробок - нет!. да суда не спешат на всех парах на выгрузку, но так это известная техника в судоходстве использовалась и раньше, а последние запросы и репортажи ЦНН или ФоксТьюс на эту тему с криками: "ко-ко-кокой ужос!" датируются октябли-ноябрем 2021.. поэтому чарт с судами, которые лойтеринг к чему относиться? смотреть надо месячный грузооборот портов.. это единственный достоверный показатель.. как только начнет падать, тогда и почуем изменения. индексы по-моему всей картины не передают и отображают лишь ее малую часть и почти всегда постфактум с задержкой.уж не знаю какие у вас проблемы с покупкой кухонной утвари, в РФэтим хламом снабжают бесперебойно и очередей не наблюдается. фрахты пока не упали, но в среде перевозчиков ходит мнение, что вероятен расклад, когда "скоро всё ёбнется - не успеешь опомниться", причем считают, что может произойти условно в 2-3 дня и вот уже нахер никому не нужные перевозчики начинают с печалью в голосе звонить клиентам и предлагать скидки, как это всегда и было. и вот тут надо еще смотреть на заказы на постройку новых судов и за сделками по купле-продаже, за заказами новых контейнеров и выручкой лизинговых компаний.. а у заказчиков есть бабло на новые заказы?? тут, надо сказать, я мало-мало вакаранай. подписные отраслевые издания в основном платные, качественные - только иностранные и в них надо постоянно вариться. но масовые заказы нового металлолома это почти всегда цена на прокат.. а что с ними сейчас? может, найдешь (раз уж мы на "ты") время посмотреть??...
что касается чипов - это вообще дурь дурацкая. как могли пожары на 2-х (двух, Карл!) заводах завалить процесс производства чипов в гавно почти на 2 года и не восстановить до сих пор.. ковидом роботы не болеют.. чипы - отрасль стратегическая, это и оборонка, и космос.. сильно отдает лажей и похоже срежессированный заговор, особенно когда Тойота (!!) заявляет об приеме заказов на ТЛК 300 на 4 года вперед.. за 4 года вполне можно выпустить уже ТЛК 400.. а выручку эти 4 года на чем делать, на выпуске тюнинг-китов или швейных машинках?? или расчитывают, что надув ценник в 4 (!!!) раза можно не напрягаться на объеме??.. тогда должны быть массовые сокращения персонала..
вобщем, слишком много фуфла, лажи и частных шкурных интересов тут замешано.. как-то так.
Ну ты ведь сам описываешь творящийся хаос. Разве это не проблемы в цепочках, все это факторы. Плюс тот факт, что становится лучше совершенно не учитывает, что прошло два года и если бы пандемии не было, то и состояние экономики было бы другим. Я не очень понимаю, почему тебя так эта тема триггерит. Я не думаю, что на свете есть кто-то кто может реально оценить все состояние дел сейчас. Я думаю через какое-то время мы сможем определить это состояния смотря на нее с исторической точки зрения. Многое сломалось и будет решено другими подходами (локализация, 3d printing).
@@FinFak Что значит "триггерит".. мы, пардон, пытаемся разобраться или где? причем разбираться надо сейчас, а не в исторической перспективе, когда кусая локти, причитают: "ну вот, что же я не сделал это и то, когда можно было, а сейчас уже поздно".. в этом и состоит ценность грамотной аналитики. а "триггерит" именно потому, что объявляя столь ломучие цепочки поставок главной причиной инфляции, никто, повторяю - никто, еще год назад не утруждал себя уделить этому секунду внимания и сделать анализ возможных последствий хотя бы на примере основных транспортных потоков Китай-США-ЕС, когда вопрос уже стоял очень(!!) остро. если вопрос "когда?" - самый больной во всех прогнозах, то в этой теме вопросами "как? почему, сколько продлится и что будет?" даже не задавались
проблема с чипами висит уже 2 года.. не могут? не хотят? даже понимая, какие потери для производств это несет. а ты говоришь 3Д принтинг, "может быть, потом, если захочешь.." дефицитную кухонную утварь печатать? нет, дорогой Саша, разбираться надо сейчас.. потом будет поздно и смысла не имеет.. это могут себе позволить демагоги от ыкамоники типа гуриева. я же пытаюсь выделить самое существенное, что влияет на ход событий, чтобы просчитать хотя бы один-два шага вперед, и кто как не ты с твоим базовым образованием может понимать куда и на что смотреть.. да просто обязан!
Александр, спасибо за качественную аналитику. Но очень сложно. Было бы круто если бы проще объясняли.
Подскажите, сейчас рынок России сильно упал. Как вы считаете, сейчас хорошая возможность входа в рынок РФ?
poka net, geopolitika davit
А вы видели банки коко-колы 220 мл. .
Спасибо за отличную аналитику, Александр! Делаю вывод, что примерно через годик имеет смысл купить на долгосрок ETF на акции развивающихся рынков, а не на акции США. А вот что делать сейчас со свободным долларовым кэшем, ума не приложу. Даже ETF на короткие TIPS сейчас падают. Это, видимо, происходит в ожидании повышения ставок? А ведь так хочется хоть немого побороть инфляцию... У кого есть идеи, как это сделать с минимальным риском?
Если у вас короткий горизонт, мои взгляды не так вам полезны. Все очень быстро может поменяться. От инфляции, если вы считаете ее долгосрочной, лучшая защита сырье. По развивающимся рынкам сначала увидеть подтверждение тренда, а сколько это времени займет 🤷♂️
Лучший 💪🏻💪🏻💪🏻
Можно ли допустить, что когда рынок акций будет валиться, то ликвидность пойдет в золото. И после того как рынок будет устаканиваться то минимум треть ликвидности останется в золоте. Золото как страховка и фиксация капиталла - это его последняя спокойная гавань.
Если рынок будет валиться, то и золото тоже упадет на короткий период. Посмотрите мое видео почему падает золото. думаю чем больше неопределенность тем лучше для золота. Вопрос для чего вы его держите и какой размер позиции. Но чем больше страх, тем лучше для золота
Спасибо большое. Маленькая поправка, которая не меняет сути вами сказанного . Пауел сменил Еллен в феврале 18го, так что за часть повышений ставок ответственен он ;)
Ага, просто она протолкнула и говорила, что это будет как watching the paint dry 😀